SESI 5

PENGURUSAN
MODAL KERJA

PUSAT KEWANGAN DAN AKAUN

INSTITUT KOPERASI MALAYSIA
OBJEKTIF SESI

2
 KONSEP MODAL KERJA

 Modal kerja:
“ wang/dana cair yang diperlukan untuk
menampung keperluan operasi harian ”

Modal kerja bersih = Aset semasa – Liabiliti semasa

3
OBJEKTIF PENGURUSAN MODAL KERJA

4
PUSINGAN MODAL KERJA
PELABURAN
Sekuriti

INVENTORI

PEMIUTANG

PENGHUTANG

PINJAMAN
Bank Overdraf
Pinjaman J/Pendek

5
ASPEK PENGURUSAN MODAL KERJA

6
• Dikira berdasarkan perancangan perniagaan
 keperluan operasi, pentadbiran dan
pemasaran
• Ambil kira baki minimum tunai yang diperlukan,
jangka masa hutang boleh dikutip dan syarat
kredit yang diberi oleh pembekal.

7
Faktor Penentuan Keperluan Modal Kerja

– Bentuk perniagaan
– Dasar atau polisi perniagaan
– Kitaran perniagaan
– Tahap persaingan
– Kemudahan pembiayaan kredit

8
Bil Perkara Polisi Agresif Polisi Konservatif Polisi Sederhana
1 Matlamat Memaksimumkan Meminimumkan risiko risiko dan
pulangan pulangan
diseimbangkan
2 Pegangan Pegangan pada tahap Pegangan pada tahap pegangan pada
Aset Semasa yang minimum yang maksimum tahap yang
seimbang
3 Polisi Kredit Diketatkan bagi Dilonggarkan bagi sederhana
meminimumkan akaun memenuhi keperluan
penghutang anggota/pelanggan
4 Pendedahan Sangat berisiko untuk Tidak berhadapan Kurang berisiko
kepada memenuhi liabiliti dengan risiko kecairan
Risiko semasa dan kehilangan
pelanggan
5 Kos Kurang kos Tinggi kos Sederhana

9
10
Bil Keperluan modal Polisi Pemadanan Polisi Agresif Konservatif
kerja
1 Aset Semasa Jangka panjang Jangka Jangka panjang
Kekal pendek+Jangka
panjang

2 Aset Semasa Jangka pendek Jangka pendek Jangka

Sementara pendek+Jangka
panjang

3. Aset Tetap Jangka Panjang Jangka Panjang Jangka Panjang

11
CONTOH PENGURUSAN MODAL KERJA

12
MENGURUS TUNAI DAN
KECAIRAN
 OBJEKTIF PENGURUSAN TUNAI
• Mempunyai tunai yang cukup bagi
keperluan perbelanjaan operasi (aliran tunai
positif).
• Memegang lebihan tunai yang minimum.
• Menentukan tunai berada dalam keadaan
selamat.
• Melabur lebihan tunai pada tahap risiko dan
pulangan yang wajar.

14
 PERBEZAAN
TUNAI DAN UNTUNG

TUNAI vs. UNTUNG

15
ASPEK PENGURUSAN TUNAI
1. Merancang keperluan tunai
2. Mengurus aliran tunai
3. Sistem kawalan dalaman tunai

16
1. Merancang Keperluan Tunai

Berapa banyak tunai dikira

mencukupi?

Berapa banyak pula dikira sebagai

berlebihan?

17
1. Merancang Keperluan Tunai
• Faktor yang mempengaruhi keperluan tunai:
1. Jumlah dan masa berlaku aliran tunai masuk dan aliran
tunai keluar
2. Risk-Return Tradeoff
 Risiko kekurangan tunai
 Risiko kebankrapan
 Pulangan dari tunai yang disimpan
3. Kesan positif dan kesan negatif dari tunai yg banyak dan
sedikit

18
1. Merancang Keperluan Tunai
Belanjawan tunai
 Kaedah paling berkesan untuk mengurus
aliran tunai masuk dan keluar.
 Suatu PENYATA PRO-FORMA aliran tunai
masuk dan keluar bagi satu tempoh tertentu.
 JANGKAAN aliran tunai masuk dan keluar
yang akan berlaku di masa hadapan.
 Belanjawan Tunai tahunan dan bulanan.
19
 Contoh belanjawan tunai
Belanjawan Tunai bagi 3 bulan berakhir 31 Mac 20XX
Butir Jan Feb Mac
  RM RM RM
Baki awal X X X
Penerimaan      
Jualan X X X
Sewa diterima X X X
Jumlah(a) XXX XXX XXX
       
Pembayaran      
Utiliti X X X
Gaji Pekerja X X X
Jumlah(b) (XX) (XX) (XX)
       
Baki akhir X X X 20
2. Mengurus Aliran Tunai

• Maksimumkan aliran
tunai masuk.

