BANK DAN LEMBAGA KEUANGAN LAINNYA

MODAL VENTURA
Kelompok 5

1. Prastiyo Budi Utomo19.60201.1.098

2. Siti Mamlukatun R 19.60201.1.116
3. Sheilla Yustina A. W 19.60201.1.108
4. Shirly Risfia Anggraini 19.60201.1.109
5. Nurul Ifa Hidayatul U 19.60201.1.093
6. Nurul Madania Falefi 19.60201.1.094
7. Muhamad Zaki Leil M 19.60201.1.077
 Pengertian Modal Ventura

Istilah “Ventura” berasal dari kata ‘Venture” yang secara harfiah dapat berarti
sesuatu yang mengandung risiko atau dapat pula diartikan dengan usaha.

Dengan demikian pengertian modal ventura atau venture capital adalah modal
yang ditanamkan pada usaha yang mengandung risiko, baik dalam bentuk
penyertaan modal saham, obligasi konversi (convertible bond) maupun
pinjaman yang dapat dikonversi menjadi saham (convertible loan stick). Modal
ventura merupakan salah satu modal yang sangat dibutuhkan bagi perusahaan
rintisan (startup). Modal ventura tentu saja berguna bagi pengembangan bisnis
termasuk pembiayaan operasional
 Modal Ventura Di Indonesia
Di Indonesia, perusahaan modal ventura di Indonesia didefinisikan sesuai dengan Keputusan Presiden
Nomor 61 Tahun 1988 adalah Badan usaha yang melakukan suatu pembiayaan dalam bentuk
penyertaan modal ke dalam suatu perusahaan yang menerima bentuan pembiayaan. Mengacu kepada
Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 1251/1988, perusahaan modal ventura dapat
membantu permodalan maupun bantuan teknis yang diperlukan calon pengusaha maupun usaha yang
sudah berjalan.

Investasi modal ventura menjadi populer seiring dengan pertumbuhan perusahaan rintisan teknologi di
Indonesia, yang mayoritas lebih memilih skema pembiayaan seperti itu. Contoh modal ventura asal
Indonesia yang memang fokus pada perusahaan rintisan bidang teknologi adalah East Ventures, yang
telah berdiri sejak tahun 2009.
 Jenis-Jenis Modal Ventura
1. Berdasarkan Pemberian Dana
• Pendekatan Satu Tingkat (Single Tier Approach)
Pendekatan satu tingkat merupakan perusahaan yang menampung dana.
Di sini, mereka juga mengelola dana tersebut untuk diinvestasikan ke dalam
bentuk penyertaan modal di suatu perusahaan pasang usaha.

• Pendekatan Dua Tingkat (Two Tier Approach)

Sementara, Pendekatan dua tingkat merupakan modal yang dihimpun oleh dua
badan usaha maupun terpisah. Mereka adalah suatu perusahaan sebagai penyedia
dana ataupun fund company dan satunya sebagai management company.
Management company akan bertindak mengelola dana dari fund company.
2. Berdasarkan Cara Penghimpunan

• Equity Venture Capital

Equity venture capital adalah jenis pendanaan yang

bersumber dari suatu perusahaan modal ventura.
Untuk dana yang dikumpulkan sebagian besar berasal
dari modal pribadi.
 
• Leverage Venture Capital

Leverage venture capital adalah jenis pendanaan yang

bersumber dari suatu perusahaan modal ventura.
Namun, akan dikumpulkan dalam wujud pinjaman
yang berasal dari berbagai pihak.
 3. Berdasarkan Kepemilikan

● Private Venture Capital Company

Private venture capital company merupakan perusahaan yang belum go public. Dengan kata lain,
perusahaan ini belum menjual lembaran sahamnya di lantai bursa

● Public Venture Capital Company

Public venture capital company adalah perusahaan modal ventura yang sudah menjual lembaran
sahamnya di lantai bursa.

● Bank Affiliate Venture Company

Perusahaan modal ventura ini didirikan oleh beberapa pihak bank. Mereka tergolong mengalami
surplus dana atau mempunyai tujuan khusus dalam hal modal ventura.
 
● Conglomerate Venture Capital
Sedangkan yang terakhir adalah conglomerate venture capital. Perusahaan modal ventura ini
dibangun oleh beberapa perusahaan besar.
Tujuan Modal Ventura

1. Memungkinkan mudahnya pendirian usaha baru

2. Membantu dalam membiayai perusahaan yang sedang mengalami kesulitan dana dalam
rangka pengembangan usahanya
3. Membantu perusahaan baik pada tahap pengembangan produk ataupun ketika perusahaan
tersebut sedang mengalami kemunduran ataupun kesulitan
4. Membantu terwujudnya gagasan menjadi produk jadi yang siap untuk dipasarkan
5. Mempelancar/mempermudah mekanisme investasi di dalam dan juga di luar negeri
6. Membantu terjadinya pengembangan teknologi baru dan juga mempelancar proses ahli
teknologi dapat terjadi
 Manfaat Modal Ventura

01 02 03
Meningkatkan Pemasaran Rentabilitas Semakin
Kegiatan dan Potensi Produk Lebih Membaik
Usaha Efisien

04 05
Meningkatkan Mendapatkan
Likuiditas Kepercayaan Bank
Perusahaan
 Kegiatan Pembiayaan Modal
Ventura meliputi :

● Penyertaan saham (equity participation)

● Penyertaan melalui pembelian obligasi konversi

(quasi equity participation)

● Pembiayaan berdasarkan pembagian atas hasil

usaha (profit/revenue sharing)
Dalam mekanisme modal ventura terdapat
paling sedikit tiga unsur yang terlibat secara
langsung, yaitu:

● Pihak perusahaan modal ventura (venture
capital company)
● Pihak perusahaan pasangan usaha.
● Pihak penyandang dana.
Sumber Dana Modal Ventura

• Investor Perseorangan
• Saham
• Obligasi konversi
• Bagi hasil
• Investor institusi
• Perusahaan asuransi dan dana pensiun
• Perbankan
• Pemerintah daerah
• Lembaga Keuangan Internasional
 KELEBIHA KELEMAHA
N N
1. Sumber dana bagi perusahaan baru 1) Jangka waktu pembiayaan yang relatif
2. Adanya penyertaan manajemen.
panjang.
3. