Personal Finance

Mutual Funds
Dosen Pengampu: Ibu Dahlia Ervina, MSM, CFP

Group 01 - Finance 5B
 Group 01 - Finance 5B

Christina Onasis Erin Aurelia Jessica

13131910009 13131910066 13131910033

Raffael Theodore S. Thalia Nindy S. Varish Tirta Cendana

13131910032 13131910034 13131910067
 Table of Contents

Company Profile

What is Mutual Fund?

Advantages &
Disadvantages

Types of Mutual Funds

Products
Mutual Fund (Reksa Dana)

Description : Dana yang terkumpul dari para

pemodal, akan dikelola dan diinvestasikan dalam
portofolio Efek oleh Manajer Investasi (MI).

Purpose : Alternatif investasi bagi pemodal,

khususnya yang bermodal kecil, tidak memiliki
banyak waktu, serta keahlian dalam menghitung
risiko investasi mereka. Selain itu, juga untuk
meningkatkan peran pemodal Indonesia dalam
berinvestasi di pasar modal Indonesia.

Rule : Undang-Undang Pasar Modal No. 8 Tahun

1995, pasal 1 ayat (27).
 Cara Memulai Investasi Reksa Dana

1. Menentukan Platform Reksa Dana

Memilih sarana untuk melakukan investasi, dapat secara
konvensional melalui bank ataupun secara online melalui
beberapa aplikasi seperti Bareksa Ipotfund, Bibit,
Bukalapak, Tokopedia, dll.
Pastikan sarana yang digunakan sudah terdaftar di OJK.

2. Mempelajari Informasi dari Reksa Dana

Mempelajari jenis-jenis reksa dana : pasar uang, pendapatan tetap,
saham, dan campuran dan menyesuaikan dengan kebutuhan finansial.

3. Menentukan Jangka Waktu Investasi

Menentukan jangka waktu dari reksa dana yang dipilih.
Bisa dalam jangka waktu kurang dari satu tahun hingga di atas 5 tahun.
 Kelebihan & Kekurangan

● Diversification → Investor memiliki portofolio

● Management Fees → Berkurangnya
yang terdiversifikasi (saham, obligasi, deposito)
Investment Return akibat komisi yang harus
sehingga lebih mengurangi resiko kerugian
dibayarkan
● Liquidity → Investor dapat menjual/membeli
● Lack of Control → Investor tidak memiliki
reksa dana kapanpun sesuai kebutuhan
kendali atas portofolionya
● Efficiency → Investor tidak perlu memantau
● Tax Inefficiency → Investor harus membayar
kinerja investasinya setiap saat karena telah
capital gain taxes
dikelola fund manager (Manajer Investasi)
● Default Risk → Perusahaan tidak memberikan
● Affordable → Investor tidak memerlukan dana
jaminan atas kerugian kinerja reksa dana
yang besar untuk membeli reksa dana
 Types of Mutual Fund

Karakteristik Jenis Reksa

Reksa Dana Dana
 Karakteristik Reksa Dana

Reksa Dana Terbuka

● Unit reksa dana dapat ditawarkan setiap saat hingga
mencapai batas maksimum unit yang ditawarkan

● Dapat membeli kembali unit investor setiap saat

● Mayoritas adalah Reksa Dana terbuka di Indonesia, dan

berbentuk Kontrak Investasi Kolektif (KIK)

Reksa Dana Tertutup

● Investor hanya hanya dapat menawar dan membeli
kembali unit yang ditawarkan di waktu-waktu tertentu
(sesuai ketentuan).
 Types of Mutual Fund

Karakteristik Jenis Reksa

Reksa Dana Dana
 Jenis Reksa Dana

Reksa Dana Reksa Dana Reksa Dana Reksa Dana

Pasar Uang Pendapatan Tetap Saham Campuran

or

Money Market Fixed Income Discretionary

Equity Funds
Funds Funds Funds

c
 Reksa Dana Pasar Uang
Money Market Funds
Reksa Dana yang menginvestasikan 100% pada instrumen utang yang jatuh tempo di bawah 1
tahun (seperti obligasi, deposito, dan Sertifikat Bank Indonesia (SBI)). Hal ini dilakukan dengan
tujuan untuk menjaga likuiditas dan pemeliharaan modal. Sehingga memiliki risk & return paling
rendah.