• Minimumkan aliran
tunai keluar.

21
 4 Langkah Memendekkan Kitaran Tunai

• Meningkatkan kitaran inventori tanpa menjejaskan jualan

akibat ‘stockout’
• Menambah baik prosedur kutipan hutang tanpa terlalu
menekan pelanggan supaya jualan tidak terjejas
• Menjelaskan hutang selewat mungkin tanpa menjejaskan
‘credit rating’
• Meguruskan penerimaan bayaran hutang daripada pelanggan
dan pembayaran hutang kepada pemuitang dengan baik.

22
 KURANGAN TUNAI (DEFISIT)
Berlaku apabila pada sesuatu masa baki tunai tidak
mencukupi untuk membuat pembayaran.

Defisit – sementara atau bagi tempoh tertentu.

 Ketahui bila, berapa lama dan berapa banyak

Mengapa berlaku kurangan tunai?

 Kekurangan modal
 Masalah operasi
 Kelemahan perancangan
 Bebanan pembayaran faedah
 Krisis ekonomi/ kejadian tidak diduga

23
 BAGAIMANA MENGENDALIKAN
KURANGAN TUNAI ?

• Beri perhatian kepada faktor kos, masa,

risiko dan pilihan.
• Menangani kurangan tunai
i. Dapatkan atau minta tambahan
kredit/overdraf dari bank
ii. Dapatkan pembiayaan jangka pendek –
pembiayaan modal kerja
iii. Runding semula terma kredit - tangguh
bayaran kepada pembekal
24
 BAGAIMANA MENGENDALIKAN
KURANGAN TUNAI?(samb.)
Menangani Kurangan Tunai (sambungan)
iv. Mempercepatkan pusingan inventori dan kutipan
hutang atau dapatkan sebahagian daripada hutang
v. Tangguh pembelian/perolehan, guna kaedah sewa
beli atau kaedah jual dan pajak semula
vi. Cairkan aset/pelaburan seperti saham, simpanan
tetap
vii. Tangguh atau buat penjimatan perbelanjaan

25
 LEBIHAN TUNAI
• Berlaku apabila tunai yang diterima
melebihi keperluan untuk perbelanjaan.
• Baki tunai bagi sesuatu tempoh tidak
diperlukan dalam masa terdekat atau
bagi tempoh yang panjang.
• Ketahui bila, berapa banyak dan
berapa lama tunai tidak diperlukan.

26
 BAGAIMANA MENGENDALIKAN LEBIHAN TUNAI?

i. Bayar pinjaman/hutang lebih awal – manfaat

diskaun dan dapat mengurangkan kos
faedah
ii. Gunakan untuk pembelian pukal – manfaat
diskaun atau kegunaan masa hadapan
iii. Laburkan dalam instrumen kewangan jangka
pendek atau jangka panjang

27
 MELABUR WANG LEBIHAN KOPERASI

Pelaburan menggunakan ‘wang lebihan’ koperasi sahaja.

Seksyen 54, Akta Koperasi 1993

“…wang yang melebihi amaun yang diperlukan oleh

sesuatu koperasi bagi kegunaan segera sebagai modal
kerja bagi perniagaannya, yang boleh didepositkan atau
dilaburkan di luar koperasi itu tanpa menjejaskan
pengendalian perniagaan itu;”

Seksyen 2, Akta Koperasi 1993

28
28
PERTIMBANGAN SEBELUM MELABUR

 Tidak menjejaskan operasi koperasi

 Berdaya maju-pulangan yang kompetitif, menjana
pendapatan atau pertumbuhan nilai
 Keselamatan nilai dana - analisis dan pengurusan
risiko bagi menjaga dan menghentikan kerugian (stop
loss)
 Kecairan ( keupayaan menukar aset kepada tunai
dengan risiko kehilangan nilai yang minimum)
 Jangkamasa pelaburan
 Tadbir Urus bagi mengurus aktiviti pelaburan
 Peraturan-Peraturan Koperasi (Pelaburan) 2010
 GP:16: Garis Panduan Pelaburan Wang Koperasi

pelabur bukan spekulator !!

29
 3. KEPENTINGAN SISTEM
KAWALAN DALAMAN TUNAI

30
PERLINDUNGAN TERHADAP ASET TUNAI

31
2. MENGURUS KREDIT
 OBJEKTIF PENGURUSAN
KREDIT
• Meningkatkan penerimaan tunai koperasi
• Mengawal kos operasi- berkaitan aktiviti
kredit (belanja promosi, kutipan dan
hutang lapuk)
• Mematuhi dasar kredit dan kutipan
• Memastikan akaun penghutang berkualiti

33
 RISIKO KREDIT
1. Kemungkinan kehilangan wang yang dipinjamkan.
2. Kemungkinan kos tidak dijangka meningkat untuk mendapatkan
kembali hutang/kredit.
3. Kemungkinan tidak mendapat pulangan setelah melabur untuk
mendapatkan kembali hutang.

