Nama : Cahyo Rendi Agung Pranata

NIM : 205020400111031

Mata Kuliah : Topik Khusus Pasar Modal GB

Topik : Stock Split

No Judul Abstrak Tujuan Variabel

.
1 Analisis Harga Aktivitas pasar modal Tujuan jurnal ini yaitu harga saham,
Saham dan Volume sebagai salah satu menganalisis pengaruh volume
Perdagangan potensi perekonomian dari stock split perdagangan
Saham Sebelum nasional semakin terhadap harga saham saham, volume
dan Sesudah menempatkan dan volume turnover, volatilitas
Melakukan Stock perannya dalam perdagangan saham. harga saham dan
Split menumbuhkembangkan bid ask spread
perekonomian nasional.
Beberapa cara
dilakukan oleh emiten
saham untuk
mempertahankan
sahamnya agar investor
melirik saham mereka
dan saham mereka
tetap bisa bersaing
dalam dunia pasar
modal, salah satunya
adalah dengan
menerapkan stock split.
Penelitian ini bertujuan
untuk menganalisis
pengaruh stock split
terhadap harga saham
dan volume
perdagangan saham.
Tipe penelitian ini
merupakan suatu
penelitian yang
termasuk dalam
kategori event study
atau studi peristiwa.
Tipe pengambilan
sampel menggunakan
metode purposive
sampling. Sampel
dalam penelitian ini
adalah 42 perusahaan
yang melakukan
pemecahan saham pada
periode 2010-2015.
Hasil penelitian ini
menunjukkan bahwa
terdapat perbedaan
signifikan antara harga
saham dan volume
perdagangan saham
sebelum dan sesudah
melakukan stock split.
Stock split masih
menjadi kebijakan
yang berpengaruh bagi
harga saham dan
volume perdagangan
saham. Hasil penelitian
tersebut didapat
dengan menganalisis
data sekunder
menggunakan uji
normalitas data, uji
beda, dan Wilcoxon
 signed rank test.
Berdasarkan hal
tersebut, peneliti
menyarankan meskipun
stock split masih
berpengaruh signifikan
namun stock split
ternyata tidak
menjamin bahwa pasar
akan bereaksi seperti
yang diharapkan
perusahaan, seperti
hasil dari penelitian ini
yang menunjukkan
bahwa aktivitas stock
split tidak menjamin
bahwa rata-rata volume
perdagangan saham
akan meningkat sesuai
dengan tujuannya. Oleh
karena itu, emiten
disarankan
memperhatikan faktor-
faktor lain dalam
memutuskan kebijakan
stock split.
2 Analisis Pengaruh Penelitian ini menguji Tujuan jurnal ini yaitu return on assets,
Stock Split dan dampak dari kebijakan untuk menguji debt to equity
Reverse Stock Split stock split dan reverse bagaimana dampak ratio, clan volume
Terhadap Return stock split terhadap dari kebijakan stock perdagangan
Saham dan Volume return saham dan split dan reverse stock
Perdagangan volume perdagangan di split terhadap return
Bursa Efek Indonesia saham dan volume
pada periode tahun perdagangan di Bursa
2004-2007. Selama Efek Indonesia pada
rentang periode periode tahun 2004-
penelitian, tercatat 2007.meneliti
sebanyak 30 abnormal return
perusahaan melakukan selama periode jendela
corporate action berupa di sekitar pelaksanaan
stock split dan 10 stock split dan reverse
perusahaan melakukan stock split, perbedaan
revese stock split. volume perdagangan
Penelitian bertujuan antara sebelum dan
meneliti abnormal setelah stock split dan
return selama periode reverse stock split, dan
jendela di sekitar hubungan
pelaksanaan stock split profitabilitas, leverage,
dan reverse stock split, dan volume terhadap
perbedaan volume return saham.
perdagangan antara
sebelum dan setelah
stock split dan reverse
stock split, dan
hubungan profitabilitas,
leverage, dan volume
terhadap return saham.
Berdasarkan pada hasil
pengujian uji one
sample test, ditemukan
ada abnormal return
yang signifikan pada
hari kelima, keempat,
dan ketiga sebelum
split, selain itu ada juga
abnormal return pada
satu hari sebelum split
sampai dua hari setelah
 split. Pada reverse stock
split, ada abnormal
return yang signifikan
pada ketiga dan kedua
sebelum split, selain itu
ada juga abnormal
return yang signifikan
pada hari
pelaksanaannya sampai
dua hari setelah split
dan pada hari kelima
setelah split. Namun
begitu, tidak terdapat
perbedaan volume yang
signifikan antara
sebelum dan setelah
stock split dan reverse
stock split. Pada uji
regresi berganda,
variabel debt to equity
ratio dan variabel
volume mempunyai
pengaruh yang
signifikan terhadap
return saham, tetapi
variabel return on
assets tidak signifikan.
3 Stock split Penelitian ini bertujuan Tujuan dari jurnal ini harga saham
terhadap Harga untuk mengetahui dan yaitu untuk relatif, likuiditas
Saham pada menganalisis pengaruh mengetahui dan saham,pertubuhan
Perusahaan Go stock split terhadap menganalisis pengaruh earning per share,
Public di Bursa Efek harga saham pada stock split terhadap dan price earning
Indonesia perusahaan yang harga saham pada ratio
terdaftar di BEI pada perusahaan yang
 periode tahun 2011- terdaftar di BEI pada
2015. Teknik periode tahun 2011-
