ASPEK AKUNTANSI DAN AUDIT

DARI PENERAPAN PSAK 71

PADA PERUSAHAAN PEMBIAYAAN
28 Agustus 2019
▪ Penerapan PSAK 71 pada perusahaan
pembiayaan
▪ Aspek audit penerapan PSAK 71 pada
perusahaan pembiayaan
Penerapan PSAK 71
PSAK 71
 Business impacts
Third Order Effects
Product Selection
Revisited
Pricing Models need
to be revisited
Business planning, capital and
profit forecast processes
need to change
Need to educate and
position business for
impacts
Business Model a bigger
driver to accounting
classification
Volatility will be
substantially increased
Provisions
increase by 30-100%
Linkages to other activities
(stress testing, etc.) Accelerate non-core
asset disposals
Second Order Change BAU
Effects performance indicators
Impairment governance
model and credit risk
management framework
to be adapted
Drives a different
First Order data/systems
model and, possibly,
Effects
people structure
Loan Impairment triggered by
relative movements in
risk (not absolute)
Capital Increase
in the Short Term
PSAK 71
Implementation
PSAK 71:
Klasifikasi dan Pengukuran
 Pentingnya klasifikasi dan pengukuran

• Kriteria mengenai klasifikasi berbeda

jauh dengan PSAK 55 dan
pertimbangan manajemen sangat
diperlukan.
• Evaluasi klausal kontraktual atas aset
keuangan dan penentuan model bisnis
akan menjadi proyek mendasar bagi
sebagian besar sektor keuangan
• Dampak terhadap rasio keuangan,
permodalan, proses persetujuan
produk baru dan strategi bisnis.
 Aset keuangan –
Apa yang berbeda dengan PSAK 55

Dalam PSAK 71,

Held-to- Available-For- Loans and klasifikasi aset keuangan
PSAK 55 Maturity Sale Receivables
tidak cukup hanya
dengan menggunakan
intensi Manajemen.
Fair Value
Through Profit
or Loss Sekarang, klasifikasi aset
keuangan harus
berdasarkan hasil uji SPPI
dan model bisnis.

PSAK 71 SPPITest
Uji SPPI Business ModelBisnis
Uji Model Test
Are thearus
Apakah cashkas
flowssolely
kontraktual What
Apa is thebisnis
model entity’s business
Perusahaan
payments ofmenggambarkan
semata-mata principal and model
dalamfor managing aset
mengelola the
pembayaraninterest?
pokok dan bunga? financial asset?
keuangan?

Amortized
Amortized FVOCI FVTPL
Cost
Amortized
Amortized FVOCI FVTPL
Cost
 Uji SPPI

Contoh ketika kriteria SPPI tidak terpenuhi:

• Obligasi konversi tetap
• Pinjaman yang diberikan dengan suku bunga inverse
floating rate.

Uji Contoh ketika kriteria SPPI mungkin terpenuhi:

SPPI • Bunga yang dikenakan sesuai dengan basic lending
agreement.
• Jika dasar pembayaran bunga bergantung pada beberapa
Bunga konsisten dengan basic lending kejadian kontinjensi dimasa yang akan datang.
agreement, yaitu terdiri dari; risiko kredit,
risiko likuiditas, biaya administrasi, dan
keuntungan.

“Solely Payments of Principal and Interest”.

 Uji Model Bisnis
Uji Model Bisnis:
• Model bisnis Perusahaan ditentukan pada level yang
mencerminkan bagaimana kelompok aset keuangan dikelola
bersama-sama untuk mencapai tujuan bisnis tertentu.

• Perusahaan mungkin memiliki lebih dari satu model bisnis,.

• Model bisnis Perusahaan untuk mengelola aset

keuangan adalah kenyataan dan bukan hanya sebuah
asersi.

