MAKALAH UTAMA

Pembinaan Profesi Guru

Prof. Dr. Syawal Gultom, M.Pd.

(Kepala Badan Pengembangan SDM Pendidikan dan Penjaminan Mutu Pendidikan
kemendikbud)

Pengambilan Kebijakan tentang Guru Berdasarkan Bukti ()Evidence Based Decision

Making)

Prof. Dr. Fasli Jalal, Sp.GK. Ph.D.

(Senior Advisor World Bank)

The Impact of Teacher Education in Indonesia

Susiana Iskandar
(Senior Education Specialist the World Bank)

Pemetaan, Distribusi Guru dan Pemenuhan SPM Guru dengan Tools SIMPK

Supriono Subakir
(USAID)

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 PROSIDING
Guru Pintar Online: Sumber dan Ruang Belajar Guru untuk Peningkatan Kualitas Kompetensi dan
Profesionalisme
Dr. Mohammad Imam Farisi, M.Pd.

Pemetaan dan Pengembangan Mutu Pendidikan (PPMP) Fisika Sekolah Menengah Atas di Wilayah
Indonesia Timur
Budi Jatmiko, Siti Zubaidah, Tjipto Sumadi, I Ketut Budayasa

Kesulitan Guru Matematika SMP di Kabupaten Jember dalam Mengintegrasikan Penilaian Berbasis
Karakter
Hobri

Peningkatan profesionalisme Guru SD Melalui Pendekatan RME pada Materi Matematika di

Kecamatan Saradan Madiun
Ninik Wahju Hidajati

Kesesuaian Sarana Prasarana, Kompetensi Guru, Manajemen, dan Proses Praktikum Prodi Keahlian
Teknik Otomotif Ditinjau dari Standar Pada Peraturan Pemerintah RI Nomor 19 Tahun 2005 di SMK
Sekota Bontang
Amrozi

Pelaksanaan Program Continuing Education: Sebuah Alternatif Mengatasi Persoalan Guru di

Lapangan
Bambang Yulianto

Program Pendidikan jarak jauh (PJJ) S1-PGSD Universitas Pendidikan Indonesia (UPI)
Ahman

Kajian Penghitungan Biaya Operasional Sekolah di Kota Bontang Untuk Pendidikan Tuntas dan
Berkualitas (BOSTK)
Martadi, Anwar Holil, M. Shobikh

Beberapa Inovasi Untuk Pendidikan Guru di Indonesia

Paulina Pannen

Pengembangan bahan Ajar Untuk Memberi Kemudahan Guru Mengimplementasikan Inovasi

Pembelajaran
Mohammad Nur

Learning From A Teacher Education Course Room

Ahmad Munir

Analisis Kritis Profil Profesionalitas Guru dalam Mengembangkan Kurikulum Peserta Didik Cerdas
Istimewa
Sujinah

Upaya Melatihkan Kompetensi Guru Melalui Metode Peer Lesson Pada Matakuliah Kalkulus II
Wasilatul Murtafi’ah

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Pengembangan Model Asesmen Berbasis Kompetensi Pada Pendidikan Profesi guru (PPG) Sekolah
Menengah Kejuruan Subject Specific Pedagogy (SSP) Pada Teknik Mesin
Wahid Munawar dan Sumarto

Efektivitas cara Evaluasi Diri (Self Evaluation & Introspection) Secara Berkala Untuk Meningkatkan
Kualitas Sikap Guru Pada Siswa dalam Kepemimpinan Belajar Mengajar di SMK Negeri I Buduran
Sidoarjo
Eny Hastuti

Penerapan Model Pembelajaran Kooperatif sebagai Upaya Meningkatkan Aktivitas Siswa pada Topik
Ekosistem Melalui Lesson Study di SMPN 37 Surabaya
Anik Wismiarti

Having the Students Used to Bilingual Education to Stimulate Their Communicative Competence
Refi Ranto Rozak

Pengembangan bahan Ajar Biotechnopreneurship Berorientasi Kerangka Kualifikasi nasional

Indonesia Untuk Meningkatkan Kompetensi Profesional dan Pedagogik Calon Guru Pendidikan Sains
Hasan Subekti

Eksperimentasi Pembelajaran Matematika dengan Menggunakan Pendekatan Pembelajaran Berbasis

Realistik (RME) dan Pendekatan Pembelajaran berbasis Masalah (PBM) Ditinjau dari Intelegensi
Siswa SMP di Kabupaten Magetan
Seno

