Akselerasi Pertumbuhan

Perusahaan Melalui Initial

Public Offering (IPO)
Bursa Efek Indonesia
COMPANY INVESTMENT ECOSYSTEM

Seed/Early Stage Growth/Later Stage Unicorn/Corporation

Public Investor
Main Board

Public Investor
Development Board

Public/Sophisticated Investor
Acceleration Board

Public/Sophisticated Investor
Securities Crowdfunding

Private Investor
Venture Capital, Private Equity, Corporate Venture
POTRET Rp
PASAR MODAL INDONESIA IHSG 15,8 T
Sumber: IDX, 30 Mei 2022
7.037,6 Rata-rata Nilai Transaksi
Harian Saham

Total Perusahaan Tercatat : Total Kapitalisasi Pasar

(Rp) :
• 21 Pencatatan Saham Baru 2022
787 122 9.277,3 T
• Total Nilai IPO Rp18,5 triliun
• 40 Perusahaan dalam pipeline
Saham Obligasi
Saham (proses evaluasi)

• 50 Emisi dari 38 Penerbit 2022

Produk • Total Nilai Dihimpun Rp62,45 triliun
• 33 Emisi dari 28 Penerbit dalam
Saham Obligasi Utang pipeline (proses evaluasi)
REITs Sukuk
ETFs SBN
Saham • 54 Pencatatan Saham Baru 2021
LQ-45 Index futures Efek Beragun Aset • Total Nilai IPO Rp62,6 triliun

3.897.464 Total
SID
12,92%
YTD • 99 Emisi dari 54 Penerbit 2021
Utang
Sumber: KSEI • Dana Dihimpun Rp104,6 triliun
 MANFAAT GO PUBLIC

Mendapatkan Menjaga
Menciptakan Kemandirian Mitra Usaha Keharmonisan
Pendanaan Meningkatkan Likuiditas untuk Strategis Perusahaan Keluarga
Tanpa Batas Perusahaan
Citra Perusahan pemilik, karyawan
dan investor

v v v
v
v v
v v
v v
v

Insentif Pajak Meningkatkan

Mempercepat
Meningkatkan Nilai
Profesionalisme Penerapan
Kinerja Perusahaan
& Loyalitas GCG
4
Karyawan
MANFAAT GO PUBLIC
Insentif Pajak

TAX BENEFIT UNTUK PERUSAHAAN TAX BENEFIT UNTUK FOUNDER

TARIF PPH BADAN YANG LEBIH RENDAH PAJAK FINAL UNTUK TRANSAKSI SAHAM
Pajak Penjualan Saham Perusahaan Terbuka melalui
30% Bursa Efek Indonesia dikenakan tarif pajak yang lebih
Memperhitungkan angsuran PPh 25 25%
22% 22% 22% rendah.
setiap kuartal berdasarkan Laporan 20% 19% 19% 19%
20%
Keuangan Kuartalan. Perusahaan dapat PERUSAHAAN TERBUKA & LISTING

Tarif PPh Badan

PERUSAHAAN TERTUTUP
menjaga cash flow untuk angsuran PPh DI BURSA
10%
Badan sehingga nilai pajak terhutang di Harga Sekarang
akhir tahun mendekati kondisi ”Bruto Nilai
Perusahaan yang sebenarnya. 0% ”Penghasilan Lain Transaksi”
2019 2020 2021 2022 dari Keuntungan
Tahun Pajak Penjualan
Tarif PPh Badan Saham”
Perusahaan Tercatat Saham dgn Free Float >40%

PERSYARATAN: Paling singkat dalam

183 hari kalender,
Harga Awal
X
BUKAN
SAHAM
perusahaan wajib: PENDIRI SAHAM
PENDIRI
PERUSAHAAN PERORANGAN
tarif :
Saham 0,1% tarif :
> 40% Tiap pihak tarif : tarif + 0,1%
dimiliki
Free memiliki 22% progresif: 0,5%
> 300 ±5-35%
float <5%
pihak

Dasar Hukum:
UU RI No. 7 Tahun 2021 tentang Harmonisasi Peraturan Perpajakan; Peraturan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia Nomor 56 Tahun 2015; UU RI No. 36 Tahun 2008 tentang Pajak Penghasilan; KMK.282/KMK.04/1997, PP No. 41 Tahun
1994 jo. PP No. 14 Tahun 1997; Peraturan Menteri Keuangan Nomor Nomor 215/PMK.03/2018 tentangPenghitungan Angsuran Pajak Penghasilan dalam Tahun Pajak Berjalan yang Harus dibayar Sendiri oleh Wajib Pajak Baru, Bank, Badan Usaha
Milik Negara, Badan Usaha Milik Daerah, Wajib Pajak Masuk Bursa, Wajib Pajak Lainnya yang Berdasarkan Ketentuan diharuskan Membuat Laporan Keuangan Berkala dan Wajib Pajak Orang Pribadi Pengusaha Tertentu.

