Seluruh bagian teoretis yang terlihat dalam buku pertama adalah konten yang diperlukan dan sangat diperlukan

untuk menguasai aplikasi ini.

telusuri dan benar-benar memahami bagaimana pasar bergerak, tetapi metodologi Wyckoff, atau cara pemahaman saya
itu, melangkah lebih jauh.

Ini bukan hanya masalah pelabelan bagan hampir secara robotik dan hanya itu. Kami telah mempelajari apa yang ada di balik masing-masing
peristiwa; bagaimana itu terbentuk, bagaimana itu diwakili pada grafik, psikologi di baliknya, dan sebagainya. Tapi seperti yang saya katakan,
metode jauh lebih kaya.

Saya menyebutkan ini karena, menurut sifat pasar, praktis tidak mungkin untuk dua orang yang benar-benar sama
struktur untuk terjadi. Meskipun benar bahwa setiap hari kita melihat diagram "buku", yang diadaptasi dengan sangat tulus
untuk contoh klasik, dalam banyak kasus pasar akan mengembangkan struktur yang kurang konvensional, di mana identifikasi
fiksasi peristiwa tersebut akan lebih kompleks.

1.1 Label

Seluruh bagian teoretis yang terlihat dalam buku pertama adalah konten yang diperlukan dan sangat diperlukan untuk menguasai aplikasi ini.
telusuri dan benar-benar memahami bagaimana pasar bergerak, tetapi metodologi Wyckoff, atau cara pemahaman saya
itu, berjalan lebih jauh.

Ini bukan hanya masalah pelabelan bagan hampir secara robotik dan hanya itu. Kami telah mempelajari apa yang ada di balik masing-masing
peristiwa; bagaimana itu terbentuk, bagaimana itu diwakili pada grafik, psikologi di baliknya, dan sebagainya. Tapi seperti yang saya katakan,
metode jauh lebih kaya.

Saya menyebutkan ini karena, menurut sifat pasar, praktis tidak mungkin untuk dua orang yang benar-benar sama
struktur untuk terjadi. Meskipun benar bahwa setiap hari kita melihat diagram "buku", yang diadaptasi dengan sangat tulus
untuk contoh klasik, dalam banyak kasus pasar akan mengembangkan struktur yang kurang konvensional, di mana identifikasi
fiksasi peristiwa tersebut akan lebih kompleks.

Oleh karena itu, penting untuk tidak fokus pada pencarian yang tepat untuk peristiwa (terutama peristiwa perhentian yang membentuk .)
Fase A) dan tetap pada fakta bahwa yang benar-benar penting adalah tindakan secara keseluruhan. Artinya, dalam banyak grafik
kita akan melihat bahwa pergerakan tren berhenti dan memulai proses lateralisasi, tetapi kita tidak dapat mengidentifikasi dengan benar
tify acara 4 perhentian pertama itu. Mungkin mengingat ini, kami membuang aset dan kami kehilangan operasional di masa depan
peluang. Ini adalah kesalahan. Seperti yang saya katakan, yang penting bukan kita bisa mengidentifikasi 4 pemberhentian itu
peristiwa, tetapi pasar secara objektif menghentikan pergerakan tren. Ini mungkin tidak mengidentifikasi Klimaks, the
Reaksi dan Uji dengan cara yang tulus, tetapi tujuannya adalah bahwa pasar telah berhenti dan telah mulai
perubahan karakter (migrasi dari tren ke keadaan lateral).
Seperti yang kita lihat dalam contoh, meskipun struktur ini tidak terlihat seperti struktur klasik yang telah dipelajari;
jika kita membuka grafik dan kita menemukan diri kita di titik yang saya tandai dengan panah, itu tidak masuk akal untuk
berpikir bahwa mungkin di bawah mereka telah mengembangkan proses akumulasi. Ini akan lebih atau kurang sulit untuk
mengidentifikasi peristiwa metodologi, tetapi tujuannya adalah agar kita melihat tingkat di mana harga telah ditolak
beberapa kali (Creek) dan itu akhirnya berhasil menerobos dan memposisikan dirinya di atas. Ini adalah
kunci.

Tentunya jika kita memaksakan diri, kita dapat memberi label pada setiap gerakan tetapi saya ulangi bahwa ini bukan yang penting
hal. Yang penting metodologinya adalah logika di baliknya: bahwa untuk harga naik harus ada dulu
menjadi akumulasi; dan untuk distribusi turun. Cara atau cara di mana proses-proses ini berkembang
seharusnya tidak menjadi faktor penentu.

Tingkat keterbukaan pikiran yang dibutuhkan sangat besar. Beberapa bahkan mungkin kepalanya pecah, tapi ini dia
realitas. Untungnya kita sering melihat struktur klasik tetapi interaksi terus menerus antara penawaran dan permintaan
berarti bahwa proses ini dapat berkembang dengan cara yang tak terbatas, dan kita harus siap untuk melihatnya juga.

Daripada berpikir untuk memberi label pada setiap pergerakan harga, mari kita fokus untuk mencoba mengidentifikasi menurut
sidik jari kita amati siapa yang mungkin memperoleh kendali pasar berdasarkan teori yang dipelajari.

Dalam cara kami memahami analisis pasar pada awalnya, kami tidak menghargai kemungkinan untuk tidak memperhitungkan
salah satu dari dua data ini, harga dan volume. Tapi saat Anda mempelajari lebih dalam ekosistem yang mengelilingi keuangan
dunia sosial, Anda mulai melihat beberapa jebakan.
Tanpa melangkah terlalu jauh, saya harus mengatakan bahwa menurut pandangan saya, data harga tentu lebih relevan daripada volumenya
data. Dan sekarang saya akan menjelaskan pernyataan ini berdasarkan dua elemen.
1.2 Price And volume

Dalam cara kami memahami analisis pasar pada awalnya, kami tidak menghargai kemungkinan untuk tidak memperhitungkan
salah satu dari dua data ini, harga dan volume. Tapi saat Anda mempelajari lebih dalam ekosistem yang mengelilingi keuangan
dunia sosial, Anda mulai melihat beberapa jebakan.
Tanpa melangkah terlalu jauh, saya harus mengatakan bahwa menurut pandangan saya, data harga tentu lebih relevan daripada volumenya
data. Dan sekarang saya akan menjelaskan pernyataan ini berdasarkan dua elemen.
Di satu sisi, volume intraday yang dapat kita analisis pada aset apa pun bisa sangat menyesatkan tergantung pada
waktu sesi. Misalnya, pada pembukaan sesi S&P500 AS dalam waktu setempat (ETH), kami akan
selalu melihat volume yang besar, jauh lebih besar dari yang terlihat sebelum pembukaan pada waktu reguler (RTH). Dan
tentu saja, semua analisis sebelumnya akan agak bias.

Seperti yang dapat kita lihat dari grafik ES (SP500 masa depan), volatilitas tertinggi dan oleh karena itu pergeseran harga terjadi selama
Sesi Amerika, dengan kurangnya partisipasi selama jam perdagangan reguler menjadi sangat jelas. Itu tidak akan membuat
masuk akal untuk menganalisis harga keseluruhan dan tindakan volume karena dapat menyebabkan kebingungan.
Bukannya pada jam-jam reguler kami telah mengidentifikasi gerakan yang kurang diminati (volume rendah); tapi serendah itu
volume ini karena tidak adanya pedagang pada saat itu. Hal yang sama akan terjadi dengan momen-momen sesi lainnya.
sion, seperti pada perhentian tengah hari atau tepat sebelum dimulainya peregangan terakhir hari itu, ketika ada juga
peningkatan volume yang tidak wajar.
Setelah kami mengetahui hal ini, kami memiliki dua cara untuk menyelesaikan situasi ini:
•Jika kita ingin terus beroperasi dalam kerangka waktu intraday, kita harus menganalisis harga dan vol-
ume dalam istilah perbandingan; di satu sisi yang diamati selama waktu setempat dan di sisi lain
yang terlihat pada jam-jam biasa.
•Selain itu, cara terbaik untuk menghindari kebingungan adalah dengan menganalisis grafik harian. Karena waktu ini mencakup keduanya
sesi (ETH dan RTH), tidak perlu membedakannya untuk analisis. Tapi tentu saja,
ini sudah membutuhkan perubahan total dalam gaya perdagangan.

