MAKALAH

“Laporan Keuangan, Manipulasi Laporan Keuangan, Laporan Tahunan,

dan Fungsi Akuntan”

Mata Kuliah : Etika Profesi Bisnis dan GCG

Dosen Pengampu : Rohma Septiawati, S.E., M.Ak

Disusun Oleh :
Nurmala Hasanah (20416262201065)
Mariawati (20416262201082)
Resdita Fery Atikasuri (20416262201100)

KELOMPOK 11
AK20A

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS BUANA PERJUANGAN KARAWANG
TAHUN 2023/2024
 KATA PENGANTAR
Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT atas atas limpahkan nikmat dan
karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan makalah “Laporan Keuangan,
Manipulasi Laporan Keuangan, Laporan Tahunan, dan Fungsi Akuntan”. Mata kuliah
Etika Profesi Bisnis dan GCG yang tersusun dengan baik meskipun jauh dari kata
sempurna. Semoga makalah ini dapat dipergunakan sebagai suatu acuan, petunjuk,
maupun pedoman bagi pembaca dalam mengetahui tentang Etika Profesi Bisnis dan
GCG.

Tujuan dari pembuatan makalah ini adalah untuk memenuhi tugas kelompok mata kuliah
serta untuk mempelajari dan menambah pengetahuan tentang Etika Profesi Bisnis.
Harapan penulis semoga makalah ini dapat membantu para pembaca dalam menambah
wawasan mengenai Etika Profesi Bisnis. Makalah ini penulis akui masih banyak
kekurangan karena pengalaman serta wawasan penulis yang miliki sangat kurang. Oleh
karena itu, penulis harapkan kepada pembaca untuk memberikan masukan yang bersifat
membangun untuk kesempurnaan makalah ini.

Karawang, 19 Oktober 2023

Penyusun

i
 DAFTAR ISI

KATA PENGANTAR....................................................................................................................i

DAFTAR ISI..................................................................................................................................ii

BAB I PENDAHULUAN..............................................................................................................4

1.1. Latar Belakang Masalah................................................................................................4

1.2. Rumusan Masalah...........................................................................................................5

1.3. Tujuan Masalah..............................................................................................................5

BAB II PEMBAHASAN................................................................................................................4

2.1. Laporan Keuangan (Bab 29)..........................................................................................7

2.1.1 Tanggung Jawab Manajemen......................................................................................7

2.1.2 Asersi Manajemen.........................................................................................................7

2.1.3 Standar Akuntansi........................................................................................................8

2.1.4 Elemen Laporan Keuangan..........................................................................................8

2.1.5 Pengungkapan...............................................................................................................9

2.1.6 Pengakuan......................................................................................................................9

2.1.7 Pengukuran....................................................................................................................9

2.1.8 Analisis Laporan Keuangan ......................................................................................10

2.1.9 Pengendalian Internal Pelaporan Keuangan............................................................11

2.1.10 Kredibilitas dan Keandalan.....................................................................................12

2.2. Manipulasi Laporan Keuangan (Bab 30)...................................................................12

2.2.1 Pengertian....................................................................................................................12

2.2.2 Moral Hazard..............................................................................................................13

ii
 2.2.3 Manajemen Laba.........................................................................................................14

2.2.4 Manajemen Laporan Posisi Keuangan.....................................................................15

2.2.5 Manajemen Pengungkapan........................................................................................17

2.2.6 Kecurangan Pelaporan Keuangan.............................................................................17

2.2.7 Skandal Akuntansi......................................................................................................20

2.2.8 Regulasi........................................................................................................................20

2.3. Laporan Tahunan (Bab 31)..........................................................................................21

2.3.1 Laporan Tahunan........................................................................................................21

2.3.2 Fakta Material.............................................................................................................22

2.3.3 Prospektus....................................................................................................................23

2.3.4 Model Pelaporan Perusahaan....................................................................................24

2.4. Fungsi Akuntan (Bab 32).............................................................................................28

2.4.1 Definisi Profesi.............................................................................................................28

2.4.2 Pengertian Akuntansi..................................................................................................30

2.4.3 Fungsi Asersi dan Asurans.........................................................................................31

2.4.4 Peran di Pasar..............................................................................................................32

2.4.5 Hubungan Fiduasi.......................................................................................................33

2.4.6 Etika Profesi.................................................................................................................34

2.4.7 Standar Performa........................................................................................................36

2.4.8 Solusi Konflik...............................................................................................................38

BAB III KESIMPULAN DAN SARAN.....................................................................................39

3.1. Kesimpulan....................................................................................................................39

DAFTAR PUSTAKA...................................................................................................................40

iii
 BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah
Laporan keuangan merupakan instrumen yang sangat penting bagi suatu perusahaan
sebagai sarana komunikasi antara data keuangan dengan pihak-pihak pengguna laporan
keuangan. Oleh karena itu, laporan keuangan harus disajikan secara periodik atau berkala
untuk pihak pengguna laporan keuangan. Menurut Pernyataan Standar Akuntansi
Keuangan (PSAK) No. 1 tahun 2015, menyatakan bahwa laporan keuangan diterbitkan
dengan tujuan untuk memberikan informasi mengenai posisi keuangan, kinerja keuangan
dan arus kas perusahaan yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan pengguna
laporan dalam pembuatan keputusan ekonomi.
Dalam akuntansi, ada dua istilah kesalahan yaitu kesalahan tidak disengaja (error) dan
kesalahan yang disengaja (fraud/kecurangan). Kedua istilah ini sangat sulit dibedakan,
sehingga perlu dilakukan pemeriksaan khusus untuk menentukannya salah saji dalam
laporan keuangan. Jika kesalahan itu disengaja maka bisa saja dianggap sebagai tindakan
penipuan. Kecurangan merupakan perbuatan yang dilakukan dengan sengaja dan untuk
tujuan keuntungan pribadi atau kelompok, dimana perbuatan yang disengaja tersebut
dapat merugikan pihak tertentu atau perusahaan tertentu. Kecurangan yang dilakukan
perusahaan untuk memanipulasi laporan keuangan sering disebut dengan fraud, dan
praktiknya sendiri disebut dengan fraudelent financial reporting atau kecurangan laporan
keuangan (Kayoi & Fuad, 2019).
Terdapat risiko salah saji dalam kandungan informasi yang sangat penting dalam
laporan keuangan, baik karena kesalahan maupun kecurangan yang dilakukan oleh
manajerial perusahaan. Dari adanya kecurangan laporan keuangan maka dampak yang
akan terjadi adalah hilangnya dan rusaknya kepercayaan pemangku kepentingan seperti
kreditur, investor bahkan pemerintah. Menurut Association of Certified Fraud Examiners
(ACFE) selaku organisasi profesional yang bergerak dalam bidang pemeriksaan atas
kecurangan yang berkedudukan di Austin, Texas, Amerika Serikat, mendefinisikan
kecurangan laporan keuangan sebagai hal yang disengaja, salah saji atau penghilangan
fakta-fakta material, atau data akuntansi yang menyesatkan dan bila dianggap dengan
semua informasi yang telah dibuat, akan menyebabkan pembaca mengubah penilaian
atau keputusannya. Tindakan memanipulasi isi laporan keuangan untuk keuntungan
pribadi dikenal dengan istilah fraud of financial statement. Salah satu dari tiga jenis
manipulasi yang ada adalah manipulasi laporan keuangan.
Menurut Report To The Nation Association of Certified Fraud Examiners 2016,
penyelewengan aset, korupsi, dan penipuan laporan keuangan adalah tiga jenis kasus
penipuan yang menjadi perhatian global. Sedangkan menurut survei fraud Indonesia
tahun 2019 menyatakan bahwa jenis fraud (kecurangan) yang paling merugikan
Indonesia dengan tingkat kecurangan sebesar 70% adalah korupsi, kecurangan
penyalahgunaan aset sebesar 21%, dan kecurangan laporan keuangan sebesar 9%.
Menurut survei, laporan keuangan adalah salah satu media utama terdeteksi penipuan.
Meski kecurangan laporan keuangan masih terjadi dalam jumlah yang relatif kecil,
kerugian kasus ini cukup merugikan. Survei yang dilakukan ACFE Indonesia pada tahun
2019 membuktikan hal tersebut, menyebutkan kerugian mencapai lebih dari Rp 10
miliar. Oleh karena itu, laporan keuangan yang curang perlu mendapat perhatian serius

iv
 untuk mencegah masalah bagi pengguna laporan keuangan yang dapat mempengaruhi
pengambilan keputusan ekonomi yang menyesatkan. Kecurangan terutama yang
berkaitan dengan laporan keuangan terjadi karena adanya dorongan dan motivasi dari
berbagai pihak, baik di dalam maupun di luar perusahaan. Dorongan dan motivasi agar
laporan keuangan yang disajikan terlihat baik dan menarik perhatian investor atau calon
investor, sehingga manajer mencoba berbagai cara untuk menyajikan laporan keuangan
yang baik. Teknik kecurangan yang dilakukanpun bervariasi, mulai dari mengakali
prinsip akuntansi berlaku umum (Standar Akuntansi Keuangan), melakukan manajemen
laba yang agresif hingga melakukan tindakan illegal yang kemudian disembunyikan, dan
berujung pada kebangkrutan perusahaan. Tidak jarang auditor juga terlibat dalam
kecurangan laporan keuangan. Pemangku kepentingan tentunya tertarik pada laporan
keuangan yang berkinerja baik yang menghasilkan pendanaan yang besar. Oleh karena
itu, perusahaan dipaksa untuk terlibat dalam penipuan, khususnya manipulasi laporan
keuangan, sebagai akibat dari keinginan mereka yang terusmenerus terhadap kinerja yang
tampak menguntungkan bagi pengguna laporan keuangan.

1.2 Rumusan Masalah

Dari latar belakang diatas, maka makalah ini diuraikan sebagai berikut :
1. Bagaimana Laporan Keuangan dalam perusahaan?
2. Mengapa seseorang melakukan manipulasi laporan keuangan?
3. Bagaimana laporan tahunan dalam perusahaan?
4. Apa saja fungsi akuntan?

1.3 Tujuan Masalah

Dari Rumusan masalah diatas, maka tujuan masalah ini diuraikan sebagai berikut:
1. Untuk mengetahui Laporan Keuangan dalam perusahaan.
2. Untuk mengetahui seseorang melakukan manipulasi laporan keuangan
3. Untuk mengetahui laporan tahunan dalam Perusahaan
4. Untik mengetahui fungsi akuntan.

v
 BAB II
PEMBAHASAN
2.1. Laporan Keuangan (Bab 29)
Laporan Keuangan, seperti telah dikemukakan, merupakan inti dari ketentuan
tentang keterbukaan informasi di pasar modal. Setiap perusahaan publik harus
menyerahkan Isporan keuangan setiap tiga bulan sekali ditambah dengan laporan
kedangan tengah tahunan dan tahunan. Informasi tentang laba (earning) yang terdapat
dalam laporan keuangan digunakan sebagai indikator dari nilai fundamental perusahaan,
misalnya earning per share (EPS). Demikian jugs earning to price ratio (EPR) yang
kemudian dipublikasikan ke dalam bentuk price to earning ratio (PER) dan imbal hasil
dividen (dividend yield). Price to book value (PBV) juga menunjukkan mahal-tidaknya
harga suatu saham jika dibandingkan dengan nilai buku ekuitas yang bersangkutan.
Indikator-indikator terzebut merupakan beberapa informati penting yang digunakan
sebagai dasar dalam pengambilan keputusan investasi
Bagi direksi dan dewan komisaris laporan keuangan merupakan muara dari
pertanggung jawaban mereka selama diberi kepercayaan oleh pemegang saham untuk
mengelola perusahaan. Salah satu agenda dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan
(RUPST) adalah pengesahan terhadap laporan keuangan tahunan yang merupakan
representasi dari pertanggungjawaban direksi dan dewan komisaris. Dengan persetujuan
tersebut, pemegang saham memberikan pembebasan din pelunasan tanggung jawab
(acquit de charge) kepada komisaris dan direksi atas tindakan atau perbuatan yang
mereka lakukan selama menjabat.

2.1.1 Tanggung Jawab Manajemen

Dalam kaitannya dengan asersi atas laporan keuangan, manajemen (direksi) bertanggung
jawab untuk mengadopsi kebijakan akuntansi yang wajar (sound) serta merancang dan
mengimplementasikan pengendalian intern yang memadai. Kebijakan akuntansi yang
wajar berkaitan dengan kerangka pelaporan keuangan (financial reporting framework)
yang dianut dan standar akuntansi (accounting standard) yang digunakan. Perancangan
dan pengimplementasian pengendalian internal berkaitan dengan hal-hal berikut :
1. Struktur, kebijakan dan prosedur yang memadai untuk menghasilkan pelaporan
keuangan yang dapat dipercaya.
2. Mengamankan harta perusahaan.
3. Meningkatkan efektivitas dan efisiensi perusahaan
4. Mematuhi ketentuan peraturan perundang-undangan.

2.1.2 Asersi Manajemen

Laporan Keuangan merupakan asersi (assertion) dari manajemen mengenai hal-hal
berikut :
1. Posisi keuangan (laporan posisi keuangan)
2. Hasil Usaha (Laporan Laba Rugi)
3. Perubahan Ekuitas (Laporan Perubahan ekuitas)
4. Sumber dan penggunaan dana kas (Laporan arus kas)
5. Kecukupan pengungkapan (Catatan atas laporan keuangan)

6
 Asersi manajemen berkaitan dengan 3 (tiga) hal, yaitu asersi terhadap kelompok
transaksi, asersi terhadap saldo akun, dan asersi terhadap penyajian dan pengungkapan

Pada dasarnya, ssersi terandapi saldo akun dan pengungkapan dan penyajian merupakan
pernyataan tentang keberadaan (existence), kelengkapan (completeness), penilaian dan
alokasi (valuation and allocation), dan hak dan kewajihan (right and obligatian).
Dalam pelaporan keuangan, manajemen bertanggung jawab untuk melakukan hal – hal
berikut :
1. Memberikan kepastian yang memadai bahwa laporan keuangan telah disusun dalam
kerangka pelaporan keuangan yang diterapkan.
2. Memberikan kepastian yang memadai bahwa informasi yang terdapat dalam laporan
keuangan telah disajikan secara wajar dalam semua hal bersifat material, kondisi
keuangan dan hasil usaha perusahaan.
3. Merancang dan mempertahankan struktur dan prosedur pengendalian internal yang
memadai untuk pelaporan keuangan.
4. Memberikan kepastian yang memadai bahwa struktur dan prosedur pengendalian
internal telah berjalan efektif.

2.1.3 Standar Akuntansi

Sarbanes Oxley Act (demikian juga ketentuan tentang pelaporan keuangan di
Indonesia) mengharuskan bahwa laporan keuangan dist:sun berdasarkan kerangka
pelaporan keuangan yang ditelapkan oleh pihak otoritas, Di Amerika Serikat, kerangka
pelaporan keuangan termaktub dalam Statement of Financial Accounting Siandars
(SFAS) yang dikeluarkan Weh Financial Accounting Standards Board (FASB). Di
Indonesin, Undang-Undang Nomor 40 Taliun 2007 tentang Perseroau Terbatas (UUPT)
Pasal 66 ayat (3) menyatakan bahwa laporan keuangan yang disampaikan oleh direksi
perseroan kepada Rapat Umiun Pemegang Saham (RUPS) disusun berdasarkan standar
akuntasi keuangan yang ditetapkan oleh organisasi profesi akuntan Indonesia yang
diakui oleh Pemerintah Republik Indonesia. Organisasi profesi yang diakui adalah Ikatan
Akuntan Indonesia. Pada hakikatnya, standar akuntansi merupakan regulasi dalam
penyusunan laporan keuangan.
Kerangka pelaporan keuangan dijabarkan ke dalam standar akuntansi yang
dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia yang diterbitkan dalam bentuk Pernyataan
Standar Akuntansi Keuangan (PSAK). Dalarn hal pelaporan keuangan, Indonesia
mengadopsi International Financial Reporting Standards (IFRS) dan standar akuntansi
sebelumnya, yaitu International Accounting Standars (IAS). Keduanya dikeluarkan oleh
Jaternational Accounting Standards Board (IASB) dari International Federation of
Accountants (IFAC). Dalam rangka harmonisasi, IFRS merupakan kerangka pelaporan
yang sudah disetujui untuk diadopsi oleh negara-negara di dunia.

