Team/Logo
Team Industri XXXX
Analisis Keuangan
Profitability Ratio
Masukkan grafik tren Hitunglah rasio profitabilitas perusahaan HANYA untuk tahun
rasio profitabilitas. 2019 atau 2020. Cukup tuliskan hasilnya (Gross Profit Margin,
Cukup buat grafik tren Operating Profit Margin, Net Profit Margin, ROA, ROE)
untuk satu rasio. Misal :
Liquidity Ratio
Tren Pertumbuhan ROA
Hitunglah rasio likuiditas perusahaan HANYA untuk tahun 2019
atau 2020. Cukup tuliskan hasilnya (Current Ratio, Quick Ratio,
Cash Ratio)
Solvability Ratio
Hitunglah rasio solvabilitas perusahaan HANYA untuk tahun 2019
atau 2020. Cukup tuliskan hasilnya (Debt to Equity Ratio, Debt to
Asset Ratio)
Activity Ratio
Hitunglah rasio aktivitas perusahaan HANYA untuk tahun 2019
atau 2020. Cukup tuliskan hasilnya. (Total Asset Turnover, Fixed
Asset Turnover)
Valuation
Hitunglah valuasi perusahaan menggunakan Dividend Discount
Model seperti yang sudah diajarkan di Lab 4 Stock and Bond
Masukkan hasil Valuation. Asumsikan nominal dividen yang dibayarkan sama.
perhitungan valuasi (Zero Growth Rate). Data dividen yang diambil adalah yang
(berupa tabel) terbaru TAHUN 2019 atau 2020. Tingkat Diskonto (r) silahkan
tentukan menggunakan CAPM.
Bilamana perusahaan tidak membagikan dividen, gunakan Other
Valuation Model (Cukup cari Book Value per Share)
Jumlah lembar saham dapat dicari di CALK bagian “Jumlah
lembar saham” atau “Laba per Saham”).
Setelah mendapatkan nilai wajar berdasarkan salah satu metode
valuasi yang anda pilih, bandingkan nilai wajar tersebut dengan
harga saham perusahaan anda sekarang. Apakah harga
sekarang lebih murah daripada nilai wajarnya? Bila lebih murah
maka merupakan kesempatan yang bagus untuk membeli. Bila
ternyata lebih mahal, maka merupakan waktu yang tepat untuk
menjual. Anda juga dapat tetap merekomendasikan tim AMFITA
untuk membeli saham tersebut walaupun harganya lebih tinggi
daripada nilai wajarnya selagi ada alasan yang kuat bahwa
perusahaan tersebut masih layak untuk dimiliki. Contoh: Harga
saham berada pada level 10x lebih mahal dari nilai wajarnya,
tetapi bisnis yang dijalankan masih berprospek sehingga masih
layak untuk dibeli.
Carilah pula P/E Ratio perusahaan HANYA untuk TAHUN 2020
lalu bandingkan dengan industrinya atau P/E Ratio milik
kompetitornya. Bila P/E Ratio perusahaan lebih rendah
dibandingkan kompetitornya atau industrinya maka merupakan
kesempatan yang bagus untuk membeli saham tersebut. (Source:
Investing.com, Yahoo! Finance, Reuters, Wall Street Journal, dll)
Kesimpulan
Bagaimana pandangan final anda terhadap perusahaan
ini.Berikan argument singkat dan apa rekomendasi anda
mengenai perusahaan ini. Apakah masih cocok untuk dibeli,
menunggu harganya turun, atau sudah waktunya untuk menjual
karena harganya sudah jauh terlampau mahal diatas nilai
wajarnya.
Catatan :
● Anda wajib menuliskan sumber data setiap anda
mengambil data dari Internet atau laporan keuangan.
● Analisa yang dituliskan maksimal dituangkan dalam 5
halaman
● Ketika menghitung rasio keuangan dan valuasi, gunakan
lah data (Laporan Keuangan) terbaru yaitu tahun 2020.
● Tim AMFITA sebagai investor membutuhkan argumen
yang solid,singkat namun komprehensif yang dapat
mendukung untuk mengambil keputusan mengenai
perusahaan anda
● Bila anda ingin memasukkan gambar/grafik di tempat yang
diminta, diharap untuk mengerjakannya di dokumen
lain/tempat lain terlebih dahulu, lalu disalin di tempat yang
diminta dengan cara ; “Paste as Picture” (Set as Behind
Text). Ini dilakukan agar format yang diberikan tidak
berubah.
● Anda dapat menghapus garis pemisah antara teks dan
space untuk grafik dan gambar, tetapi tidak boleh merubah
format.
● Laporan dikumpulkan dalam bentuk PDF
Appendix
1. Isilah Appendix ini dengan tabel hasil perhitungan untuk rasio-rasio keuangan selama 3
tahun terakhir. Deskripsikan tren masing-masing rasio yang diminta secara singkat
(MENINGKAT, MENURUN, ATAU STAGNAN). Rasio yang diminta:
Profitability:
● Gross Profit Margin
● Operating Profit Margin
● Net Profit Margin
● ROA
● ROE
Liquidity:
● Current Ratio
● Quick Ratio
● Cash Ratio
Solvability:
● Debt to Equity Ratio
● Debt to Asset Ratio
Activity:
● Total Asset Turnover
● Fixed Asset Turnover