Bukti yang relevan tersebut termasuk, tetapi tidak

terbatas pada:
(a) bagaimana kinerja dari model bisnis dan aset
keuangan yang dimiliki dalam model bisnis dievaluasi
dan dilaporkan kepada personil manajemen kunci
Perusahaan;
(b) risiko yang memengaruhi kinerja dari model bisnis;
(c) bagaimana manajer bisnis dikompensasi;
 Ikhtisar model bisnis

Model bisnis Fitur utama Diukur pada

▪ Tujuan: Memiliki aset untuk

mendapatkan arus kas kontraktual.
Memiliki untuk mendapatkan arus
▪ Penjualan sifatnya insidental. Biaya perolehan diamortisasi*
kas kontraktual ▪ Penjualan biasanya sangat sedikit
(secara frekuensi dan volume).

▪ Mendapatkan arus kas dan menjual

sifatnya tak terpisahkan untuk
mencapai tujuan dalam model bisnis
Memiliki baik untuk mendapatkan ini.
▪ Umumnya lebih banyak penjualan
FVOCI*
arus kas kontraktual dan untuk dijual
(secara frekuensi dan volume) dari
model bisnis memilki untuk
mendapatkan arus kas kontraktual

▪ Tujuannya: bukan untuk mendapatkan

Lainnya arus kas kontraktual atau untuk dijual
FVTPL**

* Tunduk pada kriteria SPPI dan tidak menerapkan opsi pengukuran pada nilai wajar (fair value option).
** Kriteria SPPI tidak relevan – aset dalam model bisnis tersebut diukur pada FVTPL.
 Klasifikasi aset keuangan: Instrumen non-
ekuitas

Instrumen non-ekuitas

Apakah arus kas kontraktual Apakah tujuan model

dari aset tersebut semata Ya bisnisnya untuk memiliki Ya
pembayaran pokok dan bunga dalam rangka mendapatkan
(SPPI)? arus kas kontraktual?

Tidak Tidak
Apakah model bisnisnya
Tidak
untuk mendapatkan arus
kas kontraktual dan menjual
aset keuangan?

Ya

Biaya perolehan
FVTPL FVOCI* diamortisasi *

* Tunduk pada opsi penetapan FVTPL – jika dapat mengurangi

SPPI: solely payments of principal and interest accounting mismatch
Klasifikasi investasi dalam instrumen ekuitas

Investasi dalam instrumen ekuitas

Untuk Ya
diperjualbelikan?

Tidak

Tidak
Opsi OCI?

Ya

Tidak dapat FVOCI* FVTPL

di-recycle ke
laba rugi

Pemilihan ini tidak bisa dibatalkan dan dapat dilakukan dengan dasar instrumen-per-instrumen
(misalnya: masing-masing saham) pada saat pengakuan awal.
 Pengukuran awal

• Secara umum, tidak ada perubahan dari PSAK 55.

• Diakui pada nilai wajar ditambah (dikurangi) biaya transaksi# yang terkait
langsung dengan perolehan (penerbitan).
• Pengecualian: Piutang dagang tanpa komponen pendanaan signifikan
diakui sebesar harga transaksi* sebagaimana definisikan dalam PSAK 72.

# Biaya transaksi tidak dimasukkan dalam pengukuran awal aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada FVTPL.
*Jumlah imbalan yang diharapkan akan diterima.

13
 Financial assets: Reclassifications
Financial assets
• Reclassification is required if the business model has changed.
• Expected to be very infrequent as changes must be significant to the entity’s
operations and demonstrable to external parties.

Financial liabilities
• Reclassifications are not permitted.

Reclassify Financial
Reclassify Financial Assets
Liabilities
 Financial assets:
Interest revenue recognition

Credit quality deterioration since initial recognition

Significant increase in Asset becomes

Initial recognition
credit risk credit-impaired

Impairment loss calculation 12-month ECLs Lifetime ECLs

Interest income EIR applied to gross amount EIR applied to amortised cost

Stage 1 Stage 2 Stage 3

PSAK 71:
Impairment
 Impairment scope

In scope Out of scope

▪ Financial assets measured at amortised cost or ▪ Equity investments.
FVOCI (e.g. loans, trade receivables, debt securities, ▪ Financial instruments measured at
excluding equity investments at FVOCI). FVTPL.
▪ Loan commitments issued not measured at FVTPL.
▪ Financial guarantee contracts issued that are in the
scope of PSAK 71 and not measured at FVTPL.
▪ Lease receivables in the scope of PSAK 73.
▪ Contract assets in the scope of PSAK 72.