Studi tentang Kemampuan Keterampilan Proses IPA (Science process Skills) pada Mahasiswa
Program Studi S1 Pendidikan Sains dan Pendidikan Kimia
Ismono

Model Penyusunan Bahan Ajar dalam pembelajaran Kelas Akselerasi: Studi Kasus pada Guru SMP
Penyelenggara Kelas Akselerasi Se-provinsi Jawa Timur Tahun 2011
Eko Suprianto

Mengembangkan Karakter Tanggung Jawab dan Kemampuan Akademik Siswa Melalui Pendekatan
Pembelajaran Penemuan (Discovery Learning)
Khaeruddin

Pelaksanaan PLPG Sebagai Wahana Pengembangan dan Audit Kompetensi dalam Sertifikasi Guru
Ditinjau dari perspektif LPTK Penyelenggara, Dinas Pendidikan, LPMP, dan Guru Kejuruan
Bersertifikat Pendidik
Gufran

Perbedaan Antara Model Pembelajaran JIGSAW dengan Model Pembelajaran STAD terhadap
Prestasi Belajar Siswa
Munawaroh

Pembelajaran Bahasa Indonesia Berbasis Pengetahuan Lokal mengangkat Loka(itas), Menyambut

Global(itas)
Anas Ahmadi

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Model Pembelajaran Matematika Berbasis Pengajuan dan Pemecahan Masalah (Jucama) sebagai
Alternatif Strategi Guru untuk Mendorong Kemampuan Berpikir Kreatif Siswa
Tatag Yuli Eko Siswono

Pengembangan Keterampilan Kebahasaan Guru Bahasa Perancis di jawa Tengah Melalui Pelatihan
Berkelanjutan
Mohammad Syaefudin

Uji Validitas dan Reliabilitas Tes Kelenturan Sendi Pergelangan Kaki (Dorsal Flexi)
Achmad Widodo

Making Learners as English Users Through Interview and Chats

Imam Dui Agusalim

Pengembangan Perangkat Pembelajaran Berbasis E-Learning Pada Sekolah Menengah Kejuruan

Program Keahlian Restoran
Arita Puspitorini

Peningkatan Dinamika Organisasi MBMP Melalui Pendampingan Berbasis Pembelajaran Orang

Dewasa: Kasus di MGMP Ekonomi Tingkat SMA Kabupaten jombang
Nanik Sri Setyani

Meningkatkan Penguasaan Materi Persegi dan Persegipanjang dengan Pendekatan Konstruktivisme

Siswa Kelas VII MTs Al-Kahfiyah Bulu Mampu Kecamatan Dua Bocco’e Kabupaten Bone Sulawesi
Selatan
Agustan

Peningkatan Kompetensi Pedagogis Guru dalam Menerapkan Metode Pembelajaran melalui

Modifikasi Supervisi Klinis di SMA Negeri 8 Malang
Nunik Kristiani

Peningkatan kemampuan Mendeskripsikan Binatang melalui Bahasa Tulis Menggunakan Media ICT
pada Siswa Kelas II SD YPPSB 1 Sangatta
Nur Rachma Winarti

Memberdayakan Supervisor sebagai Gurunya Guru

Kadim Masaong

Strategi-strategi Pembelajaran Bahasa Jepang Tingkat SMS dan Upaya Guru Meningkatkan Minat
Belajar dan Prestasi Siswa
Yoyok Nugroho

Peningkatan Kualitas Guru Bahasa Inggris di Sekolah Dasar

Yuli Christiana Yoedo

Pengaruh Teknik Mendongeng pada Penyampaian Dongeng di PAUD Kecamatan Surabaya

Endah Imawati

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Revolusi Pembelajaran Matematika
Siti M. Amin

Keefektivan Pelaksanaan Supervisi Akademik Oleh Pengawas dan kepala Sekolah Menengah Atas
Negeri di Kota Yogyakarta
Desi Nurhikmahyanti

Pemanfaatan Novel Karya Anak untuk Pembelajaran Sastra di Sekolah Dasar

Suyatno

Efektivitas Perangkat Pembelajaran Biologi Berbasis Strategi Metakognitif pada Berbagai Kategori
Sekolah
Endang Susantini

Penggunaan Model Pembelajaran Multimedia Interaktif (MNI) untuk Meningkatkan Penguasaan

