BAB 2
2.1 GAMBARAN
Model ini memberikan informasi yang paling relevan bagi pengguna laporan
keuangan. Konteks ini mendefinisikan informasi yang relevan sebagai informasi tentang
prospek ekonomi masa depan perusahaan yaitu, dividen, arus kas, dan profitabilitas. Dengan
kondisi di mana laporan keuangan yang relevan juga dapat diandalkan, di mana informasi
yang dapat diandalkan dengan tepat mewakili posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan.
Untuk mempelajari nilai pasar aset dan kewajiban dapat berfungsi sebagai ukuran tidak
langsung dari nilai sekarang. Ini akan menjadi kasus dalam kondisi ideal (akan ditentukan
nanti). Jika kondisinya tidak ideal (yang biasanya terjadi), masalah fundamental diciptakan
untuk penilaian aset dan pengukuran pendapatan.
Akuntansi Model
Akuntansi berbasis biaya historis pengukuran
nilai saat ini campuran
Relevansi
rendah Relevansi
Keandalan sedang dan
tinggi. keandalan.
Akuntansi
Nilai saat ini di
pengakuan
bawah
cadangan
ketidakpastian
Relevansi tinggi
Relevansi lengkap
Keandalan
dan keandalan.
rendah.
2.2 MODEL NILAI SAAT INI BERDASARKAN KEPASTIAN
Model nilai sekarang secara luas digunakan dalam ekonomi dan keuangan, dan
memiliki pengaruh yang dipertimbangkan pada akuntansi selama beberapa tahun. Pertama-
tama kita mempertimbangkan versi yang sederhana di bawah kondisi yang pasti. “Kepastian”
diartikan bahwa arus kas masa depan perusahaan dan tingkat bunga dalam ekonomi secara
luas diketahui dengan pasti. Hal ini disebut sebagai kondisi yang ideal.
Kejadian masa depan yang tidak pasti seperti kondisi ekonomi disebut kondisi dari
Tidak ada yang dapat mengendalikan kondisi dialami, inilah mengapa disebut kondisi dasar.
Sementara tak satupun mengetahui dengan pasti kondisi apa yang akan terjadi, hal itu
diketahui bahwa apapun kondisi yang terjadi harus menjadi elemen. Selanjutnya, kita
mengasumsikan bahwa realisasi kondisi yang diamati publik - semua orang akan tahu mana
kondisi yang benar-benar terjadi. Akhirnya, asumsikan bahwa kondisi probabilitas obyektif
dan diketahui publik.
Kondisi ideal yang dibawah ketidakpastian dicirikan dengan (1) diberikan, tingkat
bunga tetap dimana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan, (2) Kondisi dasar
yang lengkap dan diketahui oleh public, (3) Kondisi probabilitas yang obyektif dan
telah diketahui, dan (4) Realisasi kondisi yang diketahui.
Kejadian masa depan yang tidak pasti seperti kondisi ekonomi disebut kondisi dari alam atau
sementara.
Tidak ada yang dapat mengendalikan kondisi dialami, inilah mengapa disebut kondisi
dasar. Sementara tak satupun mengetahui dengan pasti kondisi apa yang akan terjadi, hal itu
diketahui bahwa apapun kondisi yang terjadi harus menjadi elemen. Selanjutnya, kita
mengasumsikan bahwa realisasi kondisi yang diamati publik – semua orang akan tahu mana
kondisi yang benar-benar terjadi. Akhirnya, asumsikan bahwa kondisi probabilitas obyektif
dan diketahui publik.
Kondisi ideal yang dibawah ketidakpastian dicirikan dengan (1) diberikan, tingkat
bunga tetap dimana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan, (2) Kondisi dasar yang
lengkap dan diketahui oleh public, (3) Kondisi probabilitas yang obyektif dan telah diketahui,
dan (4) Realisasi kondisi yang diketahui. Jika kondisi yang pertama terjadi, arus kas menjadi
sebesar $100. Asumsikan bahwa arus kas masa depan P.V. Ltd didiskonto pada 10%.
Menghitung nilai sekarang yang diharapkan dari arus kas pada tahun awal.
𝑃𝐴0 = 0.5 ( $100 / 1.10 + $200 / 1.10 ) + 0.5 ( $100 / 1.102² + $200 / 1.102²)
Saldo modal, nilai sekarang yang diharapkan $260.33 Modal pemegang saham $260.33
Hal ini bermanfaat untuk menentukan apakah nilai pasar saat aset 0, neraca
perusahaan akan menjadi $260.33. Hal ini menarik karena perusahaan mengharapkan nilai
dividen tidak relevan. Bagian 2.2. ini adalah bahwa investor mungkin menolak risiko.
