Peran PT SMI

dalam Pembiayaan
Proyek Strategis Nasional
Arief Subekti – Executive Vice President

Jakarta
Oktober 2022
Overview PT. SMI
October 2022
PT SMI adalah Special Mission Vehicle Pemerintah
untuk mendukung percepatan pembangunan infrastruktur di Indonesia
Shareholding Structure
Government of Indonesia
Shareholder
Ministry of Finance 100%
Republic of Indonesia
30%
Didirikan 2009
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) (“PT SMI”) berdiri pada tahun 2009 sebagai Badan Usaha
Milik Negara (“BUMN”) di bawah Kementerian Keuangan. Kegiatan usaha PT SMI berpegang pada
Peraturan Otoritas Jasa Keuangan (“POJK”) No. 46/POJK.05/2020 tentang Perusahaan Pembiayaan
Infrastruktur
Visi
“Menjadi katalis dalam percepatan pembangunan infrastruktur nasional”
Misi
1. Menjadi mitra strategis yang memberikan nilai tambah dalam pembangunan infrastruktur di
Indonesia
2. Menciptakan produk pembiayaan yang fleksibel
3. Menyediakan pelayanan berkualitas dengan tata kelola yang baik
PT SMI mengemban tugas mendukung agenda Pemerintah dalam percepatan pembangungan
melalui kerjasama dengan badan usaha maupun lembaga keuangan multilateral, termasuk di
dalamnya proyek Kerjasama Pemerintah dengan Badan Usaha (“KPBU”).
PT SMI mendapatkan mandat oleh Pemerintah Republik Indonesia melalui Peraturan Pemerintah
(“PP”) No. 66/2007 jo PP No. 75/2008 jo. PP No.53/2020 sebagai Perusahaan Perseroan (Persero)
di Bidang Pembiayaan Infrastruktur.
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 3
Business Model PT SMI

Sumber Pendanaan Pilar Bisnis PT SMI Sektor Infrastruktur

Pilar #1 Pilar #2 Pilar #3 Transportasi Jalan Pengairan Telekomunikasi
Konvensional PEMBIAYAAN & JASA PENGEMBANGAN PROYEK
INVESTASI KONSULTASI
Penyertaan Modal Negara (PMN) Minyak & Gas Efisiensi
Pembiayaan Komersial & Ketenaga-
Pengembangan Proyek Bumi Energi
Berkelanjutan listrikan
Financial Advisory KPBU
Pasar Modal • Senior loan SDA &
Rolling Stock Air
(Obligasi, Surat Utang, • Agustusor Loan Irigasi
Kereta Api Limbah
Sekuritisasi, Green Bond) • Mezzanine Air
• Cash Deficiency Support Pengelolaan Dana Sistem Pengelolaan
Pengembangan Minum
• Dana Talangan Persampahan
Pinjaman dan Hibah • Penyertaan Modal Investment Advisory Infrastruktur Sektor Panas
• Jasa Arranger & Underwriter Bumi Sarana & Sarana &
• Credit Enhancement Prasarana Prasarana
Penjualan Aset dan Penerimaan • Standby Financing Energi
Olahraga Kesenian
Lain berdasarkan RUPS • Pengelolaan dan Penerusan Terbarukan
Dana Pengembangan Proyek Perumahan &Konservasi
Pembiayaan Energi Terbarukan & Rakyat Energi
Syariah Efisiensi Energi Informatika
Syariah Financing Arranger
Infrastruktur Sosial
• IMBT/ Lease with Option Fasilitas Perkotaan
Pasar Modal Syariah (Sukuk, to Own Kesehatan
Hedging Syariah) Pendidikan
• Murabahah/Installment Sale Penyelenggaraan
with Deferred Payment
Penyiapan Proyek
• MMQ/Diminishing
BPJS / Asuransi Syariah Partnership Pembiayaan Pemda Pemasyarakatan Pariwisata Kawasan
• Musyarakah/Joint Investment Advisory
Partnership & Perluasan Mandat
Dana Haji & Syirkah • IMFZ/Indent Lease with Option To Financial Dukungan Teknis, Capacity
Own Penyediaan pembiayaan pembangunan
Advisory Building, dan
Sovereign Wealth Fund
lainnya berdasarkan penugasan
(Syariah) Pendampingan
Pembiayaan Sektor Publik pemerintah
• PP No.53/2020 (Penyesuaian PP Pendirian –
PP 66/2007)
• POJK No. 46/POJK.05/2020 (PPI)
IMBT= Ijarah Muntahia Bittamlik IMFZ= Ijarah Mausufah Fiz Zimmah
MMQ= Musyarakah Mutanaqisah PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 4
Pelaksanaan Mandat sebagai Katalis Pembangunan Infrastruktur
Pembiayaan dan Investasi (per Agustus 2022)