2.1.4 Elemen Laporan Keuangan

Laporan keuangan, pada dasarnya, dapat dikelompokkan ke dalam tiga kategori besar,
yaitu laporan posisi keuangan (balance sheet) yang menunjukkan posisi keuangan
(financial position), laporan laba rugi (income statement) yang menggambarkan hasil
usaha (performance), dan laporan arus kas (statement of cash flow) yang merinci sumber
dan penggunaan dana kas dan setara kas (cash and cash equivalent). Laporan posisi
keuangan terdiri atas liga bagian, yaitu aset (assets), liabilitas (liabilities), dan ekuitas

7
 (equity). Jumlah aset harus sama dengan liabilitas dicembah ekuitas (model). Komponen
utama laporan laba rugi adalah pendapatan (revenue) dan beban (expense)

2.1.5 Pengungkapan
Salah satu elemen dalam laporan keuangan adalah catatan atas laporan keuangan
(notes to financial statements) Elemen ini berisi pengungkapan (disclosures) yang
diharuskan oleh standar akuntansi yang tidak tercantunı dalam laporan posisi keuangan,
laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas. Menurut International
Financial Reporting Standards (IFRS), laporan keuangan harus memuat pengungkapan
yang cukup agar pengguna laporan dapat mengetahui pengaruh transaksi dan kejadian
material terhadap kegiatan perusahaan. Selain itu, laporan keuangan juga harus
mengungkapkan sifat (nature) dan luasnya (extent) risiko yang dihadapi entitas karena
instrumen keuangan (financial instruments) yang dimiliki atau terutang dan bagaimana
entitas mengelola risiko tersebut.
Selain pengungkapan tentang risiko yang dihadapi, entitas biasanya juga diwajibkan
untuk mengungkapkan pengaruh dan tantangan signifikan dari kondisi ekonomi dan
ketidakpastian (uncertainties) lain yang dihadapi. Beberapa contoh tentang kondisi
ekonomi dan ketidakpastian yang perlu diungkap, disajikan sebagai berikut :
1. Ketersediaan pinjaman terutama jika fasilitas yang ada sekarang sudah mendekati
jatuh tempo.
2. Perkembangan dalam industri atau wilayah tempat entitas beroperasi.
3. Ketidakpastian tatang rencana penjualan aset atau bagian dari usaha.
4. Potensi penurunan nilai (impairment) dari aset tetap (fixed asset) dan aset tidak
berwujud (intangibles).
Dalam praktik, pengungkapan yang dilakukan di laporan keuangan sebatas pada
ketentuan yang diwajibkan dalam standar akuntansi.

2.1.6 Pengakuan
Bagian penting dari penyusunan laporan keuangan adalah kapan suatu aset, liabilites,
ekuites, pendapatan, dan beban diakui dan dicitat dalam pembukuan. Prinsip pengakuan
ini menjadi sangat penting karene laporan keuangan harus dibuat secara berkala yang
melibatkan saat dau periode tertentu. Oleh karena itu, kelengkapan (completeness),
keakuratan (accuniry), dan ketepatan waktu (timelines) yang merupakan bagian dari
asersi manajemen menjadi elemen penting dari pengakuan Pengakuan (recognition)
terhadap elemen laporan kouangan, menurut IASB Framework (2001) didaurkan atas
kriteria berikut :
1. Probabilitas bahwa setiap manfaat ekonomi pada masa mendatang yang terkait
dengan suata transaksi, kejadian, mau peristiwa (asetliabilitas, pendapatan, dan
beban) akan mengalle ke atau dari entitas.
2. Transaksi, kejadian, atau peristiwa yang bersangkutan mempunyai biaya (cost)
atau nilai (value) yang dapat diukur secara andal (reliably).

2.1.7 Pengukuran
Setiap elemen dari laporan keuangan harus diukur dalam nilai uang (monetary
amount) sast diakui di laporan posisi keuangan dan laporan laba rugi, IASB memberikan
berbagai dasar yang berbeda untuk proses pengukuran (measurement) tersebut. Dasar ini

8
 dapat diterapkan pada berbagai tingkatan dan kombinasi. Dasar yang dapat digunakan
menurut IASB Framework adalah blava historis (historical cost), biaya pengganti
(current cost), nilai realisasi (realizable value), dan nilai sekarang (present valve).
Umumnya, metode pengukuran yang digunakan oleh suatu entitas adalah biaya
historis. Namun, berbagai kombinasi juga dapat diterapkan, misalnya, untuk persediaan
(inventory) menggunakan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto
(net realizable value). Surat-surat berharga menggunakan nilai pasar (market value) dan
liabilitas manfaat karyawan (employee benefit liabilities) dinyatakan dalam nilai
sekarang. Untuk aset nonmoneter (nonmonetary asset), misalnya aset tetap, dapat
digunakan nilai pengganti (replacement value).
Biaya Historis. Saat perolehan, aset (asset) dicatat sebesar jumlah uang kas atau
setara kas yang dibayarkan atau nilai wajar (fair value) dari penggantian (consideration)
yang diberikan untuk memperolehnya. Liabilitas dicatat dengan jumlah hasil (proceed)
yang diterima saat pertukaran atau dalam keadaan tertentu (misalnya, pajak penghasilan
perusahaan) dengan jumlah uang kas atau setara kas yang diharapkan harus dibayarkan
dalam keadaan normal.
Biaya Pengganti. Aset disajikan pada jumlah uang kas atau setara kas yang harus
dibayarkan jika aset yang sama atau yang setara diperoleh sekarang. Liabilitas disajikan
sebesar jumlah uang kas atau setara kas yang tidak didiskontokan yang diperlukan jika
liabilitas tersebut harus dibayar sekarang.
Nilai Realisasi. Aset disajikan (carried) sebesar jumlah uang kas atau setara kas yang
akan diperoleh saat ini melalui penjualan aset tersebut dengan cara menjualnya secara
normal (orderly disposal). Liabilitas disajikan sebesar nilai penyelesaian (settlement
value), yaitu jumlah uang kas atau setara kas, tidak didiskontokan, yang diharapkan
harus dibayarkan untuk memenuhi liabilitas tersebut dalam keadaan bisnis yang normal.
Nilai Sekarang. Aset disajikan sebesar nilai sekarang, yang didiskontokan, dari arus
kas neto yang diharapkan akan dihasilkan dari aset yang bersangkutan pada masa
mendatang dalam keadaan bisnis yang normal. Liabilitas disajikan pada nilai sekarang,
yang didiskontokan, dari arus kas neto yang diharapkan akan diperlukan pada masa
mendatang untuk menyelesaikan utang dalam keadaan bisnis yang normal.

2.1.8 Analisis Laporan keuangan

Agar bermanfaat bagi penggunanya, angka-angka dalam laporan keuangan harus
dianalisis dan diinterpretasikan. Analisis laporan keuangan (financial statement analysis)
mempelajari hubungan antara suatu angka dalam laporan keuangan dengan angka lain
yang mempunyai makna tertentu atau yang dapat menjelaskan arah perubahan (trend)
suatu fenomena. Jika dikaitkan dengan konteks pengambilan keputusan dan
pertanggungjawaban, makna inilah yang disebut dengan manfaat dari laporan keuangan.
interpretasi laporan keuangan (financial statement interpretation) memberikan arti
(makna) terhadap hasil analisis laporan keuangan untuk dikaitkan dengan perusahaan
sesuai dengan konteksnya dalam suatu kegiatan bisnis. Makna sesuai konteks ini
bermanfaat dalam keputusan bisnis yang akan diambil. Interpretasilaporan keuangan
dapat berupa kesimpulan bahwa perusahaan dalam keadaan sehat, kurang sehat, atau
tidak sehat (krisis). Kesimpulan interpretasi juga dapat berupa pernyataan bahwa
perusahaan sedang tumbuh dengan pesat atau sedang menuju jurang kehancuran.
Kesimpulan-kesimpulan tersebut akan sangat berpengaruh terhadap keputusan bisnis
yang akan diambil, misalnya mempertahankan direksi atau dewan komisaris dalam
jabatınnya.
9
 Umumnya, analisis laporan keuangan digunakan untuk menunjukkan 4 (empat) hai,
yaitu likuiditas (liquidity), solvabilitas (solvency), profitabilitas (profitability), dan
efisiensi (efficiency). Likuiditas, solvabilitas, profitabilitas, dan efisiensi adalah makna-
makna dalam analisis laporan keuangan. Aspek lain yang dapat ditunjukkan oleh analisis
laporan keuangan adalah kemampuannya untuk menunjukkan arah perubahan (tren)
suatu fenomena. Arah perubahan dapat berupa kenaikan (perbaikan atau kemajuan),
penurunan (kemunduran atau pemburukan), atau tetap konstan. Arah perubahan dapat
digunakan untuk memprediksikan kejadian pada masa mendatang. Prediksi bermanfaat
dalam pengambilan keputusan. Analisis laporan keuangan dapat dibedakan menjadi 4
(empat) sebagai berikut :
1. Analisis horizontal (horizontal analysis).
2. Analisis vertikal (vertical analysis).
3. Analisis ukuran sama (commion size analysis).
4. Analisis nisbah (ratio analysis)

Contoh – contoh yang diberikan berikut ini berkaitan dengan analisis harga pasar
(price analysis). Terdapat 5 (Lima) macam nisbah (rasio) yang dapat digunakan untuk
melihat harga pasar saham perusahaan, yaitu laba per lembar saham (biasa) (curning per
(common) shart). subah harga lahe (price earning meio-PER), tingkat laba (rate of
earning on market price), dividen ett saham (dividend yield on common stack), dan
nabali karga-nilai buku (price to book value). Rumus rumus yang digenakan untuk
menghitung angka-angka rasio ini sebagai berikut:

2.1.9 Pengendalian Internal Pelaporan Keuangan

Dalam kerangica tata kelnja perusahaan yang baik, penyusunan laporan keuangan
akan melalui proses verifikasi bertahap. Proses ini dapat lebih memastikan keandalan
laporan keuangan yang disampaikan kepada publik. Untuk menjaga keandalan laporan
keuangan yang disampaikan kepada publik, berbagai tahap pengawasan atau verifikasi
perlu dilakukan dalam proses pelaporannya (Zabihollah, 2009: 13-16)Terdapat 6 (enam)
lapis (layers) pengawasan dalam proses pelaporan keuangan. Berikut keenam lapis
pengawasan tersebut.
1. Sertifikasi oleh manajemen.
2. Pengawasan melalui tata kelola perusahaan.
10
 3. Sistem saling periksa (checks and balances) melalui pengendalian internal.
4. Audit oleh akuntan publik.
5. Penelitian dan pemeriksaan oleh pihak otoritas.
6. Penelitian oleh pengguna laporan keuangan

2.1.10 Kredibilitas dan keandalan

Seperti diuraikan sebelumnya, semua tahap penyusunan laporan keuangan penuh
dengan interpretasi-interpretasi yang memerlukan keanlian khusus untuk dapat
melakukannya. Baik dari sudut pengendalian internal, penentuan elemen, pengakuan,
pengukuran (penilaian), maupun pengungkapannya. Keleluasaan interpretasi oleh setiap
individu yang terlibat dengan laporan kenangan, dapat memunculkan tindakan moral
hazard karena adanya benturan kepentingan dan sifat oportunistis. Oleh karena itu,
pengendalian diri untuk tidak melakukan perbuatan yang tidak elok di mata masyarakat
dan aturan-aturan yang jelas dan tegas merupakan hal penting yang harus dikembangkan.
Kode etik, standar akuntansi, standar audir, dan regulasi merupakan bagian penting dari
pengembangan etika dan tata kelcla perusahaan dalam rangka menghasilkan laporan
keuangan yang kredibel dan andal.

2.2. Manipulasi Laporan Keuangan (Bab 30)

Penyusunan laporan keuangan dilakukan oleh manajemen perusahaan. Larangan bagi
manajemen untuk memanipulasi laporan keuangan tercantum dalam Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal (UUPM). Undang-undang tersebut
memberikan sanksi kepada semua pihak yang melakukan hal-hal berikut.
1. Membuat pernyataan tidak benar mengenai fakta material atau tidak mengungkapkan
fakta material
2. Melakukan tindakan dengan tujuan menciptakan gambaran semu atau menyesatkan
mengenai kegiatan perdagangan, keadaan pasar, atau harga efek di Bursa Efek.
Manipulasi laporan keuangan dapat dikategorikan sebagai tindakan yang memenuhi
kedua kriteria tersebut.
Manipulasi laporan keuangan dalam arti fraud membawa konsekuensi yang berat bagi
direksi dan dewan komisaris. Pasal 69 ayat (3) dari Undang-Undang Nomor 40 Tahun
2007 tentang Perseroan Terbatas (UUPT) menyebutkan bahwa jika laporan keuangan
yang disediakan ternyata tidak benar atau menyesatkan maka anggota direksi dan dewan
komisaris secara tanggung renteng bertanggung jawab terhadap pihak yang dirugikan.

2.2.1 Pengertian
Secara hukum, istilah "manipulasi" dalam akuntansi dan pengauditan pertama kali
muncul dalam Undang-Undang Nomor 5 Tahun 2011 tentang akuntan publik. Kata
manipulasi digunakan dalam kaitannya dengan pekerjaan audit. Oleh Mahkamah
Konstitusi, sehubungan dengan permohonan pengujian terhadap undang-undang tersebut,
istilah manipulasi diperkenankan untuk digunakan sepanjang, dimaknai sebagai
"Perbuatan yang didasari oleh niat jahat untuk mencari keuntungan bagi dirinya ataupun
pihak lain secara melawan hukum... Akuntan publik dilarang untuk "Melakukan
manipulasi atau membantu melakukan manipulasi dan/atau memalsukan data yang
berkaitan dengan jasa yang diberikan...". Salah satu jasa yang dapat diberikan oleh
akuntan publik adalah audit terhadap laporan keuangan historis. Oleh karena itu, istilah
manipulasi juga berlaku untuk laporan keuangan.

11
 Manipulasi laporan keuangan merupakan terjemah dari fraudulent fancial reporting
Arens dkk. (2012: 356) mendefinisikan Fraudulent Financial Reporting sebagai:
“Intentional mis-statment or omission of amounts or disclosures with the intent to
deceive user”. Dikaitkan dengan istilah manipulasi laporan keuangan, definisi tersebut
meliputi 4 (empat) unsur berikut:
1. Adanya niat jahat (intention).
2. Adanya perbuatan yang mengakibatkan salah saji (mis-statement) atau penghilang
(omission).
3. Salah saji atau penghilangan dilakukan terhadap jumlah (amounts) atau
pengungkapan (disclosures).
4. Dengan maksud menipu (deceive) pengguna laporan keuangan.
Tujuan menipu pengguna laporan keuangan merupakan kalimat lain dari "Mencar
keuntungan bagi diri sendiri ataupun pihak lain". Kata menipu juga dapat diartikan
sebagai menyesatkan (mislead) pengguna laporan keuangan dalam pengambilan
keputusan. Akibatnya pengguna laporan keuangan mengalami peristiwa, yang dalam
bidang ekonomi disebut sebagai adverse selection (salah pilih).
Kalimat "secara melawan hukum" tidak terdapat dalam definisi fraudulent financial
reporting Melawan hukum berarti melanggar peraturan perundang-undangan yang
berlaku. Dalam hal ini, penipuan adalah tindakan melawan hukum. Kerangka pelaporan
keuangan biasanya disebutkan dalam undang-undang (seperti Undang-Undang Perseroan
Terbatas) sehingga penyimpangan terhadap kerangka tersebut dapat dianggap sebagai
tindakan melawan hukum.
Umumnya, salah saji dan penghilangan berkaitan dengan penyimpangan standar
akuntansi yang digunakan dalam kerangka pelaporan keuangan. Namun, sebetulnya,
manipulasi laporan keuangan tidak harus hanya dikaitkan dengan tindakan melawan
hukum yang dikategorikan sebagai fraud. Manipulasi laporan keuangan dapat berkaitan
dengan bisnis beretika. Jangkauannya lebih luas dari fraud karena termasuk di dalamnya
adalah tindakan moral hazard.

