LAPORAN KEUANGAN
(Studi pada Perusahaan PT. Indofood CBP Sukses Makmur Tbk
yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2020)
TUGAS BESAR 1
s
Investasi Jangka Pendek (Short-term investments) - - 2020 1,06 Kurang Baik
ita
bil
Piutang Usaha (Trade Receivables) 5.273.416 4.049.290 Debt to Equity Ratio Rasio Hutang Terhadap Ekuitas (DER-Debt to Equity Ratio) (x)
lva
2019 0,45 Sangat Baik
so
Persediaan (Inventories) 4.586.940 3.840.690
sio
Aset
ra
Total Aset Lancar (Total Current Asset) 20.716.223 16.624.925 2020 141,15 Sangat Baik
Aset Tidak Lancar Times Interest Earned Rasio Penutupan Bunga (ICR-Interest Coverage Ratio/TIER-Times Interest Earned Ratio) (x)
2019 171,17 Sangat Baik
Piutang lain-lain jangka panjang 254.811 -
2020 2,26 Sangat Baik
1 Neraca
Aset Tetap (Fixed Asset) 13.351.296 11.342.412 Current Ratio Rasio Lancar (CR-Current Ratio) (x)
2019 2,54 Sangat Baik
s
ita
Total Aset Tidak Lancar (Total Non-Current Asset) 82.872.102 82.872.102
uid
Total Aset 103.588.325 38.709.314 2020 1,76 Berlebih
Lik
sio
Liabilitas jangka pendek (Total Current Liabilities) 9.176.164 6.556.359 Quick atau acid test ratio Rasio Cepat (QR-Quick Ratio/Acid Test Ratio (x)
ra
2019 1,95 Berlebih
utang usaha (Trade Payables) 2.702.915 2.228.036
Liabilitas
Liabilitas jangka panjang (Total Non-Current Liabilities) 44.094.108 5.481.851 2020 14,74 Sangat Baik
Total Liabilitas (Total Liabilities) 53.270.272 12.038.210 Return On Equity Rasio Laba Terhadap Ekuitas (Return On Equity) (%)
2019 20,10 Sangat Baik
Jumlah saham (Nilai Sebenarnya) (Shares) 15.000.000.000 15.000.000.000
Ekuitas Saldo Laba (Retained Earnings) 50.000 45.000 2020 7,16 Relatif
Total Ekuitas (Total Equity) 50.318.053 26.671.104 Return On Investmen Rasio Laba Terhadap Aset (Return On Investmen atau Return on Total Asset Ratio) (%)
2019 13,85 Relatif
Pendapatan netto (Net Revenuse) 46.641.048 42.296.703
beban/harga pokok pendapatan (HPP) (cost of goods sold/cogs) 29.416.673 27.892.690
2020 19,73 Sangat Baik
depresiasi/amortisasi/deplesi 13.351.296 11.342.412
si
ien
Profit Margin Profit Margin
fis
pendapatan bruto (gross profit) 17.224.375 14.404.013
ue
2019 17,50 Sangat Baik
beban umum & adm (gen. 7 Administrative. Exp) 2.557.502 2.119.627
ta
sa
beban penjualan & pemasaran (Seliing & Mark. Exp) 5.549.481 5.549.481 2020 0,45 Relatif
ita
Perputaran Aktiva
bil Rasio Perputaran Aset atas penjualan Netto (Total Asset Turnover) / TATO (x)
ita
2 Laba Rugi Beban atau biaya lain-lain 343.099 312.282 (Total Asset Turnover) / TATO 2019 1,09 Relatif
of
pr
sio
laba operasi/usaha (operating income/ EBIT) 9.201.012 7.400.117 Rasio Perputaran Piutang (receivable turnover) / RTO (x)
ra
Arus Kas Investasi (Investing Cash Flow) 34.957.389 2.399.814 Nilai Buku Per Saham Rumus = Jumlah Ekuitas/Listed Shares 2020 2,22 Relatif
sio
Belanja Modal (Additionsto fixed assets) 1.919.170 2.026.189 Market to Book Value 2020 = 50.318.053.000.000/11.661.908.000 = 4.315
2019 4,88 Relatif
arus kas pendanaan (Financing cash flow) 9.527.917 8.340.556 2019 = 26.671.104.000.000/11.661.908.000 = 2.287
Harga Saham Terbaru (Stock/Share Price) 9.575 11.150
5 SAHAM
Jumlah saham beredar (Listed Shares) 11.661.908.000 11.661.908.000
INDIKASI Rasio
DAR yang memiliki nilai yang tinggi, artinya pendanaan dengan hutang semakin banyak maka akan semakin sulit perusahaan untuk mendapatkan tambahan
pinjaman. Jika nilai dari perhitungan menunjukan 100% atau 1 kali, artinya jumlah aktiva sama dengan jumlah hutang. Dengan demikian perusahaan tidak
Rasio Total Hutang terhadap Total Aset (DAR-Debt to Total Asesset Ratio) (x)
mempunyai kelebihan aktiva atas hutang yang dimilikinya. Perusahaan harus mengusahakan supaya nilai dari DAR kurang dari 100% atau 1 kali, supaya dapat
dikatakan baik.