FVOCI = Fair value through other comprehensive income

FVTPL = Fair value through profit or loss
 Overview of impairment under PSAK 71

Loss allowance
Three key differences from current
(% of gross carrying amount)
PSAK 55 are:
PSAK 71
PSAK 55 Incurred loss

Significant increase in
credit risk 1. “Expected loss model”
replaces PSAK 55 “Incurred
loss model”

2. Impairment trigger no longer

required before impairment
allowance is recognised

3. Impairment does not apply to

equity investments
 Key differences between PSAK 55
and PSAK 71

Forward
Looking
Adjustments

Stage 2 / 3 Losses must

Off Balance include the
Assets Sheet Positions impact of multiple
probability
Stage 1 Lifetime weighted
Expected Credit economic
Assets
Losses
Required to
forecasts PSAK 71
12 - Month include off Expected
Expected Credit balance sheet
Losses Key judgement
items and Loss
around
“significant estimate lifetime.
Size depends on increase in credit
current loss risk”
emergence
PSAK period under Must calculate
55 PSAK 55 and
PSAK 71
the lifetime credit
loss for the asset
Incurred calculation
Loss requirements
• Must include estimates of Point in Time (PIT) PD%, LGD, EAD
• Pre-payment & Transition Probabilities. also need to be modelled
 Expected credit loss

The ECL approach should consider:

- The change in the risk of default occurring since the initial recognition.
- The expected life of the financial instruments; and
- Reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort that may
affect credit risk

The measurement of ECL reflects:

- An unbiased and probability-weighted amount.
- The time value of money; and
- Reasonable and supportable information that is available without undue cost or effort
 Dual measurement approach:
key concepts

Losses (cash shortfalls) resulting from default events possible within 12

12-month ECL
months after reporting date.

Losses (cash shortfalls) resulting from all possible default events over
Lifetime ECL
expected life of financial instrument.

Significant
increase in Not defined in PSAK 71.
credit risk

Default Not defined in PSAK 71.

 Expected credit loss (stage transfer)

Under the general principle, impairment would be measured as either:

• 12-month expected credit losses; or
• lifetime expected credit losses
The measurement basis would depend on whether there has been a significant increase in credit risk
since initial recognition. The assessment should be made at each reporting date.
 Overview of expected credit losses
2 Loss Given Default (LGD)
• Point-in-time View + Forward-looking information, without
downturn
• Discounting cash flows with EIR
PSAK 71 requirements 1yr EL / Lt EL
• Disregard overhead costs

• Expected Credit Loss (ECL) is defined as a

probability weighted expected value
1 Probability of Default (PD)
• ECL includes losses on both, principal and interest on 3 Exposure at Default (EAD)
• Point-in-time View
a discounted basis
• Forward-looking macroeconomic
• Point-in-time View
• Use of reasonable and supportable internal and information
• (Contractual + Drawdown) - Prepayments
external information* for making forward-looking loss • Basis for transfer logic
estimations that is reasonably available, including
information about:
T
ECL =  PDt  LGDt  EADt  Dt
• Past Events;
• Current conditions; and
• Forecasts of future events and economic t =1
conditions.
• Lifetime ECL-estimates may consist of a combination 5 Overall
of: 4 Discounting
• Short-term estimations; and • ECL concept is introduced
• All cash flows for each loan need to be
• Need Models to estimate parameters and discounted at the contractual (EIR)
• Extrapolation of projections from available, can be based on IRB
detailed information for periods far in the future.
• Considers Lifetime
• Validation / back testing required

* Cost-Benefit Consideration: Information (fulfilling the requirements above) should be used if it is available “without undue cost and effort”.
(PSAK 71.PP5.5.49)
 Forward looking information

Information Past Current Forecast of future

used events conditions economic conditions

▪ In measuring ECL, entity uses reasonable and supportable information available without undue
cost or effort.

▪ Forward-looking information needed for both assessing significant increase in credit risk and
measuring the amount of loss.

▪ Use of multiple economic scenarios is relevant when there is a non-linear relationship between
forward-looking scenarios and credit losses/changes in credit risk.
 Measurement of ECL

Unbiased probability-weighted amount

(evaluate range of possible outcomes and consider risk of credit
loss even if probability is very low).