Keunggulan Produk PT SMI Multiplier Effect

Lembaga Keuangan Bukan Bank (LKBB) Rp796,81

Total Nilai Proyek1
triliun
Tenor jangka panjang
5,57 Multiplier effect terhadap Total
Produk pembiayaan yang inovatif kali Komitmen2
Skema pembiayaan yang fleksibel 26,11 Multiplier effect terhadap Modal
kali Disetor
Multiplier effect yang besar

Nilai Pembiayaan / Investasi (Rp miliar) Sebaran Komitmen Pembiayaan per Wilayah

Portfolio proyek
Jenis Pembiayaan / Investasi Komitmen2 Outstanding PT SMI tersebar
39,5% 38,7% luas di Indonesia
45,0% 41,5%

Pembiayaan Badan Usaha

81.132.530 45.188.084 Jawa
Sumatera
Pembiayaan Pemda
43.339.442 31.096.377 Sulawesi
27,9% Kalimantan
Pembiayaan Syariah 32,7% 28,0%
7.878.039 5.110.455 27,8% Bali Nusa Tenggara
Papua Maluku
Investasi/ Penyertaan Modal3
3.867.961 3.013.420 8,1%
14,2%
13,0%
10,3%
Penerusan Pinjaman 9,4% 6,6% 5,8%
7.132.103 4.434.754 6,3%
5,3% 7,5% 7,1%
Total 5,3% 5,1% 4,6%
143.050.075 88.843.089
Des-2019 Des-2020 Des-2021 Aug-22
1Termasukproyek yang telah dilunasi dan signed PK (Total 338 proyek)
2Komitmen aktif, termasuk Signed PK dan Investasi Ekuitas
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 5
3WTR, JPM, JSB, CSJ, dan IIF
Peran PT SMI sebagai Katalis Pembangunan Infrastruktur
Pembiayaan dan Investasi (per Agustus 2022)
Sebaran Komitmen1 Pembiayaan per Sektor Breakdown Komitmen1 Sektor Lainnya
dalam Rp triliun dan % 0,07
Jalan Tol (0,26%) dalam Rp triliun dan %
39,80 4,59
38,15 (29,4%) Ketenagalistrikan (15,96%)
(29,6%)
Transportasi
Jalan
40,23 PEN Pemda 10,57
19,43 (36,74%) Telekomunikasi
(36,8%) Lainnya
20,07 (14,4%) Minyak dan Gas Bumi
39,90 (15,6%)
10,14 5,32 Irigasi
(42,8%) 10,87 (7,5%) (18,49%)
(8,4%) Air Minum
22,53
(20,6%) Infra Sosial
37,18
24,13 10,68 37,60 (27,5%) Energi Terbarukan
(25,9%) (9,8%) (29,2%) Pendidikan
2,08 1,53 4,00
19,13 (7,24%)
12,32 (17,5%) (5,32%) (13,91%)
(13,2%) 0,60
28,77 (2,09%)
16,87 16,83 21,99 (21,3%) 1Total
komitmen aktif dan signed PK, tidak
(18,1%) (15,4%) (17,1%) termasuk subordinasi dan ekuitas IIF 3Infra Sosial meliputi Rumah Sakit, Pasar dan Kawasan