Konsep dan Memperbaiki Karakter Belajar Pendidikan Agama Islam di SMA Negeri 1 Balen
Kecamatan Balen Kabupaten Bojonegoro
Hasanuddin Arif

Rekonstruksi Lembaga Pendidikan Tenaga Kependidikan

Lalu Ari Irawan

Model Pembelajaran Multi Siklus Deal untuk Mengajarkan Keterampilan Pengambilan Keputusan
Siswa SD
Suryanti, Budi Jatmiko, Muslimin Ibrahim

Peran Guru dalam Mengatasi Pergaulan Bebas Remaja Melalui Pendidikan Kesehatan Reproduksi
Bagi Siswa SMA
Mutimmatul Faidah dan Choirul Anna Nur Afifah

Pengembangan Perangkat Pembelajaran Tematik Berkarakter untuk Meningkatkan Kebermaknaan

belajar bagi Siswa Sekolah Dasar di Surabaya
Oksiana Jatiningsih dan Maya Mustika Kartika Sari

Guru Bahasa dan pengembangan karakter: Dampak Pembelajaran Sastra dan Pendidikan Karakter
di Kelas Bahasa SMP di Indonesia
Ali Mustofa

Mengajarkan Nilai Karakter melalui Pendekatan Kinestetik di Tingkat Sekolah Dasar

Muhammad Muhyi dan Luqmanul Hakin

Konstruksi Kurikulum dan Pembelajaran terpadu Antara Pendidikan Agama Islam (PAI) dan
Pendidikan kewarganegaraan (PKn) di Sekolah dasar sebagai Upaya Peningkatan Sinergitas Guru
Muhammad Turhan Yani

Pengembangan Trainer Driver dan Display Status Kerja Motor dengan Mikrokontroller Atmega9335
Berbasis Code Vision AVR dalam merakit Peralatan dan Perangkat Elektronik Sistem Pengendali
Elektronika di SMK Negeri 2 Bojonegoro
Mokhammad Lukman Afandi

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Teaching English Using Hypnoteaching to Improve Student’s Reading Ability in the Seven Grades C
of SMP PGRI 16 Sidoarjo
Emy Nur Fauzia

Elektabilitas Siswa dan Orang Tua terhadap Lembaga Bimbingan Belajar dengan Sekolah di
Kabupaten Jember
Silvia Melan Agustina

Pengembangan Pengelolaan pada Rintisan Sekolah Bertaraf Internasional di Surabaya

Murtadlo

Pengembangan Supervisi Observasi Kelas kepala Sekolah untuk Meningkatkan Kinerja Guru
Muhamad Sholeh

Pemanfaatan metode Pembelajaran Model STAD (Student Teams Achievement Division) untuk
Meningkatkan Prestasi Belajar Geografi Siswa Kelas XI di SMA Negeri 2 Ngawi tahun 2009
Nowo Hadi Wusono

Apakah Guru Sebagai Pencipta Miskonsepsi Pada SISWA?

Suyono, Leny Yuanita, dan Laily Rohmawati

Kajian Desain Alat Pengajaran untuk Kelas I dan II Sekolah Dasar: Studi Kasus di Sekolah dasar
Negeri Banjarsari Kecamatan Sumur Bandung Kodya Bandung
Martadi

Peningkatan Profesionalisme Guru Melalui Pendampingan Berkelanjutan

Harmanto

Hubungan Antara Persepsi Siswa tentang Peran DU/DI dalam Praktik Kerja Industri dan Sikap
Kewirausahaan Siswa Kelas XII Teknik Permesinan SMK Negeri 6 Malang Tahun 2011
Kurnia Gangga Pradhana

