REKSADANA DI

Dosen : Maria Entina Puspita, SE, M.AK

INDONESIA
Kelompok 6
● Maffa Denny Ariyanto ( 2019105020 )
● Vera Viananda Dewi Irfan ( 2019105026 )
● Satria Bagaswara ( 2019105046 )
slidesmania.com

● Dafa Alfandian ( 2019105049 )

 Pengertian Reksadana
Reksa Dana merupakan salah satu alternatif investasi bagi masyarakat pemodal, khususnya
pemodal kecil dan pemodal yang tidak memiliki banyak waktu dan keahlian untuk menghitung risiko
atas investasi mereka. Umumnya, Reksa Dana diartikan sebagai Wadah yang dipergunakan untuk
menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya di investasikan dalam portofolio Efek
oleh Manajer Investasi.

Mengacu kepada Undang-Undang Pasar Modal No. 8 Tahun 1995, pasal 1 ayat (27) didefinisikan
bahwa Reksa Dana adalah wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat
pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi.
slidesmania.com
 Keuntungan
 Pemodal walaupun tidak memiliki dana yang
cukup besar dapat melakukan diversifikasi
investasi dalam Efek, sehingga dapat
memperkecil risiko.
 Reksa Dana mempermudah pemodal untuk
melakukan investasi di pasar modal.
slidesmania.com
 Efisiensi waktu. Dengan melakukan investasi
pada Reksa Dana dimana dana tersebut
dikelola oleh manajer investasi profesional,
maka pemodal tidak perlu repot-repot untuk
memantau kinerja investasinya karena hal
tersebut telah dialihkan kepada manajer
investasi tersebut.
 Risiko
• Risiko Berkurangnya Nilai Unit Penyertaan
Risiko ini dipengaruhi oleh turunnya harga dari Efek (saham, obligasi, dan surat berharga lainnya) yang
masuk dalam portfolio Reksa Dana tersebut.

• Risiko Likuiditas
Risiko ini menyangkut kesulitan yang dihadapi oleh Manajer Investasi jika sebagian besar pemegang
unit melakukan penjualan kembali (redemption) atas unit-unit yang dipegangnya

• Risiko Wanprestasi
slidesmania.com

Risiko ini merupakan risiko terburuk, dimana risiko ini dapat timbul ketika perusahaan asuransi yang
mengasuransikan kekayaan Reksa Dana tidak segera membayar ganti rugi atau membayar lebih rendah
dari nilai pertanggungan saat terjadi hal-hal yang tidak diinginkan
 Cara Membeli Reksadana
1. Pembelian Reksa Dana dapat dilakukan secara langsung melalui perusahaan Manajer Investasi yang
menerbitkan dan mengelola Reksa Dana atau bisa melalui Bank yang bertindak sebagai Agen Penjual
Efek Reksa Dana (APERD).
2. Dalam membeli Reksa Dana, persyaratan awal calon investor adalah harus memiliki kartu identitas
(KTP/SIM) dan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP), agar dapat membuka rekening sebelum membeli
Reksa Dana. Selain itu, investor juga wajib melakukan proses KYC (Know your customer) dan investor
diwajibkan untuk melakukan pertemuan dengan pihak Manajer Investasi atau APERD (Agen Penjual
Efek Reksa Dana) minimal 1 kali.
slidesmania.com
 Cara Membeli Reksadana
1. Pembelian Reksa Dana dapat dilakukan secara langsung melalui perusahaan Manajer Investasi yang
menerbitkan dan mengelola Reksa Dana atau bisa melalui Bank yang bertindak sebagai Agen Penjual
Efek Reksa Dana (APERD).
2. Dalam membeli Reksa Dana, persyaratan awal calon investor adalah harus memiliki kartu identitas
(KTP/SIM) dan Nomor Pokok Wajib Pajak (NPWP), agar dapat membuka rekening sebelum membeli
Reksa Dana. Selain itu, investor juga wajib melakukan proses KYC (Know your customer) dan investor
diwajibkan untuk melakukan pertemuan dengan pihak Manajer Investasi atau APERD (Agen Penjual
Efek Reksa Dana) minimal 1 kali.
slidesmania.com
 Simulasi Investasi
Reksadana
Sebagai gambaran seperti apakah berinvestasi di reksa dana tersebut, simak simulasinya sebagai berikut:

Misalnya Mail punya uang Rp500.000 dan ingin membeli reksa dana “Bunga” senilai modalnya itu. Pada
saat Mail membeli reksa dana “Bunga” tersebut, nilai NAB per UP 1.000, maka dia akan mendapatkan:
Rp500.000/1.000 = 500 UP.Setelah 5 bulan, ternyata NAB per UP reksa dana “Bunga” naik menjadi 1.500.
Mail kemudian memutuskan untuk menjual seluruh Unit Penyertaannya (UP), maka dia dipastikan akan
untung karena nilai NAB per UP naik.
slidesmania.com
 Simulasi Investasi
Reksadana
●Perhitungannya adalah:
1.500 (perubahan UP) x 500 (nilai NAB dari UP awal) = Rp750.000 (hasil dari perubahan UP)
Rp750.000 (hasil dari perubahan UP) - Rp500.000 (modal) = Plus (+) Rp250.000

●Sebaliknya, pada saat NAB per UP itu turun ke 700 dan Mail memutuskan tetap menjual selluruh
unitnya, maka dia akan mengalami kerugian.
Perhitungannya adalah:
700 (perubahan UP) x 500 (nilai NAB dari UP awal) = Rp350.000 (hasil dari perubahan UP)
Rp350.000 (hasil dari perubahan UP) – Rp500.000 (modal) = Minus (-) Rp150.000
Jadi, dalam 5 bulan Mail investasi di reksa dana tersebut bisa meraup keuntungan sebesar Rp250.000
atau justru malah mengalami kerugian Rp150.000, tergantung dari posisi nilai NAB per UP pada waktu
slidesmania.com

penjualan instrumen tersebut.

 Jenis Reksadana
● Reksa Dana Pasar Uang (Money Market Funds)
Reksa Dana jenis ini hanya melakukan investasi pada Efek bersifat Utang dengan jatuh tempo kurang
dari 1 (satu) tahun. Tujuannya adalah untuk menjaga likuiditas dan pemeliharaan modal.
● Reksa Dana Pendapatan Tetap (Fixed Income Funds)
Reksa Dana jenis ini melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari aktivanya dalam bentuk Efek
bersifat Utang. Reksa Dana ini memiliki risiko yang relatif lebih besar dari Reksa Dana Pasar Uang.
Tujuannya adalah untuk menghasilkan tingkat pengembalian yang stabil.
● Reksa Dana Saham (Equity Funds)
Reksa dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80% dari aktivanya dalam bentuk Efek
bersifat Ekuitas. Karena investasinya dilakukan pada saham, maka risikonya lebih tinggi dari dua jenis
Reksa Dana sebelumnya namun menghasilkan tingkat pengembalian yang tinggi.
slidesmania.com

● Reksa Dana Campuran (Discretionary Funds)

Reksa Dana jenis ini melakukan investasi dalam Efek bersifat Ekuitas dan Efek bersifat Utang.
 Proses Pembentukan
Reksadana
● Manajer investasi dan bank kustodian membuat perjanjian bersama yang disebut
kontrak investasi kolektif (KIK).
Kontrak tersebut mengatur tugas dan kewajiban masing-masing pihak. Tugas bank
kustodian adalah:
a. Melakukan penyelesaian transaksi;
b. Menyimpan surat berharga;
c. Menghitung NAB; dan
d. Menjadi unit registrasi investor