Des-2019 Des-2020 Des-2021 Aug-22

Sebaran Outstanding2 Pembiayaan per Sektor Breakdown Outstanding2 Sektor Lainnya

18,44 0,06
(22,0%) (0,36%) 2,15 dalam Rp triliun dan %
dalam Rp triliun dan % (12,56%)
20,65 Jalan Tol
(27,2%) Ketenagalistrikan
11,18
21,91 (13,3%) Transportasi
(33,3%) 6,76 Jalan
18,34 12,67 8,80 PEN Pemda 2,93
(39,43%) Telekomunikasi
(31,4%) (16,7%) (10,5%) (17,11%)
Lainnya
Minyak dan Gas Bumi
8,75
15,40
(11,5%) Irigasi
(23,4%) 28,25
18,03
(30,9%) (33,7%) Air Minum
8,16 0,80
21,67 (4,67%) Infra Sosial
(12,4%) (28,6%) 3,01
8,70 0,84 (17,54%) Energi Terbarukan
(14,9%) (4,89%)
1Totaloutstanding aktif, termasuk investasi 0,59 Pendidikan
17,15
13,28 13,23 12,05 ekuitas WTR dan JPM, tidak termasuk (3,44%)
(20,5%) 3Infra Sosial meliputi Rumah Sakit, Pasar dan Kawasan
(22,8%) (20,1%) (15,9%) subordinasi dan ekuitas IIF

Dec-19 Dec-20 Dec-21 Aug-22 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 6

Proyek Strategis Nasional
October 2022
Proyek Strategis Nasional
Peraturan Presiden No. 109/2020
Rp4.817,7
Total Nilai Proyek
triliun
Peran PT SMI pada Proyek Strategis Nasional
Pembiayaan dan Investasi

Komitmen PT SMI dalam Pembiayaan dan Investasi pada PSN

Total
Komitmen
35 Proyek Komitmen PT SMI Pembangunan Infrastruktur
27%
Rp 57.4 Triliun

27% 7 Sektor
dari Total Proyek*

* Sumber : Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian : Sampai dengan

Juli 2022 total nilai Investasi pada PSN adalah 135 Proyek dengan nilai
Komitmen PT SMI dalam Proyek Strategis Nasional
investasi sebesar RP 858 T (PSN)
Portfolio SMI Proyek PSN berdasarkan Sektor 1. Menjadi katalis pembangunan percepatan
Infrastruktur sesuai dengan mandat yang
dalam Rp triliun dan %
18,14% diberikan oleh pemegang saham
(6)
2,86% Jalan & Jalan Tol 2. Menciptakan produk Pembiayaan yang fleksibel
2,86% (1)
(1)
Transportasi
Ketenagalistrikan
3. Menjadi mitra strategis yang memberikan nilai
11,43%
(4)
60%
21)
Bendungan tambah dalam pembangunan infrastruktur di
Air Minum
Persampahan
Indonesia
2,86%
(1) Telekomunikasi
2,86%
(1)