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ĂŶĂůŝƐŝƐŬƵĂůŝƚĂƐŬŽŶƚĞŶǁĞď;ǁĞďƐ͛ĐŽŶƚĞŶƚƐƋƵĂůŝƚLJĂŶĂůLJƐŝƐͿŵĞŶŐŐƵŶĂŬĂŶŵŽĚĞůLJĂŶŐĚŝĂĚŽƉƐŝĚĂŶ
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ŐƵƌƵ ƐĞĐĂƌĂ ŽŶůŝŶĞ͘ hŶƚƵŬ ŵĞŶĐĂƉĂŝ ƚƵũƵĂŶ ƚĞƌƐĞďƵƚ͕ ŬŽŶƚĞŶ ƉŽƌƚĂů 'WK ĚŝŬĞŵďĂŶŐŬĂŶ ĚĂůĂŵ
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ĚĂƉĂƚ ŵĞŶŐƵŶĚƵŚ ƐƵŵďĞƌͲƐƵŵďĞƌ ďĞůĂũĂƌ ĚĂŶ ƌĞĨĞƌĞŶƐŝ ŝůŵŝĂŚ͕ ƐĞƌƚĂ ďĞƌƉĂƌƚŝƐŝƉĂƐŝ ĂŬƚŝĨ ĚĂůĂŵ
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ƉĞŶŐĂLJĂĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ƵŶƚƵŬ Wh͕ ^͕ ĚĂŶ ^DW͖ ĂƌƚŝŬĞů ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͖ ŵŽĚƵů
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ďĞƌďĂŐĂŝ ƉĞƌŐƵƌƵĂŶ ƚŝŶŐŐŝ ƚĞƌŶĂŵĂ Ěŝ /ŶĚŽŶĞƐŝĂ ĚĞŶŐĂŶ ďĂŶƚƵĂŶ ƉĞŶĚĂŶĂĂŶ ĚĂƌŝ ƉƌŽŐƌĂŵ
ĞĐĞŶƚƌĂůŝnjĞĚ ĂƐŝĐ ĚƵĐĂƚŝŽŶͲhŶŝƚĞĚ ^ƚĂƚĞƐ ŐĞŶĐLJ ĨŽƌ /ŶƚĞƌŶĂƚŝŽŶĂů ĞǀĞůŽƉŵĞŶƚ ;Ͳh^/Ϳ
/ŶĚŽŶĞƐŝĂ͘