2.2.2 Moral Hazard

Aturan-aturan yang dianut dalam penyusunan laporan keuangan sarat dengan hal-hal
yang bersifat interpretatif apalagi dengan diterapkannya International Financial Reporting
Standard (IFRS). Jumlah-jumlah yang tercantum dalam laporan keuangan banyak yang
bersifat taksiran (estimates). Dua hal ini mengakibatkan kemungkinan berbedanya
pandangan di antara seseorang dan orang lain, masing-masing dengan pembenarannya
sendiri-sendiri. Dalam ranah inilah moral hazard biasanya beroperasi. Pemilihan standar,
kebijakan, atau metode akuntansi yang menguntungkan pihak manajemen bukan
merupakan fraudulent financial reporting sepanjang hal tersebut dibenarkan oleh standar
akuntansi atau peraturan hukum yang berkaitan dengannya.
Moral hazard dapat mengarah pada fraudulent financial reporting. Untuk mencegah
hal ini, penyusunan laporan keuangan harus melalui proses verifikasi yang berlapis.
Paling tidak, sebelum dikeluarkan, laporan keuangan sudah harus melewati penelitian
dan pengecekan melalui sistem pengendalian internal yang diciptakan oleh direksi,
penelaahan oleh dewan komisaris melalui mite audit, dan audit oleh akuntan publik.
Dengan cara ini pencatatan transaksi, penerapan standar dan penghitungan taksiran
akuntansi telah memperoleh pembenaran dari berbagai pihak yang independen terhadap
penyusunnya. Pernyataan tertulis dari direktur utama dan direktu keuangan memperkuat
kredibilitas laporan.
12
 Peraturan Bapepam Nomor VIII G-II mewajibkan direktur utama dan direktur keuangan
untuk menandatangani surat pernyataan yang pada dasarnya memuat pernyataan bahwa
(Balfas, 2006: 240),
1. Mereka bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan.
2. Laporan keuangan telah disusun dan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi
yang berlaku umum.
3. Semua informasi dalam laporan keuangan dimuat secara lengkap, benar, dan tidak
menghilangkan informasi atau fakta material.
4. Mereka bertanggung jawab atas sistem pengendalian internal.
Pasal 90 dan 104 Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal
(UUPM) mengatur bahwa informasi tidak benar tentang fakta material atau tidak memuat
informasi tentang fakta material merupakan tindak pidana dengan hukuman penjara
paling lama 10 tahun dan denda paling banyak Rp15.000.000.000.

2.2.3 Manajemen Laba

Umumnya, manajemen perusahaan tidak menghendaki laba yang memiliki variasi
sangat tajam. Mereka menghendaki pertumbuhan yang stabil. Salah satu alasannya
adalah keinginan untuk mempertahankan kinerja yang baik. Investor juga lebih senang
terhadap perkembangan perusahaan yang tumbuh secara dinamis. Jika suatu saat
perusahaan memperoleh laba yang besar, ia akan mencoba untuk menguranginya dengan
membuat cadangan tersembunyi agar dapat digunakan saat mengalami kerugian.
Tindakan seperti ini sering disebut dengan pengelolaan laba (earning management).
Inti dari pengelolaan laba adalah mengatur perhitungan laba sehingga memperoleh
gambaran hasil usaha yang paling diinginkan oleh manajemen. Pengelolaan laba
dimungkinkan karena sifat dari laporan keuangan yang di dalamnya terdapat banyak
sekali nilai-nilai yang didasarkan atas taksiran (estimates). Taksiran memunculkan
terjadinya subjektivitas.
Pengelolaan laba sering dilakukan dengan cara akal-akalan akuntansi (accounting
shenanigans) tau akuntansi kreatif (creative accounting). Cara ini menggunakan standar
akuntansi yang berlaku bagai dasar, tetapi pensitive accounting). Cara ini disesuaikan
dengan pribadi yang menguntung penafsiran dan perhitungannya disesuaikan dengan
kepentingan Pribadi yang menguntungkan, Tindakan tersebut sulit untuk di
kategorikanmelanggar hukum walaupun secara etika mungkin kurang tepat, Standar
akuntansi memang penuh dengan interpretasi dan interpretasi berada di luar ketentuan
hukum.
Berdasarkan hal terketentuan hukum. tata kelola perusahaan yang baik, proses
pelaporan Kenangan harus suldal tersebut, dalam sistem tata kelokasi yang ketat. Audit
oleh akuntan publik ke manajemen, misalnya fungsi akuntan publik adalah masathan,
dalam hal ini komite audi, akan ikut mengawasi proses pelaporan keuangan yang
dilakandar kuni dengan salah satu unsur dalam pengawasan adalah memastikan
diterapkannya standar akuntansi dengan tepat.
Pengelolaan laba dapat dilakukan dengan cara, tetapi biasanya melalui pengelolaan
pendapatan dan beban. Rujukan yang dapat digunakan untuk pembahasan ini adalah
Arnes dkk. (2012: 371-376). Umumnya, definisi saat pengakuan (recognition) dan
pengukuran telah diatur dalam standar akuntansi. Ada yang sederhana, ada juga yang
kompleks. Ada yang sangat past ada juga yang memerlukan interpretasi. Pengelolaan
laba melalui pendapatan dapat dilakukan denga penentuan saat (fiming) pengakuan
pendapatan atau penentuan jumlah pendapatan yang diakui.
13
 Untuk kepentingan pengelolaan laba, pendapatan dapat diakui lebih dini atau lebih
lambat dari saat pengakuan yang diharuskan oleh standar akuntansi. Pengakuan lebih dini
akan menghasilkan pendapatan yang lebih besar (overstatement) sehingga laba juga
dinyatakan lebih besar dari seharusnya. Pengakuan lebih dini berarti mengakui sekarang
pendapatan yang seharusnya dihasilkan pada masa mendatang. Untuk industri tertentu,
yang kompleks saat pengakuan, bukan merupakan pekerjaan yang mudah untuk
dipastikan.
Jumlah yang diakui sebagai pendapatan dalam suatu periode berkaitan dengan
pengukuran (measurement). Bagi industri-industri tertentu, pengukuran pendapatan tidak
mudah untuk ditentukan. Jumlah pendapatan dapat didasarkan atas taksiran. Tindakan
yang pasti melanggar hukum dalam pencatatan pendapatan adalah jika pendapatan yang
bersangkutan ternyata fiktif Artinya, pendapatan tersebut tidak memenui syarat sebagai
pendapatan. Pendapatan fiktif tidak berkaitan dengan saat pengakuan pendapatan karena
pendapatan tersebut memang tidak boleh diakui.
Cara lain untuk mendongkrak laba adalah dengan menciptakan keuntungan (gain)
besar untuk sekali transaksi, misalnya penjualan aset. Keuntungan tersebut tidak berulang
pada periode setelahnya. Keuntungan besar sekali tembak ini dapat mengatasi kerugian
operasional yang terjadi dalam tahun yang bersangkutan. Dengan cara ini, perusahaan
tidak harus melaporkan adanya kerugian. Hal yang sama dapat dilakukan jika tujuannya
adalah mengurangi laba yang terlalu besar. Saat ini, kerugian yang dulunya ditunda,
dibenamkan sekaligus saat laba sedang jaya.
Pengelolaan laba melalui beban juga dapat dilakukan melalui dua cara, yaitu saat
pengakuan beban dan jumlah yang diakui sebagai beban. Pengakuan beban dapat
dilakukan lebih awal atau lebih lambat dari yang ditentukan oleh standar akuntansi.
Seperti halnya pendapatan, definisi saat (timing) pengakuan dan pengukuran beban
biasanya juga sudah diatur dalam standar akuntansi. Pengakuan lebih lambat dari suatu
beban akan mengakibatkan beban periode yang bersangkutan menjadi lebih kecil
(understated) sehingga laba akan lebih besar (overstated).
Lawan dari beban adalah liabilitas. Oleh karena itu, perlambatan pengakuan beban
dapat dilakukan melalui penghilangan (omission) liabilitas. Istilah penghilangan kadang
diganti dengan penyembunyian (concealment). Artinya, beban yang memenuhi syarat
untuk dibebankan dalam suatu periode yang masih dalam bentuk akrual (belum dibayar)
tidak dicatat. Untuk beban yang telah dibayar, penundaan pengakuan beban dapat
dilakukan dengan mengalihkan beban tersebut sebagai aset.
Pengukuran jumlah beban terkadang sederhana atau kompleks, tergantung jenis
transaksi dan sifat industri. Banyak dari jenis beban tersebut yang jumlahnya didasarkan
atas nilai taksiran (estimasi) dimana faktor subjektivitas berperan sangat penting.
Penurunan nilai (impairment) suatu aset, misalnya, sangat dipengaruhi oleh pertimbangan
manajemen. Oleh karena itu, sat pengakuan Kesan penurunan nilai beserta jumlahnya
dapat ditentukan atau dialihkan sesuai dengan keinginan pembuat laporan keuangan.
Pengelolaan laba melalui pengukuran beban banyak terkait dengan masalah penilaian
lative aset. Karena cara penilaian yang berbeda, manajemen dapat mengklasifika
penilaian dengan keinginannya. Misalnya, surat-surat berharga yang dapat
diklasifikasikan sebagai table, available for sale, atau held to maturity. Cara penilaian
ketiga jenis surat berharga mebut berbeda sehingga akan menghasilkan beban yang
berbeda. Padahal, satu-satunya kriteria pang dapat digunakan untuk klasifikasi adalah
niat (intention) manajemen sehingga klasifikasi dapat diubah-ubah sesuai dengan
keinginannya (tainting).
14
2.2.4 Manajemen Laporan posisi Keuangan
Perhatikan bahwa pengelolaan jumlah pendapatan dan beban akan sekaligus berdampak
terhadap angka-angka yang disajikan sebagai aset dan liabilitas dalam laporan posisi
keuangan. Pengalihan beban sebagai aset (assets), misalnya akan mengakibatkan beban
dinyatakan terlalu rendah (understated), tetapi saat yang sama aset dinyatakan terlalu
tinggi (overstated). Demikian juga penghilangan beban yang berakibat turunnya beban,
sekaligus terlalu kecilnya liabilitas.
Manipulasi pelaporan keuangan tidak hanya dilakukan melalui pengelolaan laba.
Memperoleh posisi keuangan yang bagus di laporan posisi keuangan juga merupakan
bagian dari manipulasi laporan keuangan. Apalagi jika regulasi atau kontrak
mengharuskan adanya rasio-rasio tertentu di laporan posisi keuangan yang harus
dipenuhi, misalnya rasio utang terhadap modal (debt to equity ratio) atau rasio modal
kerja (working capital ratio). Agar lebih mudah dimengerti, marilah manipulasi laporan
keuangan bentuk ini disebut dengan pengelolaan laporan posisi keuangan (halance sheet
management).
Pengelolaan laporan posisi keuangan dimaksudkan untuk memperoleh gambaran
posisi (kondisi) keuangan yang paling diinginkan oleh manajemen. Pengelolaan laporan
posisi keuangan
dapat dilakukan dengan dua hal berikut.
1. Pengaturan penyajian (presentation).
2. Penghilangan (omission).
Pengelolaan laporan posisi keuangan tidak harus berdampak terhadap laba
(pendapatan atau beban) karena tujuannya memang hanya ingin memperbaiki tampilan
posisi keuangan. Pengaturan yang dilakukan dengan mengalihkan penyajian suatu aset
(asset) atau liabilitas (liabilities) ke kifikasi yang menguntungkan. Seperti diketahui, aset
biasanya diklasifikasikan menjadi aset haar dat tidak dikelasikasikan menjadi liabilitas
jangka pendek dan liabilitas jangka panjang. Masing masing klasifikasi tersebut
diperlukan untuk menghitung rasio-rasio guna penilaian kesehatan perusahaan, misalnya
likuiditas dan solvabilitas.
Pengalihan penyajian dapat dilakukan dengan menyajikan suatu aset yang seharusnya
sifikasikan sebagai aset tidak lancar menjadi aset lancar. Dengan cara ini, jumlah aset
lanca akan disajikan terlalu tinggi (overstated), sedangkan aset tidak lancar menjadi
terlalu rendah (understated). Penyajian aset lancar yang lebih besar akan menghasilkan
rasio-rasio lancar (liquidity ratio dan working capital ratio) yang lebih baik. Hal yang
sama dapat dilakukan dengan memindahkan klasifikasi liabilitas jangka pendek menjadi
liabilitas jangka panjang. Oleh karena itu, liabilitas jangka pendek akan dinyatakan
terlalu rendah (understated) sehingga akan memperbaiki rasio-rasio lancar.
Pemindahan liabilitas juga dapat dilakukan dari liabilitas yang tercatat di laporan
posisi keuangan ke liabilitas bersyarat (contingent liabilities) yang tidak harus disajikan
di laporan posisi keuangan, tetapi cukup diungkapkan dalam catatan atas laporan
keuangan. Umumnya, fokus pengguna laporan keuangan dan juga analisisnya hanya
diberikan pada angka-angka di laporan posisi keuangan. Dengan cara ini, jumlah
liabilitas di laporan posisi keuangan akan menjadi lebih kecil sehingga dapat
memperbaiki rasio-rasio solvabilitas.
15
 Umumnya, penghilangan (omission) terjadi pada pos liabilitas (liabilities).
Penghilangan pada sisi aset jarang terjadi. Penghilangan berarti ada liabilitas yang tidak
dicatat (unrecorded). Tujuannya untuk memperkecil jumlah liabilitas sehingga
memperbaiki rasio-rasio yang berkaitan dengannya, misalnya debt to equity ratio.
Menjual aset dengan syarat repo, misalnya, merupakan upaya untuk mengalihkan aset
yang sudah tidak baik (impaired) yang tercatat di laporan posisi keuangan ke pihak lain
untuk menghindari penurunan nilai aset yang bersangkutan.
Cara penghilangan yang lain adalah dengan tidak mencatat liabilitas yang ditimbulkan
oleh perusahaan-perusahaan special purpose entity (SPE) atau special purpose vehicle
(SPV) yang berada di bawah kendalinya. Laporan keuangan perusahaan-perusahaan SPV
atau SPE itu juga tidak dikonsolidasikan sehingga liabilitas akan dilaporkan pada
masing-masing perusahaan tersebut. Walaupun tidak dilaporkan di perusahaan
pengendali, perjanjian pinjaman antara perusahaan SPE atau SPV dengan pihak luar
mengatakan bahwa perusahaan pengendali akan bertindak sebagai penjamin akhir atas
dilunasinya pinjaman yang bersangkutan. Bahkan, pinjaman yang bersangkutan memang
digunakan untuk kepentingan perusahaan pengendali.

2.2.5 Manajemn Pengungkapan

Manipulasi laporan keuangan dapat terjadi melalui tidak cukupnya pengungkapan
(disclosures) yang harus dilakukan. Ketidakcukupan pengungkapan dapat dikategorikan
sebagai penghilangan (omission). Pengungkapan diperlukan agar laporan keuangan tidak
menyesatkan pembaca. Kekuatan (kelemahan) yang sebenarnya tentang kondisi
keuangan atau hasil usaha perusahaan sangat dipengaruhi oleh cukup tidaknya
pengungkapan yang berkaitan dengan aset, liabilitas (termasuk liabilitas bersyarat),
ekuitas, pendapatan, dan beban. Pengungkapan tentang aset yang dijadikan jaminan
pinjaman, misalnya, akan menentukan kemampuan perusahaan dalam memperoleh
tambahan kredit.
Pengungkapan juga perlu dilakukan untuk hal-hal yang memengaruhi kegiatan
perusahaan saat ini dan yang akan datang. Pengungkapan tentang rencana untuk
melakukan merger atau akuisisi, misalnya, akan memengaruhi penilaian pengguna
laporan keuangan terhadap kondisi keuangan dan hasil usaha perusahaan pada masa
mendatang.
Apa yang harus diungkapkan dalam laporan keuangan biasanya telah diatur dalam
standar akuntansi. Namun, tetap saja ada unsur subjektivitas dalam penerapannya karena
standar biasanya juga tidak memberikan pedoman secara rinci. Ketidakcukupan
pengungkapan dapat mengakibatkan laporan keuangan yang bersangkutan dianggap
menyesatkan bagi pengguna laporan keuangan. Penentuan menyesatkan atau tidak
menyesatkan merupakan bagian dari manajemen pengungkapan (disclosures
management). Syarat pengungkapan adalah kecukupan. Artinya, sesuai dengan
keharusan minimal yang ditetapkan oleh standar akuntansi. Pengungkapan yang
berlebihan juga tidak diperlukan.
2.2.6 Kecurangan Pelaporan Keuangan
Pengelolaan laba, laporan posisi keuangan, dan pengungkapan adalah jalan bagi
manajemen perusahaan untuk mencapai tujuan yang sebenarnya, yaitu penilaian yang
bagus dari pemegang saham dan pasar. Pertumbuhan yang stabil dalam laba dan harga
saham adalah cerminan dari tujuan tersebut. Kecurangan pelaporan keuangan merupakan
salah satu cara untuk mencapai tujuan yang dimaksud. Pengelolaan pelaporan keuangan
merupakan cara lain yang lebih lunak. Biasanya, cara-cara tersebut akan dikombinasikan
16
dengan cara-cara lain yang jika diikhtisarkan akan tampak seperti dalam Gambar 30.1.
Seperti terlihat dalam Gambar 30.1, kecurangan pelaporan keuangan dicerminkan
dalam 2 (dua) hal berikut.
1. Salah saji (mis-statement).
2. Ketidakcukupan penyajian (presentation) dan pengungkapan (disclosures) dalam
laporan keuangan.

