E N T U K A N

PEMB F O L IO
R TO
TEORI PO AL
OPTIM N
G U N A K A
MENG G G A L
INDEKS T U N
KELOMPOK 1

E K S L Q 45
( IND S T U S
• Nur Kholisotur
G U
PERIODE A PAI
201910160311075
•
2019 SAM 0 )
Wafiq Anggi
201910160311076
JAN U A R I 20 2 • Dewi Kristin
201910160311082
• Alfin Nurul
201910160311085
• Hana Hanifah
201910160311088

Template made by Slidesgo

 RUMUSAN MASALAH

 Saham-saham apakah yang dapat

dijadikan sebagai anggota
 Berapa tingkat resiko dari
pembentuk portofolio dari indeks
portofolio tersebut ?
LQ45 Periode Agustus 2019-
Januari 2020?

 Distribusi dana berapa persen

masing-masing saham pembentuk  Berapa tingkat return dari
portofolio? portofolio ?

Template made by Slidesgo

Saham yang Dapat Dijadikan Pembentuk Portofolio Indeks LQ45
Periode Agustus 2019-Januari 2020

Template made by Slidesgo

 1. Data Untuk Meghitung Portofolio Optimal
Model Indeks Tunggal

 Dariperhitungan
diketahui return aktiva
bebas risiko
adalah sebesar 0,85%
dan varian indeks pasar
adalah 1%.

Template made by Slidesgo

 2. Perhitungan Cut-Off Poin (C*)

Saham yang masuk sebagai kandidat saham pembentuk

portofolio optimal

 Saham Indofood CBP Sukses Makmur Tbk (ICBP),

 Saham Charoen Pokphand Indonesia Tbk(CPIN),
 Saham Bank Tabungan Pensiunan National Syariah
Tbk(BTPS),
 Saham Adaro Energy Tbk.(ADRO)

Template made by Slidesgo

3. Penentuan Besarnya Proporsi Masing-Masing Sekuritas Dalam
Portofolio Optimal

 
Proporsi dana masing-masing saham portofolio
optimal

 ICBP (78,18%),
 CPIN (9,79%)
 BTPS (0,20%),
 ADRO (11,82%).

Template made by Slidesgo

 4. Penentuan Return Ekspektasi Portofolio

E(Rp) = 0,016279 + (-0,43834 x -0,012) = 0,0213

Berdasarkan perhitungan di atas, portofolio

optimal yang terbentuk mampu memberikan return
ekspektasi sebesar 0,0213 atau 2,13%.

Template made by Slidesgo

 5. Perhitungan Risiko Portofolio

 
= )x -0,012 = 0,0003
Berdasarkan perhitungan diatas portofolio optimal
yang terbentuk mengandung risiko sevesar 0,0003
atau 0,03%.

Template made by Slidesgo

 KESIMPULAN

Kesimpulan dari perhitungan portofolio optimal dengan Model Indeks Tunggal dapat
menghasilkan 4 saham kandidat sebagai penyusun portofolio optimal. Kandidat saham
yang termasuk dalam portofolio optimal adalah Saham Indofood CBP Sukses Makmur
Tbk (78,18%), Saham Charoen Pokphand Indonesia Tbk(9,79%), Saham Bank Tabungan
Pensiunan National Syariah Tbk(0,20%), dan Saham Adaro Energy Tbk.(11,83%). Return
ekspektasi yang akan didapatkan oleh investor dari portofolio yang terbentuk adalah
sebesar 0,0213 atau 2,13%. Risiko portofolio yang akan ditanggung oleh investor atas
investasi yang dimilikinya adalah sebesar 0,0003 atau 0,03%

Template made by Slidesgo