A LEADING CATALYST IN FACILITATING INDONESIA’S INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT

Pendanaan Proyek
Infrastruktur Kota

Emma Sri Martini

Direktur Utama

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)

Jakarta, 28 Januari 2016

Infrastruktur Berkelanjutan:
Pendanaan Pembangunan Smart City
 Agenda

1 Profil PT SMI

2 Pendanaan Proyek Infrastruktur Kota

2
 Agenda

1 Profil PT SMI

2 Pendanaan Proyek Infrastruktur Kota

3
 Keberadaan PT SMI Sebagai Katalis Percepatan
Pembangunan Infrastruktur Nasional

Pendirian:
26 Februari 2009

Legalitas:
Pendirian: PP No. 66/2007 jo PP No. 75/2008 sebagai Perusahaan
Pembiayaan Infrastruktur

Izin Usaha:
• KMK No. 396/KMK.01/2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan Infrastruktur
(Industri Keuangan Non Bank (IKNB))
• PMK No. 100 / PMK.010/ 2009 sebagai Perusahaan Pembiayaan
Infrastruktur (berisi lingkup usaha dan sektor pembiayaan infrastruktur)

Kepemilikan:
100% dimiliki oleh Pemerintah Republik Indonesia

Visi:
“Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional”

Misi:
1. Menjadi mitra strategis yang memberikan nilai tambah dalam
pembangunan infrastruktur di Indonesia
2. Menciptakan produk pembiayaan yang fleksibel
3. Menyediakan pelayanan berkualitas dengan tata kelola yang baik

4

Penyertaan Modal Negara (PMN)
PEMBIAYAAN DAN
INVESTASI
 Pembiayaan Infrastruktur
o Senior loan (KMK, KI)
o Complementary perbankan
• Take Out Financing • Mezzanine
• Promoter Financing • Penyertaan
• Subordinated Loan Modal
o Jasa Arranger dan Underwriter
o Standby Lender PPP
o Pembiayaan Proyek Geothermal
 Pembiayaan Pemda (PIP/RIDF)
FokusSektor
Fokus Sektor
Ketenagalistrikan Transportasi
Telekomunikasi Manajemen Air Limbah Minyak dan
dan Persampahan
Fungsi Baru
Model Bisnis PT SMI
Sumber Pendanaan
Pasar Modal Pinjaman dan Hibah dari Dalam
Sekuritisasi
(Obligasi, Surat Utang) dan Luar Negeri
JASA KONSULTASI PENGEMBANGAN
(ADVISORY) PROYEK
o Public Sector Advisory  Fasilitas Pengembangan Proyek
(FPP)
o Training & Capacity Building
• Proyek KPS Showcase
o Investment Advisory
o Financial Advisory • Proyek KPS Prioritas
 FPP dan Pengelolaan dana-dana
donor untuk Pengembangan
Proyek-Proyek Energi Terbarukan
 TA dan Pengelolaan dana-dana
donor untuk Pengembangan Proyek
Pemerintah Daerah
Infrastruktur Infrastruktur
Jalan dan Air Minum Energi Efisiensi Rumah Sakit
Jembatan Pemasyarakatan Pendidikan
Infrastruktur Infrastruktur
Irigasi Rolling Stock Kereta Kawasan Pasar Pariwisata
Gas Api
Infrastruktur Sosial
5
 Kinerja Keuangan PT SMI Tahun 2009-2015

Pendapatan Usaha (Rp Juta) Laba Bersih (Rp Juta)

749.214 310.108

597.750 244.664
207.189
424.105

226.037 97.398 106.561

193.804
57.836
72.820 82.115 41.103

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Pertumbuhan usaha menunjang

Pertumbuhan Pendapatan Usaha yang tinggi
pertumbuhan Laba Bersih yang baik

Total Ekuitas (Rp Miliar)

Total Aset (Rp Miliar)
32,727 25.437

9.169
7.088 4.310 4.545 4.785
5.132
2.120 2.213 1.057 2.098 2.195
1.063

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015* 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*

