SOAL 1 - Pendukung  

current cost accounting meyakini bahwa informasi yang dihasilkan akan lebih

bermanfaat dibandingkan historical cost accounting, sehingga secara umum ada 2 kelompok
pendukung tersebut yakni ada yang mempercayai financial capital concept dan ada pula yang percaya
dengan  physical capital concept.
a. Jelaskan apa yang dimaksud dengan physical dan financial capital concept dan berikan contoh
perwujudan masing-masing konsep tersebut di laporan keuangan!
b. Dikatakan bahwa masing-masing capital mengarahkan pada turunan profit yang berbeda.
Kemukakan argument anda terkait hal tersebut!
c. Jelaskan alasan yang melatarbelakangi pihak-pihak yang memberi dukungan terhadap physical
capital concept dan financial capital concept tersebut!

Jawaban:
a. Financial Capital Maintenance : kapital yang dikuasai pemegang saham atau pemegang obligasi.
Dengan konsep ini, laba atau kembalian atas kapital finansial akan timbul bila jumlah klaim finansial
pada akhir periode melebihi melebihi jumlah rupiah klaim finansial pada awal periode.
Physical Capital Maintenance : kapital ini merupakan sumber ekonomik yang dikuasai oleh entitas
yang dipandang atau dimaknai sebagai kapasitas produksi fisis (physical productive capacity) yaitu
kemampuan menghasilkan barang dan jasa. Dengan konsep ini, kapital dapat dipertahankan kalau
aset nonmoneter diukur atas dasar kos sekarang (current cost)  atau kos pengganti (replacement
cost) pada saat pengukuran.

CONTOH FINANCIAL CAPITAL MAINTANCE

Dalam penentuan laba berasumsi bahwa perusahaan memiliki laba hanya jika aktiva bersih
perusahaan yang diukur dalam satuan uang (misalnya $, Rp) pada akhir periode melebihi nilai aktiva
bersih awal periode setelah dikurangi transaksi dengan pemilik.
Awal Periode     Akhir Periode
Total aktiva                         $ 510,000         $ 560,000
Total kewajiban                   $ 430,000          $ 390,000
Aktiva bersih $ 80,000 $ 170,000
Apabila tidak ada investasi baru dari pemilik atau pembagian laba kepada pemilik selama satu
periode, maka laba yang terjadi $90,000. Angka ini merupakan peningkatan aktiva bersih. Namun
jika dalam periode tersebut ada investasi baru dari pemilik $40,000 dan deviden $15,000 maka laba
yang terjadi dihitung sebagai berikut:
Aktiva bersih, akhir periode                    170,000
Perubahan (kenaikan) aktiva bersih     90,000
Dikurangi investasi oleh pemilik                 (40,000)
Ditambah dividend kepada pemilik              (15,000)
Laba yang terjadi                                          65,000

CONTOH PHYSICAL CAPITAL MAINTENANCE

Konsep ini menganggap bahwa laba terjadi “hanya jika kapasitas produktif fisik perusahaan pada
akhir periode melebihi awal periode setelah dikurangi transaksi dengan pemilik”. Dalam contoh
diatas, jika nilai aktiva awal $80,000 meningkat di akhir $100,000 karena peningkatan harga
maka laba yang tejadi tahun tersebut $45,000 bukan $65,000.
b. Dalam pencatuman holding gains/loss sebagai bagian dari profit, Financial capital view
memasukkan holding gain/loss apabila terjadi perubahan harga pada aset, sedangkan physical
capital view tidak mencantumkannya.

Contoh: Perusahaan dengan modal kas $1000 pada 1 Januari, membeli 100 unit barang dengan
harga $10/unit, dari supplier untuk dijual kembali. Pada 31 Januari, semua unit barang tersebut
terjual dengan harga masing-masing $18. Pada tanggal tersebut, harga unit barang dari supplier
telah naik menjadi $12/unit. Diasumsikan bahwa profit dibagikan semua menjadi dividen.

Sales revenue ($18 x 100) $1800

Cost of sales ($12 x 100) 1200
Current operating profit 600
Holding gain ($2 x 100) 200
Profit 800
Paid as dividends 800

Kenaikan $2 dari harga barang yang dibeli tanggal 1 Januari dan 31 Januari ($10 menjadi $12
per unit) menjadi holding gain, karena telah terjadi cost saving yakni penghematan arus uang
keluar. Pembelian barang dilakukan pada saat barang lebih murah daripada pembelian
dilakukan terkemudian.

Profit menurut pandangan ini adalah $800, karena perusahaan telah mampu mempertahankan
modal keuangannya (financial capital) yakni jumlah cash at hand, bila ditilik dari keadaan awal
dan akhir periode:

Beginning amount of capital $1000

Less Purchase of 100 units at $10 each (1000)
Add Sale of 100 units at $18 each 1800
Ending Balance of Capital 1800
Less Profit/paid as dividend (800)
Financial capital to be maintained 1000

c. Karena concept
SOAL 2 - Penelitian bidang Akuntansi sekarang ini lebih condong bersifat positif. (1) Apa kelemahan
akuntansi positif dibanding normatif?, (2) Dalam akuntansi positif, terdapat penelitian mengenai
Association studies. Apa maksudnya? (3) Jelaskan penelitian Ball and Brown (1958) dan Ou dan
Penman (1982, post announcement drift)!

Jawaban:

(1) Teori positif lebih mengacu pada penelitian empiris yang memaksimalkan keuntungan (baik
investor, manajer maupun masyarakat luas) dalam memilih metode akuntansi yang ada. Teori
Positif dikritik oleh beberapa peneliti yang dapat dikelompokkan menjadi 3 kelompok, yaitu :
 Kritik terhadap filosofi, positif menganut bahwa peneliti berada di luar area penelitian serta
memakasimalkan utilitynya. Hal ini tidak mungkin terjadi karena peneliti selalu berada pada
area yang ditelitinya dan maksimalitas utility tidak mungkin dicapai hanya sebatas pada
kepuasan.
 Kritik terhadap metodologi, teori positif menganut pendekatan bahwa maksimalisasi
keuntungan dapat diperoleh melalui harga keseimbangan pasar. Hal ini tidak mungkin
karena penelitian dengan harga keseimbangan pasar sangat sedikit pengaruhnya terhadap
kontribusi penelitian akuntansi.
 Kritik terhadap penelitian dengan pendekatan ekonomi, yaitu pemaksimalisasi individu
yang tidak mungkin atau tidak mudah untuk menghitungnya.

(2)