Keduanya diwujudkan dalam kesalahan (error) dan penghilangan (omission).

Kesalahan merupakan tindakan tidak sengaja, sedangkan penghilangan disertai dengan
nia yang tidak baik Terdapat 4 (empat) area yang dapat digunakan sebagai medan
permainan. Keempat bidang tersebut biasanya dijalankan secara bersama-sama. Tidak
berdiri sendiri-sendiri. Berikut keempat area yang dimaksud.
1. Akuntansi dan pelaporan (accounting & reporting).
2. Transaksi (transaction).
3. Tata kelola perusahaan (corporate governance).
4. Organisasi (organization).
Pengelolaan laba merupakan cara di bidang akuntansi dan pelaporan untuk melakukan
kecurangan pelaporan keuangan. International Standards of Auditing (ISA) Nomor 240
menyebutkan adanya 3 (tiga) cara untuk melakukan kecurangan melalui akuntansi dan
pelaporan. Berikut ketiga cara yang dimaksud.
1. Manipulasi atau memalsukan catatan akuntansi dan dokumen pendukungnya.
2. Membuat pernyataan yang keliru atau secara sengaja menghilangkan jumlah,
penyajian, atau pengungkapan dalam laporan keuangan.
3. Dengan sengaja menerapkan standar akuntansi secara keliru.
Kecurangan pelaporan keuangan biasanya diikuti dengan penciptaan transaksi yang
dapat mendukungnya. Transaksi tersebut, tentu saja, tidak asli (genuine). Faktor utama
yang menentukan kecurangan pelaporan keuangan adalah genuine tidaknya transaksi
yang digunakan. Transaksi yang tidak genuine merupakan transaksi tidak wajar (tidak
arm-lenght) dan biasanya dilakukan oleh pihak-pihak yang tidak independen. Transaksi
yang genuine melibatkan syarat-syarat dan kondisi yang biasa berlaku, serah terima hak
atau aset yang nyata, pengakuan liabilitas yang riil dan harga atau penilaian yang wajar.
Singkatnya, walaupun transaksi ini disepakati oleh pihak-pihak yang terlibat, tetapi
transaksi yang tidak genuine hanyalah akal-akalan agar dapat dicatat sesuai dengan
standar yang berlaku, sekaligus tujuan manipulasi laporan keuangan dapat tercapai.
Kecurangan pelaporan keuangan juga diakibatkan oleh tata kelola perusahaan
(corporate governance) yang kurang baik. Sebelumnya telah dibahas tentang proses
pelaporan keuangan yang harus melewati beberapa lapis pemeriksaan dan pengawasan.
17
Proses ini menunjukkan adanya tata kelola perusahaan yang baik. Umumnya, kecurangan
pelaporan keuangan melibatkan unsur pimpinan dalam manajemen perusahaan. Tanpa
adanya pembagian kekuasaan, manajemen dapat menjadi sangat dominan.
Tata kelola perusahaan yang baik memungkinkan adanya keseimbangan dalam
pembagian kekuasaan antara pihak-pihak dalam perusahaan sehingga pengawasan dapat
ditingkatkan dan kecurangan dapat dicegah. Salah satu kelemahan dalam implementasi
sistem pengendalian internal adalah sistem tersebut dikesampingkan (over ride), yang
berarti tidak ditaati. Pihak yang dapat mengesampingkan berjalannya suatu sistem adalah
pimpinan, biasanya pada level yang tinggi. Oleh karena itu, kecurangan dalam pelaporan
keuangan dikategorikan sebagai kecurangan manajemen (management fraud).
Organisasi perusahaan juga dapat diciptakan sedemikian rupa sehingga dapat
digunakan untuk melaksanakan transaksi yang dapat dikendalikan. Termasuk penciptaan
organisasi adalah endirian perusahaan-perujemen, Perak dan perusahaan-perusahaan
teranganisasi adalah dikendalikan oleh satu manajemen Perusahaan-perusahaan itu,
misalnya SPE atau yg dapat sembunyikan dengan adanya tidak mengungkapkannya
dalam laporan keuangan, SPE atau SPV didirikan di negara-negara yang disebut dengan
tax heaven countries dengan modal sangat Se supi dapat menarik isi-kondisi yang besar
karena dukungan perusahan pengendali sanga.
Berikut ini kondisi-kondisi yang memudahkan untuk melakukan kecurangan
1. Adanya pihak yang berelasi (related parties).
2. Adanya manajemen yang dominan.
3. Adanya penetapan harga atau nilai yang tidak wajar.
4. Adanya pengendalian yang berada dalam satu menajemen.
Transaksi yang dilakukan oleh pihak yang berelasi dapat digunakan untuk melakukan
kecurangan dalam pelaporan keuangan dengan jalan membuat transaksi tersebut tidak
wajar (tidak arm-lenght). Transaksi dengan pihak berelasi harus diungkapkan dalam
laporan keuangan, termasuk penetapan harganya. Perlu dicatat bahwa transaksi yang
dilakukan oleh pihak berelasi tidak harus dilakukan dengan cara tidak wajar. Banyak
perusahaan, yang berada dalam satu kendali, melakukan transaksi di antara mereka, tetapi
syarat dan kondisinya sama dengan yang dilakukan terhadap pihak ketiga yang
independen.
Manajemen yang dominan dapat dimanfaatkan untuk melakukan kecurangan dalam
pelaporan keuangan. Dominasi manajemen oleh beberapa orang saja memudahkan
pengesampingan sistem pengendalian internal. Hal ini akan lebih mudah lagi jika
tanggung jawab atas perbuatan yang mereka lakukan dapat dialihkan kepada pihak lain
yang lebih lemah posisinya. Dominasi manajemen tidak harus berarti bahwa mereka akan
melakukan kecurangan dalam pelaporan keuangan.
Kecurangan pelaporan keuangan juga dapat dilakukan melalui penetapan harga
(pricing) atau nilai (values) yang tidak wajar. Jika penetapan harga yang tidak wajar ini
terjadi di antara perusahaan dalam satu kendali, tetapi pemilikan sahamnya sangat
signifikan sehingga laporan keuangannya dikonsolidasikan, transaksi tersebut dalam
proses pelaporan akan dieliminasi sehingga tidak berpengaruh terhadap laba secara
keseluruhan (laba konsolidasi). Oleh karena itu, publik tidak dirugikan. Penetapan harga
yang tidak wajar hanya dimaksudkan untuk pengelolaan laba antarperusahaan sebagai
bagian dari strategi mereka. Penetapan nilai yang tidak wajar dilakukan terhadap taksiran
akuntansi (accounting estimates). Penentuan metode, asumsi, data, dan proyeksi dalam
model yang digunakan dapat dilakukan sesuai dengan keinginan manajemen.
Pengendalian (control) beberapa perusahaan yang berada di bawah satu manajemen
18
 memudahkan pengaturan transaksi guna memfasilitasi kecurangan pelaporan keuangan.
Pendirian pecial purpose entity (SPE) atau sering juga disebut dengan special purpose
vehicle (SPV) merupakan silah satu contoh dari perusahaan-perusahaan yang dapat
digunakan untuk memfasilitasi transaksi yang tidak genuine. Namun, sekali lagi, suatu
kendali manajemen tidak harus diartikan sebagai upaya untuk melakukan kecurangan.
Kendali merupakan salah satu strategi korporasi yang diterapkan oleh banyak
perusahaan.

2.2.7 Skandal Akuntansi

Tuanakotta (2013: 252-258) dengan menyitir situs internet menyebutkan 10 (sepuluh)
skandal akuntansi terburuk di dunia. Berikut ini kesepuluh skandal yang dimaksud,
1. Waste Management (1998), penggelembungan laba sebesar US$1.700.000.000.
2. Enron (2001), penggelembungan laba sebesar US$500.000.000 selama 1997-
2000.
3. WorldCom (2002), penggelembungan laba sebesar US$11.000.000.000.
4. Tyco (2002), penggelembungan laba sebesar US$500.000.000.
5. Health South (2003), penggelembungan laba sebesar US$1.400.000.000. 6.
Freddie Mac (2003), penggelembungan laba sebesar US$5.000.000.000.
6. American Insurance Group (2005), kecurangan akuntansi sebesar
US$3.900.000.000.
7. Lehman Brothers (2008), menyamarkan utang sebesar US$50.000.000.000.
8. Bernie Madoff (2008), menipu investor sebesar US$64.800.000.000 melalui
skema ponzi.
9. Satyam (2008), penggelembungan pendapatan sebesar US$1.500.000.000.
Di Indonesia, Bahtiar (2012: 41-208) menyebutkan kasus-kasus yang berkaitan dengan
kecurangan pelaporan keuangan. Berikut beberapa di antara kasus-kasus tersebut.
1. Bank Global (2003), pelaporan surat utang fiktif, penggelembungan liabilitas.
2. Bank Lippo (2002), laporan keuangan ganda, penggelembungan laba.
3. Kereta Api Indonesia, PT (2005), penggelembungan laba.
4. Kimia Farma, PT (2001), penggelembungan laba.
5. Great River International, PT (2003), penggelembungan laba.
6. Bank Duta (1990), penggelembungan laba.
Kasus-kasus tersebut, baik yang terjadi di Indonesia maupun di luar negeri, berintikan
upaya untuk memperbaiki kinerja keuangan perusahaan. Sebagian besar cara yang
digunakan adalah melalui penggelembungan (over-statement) laba. Seperti yang telah
dikemukakan, cara yang ditempuh bermacam-macam, tetapi secara umum dapat
diikhtisarkan sebagai berikut.
1. Menerapkan standar akuntansi secara keliru.
2. Mengatur atau menciptakan transaksi yang tidak genuine.
3. Menyalahgunakan posisi manajemen yang dominan untuk mengesampingkan
sistem pengendalian internal.
4. Mendirikan perusahaan-perusahaan yang dapat digunakan sebagai kendaraan
untuk melaksanakan transaksi yang tidak genuine.
5. Menyalahgunakan hubungan antarpihak berelasi (related parties) untuk mengatur
transaksi.
Tentu saja masih banyak cara lain yang dapat digunakan untuk memanipulasi laporan
keuangan. Kasus-kasus tersebut menunjukkan peran penting pimpinan puncak di jajaran
manajemen perusahaan (key management personell) dalam melakukan manipulasi
19
 laporan keuangan.

2.2.8 Regulasi
Skandal akuntansi, yang marak terjadi pada awal 2000-an, mengakibatkan Senat
Amerika Serikat mengeluarkan undang-undang yang disebut dengan Sarbanes Oxley Act
(SOX) tahun 2002. Undang- undang ini dianggap sebagai tonggak sejarah dalam menata
kembali tata kelola perusahaan di Amerika Serikat, yang tentu saja, berpengaruh ke
seluruh dunia. Selain itu, undang-undang ini juga dianggap mereformasi profesi akuntan
publik. Brooks & Dunn (2012: 666-667) menyebutkan bahwa SOX terutama yang
bertujuan untuk mengatasi krisis kredibilitas terhadap tata kelola perusahaan dan
mengembalikan kepercayaan publik terhadap pasar modal.
Beberapa hal penting yang diatur oleh SOX, di antaranya sebagai berikut (Brooks &
Dunn, 2012: 666-667).
1. Klarifikasi tugas, tanggung jawab, dan akuntabilitas (roles, responsibility, and
accountability) dari dewan direksi (di Indonesia), dewan komite, dan auditor atau
akuntan publik.
2. Pengurangan benturan kepentingan yang akan memengaruhi direksi, eksekutif,
auditor, atau akuntan publik.
3. Memastikan bahwa komisaris memperoleh informasi cukup tentang rencana dan
kegiatan perusahaan, informasi tentang kecukupan kebijakan perusahaan dan
pengendalian internal, dan informasi yang dapat memastikan kepatuhan termasuk
peranan whistle blower.
4. Memastikan bahwa komisaris memiliki kompetensi yang cukup di bidang
keuangan dan keahlian lain yang diperlukan.
5. Memastikan bahwa laporan keuangan sudah akurat, lengkap, dapat dimengerti,
dan transparan.
6. Memastikan bahwa standar akuntansi telah memadai untuk memproteksi
investor.
7. Memastikan bahwa regulasi dan pengawasan terhadap akuntan publik yang
mengaudit perusahaan publik serta penunjukan dan parameter kinerja mereka
telah memadai (adequate) dan tepat (appropriate) untuk melayani kepentingan
publik. Pembahasan lebih lanjut tentang tata kelola perusahaan telah dilakukan
dalam bab-bab sebelumnya. Pembahasan tentang reformasi profesi akuntan
publik akan dilakukan dalam bagian tersendiri.

2.3. Laporan Tahunan (Bab 31)

Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (UUPT)
mewajibkan kepada direka untuk menyampaikan laporan tahunan, termasuk laporan
keuangan, setelah ditelaalf oleh dewan komisaris, dalam jangka waktu selambat
lambatnya 6 (enam) bulan setelah tahun buku perseroan berakhir (Pasal 66 UUPT).
Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal (UUPM) Pasal 86 juga
nengharuskau emiten untuk menyampaikan laporan keuangan secara berkala kepada
Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dan mengumumkannya kepada publik. Laporan tahunan
harus disampaikan kepada OJK setahun sekali. Selain itu, emiten juga harus
menyampaikan kepada OJK dan mengumumkan kepada puhlik peristiwa material
selainbat-lambatnya pada akhir hari kerja kedua setelah terjadinya peristiwa.

2.3.1 Laporan Tahunan

20
 Otoritas Jasa Keuangan (O)K, dulu Bapepam) mewajibkan emiten dan perusahaan
publik untuk menyampaikan laporan tahunan. Dalam keputusannya Nomor 134/BL/2006
tanggal 7 Desember 2006 dirinci bentuk dan isi laporan tersebut yang tercakup dalam
Peraturan Nomor X.K.6. Sesuai dengan keputusan inilaporan tahunan wajib memuat
poin-poin berikut.
1. Ikhtisar data keuangan penting.
2. Laporan dewan koinisaris
3. Laporan direksi.
4. Profil Perusahaan
5. Analisis dan pembahasan manajemen
6. Tata Kelola Peusahaan

Ikhtisar data keuangan memuat informati keuangan dalam bentuk perbandingan

selama 5. (lima) tahun atau sejak dimulainya usabaInformasi keuangan meliputi
informasi dan nisbah (rasio) keuangan yang diperoleh dati laporan keuangan yang
bersifat data historisSelain itu, laporan tahunan wajib memuat Informasi harga saharn
tertinggiterendah, penutupandan jumlah saham yang diperdagangkan untuk setiap mesa
triwulan dalam 2 (dua) tahun terakhir.
Laporan dewan komisaris memberikan penilaian terhadap kinerja direksi dan
pandangan atas prospek usaha perusahaan yang disusun oleh direksiSementara, laparan
direksi pada dasarnya memuat hal-hal berikut.
1. Kinerja perusahaantermasuk kebijakan strategis dan perbandingan aman basil dan
target..
2. Gambaran tentang prospek usaha.
3. Penerapan tata kelola perusahaan (corporate governance).