Sedangkan nilai yang diharapkan dari perusahaan adalah $260.33 pada waktu 0, terlihat di
bawah nilai yang diharapkan dari perusahaan pada akhir tahun 1 menjadi $236.36 atau
$336.36 tergantung pada apakah keadaan buruk atau keadaan yang baik terjadi pada tahun
itu.
Prinsip arbitasi akan ada jika investor menolak risiko tetapi harga pasar akan dikendalikan
yang jumlahnya kurang dari $260.33. Perbedaan utama antara kasus ketidakpastian dan
kepastian adalah laba bersih yang diharapkan dan laba bersih yang tercapai tidak perlu
dibawah ketidakpastian yang sama. Laba bersih yang dicapai adalah penjumlahan dari laba
bersih yang diharapkan ditambahkan perbedaan antara arus kas yang diharapkan dengan arus
kas sebenarnya.
P.V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
(ekonomi buruk)
Untuk tahun 1
Berdasarkan tabel diatas terjadi negatif $50 disebut sebagai pendapatan tak terduga, karena
mengurangi pendapatan yang diharapkan dari $26.03 menjadi $23.97. Di bawah
ketidakpastian, laba bersih terdiri dari laba bersih ditambah atau dikurangi pendapatan tak
terduga yang diharapkan untuk tahun ini.
Sekarang, pada akhir tahun 1 nilai sekarang yang diharapkan dari sisa kas mengalir dari aset
tersebut:
= $136.36
P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi buruk)
akhir tahun 1
Arbitrase memastikan bahwa nilai pasar dari aset tersebut $136.36 dan nilai perusahaan pada
tahun 1 adalah $236.36. Kondisi ideal memastikan bahwa tidak ada bedanya apakah
perusahaan membayar dividen atau tidak, seperti dalam kasus kepastian. Perlu dicatat bahwa
dalam contoh laba normal tidak bertahan. Secara umum, ini tidak perlu terjadi. Misalnya jika
realisasi keadaan buruk seperti krisis pasar yang mempengaruhi kegiatan ekonomi, efek yang
tidak terduga pada pendapatan dapat bertahan selama beberapa periode.
Sekarang, mari kita pertimbangkan jika realisasi keadaan adalah ekonomi yang baik.
P.V. Ltd.
Laba Rugi
(ekonomi baik)
akhir tahun 1
Ditambah: pendapatan
tak terduga, sebagai hasil
realisasi keadaan baik $ 50.00
($200 - $150)
Pada akhir tahun 1, nilai sekarang dari arus kas yang tersisa $136.36. neraca akhir tahun
adalah sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi baik)
akhir tahun 1
2.3.1 Rangkuman
Definisi kondsi ideal harus diperluas yang mencakup keseluruhan dan dapat diketahui
oleh seluruh anggota di perusahaan, dilengkapi dengan arus kas masa depan yang
menggambarkan kondisi sebenarnya perusahaan tersebut. Model nilai sekarang di bawah
kepastian akan membawa kondisi probabilitas objektif dan diketahui publik, kecuali nilai
pasar yang didasarkan pada arus kas yang diharapkan, dengan asumsi investor netral terhadap
suatu resiko.
Perbedaan utama antara kondisi kepastian dan ketidakpastian adalah laba bersih yang
diharapkan dan yang sebenarnya yang diperlukan tidak lagi sama dibawah kondisi
ketidakpastian, sehingga perbedaan ini disebut laba abnormal. Laporan keuangan berdasarkan
nilai sekarang diharapkan terus menjadi relevan dan dapat diandalkan. Dianggap relevan dan
dapat diandalkan, jika dapat memprediksi arus kas masa depan dengan tepat.
Nilai yang Melekat/Tertanam contohnya pada saat ini, yang anda mungkin ingin
menunjukkan bahwa dunia nyata tidak diceriminkan oleh kondisi ideal hal Ini dinyatakan
benar. Sebagai contoh dari beberapa kompleksitas akuntansi present value ketika kondisi
ideal tidak berlaku, pertimbangkan Teori dalam Praktek. Beberapa perusahaan asuransi
secara sukarela melaporkan nilai yang melekat sebagai informasi tambahan. Ini adalah bentuk
akuntansi nilai sekarang yang menilai bisnis asuransi perusahaan yang berlaku dengan nilai
sekarang diskon dari jumlah polis yang akan dikumpulkan, setelah dikurangi biaya (mis.,
Nilai pakai).
