MODAL

VENTURA
 MODAL
VENTURA
Modal Ventura adalah suatu pembiayaan dalam bentuk
 penyertaan modal dalam suatu perusahaan pasangan usaha
(PPU)yang ingin mengembangkan usahanya untuk jangka waktu tertentu
 (bersifat sementara).
 TUJUAN MODAL VENTURA

1. Memungkinkan dan mempermudah pendirian suatu perusahaan baru. 

2. Membantu membiayai perusahaan yang sedang mengalami kesulitan dana dalam pengembangan 
usahanya, terutama pada tahap-tahap awal.
3. Membantu perusahaan baik pada tahap pengembangan suatu produk maupun pada tahap mengalami
kemunduran.
4. Membantu terwujudnya dari hanya suatu gagasan menjadi produk jadi yang siap dipasarkan.
5. Memperlancar mekanisme investasi dalam dan luar negeri.
6. Mendorong pengembangan proyek research and development.
7. Membantu pengembangan teknologi baru dan memperlancar terjadinya alih teknologi.
8. Membantu dan memperlancar pengalihan kepemilikan suatu perusahaan.
 MANFAAT MODAL VENTURA

1. Untuk membantu meningkatkan kegiatan usaha.

2. Untuk meningkatkan potensi usaha.
3. Dapat meningkatkan efisiensi pemasaran produk.
4. Meningkatkan kepercayaan bank kepada perusahaan rintisan dalam pemberian modal usaha.
5. Meningkatkan likuiditas perusahaan.
6. Membantu memperbaiki kemampuan untuk mendapatkan keuntungan (rentabilitas).
 KARAKTERISTIK MODAL VENTURA

1. Modal ventura memiliki sifat dengan penyertaan langsung ke suatu perusahaan.

2. Penyertaan modal ventura dalam perusahaan memiliki sifat jangka panjang diatas tiga tahun.
3. Modal ventura merupakan investasi yang memiliki resiko tinggi.
4. Keuntungan modal ventura berasal dari capital gain, deviden atau bagi hasil tergantung dari penyertaan modalnya.
5. Modal ventura lebih banyak dilakukan untuk pembentukan usaha baru atau pengembangan suatu usaha.
 KARAKTERISTIK USAHA YANG MENJADI SASARAN
MODAL VENTURA

•  Perusahaan yang sedang tumbuh dan inovatif serta berpotensi berkembang dimasa datang.

•  Perusahaan yang ingin melakukan ekspansi usaha namun mengalami keterbatasan.
•  Perusahaan yang ingin melakukan restrukturisasi hutang-hutang.
•  Perusahaan yang sudah mempunyai pangsa pasar yang baik tetapi fasilitas produksi sudah usang.
•  Perusahaan yang memerlukan benih modal dalam mengembangkan suatu produk baru
 MEKANISME MODAL VENTURA

Mekanisme modal ventura dibagi menjadi dua jenis cara, yaitu:

1. Single Tier Approach

2. Two Tier Approach

 JENIS-JENIS MODAL VENTURA

Jenis modal  ventura dibagi menjadi dua jenis, yaitu:

1. Berdasarkan cara penghimpunan
Berdasarkan cara penghimpunan, jenis modal ventura dibedakan menjadi dua jenis, yaitu:
• Leverage ventura capital
Modal ventura yang penghimpunan dananya bersumber dari suatu perusahaan modal ventura dengan bentuk
pinjaman dari berbagai macam pihak.
• Equity ventura capital
Modal ventura yang sebagian besar penghimpunan dananya berbentuk modal sendiri dengan bersumber dari
suatu perusahaan modal ventura.
 JENIS-JENIS MODAL VENTURA

2. Berdasarkan kepemilikan
Berdasarkan kepemilikannya, jenis modal ventura dibedakan menjadi empat jenis, yaitu:

• Perusahaan privat
Perusahaan dengan modal ventura yang belum terbuka untuk umum atau belum menjual sahamnya di bursa
efek .

• Perusahaan publik
Perusahaan dengan modal ventura yang telah terbuka untuk umum atau yang telah menjual sahamnya di
bursa efek.

• Perusahaan afiliasi bank

Perusahaan modal ventura yang didirikan oleh bank-bank yang mempunyai misi khusus dalam hal modal
ventura.

• Perusahaan pemilik dana terbesar

Perusahaan modal ventura yang didirikan atau dimiliki oleh sejumlah perusahaan.
 SUMBER-SUMBER MODAL VENTURA

1. Sumber-Sumber Dana Modal Ventura

Dari dalam perusahaan sendiri :
• Setoran modal dari pemegang saham
• Cadangan laba yang belum terpakai
• Laba yang ditahan

 Dari luar perusahaan :

• Investor baik perorangan atau industri
• Pinjaman dari Lembaga Perbankan
• Pinjaman dari Lembaga Asuransi
• Pinjaman dari Dana Pensiun
 BENTUK PEMBIAYAAN MODAL VENTURA

1. Equity Financing 
Perusahaan modal ventura mengambil bagian dari total saham yang dimiliki perusahaan mitra bisnis.
2. Semi Equity Financing 
Perusahaan modal ventura membeli obligasi konversi yang diterbitkan oleh perusahaan mitra bisnis.
3. Membangun Bisnis Baru
Perusahaan modal ventura bekerja sama dengan perusahaan mitra dalam membangun bisnis yang baru.
4. Bagi Hasil
Kedua belah pihak mendapatkan sebagian dari keuntungan yang dihasilkan oleh bisnis.
 CARA PEMBIAYAAN MODAL VENTURA

• Dengan penyertaan beberapa jenis saham secara langsung kepada perusahaan pasangan usaha.

• Dengan membeli obligasi konversi yang telah disepakati kemudian dikonversi menjadi saham atau penyertaan
modal pada perseroan.
• Dengan sistem bagi hasil dimana keuntungan dari perusahaan pasangan usaha setiap bulan yang telah
disepakati akan diberikan kepada perusahaan modal ventura.
 KEUNGGULAN DAN KELEMAHAN
MODAL VENTURA
A. Keunggulan Modal Ventura
1) Sumber dana bagi perusahaan baru.
2) Adanya penyertaan manajemen.
3) Keperdulian yang tinggi dari perusahaan modal Ventura.
4) Dengan adanya penyertaan modal, Perusahaan Pasangan Usaha dapat mencari bantuan
modal dalam bentuk lain.
5) Modal Ventura menaikkan pamor Perusahaan Pasangan Usaha dan Perusahaan Modal
Ventura itu Sendiri.
6) Perusahaan Pasangan Usaha mendapat mitra baru yang dimiliki perusahaan modal ventura.
7) Mendukung usaha kecil yg berpotensi berkembang dan memperluas kesempatan kerja.

B. Kelemahan Modal Ventura

1) Jangka waktu pembiayaan yang relatif panjang.
2) Terlalu selektifnya perusahaan modal ventura dalam mencari perusahaan pasangan usaha.
3)  Kontrol manajemen perusahaan pasangan usaha dapat diambil alih oleh perusahaan modal
ventura apabila menunjukan gejala kegagalan.
 CONTOH PERUSAHAAN MODAL VENTURA
DI INDONEISA

• Cyber Agent Venture
Merupakan sebuah perusahaan modal ventura yang berasal dari Jepang dan telah mulai berkembang dan
melakukan investasi di Indonesia yang memiliki kantor pusat diJakarta. Cyber Agent Venture bersama
dengan East ventures merupakan perusahaan modal ventura yang ikut berkontribusi terhadap Tokopedia
THANKYOU!!