Jupiter Investasi Jangka pendek

Mudah dicairkan &

return rendah

Investor dengan profil

risiko konservatif
 Reksa Dana Pendapatan Tetap
Fixed Income Funds
Reksa Dana yang menginvestasikan sebagian besar dana pada efek yang memberikan
pendapatan tetap (minimal 80% di efek utang & maksimal 20% di pasar uang), seperti surat
utang. Hal ini dilakukan dengan tujuan untuk memperoleh pengembalian yang stabil. Namun,
memiliki risiko yang relatif lebih besar dibanding Reksa Dana Pasar Uang.

Jupiter Investasi Jangka menengah

Investor dengan profil risiko

konservatif

Imbal hasil dari pembagian

kupon yang rutin
 Reksa Dana Saham
Equity Funds

Reksa Dana yang menginvestasikan paling sedikit 80% dana pada efek bersifat Ekuitas. Hal ini
dilakukan dengan tujuan untuk memperoleh pengembalian yang stabil. Namun, memiliki risiko
yang relatif lebih besar dibanding Reksa Dana Pasar Uang.

Jupiter Investasi Jangka panjang

Memiliki pergerakan
yang menyerupai saham

Investor dengan profil

risiko taker tinggi
 Reksa Dana Pendapatan Campuran
Discretionary Funds
Reksa Dana yang mengalokasikan dana ke berbagai macam efek seperti Ekuitas, utang, dan
pasar uang. Hanya dapat mengalokasikan 1-79% di saham atau efek utang atau pasar uang. Risk
dan return yang lebih tinggi dibandingkan Reksa Dana pasar uang dan pendapatan tetap, namun
lebih rendah dibandingkan Reksa Dana saham.

Investasi jangka menengah

Jupiter
panjang (3-5 tahun)
Sumber keuntungan
yang beragam

Investor dengan profil

risiko moderat - tinggi
COMPANY PROFILE

Nama Perusahaan PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

Tanggal Pendirian 2 Oktober 1998

Bidang Usaha Perbankan

1/1/KEP.GBI/1999 (Bank Umum)

Izin Usaha
KEP-01/PM/KSTD/1999 (BK)

Simpanan, Pinjaman, Corporate Card, Cash Management,

Bisnis
Trade Finance, Treasury, E-Banking, Mandiri API
COMPANY PROFILE

Nama Perusahaan PT Bank Sinarmas Tbk

Tanggal Pendirian 18 Agustus 1989

Bidang Usaha Perbankan

Surat Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 156/KMK.013/1990

Izin Usaha
tanggal 16 Februari 1990

Produk Personal Simas Tara, Smart Investa Link, Kartu Kredit INDIGO, Simas Investment Plan
 MONEY
MARKET FUND
Profil Mandiri Investa Pasar Uang (MIPU)
Tanggal Efektif 24 September 2004
Kepemilikan Terbesar dalam Portofolio MIPU
Tanggal Peluncuran (NAB 1,000) 17 Maret 2005
Kategori Penerbit Efek
Jenis Reksa Dana Pasar Uang
Tujuan Investasi Bank DKI
Denominasi Indonesian Rupiah (IDR)
Memberikan tingkat
Bank Mandiri Taspen
Total AUM (per 31 Agustus 2021) IDR 15.4 T likuiditas yang tinggi
Bank Mega Tbk
Jumlah Unit yang Ditawarkan 20,000,000,000 untuk memenuhi
Deposito Bank Sulawesi Selatan dan Barat
Minimum Pembelian IDR 50,000 kebutuhan dana tunai
dalam waktu yang Bank Syariah Indonesia Tbk
Minimum Penjualan Kembali IDR 50,000
Biaya Pembelian Tidak Ada singkat sekaligus Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

Biaya Penjualan Kembali Tidak Ada memberikan tingkat BPD Jawa Barat dan Banten Tbk
pendapatan investasi Pemerintah RI
Biaya Pengalihan Tidak Ada
yang menarik. Sinarmas Agro Resources and
Imbal Jasa Manajer Investasi Max. 1.50% p.a. Obligasi
Technology Tbk
Imbal Jasa Bank Kustodian Max. 0.25% p.a.
Tower Bersama Infrastructure Tbk
Bank Kustodian Citibank, Jakarta
Periode Penilaian Daily
Kode ISIN IDN000001302
Kode Bloomberg MANINPU:IJ
No. Surat Pernyataan Efektif Reksa
S-3009/PM/2004
Dana
Periode Investasi Jangka Pendek (< 3 tahun)
Toleransi Risiko Rendah
Agen Penjual
 Mandiri Investa Pasar Uang (MIPU)

Grafik pertumbuhan harga NAV MIPU selama satu tahun As per August 31st 2021
terakhir (September 2020 - September 2021)
Kinerja Mandiri Investa Pasar Uang (MIPU)

Benchmark : 1 Month TD (Deposito Berjangka 1 Bulan)

 Kelebihan & Kekurangan MIPU

● Kurang cocok untuk investor yang memiliki

● Tidak ada biaya membeli maupun profil risiko yang lebih tinggi
menjual Reksa Dana
● Tingkat pengembalian (return) yang cenderung
● Tidak ada switching cost sehingga lebih rendah dibandingkan RDPU lainnya
mudah untuk dialihkan ke produk reksa (3.03% satu tahun terakhir)
dana Mandiri Investasi lainnya
● Biaya Manajemen sebesar 1.5% yang lebih
● Risiko Rendah tinggi dibandingkan biaya manajemen Reksa
Dana pasar uang lainnya
(contoh: Danamas Rupiah plus hanya 1%)
 Profil Danamas Rupiah Plus (DRP)
Tanggal Efektif 9 Juni 2006 Kepemilikan Terbesar dalam Portofolio
Tanggal Peluncuran 13 Juni 2006 DRP
Jenis Reksa Dana Pasar Uang Kategori Penerbit Efek
Denominasi Indonesian Rupiah (IDR) Adhi Karya
Tujuan Investasi
Total AUM (per 31 Agustus 2021) IDR 4.6 T Bank Bukopin
Untuk memperoleh tingkat
Jumlah Unit yang Ditawarkan 3,000,000,000 pendapatan yang stabil dan Bank Capital
Minimum Investasi IDR 100,000 bersaing dengan tetap BFI Finance
Minimum Penjualan Kembali IDR 100,000 mempertahankan nilai
Japfa
Biaya Pembelian Tidak Ada modal investasi serta Obligasi
Jaya Ancol
Biaya Penjualan Kembali Tidak Ada menjaga kestabilan
likuiditas dengan tingkat Mayora Indah
Imbal Jasa Manajer Investasi Max. 1%
resiko yang relatif rendah. Merdeka Cooper Gold
Imbal Jasa Bank Kustodian Max. 0.25%
Sinarmas Multifinance
Bank Kustodian Bank CIMB Niaga
Wom Finance
Periode Penilaian Daily
Kode ISIN IDN000037702
Kode Bloomberg SIDARPL:IJ
Bapepam-LK No.
No. Surat Izin Manajer Investasi
KEP-03/BL/MI/2012
Periode Investasi Jangka Pendek (< 3 tahun)
Toleransi Risiko Rendah
Danamas Rupiah Plus (DRP)
Kinerja Danamas Rupiah Plus (DRP)

Benchmark : IMMI (Infovesta Money Market Indeks)

 Kelebihan & Kekurangan DRP
Kelebihan Kekurangan DRP

● Tidak ada biaya membeli maupun menjual

Reksa Dana
● Tidak ada switching cost sehingga mudah ● Kurang cocok untuk investor yang
untuk dialihkan ke produk reksa dana Mandiri
memiliki profil risiko yang
Investasi lainnya
● Biaya Manajemen yang tergolong kecil yaitu cenderung tinggi
maksimal sebesar 1%
● Tingkat pengembalian yang cukup tinggi (5.53%
satu tahun terakhir)
Money Market Fund Comparison

Indikator Kesimpulan

AUM Mandiri Investasi jauh lebih besar dibandingkan DRP.

Hal ini tentunya menjadi daya tarik tersendiri bagi investor.
AUM IDR 15.4 T IDR 4.6 T
Dengan AUM yang lebih besar, artinya nasabah percaya MIPU
dapat menghasilkan return yang optimal.

