OBLIGASI

KELOMPOK 7
TRANSAKSI
OBLIGASI
ANTARPERUSAHAAN
• Perusahaan induk, yang mengendalikan
semua pelunasan utang dan keputusan
lainnya bagi entitas
konsolidasi,memiliki opsi berikut:

• Perusahaan penerbit (perusahaan

induk maupun anak) dapat • Perusahaan penerbit
menggunakan sumber-sumber yang (perusahaan induk ataupun
ada untuk membeli dan menarik penarikan anak) dapat meminjam uang
obligasinya sendiri. penarikan dari entitas nonafiliasi
aktual dengan suku bunga pasar
aktual
(actual dan menggunakan dana
(actual tersebut untuk menarik
retirment
retirment) obligasinya sendiri
)
penarikan
penarika konstrukti
n aktual f
(actual (construct
retirment • Perusahaan afiliasi
• Perusahaan penerbit dapat meminjam uang ive
( perusahaan induk atau anak)
)
dari perusahaan afiliasi dan menggunakan retiremen dapat membeli obligasinya
dana tersebut untuk menarik obligasinya
sendiri.
t) dari perusahaan penerbit, di
mana obligasinya ditarik
secara konstruktif.
KEUNTUNGAN KONSTRUKTIF ATAS OBLIGASI

keuntungan dan
kerugian yang
direalisasi dari
sudut pandang
entitas
konsolidasi
yang timbul
pada harga ketika
selain nilai perusahaan
buku obligasi membeli obligasi
tersebut perusahaan
afiliasi
dari
entitas
lainnya
TEORI MENGENAI KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN
KONSTRUKTIF

teori nilai nominal teori keagenan (agency

(parvalue theory) theory)
• keuntungan dan kerugian • perusahaan afiliasi yang
konstruktif atas membeli obligasi
transaksiobligasi antarperusahaan
antarperusahaan harus bertindak sebagai agen
dialokasikan di antara bagi perusahaan penerbit,
perusahaan afiliasi menurut arahan dari
pembeli dan manajemen perusahaan
penerbitsesuai dengan induk
nilai nominal obligasi
tersebut
CONTOH
CONTOH SOAL
D A N P E N E R A PA N N YA
AKUISISI OBLIGASI PERUSAHAAN INDUK

• Sugar Corporation adalah perushaan afiliasi yang dimiliiki 80% oleh Peach
Corporation, dan Peach menjual obligasi dengan nilai nominal $1.000.000,
berbunga 10%, berjangka 10 tahun pada nilai nominalnya kepada publik
pada tanggal 2 januari 2006. Satu tahun kemudian, pada tanggal 31
Desember 2006, Sugar membeli obligasi dengan nilai nominal $100.000
yang beredar seharga $104.500 melalui pasar obligasi. Pembelian oleh
Sugar tersebut mengakibatkan penarikan konstruktif atas obligasi Peach
yang bernilai nominal $100.000 dan kerugian konstruktif sebesar $4.500
 Peach menyesuaikan laba investasi pada 31 Desember 2006 untuk mencatat
kerugian menurut metode ekuitas, sebagai berikut:

Laba dari Sugar (-R, -SE) 4.500 Untuk menyesuaikan

Investasi pada Sugar (-A) 4.500 laba dari Sugar bagi
kerugian konstruktif atas
obligasi

Jurnal untuk mencatat penyesuaian kertas kerja berikut

Untuk mencatat
kerugian dan
Kerugian atas penarikan konstruktif obligasi (Lo, -SE) 4.500
Utang Obligasi 10% (-L) 100.000 mengeliminasi
Investasi dalam obligasi (-A) 104.500 jumlah resiprokal
investasi dan
kewajiban obligasi.
AKUISISI OBLIGASI PERUSAHAAN ANAK

• Sugar menjual obligasi dengan nilai nominal $1.000.000, 10%, berjangka 10

tahun kepada publik pada tanggal 2 januari 2006 dan bahwa Peach
mempeoleh obligasi dengan nilai nominal $100.000 tersebut seharga
$104.500 pada tanggal 31 Desember 2006 di pasar obligasi. Pembelian
oleh Peach ini mengakibatkan penarikan konstruktif terhadap obligasi Sugar
yang bernilai nominal $100.000 dan kerugian konstruktif sebesar $4.500
bagi entitas konsolidasi. Hanya 80% dari kerugian konstruktif yang
dibebankan ke pemegang saham mayoritas.
Dalam akuntansinya untuk investasi dalam Sugar menurut metode ekuitas,
Peach mengakui 80% kerugian konstruktif dengan ayat jurnal sebagai berikut:

Laba dari Sugar (-R, -SE) 3.600

Investasi dalam Sugar (-A) 3.600

Penurunan laba bersih konsolidasi sebesar $3.600 terdiri dari kerugian konstruktif
sebesar $4.500 dikurangi bagian hak minoritas sebsar $900 atas kerugian itu, akan
mengurangi pendapatan hak minortias sehingga menngkatkan laba bersih
konsolidasi.
OBLIGASI PERUSAHAAN INDUK DIBELI OLEH PERUSAHAAN
ANAK

• Asumsikan bahwa Sue adalah perusahaan anak yang dimiliki 70% oleh
Pam, yang diperoleh pada nilai bukunya sebesar %5.600.000, pada tanggal
31 Desember 2006, ketika Sue mempunyai modal saham sebesar
$5.600.000 dan laba ditahan sebesar $3.000.000 Pada tanggal 1 Januari
2008, Pam mempunyai obligasi 10% dengan nilai nominal $10.000.000
yang beredar, dengan premi yang belum diamortisasi sebesar $100.000.
Pada tanggal yang sama, Sue Company membeli obligasi dengan nilai
nominal $1.000.000 seharga $950.000 dari pialang investasi.
 Pemeblian ini mengakibatkan penarikan konstruktif atas obligasi 10% Pam
dan keuntungan konstruktif sebesar $60.000, yang dihitung sebagai berikut:

Nilai buku obligasi yang dibeli $1.010.000

[10% x (nominal $10.000.00 + premi $1.000)]
Harga beli $950.000
Keuntungan konstruktif atas penarikan obligasi $60.000

Satu-satunya ayat jurnal yang dibuat oleh Sue ketika membeli obligasi Pam adalah:

Inestasi dalam obligasi Pam (+A) $950.000

Kas (-A) $950.000 Untuk mencatat
akuisisi obligasi
Pam dengan kurs
95
 METODE EKUITAS
Jika laporan keuangan konsolidasi segera dibuat setelah penarikan
konstruktif, ayat jurnal kertas kerja untuk mengeliminasi saldo investasi
obligasi dan kewajiban obligasi antar perushaaan akan mencakup
keuntungan sebesar $60.000, adalah sebagai berikut:
1 Januari, 2008
Utang obligasi 10% (-L) 1.010.000
Investasi dalam obligasi Pam (+A) 950.000
Keuntungan atas penarikan obligasi (Ga, +SE) 60.000

Sebagai hasil dari ayat jurnal kertas kerja ini, laporan laba rugi konsolidasi
mencerminkan keuntungan tersebut, dan mengeliminasi investasi dalam obligasi Pam,
sementara neraca konsolidasi menunjukkan kewajiban obligasi kepada pemegang
obligasi di luar entitas konsolidasi sebesar $9.090.000 (nilai nominal $9.000.000
ditambah premi yang belum diamortisasi sebesar $90.000) Selama tahun 2008 Pam
mengamortisasi premi obligasi tersebut pada pembukuan terpisahnya dan Sue akan
mengamortisasi diskonto atas investasi obligasinya. Dengan asumsi bahwa bunga
dibayar pada tanggal 1 Januari dan 1 Juli, bahwa obligasi jatuh tempo pada tanggal 1
Januari 2013 (lima tahun setelah pembelian), dan bahwa metode amortisasi yang
digunakan adalah garis lurus. Pam akan mengamortisasi $20% premi obligasi dan Sue
Pembukuan
Pam Beban bunga (E, -SE) 500.000
tertanggal 1 Kas (-A) 500.000
Juli (nominal $10.000.000 x 10% x ½ tahun)

Beban bunga (E, -SE) 500.000

31 Desember
Untung bunga (+L) 500.000
(nominal $10.000.000 x 10% x ½ tahun)

31 Desember Utang obligasi (-L) 20.000

Beban bunga (-E, +SE)
20.000
(Premi $100.000 / 5 tahun)
Pembukuan
Sue Kas (+A) 50.000
tertanggal 1 Pendapatan bunga (R, +SE) 50.000
Juli (nominal $1.000.000 x 10% x ½ tahun)

Piutang bunga (+A) 50.000

31 Desember
Pendapatan bunga (R, +SE) 50.000
(nominal $1.000.000 x 10% x ½ tahun)

31 Desember Investasi dalam obligasi Pam

(+A) 10.000
Pendapatan bunga (R, +SE)
10.000
(diskonto $50.000 / 5 tahun)
• Pada tanggal 31 Desember 2008, setelah memposting ayat
jurnal terdahulu, buku besar Pam dan Sue akan menunjukkan
saldo berikut:

Pembukuan Pam Utang obligasi 10%

(termasuk premi yang belum diamortisasi $80.000)
$10.080.000
Beban bunga 980.000

Pembukuan Sue InvInvestasi dalam obligasi Pam $

960.000
Pendapatan bunga $ 110.000
Sekarang perbedaan antara investasi obligasi ($960.000) dan kewajiban
obligasi 10% Pam ($1.008.000) adalah $48.000 bukan $60.000. Alasannya
adalah bahwa telah terjadi realisasi dan pengakuan bagian per bagian atas
keuntungan konstruktif pada pembukuan terpisah Pam dan Sue. Pengakuan
bagian per bagian ini terjadi selama tahun 2008 karena Pam mengamortisasi
premi sebesar $2.000 dan Sue mengamortisasi diskonto sebesar $10.000
atas obligasi yang ditarik secara konstruktif pada tanggal 1 Januari 2008.
Perbedaan ni direfleksikan pada akun beban bunga dan pendapatan bunga
yang berhubungan dengan penarikan konstruktif obligasi. Artinya,
pendapatan bunga sebesar $110.000 dikurangi dengan 10% dari beban
bunga sebesar $980.000 sama dengan $12.000, atau 20% dari keuntungan
konstruktif awal. Ayat jurnal kertas kerja untuk mengeliminasi akun obligasi
resiprokal pada tanggal 31 Desember 2008 adalah:
Utang
a. obligasi 10% (-L) 1.008.000
Investasi dalam obligasi Pam 960.000
Keuntungan atas penarikan obligasi (Ga, +SE) 48.000

Pendapatan
b. bunga (-R, -SE) 110.000
Beban bunga (-E, +SE) 98.000
Keuntungan atas penarikan obligasi (Ga, +SE) 12.000

c. Utang bunga (-L) 50.000

Piutang bunga (-A) 5.000
• Karena tahun 2008 adalah tahun di mana obligasi ditarik secara konstruktif,
keuntungan gabungan yang dicatat oleh ayat jurnal kertas kerja tersebut
adalah keuntungan awal sebesar $60.000. Jika ayat jurnal kertas kerja
digabung, keuntungan akan disajikan sebagi jumlah tunggal. Laporan
keuangan terpisah perusahaan Pam dan Sue dicatat dalam dua kolom
pertama kertas kerja konsolidasi. Kecuali untuk akun investasi dalam Sue
dan Laba dari Sue, jumlah yang ditunjukkan merefleksikan semua sumsi
dan perhitungan sebelumnya.
• Laba investasi Pam sebesar $202.000 adalah sebagai berikut:

70% dari laba yang dilaporkan oleh Sue $220.000 $154.000

Ditambah: Keuntungan kosntruktif atas obligasi 60.000

$214.000
Dikurangi: Pengakuan bagian per bagian atas keuntungan
Konstruktif ($60.000 / 5 tahun) 12.000
Laba dari Sue $202.000
Ayat jurnal terpisah pada pembukuan Pam untuk mencatat laba investasi dari Sue menurut konsolidasi satu-baris adalah
sebagai berikut:
Investasi dalam Sue (+A) 154.000
Laba dari Sue (R, +SE) 154.000
Untuk mencatat laba investasi dari Sue ($220.000 x 70%)
Investasi dalam Sue (+A) 60.000
Laba dari Sue (R, +SE) 60.000
Untuk menyesuaikan laba dari Sue terhadap 100% dari keuntungan konstruktif $60.000atas obligasi
Laba dari Sue (-R, -SE) 12.000
Investasi dalam Sue (-A) 12.000
Untuk menyesuaikan laba dari Sue terhadap pengakuan bagian per bagian
keuntungankonstruktif atas obligasi yang terjadi selama tahun 2008. (Keuntungan sebsar
$60.000 / 5 tahun atau pendapatan bunga sebesar $110.000 – beban sebesar $98.000).
Keuntungan kosntruktif sebesar $60.000 ditambahkan ke bagian Pam atas laba yang dilaporkan
oleh Sue karena dianggap telah direalisasi dari sudut pandang konsolidasi. Keuntungan
konstruktif ini diakui pada pembukuan terpisah perusahaan afiliasi karena tetap menganggap
obigasi dengan nilai nominal $1.000.000 tersebut ditarik secara konstruktif pada tanggal 1
Januari 2008. Laba investasi Pam untuk tahun 2008 meningkatkan sebesar $48.000 yang
berasal dari penarikan konstruktif obligasi (keuntungan konstruktif sebesar $60.000 dikurangi
pengakuan bagian per bagian atas keuntungan sebesar $12.000). Pada tahun 2009, 2010,
2011, dan 2012,laba investasi Pam akan berkurang sebesar $12.000 setiap tahunnya karena
keuntungan konstruktif diakui pada pembukuan terpisah Pam dan Sue.
THANKS!
Any questions?

24