Debt to equity ratio dapat menunjukkan tingkat kemandirian finansial perusahaan berkaitan dengan utang. Semakin rendah nilai debt to equity ratio, maka
semakin bagus. Semakin tinggi nilai DER maka semakin besar perusahaan menggunakan utang dibandingkan dengan modal yang dimiliki Rasio Hutang Terhadap Ekuitas (DER-Debt to Equity Ratio) (x)
Semakin tinggi nilai dari rasio TIER, maka akan semakin besar pula kemampuan perusahaan untuk membayar bunga hutang-nya. Hal tersebut bisa menjadi tolak
ukur untuk mendapatkan tambahan pinjaman dari kreditor. Sebaliknya, apabila nilai rasio TIER ini rendah, maka akan semakin rendah juga kemampuan Rasio Penutupan Bunga (ICR-Interest Coverage Ratio/TIER-Times Interest Earned Ratio) (x)
perusahaan untuk melunasi bunga pinjamannya
Semakin tinggi Current Ratio suatu perusahaan menunjukkan kinerja perusahaan yang semakin bagus. Angka paling ideal yang selalu dicari perusahaan adalah
sebesar dua (2) kali karena dianggap sebagai posisi keuangan yang “nyaman” dimana perusahaan tetap memiliki modal untuk beroperasi dan membayar utang- Rasio Lancar (CR-Current Ratio) (x)
utangnya. Perusahaan 1 dengan current ratio 2 dianggap ideal dan mampu melunasi utang jangka pendeknya
Nilai Quick Ratio yang baik adalah bernilai 1. Jika nilai yang dihasilkan berada di bawah 1, maka perusahaan dianggap tidak mampu menunaikan atau membayar
hutang lancar dalam satu siklus operasional tertentu. Jika nilainya lebih dari 1 maka perusahaan memiliki kemampuan untuk menunaikan kewajibannya, hanya saja Rasio Cepat (QR-Quick Ratio/Acid Test Ratio (x)
dinilai tidak efisien dalam memanfaatkan aset yang dimiliki.
semakin tinggi nilai ROE maka akan semakin baik dan perusahaan yang baik adalah yang mampu menghasilkan ROE diatas 15%, akan sangat baik lagi apabila bisa
sampai 30% atau lebih, sedang menurut georgi tspetanov masing-masing dibedakan berdasarkan sektornya. rasio ROE sering dijadikan penilaian utama oleh Rasio Laba Terhadap Ekuitas (Return On Equity) (%)
investor
ROI yang bernilai positif menandakan bahwa total biaya investasi dapat dikembalikan. Namun jika ROI bernilai negatif, artinya pendapatan yang diperoleh tidak
dapat menutup biaya investasi yang dikeluarkan. Rasio Laba Terhadap Aset (Return On Investmen atau Return on Total Asset Ratio) (%)
Perusahaan dikatakan memiliki net profit margin yang baik apabila hasil perhitungannya adalah lebih dari 5%. Semakin tinggi nilai net ini, maka perusahaan dinilai
efisien untuk menentukan harga penjualan produknya.
Profit Margin
semakin tinggi nilai rasio TATO ini maka akan semakin baik karena merupakan pertanda bahwa manajemen dapat memanfaatkan setiap rupiah aktiva untuk
mengahsilkan penjualan dan untuk lebih tepatnya dalam menilai rasio ini maka bandingkan dengan perusahaan lain yang memiliki bidang usaha atau sektor yang Rasio Perputaran Aset atas penjualan Netto (Total Asset Turnover) / TATO (x)
sama
- RTR tinggi artinya perusahaan tidak banyak memberi piutang kepada pelanggan.
- RTR rendah perusahaan terlalu banyak memberi piutang kepada pelanggan
Rasio Perputaran Piutang (receivable turnover) / RTO (x)
Semakin tinggi perputaran persediaan, semakin baik. Hal tersebut dikarenakan perputaran persediaan tinggi menunjukkan bahwa suatu perusahaan mampu
Rasio Perputaran Persediaan (inventory turnover) / ITO
menjual barang dengan sangat cepat dan memang ada permintaan akan produk yang dihasilkan oleh perusahaan tersebut, Berlaku juga kebalikannya, saat
-rata-rata persediaan Rumus = (persediaan awal + persediaan akhir) : 2
inventory turnover atau perputaran persediaan rendah, maka kemungkinan mengindikasikan tingkat penjualan yang lebih lemah dan permintaan akan produk
- semakin rendah PER maka akan semakin murah saham tersebut. PER yang bagus adalah dibawah 14x, dan akan lebih murah lagi apabila dibawah 10x. Tapi tidak
semua PER dibawah 14x atau dibawahnya itu murah, dan sebaiknya, tidak semua PER tinggi itu mahal karena harus melihat juga history PERnya di masalalu dan
rata-rata PER diindustrinya. Rasio Harga Saham Terhadap EPS (P/E atau PER-Price Earnings Ratio) (x)
- semakin tinggi nilai PER dari suatu perusahaan, semakin optimis pula pasar memandang prospek masa depan perekonomian. Dan sebaliknya, semakin rendah
nilai PER maka pasar semakin merasa cemas dan pesimis mengenai masa depan perekonomian.