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 9

Pembiayaan PT SMI pada Proyek RPJMN dan Strategis Nasional
per Juli 2022
RPJMN (termasuk dalam Permenko No.5 Tahun 2017 & No.18 Tahun 2020)
6 Proyek Ketenagalistrikan 6 Proyek Bendungan/Irigasi 5 Proyek Transportasi
▪ PLTU Kendari 3 - 2x50 MW ▪ PLTS Sumba Timur ▪ Irigasi Jabung, Lampung Timur
▪ Irigasi Rentang, Jabar ▪ Bandara Internasional
▪ PLTU Sumsel 5B – 1x300 MW ▪ PLT Biomass Merauke Kulonprogo, Yogyakarta
▪ PLTU Kalteng 1 - 2x100 MW ▪ PLTU Sulut-3 2x50 MW ▪ Tebing Tanggul - Tanggul Kritis
Sungai Citarum ▪ Pengembangan Bandara
Soekarno – Hatta Terminal 3
18 Proyek Jalan dan Jalan Tol ▪ Bendungan Lolak, Sulut
▪ Bendungan Paselloreng, Sulsel Ultimate
▪ Jalan Tol Trans Sumatera: Medan-Binjai, Palembang-Indralaya, ▪ Bendungan Logung, Jateng ▪ Pelabuhan Kontainer Palaran,
Bakauheni-Terbanggi Besar Kaltim
▪ Jalan Tol Trans Jawa: Pejagan-Pemalang, Semarang-Solo, Solo-
Ngawi, Ngawi-Kertosono,Surabaya-Mojokerto, Cikopo -
1 Proyek Telekomunikasi ▪ Pelabuhan Kuala Tanjung, Sumut
▪ Proyek Jalur Kereta Api Makassar Parepare ^
Palimanan ▪ Jalan Tol Akses Tanjung Priok ▪ Palapa Ring Paket Tengah
▪ Jalan Tol Pandaan-Malang ▪ Jalan Tol Balikpapan-Samarinda
▪ Jalan Tol Serpong-Balaraja ▪ Jalan Tol Cibitung-Cilincing
▪ Jalan Perbatasan Entikong ▪ Jalan Tol Semanan-Pulo Gebang
1 Proyek Air Minum Pembiayaan PT SMI untuk PSN
▪ Jalan Tol Manado-Bitung ▪ Jalan Tol Serpong-Balaraja ▪ SPAM Umbulan & RPJMN
▪ Jalan Tol Semarang-Demak ^

Proyek Strategis Nasional/PSN (termasuk dalam Perpres No.56 Tahun 2018 & No. 109 Tahun 2020) Total Total
21 PSN Jalan dan Jalan Tol 4 PSN Bendungan/Irigasi Komitmen Nilai Proyek
▪ Jalan Tol Trans Sumatera: Medan-Binjai (*), Palembang- 1 PSN Air Minum Rp 62.8Triliun Rp 442,2Triliun
Indralaya (*), Bakauheni-Terbanggi Besar (*), Terbanggi ▪ SPAM Umbulan ▪ Bendungan Lolak, Sulut
besar – Kayu Agung (*) ▪ Bendungan Paselloreng, Sulsel
▪ Jalan Tol Trans Jawa: Pejagan-Pemalang, Semarang-Solo, 1 PSN Kelistrikan ▪
▪
Bendungan Logung, Jateng
Solo-Ngawi, Ngawi-Kertosono, Surabaya-Mojokerto ▪ PLTU Kalteng 1 – 2x100 MW
Bendungan Bajulmati, Jatim
6 PSN Transportasi
▪ Jalan Tol Pandaan-Malang
▪ Jalan Tol Serpong-Balaraja
▪ Jalan Tol Semanan-Pulo Gebang
▪ Jalan Tol Krian-Legundi-Bunder-Manyar
1 PSN Telekomunikasi ▪ Bandara Kulonprogo, Yogyakarta
▪ Palapa Ring Paket Tengah ▪ Pelabuhan Kuala Tanjung (*)
▪ Jalan Tol Cinere-Jagorawi ▪ Jalan Tol Japek II Elevated ▪ LRT Palembang (*)
▪ Jalan Tol Bogor Ring Road ▪ Jalan Tol Cimanggis-Cibitung ^
▪ Jalan Tol Cibitung-Cilincing ▪ Jalan Tol Serpong-Cinere ^ 1 Proyek Persampahan ▪
▪
LRT Jabodebek (*)
Pelabuhan Labuan Bajo, NTT
▪ Jalan Tol Manado-Bitung (*) ▪ Jalan Tol Semarang-Batang ^
▪ Jalan Tol Pasuruan-Probolinggo ▪ TPPAS Cirebon Raya ^ ▪ Proyek Jalur Kereta Api
▪ Jalan Tol Kayu Agung-Palembang-Betung ^ Makassar Parepare ^
▪ Jalan Tol Balikpapan-Samarinda (*)
(^) Proyek yang efektif di tahun 2022 PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 10
Peran PT SMI dalam Proyek Strategis Nasional