Pertumbuhan Aset yang solid sejalan dengan

Dukungan yang kuat atas posisi permodalan Perseroan
pertumbuhan usaha

*Unaudited
6
 Pilar Pembiayaan dan Investasi
Portofolio
Diversifikasi Sektor Kinerja Pembiayaan, 2011 – 2015
14.000 (Rp miliar) 13.063

12.000
Outstanding
Jalan 10.000
Komitmen 8.386
28%
8.000
5.577
6.000
4.477 4.262
4.000 3.087
2.222
Ketenagalistrikan
2.000 1.158 1.196
29% Transportasi 525
14% -
2011 2012 2013 2014 2015*

Total Nilai Proyek Rp 96 Triliun

120.000 (Rp miliar)
96.746
100.000 49.150

Minyak dan Gas 80.000

Bumi
14% 60.000 9.167
17.070
40.000
17.993
Air Minum
4% Telekomunikasi 20.000
Irigasi 7% 3.366
4% -
s.d. 2011 2012 2013 2014 2015* Total Nilai
*Posisi kumulatif Proyek

Rp13,1 triliun ± Rp96,7 triliun

Komitmen Pembiayaan Multiplier Effect 7,5 kali Total Nilai Proyek

*Unaudited
7
 Realisasi Pembiayaan Proyek Strategis Tahun 2015

Jalan Tol • Ruas Medan‐Binjai (Rp 481 Miliar)

1
Trans Sumatera • Ruas Palembang‐Indralaya (Rp 1,24 Triliun)

Jalan Tol • Ruas Pejagan‐Pemalang (Rp 700 Miliar)

2
Trans Jawa • Ruas Solo‐Ngawi‐Kertosono (Rp 700 Miliar)

Transportasi • Proyek Pengembangan Terminal 3 Bandara Soekarno Hatta

3 (Porsi SMI: Rp 500 Miliar)
Darat dan Laut
• Pelabuhan Cigading, Banten (Rp 125 Miliar)

• PLTU Tenayan, Riau (Porsi SMI: Rp 400 Miliar)

Pembangkit
4 • PLTU Sumsel 5 B dan PLTU Kendari 3 (40 juta USD)
Listrik
• Proyek Capex‐PLN: Dalam sindikasi Rp12 Triliun, porsi SMI Rp500 Miliar

Infrastruktur • Pembangunan Rumah Sakit Lavalette, Malang (Rp 70 Miliar)

5 Sosial dan • Proses Pemberian Pinjaman Pemda kepada Pemda Sumatera Barat,
Pinjaman Pemda Kabupaten Konawe, Kabupaten Gianyar dan Kota Jayapura