pengambilan sampel 2015.
menggunakan teknik
purposive sampling,
dengan jumlah sampel
sebanyak 54 sampel
dari populasi sebanyak
56 perusahaan. Metode
yang digunakan adalah
uji nonparametik
Wilcoxon Signed Rank
Test. Berdasarkan hasil
pengujian diperoleh
hasil bahwa secara
stock split tidak
berpengaruh terhadap
harga saham. Namun
hasil secara
penggolongan pada
perusahaan yang
mengalami kenaikan
dan penurunan setelah
melakukan stock split
menunjukkan bahwa
terdapat pengaruh
stock split terhadap
harga saham.
4 The Analisys The research examines Tujuan jurnal ini yaitu Earning Per Share,
Impact of Stock the impact of stock split untuk mengetahui Total Asset, Price
Split and Reverse and reverse stock split pengaruh stock split to Book Value,
Stock Split On on stock return and dan reverse stock split Debt to Equity
Stock Return and trading volume on terhadap return saham Ratio
Volume The Case Jakarta Stock Exchange dan volume
of Jakarta Stock betweens 2001-2005. perdagangan di Bursa
Exchange We analyze abnormal Efek Jakarta antara
returns and volume tahun 2001-2005, serta
during windows period menganalisis
around the split and pengembalian dan
relate stocks returns to volume abnormal
profitability, leverage selama periode di
and volume. We find sekitar stock split
that there is a dengan
significant abnormal menghubungkan
return on the date of pengembalian saham
split on the fifth day dengan profitabilitas,
before split. On the leverage, dan volume.
reverse stock split,
there is a significant
abnormal return
between third days
before to first day after
split. The results reveal
that reverse stock split
have more effect to the
stock return than stock
split. There is a
significant volume
difference between the
days before and after
the stock split or
reverse stock split
Trading volume and
return on asset have
significant influence on
market adjusted return
but debt to equity ratio
is not significant.
5 Pengaruh Stock The objective of this Tujuan penelitian ini Trading Volume
Split: Analisis research is to adalah untuk melihat Activity,
Likuiditas Saham empirically examine secara empiris tentang Pertumbuhan
pada Perusahaan about the stock liquidity likuiditas saham di perusahaan dan
Go Public di Bursa in the growth firms and perusahaan ukuran
Efek Indonesia non-growth firms also pertumbuhan dan perusahaan.
dengan large firms and small perusahaan non-
Memperhatikan firms before and after pertumbuhan juga
Pertumbuhan dan stock split differing by perusahaan besar dan
Ukuran significant. This perusahaan kecil
Perusahaan research uses 44 public sebelum dan sesudah
companies that listed at dilakukan stock split.
Indonesia Stock
Exchange during of
2002-2006 that
conducted stock split.
The Sample consists of
25 growth firms and 19
non growth firms and
22 large firms and 22
small firms. The
selection sample in this
research use purposive
sampling method. The
liquidity proxy that used
is trading volume
activity (TVA). The
results of this research
show that stock liquidity
between before and
after stock split is not
different on three firms
groups (non-growth
firm, large firm and
 small firm). While on
the growth firm has
difference between
stock liquidity before
and after the stock split.
6 Pengaruh Stock Artikel ini dibuat Tujuan jurnal ini yaitu Likuiditas Saham
Split Terhadap berdasarkan untuk menguji
Likuiditas Saham permasalahan yakni pengaruhi stock split
stock split. Stock split terhadap likuiditas
adalah sebuah tindakan saham pada PT.
yang dilakukan Telekomunikasi
perusahaan untuk Indonesia (PERSERO)
menstabilkan harga pada periode 2008-
saham dan 2017
meningkatkan likuiditas
saham yang dimiliki.
Artikel ini bertujuan
untuk menguji
pengaruhi stock split
terhadap likuiditas
saham pada PT.
Telekomunikasi
Indonesia (PERSERO)
pada periode 2008-
2017. Metode
penelitian yang
digunakan adalah
deskriptif kuantitatif
yang termasuk kedalam
event study yang
mempelajari reaksi
pasar terhadap suatu
peristiwa yang
informasinya
 dipublikasikan sebagai
suatu pengumuman.
Penelitian ini
menggunakan metode
analisis Koefisien
Korelasi, Determinasi,
Uji Hipotesis Signifikansi
(Uji T) Dan Uji Beda
menggunakan
komparasi (Paired Two
Sampe For Means).
Hasil penelitian
menyatakan bahwa (1)
Terdapat hubungan
kuat antara stock split
dengan likuiditas
saham. (2) Tidak adanya
perbedaan pada tingkat
likuiditas sebelum dan
sesudah pelaksaan
stock split. Hal ini
berarti stock split
mempunyai hubungan
yang erat dengan
likuiditas saham, namun
stock split tidak
memiliki pengaruh yang
signifikan pada besar
kecilnya kenaikan
likuiditas saham pada
PT. Telekomunikasi
Indonesia.
Link Google Drive Jurnal :

https://drive.google.com/folderview?id=1-rGmpd66dvFtNiygznm1_Mh6JV-QcU8p