Penjelasan tentang profil yang layak dicatat dalam buku ini adalah kewajiban untuk
melaporkan mengenai hal-hal berikut :
1. Jumlah karyawan dan deskripsi pengembangan kompetensinya
2. Bidang dan kegistan usaha.
3. Struktur organisasi.
4. Visi dan misi perusahaan.
5. Nama, kepemilikanbidang usaha anak perusahaandan perusahaan asosiasi.
6. Uraian tentang nama pemegang saham yang persentase kepemilikannya lebih dari 5
persen.
7. Uraian tentang direktur dan komisaris yang memiliki saham emiten atau
perusahaan publik.

2.3.2 Fakta Material

Peraturan Nomor X.K.I diatur melalui Keputusan Ketua Bapepam Nomor
86/PM/1996 tanggal 24 Januari 1996. Peraturan tersebut merinci informasi atau fakta
material yang harus disampaikan kepada OIK dan diumumkan kepada masyarakat
selambat-lambatnya dalam dua hari kerja setelah terjadinya peristiwa yang bersangkutan.
Berikut ini hal-hal yang merupakan informasi atau fakta material tersebut.
1. Penggabungan usaha, pembelian saham, peleburan usaha, atau pembentukan usaha
patungan.
2. Pemecahan saham atau pembagian dividen saham.
3. Pendapatan dari dividen yang luar biasa sifatnya.
21
 4. Perolehan atau kehilangan kontrak penting
5. Produk atau penemuan baru yang berarti
6. Perubahan dalam pengendalian atau perubahan penting dalam manajemen.
7. Pembelian kembali atau pembayaran efek yang bersifat utang.
8. Penjualan tambahan efek kepada masyarakat atau secara terbatas yang material
jumlahnya.
9. Pembelian atau kerugian penjualan aset yang material.
10. Perselisihan tenaga kerja yang relatif penting.
11. Tuntutan hukum yang penting terhadap perusahaan, direktur, dan komisaris
perusahaan.
12. Pengajuan tawaran untuk pembelian efek perusahaan lain.
13. Penggantian akuntan yang mengaudit perusahaan.
14. Penggantian wali amanat
15. Perubahan tahun fiskal perusahaan.

2.3.3 Prospektus
Informasi penting lainnya tentang emiten diperoleh melalui prospektus (prospectus).
Prospektus harus disampaikan oleh emiten pada waktu mengajukan pernyataan
pendaftaran dalam rangka Nesawaran umum efek. Syarat bagi emiten untuk melakukan
penawaran umum adalah bahwa elmen tersebut harus menyampaikan pernyataan
pendaftaran kepada Bapepam dan Bapepam dah menyatakan efektif atas pernyataan
pendaftaran dimaksud. Salah satu dokumen yang harus disertakan dalam pernyataan
pendaftaran adalah Prospektus.
Inti dari prinsip keterbukaan informasi dalam penawaran umum terletak pada
prospektus. Sedemikian pentingnya fungsi prospektus sehingga Pasal 71 Undang-Undang
Nomor 8 Tahun 1995 menyatakan bahwa, "Tidak satu pihak pun dapat menjual efek
dalam penawaran umum, kecuali pembeli atau pemesan menyatakan dalam formulir
pemesanan efek bahwa pembeli atau pemesan telah menerima atau memperoleh
kesempatan untuk membaca prospektus berkenaan dengan efek yang bersangkutan
sebelum atau saat pemesanan dilakukan". Prospektus harus mencakup semua rincian dan
fakta material mengenai penawaran umum dari emiten yang dapat memengaruhi
keputusan pemodal yang diketahui atau layak diketahui oleh emiten dan penjamin
pelaksana emisi efek (jika ada).
Pedoman mengenai bentuk dan isi prospektus dalam rangka penawaran umum diatur
melalui Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep. 51/PM/1996 tanggal 17 Januari 1996
dan tertuang dalam Peraturan Nomor IX.C.2. Beberapa hal penting dalam prospektus
diuraikan berikut ini.
Tanggung Jawab OJK
Selain tanggal penting yang berkaitan dengan penawaran umum, bagian luar kulit muka
prospektus memuat hal-hal berikut.
1. Nama emiten (berikut alamat).
2. Nama bursa efek.
3. Nama penjamin pelaksana dan penjamin emisi efek
4. Jenis penawaran
5. Pernyataan tentang tanggung jawab OJK (Bapepam), emiten, dan penjamin
pelaksana emisi efek.
6. Faktor risiko.
Tanggung jawab OJK termuat dalam pernyataan bahwa OJK (Bapepam) tidak
22
berwenang untuk menyetujui atau tidak menyetujui suatu emiten dalam melakukan
penawaran umum. Dengan kata lain, OJK tidak berwenang untuk mengatakan apakah
suatu perusahaan telah atau belum layak untuk melakukan penawaran umum. Penilaian
semacam itu diserahkan kepada publik melalui mekanisme pasar. OJK dan institusi
penyelenggara pasar modal tidak diperkenankan untuk ikut campur dalam keputusan
investasi oleh investor. Namun, OJK berwenang untuk memberlakukan Prinsip
keterbukaan informasi bagi perusahaan yang ingin menawarkan efeknya kepada publik.

Bagian isi dari prospektus terbagi dalam bab-bab berikut.

1. Penawaran umum.
2. Penggunaan dana.
3. Pernyataan utang.
4. Analisis dan pembahasan manajemen.
5. Risiko usaha.
6. Kejadian penting setelah tanggal laporan posisi keuangan.
7. Keterangan tentang emiten.
8. Kegiatan dan prospek usaha.
9. Ikhtisar data keuangan penting.
10. Ekuitas.
11. Kebijakan dividen.
12. Perpajakan.
13. Penjaminan emisi efek.
14. Lembaga dan profesi penunjang.
15. Pendapat dari segi hukum.
16. Laporan keuangan.
17. Laporan penilai.
Terlihat dari uraian tersebut, keterbukaan informasi yang diwajibkan kepada emiten
untuk dipenuhi saat penawaran perdana hampir mencakup semua aspek penting dari
emiten yang bersangkutan. Aspek-aspek tersebut meliputi organisasi, manajemen,
sumber daya manusia, produksi atau operasi, pemasaran, keuangan, lingkungan, dan
prospek usaha. Aspek modal fisik (physical capital), modal manusia (human capital),
modal intelektual (intellectual capital), dan teknologi telah tercakup di dalamnya. Berikut
ini, diuraikan secara singkat garis besar isi prospektus yang diambil dari bab-bab tersebut
setelah diklasifikasikan.

Penawaran Umum
Prospektus harus mengungkapkan informasi tentang penawaran umum. Hal penting yang
layak dicatat dari Bab 1 adalah informasi tentang efek yang ditawarkan, yaitu jumlah
saham, nilai nominal, harga penawaran, dan efek lain yang menyertai saham (misalnya,
opsi atau waran). Rencana penggunaan dana yang berasal dari penawaran umum,
misalnya pelunasan utang atau perluasan usaha diuraikan dalam Bab 2. Uraian tentang
ketentuan penting dari perjanjian penjaminan emisi. pengungkapan hubungan afiliasi
antara penjamin emisi efek dan emiten, dan pendekatan dalam penentuan harga efek di
pasar perdana dijelaskan dalam Bab 13. Persyaratan penyebarluasan prospektus dan
formulir pemesanan pembelian efek juga perlu dimuat dalam prospektus.

Analisis dan Pembahasan Manajemen

Pembahasan tentang perubahan laporan keuangan, analisis laporan keuangan, dan
23
informasi atau fakta lain yang tercantum dalam prospektus diuraikan dalam Bab 4.
Berikut ini hal-hal penting yang perlu diungkapkan.
1. Kecenderungan, permintaan, ikatan, kejadian, atau ketidakpastian yang dapat
memengaruhi likuiditas perusahaan.
2. Ikatan untuk investasi barang modal, tujuan, sumber dana, mata uang, dan
langkah-langkah untuk melindungi risiko mata uang.
3. Risiko fluktuasi kurs atau suku bunga yang memengaruhi hasil usaha atau posisi
keuangan.
4. Pos luar biasa dalam laporan keuangan.
5. Kejadian atau transaksi tidak normal atau keadaan ekonomi yang dapat
memengaruhi jumlah pendapatan yang telah dilaporkan.
6. Penyebab peningkatan yang material dalam penjualan atau pendapatan bersih.
7. Dampak perubahan harga terhadap penjualan dan pendapatan bersih.
8. Proyeksi keuangan (jika diinginkan emiten). Laporan keuangan prospektif dan
asumsi- asumsi yang digunakan dalam proyeksi keuangan harus diperiksa dan
dilaporkan oleh akuntan publik yang mengaudit laporan keuangan.

Organisasi dan Manajemen

Riwayat singkat, pengurusan, dan pengawasan dan sumber daya manusia diuraikan
dalam Bab 7. Dalam prospektus juga perlu dimuat anggaran dasar perusahaan.

Kegiatan dan Prospek Usaha

Berikut ini yang tercakup dalam kegiatan produksi atau operasi.
1. Sumber bahan baku.
2. Proses produksi.
3. Kapasitas dan hasil produksi.
4. Produk dan jasa.
5. Paten, merek, lisensi franchise, dan konsesi utama.
6. Ketergantungan pada pelanggan utama atau kontrak pemerintah.
7. Sifat musiman.
8. Keadaan persaingan.
9. Pemasaran.
10. Prospek perusahaan.
Kesepuluh hal tersebut telah diuraikan dalam Bab 8. Sementara, risiko-risiko yang
dihadapi Perusahaan dalam hal persaingan, pasokan bahan baku, ketentuan negara lain,
peraturan Internasional, dan kebijakan pemerintah juga sudah dijelaskan dalam Bab 5.

Informasi Keuangan
Informasi penting yang perlu diungkapkan adalah pernyataan utang (Bab 3) mengenai
hal-hal berikut.
1. Seluruh liabilitas pada tanggal laporan keuangan terakhir telah diungkapkan.
2. Liabilitas yang muncul setelah tanggal laporan posisi keuangan sampai dengan
tangal laporan akuntan dan setelah tanggal laporan akuntan sampai dengan
efektifnya pernyataan pendaftaran telah diungkapkan.
3. Manajemen sanggup untuk menyelesaikan seluruh liabilitasnya.
Informasi tentang ikhtisar data keuangan penting (Bab 9) diperoleh dari laporan
keuangan. Selain data keuangan, dalam ikhtisar ini juga diungkapkan rasio keuangan
yang relevan. Berikut ini bagian-bagian penting dari Bab 10.
24
 1. Rincian ekuitas per tanggal laporan keuangan.
2. Perubahan struktur permodalan (termasuk perubahan setelah tanggal laporan
keuangan terakhir).
3. Rencana penawaran umum.
4. Tabel proforma ekuitas per tanggal laporan keuangan terakhir dengan anggapan
perubahan struktur permodalan setelah tanggal laporan posisi keuangan dan
rencana penawaran umum telah dimasukkan.
Informasi tentang fakta material setelah tanggal laporan akuntan diuraikan dalam Bab 6.
Informasi tentang kebijakan dividen yang direncanakan termasuk rentang jumlah dividen
tunai terhadap laba bersih atau dasar lainnya dijelaskan dalam Bab 11. Pajak yang
berlaku, baik bagi pemodal maupun perusahaan, dan fasilitas khusus yang diperoleh
diuraikan dalam Bab 12.

Laporan Keuangan
Bab 16 mencantumkan laporan keuangan dan pendapat akuntan publik yang mengaudit
laporan tersebut. Laporan keuangan yang disajikan meliputi jangka waktu 3 (tiga) tahun
terakhir atau sejak berdirinya perusahaan. Jika efektifnya pernyataan pendaftaran telah
melebihi 180 hari dari laporan keuangan tahunan terakhir, perlu dilengkapi dengan
laporan keuangan interim yang telah diaudit sehingga jangka waktu antara tanggal efektif
dan tanggal laporan keuangan tidak melebihi 180 hari.

Laporan Profesi Penunjang

Hal penting yang harus dikemukakan di antaranya adalah pengungkapan tidak adanya
hubungan afiliasi antara emiten dan profesi penunjang (Bab 14). Pendapat konsultan
hukum tentang keabsahan akta-akta dan perjanjian yang relevan, status perizinan yang
diperlukan untuk melakukan usaha, status kepemilikan aset yang material, dan sengketa
penting yang sedang dihadapi (Bab 15). Laporan penilai paling tidak mencakup metode
penilaian, uraian tentang aset yang dinilai, dan hasil penilaian (Bab 17).
Dengan informasi tersebut diharapkan para investor telah mempunyai informasi yang
cukup dan tepat untuk mengambil keputusan investasi. Uraian tentang prospektus sengaja
dibuat rinci dalam buku ini karena prospektus (dalam penawaran perdana) merupakan
dokumen awal yang dapat digunakan oleh para calon investor untuk mengenal emiten
secara lengkap. Keputusan Investasi oleh para investor tidak hanya didasarkan pada hasil
dividen yang akan diperoleh, tetapi juga berkaitan dengan apa, siapa, dan bagaimana
emiten, pemilik, dan manajemen menjalankan usahanya.