FOR DISCUSSION PURPOSES

FOR DISCUSSION ONLY ONLY
PURPOSE | 5 | 5
 Definisi Aset Kecil dan Aset Skema Pencatatan Saham di BEI
Menengah menurut POJK 53 :
Aset Aset
Kecil Menengah
Penawaran Umum Pencatatan

Total Aset Total Aset

Maks. Rp50 M Maks. ≤Rp250 M
Wajib
Maks. Dana Maks. Dana Papan Utama
Dihimpun Dihimpun
Rp50 M Rp250 M Opsi 1 Promosi ke Papan
Perusahaan
POJK 7 & 8 Utama
Aset Besar Perusahaan Umum
Boleh Wajib
menggunakan menggunakan
Papan
SAK SAK Umum Pengembangan
ETAP/Umum
Promosi ke Papan
• Tidak dikendalikan oleh perusahaan Perusahaan Pengembangan
lain yang tidak masuk kedalam Aset Menengah Papan
klasifikasi perusahaan aset skala
kecil dan menengah menurut POJK Opsi 2
POJK 53 & 54
Perusahaan
Akselerasi
53 Aset Kecil & Menengah
• Didirikan di Indonesia

Perusahaan
Aset Kecil

Apabila Perusahaan Aset kecil akan

melakukan penawaran umum Training &
50 M ≤Rp250 M maka harus Pengembangan
mengikuti ketentuan Aset Menengah
Persyaratan Umum Pencatatan di IDX
SAHAM
KRITERIA PAPAN UTAMA PAPAN P E N GE MB AN GAN PAPAN AKSE L E R ASI

GOOD CORPORATE
Badan Hukum Perseroan Terbatas (PT) Perseroan Terbatas (PT) Perseroan Terbatas (PT)
GOVERNANCE Komisaris Independen Ya (Min. 30%) Ya (Min. 30%) Ya, 6-12 bulan masa transisi
Komite Audit &
Ya Ya Ya, 6-12 bulan masa transisi
Unit Audit Internal
Sekretaris Perusahaan Ya Ya Ya, 6-12 bulan masa transisi

Masa Operasional ≥ 36 Bulan ≥ 12 Bulan

Telah beroperasi komersil, membukukan pendapatan
(membukukan pendapatan usaha) usaha di tahun buku terakhir.

Audit Laporan Keuangan Min. 3 Tahun Min. 12 Bulan Min. 12 Bulan / Sejak Berdiri
(1 tahun opini WTM) (1 tahun opini WTM) (1 tahun opini WTM)
AKUNTANSI & KEUANGAN

Laba sebelum pajak 1 (satu) tahun buku terakhir

& NTA***) ≥ Rp250 miliar
atau
Kumulatif Laba Sebelum Pajak 2 tahun terakhir
≥ Rp100 miliar & Kapitalisasi Pasar ≥ Rp1 triliun
atau
Pendapatan ≥ Rp800 miliar
Persyaratan Keuangan & Kapitalisasi Pasar ≥ Rp8 triliun
atau
Total Aset ≥ Rp2 triliun
& Kapitalisasi Pasar ≥ Rp4 triliun
atau
Arus Kas dari Aktivitas Operasi 2 tahun ≥ Rp200 miliar &
Kapitalisasi Pasar ≥ Rp4 triliun
NTA***) ≥ Rp50 miliar
atau
Kumulatif Laba Sebelum Pajak 2 tahun terakhir
≥ Rp10 miliar & Kapitalisasi Pasar ≥ Rp100 miliar
atau
Pendapatan ≥ Rp40 miliar Tidak ada
& Kapitalisasi Pasar ≥ Rp400 miliar (Mengikuti POJK 53: Aset ≤250M)
atau
Total Aset ≥ Rp250 miliar
& Kapitalisasi Pasar ≥ Rp500 miliar
atau
Arus Kas dari Aktivitas Operasi 2 tahun ≥ Rp20 miliar
& Kapitalisasi Pasar ≥ Rp400 miliar

Min. 300 juta saham: Min. 150 juta saham:

