INVESTASI PADA EFEK

UTANG DAN EKUITAS

Alasan Perusahaan Berinvestasi pada

Perusahaan Lain
Pelindung keamanan
Kebutuhan kas musiman
Investasi untuk suatu imbal hasil
Investasi untuk mendapatkan pengaruh
Pembelian untuk mendapatkan
pengendalian

Klasifikasi Efek Investasi

Efek Utang
Efek Ekuitas
Efek yang dimiliki hingga jatuh tempo
Efek yang tersedia untuk dijual
Efek yang diperdagangkan
Efek metode ekuitas

Pembelian Efek Utang

Pembelian efek utang dicatat pada harga
perolehan, meliputi biaya pialang, pajak dan
biaya lain yang terjadi saat perolehan.
Jika efek diperoleh di antara tanggal
pembayaran bunga, jumlah yang dibayarkan
untuk efek meningkat sejumlah biaya yang
dikenakan untuk bunga yang harus dibayar
hingga tanggal pembelian. Dicatat di debet
sebagai efek dan piutang bunga

Contoh pembelian efek utang

Treasury AS menjual efeknya pada 104
(normalnya dicatat pada harga per $100 nilai
nominal), termasuk biaya pialang, pada tgl 1
Mei. Bunganya adalah 9% dibayarkan setengah
tahunan tgl 1 Januari dan 1 Juli. Bunga yang
terutang $3.000 ditambahkan pada harga
pembelian.
Efek ini dikelompokkan oleh pembelinya sebagai
efek yang diperdagangkan karena manajemen
akan menjual efek jika terjadi perubahan pada
harga akan menghasilkan keuntungan.

Jurnal pembelian efek utang

Pendekatan aset
1 Mei

Investasi pd efek yg diperdagangkan

Piutang bunga
Kas

1 Juli

Kas

104.250
3.000
107.250
4.500

Piutang bunga
Pendapatan bunga

3.000
1.500

Pendekatan Pendapatan
1 Mei

Investasi pd efek yg diperdagangkan

Pendapatan bunga
Kas

1 Juli

Kas

104.250
3.000
107.250
4.500

Pendapatan bunga

4.500

Pembelian efek ekuitas

Investasi dicatat pada jumlah yang dibayarkan,
termasuk komisi pialang, pajak dan biaya lain
yang sifatnya insidental terhadap harga
pembelian
Jika saham diperoleh melalui pertukaran dengan
properti atau jasa selain kas, maka dasar
pencatatan investasi yg digunakan adalah nilai
pasar wajar dari pertukaran tersebut atau nilai
pasar wajar saham, mana yang dapat
ditentukan dengan lebih jelas

Contoh pembelian efek ekuitas

Gondor enterprise membeli 300 lembar saham Boromir
Co. Dengan harga $75 per lembar saham ditambah
biaya pialang sebesar $80 dan juga membeli 500 lembar
saham Faramir Inc. Dengan harga $50 per lembar
ditambah biaya pialang $30.
Gondor mengklasifikasikan saham Boromir sebagai efek
yg diperdagangkan karena manajemen tidak mempunyai
tujuan memegang efek ini dalam jangka panjang dan
akan menjualnya sesegera mungkin sepanjang
menguntungkan bagi perusahaan.
Saham Faramir dikelompokkan sebagai saham yang
tersedia untuk dijual.

Jurnal
Investasi pd efek yg diperdagangkan-Boromir 22.580*
Investasi pd efek yg tersedia utk dijual-Faramir 25.030*
Kas
47.610
Perhitungan :
* 300 x $75 = $22.500 + $80 = $22.580
* 500 x $50 = $25.000 + $30 = $25.030

Pengakuan Pendapatan dari efek

investasi
Investasi dalam efek utang maupun efek
ekuitas adalah untuk mendapatkan imbal
hasil baik bunga maupun dividen

Pengakuan pendapatan dari efek utang

Efek utang mengandung tingkat bunga yang
ditetapkan
Biasanya bunga dibayarkan setengah tahunan
Ketika bunga diterima, kas didebit, pendapatan
bunga dikredit
Ketika efek diperoleh pada harga yg lebih tinggi
atau lebih rendah daripada nilai jatuh temponya,
dan dikelompokkan sebagai efek yang dimiliki
hingga jatuh tempo, maka diperlukan amortisasi
periodik dari premi atau akumulasi diskon
dengan penyesuaian yang berhubungan dengan
pendapatan bunga.

Lanjutan
Premi atau diskon terjadi apabila terdapat
perbedaan antara tingkat bunga yang ditetapkan
dengan tingkat bunga pasar pada tanggal
perolehan efek utang.
Jika tingkat bunga yang ditetapkan lebih tinggi
daripada tingkat bunga pasar, maka investor
akan membayar lebih tinggi (premi)
Jika tingkat bunga pasar lebih tinggi dari tingkat
bunga yang ditetapkan, investor akan membayar
sedikit lebih tinggi dari nilai nominal efek utang
(diskon)

Contoh
Tanggal 1 Januari 2004 Silmaril Tech
membeli obligasi berbunga 10% jatuh
tempo 5 tahun, dengan nilai nominal
$100.000, bunga dibayarkan setengah
tahunan tiap tgl 1 Januari dan 1 Juli.
Tingkat bunga pasar obligasi sejenis 8%.
Silmaril menghitung harga pasar untuk
obligasi sbb :

Nilai sekarang pokok utang:

Nilai jth tempo obligasi setelah 5 tahun.
Nilai sekarang dari $100.000

100.000

FV=$100.000; N=10 thn; I=4%

Nilai sekarang pembayaran bunga

Pembayaran setengah tahunan, 5% dari $100.000
Nilai sekarang10 pembayaran dari $5.000 dengan
Diskon 4 %, PMT=$5.000; N=10; I=4%

Total nilai sekarang (harga Pasar) obligasi dibulatkan

67.556

5.000
40.554

108.110
======

Pendapatan bunga untuk efek utang yang dikelompokkan sebagai

efek yg diperdagangkan
Pembelian awal obligasi:
Investasi pd efek yg diperdagangkan

108.110

Kas

Ketika pembayaran bunga diterima:

Kas
Pendapatan bunga

108.110

5.000
5.000

Pendapatan bunga utk efek utang yang dikelompokkan sebagai efek yang
dimiliki hingga jatuh tempo

Pembelian awal
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jth tempo 108.110
Kas
108.110

Pembayaran bunga
Kas

5.000
Pendapatan bunga
Invstasi pd efek yg dimiliki hingga jth tempo

4.324
676

Amortisasi Premi Obligasi-Metode Bunga Efektif

Nilai Nominal $100.000, Jth Tempo 5 thn, Bunga 10% dibayarkan setengah tahunan
Dijual dengan harga $108.115 untuk menhasilkan 8%

Pembyrn
bunga

A
Bunga diterima
(0,05x$100.000)

B
Pndapatan
bunga
(0,4xnilai buku
obligasi)

C
Amortisasi
Premium
(A-B)

D
Premium yg
belum
diamortisasi
(D-C)

Nilai Buku
Obligasi
($100.000+D)

$8.110

$108.110

$5.000

$4.324

676

7.434

107.434

$5.000

4.297

703

6.731

106.731

$5.000

4.269

731

6.000

106.000

$5.000

4.240

760

5.240

105.240

$5.000

4.210

790

4.450

104.450

$5.000

4.178

822

3.628

103.628

$5.000

4.145

855

2.773

102.773

$5.000

4.111

889

1.884

101.884

$5.000

4.075

925

959

100.959

10

$5.000

4.041

959

100.000

Pengakuan pendapatan dari efek ekuitas

Pendapatan diakui ketika dividen
diumumkan atau ketika dividen diterima
dari investee.
Jurnalnya adalah :
Kas

2.475
Pendapatan dividen

2.475

Perbandingan pencatatan pendapatan untuk efek yang

Tersedia Untuk Dijual dengan Metode Ekuitas

Powel Corp membeli 5.000 lembar saham

biasa San Juan Co pada tgl 2 Januari
seharga $20 per lembar, termasuk komisi
dan biaya lainnya. San Juan memiliki total
saham beredar 25.000 lembar, sehingga
5.000 lembar mewakili 20% hak
kepemilikan. SanJuan melaporkan laba
tahun berjalan $60.000

Tersedia Untuk Dijual

2 jan. Membeli 5.000 lbr saham biasa San Juan dengan harga $20 per lbr
Investasi pd efek tersedia utk dijual
100.000
Kas
100.000
31 Okt. Menerima dividen sebesar $0,80 per lbr dari San Juan (0,80x5.000 lbr)
Kas
4.000
Pendapatan dividen
4.000
31 Des. San Juan melaporkan laba tahun berjalan $60.000
Tidak ada jurnal

Metode Ekuitas
2 jan. Membeli 5.000 lbr saham biasa San Juan dengan harga $20 per lbr
Investasi pd saham San Juan Co.
100.000
Kas
100.000
31 Okt. Menerima dividen sebesar $0,80 per lbr dari San Juan (0,80x5.000 lbr)
Kas
4.000
Investasi pd saham San Juan Co.
4.000
31 Des. San Juan melaporkan laba tahun berjalan $60.000
Investasi pada saham San Juan Co.
12.000
Laba dari investasi pd saham San Juan Co

12.000

Akuntansi untuk Perubahan Sementara

dalam Nilai Efek
Contoh : Eastwood Incorp membeli lima efek yang berlainan pada
tgl 23 Maret 2005. Berikut adalah tabel berisi jenis, harga perolehan
dan nilai wajar pd 31 Des 2005 :
Efek

Kelompok

1
2
3
4
5

Diperdagangkan
Diperdagangkan
Tersedia utk dijual
Tersedia utk dijual
Dimiliki hingga jth tempo

Hrg perolehan Nilai wajar pd

31 Des 2005
$ 8.000
$ 7.000
3.000
3.500
5.000
6.100
12.000
11.500
20.000*
19.000

*Efek 5 dibeli pd nilai nominal. Jika efek utang dibeli pada nilai selain nilai nominal, harus
ada perhitungan amortisasi

Pencatatan untuk pembelian awal

Investasi pd efek yg diperdagangkan
Investasi pd efek yg Tersedia
Untuk Dijual
Investasi pd Efek yang
Dimiliki Hingga Jt Tmp
Kas

11.000
17.000
20.000
48.000

Lanjutan: Efek yang diperdagangkan

Pada akhir tahun 2005, nilai portofolio efek yang
diperdagangkan menurun sebesar $500 ($11.000 biaya
dikurangi nilai wajar $10.500. Jurnalnya:
Kerugian belum direalisasi pd efek yg
diperdagangkan
Penyesuaian pasar-efek yg
diperdagangkan

500
500

Lanjutan: Efek yg Tersedia Untuk Dijual

Misalnya efek yang tersedia untuk dijual
meningkat dari $17.000 menjadi $17.600.
Jurnalnya :
Penyesuaian pasar-efek yg tersedia untuk dijual

600

Kenaikan/Penurunan nilai yg Belum Direalisasi

pd efek yg tersedia untuk dijual

600

Lanjutan: Efek yang Dimiliki Hingga Jatuh

Tempo
Tidak ada penyesuaian yang dibuat
untuk selisih antara nilai buku dan nilai
pasar yang wajar, walaupun terjadi
penurunan atau kenaikan pada nilai efek
yang dimilik hingga jatuh tempo

Dampak kenaikan atau penurunan nilai

pada laporan keuangan
Eastwood Inc
Neraca (sebagian)
31 Desember 2005
________________________________________________________________________________
Aktiva:
Investasi pd efek yg diperdagangkan
$11.000
Kurang: Penyesuaian pasar-efek yg diperdagangkan
( 500)
$10.500
Investasi pd efek yg tersedia untuk dijual
$17.000
Tambah: penyesuaian pasar-efek tersedia utk dijual
600
17.600
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jatuh tempo
20.000 $48.100

Ekuitas Pemegang Saham:

Tambah: Kenaikan nilai yang belum direalisasi pada
efek yg tersedia untuk dijual

$ 600

Lanjutan: Dampak.......
Eastwood Inc
Laporan Laba Rugi (sebagian)
Untuk Tahun yang berakhir 31 Desember 2005
________________________________________________________
Beban dan kerugian lain-lain:
Kerugian yg belum direalisasi dari efek yg
diperdagangkan............................................... $500

Lanjutan
Apabila di tahun 2006 terjadi perubahan terhadap nilai
wajar, maka harus dibuat lagi penyesuaian. Asumsikan
nilai pasar yang wajar pada akhir 2006 sbb:
Efek Kelompok

