ANALISIS KRITIS ATAS

LAPORAN KEUANGAN
Laporan Akuntan

By Nitri Mirosea, SE., M.Si., MAAC., CFE., Ph.D

 1. Pengertian

Menganalisis laporan keuangan berarti

mempunyai tujuan untuk memahami kondisi
perusahaan melalui ilmu akuntansi dengan
medianya laporan keuangan. Untuk
melaksanakan analisis yang komprehnsif perlu
dikuasai :
1. Filosofi prinsip akuntansi
2. Teknik analisis
3. Lingkungan/sifat bisnis perusahaan yang
dianalisis.
Konsep analisis ini dapat dilihat dari gambar sebagai berikut :

Mengenal Perusahaan

Laporan Keuangan

Akuntansi

Analisis Laporan Keuangan

Filosofi Teknik Lingkungan Bisnis

Paham Terhadap Perusahaan

Gambar : Memahami Perusahaan Melalui Analisis Laporan Keuangan

 2. Kegiatan Analisis

1.
Mengihtung rasio, indeks, perbedaan,
kenaikan, penurunan atau presentase

2. 4.
Menilai angkat-angkat : kenaikan, Menganalisis hubungan 1 sama lain atau
perbedaan dengan lainnya, penurunan mencari kemungkinan penyebab persoalan yg
atau rasio lainnya. menyebabkan perbedaan atau
penurunan/kenaikan
3. 5.
Membandingkan laporan keuangan baik Menghubungkan model atau rumus-rumus
dengan menggambarkannya, membuat tertentu dgn menggunakan metode interplasi,
indeks, membuat angka asli. mengujinya sekaligus melihat hasilnya dan
membandingkannya dgn kenyataan yg terjadi.
6.
menghubungkan antara 1 data dgn data lain baik antra data
kuantitatif dgn data kealitatif misalnya antara kenaikan
penjualan dgn kenaikan biaya.
3. Teknik Analisis Laporan Keuangan Komprehensif (Terintegrasi)

Pedoman dan beberapa teknik kritis atau teknik terintegrasi dalam menganalisis
dalam menganalisis laporan keuangan itu secara lengkap sbb :
1. Menilai “realibily laporan” dan periode selanjutnya
2. Lakukan analisis perubahan modal kerja atau arus kas
3. Membuat laporan konsolidasi
4. Me-review interrelated account
5. Penggunaan segmen bisnis perusahaan yang dianalisis
6. Meneliti lebih dalam beberapa transaksi yang bersifat : related parties transaction
(hubungan istimewa)
7. Mengihtung dan menafsirkan rasio keuangan yang lazim.
8. Memahami metode dan cara penyusunan laporan keuangan
9. Menilai laporan akuntan
10. Menguasai konsep dan teknik analisis laporan keuangan, filosofi rasio, tujuan,
dan keguanaannya
11. Memahami prinsip dan kebijakan akuntansi
12. Memahami situasi yang dihadapi perusahaan
13. Tujuan disusunya laporan keuangan
14. Bentuk perusahaan
15. Sistem pengawasan dalam perusahaan yang menghasilkan laporan keuangan
16. Ketaatan pada peraturan maupun agama
17. Menilai kualitas comparability
 4. Teknik Analisis Laporan Keuangan Biasa

2. 4.
Laporan Analisis
keuangan khusus terdiri
common size dari : ramalan
1. (bentuk awam) 3. kas, analisis 5.
Perbandingan analisis Analisis rasio perubahan Seri
laporan struktur posisi trend/angka
keuangan laporan keuangan, indeks
perubahan keuangan laporan variasi
tahun ke tahun gross margin,
break even,
dupont
 Dari sisi lain Foster (1986 : 58) mengemukakan beberapa teknik analisis sebagai berikut :

1.
Cross sectional technique
Common size statement
(laporan bentuk awam)
dan analisis rasio
2.
Time series technique
Trend statement, analisis
rasio keuangan, dan
ukuran variabilitas
3.
Gabungan laporan keuangan
dgn non keuangan
Informasi pasar produk dan
informasi pasar modal
Harahap (1996) mengemukakan teknik dalam analisis laporan keuangan sebagai berikut :

1 2
Metode Komparatif Trend Analysis - horizontal
• Intra perusahaan • Indeks
• Inter perusahaan • Numbers
• Industrial norm
• Budget

3 4
Membuat Laporan Keuangan Metode Indeks Time Series
Membuat laporan keuangan
dalam bentuk common size
financial statement atau bentuk
sederhana (awam) dan biasanya
dibuat secara vertikal
Harahap (1996) mengemukakan teknik dalam analisis laporan keuangan sebagai berikut :

5 6
Analisis Rasio Teknik Analisis Lain
• Likuiditas • Analisis sumber dan penggunaan
• Profitabilitas/rentabilitas dana
• Solvabilitas • Analisis break even
• Leverage • Analisis gross profit
• Aktivitas • Dupont analysis
• Market Based Ratio

7 8
Analytical Review/ Transaction Model Analisis
Analysis
• Bond rating
• Bankruptcy model
• Net cash flow prediction model
• Take off prediction model
• Take over model
Teknik dapat dijelaskan sebagai berikut :
1. Metode Komparatif
Metode ini digunakan dengan
memanfaatkan angka-angka laporan
keuangan dan membandingkannya
dengan angka-angka laporan
keuangan lainnya.
2. Trend Analysis
Rasio adalah gambaran situasi
perusahaan pada sautu waktu
tertentu dan dari gambaran ini
sebenarnya dapat kita bayangkan
kecendrungan (tren) situasi
perusahaan dimasa yang akan
datang melalui gerakan yang terjadi
pada masa lalu sampai masa kini.
Rumus chi square yaitu y = a + bx
Teknik dapat dijelaskan sebagai berikut :

3. Common Size Financial 4. Metode Indeks Time

Statement (Laporan Bentuk Series
Awam)

Metode ini merupakan metode Dalam metode ini dihitung indeks dan
analisis yang menyajikan laporan digunakan untuk mengonversikan
keuangan dalam bentuk persentasi. angka-angka laporan keuangan.
Rumusnya :

Angka Laporan Keuangan 1994

Indeks 1994 = x 100%
Angka Dasar
Teknik dapat dijelaskan sebagai berikut :

6. Analisis Sumber dan

5. Rasio Laporan Keuangan Penggunaan Kas dan Dana

Rasio laporan keuangan adalah Dalam hal yg dianalaisis kas maka

perbandingan antara pos-pos dikelompokkan menjadi :
tertentu dengan pos lain yg memiliki • Sumber kas
hubungan signifikan (berarti). Rasio • Pengeluaran kas
keuangan terdiri dari : Jika yg dianalisis perubahan modal
• Rasio likuiditas kerja maka dikelompokkan menjadi :
• Rasio solvabilitas • Sumber dana
• Rasio rentabilitas/profitabilitas • Penggunaan dana
• Rasio leverage
• Rasio activity
•Rasio produktivitas
5. Model dan Teknik Analisis Lainnya

Hubungan antara penjualan, biaya, laba, struktur biaya tetap

01 Analisis Break Even dan variabel, kemampuan perusahaan memberikan margin
untuk menutupi biaya tetap serta kemampuan dalam
menekan biaya
Analisis ini lazim digunakan dalam perencanaan
02 Analisis Laba Kotor
keuangan atau budgeting

Analytical review lazim dikenal dalam

03 Analisis Hubungan
ilmu auditing atau pemeriksaan.

• Bound rating
04 Model Analisis
• Bankruptcy model
• Net cash flow prediction model
• Take over prediction model
 6. Tahap – Tahap Analisis Laporan Keuangan

Tahap 1 :

2015 2016 2017 2018 2019

Mengenal
perusahaan Mengenal industri Manajemen/ Sejarah Filosofi, budaya,
dimana ia komisaris/ pemilik dan misi
beroperasi/bidan
g usaha
1. Menguasai situasi
ekonomi
2. Situasi industri yang
bersangkutan
3. Situasi ekonomi
nasional
4. Situasi ekonomi
internasional

Tahap 2
 Tahap 3 : Menilai realibility terhadap laporan keuangan

1 Steps

2 Steps

3 Steps

4 Steps
a. b. 3. 4.
Apakah diaudit atau Tujuan laporan Siapa akuntan Apa bunyi pendapatnya
tidak keuangan disusun publiknya
 Tahap 4 : Menilai akurasi laporan keuangan

a. b. c. d. e.
Format, isi, istilah, Menyusun Membuat laporan Mereview pos yg Menilai transaksi
penyajian, laporan arus kas konsolidasi jika berhubungan hubungan
matematik belum istimewa
Tahap 5 : Membaca informasi laporan keuangan secara eksplisit

• Aset (aktiva lancar, tetap, dan aktiva lain

• Utang (jangka pendek dan jangka panjang)
• Modal saham
• Penghasilan
• biaya (produksi, penjualan umum dan
administrasi
• Membuat laporan common size
Tahap 6 :
Menganalisis hubungan antar pos
laporan keuangan – menguak informasi
implisit dengan cara :

• Perbandingan antara aktiva lancar : utang

lancar-likuiditas
• Utang dengan modal dan aset (solvabilitas
dan leverage)
• Laba dan pos lainnya (rentabilitas)
• Turn over persediaan, penagihan (aktivitas)
• Dupont analysis
• Gross profit method
• Break even analysis
• Common size
 Kenaikan atau Menyusun laporan time
penurunan periodik series
semua pos penting
(pertumbuhan)

Tahap 7 :
Melihat trend/growth

Penggunaan angka Common size yang

indeks diperbandingkan
 a. Perbandingan internal
Tahap 8 : - Antarperiode
Melakukan
- Antardivisi/cabang
analisis
perbandingan - Dengan budget
b. Perbandingan eksternal
- Pesaing
- Perusahaan terbaik
- Industrial average/industrial norm
 a. Analisis kas sumber dan penggunaan
Tahap 9 : kas :
Menilai
- Operasi
komposisi arus
kas - Investasi
- Pembiayaan
b. Analisis modal kerja
 Tahap 10 :
Melakukan evaluasi fakta dan k Tahap 11 :
ualitas perusahaan dari hasil an Melakukan prediksi atau proyek
alisis si

a. Khusus a. Z-score
b. Umum b. Cash in flow

40% 40%
80% 80%
60% 60%
50% 50%
Tahap 12 : Kesimpulan dan saran

a. Kesimpulan
b. Saran :
- Perbaikan
- Pertahankan
- Tingkatan 40%

30% Text Here

20% Text Here

10% Text Here

Terima Kasih !