8
 Portofolio Usaha Seluruh Pilar Bisnis SMI
Distribusi Portfolio berdasarkan Wilayah

Coal Gasification Power Wundulako Irrigation, Kolaka,

Oil Supply Base, Mass Rapid Transit Soekarno Hatta Airport 40 Plant, West Kutai 49
1 19 Water Supply Project,
Project, Surabaya 34 Rail Link
Southeast Sulawesi
Lhokseumawe, Aceh Bekasi
Road Reconstruction
29 Bulk Port, Coal-Fired Power Plant, Tanah Coal-Fired Power Plant
2 Cikampek Palimanan Tuban, East Fuel Main Transit Terminal, 41 Grogot, East Kalimantan Project, Gorontalo
Project, Central Aceh 20 Highway, West Java Java Tuban, East Java 50
Oil Supply Base, Belawan, Marisa Port,
3 30 35 Mud Flow Control Project Coal Train, East Gorontalo
North Sumatera Mini Hydro Power Plant 42
Floating, Storage in Sidoarjo, East Java Kalimantan
Mini Hydro Power Plant Tara 21 Lebak, Banten Offloading, Madura
4 Bintang, North Sumatera Urban Flood Control System, 51 Mini Hydro Power Plant,
Wonokromo, East Java River Kujang Drainase Mobuya, North Sulawesi
Water Treatment Plant,
5 Hydro Power Plant, 22 43 Project, Samarinda
Asahan, North Sumatera Bekasi Irrigation Project,
52
Mini Hydro Power Plant Tara Sangkup, North Sulawesi
6 Container Port Project
Bintang, North Sumatera 1
2 44 Development and Supporting Arar Port Project,
Hydro Power Plant, 36 Facilities at Palaran Port, Sorong
7 6 3 East Kalimantan 53
Humbahas, North Sumatera Road Project, Klamono
4 5 Investment Planning Project at
Mini Hydro Power Plant, Kambuaya, Sorong
7 Lombok Airport (Development),
8 South Solok, West Sumatera 45
8 52 Sojitz Bridge Project, Kali
37 50 Api, Manokwari
9 Urban Flood Control System, 11 13 57 40 42 43 51
9 59
Padang, West Sumatera
12 44 66 54 54 Bridge Wariki Project,
10 39 53 Manokwari
10
Mini Hydro Power Plant 41
South Solok, West Sumatera 14 15 65 55 Logistic Murphy
38 55 Semai Oil, Fakfak
Panaran Gas-Fired 16 63 46
12
Gas-Fired Power Plant, 11 61 49 Dekai-Oksibil Road
56
17 34 23
Tanjung Uncang, Batam Power Plant, Batam
47 56 Project, Papua
Batam Municipal Solid 19 60 48 57
13 Sea Port, Cilegon 18 20 32 Passenger Terminal Project at
Waste Management 58 21 22 24 26 31 30 64 Supadio Airport, Pontianak, West
62
Irrigation Project, Empat
23 Wind Energy Power Plant, Sumba
27 29 33 35 Kalimantan
14 Lawang, South Sumatera and Lebak 25 28 45
Expansion Project of Tanjung Priok
Dompak Port, Mini Hydro Power Plant Port, Jakarta
15 24 Pumbiu River Bridge,
Tanjung Pinang Banjarnegara, Central Java 58
46 West Sulawesi Airport Development in the AP II
Pipeline Construction,
Floating, Storage Offloading, area of operatiion
Mini Hydro Power Plant Tuban, East Java 36
16 Tugu Station and Pedestrian Natuna, Riau Islands
Lebong, Bengkulu 25 Revitalization, Yogyakarta Gas Pipeline Construction,
Grindulu Project, 47 Gerak Tempe Reservoir, 59
Bypass-B Road, Bandar Madiun, East Java Wajo, South Sulawesi Batam
17 31 Teraju-Batas Balai
Lampung 37
26 Ambarawa Southern Bendo Reservoir, Bekuak Road, Sanggau Highway Operations
Ring Road, Central Java Ponorogo, East Java 48 Jeneponto-Bantaeng throughout Indonesia
Water Supply Project,
Road, South Sulawesi
Jakarta 38 Logistic Indobarambai Gas Corporate Business Plan, Banten
LPG Storage 32 Bulk Port, Gresik Methane, Banjarmasin 60
Underpass Project, 27 Bus Rapid Transit (BRT) Trans
Terminal, Semarang West Java International Airport
Cibubur, Jakarta Lampeong Waterway 62 Pakuan, Bogor, West Java
18 39 Project, North Barito
Ciliwung River Umbulan Water
Normalization, Jakarta
Bajulmati Reservoir, 33 Supply, East Java Rolling stock Nambo Municipal Solid Waste
Banyuwangi 61 Management, West Java
28 Infrastructure Capacity Building to 63 cooperation
Electrical Substation at Oil Refinery, Jabodetabek Karawang Water
Kalibaru Port, Tanjung Priok Bojonegoro, East Java
66 Identification in 65 Jayapura City
Sorong Government Activity Based Costing, Tanjung Supply, West Java
64 Perak Surabaya, East java

Pembiayaan dan Investasi Pengembangan Proyek Advisory

9
 Agenda

1 Profil PT SMI

2 Pendanaan Proyek Infrastruktur Kota

10
 Definisi Smart City

SMART CITY Smart City tidak hanya Kota yang menerapkan teknologi-teknologi

pintar, tetapi Kota dimana kebutuhan akan keselamatan, keamanan
dan kondisi lingkungan yang baik dapat terpenuhi.*