Jika ada satu informasi yang sudah menggabungkan semua informasi, itu adalah harganya. Harganya adalah
representasi grafik dari semua pesanan yang sudah dieksekusi. Kami dapat menganalisis aset kapan saja dan
tindakan harga akan tercermin dengan tepat tanpa harus mengetahui waktu sesi dan melakukan analisis komparatif. Ini adalah keuntungan dari harga.
Meskipun tanpa volume kita kehilangan sebagian besar informasi yang tersedia, interaksi berkelanjutan antara
penawaran dan permintaan meninggalkan jejaknya pada harga dan ini mengembangkan pola yang tentu saja berulang (tidak dalam
bentuk tetapi secara substansi).
Jelas saya tidak merekomendasikan perdagangan tanpa menganalisis data volume, itu tidak perlu, saya hanya ingin menyoroti prevalensi harga di atas volume
untuk pemahaman kita dan perdagangan pasar.
Nanti kita akan melihat kekurangan lain dari data volume karena Over The Counter (OTC) dan Dark Pools
pasar.

Belakangan ini, bentuk lain dari representasi aktivitas pasar juga muncul. Di antara jenis-jenis ini
grafik, centang, volume dan grafik jangkauan menonjol.
Keuntungan utama dari grafik ini adalah mereka mengurangi kebisingan yang ada di grafik waktu. Ketiga jenis ini
grafik memiliki fitur umum yang menghilangkan variabel waktu, yang bisa sangat berguna justru untuk
kondisi seperti yang dijelaskan di atas, di mana pasar mencakup lingkungan aktivitas yang berbeda.

1.3.1 Tick Chart

tick mewakili transaksi, negosiasi antara dua pihak. Oleh karena itu, grafik tick akan diperbarui (
candlestick saat ini akan ditutup dan yang baru akan dibuka) ketika sejumlah transaksi tertentu (tick)
telah terjadi.

Konfigurasi grafik (jumlah tick) akan bervariasi antar pasar karena volatilitasnya berbeda dari
satu pasar ke pasar lainnya. Itu sebabnya Anda harus melakukan tes yang berbeda sampai Anda menemukan yang paling cocok.
Umumnya volume akan sangat mirip di semua kandil yang dihasilkan, tetapi akan ada sedikit perbedaan
yang dapat memberi kita informasi menarik karena jenis grafik ini mengukur aktivitas dalam hal transaksi, tetapi
tidak memperhitungkan volume atau jumlah yang diperdagangkan dalam transaksi tersebut.
Dengan kata lain, grafik yang ditetapkan pada 1000 tick akan menghasilkan candlestick baru ketika 1000 tick itu terjadi, tetapi
jumlah yang diperdagangkan dalam ribuan transaksi tersebut akan berbeda. Mungkin 1 atau lebih kontrak diperdagangkan dalam satu
transaksi.

1.3.2 Volume Chart

Perbedaan antara grafik tick dan volume berkaitan dengan jumlah yang diperdagangkan. Sementara grafik tick mengukur
jumlah transaksi terlepas dari berapa banyak kontrak, saham atau unit yang telah diperdagangkan di masing-masing; bagan volume mengukur jumlah kontrak,
saham, atau unit yang diperdagangkan sebelum kandil baru dihasilkan.