NAV DRP cenderung lebih kecil dibandingkan MIPU, hal ini

NAV/unit
IDR 1,571.43 IDR 1,537.78 membuat investor akan mendapatkan jumlah UP yang lebih
(per August 2021) besar apabila berinvestasi pada DRP.

Pasar uang: 46.5% Danamas Rupiah Plus menitikberatkan alokasi asetnya di dalam
Pasar uang: 32.3%
Alokasi Investasi Obligasi (<1 tahun): obligasi, hal tersebut membuat tingkat pengembalian yang
Obligasi: 57.7%
53.5% diterima oleh nasabah DRP lebih besar dibandingkan MIPU.

Management Fee DRP lebih rendah daripada MIPU, hal tersebut

Management Fee Max. 1.50% p.a. Max. 1%
membuat DRP menjadi lebih menarik di mata investor

Tingkat pengembalian DRP bisa dibilang lebih menarik karena

Total return 1Y + 3.03% + 5.53% lebih besar, namun, di sisi lain, risiko yang ditanggung oleh
nasabah DRP juga pastinya lebih besar.
 FIXED
INCOME FUND
Profil Mandiri Investa Dana Utama (MIDU)
Tanggal Efektif 24 Mei 2007 Kepemilikan Terbesar dalam Portofolio MIDU
Tujuan Investasi
Tanggal Peluncuran (NAB 1,000) 17 September 2007 Memperoleh tambahan Kategori Penerbit Efek
Jenis Reksa Dana Pendapatan Tetap nilai yang maksimal Bank Tabungan Negara (Persero)
Denominasi Indonesian Rupiah (IDR) dalam jangka panjang Deposito Tbk
Total AUM (per 31 Agustus 2021) IDR 1.07 T atas aktiva pemilik dana
BPD Jawa Barat dan Banten Tbk
melalui strategi
Jumlah Unit yang Ditawarkan 20.000.000.000
perdagangan aktif di Adira Dinamika Multi Finance Tbk.
Minimum Pembelian IDR 50,000 pasar Angkasa Pura II
Minimum Penjualan Kembali IDR 50,000 modal dan di pasar
Bussan Auto Finance Tbk
Biaya Pembelian Maks. 1% uang, sehingga
diperoleh capital gain, Pemerintah RI
Maks 1% (< 1 Tahun), 0% (>1
Biaya Penjualan Kembali diskonto, bunga maupun Obligasi Sarana Multi Infrastruktur
Tahun)
Biaya Pengalihan Maks 1.00% dividen dengan (Persero) Tbk
memperhatikan tingkat
Imbal Jasa Manajer Investasi Maks. 2.00% p.a. Sarana Multigriya Finansial
risiko atas
Imbal Jasa Bank Kustodian Maks. 1.00% (Persero) Tbk
suatu jenis investasi.
Bank Kustodian Deutsche Bank AG, Jakarta Tower Bersama Infrastructure Tbk.
Periode Penilaian Daily
Kode ISIN IDN000081007
Kode Bloomberg MANUTAM : IJ
No. Surat Pernyataan Efektif Reksa Dana S-2479/BL/2007
Periode Investasi Jangka Menengah (3-5 tahun)
Toleransi Risiko Rendah Menengah
Agen Penjual
 Mandiri Investa Dana Utama (MIDU)

Grafik pertumbuhan harga NAV MIDU selama satu tahun As per August 31st 2021
terakhir (September 2020 - September 2021)
Kinerja Mandiri Investa Dana Utama (MIDU)

Bulan Terbaik Juli 2011 24.95%

Bulan
Oktober 2008 -12.52%
Terburuk

Benchmark : 1 Month TD + 1% (Deposito Berjangka 1 Bulan)