STRUKTUR PERMODALAN

Nilai Ekuitas Total Saham Nilai Ekuitas Total Saham

Jumlah Saham Free Float setelah
< Rp500 miliar 20% < Rp500 miliar 20% Min. 20%
Penawaran Umum
Rp500 M - Rp2 T 15% Rp500 B - Rp2 T 15%
> Rp2 triliun 10% > Rp2 triliun 10%
Pemegang Saham ≥ 1,000 pihak ≥ 500 pihak ≥ 300 pihak
Harga Saham Perdana ≥ Rp100 ≥ Rp100 ≥ Rp50
*NTA (Net Tangible Asset) : Total Asset – Intangible Asset – Deferred Tax Asset– Total Liabilities – Non-Controlling Interest
PROSES IPO &
LISTING
DANA IPO
PROSPEKTUS DITERIMA

PERSIAPAN EVALUASI BOOK BUILDING IPO LISTING

Evaluasi oleh OJK dan

Persiapan Internal Demand Pooling &
BEI Initial Public Listing & trading
dibantu oleh penentuan harga
underwriter & profesi Offering(pasar (pasar sekunder)
penunjang perdana)

Pernyataan
Pendaftaran Publikasi Prospektus
Ringkas

Permohonan
Pencatatan Persetujuan
Penyataan Efektif
Perstujuan Prinsip Pencatatan
pencatatan
Permohonan
Pendaftaran Efak

e-Registrasion e-IPO PRIMARY MARKET SECONDARY MARKET

Durasi Proses: bervariasi* Durasi Proses : ± 3-4 Bulan**

*proses tergantung kesiapan **Durasi proses evaluasi berdasarkan kesiapan internal perusahaan memberikan penjelasan dan
internal Perusahaan signifikansi hal – hal terkait Perusahaan yang menjadi perhatian OJK maupun BEI
INISIATIF BURSA DALAM MENDUKUNG PERUSAHAAN ASET KECIL MENENGAH

Asset Kecil dan Menengah

(Aset ≤ IDR250 Miliar)

Securities
Crowdfunding, Venture
Capital, Private Equity
Papan Akselerasi
Diresmikan pada 22 July 2019

IDX Incubator

Business
Incubator/Accelerator
 Program Kami
Kami mendukung startup dan UKM di
Indonesia dengan mengakselerasi
persiapan IPO Perusahaan
Peraturan Struktur Persiapan Persiapan Persiapan
IPO dan Penawaran bertemu Aspek Aspek
Pencatatan Investor Hukum Keuangan

Persyaratan
1.
2.
Berbadan hukum
Telah membukukan pendapatan dari bisnis inti
6 Binaan berhasil IPO
3. Berpotensi untuk melakukan IPO dalam waktu dekat

Lokasi Kami Total Binaan “Road to IPO”

61
Kontak Kami
29 Perusahaan menjadi binaan IDX Incubator Jakarta
18 Perusahaan menjadi binaan IDX Incubator Surabaya
Jakarta 14 Perusahaan menjadi binaan IDX Incubator Bandung
idxincubator@idx.co.id

Surabaya
Fasilitas @idxincubator

www.idxincubator.com
Bandung
Coworking Cloud Ruang Ruang Internet Exposure
Space Service Rapat Training Service Binaan
 Kurikulum Program IDX Incubator
No Topik Sub Topik Pemateri

Peraturan Otoritas Jasa Keuangan terkait

1 Peraturan Otoritas Jasa Keuangan no. 7, 8, 53 dan 54 Otoritas Jasa Keuangan
IPO

Peraturan Pencatatan I-A, I-V, dan I-E

2 Peraturan Pencatatan Bursa Efek Indonesia Bursa Efek Indonesia
Mekanisme e-IPO

Penyelenggara Securities Crowdfunding,

Alternatif Pendanaan sebelum IPO
Venture Capital, dan Angel Investor
3
Struktur Penawaran Publik
Valuasi Perusahaan
Proyeksi Laporan Keuangan Investment Banking
Proses roadshow dan IPO

Pembuatan Profil Perusahaan:

Persiapan Pertemuan dengan Anchor • Milestone

4 • Business Model Investment Banking
Investor
• Business Plan
• Competitor and Competitive Advantage
Persiapan Audit Hukum Kantor Konsultan Hukum
5 Persiapan Aspek Hukum Perusahaan Persiapan Dokumen Hukum sehubungan dengan Rencana IPO (Seperti: Perubahan
Notaris
Anggaran Dasar, Waiver, Perjanjian-perjanjian, dll)

6 Persiapan Aspek Keuangan Perusahaan Persiapan Audit Laporan Keuangan Kantor Akuntan Publik
 Acceleration Board Highlight
LISTED COMPANIES Fund Raised

Highest Lowest Average

17
Rp128,5 Billion Rp12 Billion
▪ 7 Medium Asset
▪ 10 Small Asset Rp43,01
Issers are Small- Billion
Medium Asset PT Nanotech Indonesia PT Tourindo Guide
Global Tbk. Indonesia Tbk.