Prinsip utama dalam pengembangan smart city:

Mengintegrasikan teknologi  Melayani seluruh warga –
Menawarkan yang terbaik  Adaptif karena di desain 
untuk meningkatkan  pejalan kaki, pengguna 
di bidang pendidikan,  dengan mempertimbangkan 
kelayakan huni  dan  sepeda, para komuter –
fasilitas kesehatan dan  iklim, lingkungan, dan 
menciptakan pengalaman   tidak hanya pengguna 
sosial, serta lingkungan karakteristik daerah setempat
unik bagi pengguna kendaraan bermotor

Mendorong desain bangunan  Memberikan akses yang lebih besar  Menyediakan keselamatan  Memberdayakan 

yang menciptakan lingkungan  kepada Pemerintah dan warganya untuk  dan keamanan dengan cara  masyarakat  untuk lebih 
lebih baik dan menggunakan  mendapatkan pandangan yang lebih  yang sesuai dengan  terlibat dalam 
green building technologies lengkap mengenai lingkungan perkotaan kemajuan teknologi pengembangan Kota melalui 
kemudahan akses data 
tentang Kota, sumber daya 
Mempromosikan investasi  dan proses perencanaan
swasta dan mendukung untuk 
tercapainya smart growth 
solutions

*Dikutip dari Getting smarter about cities Why creating tomorrow’s Smart City is about much more than just technology. PWC 11
 Pentingnya Infrastruktur dalam Membangun Smart City

Infrastruktur dibutuhkan dalam Memberikan manfaat pada tujuan

pengembangan Smart City pembangunan smart city

Suatu kota yang ingin menjadi smart city, harus memiliki Infrastruktur akan memberkan manfaat yang sesuai dengan
elemen infrastruktur berikut: tujuan pembangunan smart city:

 Infrastruktur dasar
• Pembangkit listrik
 Teknologi Informasi
• Broadband internet
• Memperlancar arus perekonomian

• Smart grids • Public Wi Fi • Mengedepankan pengelolaan sumber daya energi dan

• Transportasi • E-Payments air yang ramah lingkungan
• Air Minum • Digital Economy • Integrasi peran teknologi sebagai enabler kehidupan
• eGovernment masyarakat
 Lingkungan
• Manajemen limbah • Meningkatkan kualitas pelayanan masyarakat, terutama
• Manajemen kualitas udara dalam kesehatan dan pemerintahan
• Area hijau

12
 Investasi Infrastruktur Perkotaan dan Pertumbuhan Ekonomi

Kota – kota yang responsif dalam melakukan investasi pada infrastruktur perkotaan
akan lebih siap untuk mencapai target perkembangan ekonomi, sosial dan tata kelola
lingkungan

Sensitivitas
Biaya Pemerintah
Dinamika
Melakukan Sumber Daya Infrastruktur terhadap Kualitas Hidup
Ekonomi Lokal
Bisnis kebutuhan
bisnis

Sumber: AIM (2007); Frederico Macaranas (2008).

13
 SMI Membantu Percepatan Pembangunan dan
Infrastruktur di Daerah (Urban Development)
Pinjaman Kepada Pemerintah Daerah
Kebutuhan Pembangunan Infrastruktur Daerah

Peningkatan Credit Worthiness Proyek Infrastruktur Daerah

Bantuan Teknis dan dukungan kepada Pemda untuk meningkatkan
kemampuan / kapasitas dan kesiapan proyek-proyek, termasuk:
Pelayanan Untuk
• Pelatihan
Pengembangan • Capacity building
Infrastruktur Daerah • Pemilihan dan Prioritisasi proyek
• Penyusunan modalitas pembiayaan

Pendampingan Untuk • Dukungan kepada Pemda dalam penyusunan rencana investasi/

Percepatan pembiayaan proyek
• Dalam hal proyek KPS, memberikan dukungan dalam penyiapan proyek
Pembangunan
dan pendampingan pada proses pelelangan investasi
Infrastruktur Daerah