 Kelebihan & Kekurangan MIDU
Kelebihan Kekurangan MIPU

● Risiko rendah cenderung menengah ● Kurang cocok untuk investor yang memiliki profil
risiko yang cenderung tinggi
● Modal investasi yang cenderung kecil (MIDU hanya
● Adanya biaya penjualan kembali sebanyak maks.
dimulai dari Rp50.000,00-) cocok untuk pemula 1% bila di bawah satu tahun (Danamas Pasti tidak
● Minimal penjualan kembali juga cenderung kecil memiliki biaya penjualan kembali)
● Biaya manajemen sebesar 2% cenderung lebih
(Danamas Pasti memberikan batasan minimum
tinggi dibandingkan dengan biaya manajemen
sebesar Rp100.000,00-) pada Reksa Dana Pendapatan Tetap lain (Danamas
Pasti hanya 1%)
 Profil Danamas Pasti
Tanggal Efektif 24 April 2003 Kepemilikan Terbesar dalam Portofolio
Tanggal Peluncuran 28 April 2003 DRP
Jenis Reksa Dana Pendapatan Tetap Kategori Penerbit Efek
Tujuan Investasi
Denominasi Indonesian Rupiah (IDR) BFI Finance
Untuk memperoleh
Total AUM (per 31 Agustus 2021) IDR 4.1 T FR0059
pendapatan yang stabil dan
Jumlah Unit yang Ditawarkan 1,000,000,000 optimal dalam jangka Indah Kiat
Minimum Investasi IDR 500,000 menengah dan panjang Indosat
Minimum Penjualan Kembali IDR 100,000 dengan tingkat resiko yang Jaya Ancol
Biaya Pembelian Tidak Ada relatif rendah melalui Obligasi Oto Multiartha
Biaya Penjualan Kembali Tidak Ada penempatan dana pada efek
PBS015
bersifat hutang dan
Imbal Jasa Manajer Investasi Max. 1% PBS028
instrumen pasar uang
Imbal Jasa Bank Kustodian Max. 0.25% Permodalan Nasional
Bank Kustodian Bank CIMB Niaga Madani (PNM)
Periode Penilaian Daily Sinarmas Multiartha
Kode ISIN IDN000013406
Kode Bloomberg SIDPAST:IJ
Bapepam-LK No.
No. Surat Izin Manajer Investasi
KEP-03/BL/MI/2012
Jangka menengah dan
Periode Investasi
panjang (3 tahun-5 tahun)
Toleransi Risiko Rendah-Sedang
Agen Penjual
Danamas Pasti

As per August 31st 2021

Kinerja Danamas Pasti

Bulan Terbaik Nov 2006 9.04%

Bulan Terburuk Sep 2005 -17.76%

Benchmark : IFII (Infovesta Fixed Income Fund Indeks)

 Kelebihan & Kekurangan Danamas Pasti

● Cocok untuk investor yang memiliki profil risiko

cenderung lebih tinggi ● Minimum investasinya tergolong lebih besar
● Danamas Pasti tidak memiliki biaya penjualan kembali
yaitu Rp500.000,- dibandingkan dengan Reksa
bila dijual dibawah satu tahun → cocok untuk investor
Dana lain yang hanya berkisar antara
dengan jangka waktu investasi yang relatif singkat
Rp100.000,-
● Memiliki biaya manajemen yang lebih rendah yaitu 1%
dibandingkan dengan Reksa Dana Pendapatan tetap
lain yang berkisar antara 2%
Fixed Income Fund Comparison
Indikator Kesimpulan

AUM Danamas Pasti jauh lebih besar dibandingkan MIDU. Hal ini
tentunya menjadi daya tarik tersendiri bagi investor. Dengan AUM
AUM IDR 1.07 T IDR 4.1 T
yang lebih besar, artinya nasabah percaya Danamas Pasti dapat
menghasilkan return yang lebih optimal.

NAV/Unit NAV MIDU cenderung lebih kecil dibandingkan Danamas Pasti, hal
(per September IDR 2,452.27 IDR 4,101.05 ini membuat investor akan mendapatkan jumlah UP yang lebih
2021) besar apabila berinvestasi pada MIDU.

Danamas Pasti terlihat memiliki proporsi obligasi yang lebih rendah

Obligasi Korporasi: 64.4%
Pasar uang: 8.11% dibandingkan MIDU. Akan tetapi, return 1Y yang dimiliki lebih besar.
Alokasi Investasi Obligasi Pemerintah: 16.9%
Obligasi: 91.89% Hasil tersebut menandakan pemilihan obligasi oleh Danamas Pasti
Kas & Pasar Uang: 18.7% lebih baik dibandingkan MIDU.