Misalnya, bagan yang disetel ke volume 1000 akan menghasilkan kandil baru ketika jumlah itu diperdagangkan, terlepas dari itu
jumlah transaksi yang diperlukan untuk menyelesaikannya.
Aspek negatif utama dari penggunaan jenis grafik ini adalah membuat kita tidak bisa menggunakan teknik analisis volume

1.3.3 Range Chart

Sementara dua jenis yang disajikan sebelumnya berdasarkan representasi mereka pada data volume, bagan Range didasarkan pada
data harga.

Jenis grafik ini mewakili aktivitas pasar dari sudut pandang pergerakan harga. Semua bar Anda akan menjadi
ditampilkan dengan ukuran yang sama, terlepas dari berapa lama waktu yang dibutuhkan untuk membentuknya. Dalam lingkungan volatilitas tinggi
lebih banyak bar akan muncul dan sebaliknya untuk lingkungan volatilitas rendah.
Jika Anda mengatur grafik ke kisaran 15, bar baru akan muncul saat harga bergerak 15 tick ke satu arah atau lainnya.

1.4 Accumulation or distribution failure

Ketika analisis semua jejak yang diamati pada grafik menunjukkan bahwa ketidakseimbangan terjadi pada satu
sisi tetapi pada saat kebenaran sisi yang berlawanan menekan lebih agresif, kita berbicara tentang yang gagal
struktur.
Selama pengembangan struktur, kontrol pasar dipertaruhkan dan dapat mengubah sisi (mendukung
pembeli atau penjual) terus menerus, tergantung pada jenis operator dan penilaian yang mereka buat dari
aset.
Karena kita tahu bahwa sampai akibat dari suatu sebab divisualisasikan, kita tidak dapat menentukan apa itu (akumulasi atau dis-
distribusi), hampir logis untuk menghindari penggunaan istilah struktur gagal ini karena akumulasi yang gagal akan selalu menjadi struktur distribusi dan
sebaliknya. Tapi itu adalah konsep yang sangat menarik yang membantu kita untuk
memahami dinamika pasar yang penting, yang tidak lain adalah pengetahuan tentang berbagai jenis
operator dan bagaimana mereka melakukan intervensi atas dasar temporalitas.

Ketika analisis semua jejak yang diamati pada grafik menunjukkan bahwa ketidakseimbangan terjadi pada satu
sisi tetapi pada saat kebenaran sisi yang berlawanan menekan lebih agresif, kita berbicara tentang yang gagal
struktur.
Selama pengembangan struktur, kontrol pasar dipertaruhkan dan dapat mengubah sisi (mendukung
pembeli atau penjual) terus menerus, tergantung pada jenis operator dan penilaian yang mereka buat dari
aset.
Karena kita tahu bahwa sampai akibat dari suatu sebab divisualisasikan, kita tidak dapat menentukan apa itu (akumulasi atau dis-
tribution), hampir logis untuk menghindari penggunaan istilah struktur gagal ini karena
lasi akan selalu menjadi struktur distribusi dan sebaliknya. Tapi itu adalah konsep yang sangat menarik yang membantu kita untuk
memahami dinamika pasar yang penting, yang tidak lain adalah pengetahuan tentang berbagai jenis
operator dan bagaimana mereka melakukan intervensi atas dasar temporalitas.