03
Innovative Financing Penyertaan Modal
01 Product
Menciptakan produk untuk sesuai dengan
Terlibat dalam penyertaan
modal, khususnya
kebutuhan pasar dan menjadi katalis dalam
menyediakan investasi dalam
pembangunan infrastruktur
proyek infrastruktur

02 Jasa Konsultasi dan

Penugasan Sharia Financing 04
Menyediakan jasa layanan Optimalisasi potensi dan fitur
konsultasi & pengembangan pembiayaan syariah
proyek KPBU

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 11

 01 Showcases of Innovative Financing Products of PT SMI (1/2)

Cash Deficiency Support in Trans Sumatera Toll Road: Terbanggi Besar Takeout Financing in Akses Tanjung Priok Toll Road
– Kayu Agung

12
01 Showcases of Innovative Financing Products of PT SMI (2/2)

PROJECT PROFILE SOURCES OF FINANCING

Equity
Rp 1,75 Tn

Tranche A 1 : Rp
Project Cost Syndication of
1Tn
Rp 3,8 Tn Sharia Senior Term
Tranche A2 : Rp
Project Pasuruan – Probolinggo Toll Road Loan Facility
0,3 Tn
Location Probolinggo, East Java
Subordinated Debt Tranche B
Project Value Rp 4,05 Tn Facility Rp 1 Tn

Senior Term Loan : Rp 293 Bn

SMI Participation
Subordinated Debt : Rp 1 Tn
Tranche A1 and A2: 15 years
Project Description: Tenor
Tranche B : 20 years ( GP 15 years)
• Pasuruan Probolinggo toll is part of Trans Java Toll with a
length of 31,3 km • Using combination of step-up interest (Tranche
A2) and subordinated debt (Tranche B) thus the
• The toll has been fully commercially operated since June
Notes company cash flow is more sustained
2019 • Cash in ECA is designated for interest payment
tranche B 13
02 Peran PT SMI Dalam Memberikan Jasa Layanan Konsultasi
& Pengembangan Proyek KPBU

PT SMI has provided 20 Project

advisory on the PDF facility execution

9 Infrastructure Sector
11 National Strategic Project
(PSN)

8 Project - Financial Close

7 on-going project in 2022
5 project pipeline in 2022

Project PDF Construction Project Preparation &

Pipeline Done /Operating Transaction Advisory
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 14
 03 Penyertaan Modal PT SMI (1/2)

PT Jasamarga Pandaan Malanga) PT Waskita Toll Roadb) PT Indonesia Infrastructure Finance b)

Investment Instrumet Investment Instrumet Investment Instrumet

Equity Equity Equity

Fair Value 2020 Investment Value Fair Value 2021

Investment Value Investment Value Equity Value
Rp1.103M Rp1.083M
Rp89M Rp130M Rp600M Methoda)
Equity stake Investment Horizon Equity Stake Rp666M
% 5,00% s/d 2031 (during origination) % Equity stake
4,50%
Investment Horizon
s.d. 2030 (during origination) % 30,00%

Assets Revenue Interest Expense Assets Revenue Interest Expense Assets Revenue
Rp5.138M Rp197M Rp231M Rp59.278M Rp3.854M Rp1.340M Rp14.551M Rp956M
Net Profit
Liabilities Opex Net Loss Liabilities Opex Net Profit Liabilities
Rp53M
Opex
Rp3.967M Rp130M Rp232M Rp36.494M Rp3.453M Rp1.150M Rp12.329M Rp873M