HASIL KAJIAN MENDAPATI:

Semakin lama tempoh yang diambil bagi mengutip hutang,
semakin rendah peluang untuk mendapatnya!

34
 GP PENGURUSAN AKTIVITI KREDIT
• GP 6: Garis Panduan Mengenai Kemudahan Kredit Oleh
Koperasi
• GP7: Garis Panduan Mengenai Pembiayaan Islam Oleh
Koperasi
• GP7A: Garis Panduan Pengendalian Pemberian
Pembiayaan Secara Berhemat

35
 ELEMEN PENTING DALAM
PENGURUSAN KREDIT

Kawalan

Penilaian Kutipan

36
 KAWALAN
“Customer’s risk profile can change ……..
anytime”
• Sentiasa waspada dengan perubahan dalam
risiko yang ketara pada pelanggan..
• Jadual Pengumuran Penghutang (Debtors Ageing)
• Mewujudkan Peruntukan Hutang Ragu (Pinjaman
Anggota) Pekeliling KP Bil 15/2005 : Garis panduan bagi
mengklasifikasikan pinjaman tak berbayar (NPL) dan peruntukan bagi
hutang lapuk dan hutang ragu (GP 23).

37
 PENILAIAN
• Semak kelayakan Peminjam/Penghutang
– Credit Selection: 7C’s > Character, Capacity, Capability, Capital,
Collateral, Condition, Collectivity

• Tetapkan dasar kredit

• Aturan Aktiviti Kredit (Cth: pinjaman anggota& jualan
kredit)
• Manual Prosedur Kerja (SOP)
• Tempoh kredit, Had kredit, Diskaun tunai
• Dokumentasi lengkap

38
 KUTIPAN
“You are in business for profits not losses”

• Kutipan hutang melibatkan pemantauan

berterusan untuk memastikan pembayaran
mengikut terma kredit yang ditetapkan
• Pemantauan kredit akan memberi amaran awal
terhadap akaun yang gagal/lewat dikutip

39
 PROSES KUTIPAN HUTANG
• Mengeluarkan invois & penyata akaun
• Menghantar dan surat peringatan pertama &
kedua (Jika masih belum terima bayaran)
• Membuat panggilan telefon
• Berjumpa terus dengan penghutang/peminjam
“personal visit”
• Gunakan khidmat pemungut hutang
• Ambil tindakan undang-undang
40
3. MENGURUS INVENTORI
 OBJEKTIF PENGURUSAN
INVENTORI
• Menentukan pegangan inventori secara
optimum
• Inventori direkod dan diselenggara dengan
baik
• Kadar pusing ganti inventori yang cekap
• Mengawal inventori daripada kebocoran

42
 INVENTORI
• Inventori lazimnya merupakan komponen besar dalam
aset semasa; dibeli, dipegang dan digunakan untuk
perniagaan yang menghasilkan jualan.
• Jenis-jenis inventori

43
PENGURUSAN INVENTORI

44
 PENGURUSAN INVENTORI
1. Merancang Keperluan Inventori

2. Pengurusan Inventori
A. Terimaan

B. Simpanan

C. Pengurangan

3. Sistem Kawalan Dalaman Inventori

4. Dokumentasi dan Rekod Inventori

45
 MERANCANG KEPERLUAN INVENTORI

Merancang keperluan
1. Menentukan jenis, harga, kualiti dan pembekal
2. Berapa kuantiti barang yang harus dipesan ?
Model
3. Bila Kuantiti
masa harusPesanan
dipesanEkonomi
? (ambil (EOQ)
kira tempoh pesanan
digunakan untuk mendapatkan tahap inventori
sampai)
yang optimum dengan kos yang minima
• Teknik Pengurusan Inventori (EOQ,ABC System, Just-In-
Time System, Materials Requirement Planning System)

46
 SISTEM KAWALAN DALAMAN INVENTORI

 Adakan sistem kawalan/ sekuriti seperti

prosedur kerja, denda, peralatan, kawalan
pengambilan barang niaga, kawalan mesin
daftar tunai, kawalan kutipan wang
 Pengambilan kakitangan yang kompeten
 Ubah susun atur dan persekitaran
 Wujudkan pembahagian atau pengasingan
kerja
 Adakan pemantauan dan “spot check”
47
 MENANGANI PUSINGAN INVENTORI LEMBAB

• Inventori yang bergerak perlahan menyebabkan

– kerugian kerana kos pegangan,
– kerosakan
– lapuk

• Mempercepatkan pusingan inventori melalui:

– ‘markdown’ – pengurangan harga
– peragaan yang menarik
– diskaun kuantiti
– diskaun + padanan barangan

48
Sekian terima kasih