Ketika harga membuat Pegas potensial di bagian bawah struktur dan dari sana ia berhasil mencapai lagi
bagian tinggi yang sama, jelas bahwa di bawah sana pembeli telah masuk dengan agresivitas tertentu; tetapi
kita tidak tahu kapan ini akan memutuskan untuk menutup posisi mereka. Bisa jadi mereka hanya jangka pendek
pedagang yang mengambil keuntungan dari mengunjungi beberapa zona likuiditas (baik di bagian atas struktur atau di inter-
zona mediasi) untuk menemukan mitra yang dapat digunakan untuk mencocokkan pesanan mereka dan menutup posisi mereka di sana memperoleh
manfaat. Penutupan posisi beli ini akan menyebabkan hilangnya momentum kenaikan dan kemungkinan penurunan baru
belok.
Atau, pedagang yang telah membeli di Musim Semi mungkin memiliki perspektif jangka panjang dan melakukan yang terbaik untuk bertahan di
pasar dan mempertahankan posisi mereka jika perlu, menghasilkan pengembangan penuh pembangunan.
Juga, kami tidak tahu apakah ada pedagang jangka panjang, dengan kapasitas lebih besar untuk menggerakkan pasar yang tertunda
gerakan ke atas untuk memanfaatkannya dan melakukan short agresif.
Di sisi lain, kita juga harus ingat bahwa tidak semua operator besar menang secara sistematis dan berulang
cara dari waktu ke waktu. Terkadang banyak dari mereka terpaksa menanggung kerugian dan konteks struktur yang gagal ini bisa
menjadi contoh yang sempurna. Seperti yang dikatakan Al Brooks dalam bukunya tentang Price Action, di pasar yang likuid setiap pergerakan harga-
ment dihasilkan karena satu pedagang besar membeli dan yang lain menjual. Ini adalah pertempuran antara yang besar ini
modal dan oleh karena itu akan ada bagian dari mereka yang akan menghasilkan kerugian dalam beberapa operasi mereka.

Kunci untuk menentukan bahwa kita menghadapi struktur yang gagal adalah bahwa ia memiliki semua jejak yang mendukung satu
arah tetapi pada saat yang menentukan (dalam tes setelah istirahat), gagal dan menghasilkan ketidakseimbangan yang mendukung
sisi yang berlawanan.

Untuk contoh akumulasi yang gagal, kita harus melihat bahwa semua jejak menunjukkan bahwa kontrol dari
pasar ada di tangan pembeli, bahwa selain harga harus mengembangkan potensi musim semi, bahwa ke atas
break adalah asli dari sudut pandang aksi harga dan volume; tetapi akhirnya dalam posisi BUEC potensial, harga tidak berhasil terus naik, dan terjadi
ketidakseimbangan yang menguntungkan penjual, meninggalkan struktur sebagai distributif.

Persis sama tetapi sebaliknya kita perlu melihat untuk menentukan distribusi yang gagal: jejak yang mendukung penjual,
pengembangan potensi Upthrust, kerusakan ke bawah asli dan dalam posisi uji setelah kerusakan agresif
buyiung yang memutar struktur sebagai akumulasi.
Penting untuk diketahui bahwa kita tidak mengetahui kapasitas yang dimiliki operator untuk terus mengendalikan
pasar karena setiap saat operator dengan kapasitas yang lebih tinggi dapat muncul dan menyebabkan rotasi. Apa awalnya?
tampak tidak seimbang ke satu sisi, akhirnya dengan tampilan baru ini membuat ketidakseimbangan menjadi terkonfirmasi ke sisi yang berlawanan.
Jadi kami memiliki dua kasuistis yang sangat penting untuk dievaluasi:

 Kami tidak tahu maksud dari operator yang mendukung

gerakan saat ini. Apakah mereka pedagang jangka pendek yang akan tutup
posisi di zona likuiditas berikutnya atau apakah mereka memiliki jangka panjang
perspektif dan akan berlanjut sampai struktur berkembang sepenuhnya.