Pembiayaan Kepada Pemda (financial closing)

Pembiayaan Kepada Pembiayaan secara langsung kepada Pemda berdasarkan proyek infrastruktur
prioritas di daerah
Pemda

14
 Summary Pipeline Pemda 2016-2017

Total Alokasi Pembiayaan (Rp miliar) Pipeline Berdasarkan Wilayah

Jawa, Bali
Kalimantan
& Nusa
RSUD 2.221 Tenggara
5%
3%

Pasar 1.003
Maluku &
Sumatera Papua
Jalan 485 29% 12%

Irigasi 270

Jalan dan Jembatan 230

Penerangan Jalan 180 Sulawesi

51%

PDAM 171

0 500 1.000 1.500 2.000 2.500

Total Nilai Proyek:

Total: 28 Pemda
Rp4,56 Triliun

15
 Konsep Regional Infrastructure Development Fund (RIDF)

Tujuan RIDF Sumber Pendanaan, Kegiatan dan Penerima Manfaat

1. Peningkatan layanan infrastruktur dan

mengurangi kesenjangan infrastruktur di SUMBER DANA KEGIATAN PENERIMA MANFAAT
daerah
2. Sustainability atas pembiayaan pembangunan
infrastruktur daerah Penyertaan
Pemerintah
3. Pendampingan dalam penyiapan proyek bagi
Pemerintah Daerah
Pinjaman
Pinjaman
Karakteristik RIDF
Multilateral Daerah
1. Struktur permodalan : equity dari Pemerintah,
untuk kemudian leveraging melalui lembaga
donor (pinjaman, grant/hibah) dan pasar modal Pasar Modal PEMDA
2. Merupakan dana bergulir (revolving fund).
3. Sustainability RIDF, dengan security PDF & Jasa
mechanism:
a. Pembentukan dana cadangan pembayaran
Grant/Hibah Konsultasi /
kewajiban; Advisory
b. Penjaminan pemerintah dengan
memperhitungkan transfer DTU/DTK
4. Pengambilan keputusan pembiayaan
berdasarkan hasil penilaian terhadap kapasitas
fiskal Pemerintah Daerah, kelayakan proyek Catatan
terkait dan demand-driven. 1. Percepatan pembangunan infratruktur di regional/daerah
2. Memperkecil kesenjangan pusat-daerah dan antar daerah
3. Bilamana UU 33 Tahun 2004 diubah maka RIDF akan lebih optmial

*Konsep yang dikembangkan oleh Direktorat Jenderal Perimbangan Keuangan – Kementerian Keuangan 16
 Manfaat Pembiayaan Pinjaman Pemda Melalui RIDF

Permasalahan Benefit dari Skema RIDF

1
Ketergantungan fiskal yang
Mendorong terciptanya disiplin fiskal yang baik bagi Pemda sehingga
tinggi dari Pemerintah
memastikan keberlanjutan dari Proyek infrastruktur
Daerah
2
Kebutuhan pembangunan Loan size dapat berskala kecil, menengah, dan besar, sehingga proyek yang
infrastruktur yang besar di dibiayai dapat menyesuaikan dengan kebutuhan pembangunan di daerah terkait,
Daerah termasuk infrastruktur urban.

3
Tenor Pinjaman yang
Tenor pinjaman yang ditawarkan jangka menengah dan panjang (5 tahun
tersedia saat ini relatif
sampai dengan 20 tahun) sesuai dengan karakteristik infrastruktur
pendek

4
Keterbatasan Pemda dalam Penyediaan Fasilitasi Project Development Fund (PDF) untuk mendampingi
penyiapan proyek yang baik Pemda dalam penyiapan proyek

5
Inisiatif untuk melakukan
Memberikan pendampingan kepada Pemda dalam rangka menyiapkan proyek
pinjaman jangka panjang
infrastruktur dan membangun pipeline proyek yang akan didanai dari RIDF
masih terbatas