2.3.4 Model Pelaporan Perusahaan

Hjelstrom dkk. (2014: 5) dari Departement of Accounting Stockholm School of
Economics dalam studinya menyatakan bahwa masalah pelaporan keuangan telah
memicu beberapa inisiatif untuk melakukan reformasi terhadap penyajian dan
pengungkapan dalam laporan keuangan. Studi yang dihasilkan dari 40 (empat puluh)
wawancara dengan pemakai laporan yang bersifat keuangan (financial report) itu
menyimpulkan bahwa para pemakai laporan tersebut selalu mempertanyakan tentang
kualitas laba (income) yang dilaporkan. Kualitas, dalam hal ini, berarti keberlanjutan
(sustainability) dan dikaitkan dengan kemampuannya untuk memprediksikan masa
depan.
Interpretasi dari kesimpulan adalah bahwa informasi tentang kinerja (past
performance) dan pola konversi kas masa lalu (past cash conversion patern) lebih banyak
25
digunakan untuk memprediksi jumlah, waktu, dan risiko arus kas masa mendatang
dibandingkan dengan informasi tentang sumber daya (resources) dan klaim atas sumber
daya tersebut yang ada saat ini. Oleh karena itu, pelaporan tentang laba perlu
diperbanyak dimensinya, misalnya pelaporan tentang segmen. Pemakai laporan
menganggap adanya variasi yang besar dalam kualitas praktik pengungkapan dalam
pelaporan keuangan.
Selanjutnya, kesimpulan yang dihasilkan dari studi Hjelstrom dkk. (2014: 44-48)
dibagi dalam beberapa persoalan, yaitu tentang kecukupan informasi, manfaat informasi
dalam pengambilan keputusan, waktu pelaporan keuangan, dan kepengurusan versus
manfaat untuk pengambilan keputusan. Tentang kecukupan pelaporan keuangan, terdapat
dua pandangan yang saling bertolak belakang. Sebagian berpendapat bahwa penyajian
dan pengungkapan informasi yang ada sekarang ini sudah terlalu banyak (overload),
sebagian lain berpendapat berbeda. Namun, studi lebih lanjut menunjukkan bahwa
masalahnya bukan cukup atau tidak cukup, melainkan pada besarnya variasi dari laporan
antara satu entitas dan entitas yang lain. Problem utamanya terletak pada pelaksanaan
(enforcement), bukan pada penetapan standar (standards setter).
Manfaat dapat didefinisikan dengan menggunakan terminologi relevan, seperti
dinyatakan oleh International Accounting Standard Board (IASB) dalam "Conceptual
Framework for Financial Reporting". Relevan dalam konsep tersebut didefinisikan
sebagai, "capable of making a difference in the decisions made by users". Kesimpulan
yang diperoleh dalam studi menyebutkan 5 (lima) hal sebagai informasi yang bermanfaat
untuk pengambilan keputusan berikut.
1. Informasi tentang kinerja masa lalu bermanfaat dalam pengambilan keputusan.
2. Informasi tentang pola konversi kas masa lalu bermanfaat dalam pengambilan
keputusan.
3. Informasi yang menjelaskan variabilitas hasil bermanfaat dalam pengambilan
keputusan.
4. Kemampuan prediksi merupakan perluasan karakteristik yang bermanfaat dalam
pengambilan keputusan.
5. Pengungkapan lebih penting daripada penyajian.
Kesimpulan tentang waktu penyampaian laporan menyebutkan bahwa pengguna lebih
menekankan pada laporan interim (interim report) daripada laporan tahunan. Alasan
utama Penekanan pada laporan interim adalah karena laporan ini dipersepsikan dapat
memberikan Pemutakhiran yang lebih cepat mengenai kinerja perusahaan. Informasi ini
dianggap dapat dengan harapan yang dibentuk (formed expectation) sebelumnya.
memberikan isyarat tentang apakah perusahaan masih berada dalam jalur (on track)
dibandingkan dengan harapan yang dibentuk (formed expectation) sebelumnya.
Umumnya, laporan tahunan (annual report) digunakan untuk mencari informasi yang
tidak tersedia dalam laporan interim atau sebagai pemutakhiran umum dan sumber
informasi yang bersifat ad hoc. Penekanan pada laporan interim disertai dengan dua
modifikasi. Pertama, penekanan pada laporan ini tergantung pada kualitas laporan interim
tersebut. Semakin berkualitas laporan interim, semakin kecil manfaat laporan tahunan.
Kedua, laporan tahunan mempunyai peran penting jika digunakan untuk pengenalan
pertama terhadap perusahaan dan pembentukan tesis terhadapnya.
Permasalahan yang dihadapi oleh tujuan kemanfaatan dalam pengambilan keputusan
dan tujuan kepengurusan (stewardship), yaitu apakah kedua tujuan tersebut merupakan
dua hal yang bertolak belakang dalam kaitannya dengan penetapan standar akuntansi.
Studi tersebut tidak mencakup masalah ini, tetapi memberikan petunjuk bahwa aktor di
26
 pasar modal menginginkan adanya informasi yang menjelaskan (variabilitas) kinerja
masa lalu, termasuk pengaruh dari berbagai faktor (misalnya, kepengurusan-pen.) pada
waktu mengambil keputusan tentang alokasi modal. Hal ini bertentangan dengan
anggapan bahwa keputusan investasi hanya memerlukan informasi yang berorientasi
masa depan (arus kas) saja. Keputusan tentang kepengurusan hanya membutuhkan
informasi tentang transaksi dan kejadian masa lalu.
Sebelumnya, PriceWaterhouseCoopers (2007: 4-6) melakukan survei dan
menyimpulkan bahwa pelaporan korporat mengenai biaya efektif (cost effective) dan
relevan masih tetap menjadi dasar bagi kesehatan pasar modal dan masyarakat tempat
mereka beroperasi. Namun, di antara para stakeholder, masyarakat investor tetap yang
paling tertarik. Tantangan yang dihadapi korporat dalam pelaporannya pada abad 21
adalah keharusan untuk dapat lebih memenuhi kebutuhan pasar modal global. Oleh
karena itu, diperlukan kerja sama (collaboration) di antara para stakeholder.
Model pelaporan yang semakin memungkinkan para investor profesional untuk
melakukan assesment terhadap kualitas dan keberlanjutan laba (earning) perusahaan akan
membuat semakin besarnya kepercayaan investor dalam memprediksikan hasil pada
masa mendatang. Para investor dan analis menyatakan bahwa ada jurang perbedaan (gap)
antara data yang dapat diperoleh dari laporan keuangan dan kebutuhan mereka untuk
menganalisis prospek jangka panjang perusahaan.
Studi oleh PriceWaterhouseCoopers tersebut menyimpulkan bahwa Generally
Accepted Accounting Principles (GAAP) tetap merupakan dasar untuk analisis keuangan.
Para investor profesional menempatkan laporan laba rugi (income statement) pada posisi
yang sangat penting (high importance) untuk menilai kinerja perusahaan, tetapi mereka
menghendaki lebih banyak rincian (detail).
Umumnya, Laporan Posisi Keuangan digunakan sebagai input dalam model arus kas.
Penggunaan lain dari laporan posisi keuangan adalah untuk mengevaluasi tingkat utang
(debt level), modal kerja (working capital), dan penentuan imbalan modal yang
diinvestasikan (return on invested capital). Terkait laporan arus kas, para investor
profesional biasanya menggunakan model arus kas mereka sendiri yang dibuat
berdasarkan laporan laba rugi perusahaan. Dalam hal pelaporan segmen, perbaikan di
dalamnya akan menambah manfaat informasi bagi investor.
Para investor profesional menghendaki agar dapat menggabungkan informasi lain
yang bisa menempatkan angka-angka laporan keuangan sesuai dengan konteksnya.
Informasi pasar dan strategi manajemen merupakan data nonkeuangan atau data
kontekstual yang dianggap paling bermanfaat dalam menilai perusahaan. Berbagai
sumber informasi selain laporan tahunan digunakan untuk memperluas pemahaman
kontekstual tentang laporan keuangan. Termasuk dalam informasi ini adalah data
pesaing, laporan riset pasar, dan majalah perdagangan.
Informasi kontekstual yang dicantumkan dalam laporan tahunan dipertanyakan
objektivitas dan ketepatan waktunya. Para peserta studi menunjukkan kurangnya
perhatian terhadap masalah- masalah sosial dan lingkungan. Responden juga
mempertanyakan nilai dari laporan manajemen mengenai tata kelola. Mereka
berpendapat bahwa perilaku dalam praktik merupakan petunjuk yang lebih baik
dibandingkan dengan laporan.

2.4. Fungsi Akuntan (Bab 32)

Salah satu profesi penting yang terlibat dalam S penerapan sistem tata kelola perusahaan
yang baik (good corporate governance) adalah profesi akuntan. Terdapat tiga pihak yang
27
 mempunyai peran utama dalam profesi ini. Pertama adalah akuntan publik, kedua akuntan
manajemen, dan ketiga organisasi profesi akuntan yang bertindak sebagai penentu standar
(standard setter) di bidang akuntansi. Di Indonesia, organisasi profesi ini adalah Ikatan
Akuntan Indonesia (IAI) untuk standar akuntansi dan Institut Akuntan Publik Indonesia
(IAPI) untuk standar pengauditan.
Akuntan manajemen adalah akuntan yang bekerja untuk sebuah perusahaan.
Akuntan publik adalah akuntan independen yang bekerja secara mandiri dengan
mendirikan Kantor Akuntan Publik (KAP). Penyebutan dua bidang pekerjaan yang
ditekuni dalam profesi akuntan tidak dimaksudkan untuk mereduksi pentingnya peran
akuntan yang bergerak di bidang lain, misalnya akuntan pajak, akuntan pemerintah,
akuntan pendidik, atau akuntan beregister negara yang mendirikan Kantor Jasa Akuntansi
(KJA).
Laporan keuangan merupakan jantung pertanggungjawaban kepada stakeholder dari
direksi rait kepengurusan dan dewan komisaris mengenai pengawasan. Laporan keuangan
juga digunakan oleh investor dan kreditur dalam pengambilan keputusan mereka.
Pembuka tersebut dak bermaksud mengecilkan peran akuntan manajemen dalam
penyediaan informasi kepada phak internal perusahaan dan jasa-jasa lain yang dapat
diberikan oleh akuntan publik atau akuntan beregister negara yang mendirikan KJA.
2.4.1 Definisi Profesi
Ronald Duska dkk. (2011: 69) dengan menyitir the commission on standars of
education and experience for certified public accountans, menyebutkan 7 karakteristik
profesi. Komisi tersebut menyatakan bahwa untuk dapat dinyatakan sebagai suatu
profesi, bidang pekerjaan yang bersangkutan harus memiliki karakteristik sebagai
berikut:
1. Adanya cabang ilmu pengetahuan khusus (specialized body of knowledge) yang
menaungi bidang pekerjaan yang bersangkutan.
2. Adanya proses pendidikan formal yang diakui (recognized formal education
process) untuk memperoleh ilmu pengetahuan khusus tersebut.
3. Keanggotaan mensyaratkan dipenuhinya standar kualifikasi profesional
(professional qualification standard).
4. Adanya standar perilaku (standard of conduct) atau kode etik yang mengatur
hubungan antara praktisi dan klien, teman sejawat, dan masyarakat.
5. Adanya pengakuan status (status recognition).
6. Adanya penerimaan terhadap tanggung jawab sosial (social responsibility) yang
melekat dalam bidang pekerjaan yang berkaitan dengan kepentingan publik.
7. Adanya organisasi yang khusus menangani pengembangan kewajiban sosial
kelompok (organization).
Di Indonesia, akuntan sebagai profesi ditegaskan melalui Undang-Undang Nomor 34
Tahun 1954 tentang Pemakaian Gelar Akuntan (UUGA) dan Undang-Undang Nomor 5
Tahun 2011 tentang Akuntan Publik (UUAP). UUGA mensyaratkan bahwa gelar akuntan
hanya boleh dipakai oleh mereka yang mempunyai ijazah akuntan yang diberikan oleh
universitas negeri atau badan perguruan tinggi lain. Pengakuan negara t adap kompetensi
dan profesionalisme di bidang akuntansi dipertegas lagi. dengan penyelenggaraan register
negara.
Salah satu syarat untuk memperoleh register negara adalah bahwa yang bersangkutan
telah lulus pendidikan profesi akuntansi atau lulus ujian sertifikasi akuntan profesional
yang diselenggarakan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Untuk akuntan publik yang
bersangkutan harus lulus ujian profesi akuntan publik yang dilaksanakan oleh Institut
28
Akuntan Publik Indonesia. Dengan ketentuan ini, syarat yang tercantum dalam Butir (1),
(2), dan (3) telah terpenuhi.
Standar perilaku seperti tercermin dalam syarat nomor (4) terpenuhi dengan
diadopsinya kode etik akuntan yang dikeluarkan oleh Committee on Code of Conduct
dari International Federation of Accountant (IFAC). Sebelum adopsi tersebut, IAI telah
mempunyai kode etik sendiri. Kewajiban bagi akuntan untuk mematuhi kode etik (etika
profesi) ditegaskan dalam Peraturan Menteri Keuangan Nomor 25/PMK.01/2014 tentang
Akuntan Beregister Negara dan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 17/PMK.01/2008
tentang Jasa Akuntan Publik. Kode etik (etika profesi) ditetapkan oleh asosiasi profesi
yang bersangkutan.
Syarat nomor (5) tentang pengakuan status terlihat, misalnya dengan Undang-Undang
Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas (UUPT). Pasal 66 ayat (3) UUPT
menyatakan bahwa laporan keuangan yang diserahkan oleh direksi perseroan terbatas
kepada Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) disusun berdasarkan standar akuntansi
keuangan yang ditetapkan oleh organisasi profesi akuntan Indonesia yang diakui
Pemerintah Republik Indonesia. Pasal 68 undang-undang tersebut juga menyatakan
bahwa laporan keuangan perseroan tertentu wajib diaudit oleh akuntan publik.
Keharusan profesi untuk menerima tanggung jawab sosial seperti tercantum dalam
syarat nomor (6), terutama yang berkaitan dengan kepentingan publik, dengan tegas
dicantumkan dalam bagian "menimbang" dari dikeluarkannya UUAP. Butir (c) dari
bagian ini berbunyi sebagai berikut. "bahwa sampai saat ini belum ada undang-undang
yang khusus mengatur profesi akuntan publik yang memberikan perlindungan dan
kepastian hukum bagi masyarakat dan profesi akuntan publik".
Kalimat "perlindungan dan kepastian hukum bagi masyarakat... harus memperoleh
penekanan. Dengan kalimat ini berarti KAP termasuk sebagai pihak yang harus
memberikan perlindungan tersebut.
Adanya organisasi yang menaungi kelompok akuntan, seperti tercantum dalam syarat
nomor (7) terpenuhi oleh terbentuknya Ikatan Akuntan Indonesia dan Institut Akuntan
Publik Indonesia. Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia Nomor
263/KMK.01/2004 menyatakan bahwa pemerintah telah menetapkan Ikatan Akuntan
Indonesia sebagai asosiasi profesi akuntan. Sementara itu, dengan keputusan menteri
yang sama dengan nomor 443/KMK.02/2011 Institut Akuntan Publik Indonesia telah
ditetapkan sebagai asosiasi profesi akuntan publik.
Dalam keputusan tersebut, pemerintah memberi kewenangan tertentu kepada mereka,
terutama yang berkaitan dengan hal-hal berikut.
1. Penetapan kode etik dan standar profesi.
2. Pelaksanaan ujian profesi.
3. Penyelenggaraan pendidikan profesional berkelanjutan.
4. Penegakan disiplin untuk anggota.\
5. Pengendalian mutu.

Profesi Diregulasi
Akuntan adalah suatu profesi yang sangat diregulasi. Hal ini tidak terlepas dari peran
penting mereka. di pasar keuangan, terutama pasar modal. Mekanisme di pasar ini sangat
mengandalkan informasi keuangan yang dihasilkan oleh profesi tersebut. Informasi
keuangan memengaruhi pembentukan harga atau nilai di pasar. Namun, tidak dapat
dipungkiri adanya faktor lain yang juga ikut menentukan harga atau nilai tersebut.
Harga merupakan penentu dari keseimbangan penawaran (supply) dan permintaan
29
 (demand). Kepentingan utama pasar adalah efisiensi. Jadi, peran penting yang diharapkan
dari profesi akuntan adalah ikut menjaga efisiensi pasar ini. Efisiensi pasar merupakan
perhatian besar dari masyarakat. Oleh karena itu, pemerintah turun tangan melalui
regulasi. Skandal akuntansi yang sering terjadi memicu adanya regulasi tersebut.

2.4.2 Pengertian Akuntansi

Duska dkk. (2011: 10) menjelaskan tentang sifat (nature) dari akuntansi (accounting).
Menurut Duska dkk., akuntansi adalah teknik (technique) yang dikembangkan untuk
membantu orang atau organisasi dalam memonitor transaksi ekonominya. Akuntansi
menyediakan informasi mengenai transaksi atau kejadian ekonomi, bersifat keuangan,
yang mereka lakukan. Dalam praktiknya, akuntansi merupakan seni (art) atau keahlian
(craft).
Sebagai sebuah teknik, akuntansi dalam menghasilkan informasi harus mengikuti
cara-cara tertentu yang dapat diterima oleh penggunanya. Cara-cara itu, tidak hanya yang
berkaitan dengan urut-urutan langkah (prosedur), tetapi juga meliputi istilah yang
dipakai, konsep-konsep yang mendasari istilah tersebut, dan pengakuan, pengukuran,
penilaian, penyajian, dan pengungkapannya.
Konsep tentang pengertian (definisi), pengukuran, penilaian, penyajian, dan
pengungkapan yang digunakan dalam akuntansi dituangkan ke dalam Kerangka
Konseptual Pelaporan Keuangan (Conceptual Framework for Financial Reporting) yang
kemudian dijabarkan dalam standar akuntansi (accounting standard). Umumnya,
kerangka pelaporan keuangan dan standar akuntansi dikeluarkan oleh organisasi profesi
akuntan di negara yang bersangkutan.
Urutan langkah dalam penyusunan laporan keuangan, yang tercakup dalam sistem
informasi akuntansi, menggunakan kerangka konseptual pelaporan keuangan dan standar
akuntansi sebagai pedomannya. Kerangka konseptual pelaporan keuangan dan standar
akuntansi memastikan bahwa laporan keuangan telah disusun dengan cara yang lazim
dan diakui oleh semua pihak yang berkepentingan. Sistem informasi akuntansi juga harus
mendukung asersi manajemen yang dinyatakan secara implisit dan eksplisit dalam rangka
memenuhi ciri-ciri kualitatif laporan keuangan. Sistem informasi akuntasi mencakup
pengendalian internal atas pelaporan keuangan (internal controls over financial reporting)
dan pengendalian dan prosedur pengungkapan (disclosures controls and procedurs).
Walaupun secara normatif, teknik yang digunakan dalam akuntansi telah terstruktur
dengan baik, tetapi dalam praktiknya, penerapan teknik tersebut masih memerlukan
pertimbangan (judgement) yang tinggi. Sistem informasi akuntansi mempunyai
fleksibilitas dalam penerapannya karena ukuran perusahaan (organisasi) dan
kompleksitas transaksi. Standar akuntansi (terutama yang didasarkan atas International
Financial Reporting Standards (IFRS) tidak menjelaskan secara rinci aturan-aturan yang
harus dianut dan selalu membuka peluang adanya pertimbangan profesional dalam
penerapannya.
Atas dasar alasan tersebut, akuntansi juga dipandang sebagai seni atau keahlian. Kata
keahlian barangkali lebih tepat daripada seni. Alasannya, walaupun dalam akuntansi
masih memerlukan pertimbangan yang bersifat subjektif, tetapi pertimbangan tersebut
tetap harus didasarkan pada kaidah-kaidah profesionalisme. Kata "seni" dapat
diinterpretasikan sebagai kreativitas tanpa batas.