SEKTOR INDUSTRI
SECTOR ASSET

7%
7%
29%
Technology Highest Lowest
7% Average
Consumer Cyclicals Rp127,6 Billion Rp9,79 Billion
7%
Rp51,5
Transportation & Logistic
Infrastructures
Properties & Real Estate Billion
PT Sumber Mas PT Tourindo Guide
Consumer Non-Cyclicals
43% Konstruksi Tbk. Indonesia Tbk.

Source: IDX, as of March 25, 2022 12

 13

PT Tourindo Guide Indonesia Tbk.

PT Tourindo Guide Indonesia Tbk. adalah Tujuan IPO

PGJO startup pertama yang tercatat di Papan
Akselerasi Bursa Efek Indonesia
2020 Saham PGJO ditawarkan pada harga Rp80 per
lembar saham.
Aset Ekuitas
Dana hasil IPO akan digunakan untuk membiayai
IDR 9.79 IDR 9.32 kebutuhan modal kerja Perseroan seperti biaya Working Capital
Miliar Miliar pemasaran dan promosi, biaya sewa, serta biaya
operasional.
100%

(↑ 2.63 X)

Nilai Perusahaan
IDR 24.5 Miliar
Dana Dihimpun:
48.98%
IDR 12 Miliar
Underwriter
PT Surya Fajar Sekuritas
PT Cashlez Worldwide Indonesia Tbk.
PT Cashlez Worldwide IndonesiaTbk.
adalah startup payment gateway CASH
Tujuan IPO pertama yang tercatat di Bursa Efek
Indonesia
Cashlez tercatat di Papan Akselerasi 2020
Acquisition of PT Softorb dengan harga penawaran saham sebesar
Rp350 per saham. Ekuitas
38.69%
Technology Indonesia
Asset
Rp32,59
Cashlez menerbitkan warrant dengan Rp55 Miliar
61.31%
harga konversi Rp 500, dengan rasio 1 : 1 Miliar
Working Capital Selama proses Penawaran Umum, saham
Cashlez oversubscribed lebih dari 1,5 (↑ 15 X)
kali dan nilai perusahaan naik 15 kali. Nilai Perusahaan
Rp499,8 Miliar

Fundraise:
17,51%
Rp87,5 Miliar Free Float

Underwriter:
PT Sinarmas Sekuritas
14
PT Trimegah Karya Pratama Tbk.
PT Trimegah Karya Pratama Tbk. adalah perusahaan
Tujuan IPO teknologi yang bergerak dibidang perdagangan voucher
digital.
UVCR tercatat di Papan Akselerasi dengan harga penawaran UVCR
Capital saham sebesar Rp100 per saham.
Expenditure

2021
30% Selama proses Penawaran Umum, saham UVCR
36%
oversubscribed lebih dari 6 kali.
Operating
Expenses Hasil IPO akan digunakan untuk biaya belanja modal (capital
expenditure) seperti pengembangan produk dan fitur baru Asset Ekuitas
berupa perbaikan front end dan back end. Selain itu hasil
34% Working Capital IPO juga akan digunakan sebagai peningkatan modal kerja Rp48,98 Rp30,29
dan mendanai beban operasional. Miliar Miliar

(↑ 6,6 X)
Nilai Perusahaan
Rp200 Miliar
Fundraise:
25%
Rp50 Miliar Free Float

Underwriter:
PT Surya Fajar
15
Sekuritas
 “JANGAN MENUNGGU
BESAR UNTUK GO PUBLIC ,
TAPI JADILAH BESAR
DENGAN GO PUBLIC ”

INFORMASI LEBIH LANJUT

DAPAT MENGHUBUNGI:

PT BURSA EFEK INDONESIA

DIVISI LAYANAN & PENGEMBANGAN PERUSAHAAN TERCATAT
& IDX INCUBATOR

JAKARTA
GEDUNG BEI TOWER 1, LANTAI 4
DISCLAIMER JL. JEND. SUDIRMAN KAV 52-53, JAKARTA
The facts and opinions stated or expressed in this publication are for information purposes only and TELP: 021 5150515
are not necessarily and must not be relied upon as being those of the publisher or of the institutions GOPUBLIC@IDX.CO.ID
for which the contributing authors work. Although every care has been taken to ensure the accuracy
of the information contained within the publication, it should not be by any person relied upon as the IDXINCUBATOR@IDX.CO.ID
basis for taking any action or making any decision. The Indonesia Stock Exchange cannot be held
liable or otherwise responsible in anyway for any advice, action taken or decision made on the basis
of the facts and opinions stated or expressed or stated within this publication
16