ZƵũƵŬĂŶ;ƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐͿ
ZƵũƵŬĂŶ ;ƌĞĨĞƌĞŶĐĞƐͿ LJĂŶŐ ƚĞƌƐĞĚŝĂ Ěŝ ĚĂůĂŵ 'WK ŵĞŵƵĂƚ ďĞƌĂŐĂŵ ŬŽůĞŬƐŝ ƉĞƌĂƚƵƌĂŶ
ƉĞƌƵŶĚĂŶŐͲƵŶĚĂŶŐĂŶĚŝďŝĚĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ŵĂũĂůĂŚ͕ũƵƌŶĂů͕ĚĂŶƉƵďůŝŬĂƐŝŝůŵŝĂŚďŝĚĂŶŐŬĞƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ
ĚĂŶ ŬĞŝůŵƵĂŶ ůĂŝŶŶLJĂ͘ <ŽůĞŬƐŝ ĚĂƉĂƚ ĚŝŐƵŶĂŬĂŶ ŽůĞŚ ƉĂƌĂŐƵƌƵ ĚĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ƵŶƚƵŬ ŵĞŶŝŶŐŬĂƚŬĂŶ
ŬŽŵƉĞƚĞŶƐŝĚĂŶŬƵĂůŝƚĂƐƉƌŽĨĞƐŝŽŶĂůŝƐŵĞŶLJĂĚĂůĂŵŵĞŶŐĞůŽůĂƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶĚŝƐĞŬŽůĂŚ͘
ĞďĞƌĂƉĂ ŬŽůĞŬƐŝ ƌƵũƵŬĂŶ ĚŝŬĞŵďĂŶŐŬĂŶ ŽůĞŚ hd ĚĂŶ ƚĞƌƐĞĚŝĂ Ěŝ ĚĂůĂŵ ƉŽƌƚĂů 'WK͕ ƐĞƉĞƌƚŝ
:ƵƌŶĂůhd;:ƵƌŶĂůWĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕:ƵƌŶĂůWĞŶĚŝĚŝŬĂŶdŝŶŐŐŝdĞƌďƵŬĂĚĂŶ:ĂƌĂŬ:ĂƵŚ͕:ƵƌŶĂůKƌŐĂŶŝƐĂƐŝĚĂŶ
DĂŶĂũĞŵĞŶ͕ :ƵƌŶĂů DĂƚĞŵĂƚŝŬĂ͕ ^ĂŝŶƐ͕ ĚĂŶ dĞŬŶŽůŽŐŝ͕ :ƵƌŶĂů ^ƚƵĚŝ /ŶĚŽŶĞƐŝĂͿ͖ :ƵƌŶĂů ƐŝĂŶ
ƐƐŽĐŝĂƚŝŽŶ ŽĨ KƉĞŶ hŶŝǀĞƌƐŝƚŝĞƐ͕ ĚĂŶ KƉĞŶŽƵƌƐĞtĂƌĞ ĂƚĂƵ DĂƚĞƌŝ WĞŶŐĂLJĂĂŶ WĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͘
<ŽůĞŬƐŝƌƵũƵŬĂŶůĂŝŶŶLJĂďĞƌĂƐĂůĚĂƌŝďĞƌďĂŐĂŝƐŝƚƵƐĂƚĂƵ ƉŽƌƚĂůůĞŵďĂŐĂ ĚĂŶŽƌŐĂŶŝƐĂƐŝŶĂƐŝŽŶĂůĚĂŶ
ŝŶƚĞƌŶĂƐŝŽŶĂůĚĂůĂŵďĞŶƚƵŬƚĂƵƚĂŶͲƚĂƵƚĂŶ;ŽƵƚͲůŝŶŬƐͿ͘^ŝƚƵƐWEĚŽƌĂ;WEƐŝĂEĞƚǁŽƌŬŝŶŐŝƐƚĂŶĐĞ
ĂŶĚ KƉĞŶ ZĞƐŽƵƌĐĞƐ ĐĐĞƐƐͿ ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ƌƵũƵŬĂŶ ĚĂůĂŵ ďĞŶƚƵŬ ƌĞƉŽƐŝƚŽƌŝ ďĂŚĂŶͲďĂŚĂŶ ŽďũĞŬ
ďĞůĂũĂƌ ;>ĞĂƌŶŝŶŐ ŽďũĞĐƚ ŵĂƚĞƌŝĂůƐͿ ƚĞŶƚĂŶŐ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ũĂƌĂŬ ũĂƵŚ Ěŝ ŬĂǁĂƐĂŶ ƐŝĂ͘ ^ŝƚƵƐ <ŚĂŶ
ĐĂĚĞŵLJ ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ƌƵũƵŬĂŶ ďĞƌƵƉĂ ǀŝĚĞŽͲǀŝĚĞŽ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ŵĂƚĞŵĂƚŝŬĂ͕ ĨŝƐŝŬĂ͕ ŬĞƵĂŶŐĂŶ͕
ƐĞũĂƌĂŚ͕ ĚĂŶ ůĂƚŝŚĂŶ ƉƌĂŬƚŝƐ͘ ^ŝƚƵƐ WƵƐƚĂŬĂ WĞŶĚŝĚŝŬ ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ƉĂŬĞƚͲƉĂŬĞƚ ƉĞůĂƚŝŚĂŶ ďĂŐŝ ƉĂƌĂ
ŐƵƌƵ͕ƉĞŶŐĂǁĂƐ͕ƉƌŽĨĞƐŽƌ͕ŵĂŚĂƐŝƐǁĂĐĂůŽŶŐƵƌƵ͕ĚĂŶƚĞŶĂŐĂƉĞŶĚŝĚŝŬůĂŝŶŶLJĂ͘
WŽƌƚĂů 'ĂƌƵĚĂ ;'ĂƌďĂ ZĞĨĞƌĞŶƐŝ ŝŐŝƚĂůͿ ŝŬƚŝ ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ƌƵũƵŬĂŶ ƵŵƵŵ ĚĂŶ ƉĞŶĞŵƵĂŶ
ŝůŵŝĂŚ ƐĞƉĞƌƚŝ ĞͲũƵƌŶĂů͕ ĞͲŬ͕ ƚƵŐĂƐ ĂŬŚŝƌ ŵĂŚĂƐŝƐǁĂ͕ ůĂƉŽƌĂŶ ƉĞŶĞůŝƚŝĂŶ͕ ŵĂƵƉƵŶ ŬĂƌLJĂͲŬĂƌLJĂ
ƵŵƵŵ͘ WŽƌƚĂů ƵƌƌŝŬŝ ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ϰϲ͘ϳϯϴ ũĞŶŝƐ ƐƵŵďĞƌ ďĞůĂũĂƌ ;ƐŽĂů ůĂƚŝŚĂŶ͕ ƵŶŝƚ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͕
ƌĞŶĐĂŶĂ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͕ ŐĂŵĞ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶͿ ƵŶƚƵŬ ďĞƌďĂŐĂŝ ŵĂƚĂ ƉĞůĂũĂƌĂŶ ĂƚĂƵ ďŝĚĂŶŐ ƐƚƵĚŝ ƉĂĚĂ
ũĞŶũĂŶŐ ^Ͳ^D ;<ͲϭϮͿ͘ WŽƌƚĂů ĚƵdƵďĞ ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ǀŝĚĞŽ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂůĂŵ ďĞƌďĂŐĂŝ ďŝĚĂŶŐ
ŬĞŝůŵƵĂŶ ƐĞƉĞƌƚŝ ƚĂŬƐŽŶŽŵŝ ŚĞǁĂŶ͕ ďŝŽůŽŐŝ͕ ŬŝŵŝĂ͕ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ ŵƵƐŝŬ͕ ŵĂƚĞŵĂƚŝŬĂ͕ ƉŽůŝƚŝŬ͕ ƌƵĂŶŐ
ĂŶŐŬĂƐĂ͕ ƚĞŬŶŽůŽŐŝ͕ ĚĂŶ ůĂŝŶͲůĂŝŶ͘ ^ŝƚƵƐ hE^K ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ďĞƌĂŐĂŵ ƐƵŵďĞƌ ƌƵũƵŬĂŶ ƐĞƉĞƌƚŝ
ƉƵďůŝŬĂƐŝ͕ ŬĞŐŝĂƚĂŶ͕ ǀŝĚĞŽ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ͕ ĚĂŶ ůĂŝŶͲůĂŝŶ͘ /d WŽƌƚĂů ĨŽƌ dĞĂĐŚĞƌƐ ĚĂƌŝ hE^K LJĂŶŐ
ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ďĞƌĂŐĂŵ ƐƵŵďĞƌ ŬŚƵƐƵƐ ƚĞŶƚĂŶŐ ͟/d ŝŶ ĚƵĐĂƚŝŽŶ͟ ĚĂůĂŵ ƌĂŶŐŬĂ ƉĞŶŐƵĂƚĂŶ ƐŝƐƚĞŵ
ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ;ŝŶŬůƵƐŝĨ͕ ŵƵůƚŝůŝŶŐƵĂů͕ ĚĂŶ ŬƵĂůŝƚĂƐ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶͿ Ěŝ ďĞƌďĂŐĂŝ ŬĂǁĂŶ ƐŝĂͲWĂƐŝĨŝŬ͘ WŽƌƚĂů
dĞĂĐŚĞƌ dƵďĞ ŵĞŶLJĞĚŝĂŬĂŶ ďĞƌďĂŐĂŝ ũĞŶŝƐ ƐƵŵďĞƌ ƌƵũƵŬĂŶ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ĚĂůĂŵ
ďĞŶƚƵŬǀŝĚĞŽĚĂŶĂƵĚŝŽƐƚƌĞĂŵŝŶŐ͕ĚŽŬƵŵĞŶ͕ĨŽƚŽ͕ĚĂĨƚĂƌĐŚĂŶŶĞůŬĞďĞƌďĂŐĂŝůĂŵĂŶLJĂŶŐŵĞŵƵĂƚ
ǀŝĚĞŽ͕ĂƵĚŝŽ͕ĨŽƚŽĂƚĂƵĚŽŬƵŵĞŶďŝĚĂŶŐƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶĚĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͘