2.4.3 Fungsi Asersi dan Asurans

Dalam kaitannya dengan sistem tata kelola perusahaan, produk akuntansi utama yang
30
 berkontribusi adalah laporan keuangan. Produk ini dapat dilihat dari dua sudut pandang.
Laporan keuangan merupakan salah satu bentuk pertanggungjawaban penting atas
kepengurusan yang dilakukan direksi dan pengawasan oleh dewan komisaris. Direksi,
yang diwakili oleh direktur utama dan direktur keuangan, adalah penyedia (provider)
laporan keuangan. Laporan keuangan memuat asersi (pernyataan) atas apa yang
dilaporkan. Penyedia laporan keuangan sekaligus merupakan penanggung jawab
(responsible party) laporan keuangan tersebut.
Akuntan dapat berperan penting membantu direksi dalam menyusun laporan
keuangan. Dalam hal ini, akuntan bertindak sebagai penyusun laporan keuangan
(preparer). Tanggung jawab (responsibility) kepada pihak luar atas laporan keuangan
tetap berada di tangan direksi. Jika seorang akuntan menjabat sebagai direktur utama atau
direktur keuangan, ia tidak lagi penyusun laporan keuangan. Ia adalah penyedia laporan
tersebut. Akuntan sebagai penyusun laporan keuangan merupakan karyawan (employee
accountant). Mereka bertugas membantu direksi untuk memastikan bahwa laporan
keuangan telah sesuai dengan asersi-asersi yang dibuat direksi. Untuk selanjutnya,
akuntan yang bertugas membantu direksi (manajemen) dalam penyusunan laporan
keuangan disebut dengan akuntan manajemen. asurans
Di sisi lain, melalui sebuah Kantor Akuntan Publik (KAP), seorang akuntan dapat
bertindak sebagai auditor atas laporan keuangan historis. Dalam hal demikian, ia
bertindak sebagai pemberi terhadap laporan keuangan tersebut. Pemberian asurans
direfleksikan dalam laporan audit yang dikeluarkan oleh KAP dan ditandatangani oleh
akuntan yang bertindak sebagai partner penanggung jawab atas penugasan. Laporan audit
memuat pendapat (opinion) akuntan atas laporan keuangan yang disajikan. Akuntan
publik adalah seorang praktisi (practitioner).
Partner yang menandatangani laporan audit dan tim yang melakukan penugasan
bertanggung jawab (responsible) kepada pihak luar atas pendapat yang ia berikan. Untuk
selanjutnya, akuntan yang bekerja di Kantor Akuntan Publik dalam tugasnya sebagai
pemberi asurans terhadap laporan keuangan disebut akuntan publik.
Dalam kaitannya dengan laporan keuangan, akuntan manajemen atau akuntan
beregister. negara yang mendirikan KJA yang bertindak sebagai penyusun (preparer)
laporan keuangan dan akuntan publik yang memberikan jasa pemberi keyakinan
(assurance provider) secara independen pada dasarnya mempunyai kepentingan yang
sama. Kepentingan itu adalah menyediakan, kepada publik, laporan keuangan (sebagai
bagian utama dari pelaporan keuangan) yang bebas dari salah saji material, baik yang
disebabkan oleh kesalahan (error) maupun kecurangan (omission).

2.4.4 Peran di Pasar

Peran laporan keuangan di pasar modal dapat digambarkan seperti terlihat dalam
Gambar 32.1. Seperti terlihat dalam Gambar 32.1, pasar modal (keuangan) merupakan
tempat bertemunya pembeli dan penjual produk-produk (keuangan) berupa surat-surat
berharga (misalnya, saham). Pembeli dalam hal ini adalah para investor sebagai penyedia
modal (capital provider). Penjual adalah direksi dan dewan komisaris yang mewakili
perusahaan sebagai pengurus dan pengawas. Pada dasarnya, objek yang dijual adalah
perusahaan yang direpresentasikan dalam bentuk saham.
Faktor yang menentukan pembeli dalam memutuskan untuk melakukan investasi atau
tidak adalah kinerja dan prospek perusahaan. Kinerja dan prospek perusahaan dihasilkan
oleh direksi dan diawasi oleh dewan komisaris. Informasi utama mengenai kinerja dan
prospek perusahaan tercantum dalam laporan keuangan.
31
 Dipasar modal, pengetahuan investor tentang objek transaksi, secara fisik, sangat
terbatas. Oleh karena itu, mereka mengandalkan pada informasi (laporan keuangan) yang
tersedia sebagai dasar pengambilan keputusan. Investor merupakan pengguna laporan
keuangan (user). Syarat yang harus dipenuhi adalah bahwa informasi yang tersedia itu
harus cukup dari segi kuantitas dan tepat dari segi kualitas. Termasuk dalam syarat
"tepat", yaitu informasi yang bersangkutan harus relevan dan mengungkapkan kejujuran
(andal). Informasi yang disediakan harus dapat mengomunikasikan kinerja dan prospek
perusahaan secara cukup dan tepat. Sekali lagi, perlu dicatat bahwa laporan keuangan
bukan merupakan satu-satunya informasi yang digunakan sebagai dasar pengambilan
keputusan di pasar keuangan.
Dalam sistem ekonomi pasar, suatu transaksi akan terjadi jika kedua belah pihak
(pembeli dan penjual) memperoleh manfaat. Dari sudut penjual, manfaat yang diperoleh
berupa dana masuk ke

perusahaan yang dapat digunakan untuk kegiatan usaha. Investor, sebagai pembeli,
mengharapkan manfaat berupa peningkatan kesejahteraan. Peningkatan kesejahteraan
harus diartikan sebagai akibat dari peningkatan nilai fundamental perusahaan.
Peningkatan ini berasal dari kinerja perusahaan. Sekali lagi, perlu dicatat bahwa harapan
investor tentang peningkatan kesejahteraan, tidak hanya berasal dari kenaikan nilai
fundamental perusahaan.
Jika dilihat dari sudut pandang investor, konsekuensi dari keputusan investasi (dalam
saham) yang mereka lakukan adalah diperolehnya hak kepemilikan atas perusahaan.
Kewenangan yang dimiliki sebagai pemilik adalah mengangkat direksi dan dewan
komisaris untuk mengurusi dan mengawasi jalannya perusahaan. Keputusan ini
tergantung pada hasil pertanggungjawaban direksi dan dewan komisaris di mata
pemegang saham.
Sebagai produk utama akuntansi, laporan keuangan merupakan bentuk
pertanggungjawaban direksi dan dewan komisaris. Laporan ini dapat digunakan untuk
menilai kinerja direksi melalui analisis terhadap kuat tidaknya posisi keuangan dan
bagus-tidaknya hasil usaha perusahaan. Dari evaluasi tersebut, dapat diambil keputusan
untuk mempertahankan atau melepas direksi atau dewan komisaris. Selain sebagai
pertanggungjawaban, laporan keuangan juga dapat digunakan oleh investor atau kreditur
untuk memutuskan perlu tidaknya menahan, menjual, dan membeli surat-surat berharga
(saham) yang dimilikinya.

2.4.5 Hubungan Fidusia

Kepentingan akuntan sebagai penyusun (atas limpahan wewenang direksi) dan
akuntan sebagai pemberi asurans laporan keuangan, pada hakikatnya, sama saja. Mereka
menghendaki agar laporan keuangan yang disajikan kepada publik telah bebas dari salah
32
saji material, baik yang disebabkan oleh kesalahan maupun kecurangan. Selain itu,
mereka ingin memastikan bahwa laporan keuangan telah mengikuti kerangka pelaporan
keuangan dan standar akuntansi yang berlaku. Namun, tidak jarang terjadi bahwa, dalam
kaitannya dengan kewajiban fidusia kepada publik, keduanya mempunyai kepentingan
yang berbeda.
Hubungan antara akuntan dengan masyarakat (publik) merupakan hubungan fidusia.
Hubungan ini mengakibatkan timbulnya kewajiban fidusia. Bagi akuntan manajemen
sebagai penyusun laporan keuangan kewajiban fidusia tersebut muncul karena hubungan
fidusia yang disandang oleh direksi dan dewan komisaris. Hubungan fidusia antara
akuntan publik sebagai pemberi asurans dengan masyarakat (publik) terjalin secara
langsung. Tanggung jawab akuntan publik memang kepada publik, walaupun tanggung
jawab kontraknya kepada direksi.
Hubungan fidusia mengakibatkan akuntan mempunyai tanggung jawab (sosial) untuk
memenuhi kepentingan publik. Di pasar modal, yang dimaksud dengan publik adalah
pihak yang menyediakan modal, baik sebagai investor ekuitas maupun sebagai investor
utang (kreditur). Selain pihak yang menyediakan modal, publik yang harus dilayani oleh
akuntan diperluas ke semua pihak lain yang berkepentingan terhadap perusahaan
(stakeholder lain). Penunjukan akuntan publik oleh pemegang saham untuk mengaudit
laporan keuangan historis merupakan hubungan fidusia.
Penunjukan didasarkan atas kepercayaan. Secara teknis, pemegang saham tidak
mampu dan tidak mungkin mengarahkan atau mengawasi secara langsung kualitas
pekerjaan akuntan publik. Penunjukan tersebut hanya didasarkan atas kepercayaan bahwa
akuntan publik yang bersangkutan akan bekerja dengan baik dalam memenuhi
kepentingan mereka. Sebaliknya, akuntan publik mempunyai kewajiban fidusia untuk
bekerja sebaik mungkin demi kepentingan pemberi tugas fidusia.
Hubungan fidusia dapat digambarkan secara gamblang dengan menggunakan contoh
hubungan antara dokter dan pasien. Untuk menangani penyakitnya, pasien menunjuk
dokter atas dasar kepercayaan bahwa dokter tersebut akan bertindak sebaik mungkin
demi kepentingan pasien untuk menyembuhkannya. Pasien tidak mungkin dan tidak
mampu untuk menilai cara kerja dokter dalam mendiagnosis, menyimpulkan, dan
memberi pengobatan atau tindakan. Sebaliknya, sebagai pihak yang dipercaya dan diberi
amanah, dokter akan berusaha sesuai dengan keahliannya dan sumpahnya untuk
mengobati penyakit pasien.
Hal yang sama berlaku untuk pengangkatan direksi dan komisaris. Pemegang saham
dan para stakeholder yang lain tidak mungkin dan tidak mampu untuk mengarahkan atau
mengawasi pekerjaan direksi atau dewan komisaris secara langsung. Pengangkatan hanya
didasari atas kepercayaan bahwa direksi atau dewan komisaris akan berbuat atau
bertindak demi kepentingan perusahaan. Sebaliknya, direksi atau dewan komisaris
membuat kebijakan yang tepat, dengan iktikad baik, penuh kehati-hatian, dan tanggung
jawab. Hal tersebut dilakukan demi kepentingan, maksud, dan tujuan perusahaan,
termasuk dalam hal penyediaan laporan keuangan.
Akuntan manajemen, sebagai penyusun laporan keuangan, membantu direksi atau
dewan komisaris melaksanakan kewajiban fidusia tersebut. Oleh karena itu, akuntan
manajemen tidak mempunyai hubungan fidusia secara langsung dengan pemegang saham
dan stakeholder lain. Akuntan manajemen juga tidak mempunyai hubungan fidusia
dengan direksi atau dewan komisaris karena pihak yang terakhir ini dapat melakukan
pengarahan dan pengawasan langsung terhadap pekerjaan akuntan manajemen.
Hubungan fidusia antara akuntan publik, direksi, atau dewan komisaris dengan
33
 pemegang saham dan stakeholder lain didasarkan atas kepercayaan dari pemberi tugas
fidusia. Kepercayaan bahwa akuntan publik, direksi, atau dewan komisaris akan
melaksanakan kewajiban fidusianya dengan baik Kepastian bahwa tugas fidusia akan
dilaksanakan dengan baik dimanifestasikan ke dalam dua hal, yakni standar perilaku
(standard of conduct) dan standar performa (standard of performance) yang harus
dipatuhi oleh penerima tugas fidusia. Umumnya, standar perilaku dijabarkan dalam kode
etik Standar perilaku tersebut memberikan pedoman bagi anggota organisasi yang
bersangkutan dalam berperilaku di masyarakat terutama masyarakat yang mereka layani.
Standar performa memberikan pedoman tentang cara-cara pelaksanaan pekerjaan
yang ditugaskan. Akuntan publik di Indonesia tunduk pada kode etik akuntan publik
sebagai standar perilaku dan International Auditing Standards (ISA) sebagai standar
performa. Peraturan OJK Nomor 33 Tahun 2014 mengharuskan direksi dan dewan
komisaris untuk menyusun kode etik yang merupakan standar perilaku dan pedoman
kerja sebagai standar performa bagi mereka. Akuntan manajemen tunduk pada kode etik
yang dikeluarkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan kode etik yang dikeluarkan
perusahaan. Standar performanya adalah standar akuntansi yang ditetapkan oleh
organisasi profesi. Standar perilaku dan standar performa merupakan kriteria (criteria)
dalam penyusunan dan pengauditan laporan keuangan.

2.4.6 Etika Profesi

Kode etik yang diterapkan untuk profesi akuntan (juga untuk profesi lain dan bisnis)
sebaiknya mengacu pada paham-paham filosofis tentang etika yang lazim diakui secara
universal. Paham- paham seperti utilitarianisme, deontologisme, dan virtuisme perlu
digunakan sebagai acuan dalam pengembangan kode etik.

Utilitarianisme
Pencapaian kebahagiaan (termasuk kebahagiaan diri sendiri) merupakan tujuan yang
ingin dicapai oleh paham utilitarianisme dalam melakukan suatu tindakan. Kemudian,
kebahagiaan tersebut direduksi menjadi manfaat bagi banyak orang. Perbuatan yang
dianggap baik adalah perbuatan yang mendatangkan manfaat bagi banyak orang yang
terlibat, termasuk manfaat bagi diri sendiri. Selalu terdapat perbedaan pendapat tentang
apa yang disebut baik dan buruk. Namun, dalam paham utilitarianisme, kebaikan bagi
banyak orang harus lebih diutamakan daripada kebaikan bagi diri sendiri.
Dalam konteks akuntansi, penyajian laporan keuangan yang bebas dari salah saji
material dan mengikuti standar akuntansi akan memberikan manfaat bagi banyak orang
yang dalam hal ini disebut stakeholder. Penyediaan informasi sehingga membuat pasar
modal menjadi pasar yang efisien karena berkurangnya asimetri informasi merupakan
manfaat bagi semua orang yang bergerak di pasar tersebut. Iktikad baik merupakan dasar
utama pelaksanaan utilitarianisme.
Dari sudut akuntan manajemen, pemilihan kebijakan akuntansi dan pemilihan metode,
asumsi, data, dan proyeksi dalam perhitungan estimasi akuntansi merupakan bagian
penting dari keputusan untuk berbuat demi kepentingan sendiri (direktur) atau
kepentingan publik. Pengembangan sistem pengendalian internal yang memadai dan
efektif merupakan upaya untuk berperilaku etis dalam bidang penyediaan informasi.
Dari sudut akuntan publik, konflik antara berbuat untuk kepentingan sendiri dan
kepentingan publik juga terjadi. Manfaat bagi publik yang ingin dicapai dalam penugasan
audit adalah peningkatan kredibilitas laporan keuangan historis untuk digunakan sebagai
dasar pengambilan keputusan dan pertanggungjawaban. Keputusan tentang penerimaan
34
penugasan, pelaksanaan pekerjaan, dan pemberian opini merupakan bagian utama dari
penerapan kode etik. Evaluasi terhadap kebijakan akuntansi yang dipilih dan perhitungan
estimasi yang dilakukan perusahaan merupakan pekerjaan berat bagi akuntan publik
sehubungan dengan konflik kepentingan.