17
 Kerjasama PT SMI dengan AFD untuk Infrastruktur Energi Terbarukan

Manfaat Bagi Pembangunan

Bentuk Kerjasama Infrastruktur di Indonesia

► Menjadi sumber pendanaan jangka panjang

Credit
► Mempromosikan proyek-proyek infrastruktur energi
Facility terbarukan dan energi efisiensi
(CFA)
► Menjadi sumber pendanaan dengan bunga rendah

► Meningkatkan jumlah proyek energi terbarukan

Quasi
yang layak secara finansial
Equity
Facility ► Mitigasi risiko pada konstruksi proyek infrastruktur
yang tinggi
(QEF)
► Meningkatkan kemampuan internal Perseroan
dalam proyek infrastruktur energi terbarukan
Technical ► Mempercepat proses penyiapan proyek energi
Assistance terbarukan
Programme ► Membangun dokumentasi standar manajemen
(TAP) proyek
► Memperkuat kapabilitas ESMS Perseroan

18
 PT SMI Sebagai Katalis: Closing The Gap Dalam Menarik Pihak Swasta

PLTMH Lubuk Gadang LPG Storage Terminal-Semarang

PLN Pertamina
PPA Offtaker

Senior Loan Senior Loan

Assets Mezzanine Mezzanine Assets

Attracting 
International Player Closing the Gap

Equity Equity
Project Sponsor Project Sponsor

• SMI sebagai Senior Lender • SMI dan Lender lainnya sebagai Senior Lender
• IDI sebagai Mezzanine Lender • SMI sebagai Mezzanine Lender

19

Sebelum tambahan injeksi
kapital
PT SMI (Persero)
• Pembiayaan infrastruktur
• Pengembangan produk-
produk pembiayaan
• Memberikan dukungan jasa
konsultasi kepada sektor
publik dan swasta
• Kebijakan penguatan modal
melalui pengalihan aset PIP
• Perluasan mandat mencakup
pembiayaan daerah dan
infrastruktur sosial
*RUU LPPI sudah diusulkan Pemerintah masuk di Prolegnas 2016
Roadmap Perkembangan PT SMI
Hingga 2016
Tahap 1:
Masa Transisi
PT SMI (Persero)
Dukungan pemerintah,
a.l. insentif pajak dan
regulasi
• Insentif pajak untuk instrumen
pendanaan berupa perubahan PP
• Instrumen penjaminan sebagai
pengganti mekanisme budget
intercept untuk pinjaman daerah
• Peningkatan fungsi leveraging
2017 dan seterusnya
Tahap 2:
UU LPPI: Bank pembangunan
LPPI*
• Perkembangan sektor melingkupi
sektor industri, pertanian, dan
maritim
• Fokus pada social economic return
• Mendukung program prioritas
pemerintah
• Jaminan kecukupan modal untuk
mereduksi cost of fund
• Tax exempt entity untuk mereduksi
cost of fund
• Bankruptcy remote (LPPI tidak dapat
dibubarkan kecuali dengan Undang-
undang)
20
A LEADING CATALYST IN FACILITATING INDONESIA’S INFRASTRUCTURE DEVELOPMENT

THANK YOU FOR YOUR

KIND ATTENTION
Disclaimer

All information presented were taken from multiple sources and

considered as true by the time they were written to the knowledge of
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero). PT Sarana Multi
Infrastruktur (Persero) can not be held responsible from any
inaccuracy contained in the material.

PT SMI follows all internal and external guidelines and regulations

that govern the evaluation process on determining the financing
feasibility of an infrastructure project. Every decision to finance or
not to finance a project is therefore based on a responsible and
thorough due diligence process.

Any complaint in the process of financing irregularities can be

submitted to:
Ms. Astried Swastika
Corporate Secretary PT SMI
Tel : +62 21 5785 1499
Fax : +62 21 5785 4298
Email : corporatesecretary@ptsmi.co.id

Public complaints on PT SMI service will be kept strictly confidential

and handled by a special committee to ensure that complaints are
addressed appropriately.