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&ŽƌƵŵ<ŽŵƵŶŝŬĂƐŝ'ƵƌƵ
&ŽƌƵŵ <ŽŵƵŶŝŬĂƐŝ 'ƵƌƵ ;&<'Ϳ ŵĞƌƵƉĂŬĂŶ ƐĂůĂŚ ƐĂƚƵ ĨŝƚƵƌ Ěŝ ĚĂůĂŵ 'WK ƵŶƚƵŬ ŵĞŵĨĂƐŝůŝƚĂƐŝ
ŝŶƚĞƌĂŬƐŝ ĚĂŶ ŬŽŵƵŶŝŬĂƐŝ ĂŶƚĂƌŐƵƌƵ͘ DĞůĂůƵŝ &<'͕ ƉĂƌĂ ŐƵƌƵ ĂƚĂƵ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ĚĂƉĂƚ ŵĞŶĚŝƐŬƵƐŝŬĂŶ
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ƚĞƌďĂƌƵ ĚĂůĂŵ ĚƵŶŝĂ ƉĞŶĚŝĚŝŬĂŶ ĚĂŶ ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͘ hŶƚƵŬ ĚĂƉĂƚ ďĞƌƉĂƌƚŝƐŝƉĂƐŝ ĚĂŶ ŵĞŵďĂĐĂ
ďĞƌďĂŐĂŝŽƉŝŶŝ͕ƐĂƌĂŶ͕ŬŝƌŝŬ͕ƉĞŶŐĂůĂŵĂŶĚĂƌŝƉĂƌĂŐƵƌƵĂƚĂƵƉĞŶĚŝĚŝŬLJĂŶŐƚĞƌĚĂƉĂƚĚŝĚĂůĂŵĨŽƌƵŵ͕
ŚĂƌƵƐ ŵĞŵŝůŝŬŝ ͟ƵƐĞƌ ĂĐĐŽƵŶƚ͟ ĚĞŶŐĂŶ ƚĞƌůĞďŝŚ ĚĂŚƵůƵ ĚĞŶŐĂŶ ŵĞůĂŬƵŬĂŶ ƌĞŐŝƐƚƌĂƐŝ ƉĂĚĂ ŵĞŶƵ
͚ĂĨƚĂƌ͛͘