Non-credit impaired assets Credit-impaired assets*

ECL = difference between gross carrying

ECL = present value of cash shortfalls amount and present value of estimated
future cash flows

*Special rules for purchased or originated credit-impaired (POCI) financial assets

PSAK 71:
Hedge Accounting
Constraints in the Current Model
Constraints Result

• Eligibility of hedged items and

Hedging Instruments

• Effectiveness relationship of 80- Risk management policies and

125% (Artificial barriers) economics of transactions are NOT
fully reflected in financial
• Differences in mechanics of cash statements
flow and fair value hedge

• Accounting focused presentation

and disclosures
Objective of PSAK 71
The Hedge Accounting in PSAK 71 aims to align accounting with risk management objectives and practice

Risk
Management
Objectives

Links risk management and

financial reporting (top
down)

Manages timing of
recognition of gains or
losses (bottom up)

Accounting Objectives

Benefit: Financial statements better would reflect what the company is doing
Changes to the Hedge Accounting Framework

Key changes What stays the same?

• Aligns hedge accounting with risk management • Hedge accounting elective

• Simplified effectiveness testing (removal of 80-125% • Retains 3 types of hedge relationships
test) ✓ cash flow
• • PSAK 71: Hedge Accounting
Rebalancing ✓ fair value
• Voluntary discontinuation is not permitted ✓ net investments
• Cost of hedging • General documentation requirements
• Risk component hedging of non-financial items • Accounting for actual ineffectiveness
• Hedging of aggregate exposure
Hedge Documentation
– At inception of the hedging relationship, there is formal designation and documentation of the
hedging relationship and the entity’s risk management objective and strategy for undertaking the
hedge.

This documentation should include:

1 The identification of the hedging instrument

2 The identification of the hedged item

3 The nature of the risk being hedged

How the entity will assess whether the hedging relationship

4 meets the hedge effectiveness and how it determine the hedge
ratio
PSAK 71:
Presentation And Disclosures
 Key changes in disclosure requirements
PSAK 71 amends PSAK 60 to introduce extensive new and amended disclosures across
classification & measurement, impairment, hedge accounting and on initial transition as
summarized below:
● Credit risk management practices and
● Key judgments applied under the business how they relate to ECL recognition
model and SPPI tests and measurement
● Carrying amounts of each financial ● Credit risk exposures, including
instrument category significant credit risk concentrations
● Existing credit risk disclosures on FVO loans ● Quantitative and qualitative information
and receivables extended to all FVO Classification on ECL, including changes and the
financial assets & Impairment reasons for those changes
● Effects of changes in credit risk in OCI for measurement
FVO financial liabilities
● Detailed information (e.g. fair value,
dividends) on equity instruments at FVOCI
PSAK 71
● Reclassifications of financial assets Disclosures ● Hedges used, hedged risks, hedging
between categories instruments and their fair values
Transition Hedge ● Special disclosures for cash flow hedges
accounting ● Risk management strategy and
● PSAK 25 disclosures (with certain implementation to manage risks
exemptions)
● Impact of hedging activities on future cash
● Nature and impacts of reclassification flows (amount, timing, uncertainty)
between financial instrument categories
(including reconciliation between PSAK 55 ● Effects on balance sheet, P&L and equity
and PSAK 71 categories) ● Ineffectiveness by type of hedge
● Reconciliations between closing PSAK 55
impairment allowances/PSAK 57
provisions and opening PSAK 71 loss
allowances
Classification and measurement of financial assets and financial liabilities

Currency Unit At 31 December 2020

Assets Liabilities
010 020
Financial instruments measured at fair value through profit or loss
Designated as FVTPL1 010 X X
[provide further breakdown as appropriate] 020 X X
Mandatorily measured at FVTPL 030 X X
[provide further breakdown as appropriate] 040 X X
Total 050 X X
060
Financial instruments measured at amortised cost 070
Financial assets measured at amortised cost 080 X -
[provide further breakdown as appropriate] 090 X -
Financial liabilities measured at amortised cost 100 - X
[provide further breakdown as appropriate] 110 - X
Total 120 X X
130
140 income
Financial assets measured at fair value through other comprehensive
2 -
Mandatorily measured at FVOCI 150 X
[provide further breakdown as appropriate] 160 X -
Investments in equity instruments designated FVOCI3 170 X -
Total 180 X -
Credit risk exposure by DPD

Table Credit risk profile by days past due of trade receivables, contract assets and lease receivables subject to lifetime ECL.

At 31 December 2020
Trade receivables days past due
Current More than 30 days More than 60 days More than 90 days Total
less than 60 less than 90
010 020 030 040 050
Trade receivables [provide further breakdown as appropriate]
Expected credit loss rate (%) 010 X (%) X (%) X (%) X (%) X (%)
Gross carrying amount 020 X X X X X
Lifetime expected credit losses 030 X X X X X

Contract assets [provide further breakdown as appropriate]

Expected credit loss rate (%) 040 X (%) X (%) X (%) X (%) X (%)
Gross carrying amount 050 X X X X X
Lifetime expected credit losses 060 X X X X X

Lease receivables [provide further breakdown as appropriate]

Expected credit loss rate (%) 070 X (%) X (%) X (%) X (%) X (%)
Gross carrying amount 080 X X X X X
Lifetime expected credit losses 090 X X X X X
Ketentuan transisi
PSAK 71
 Dimana kita?
PSAK 71 berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2020

1 Jan 2019 1 Jan 2020 31 Dec 2020 PSAK 71

Awal periode komparatif Tanggal penerapan Akhir dari tahun

pertama kali/ TPPK penerapan pertama
(Date of initial PSAK 71
application/DIA)
Ketentuan transisi untuk klasifikasi dan
pengukuran

Penerapan Tidak diterapkan

Pilihan untuk
retrospektif untuk aset yang
menyajikan
diharuskan sudah
kembali periode
dengan dihentikan
komparatif
beberapa pengakuannya
tanpa hindsight
pengecualian pada saat DIA
Pertimbangan-pertimbangan untuk
ketentuan transisi

1 Penilaian sifat arus kas aset keuangan

2 Penentuan model bisnis untuk aset keuangan

Penetapan FVOCI untuk investasi saham yang memenuhi

3
syarat

4 Penilaian penetapan FVTPL

 Tanggal-tanggal penting untuk penentuan
transisi

Pada saat pengakuan awal DIA/TPPK

Periode
Periode komparatif Tahun pertama penerapan
sebelumnya

1 Jan 2019 1 Jan 2020 31 Dec 2020

• Uji SPPI • Uji model bisnis

• Perhitungan metode suku • FVOCI ditetapkan untuk
bunga efektif investasi saham yang tidak
diperdagangkan
• Penetapan dan penghentian
opsi FVTPL
 Practical expedients

Investasi pada kontrak Jika melakukan penyajian kembali periode komparatif, PE berlaku
hybrid untuk nilai wajar pada tahun komparatif

Aset keuangan dengan

modifikasi nilai waktu uang

Jika tidak praktis untuk melakukan penilaian pada saat pengakuan

awal, Uji SPPI dilakukan tanpa memperhatikan ketentuan pengecualian
spesifik yang ditetapkan oleh standar (hasil: FVTPL)
Aset keuangan dengan fitur
pembayaran dipercepat

Jika tidak praktis untuk mengaplikasikan metode suku bunga efektif

Pengakuan retrospektif secara retrospektif, maka nilai wajar pada akhir periode komparatif =
metode suku bunga efektif nilai tercatat bruto
 Dampak perubahan kategori pengukuran

Dari PSAK 55 Ke PSAK 71 Dampak

Biaya perolehan
FVTPL or FVOCI • Ukur nilai wajar pada saat DIA
diamortisasi

FVTPL • Hitung ulang nilai tercatat bruto dengan menerapkan

Biaya perolehan metode suku bunga efektif secara retrospektif
diamortisasi • Jika tidak praktis, nilai wajar pada saat DIA = nilai tercatat
FVOCI
bruto baru.
• Tidak ada perubahan nilai tercatat bruto
• Penerapan metode suku bunga efektif secara retrospektif
FVTPL FVOCI
• Jika tidak praktis, hitung EIR dengan berdasarkan nilai
wajar pada saat DIA = nilai tercatat bruto baru
FVOCI FVTPL • Tidak ada perubahan saat DIA