Investment Objective Investment Objective Investment Objective

Assist in accelerating infrastructure development and Assist in accelerating infrastructure Become a catalyst for private sector participation in financing
providing a stimulus for increased economic activity development, especially in non-state infrastructure projects in Indonesia
budget financing

Exit Strategy
One of the exit strategies that could be done is through Exit Strategy Exit Strategy
“tag along” or participating in selling SMI’s share Equity conversion to toll road
subsidiary company Initial Public Offering
ownership together with PTPP

Sold at 30 Dec 2021 Sold at 30 June 2022

a) as of 31 October 2021 (unaudited)

b) as of 31 December 2021 (unaudited)

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 15

 03 Penyertaan Modal PT SMI (2/2)

PT Jasamarga Semarang Batang PT Cinere Serpong Jaya PT Cimanggis Cibitung Tollwaysa)

Investment Instrumet Investment Instrumet Investment Instrumet

Equity Equity Equity

Equity stake Investment value Equity stake

Investment value
Rp1.530Mb) %
Equity stake
20,00%
Investment value
Rp550M % 34,99% Rp1.765Mb) % 55,00%

Asset Revenue Interest expense Asset Revenue Interest expense Asset Revenue Interest expense
Rp12.819M Rp1.110M Rp684M Rp3.350M Rp261M Rp57M Rp8.292M Rp707M Rp82M

Liabilities Opex Net Loss Liabilities Opex Net Loss Liabilities Opex Net Loss
Rp9.189M Rp443M Rp180M Rp2.309M Rp282M Rp91M Rp8.272M Rp695M Rp70M

Investment Objective Investment Objective Investment Objective

As a form of SMI’s portfolio realignment and in line with As a form of SMI’s portfolio realignment and in line with
As a form of SMI’s portfolio realignment and in line with
SMI’s plan to establish an Infrastructure Fund SMI’s plan to establish an Infrastructure Fund
SMI’s plan to establish an Infrastructure Fund

Exit Strategy Exit Strategy Exit Strategy

One of the exit strategies that could be done is through One of the exit strategies that could be done is through
One of the exit strategies that could be done is through
private placement or IPO (through sub-holding company) private placement or IPO (through sub-holding company)
private placement or IPO (through sub-holding company)

*) As of December 2021, unless otherwise stated

a) As of 30 September 2021 (unaudited)
b) Equity dan SHL

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 16

04 Showcases of Sharia Financing Products of PT SMI
IMBT Sharia Financing Scheme – Riau Jalintim Project
8. Hibah Aset Jalintim Riau kepada PT AJR di akhir masa sewa 7. Pembayaran Availability Period selama Masa Layanan

2. Pembelian Sebagian Aset Jalintim Riau (Al Bai’) oleh Para Pemberi 1. Pengalihan Aset Jalintim Riau dari PJPK kepada
Fasilitas BUP (PT AJR) berdasarkan Perjanjian KPBU selama
Masa Konsesi
PT Adhi Jalintim Riau
4. PT AJR melakukan pembayaran sewa sesuai
dengan ketentuan

6.a. Kontrak Kerja Kegiatan Preservasi Jalan

3.b. PT AJR melakukan sewa
Aset Jalintim Riau milik Para
Pemberi Fasilitas dengan
skema IMBT

Para Pemberi Fasilitas:

1. PT SMI (Persero)
2. Bank Syariah Indonesia
3.a. Para Pemberi Fasilitas 6.b. Kegiatan Preservasi Aset
memiliki sebagian Aset Kontraktor Preservasi Jalintim
Jalintim Riau

