INDONESIA MARKET UPDATE

FINANCIAL COMPANY
2022
Created by PT Smart Multi Finance

Notes:
All data provided from Finance Company Statistics, OJK &
Publication Reports Dec’22/Half Year’22
 Market Update – Industri Perusahaan Pembiayaan Tumbuh Positif Pasca Pemulihan Covid-19

Kinerja Neraca Industri Perusahaan Pembiayaan '21/’22 (yoy) Kinerja Laba (Rugi) Industri Perusahaan Pembiayaan '21/’22 (yoy)
1,000 40% 250 40%
900 37% 37%
35% 35%
dalam triliun rupiah

800 200

dalam triliun rupiah

30% 30%
700 488
600 25% 25%
397 150 106
500 19% 20%
20%
400 13% 15% 79
13% 257 100 15%
300 11%
433 10% 10%
200 351 19 149 10%
100 216 5% 50 96
134 76 27 5%
- 14 0% 3%
- 20 0%
Total Aset Pembiayaan Pembiayaan Pendanaan yang Ekuitas
Konvensional Syariah diterima Total Pendapatan Total Beban Laba Operasional (before tax)

2021 2022 Growth 2021 2022 Growth

Gearing Ratio 2022 Non-Performing Financing 2022 Return on Asset 2022

5.7%
2.10 2.07 4.0% 3.2% 3.2% 6.0% 5.0% 5.0% 5.2% 5.4% 5.2% 5.3% 5.4%
4.6% 4.8% 4.8% 4.9%
2.8% 2.7% 2.8% 2.8% 2.7% 2.6% 2.6% 2.5%
2.05 2.01 2.00 2.01 2.01 3.0% 2.5% 2.3%
2.00 1.97 1.98 1.98 1.96 4.0%
1.95 1.94 1.94 2.0%
1.95
2.0%
1.90 1.0%
1.85 0.0% 0.0%
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec

Return on Equity 2022 BOPO 2022

20.0% 90.0%
14.4% 85.1%
13.0% 13.6% 13.0% 13.3% 13.4%
15.0% 11.4% 12.0% 11.9% 12.3% 12.6% 12.5% 85.0%
78.5% 79.3% 79.6% 78.6% 78.3% 78.0%
10.0% 80.0% 76.5% 76.3% 76.4% 76.1% 75.6%
5.0% 75.0%
0.0% 70.0%
Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec
 Market Update – lebih dari 90% sektor ekonomi tumbuh positif ditengah tantangan ekonomi nasional

Pertumbuhan Piutang Pembiayaan berdasarkan Sektor Ekonomi '21/'22 (yoy)

Bukan Lapangan Usaha Lainnya 10%
Rumah Tangga 7%
-35% Aktivitas Badan Internasional Dan Badan Ekstra Internasional Lainnya
Aktivitas Rumah Tangga Sebagai Pemberi Kerja; Aktivitas Yang Menghasilkan… 7%
Aktivitas Jasa Lainnya 22%
Kesenian, Hiburan Dan Rekreasi 5%
Aktivitas Kesehatan Manusia Dan Aktivitas Sosial 2%
-1% Pendidikan
Administrasi Pemerintahan, Pertahanan Dan Jaminan Sosial Wajib 9%
Aktivitas Penyewaan Dan Sewa Guna Usaha Tanpa Hak Opsi, Ketenagakerjaan,… 8%
Aktivitas Profesional, Ilmiah Dan Teknis 15%
Real Estat 11%
Aktivitas Keuangan Dan Asuransi 46%
Informasi Dan Komunikasi 26%
-6% Penyediaan Akomodasi Dan Penyediaan Makan Minum
Pengangkutan Dan Pergudangan 15%
Perdagangan Besar Dan Eceran; Reparasi Dan Perawatan Mobil Dan Sepeda Motor 15%
Konstruksi 16%
Pengelolaan Air, Pengelolaan Air Limbah, Pengelolaan Dan Daur Ulang Sampah,… 25%
-35% Pengadaan Listrik, Gas, Uap/Air Panas Dan Udara Dingin
Industri Pengolahan 6%
Pertambangan Dan Penggalian 44%
Pertanian, Kehutanan Dan Perikanan 22%
-40% -30% -20% -10% 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60%
 Market Update – Seluruh Provinsi di Indonesia juga tumbuh positif, hal ini menunjukkan
sektor keuangan sudah kembali normal

Pertumbuhan Piutang Pembiayaan berdasarkan Lokasi '21/'22 (yoy)

50%
44%
41%
40% 39%
40%

33% 34%
32% 31%
31% 31%
30%
30% 27%
26%
23% 24%
20% 20% 21% 20%
20% 18% 18%
17%
14% 13%
12%
10%
10% 7% 7% 7% 8%
5%
4%

0%

-10% -3%
-7%
 Market Update – Sektor Pariwisata dan Piutang Usaha tumbuh signifikan lebih dari 50%

PERTUMBUHAN PIUTANG PEMBIAYAAN BERDASARKAN OBJEK PEMBIAYAAN

'21/'22 (YOY)
100%

79%
80%
69%

60%
42%
40% 35%
27% 30% 27%
25% 25%
20% 14% 14% 11% 12%
7% 7%
3%
0%

-7% -6% -5% -7% -7%

-11% -11% -10% -9%
-20%
-21%
-24% -25%
-40% -32%
-40% -40% -41%
-43%
-60%

-80% -73% -71%

-100%
 Market Update – Walaupun pembiayaan konsumsi memiliki porsi pembiayaan lebih besar,
namun usaha produktif mengalami pertumbuhan yang lebih tinggi

Penyaluran Pembiayaan Berdasarkan Kategori Usaha / Jumlah Penjualan Debitur

'21/'22 (yoy)
500 35%

450
30%
33%
400

350 25%
23%
Dalam triliun rupiah

300
226
20%
250 18%
15%
200
10%
150 10%
100 66 206
5% 52 49 49 5%
50
63 44 37 39
- 0%
Usaha Besar / > Rp50M Usaha Menengah / > Usaha Kecil / >Rp300 juta - Usaha Mikro / <Rp300 juta Kategori Lainnya (tujuan
Rp2.5M - Rp50M Rp2.5M konsumtif)
2021 2022 Growth
 Market Update – Pertumbuhan Sektor Pariwisata back to normal, walaupun beberapa jenis usaha masih
membutuhkan waktu untuk pulih.

Kinerja Penyaluran Pembiayaan pada Sektor Pariwisata '21-'22 (yoy)

25.00 100%

83% 80%
72%
20.00
60%

11.60
dalam triliun rupiah

40%
15.00
30%
19% 20%
13%
9%
10.00 -11% 5% 3% 3%
-1% 0%

4.64
4.28 -20% -20%
3.95 3.84
5.00 10.28 3.39
2.27
5.19 2.50 -40%
3.93 2.82 0.64-48% 3.32 0.51 3.86 3.29
0.37 0.18 1.92 0.12
- 0.20 1.24 0.11 0.49 0.12 -60%
Penyediaan Penyediaan Jasa Jasa Jasa Jasa Jasa Agen Kegiatan Kegiatan Barang Jasa terkait Produk
Akomodasi Makanan Transportasi Transportasi Transportasi Transportasi Penyewaan Perjalanan Budaya Olahraga dan Dagangan dengan Konsumsi
dan Angkutan Angkutan Angkutan Angkutan Transportasi dan Jasa Rekreasi terkait Pariwisata Lainnya
Minuman Kereta Api Darat Laut Udara Reservasi dengan
Lainnya Pariwisata

2021 2022 growth

 Market Update – Peer Group Rp1 triliun s/d Rp5 triliun tumbuh lebih agresif dibandingkan peer group lain

Komposisi Total Kredit/Pembiayaan berdasarkan Peer Group Perusahaan Pembiayaan 2021-2022

2021 2022
Aset < 100 Miliar Aset 100 Miliar - 500 Miliar Aset < 100 Miliar Aset 100 Miliar - 500 Miliar
Aset 500 Miliar - 1 Triliun Aset 1 Triliun - 5 Triliun Aset 500 Miliar - 1 Triliun Aset 1 Triliun - 5 Triliun
Aset > 5 Triliun Aset > 5 Triliun

5,585 12,818
59 8,326 13,610 44

68,183
79,092

263,145
329,235
 Kinerja Finco Asset > Rp10 triliun – Skala Aset BFI tumbuh signifikan, Profitabilitias MTF naik pesat

KINERJA ASET KINERJA REVENUE

FINCO ASSET >RP10 TRILIUN FINCO ASSET >RP10 TRILIUN
70.00 45.0% 18.00 35.0%
40.3% 40.0% 16.00 30.6% 30.0%
60.00
35.0% 26.9%
14.00 25.0%

dalam triliun rupiah

dalam triliun rupiah

50.00 33.91 31.92 30.0% 8.34

12.00 18.8% 20.0%
26.8% 25.0%
40.00 10.00 15.0%
24.90 20.0%
30.00 23.73 8.00 8.8% 10.0%
21.93 15.0% 5.38 7.5%
6.00 4.40 5.0%
20.00 14.15 10.0% 3.78
13.008.4%
32.62 32.65 5.0% 4.00 2.99 -0.6% 8.65 0.0%
10.00 4.0% 23.715.0% -3.6% 2.10
18.71 15.64 14.18-0.2% 11.98 0.0% 2.00 4.43 4.12 -5.0%
2.75 3.18 1.21
-2.2% 0.96 1.95
- -5.0% - -10.0%
ACC* FIF Group Adira MTF BFI Indomobill BAF* ACC* FIF Group Adira MTF BFI Indomobill BAF*
Finance * Finance *

2021 2022 Growth 2021 2022 Growth

KINERJA KREDIT KINERJA BIAYA OPERASIONAL FINCO ASSET KINERJA LABA OPERASIONAL FINCO ASSET
FINCO ASSET >RP10 TRILIUN >RP10 TRILIUN >RP10 TRILIUN
70.00 50.0% 16.00 30.0% 4.00 250.0%
44.1% 45.0% 14.00 3.50
60.00 21.7%
dalam triliun rupiah

dalam triliun rupiah

dalam triliun rupiah

40.0% 20.0% 211.6% 200.0%
50.00 35.0% 12.00 16.0% 3.00
32.22 30.04 30.0% 10.00 6.30 10.0% 2.50 2.04 2.24
40.00 150.0%
23.9% 25.0% 8.00 0.0% 2.00 1.94
30.00 22.15 20.0% -1.6% -2.0% -2.8%
22.58 6.00 1.50 100.0%
19.72 15.0% -10.6% -10.0% 88.4%
20.00 9.5% 12.61 12.048.7%10.0% 4.00 2.47 2.81 3.14 1.00 0.85 58.7% 60.4%
10.00
29.887.9%30.33 5.0% 2.14 7.05
1.59 -20.0% 48.3%1.22 58.5%1.60 0.96 1.41 50.0%
20.24 18.22 13.69 2.9% 2.00 3.21 -23.1% 0.50 27.3% 0.51
-1.0% 12.26 11.07 0.0% 2.17 2.87 2.71 1.07 1.63 0.58
- -5.0% - 0.88 -30.0% - 0.31 0.14
0.07 0.32 0.0%

2021 2022 Growth 2021 2022 Growth 2021 2022 Growth

Note: LK Des 2022 *LK Jun’22 **LK Sep’22 Note 2: finco lainnya belum terdapat LK tahun 2022
 Kinerja Finco Asset Rp5 s/d Rp10 triliun – Aset BRI Fin. tumbuh pesat, Profit MUF & Buana naik pesat

KINERJA ASET KINERJA KREDIT

FINCO ASSET RP5 - RP10 TRILIUN FINCO ASSET RP5 - RP10 TRILIUN
25.00 50% 18.00 45%

dalam triliun rupiah

dalam triliun rupiah

40% 40% 16.00 40% 40%
20.00 14.00 35%
30% 12.00 8.40 30%
15.00 9.65 24% 20% 20% 20% 10.00 7.06 6.70 25%
8.00 6.81 24% 6.71 20%
10.00 7.57 7.35 7.25 10% 10% 4.87
4% 7.32 6.44 6.00 4.87 17% 15%
2% 5.65 0% 13% 3.81
5.00 10.71 4.29 4.00 8.13 6.75 6.41 9% 10%
-10% 6.10 7.07 5.25 7.12 5.35 5.15 -10% 2.00 5.49 5% 4.79 4.47 4.29 5%
3.58 3% 4% 3.27
- -20% - 0%

2021 2022 Growth 2021 2022 Growth

KINERJA PENDAPATAN KINERJA BEBAN KINERJA LABA OPERASIONAL

FINCO ASSET RP5 - RP10 TRILIUN FINCO ASSET RP5 - RP10 TRILIUN FINCO ASSET RP5 - RP10 TRILIUN
4.00 50% 3.50 35% 1.20 400%
dalam triliun rupiah 32% 30% 374%
350%
dalam triliun rupiah