● Selanjutnya reksadana yang berbentuk kontrak investasi kolektif ditawarkan

kepada investor
Investor berinvestasi di reksadana dengan cara melakukan pemindahan uang ke
slidesmania.com

rekening reksadana yang terdaftar di bank kustodian. Selanjutnya investor tersebut

akan mendapat unit penyertaan sebagai satuan kepemilikan reksadana.
 Proses Pembentukan
Reksadana
● Dana investor selanjutnya dikelola oleh manajer investasi ke instrumen saham,
surat utang dan pasar uang.
Sebagai investor reksadana, kita harus memiliki pengetahuan yang benar tentang
instrumen tersebut. Dengan memiliki pengetahuan yang benar sebelum berinvestasi,
maka kita tidak akan terpengaruh dengan tinggi atau rendahnya harga unit reksadana
yang ada di pasar, sehingga kita tidak lagi memilih reksadana berdasarkan hal tersebut,
tetapi berdasarkan portofolio dan kinerja reksadana tersebut.
slidesmania.com
 Manajer Investasi
Manajer Investasi adalah pihak yang mengelola Portofolio Efek untuk para nasabah atau mengelola 
portofolio investasi kolektif untuk sekelompok nasabah, kecuali perusahaan asuransi, dana pensiun, dan 
bank yang melakukan sendiri kegiatan usahanya berdasarkan peraturan perundang-undangan yang
berlaku

Sebelum bisa menjalankan tugasnya, manajer investasi mesti wajib memperoleh izin yang berasal
dari pihak otoritas tertinggi sektor jasa keuangan di Indonesia, yaitu OJK. Karena manajer investasi
bertugas mengelola dana dari masyarakat, maka proses memperoleh izin diatur sangat ketat.
slidesmania.com
 Tugas Manajer Investasi
● Mengelola Aset Nasabah
Ketika investor menyetorkan sejumlah dana untuk membeli suatu produk investasi misalnya reksa dana, maka
dana investor akan dikelola oleh MI, lalu MI akan mengalokasikan dana tersebut sesuai dengan jenis reksa dana
yang sudah dipilih.

● Memilih dan memutuskan instrumen investasi yang akan dibeli

MI memiliki tugas untuk memilih dan membuat keputusan mana saja saham, obligasi, deposito ataupun
surat berharga yang nantinya akan dibeli. Semua keputusan investasi ini dilakukan oleh MI berdasarkan
data dan analisa yang mereka lakukan.
slidesmania.com
 Tugas Manajer Investasi
● Membuat Keputusan Jual atau Lepas Instrumen investasi 
MI juga bertugas dalam memutuskan kapan waktunya menjual atau melepas saham/obligasi yang
berkinerja kurang baik. MI bekerja dengan baik untuk memastikan portofolio investasi yang dikelolanya
bisa menghasilkan performa keuntungan yang memuaskan bagi investor. 

● Melaporkan Hasil Investasi 

Setelah mengelola dana investor, tugas MI selanjutnya adalah membuat laporan
dan menyampaikan  hasil investasi yang sudah dikelolanya.
slidesmania.com
 Cara Memilih Manajer
Investasi
● Perhatikan legalitas Manajer Investasi. Sebelum memilih Manajer Investasi, perhatikan dulu legalitas
perusahaan investasi tersebut
● Cek kompetensi dan konsistensi kinerja Manajer Investasi. Perhatikan pengalaman dan portofolio
yang pernah Manajer Investasi kelola.
● Perhatikan transparansi biaya. Pilihlah Manajer Investasi yang memberikan transparansi tarif
sehingga kita tahu pasti digunakan untuk apa saja dana yang kita bayar & berapa besarannya.
● Perhatikan gaya berinvestasinya. Setiap manajer investasi punya caranya masing-masing untuk
menjanjikan dan memberikan keuntungan tiap tahunnya. Ada yang besar, ada pula yang kecil
tergantung dengan risiko yang mereka ambil.
slidesmania.com
 Laporan yang diberikan
Manajer Investasi
● Laporan aset dan kewajiban
Laporan ini memberikan informasi terkait posisi aset, kewajiban, total unit penyertaan, serta Nilai
Aktiva bersih untuk tiap Unit Penyertaan perusahaan

● Laporan laba rugi operasi

Laporan tersebut menjelaskan catatan pendapatan serta beban investasi yang ditanggung oleh
investor reksadana.

● Laporan laba rugi operasi

Laporan ini menerangkan setiap transaksi subscription serta redemption dalam portofolio reksadana
slidesmania.com

investor.
 Terima Kasih!
Adakah yang ingin bertanya?
slidesmania.com