Setiap perubahan pada nilai tercatat akan diakui pada saldo awal laba ditahan

Tabel diatas berlaku dengan asumsi periode komparatif tidak akan disajikan ulang.
Jika entitas menyajikan ulang periode komparatif, maka tanggal yang relevan menjadi tanggal awal
dari periode komparatif, bukan DIA.
 Ketentuan transisi untuk penurunan nilai

Penerapan Tidak diterapkan Pilihan untuk

retrospektif untuk aset yang menyajikan
diharuskan sudah dihentikan kembali periode
dengan beberapa pengkuannya komparatif tanpa
pengecualian pada saat DIA hindsight

Pendekatan umum: evaluasi apakah

terjadi kenaikan signifikan risiko kredit
sejak tanggal pengakuan awal aset
sampai dengan DIA.
Tidak = Kerugian kredit ekspektasian 12 bulan
Ya = Kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya
Jika entitas tidak dapat menentukan
apakah terjadi kenaikan signifikan risiko
kredit maka entitas membukukan
kerugian kredit ekspektasian sepanjang
umurnya sampai aset keuangan tersebut
dihentikan pengakuannya
Audit pengungkapan
sebelum transisi ke PSAK 71
 Dampak PSAK baru..

PSAK 25.30
Pada periode sebelum
menerapkan standar “Ketika entitas belum menerapkan suatu PSAK
akuntasi baru, PSAK 25 baru yang telah diterbitkan tetapi belum efektif
mewajibkan pengungkapan berlaku, maka entitas mengungkapkan..
dampak standar akuntansi Pembahasan mengenai dampak penerapan
awal PSAK atas laporan keuangan.”
baru sebagai bagian dari
laporan keuangan
auditan.
 Apakah klien Anda siap?

! Sebelum menerapkan standar akuntansi baru ini,

klien Anda perlu mengungkapkan dampak dari penerapan
standar akuntansi ini terhadap laporan keuangan.
Pengungkapan
baru
 Apa yang perlu dilakukan?

Diskusikan Rencanakan Kemukakan jika

dengan manajemen dan Audit atau review anda anda memiliki
TCWG mengenai rencana untuk pengungkapan concerns
pengungkapan PSAK 25 tersebut

Plan, plan, plan!

 Apa yang perlu dimengerti?

Sifat, luas dan saat Kapan Apakah hasilnya konsisten

pengujian untuk informasi akan dengan ekspektasi dan
pengungkapan tersedia untuk informasi umum mengenai
PSAK 25 diaudit/review? dampak transisi
 Apakah bukti audit yang dikumpulkan cukup?

Pengungkapan PSAK 25 klien anda akan sangat tergantung dengan status

implementasi mereka dan mungkin akan terdiri dari….

High-level disclosures Broad, Detailed disclosures

Mengindikasikan qualitative dengan mengungkapkan
persiapan yang statements dampak kuantitatif.
kurang/minim dengan Dengan indikasi
tidak mengungkapkan dampak kuantitatif
dampak kuantitatif. dalam rentang
angka tertentu.

Setiap pilihan pengungkapan klien akan

membutuhkan respon audit yang berbeda.

Pastikan bukti audit cukup dan pengungkapan mempertimbangkan caveats yang diperlukan.
Audit atas penyesuaian
transisi PSAK 71
 Pilihan transisi - PSAK 71

Penyesuaian
Pendekatan 2018 2019 2020 ekuitas
Retrospektif penuh – tanpa
1 Januari
penyajian kembali periode PSAK 55 PSAK 55 PSAK 71
2020
komparatif

Retrospektif penuh– dengan

1 Januari
penyajian kembali periode PSAK 55 PSAK 71^ PSAK 71
2019
komparatif*

* Hanya jika memungkinkan tanpa ^ dengan beberapa

menggunakan hindsight pengecualian
 Pilihan transisi - PSAK 71

Pada tahun pertama implementasi PSAK 71, penyesuaian akan

dibutuhkan untuk akun-akun yang terdampak PSAK 71.
Penyesuaian transisi akan me-reset ulang posisi awal.