43%

dalam triliun rupiah

3.50 40% 3.00 26% 25% 1.00
36% 300%
3.00 30% 2.50 20% 250%
2.21 29% 1.78 15% 0.80 227%
0.57
2.50 1.70 2.00 11%1.41 0.67 200%
20% 11% 10%
2.00 1.64 5% 0.60 150%
1.50 1.00 1% 0.97
1.50 1.04 1.10 8% 8% 10% 0% 0% 98% 83% 100%
0.86 0% 0.89 2% 0% 1.00 0.69 0.81 -5% -5% 0.40 0.17 65% 50%
1.00 1.42 0.47 1.42 0.43 0.28
1.55 1.57 0.50 0.37 -10% 0.49 15% 13% 0%
0.50 0.94 -8% 1.03 0.66 1.08 1.28 0.44 -10% 0.63 0.54 -13%0.61
0.99 0.87
0.39 -15% 0.20 0.31 -47% 0.10
0.41
-50%
- 0.41 -20% - -20% 0.13 0.08 0.09 0.16 0.07
- 0.04 0.01 -100%

2021 2022 Growth 2021 2022 Growth 2021 2022 Growth

Note: LK Des 2022 *LK Jun’22 **LK Sep’22 Note 2: Total Kredit MUF diasumsikan 90% dari total Aset (data riil kredit tidak tersedia pada laporan tahunan Bank Mandiri) Note 3: finco lainnya belum terdapat LK tahun 2022
 Kinerja Finco Asset Rp1 s/d Rp5 triliun – Skala Aset SMF tumbuh signifikan, profitabilitas Tifa, Mizuho &
Woori pesat

KINERJA TOTAL ASET '21-'22 KINERJA TOTAL KREDIT '21-'22

FINCO ASSET RP1 T - RP5 T FINCO ASSET RP1 T - RP5 T
5,000 50% 5,000 60%
4,500 41% 4,500 46% 50%
40%
dalam miliar rupiah

dalam miliar rupiah

4,000 4,000 40%
3,500 2,419 30% 3,500 30%
2,212 25% 20%
3,000 21% 20% 3,000
2,03818% 11% 10%
2,500 2,500 4% 1,728 2% 0%
2,000 1,543 1,396 10% 2,000 1,334
4% 1,292 1,029 -10%
1,500 0% 1,240 0% 1,500 -15% 1,091 1,067 709 -20%
2,323 1,120
1,000 1,729 1,000 2,120 -30%
500 1,280 1,523-8% 1,297 1,233 -10% 500
1,555 1,576
1,046 1,117-37% -40%
881 -17% -20% 874 765
- - -50%

2021 2022 Growth 2021 2022 Growth

KINERJA TOTAL PENDAPATAN '21-'22 KI NE R JA TOTAL BE BAN '21-'22 KINERJA TOTAL LABA OPERASIONAL '21 -'22
FINCO ASSET RP1 T - RP5 T FINCO ASSET RP1 T - RP5 T FINCO ASSET RP1 T - RP5 T
150 200%
700 60% 600 60% 159%
50% 52% 52% 50% 137%
600 48%
dalam miliar rupiah

dalam miliar rupiah

500 94% 100%

37% 40% 41% 40% 100
500 30% 400 28%
25% 382 29% 324 30% 15% 57 0%
400 20% 66

dalam miliar rupiah

243 300 260 20% 50 64 23 -44% 36 57
300 219 10% 179 153
8% 152 10% -100%
3% 0% 0% 200 45
200 27 41 32 34
140 -10% 103 0% 22 24
95 114 258 100 213 - -200%
100 225 218 195 198 -10% 72 57 -7% 183 171 -10%
92 112 83 -22%-20% 51 80 61 -16%
- -30% - -20% -300%
(50) (108)
-400%
(100)
-500%
-550%
(150) -600%

2021 2022 Growth

2021 2022 Growth 2021 2022 Growth

Note: LK Des 2022 *LK Jun’22 **LK Sep’22 Note 2: finco lainnya belum terdapat LK tahun 2022
 Outlook 2023 – Finco diproyeksikan tumbuh 13%-15%, selain itu OJK diperkirakan akan mengatur
ketentuan terkait diversifikasi sumber dana bagi Finco selain dari Perbankan.

Source: Infographic Rapat Dewan Komisioner Bulanan (RDKB) OJK Januari 2023