'ĂŵďĂƌϮ͗dĂŵƉŝůĂŶ&ŽƌƵŵ<ŽŵƵŶŝŬĂƐŝ'ƵƌƵKŶůŝŶĞ
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WĞŵĂŶĨĂĂƚĂŶWŽƌƚĂů'WK
^ĞƚŝĚĂŬŶLJĂĂĚĂϰ;ĞŵƉĂƚͿŵĂŶĨĂĂƚ LJĂŶŐƚĞƌŝŶĚĞŶƚŝĨŝŬĂƐŝĚĂƌŝŬĞďĞƌĂĚĂĂŶƉŽƌƚĂů'WKĚĂŶ&<'Ͳ
ŶLJĂ͕LJĂŝƚƵ͗;ϭͿƐĞďĂŐĂŝƐƵŵďĞƌĚĂŶďĂŚĂŶƌƵũƵŬĂŶďĂŐŝŬĞƉĞŶƚŝŶŐĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͖;ϮͿƌƵĂŶŐďĞƌďĂŐŝ
ŝĚĞ͕ ƉĞŶŐĂůĂŵĂŶ͕ ĂƚĂƵ ƐƵŵďĞƌ ƐĞƐĂŵĂ ƐĞũĂǁĂƚ ĚĂůĂŵ ŵĞŶŐĂƚĂƐŝ ŵĂƐĂůĂŚͬŬĞƐƵůŝƚĂŶͬŬĂƐƵƐ LJĂŶŐ
ĚŝĂůĂŵŝ Ěŝ ůĂƉĂŶŐĂŶ͖ ;ϯͿ ƐĞďĂŐĂŝ ͞ŽŶĞ ƐƚŽƉ ǁŝŶĚŽǁ͟ ďĂŐŝ ƌƵĂŶŐͲƌƵĂŶŐ ŵĞĚŝĂ ƐŽƐŝĂů ;ďůŽŐͿ LJĂŶŐ
ĚŝďĂŶŐƵŶ ŽůĞŚ ƉĂƌĂ ƉĂƌƚŝƐŝƉĂŶ ŐƵƌƵ͖ ĚĂŶ ;ϰͿ ŵĞĚŝƵŵ ƵŶƚƵŬ ŵĞŵďĂŶŐƵŶ ƌĞůĂƐŝͲƌĞůĂƐŝ ƐŽƐŝĂů ĂŶƚĂƌ
ƉĞƌƐŽŶĂůƉĂƌƚŝƐŝƉĂŶ͘