 Kami tidak tahu apakah pedagang dengan kapasitas lebih tinggi dapat melakukan intervensi. Pada
saat kebenaran, dalam tes breakout yang akan mengkonfirmasi arah
nasionalitas struktur, pedagang agresif dengan kapasitas yang lebih besar untuk bergerak pasar mungkin tampak menekan ke arah yang berlawanan seperti di
dalam jangka panjang mereka mungkin memiliki pandangan yang berbeda.
Jelas kami menghadapi kesulitan ini terus menerus, jadi keuntungan kami adalah untuk beroperasi
mendukung ketidakseimbangan terakhir dan untuk ini sangat penting untuk mengidentifikasi peristiwa dominan:
kejutan.
Kejutan, seperti yang telah disebutkan, adalah tindakan yang paling menentukan dalam berfungsinya
pasar. Logika yang mendasarinya begitu kuat sehingga membuat kita selalu bias
mendukungnya. Jadi, jika tanda-tanda lainnya mengikutinya, kami akan selalu mendukung
beroperasi ke arah goyangan terakhir; yaitu, lama setelah melihat potensi
Musim semi; dan pendek setelah melihat Upthrust.
Beberapa mungkin menyimpulkan bahwa menunggu harga di ekstrem dan hanya beroperasi
Situasi Upthrust/Potensi Spring adalah ukuran yang paling nyaman untuk disederhanakan
seluruh analisis; dan itu bukan sesuatu yang benar-benar tidak pada tempatnya. Ini adalah
keindahan metodologi Wyckoff yang dengan menawarkan cara untuk memahami sebagai objek
Sebisa mungkin bagaimana pasar bergerak, setiap trader dapat menggunakan prinsipnya untuk menentukan
mengembangkan strateginya sendiri.
Menurut pendapat saya, jejak kaki yang ditawarkan oleh pengembangan struktur dari
awal yang signifikan dan membantu kami untuk membuat skenario dengan probabilitas yang lebih tinggi.
kemampuan. Misalnya, jika saya mengamati karakteristik distributif tertentu dalam suatu struktur dan
nantinya berada pada posisi potensi bearish breakout dan Potensi Spring, anal-
ysis dari konteksnya akan mengarahkan saya untuk mendukung penembusan bearish; sedangkan pedagang yang
hanya mengoperasikan guncangan pada ekstrem tanpa mengevaluasi hal lain yang akan dilakukan
sebaliknya. Dan umumnya pasar akan berkembang (dalam contoh ini) mendukung
kelanjutan distributif karena ketidakseimbangan itu laten dan telah terbukti selama perkembangan rentang perdagangan.

1.5 Structural failure

Ini adalah konsep yang sangat sederhana yang dapat membantu kita dalam mengevaluasi dinamika gerakan.
Sesar ini dapat ditemukan di semua jenis struktur; baik dalam struktur dengan kemiringan ke atas atau ke bawah dan dalam
struktur horizontal, konvergen atau divergen.
Hal pertama adalah mengidentifikasi logika struktural yang memutuskan untuk mengikuti harga. Ini akan ditentukan oleh
sentuhan sukses yang menghormati struktur yang dibentuk oleh dua zona penawaran dan permintaan. Ini adalah kunci awal:
untuk mengidentifikasi struktur yang telah divalidasi oleh harga. Semakin banyak sentuhan yang Anda miliki, semakin percaya diri Anda
ada dalam struktur itu.
Pada saat itu, dan di bawah prinsip mendukung kesinambungan dari apa yang telah dilakukan harga, logikanya
masalahnya adalah berpikir bahwa pasar akan terus bergerak dengan menghormati logika struktural itu, bergerak dari ujung
untuk mengakhiri.
Jika harga tidak berhasil mengembangkan tes baru di sisi yang berlawanan dan malah menghasilkan belokan sebelumnya
mencapai daerah itu, kita akan mengatakan bahwa itu telah mengembangkan kegagalan struktural karena tidak berlanjut dengan
dinamika yang dibawanya dan sinyal ini menambah kekuatan pada skenario yang mendukung giliran terakhir itu..

Bergandengan tangan dengan konsep ini, dapat dipahami bahwa peristiwa dukungan terakhir dari penawaran atau permintaan (Last
Titik Dukungan dan Titik Pasokan Terakhir) adalah kegagalan struktural di mana harga terhalang dalam usahanya untuk
pergi mencari acara kejutan untuk memulai dari titik itu gerakan berikutnya dari kerusakan struktur.

1.5.1 Weakness
Contoh kegagalan struktural yang menunjukkan kelemahan ditemukan ketika harga, setelah memvalidasi struktur pada
beberapa kali, tidak dapat terus bergerak di bawah logika gerakan itu dan tidak dapat mencapai bagian yang tinggi
itu.
Ketidakmampuan untuk terus bergerak seperti yang telah dilakukan hingga saat itu menunjukkan kelemahan yang mendasarinya. pembeli tidak lagi menguasai
pasar dan penjuallah yang mulai tampil lebih signifikan.