Deontologisme
Paham deontologisme menekankan perbuatan yang memang harus dilakukan karena
kelaziman universal. Perbuatan itu tidak perlu dipertanyakan kebenarannya karena
kelaziman universal telah membuktikannya. Deontologisme menganggap bahwa
perbuatan tersebut merupakan suatu tugas atau kewajiban (duty). Namun, Emmanuel
Kant, penggagas paham ini, juga menyebutkan bahwa tugas atau kewajiban harus
didasari adanya motif moral (moral motive).
Memperlakukan seseorang dengan adil, seperti kita menginginkan perlakuan yang
sama dari orang tersebut merupakan perbuatan yang dianggap baik bagi paham
deontologisme. Bertindak adil atau tidak memihak merupakan kelaziman universal yang
mengandung motif moral di dalamnya. Bertindak adil berarti melaksanakan hak, tetapi
pada saat yang sama juga menyadari tentang adanya konsekuensi kewajiban bagi orang
lain yang berarti pengorbanan bagi orang lain tersebut. Paham deontologisme juga tidak
membenarkan bahwa orang lain hanya dianggap sebagai alat untuk mencapai tujuan.
Kaidah emas (golden rule) menurut paham ini adalah "Perlakukan orang lain seperti
Anda menginginkan orang lain memperlakukan Anda". Berbuatlah sesuatu sesuai dengan
kelaziman, yaitu perbuatan yang akan dilakukan oleh sebagian besar orang jika berada
dalam kondisi yang sama.
Penjabaran lebih lanjut dari paham deontologisme adalah adanya kewajaran,
kepantasan/ kepatutan, dan proporsionalitas dalam bertindak. Pelaksanaan tugas dan
kewajiban perlu didasarkan atas kewajaran, kepatutan/kepantasan, dan proporsional.
Sekali lagi, apa yang dimaksud dengan wajar, patut/pantas, atau proporsional merupakan
perdebatan yang tak kunjung usai. Adanya konflik kepentingan dapat ikut menentukan
pertimbangan baik dan buruk.
Objektivitas, barangkali, merupakan penjabaran paham deontologisme dalam etika
profesi akuntan. Demikian juga dengan kerahasiaan. Dalam prinsip objektivitas,
terkandung unsur tidak memihak (bias), tidak mempunyai benturan kepentingan, dan
tidak adanya pengaruh orang lain dalam suatu pertimbangan yang dilakukan oleh
akuntan. Objektivitas merupakan suatu hal kewajiban. Analisis yang yang wajar,
patut/pantas, dan proporsional dalam profesi akuntansi yang diakui secara universal.
Objektivitas juga mempunyai motif moral dalam pelaksanaan tugas sama dapat
diberlakukan untuk kerahasiaan dan kecermatan (due care). Kompetensi (competence)
Juga dapat dikategorikan sebagai pemenuhan kewajaran, kepantasan/kepatutan, dan
proporsionalitas. Kompetensi memungkinkan seseorang memiliki kapasitas terbaiknya
untuk melakukan sesuatu.

Virtuisme
Jika utilitarianisme dan deontologisme banyak berbicara tentang apa yang harus
dilakukan, virtuisme lebih menekankan pada karakter (sifat) atau watak apa yang harus
dimiliki seseorang (Duska dkk., 2011: 66). Aristoteles, seperti dikutip Duska dkk.,
menyatakan bahwa kehidupan yang baik (good life) adalah kehidupan ketika seseorang
melakukan sesuatu sesuai dengan kapasitas terbaiknya (excellent capacity). Sesuatu yang
sedapat mungkin memenuhi potensinya untuk mencapai tujuan atas maksud yang
35
 ditetapkan.
Untuk profesi akuntan, integritas (integrity) mungkin dapat digolongkan sebagai etika
yang memenuhi paham virtuisme ini. Dalam integritas, terkandung unsur-unsur
kelugasan (straight- forward) dan kejujuran (honesty). Keduanya mengacu pada karakter
tentang keutamaan (virtuisme). Independensi yang merupakan ciri utama dari pekerjaan
akuntan publik merupakan jabaran dari virtuisme dan deontologisme.

2.4.7 Standar Performa

Selain etika profesi, hubungan fidusia yang muncul sehubungan dengan pekerjaan
menyusun atau mengaudit laporan keuangan, juga didasarkan atas kepercayaan dari
pemberi tugas, bahwa penerima tugas akan melaksanakan pekerjaannya sesuai dengan
standar performa yang menurut kelaziman dapat diterima. Untuk dapat diterima oleh
pemberi tugas, standar performa tersebut harus dikeluarkan oleh pihak ketiga yang
mempunyai otoritas untuk melakukannya. Salah satu pihak yang dipercaya adalah
organisasi profesi yang memperoleh mandat dari pemerintah, misalnya Ikatan
Akuntan Indonesia atau Institut Akuntan Publik Indonesia. Dalam kaitannya dengan
laporan keuangan, terdapat dua macam standar performa yang perlu diperhatikan,
yaitu standar untuk penyusunannya dan standar untuk pengauditannya.

Standar Akuntansi
Jika dikaitkan dengan kewajibannya terhadap publik, direksi harus membuat dua
macam pernyataan. Dua macam pernyataan tersebut berisi pernyataan bahwa mereka
bertanggung jawab terhadap dua hal berikut.
1. Laporan keuangan telah menyajikan secara wajar semua hal yang material, posisi
keuangan, hasil usaha perusahaan, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus
kas telah disajikan sesuai dengan standar akuntansi yang berlaku.
2. Sistem pengendalian internal yang diterapkan dalam perusahaan telah memadai
dan efektif.
Berdasarkan pernyataan tersebut dapat disimpulkan bahwa terdapat dua standar
performa yang diperlukan dalam penyusunan laporan keuangan, yaitu standar
akuntansi dan standar (jika boleh dikatakan sebagai standar) perancangan dan
implementasi sistem pengendalian internal.
Standar akuntansi digunakan dalam pencatatan, penggolongan, pengakuan,
pengukuran, penilaian, penyajian, dan pengungkapan transaksi atau kejadian
ekonomis yang bersifat keuangan yang dilakukan perusahaan (entitas). Standar
akuntansi merupakan kriteria yang dijadikan pedoman dalam penyusunan laporan
keuangan. Di Indonesia, Ikatan Akuntan Indonesia mengadopsi kerangka pelaporan
keuangan beserta standar-standar akuntansi atau pelaporan keuangan yang
dikeluarkan oleh International Federation of Accountant (IFAC).

Kerangka Pengendalian Internal

Di Amerika Serikat, proses penyusunan laporan keuangan harus memenuhi
kerangka pengendalian internal yang dikeluarkan oleh organisasi terkemuka,
misalnya Committee of Sponsoring Organization of the Treadway Commission
(COSO). Dalam sistem pelaporan keuangan, direksi harus menggunakan kerangka ini
saat menilai kecukupan dan efektivitas perancangan dan implementasi pengendalian
internal yang diterapkan di perusahaan. Untuk perusahaan-perusahaan tertentu di
Amerika Serikat, asersi manajemen tentang pengendalian internal tersebut harus
36
memperoleh asurans (diatestasi) dari akuntan publik.
Di Indonesia, OJK tidak menentukan kerangka yang harus digunakan dalam
merancang dan mengimplementasikan pengendalian internal dalam perusahaan.
Asersi direksi tentang pengendalian internal juga tidak memerlukan atestasi dari
akuntan publik. Namun, dalam melakukan audit atas laporan keuangan historis,
akuntan publik wajib melakukan pemahaman dan penilaian terhadap pengendalian
internal perusahaan dan, jika diperlukan, melakukan pengujian terhadapnya.

Standar Audit
Standar ini berlaku bagi akutan publik yang melakukan pekerjaan audit atas laporan
keuangan historis. Laporan ini merupakan salah satu dari laporan, yang secara
berkala, harus disampaikan kepada OJK dan diumumkan kepada publik. Standar
audit yang berlaku di Indonesia adalah International Standards on Auditing (ISA)
yang dikeluarkan oleh International Auditing and Assurance Standards Board
(IAASB). ISA diadopsi sebagai Standar Profesi Akuntan Publik (SPAP) di
Indonesia.
Standar audit dimaksudkan agar akuntan publik dalam melaksanakan pekerjaannya
telah memenuhi mutu (kualitas) yang diharapkan oleh pasar. Hayes dkk. (2005: 51)
menyebutkan bahwa evaluasi pekerjaan akuntan publik didasarkan atas dua hal, yaitu
kualitas teknis (technical quality) dan kualitas fungsional (functional quality). Hasil
evaluasi terhadap dua jenis kualitas itu akan menentukan kepercayaan pemberi tugas
fidusia kepada akuntan publik sebagai penerima tugas yang bersangkutan.
Dalam penugasan audit atas laporan keuangan historis, kualitas teknis berkaitan
dengan kemampuan akuntan publik untuk mendeteksi dan melaporkan salah saji
material dan ketidakpatuhan terhadap standar akuntansi dalam laporan keuangan
yang disebabkan oleh kesalahan (error) atau kecurangan (irregularities). Kualitas
teknis diukur dari hasil (outcome), yaitu laporan audit sehingga dapat disebut juga
sebagai kualitas hasil. Kualitas fungsional didefinisikan sebagai kemampuan proses
audit yang dilakukan oleh akuntan publik untuk memenuhi harapan pasar.
Penelitian Dassen (1995) terhadap pasar audit di Belanda menyimpulkan bahwa
klien (perusahaan) tidak hanya menghargai kemampuan akuntan publik dalam
mendeteksi salah saji (Hayes dkk., 2005: 51). Mereka juga mengharapkan agar
akuntan publik mampu mengidentifikasikan hal-hal penting yang menjadi minat
manajemen dalam bidang keuangan korporat, pengendalian internal, dan manajemen
umum. Inilah yang disebut dengan kualitas fungsional atau kualitas proses.
Sesungguhnya, kualitas proses audit lebih mengacu pada pertanggungjawaban
(accountability) atas tugas audit yang diberikan kepadanya. Keandalan proses dapat
dijadikan sebagai ukuran. pada waktu terjadi perselisihan, tentang memadai tidaknya
kebijakan, prosedur, dokumentasi, dan pengendalian mutu atas pekerjaan yang
dilakukan. Kualitas proses juga dapat diukur dari kepatuhannya terhadap kode etik.
Akuntan publik harus menjaga kualitas proses, yang akan berdampak terhadap
kualitas hasil, agar kepercayaan pemberi fidusia dapat dipertahankan.

Standar Pengendalian Mutu

Kantor Akuntan Publik (KAP) yang memberikan jasa audit dan review atas laporan
keuangan, jasa asurans lainnya, dan jasa-jasa yang terkait dengan jasa asurans harus
mengikuti standar pengendalian mutu dalam pengoperasian kantornya. Standar ini
berlaku untuk kantor akuntan publik (KAP). Pengendalian mutu yang diterapkan
37
 pada suatu KAP mengikuti International Standard on Quality Controls I (ISQC I)
yang berjudul "International Standard on Quality Control for Firms that Perform
Audit and Review of Financial Statement and Other Assurance and Related Services
Engagements. Standar ini dikeluarkan oleh International Auditing and Assurance
Standard Board (IAASB).
Standar pengendalian mutu menghendaki agar KAP menerapkan kebijakan dan
prosedur untuk dapat memastikan bahwa kualitas jasa asurans (termasuk audit atas
laporan keuangan historis) yang diberikan oleh KAP telah memenuhi mutu yang
diharapkan oleh pengguna laporan. Mutu atas jasa yang dihasilkan akan menentukan
kepercayaan dalam konsep hubungan fidusia. KAP yang telah melaksanakan standar
pengendalian mutu dengan baik akan memberikan keyakinan kepada pemberi tugas
fidusia bahwa pekerjaan akan dilakukan dengan segenap keahlian dan perilaku
profesional yang dimiliki oleh KAP tersebut.

2.4.8 Solusi Konflik

Walaupun didasarkan atas kepercayaan, hubungan fidusia tetap saja memungkinkan
terjadinya konflik. Konflik yang dimaksud adalah perbedaan pendapat tentang penugasan
dan pekerjaan atau hasil penugasan dan pekerjaan dimana salah satu atau kedua belah
pihak merasa dirugikan. Dalam kaitannya dengan penugasan audit terhadap laporan
keuangan historis, konflik yang dialami akuntan publik dapat terjadi dengan klien
(perusahaan atau organisasi pemberi tugas), pengguna atau pihak ketiga lainnya, dan
dengan teman sejawat (kantor akuntan publik lain). Sebagai penyusun laporan keuangan,
akuntan manajemen biasanya tidak mempunyai permasalahan konflik secara langsung.
Pekerjaan atau hasil pekerjaan akuntan manajemen merupakan tanggung jawab
perusahaan atau organisasi tempat mereka bekerja. Tanggung jawab perusahaan kepada
pihak luar diwakili oleh direksi. Seperti halnya akuntan publik, direksi sebagai
perwakilan perusahaan dapat berkonflik dengan pemberi tugas fidusia (pemegang saham)
dan pengguna atau pihak luar lainnya. Bagi profesi akuntan, solusi konflik dapat
dilakukan melalui dua jalur, yaitu secara profesional atau secara hukum. Solusi konflik
melalui jalur profesional ditangani oleh organisasi profesi yang bersangkutan. Jalur
hukum ditempuh melalui pengadilan. Solusi konflik yang pemecahannya menggunakan
jalur profesional biasanya berkaitan dengan masalah etika. Pelanggaran terhadap etika
dapat dikenakan sanksi berupa sanksi sosial, misalnya teguran (lisan dan tertulis) atau
pemberhentian

38
 BAB III KESIMPULAN DAN SARAN

3.1. Kesimpulan

Laporan Keuangan, seperti telah dikemukakan, merupakan inti dari ketentuan tentang keterbukaan
informasi di pasar modal. Setiap perusahaan publik harus menyerahkan Isporan keuangan setiap
tiga bulan sekali ditambah dengan laporan kedangan tengah tahunan dan tahunan. Informasi
tentang laba yang terdapat dalam laporan keuangan digunakan sebagai indikator dari nilai
fundamental perusahaan, misalnya earning per share . Demikian jugs earning to price ratio yang
kemudian dipublikasikan ke dalam bentuk price to earning ratio dan imbal hasil dividen . Price to
book value juga menunjukkan mahal-tidaknya harga suatu saham jika dibandingkan dengan nilai
buku ekuitas yang bersangkutan. Indikator-indikator terzebut merupakan beberapa informati
penting yang digunakan sebagai dasar dalam pengambilan keputusan investasi tindakan dengan
tujuan menciptakan gambaran semu atau menyesatkan mengenai kegiatan perdagangan, keadaan
pasar, atau harga efek di Bursa Efek. Manipulasi laporan keuangan dapat dikategorikan sebagai
tindakan yang memenuhi kedua kriteria tersebut. Manipulasi laporan keuangan dalam arti fraud
membawa konsekuensi yang berat bagi direksi dan dewan komisaris. Pasal 69 ayat dari Undang-
Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas menyebutkan bahwa jika laporan
keuangan yang disediakan ternyata tidak benar atau menyesatkan maka anggota direksi dan dewan
komisaris secara tanggung renteng bertanggung jawab terhadappihak yang dirugikan. Undang-
Undang Nomor 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas mewajibkan kepada direka untuk
menyampaikan laporan tahunan, termasuk laporan keuangan, setelah ditelaalf oleh dewan
komisaris, dalam jangka waktu selambat lambatnya 6 bulan setelah tahun buku perseroan
berakhir .Undang-Undang Nomor 8 Tahun 1995 tentang Pasar Modal Pasal 86 juga nengharuskau
emiten untuk menyampaikan laporan keuangan secara berkala kepada Otoritas Jasa Keuangan dan
mengumumkannya kepada publik. Laporan tahunan harus disampaikan kepada OJK setahun sekali.
Selain itu, emiten juga harus menyampaikan kepada OJK dan mengumumkan kepada puhlik
peristiwa material selainbat-lambatnya pada akhir hari kerja kedua setelah terjadinya peristiwa.

39
 DAFTAR PUSTAKA

Rahardjo, S. S. (2018). Etika dalam Bisnis & Profesi Akuntan dan Tata Kelola Perusahaan.
Jakarta: Salemba Empat.

40