Management Fee Danamas Pasti lebih rendah daripada MIDU, hal

Management Fee Max. 2.00% p.a. Max. 1% tersebut membuat Danamas Pasti menjadi lebih menarik di mata
investor.

Tingkat pengembalian Danamas Pasti bisa dibilang lebih menarik

Total return 1Y + 2.48% + 6.09% karena lebih besar, namun, di sisi lain, risiko yang ditanggung oleh
nasabah Danamas Pasti juga pastinya lebih besar.
 Kesimpulan Reksa Dana

● Reksa dana pendapatan tetap sesuai dengan nasabah yang memiliki profil risiko rendah
hingga menengah. Reksa dana tersebut memberikan return yang lebih tinggi
dibandingkan reksa dana pasar uang, tetapi risiko yang dimiliki juga lebih besar.

● Apabila terjadi penurunan NAB pada kedua produk reksa dana tersebut, nasabah dapat
melakukan switching atau pindah ke produk reksadana lainnya (yang tersedia sebagai
opsi atau pilihan pada produk awal yang telah dipilih oleh nasabah).
 Kesimpulan Produk

● Sebagai salah satu reksa dana pasar uang dengan asset under management (AUM) yang
tergolong tinggi, kinerja MIPU sudah bisa dibilang cukup baik dalam meminimalisasi risiko
yang ada. Namun, hal tersebut tidak menjamin tingkat return yang lebih tinggi dibandingkan
RDPU lainnya.

● Secara keseluruhan, tingkat return dalam reksa dana pasar uang yang dihasilkan oleh Danamas
Rupiah Plus (DRP) lebih tinggi dibandingkan Mandiri Investa Pasar Uang (MIPU), yaitu dengan
return sebesar 5.53% pertahun.

● Danamas Pasti adalah salah satu reksa dana pendapatan tetap dengan asset under
management (AUM) yang tergolong sangat tinggi. Kinerjanya dapat dikatakan sangat baik
dalam meminimalisasi risiko yang ada. Return 1 tahun yang lebih tinggi dibandingkan MIDU,
menandakan pengelolaan produk yang lebih baik dari pihak Danamas Pasti.
 Saran

● Sebagai seorang investor, sebelum kita memutuskan untuk membeli instrumen investasi, kita harus
mengetahui terlebih dahulu profil risiko diri kita sendiri. Sehingga untuk Reksa Dana Pasar Uang dan
Reksa Dana Pendapatan Tetap lebih cocok untuk investor yang memiliki profil risiko rendah
cenderung menengah.

● Sebaiknya seorang investor tidak menjadikan jumlah asset under management (AUM) sebagai tolak
ukur atau pedoman utama dalam memilih produk reksa dana, karena AUM yang tinggi belum tentu
mencerminkan return yang tinggi pula.

● Baik Reksa Dana Pasar Uang maupun Reksa Dana Pendapatan Tetap kurang cocok untuk digunakan
sebagai instrumen investasi jangka panjang, hanya disarankan untuk jangka pendek hingga
menengah (1-3 tahun).
 Referensi

● https://www.investorsedge.cibc.com/en/learn/advantages-disadvantages-mutual-funds.html
(diakses pada 24 September 2021)
● https://www.wallstreetsurvivor.com/starter-guides/advantages-disadvantages-mutual-funds/
(diakses pada 24 September 2021)
● https://www.moneycrashers.com/mutual-fund-types-pros-cons/ (diakses pada 24 September 2021)
● https://mandiri-investasi.co.id/en/products/mutual-fund/money-market-fund/mandiri-investa-pasar
-uang-mipu/ (diakses pada 25 September 2021)
● https://www.sinarmas-am.co.id/product/1/danamas-rupiah/ (diakses pada 25 September 2021)
● https://mandiri-investasi.co.id/id/reksa-dana/pendapatan-tetap/mandiri-investa-dana-utama-midu/
(diakses pada 27 September 2021)
● https://www.sinarmas-am.co.id/product/7/danamas-pasti/ (diakses pada 27 September 2021)
● https://pasardana.id/fund/664 (diakses pada 27 September 2021)
THANK YOU!