Indikasi ini tidak menyarankan pembalikan langsung ke bawah; itu hanyalah elemen lain yang harus diperhatikan
akun saat membaca konteks pasar dengan benar.
Ini hanya bisa menjadi penghentian sementara dalam tren sebelumnya untuk berkembang dari sana selama periode konsolidasi.
ing mana untuk mengumpulkan kembali saham dan terus meningkat.
Saham yang akan menunjukkan kekuatan fundamental akan diperoleh dengan melihat bahwa harga tidak dapat mencapai
bagian bawah struktur yang telah bekerja.

1.5.2 Strength

Saham yang akan menunjukkan kekuatan fundamental akan diperoleh dengan melihat bahwa harga tidak dapat mencapai
bagian bawah struktur yang telah bekerja.
Dengan kata lain, jika harga telah mengembangkan serangkaian penurunan tertinggi dan terendah yang sahamnya sangat cocok
dalam batas atas dan bawah, kami akan mendorong pasar untuk terus berperilaku dengan cara yang sama dan
oleh karena itu kami akan mencari tes baru di sisi berlawanan dari struktur. Jika, misalnya, Anda baru saja membawa
melakukan tes di bagian atas struktur, dinamika menyarankan bahwa Anda sekarang harus melakukan tes baru pada
bagian bawah. Jika selama perkembangan pergerakan seperti itu harga berubah tanpa mencapai bagian yang rendah itu kita
akan mengatakan bahwa pasar telah menghasilkan kegagalan struktural dan itu merupakan tanda kekuatan pasar sejak pembeli
tidak membiarkan harga turun lebih rendah.

Jika, selain trek ini, gerakan ini berhasil mengguncang beberapa minimum sebelumnya yang relevan, kami akan masuk
situasi potensial Musim Semi dengan kekuatan latar belakang yang lebih besar karena fakta bahwa ia menyatu dengan struktur ini
kegagalan alam.
Alasan di balik tindakan tersebut adalah bahwa pembeli telah memasuki kontrol ketidakseimbangan yang agresif yang menguntungkan mereka.
Pembeli ini memiliki minat yang lebih tinggi dan memblokir penurunan harga. Mereka tidak ingin harganya turun. Mereka tidak mau
orang lain untuk dapat melompat ke gerakan ke atas.
Indikasi ini tidak menyarankan pembalikan ke atas segera; itu hanya elemen lain yang harus dipertimbangkan
ketika membaca konteks pasar dengan benar.

1.6 Shortening of the Thrust (SOT)

Ini adalah pola perubahan arah. Ini adalah alat analisis yang awalnya digunakan oleh Wyckoff untuk mengukur hilangnya
momentum atau kelelahan gerakan impulsif atau dorong.
Secara visual, setiap ujung baru menempuh jarak yang lebih pendek dari ujung sebelumnya dan oleh karena itu dikatakan memendek
dorongan.

 Sebagai contoh dalam tren naik, kita akan mengamati bagaimana setiap ketinggian baru menempuh jarak yang lebih pendek
dari tinggi sebelumnya; ini menunjukkan penurunan permintaan dan menandakan kemungkinan penurunan
menggeser.

 Sebagai contoh dalam tren turun, kita akan mengamati penurunan jarak lalu lintas rendah baru.
els dalam kaitannya dengan jarak perjalanan rendah sebelumnya, menunjukkan penurunan pasokan dan
menandakan kemungkinan belokan ke atas.
Ide utamanya adalah kurangnya kontinuitas ke arah itu. Penipisan kekuatan yang sampai sekarang tampaknya mengendalikan
pasar. Hilangnya momentum mengantisipasi pembalikan besar dan terkadang bahkan pembalikan tren.