Biaya-biaya ini terdiri dari pajak penghasilan, dan biaya modal yang harus dimiliki
perusahaan sebagai cadangan untuk komitmen kebijakan. Tingkat diskonto untuk menghitung
nilai sekarang didasarkan pada tingkat bebas risiko plus premi risiko. Nilai yang melekat
tidak termasuk nilai sekarang dari bisnis yang akan datang. Dengan demikian itu bukan
penilaian bisnis yang saat ini penuh. Namun demikian, dengan memberikan perkiraan nilai
sekarang dari bisnis yang sebenarnya berlaku, ia memberikan informasi yang sangat relevan.
RRA bukanlah representasi yang lengkap karena hanya berlaku untuk cadangan
terbukti. Konsep cadangan terbukti itu sendiri merupakan masalah pertimbangan, karena
"terbukti" pada dasarnya berarti "kepastian yang wajar" untuk pemulihan dalam kondisi
ekonomi, operasi, dan peraturan saat ini. Karena konsep cadangan terbukti tidak tepat,
perkiraan RRA juga dapat mengalami bias.
RRA merupakan upaya gagah berani untuk menyampaikan informasi yang relevan
kepada investor. Di permukaan, informasi nilai sekarang sangat sesuai dengan model nilai
sekarang teoritis di bawah ketidakpastian. Namun, jika seseorang menggali lebih dalam,
masalah estimasi yang serius terungkap. Hal ini dikarenakan perusahaan migas tidak
beroperasi dalam kondisi ideal yang diasumsikan oleh model teoritis. Akibatnya, informasi
cadangan kehilangan keandalan, sebagaimana dibuktikan dengan perlunya revisi tahunan
yang substansial dan kemungkinan bias, karena memperoleh relevansi. Tampaknya perlu
untuk menukar dua kualitas informasi yang diinginkan ini.
Saat ini, praktik akuntansi dapat digambarkan sebagai model pengukuran campuran.
Akuntansi nilai saat ini mengalami masalah volatilitas dan keandalan. Masalah-masalah ini
dapat menimbulkan pertanyaan tentang sejauh mana akuntansi nilai saat ini akan
menggantikan biaya historis, sehingga sekarang ini dipertimbangkan dua dasar pengukuran
yang berkaitan dengan konsep akuntansi penting.
2.5.2 Kesimpulan
Untuk mengatakan bahwa akuntansi biaya historis memiliki relevansi yang rendah,
tetapi cukup dapat diandalkan juga adalah untuk mengatakan bahwa akuntan menunggu
sampai bukti obyektif tersedia sebelum mengakui pendapatan, biaya historis lamban dalam
mengakui pendapatan, biaya historis tertinggal mengakui perubahan nilai aset dan liabilitas,
dan juga biaya historis merupakan proses pencocokan. Biaya historis dan akuntansi nilai saat
ini mengadopsi pengorbanan yang berbeda antara karakteristik ini.
2.6 . TIDAK ADA PENGHASILAN BERSIH BENAR
Untuk menyiapkan satu set lengkap laporan keuangan atas dasar nilai kini, itu
diperlukan untuk menilai semua aset dan kewajiban perusahaan dengan cara ini, dengan laba
bersih menjelaskan perubahan nilai perusahaan saat ini selama periode (sebelum transaksi
modal seperti itu sebagai dividen). Namun, kami melihat dengan RRA bahwa masalah yang
parah muncul ketika kami mencoba menerapkannya pendekatan nilai sekarang bahkan untuk
satu jenis aset. Masalah ini akan terjadi diperparah jika pendekatan tersebut dimasukkan ke
dalam laporan keuangan yang tepat dan diperluas ke semua aset dan kewajiban lainnya.
Kurangnya konsep pendapatan yang benar secara teoritis inilah yang membuat
akuntansi baik membuat frustrasi sekaligus mempesona pada saat yang bersamaan. Itu
membuat frustrasi karena kesulitannya untuk menyetujui kebijakan akuntansi. Pengguna yang
berbeda biasanya menginginkan pengorbanan yang berbeda antara relevansi dan keandalan.
Akibatnya, seringkali ada beberapa cara penghitungan untuk hal yang sama. Ini menarik
karena kurangnya konsep jaring yang terdefinisi dengan baik pendapatan berarti bahwa
banyak pertimbangan harus masuk ke dalam proses penilaian asset dan pengukuran
pendapatan. Itu adalah penilaian yang membuat akuntansi berharga dan, memang,
memberikan dasar profesi.