'WKƐĞďĂŐĂŝƐƵŵďĞƌĚĂŶďĂŚĂŶƌƵũƵŬĂŶďĂŐŝŬĞƉĞŶƚŝŶŐĂŶƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͘^ĞũĂŬ'WKĚĂŶ&<'
ĚŝůƵŶĐƵƌŬĂŶ ŬĞ ƉƵďůŝŬ ďƵůĂŶ EŽǀĞŵďĞƌ ϮϬϭϬ͕ ŵŝŶĂƚ ŬŽŵƵŶŝƚĂƐ ŐƵƌƵ ĂƚĂƵ ƉĞŶĚŝĚŝŬ ƵŶƚƵŬ
ŵĞŵĂŶĨĂĂƚŬĂŶ ďĞƌďĂŐĂŝ ƐƵŵďĞƌ ĚĂŶ ƌƵũƵŬĂŶ LJĂŶŐ ƚĞƌĚĂƉĂƚ Ěŝ ĚĂůĂŵŶLJĂ ƐĂŶŐĂƚ ƚŝŶŐŐŝ͘ ,ŝŶŐŐĂ
ƉĞƌƚĞŶŐĂŚĂŶ DĞŝ ϮϬϭϮ͕ ƚŽƚĂů ƉĞŶŐƵŶũƵŶŐ ĚĂŶ ƉĞŶŐŐƵŶĂ ƐƵŵďĞƌͲƐƵŵďĞƌ ďĞůĂũĂƌ ;ůĂďŽƌĂƚŽƌŝƵŵ
ƉĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ ĚĂŶ ŵĂƚĞƌŝ ƉĞŶŐĂLJĂĂŶͿ ĚĂŶ ƌƵũƵŬĂŶ LJĂŶŐ ƚĞƌĚĂƉĂƚ Ěŝ ĚĂůĂŵ WŽƌƚĂů 'WK ƐĞďĂŶLJĂŬ
ϳϭ͘ϵϵϲƉĂƌƚŝƐŝƉĂŶ;dĂďĞůϭͿ͘ WŽƌƚĂů&<'ƉƵŶƚĞůĂŚ ŵĞŶŐŐƵŐĂŚƉĞƌŚĂƚŝĂŶĚĂŶ ŵŝŶĂƚŬŽŵƵŶŝƚĂƐŐƵƌƵ
ĂƚĂƵƉĞŶĚŝĚŝŬƵŶƚƵŬŵĞŵĂŶĨĂĂƚŬĂŶŶLJĂƐĞďĂŐĂŝƌƵĂŶŐĚŝƐŬƵƐŝǀŝƌƚƵĂů͘,ŝŶŐŐĂƉĞƌƚĞŶŐĂŚĂŶDĞŝϮϬϭϮ͕
ƚŽƚĂů ƉĞŶŐƵŶũƵŶŐͬƉĞŶŐŐƵŶĂ ĨĂƐŝůŝƚĂƐ &<' ďĞƌũƵŵůĂŚ ϱϰ͘ϮϬϲ ŽƌĂŶŐ͘ WŽƌƚĂů &<' ŵĞŵƵĂƚ ϴ ;ĚĞůĂƉĂŶͿ

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ďŝĚĂŶŐĚŝƐŬƵƐŝ͕LJĂŝƚƵ͗^ƚƌĂƚĞŐŝWĞŵďĞůĂũĂƌĂŶ͕ǀĂůƵĂƐŝ͕<ƵƌŝŬƵůƵŵ͕DĂƚĞƌŝ<ƵƌŝŬƵůĞƌ͕WĞŶLJĞůĞŶŐŐĂƌĂĂŶ
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^ĞƉĞƌƚŝ ŚĂůŶLJĂ Ěŝ d<͕ ďĞůĂũĂƌ ƐĂŵďŝů ďĞƌŵĂŝŶ ďĞƌŵĂŝŶ ƐĞƌĂLJĂ ďĞůĂũĂƌ͕ ŬĞŶĂƉĂ ƚŝĚĂŬ Ěŝ ƚŝŶŐŬĂƚ
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tĂŚLJƵŶŝ;ŝƉŽƐƚ͗ϭϯŐƚϮϬϭϬϭϬ͗ϰϴͿ
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Ěŝ ŵĂƐLJĂƌĂŬĂƚ ƵŶƚƵŬ ĂŶĂŬͲĂŶĂŬ ƐĞŬŽůĂŚ͘ ƉĂŬĂŚ ŝďƵ ŵĞŵŝůŝŬŝ ŝŶĨŽƌŵĂƐŝ ůĞďŝŚ ůĂŶũƵƚ ƚĞŶƚĂŶŐ
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ŚĂůƚĞƌƐĞďƵƚďĞƌďĞĚĂĂƚĂƵƐĂŵĂĚĞŶŐĂŶLJĂŶŐĚŝĂũĂƌŬĂŶĚŝ<ŽƌĞĂ͍

ĂůĂŵ ŬƵƌƵŶ ǁĂŬƚƵ Ϯ ƚĂŚƵŶ ƐĞũĂŬ ĚŝůƵŶĐƵƌŬĂŶ͕ ƚŝĚĂŬ ƐĞŵƵĂ ƚŽƉŝŬ ĚŝĚŝƐŬƵƐŝŬĂŶ ƐĞĐĂƌĂ
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