Penyesuaian transisi akan berdampak pada:

1. Saldo awal laba ditahan

2. Pengungkapan transisi

3. Penyajian kembali komparatif (jika berlaku)

Namun, dampak yang sebenarnya akan tergantung pada aturan transisi

(e.g. pilihan/practical expedients yang dipilih oleh manajemen)!

Penyesuaian transisi akan memberikan tantangan dalam audit!

 Mengidentifikasi, menilai, dan
mendokumentasikan risiko
Desain prosedur audit untuk merespon hasil penilaian risiko salah saji material untuk
penyesuaian transisi. Dokumentasi terpisah mungkin diperlukan karena terdapat risiko inheren
yang berbeda untuk penyesuaian transisi.

Desain prosedur-prosedur audit

Sudahkah anda Apakah risiko- Apakah sifat,

Sudahkah
menentukan risiko yang anda saat dan luas
risiko salah saji sudah pemeriksaan
menentukan
material atas diidentifikasi dalam audit
asersi, akun,
penyesuaian memerlukan prosedur sudah
dan
transisi? pertimbangan memberikan
pengungkap-
khusus dalam an untuk respon atas
audit? risiko yang
pengujian
audit? teridentifikasi?

Penyesuaian transisi merupakan hasil transaksi masa lalu, pendekatan audit mungkin
bisa menggunakan bukti audit dari periode sebelumnya maupun prosedur baru.
Penyesuaian Transisi

Klien saya menyatakan bahwa dampak transisi PSAK 71

tidak signifikan dan tidak ada dampak penyesuaian transisi
yang material. Perlukah saya melakukan sesuatu?

Ya:
— Apakah klien Anda sudah melakukan evaluasi
yang menyeluruh dan terperinci atas dampak
PSAK 71 dan mendokumentasikannya?
— Apakah anda setuju dengan kesimpulan klien
anda?
— Apakah dampak ini konsisten untuk peers klien
anda pada sektor yang sama?
— Apakah ada indikasi evaluasi yang tidak lengkap?
— Dokumentasikan!
 Proses yang dilakukan klien

Proses klien dalam melakukan penyesuaian transisi berbeda dengan

rutinitas proses klien biasanya. Proses ini mencakup menyesuaikan
saldo-saldo akun yang dicatat dan diukur sebelumnya menggunakan
PSAK 55.

Apa yang perlu dilakukan?

Pahami proses klien untuk penyesuaian transisi. Pertimbangkan:

— Apa yang berubah?
— Bagaimana manajemen merubah prosesnya?
− Standar akuntansi baru
− Estimasi dan asumsi
− Sistem dan proses bisnis yang baru?
 Proses klien

Penyesuaian transisi sering disiapkan oleh klien secara manual. Artinya:

— Intervensi dari manajemen bisa ada:

− Dapatkan bukti audit yang cukup termasuk pertimbangan manajemen dalam

melakukan penyesuaian transisi.

— Pengendalian yang terbatas khususnya terkait penyesuaian transisi

− Pertimbangkan tambahan prosedur substantif.

— Pertimbangan manajemen dalam menyiapkan, mengolah, dan menerapkan

data yang dipakai.

− Uji relevansi, kelengkapan, dan akurasi dari data.

 Penyesuaian transisi

Penyesuaian transisi:
— Diluar BAU (business-as-usual) proses pelaporan keuangan;
— Pertimbangan manajemen yang signifikan; dan
— Tidak selalu dalam kerangka pengendalian divisi keuangan.

Apa yang perlu dipertimbangkan?

— Pertimbangan sampling untuk uji SPPI

— Scoping untuk portofolio ECL dan scoping model untuk ECL
— Management overlay atas penyesuaian transisi
— Penggunaan spesialis dalam audit (IT dan credit specialists)
— Pengungkapan transisi
 Thank You
This material has been prepared for general informational purposes
only and is not intended to be relied upon as accounting or other
professional advice. This is not a substitute for reading the standards and
interpretations themselves.