No Kriteria Keterangan
1 Rent Objects The East Sumatra Cross Road in Riau Province is ±43.0 km along
Fitur Pembiayaan IMBT:
with the bridge and UPPKB facilities (“Financial Assets”) • Produk Sewa Syariah dengan
2 Objects Owner Lenders
3 Object Tenant PT Adhi Jalintim Riau opsi pembelian kembali
4 Tenor - Construction Period: 3 Years • Fitur di luar neraca berdasarkan
- Rent period (Operational) : 7 Years
5 Pricing 9,25% p.a. efective PSAK 107
6 ownership transfer option Grant PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 17
Dampak Ekonomi Skala Proyek Pembangunan Jalan Tol
Studi Kasus Tol Trans Sumatera

Dampak
Tenaga Kerja
Output Nilai Tambah Pendapatan
Cakupan Proyek Masa Proyek Jenis Shock

Konstruksi Investasi sebesar Rp 195,3 T Rp 366,9 Rp 161,6 Rp 56,6

16 juta orang
Seluruh ruas tol Trans triliun triliun triliun
Sumatera Potensi revenue dari
Operasional* beroperasinya seluruh ruas Rp 401,8 Rp 206,6 Rp 61,7 82,7 ribu
tol sebesar Rp256,9 T
triliun triliun triliun orang

Dampak Total Seluruh Ruas Tol Trans Sumatera Rp 768,7 Rp 368,3 Rp 118,3 16,1 juta
triliun triliun triliun orang

Konstruksi Investasi sebesar Rp 16,4 T Rp 29,3 Rp 12,9 6,1 juta

Pembiayaan PT SMI Rp 4,5 triliun
triliun triliun orang
terhadap 4 ruas ** Proyeksi pendapatan dari
Trans Sumatera beroperasinya 4 ruas ** tol
Operasional* Rp 88,8 Rp 45,7 Rp 13,6 32,8 ribu
Trans Sumatera sebesar Rp
53,9 T triliun triliun triliun orang

*Dari masa selesai konstruksi sampai dengan tahun 2033

** Medan – Binjai, Terbanggi Besar–Pematang Panggang–Kayu Agung, Bakauheni–Terbanggi Besar, Palembang - Indralaya

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 18

Tantangan Pembiayaan Proyek Strategis Nasional

1 2 Profil Risiko Proyek 3 Profil Project Sponsor/Owner

Dokumen Penyiapan Proyek
vs Credit Appetite Banking
Proyek belum memiliki
dokumentasi yang lengkap
• Keterbatasan kemampuan sponsor
• Feasibility Study Profil Risiko Credit Appetite
(pemegang saham) melakukan self
• Kajian Lingkungan Proyek PSN Banking financing
• Kajian Hukum
• Keterbatasan kemampuan sponsor
• Detail Engineering Proyek • Financing Tenor
menyelesaikan pembangunan
• dll • Target Yield
• Business Segment • Keterbatasan kemampuan sponsor
• Human Resources dalam mengoperasikan objek
pembiayaan

4 5 Ketersediaan Anggaran & Sumber

Penentuan Bisnis Model (KPBU)
Pembiayaan

Seringkali proyek KPBU kesulitan mencapai • Keterbatasan anggaran pemerintah (APBN)

tahap financial close dikarenakan bisnis
model yang ditawarkan saat proses lelang
tidak cocok dengan appetite Lembaga
Keuangan maupun potential Project
Sponsor
• Budget refocusing & reallocation
• Kurangnya support dari Lembaga keuangan
& pasar keuangan
• Nilai proyek yang terlampau besar

PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero) | 19

Terima kasih,
PT Sarana Multi Infrastruktur (Persero)
Sahid Sudirman Center, Lantai 48
Jl. Jenderal Sudirman No. 86
Jakarta 10220, Indonesia
Telepon : (62-21) 8082 5288 (hunting)
Faksimile : (62-21) 8082 5258
Surel : corporatesecretary@ptsmi.co.id

ptsmi.co.id @ptsmi
infralib.ptsmi.co.id ptsmi_id
PT Sarana Multi Infrastruktur
(Persero)