semakin tinggi MBV atau PBV berarti semakin mahal nilai saham tersebut. Namun, mahal atau murah juga bersifat relatif. Karena perlu ada suatu acuan khusus
untuk menilai bahwa satu jenis saham mahal atau murah. Nilai Buku Per Saham
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN FINANCIAL POSITION
Tanggal 31 Desember 2020 As of December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
ASET ASSETS
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
1
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Tanggal 31 Desember 2020 As of December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
LIABILITAS LIABILITIES
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
2
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN POSISI KEUANGAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KONSOLIDASIAN (Lanjutan) FINANCIAL POSITION (Continued)
Tanggal 31 Desember 2020 As of December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
EKUITAS EQUITY
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
3
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN PROFIT OR LOSS
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Tanggal 31 Desember 2020 For The Year Ended December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Beban penjualan dan distribusi 2,9,26,32 (5.549.481 ) (5.006.244 ) Selling and distribution expenses
2,9,26, General and administrative
Beban umum dan administrasi 32,35 (2.557.502 ) (2.119.627 ) expenses
Penghasilan operasi lain 2,27,32,35 426.719 434.257 Other operating income
Beban operasi lain 2,28,32 (343.099 ) (312.282 ) Other operating expenses
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
4
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk
DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN (Lanjutan) PROFIT OR LOSS
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Tanggal 31 Desember 2020 (Continued)
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, For The Year Ended December 31, 2020
Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah,
Unless Otherwise Stated)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
5
The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY
Untuk Tahun yang Berakhir pada tanggal 31 Desember 2020 For the Year Ended December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain) (Expressed in Millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated)
Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk/Equity Attributable to the Equity Holders of the Parent Entity
Selisih atas Perubahan
Ekuitas Entitas Anak Selisih Kurs
dan Dampak Transaksi atas
dengan Kepentingan Penjabaran
Nonpengendali/ Laporan Laba yang
Modal Tambahan Difference from Keuangan/ belum
Ditempatkan Modal Changes in Equity Exchange terealisasi dari
dan Disetor Disetor/ of Subsidiaries and Differences on aset keuangan / Saldo Laba/Retained Earnings Kepentingan
Penuh/Issued Additional transactions effect Translation of Unrealized gains Cadangan Umum/ Belum Ditentukan Nonpengendali/
Catatan/ and Fully Paid Paid-in with Non-controlling Financial on financial Appropriated for Penggunaannya/ Non-controlling Total Ekuitas/
Notes Capital Capital Interests Statements assets General Reserve Unappropriated Sub-total Interests Total Equity
Saldo 31 Desember 2018 583.095 5.985.469 (438.885 ) (13.812 ) 473.427 40.000 14.989.629 21.618.923 1.088.227 22.707.150 Balance, December 31, 2018
Saldo 31 Desember 2019 583.095 5.985.469 (550.276 ) (11.040 ) 798.386 45.000 18.450.204 25.300.838 1.370.266 26.671.104 Balance, December 31, 2019
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of
laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. these consolidated financial statements taken as a whole.
6
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada CASH FLOWS
Tanggal 31 Desember 2020 For The Year Ended December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.
7
The original consolidated financial statements included herein
are in Indonesian language.
PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk PT INDOFOOD CBP SUKSES MAKMUR Tbk
DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (Lanjutan) CONSOLIDATED STATEMENT OF
Untuk Tahun Yang Berakhir Pada CASH FLOWS (Continued)
Tanggal 31 Desember 2020 For The Year Ended December 31, 2020
(Disajikan dalam Jutaan Rupiah, (Expressed in Millions of Rupiah,
Kecuali Dinyatakan Lain) Unless Otherwise Stated)
Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:
Kas dan setara kas 4 9.535.418 8.359.164 Cash and cash equivalents
Cerukan 12 (7.501 ) (18.608 ) Overdraft
Neto 9.527.917 8.340.556 Net
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir The accompanying notes to the consolidated financial
merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan statements form an integral part of these consolidated
keuangan konsolidasian secara keseluruhan. financial statements taken as a whole.