Hrg perolehan

Nilai wajar
31 Des 2006
1
Diperdagangkan
$8.000
$7.700
2
Dierdagangkan
3.000
3.600
3
Tersedia utk dijual
5.000
6.500
4
Tersedia utk dijual
12.000
10.700
5
Dimiliki hingga jatuh tempo
20.000
20.700
______________________________________________________________

Efek yang diperdagangkan

Pd akhir 2006 efek yang diperdagangkan meningkat menjadi
$11.300 ($7.700 + $3.600). Dari nilai historis $11.000 ada kenaikan
sebesar $300. Akan tetapi saat ini ada saldo kredit sebesar $500
yang dibawa dari tahun 2005, maka perlu dibuat ayat penyesuaian
sbb:
Penyesuaian pasar-efek yg diperdagangkan
Keuntungan yg belum direalisasi dari efek
yang diperdagangkan

800
800

Efek yang tersedia untuk Dijual

Akhir 2006 efek yg tersedia utk dijual turun dari $17.600
menjadi $17.200. Dari saldo tahun 2005 debit $600.
Jurnal penyesuaian sbb :
Kenaikan/penurunan nilai yg belum direalisasiefek yg tersedia untuk dijual
Penyesuaian pasar-efek tersedia untuk dijual

400
400

Efek Metode Ekuitas

Asumsikan bahwa efek 5 adalah efek
metode ekuitas dan bukan efek yang
dimiliki hingga jatuh tempo.
Tidak ada jurnal penyesuaian yang perlu
dibuat untuk kenaikan atau penurunan
nilai efek

Dampak kenaikan atau penurunan nilai

pada laporan keuangan
Eastwood Inc
Neraca (sebagian)
31 Desember 2005
________________________________________________________________________________
Aktiva:
Investasi pd efek yg diperdagangkan
$11.000
Tambah: Penyesuaian pasar-efek yg diperdagangkan
300
$11.300
Investasi pd efek yg tersedia untuk dijual
$17.000
Tambah: penyesuaian pasar-efek tersedia utk dijual
200
17.200
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jatuh tempo
20.000 $48.500

Ekuitas Pemegang Saham

Tambah: Kenaikan nilai yang belum direalisasi pada
efek yg tersedia untuk dijual

$ 200

Eastwood Inc
Laporan Laba Rugi (sebagian)
Untuk Tahun yang berakhir 31 Desember 2005
________________________________________________________
Pendapatan dan keuntungan lain-lain:
Keuntungan yg belum direalisasi dari efek yg
diperdagangkan............................................... $800

Penjualan Efek
Nilai buku efek harus dikeluarkan dari
pembukuan investor dan penerimaan kas dicatat
Perbedaan antara nilai buku dan kas yang
diterima adalah keuntungan atau kerugian yang
direalisasi
Nilai buku efek yang dimiliki hingga jatuh tempo
dan metode ekuitas akan berubah karena
adanya premi atau diskon yang diamortisasi

Contoh pada efek utang

Pada kasus Silmaril, asumsikan bahwa efek
utang dijual pd tanggal 1 Januari 2006 seharga
$103.000, termasuk bunga $2.500. Nilai buku
efek utang pada tanggal 1 April 2006 adalah
$105.240. Pendapatan bunga sebesar $2.105
($105.240 x 0,08 x 3/12) akan dicatat dan
piutang yang berkaitan dengan bunga sebesar
$2.500 akan muncul. Akun investasi akan
berkurang sebanyak $395 untuk merefleksikan
amortisasi premi untuk periode 3 bulan antara 1
Januari dan 1 April

Jurnal
Piutang bunga 2.500
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jt tmp
Pendapatan bunga 2.105

395

Ayat jurnal kedua untuk mengeluarkan nilai buku investasi dari

pembukuan Silmaril, mencatat penerimaan kas $103.000,
menghapus saldo Piutang Bunga dan mencatat kerugian sesuai
dengan selisih antara nilai buku investasi dan jumlah kas yang
diterima (bersih dari bunga)
Kas
103.000
Kerugian yg direalisasi dari penjualan efek
4.345
Piutang bunga
2.500
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jth tempo 104.845

Atau
Kedua jurnal di atas dapat digabungkan sbb :
Kas
103.000
Kerugian yg direalisasi dr penjualan efek
4.345
Investasi pd efek yg dimiliki hingga jt tempo
105.240
Pendapatan bunga
2.105

Selesai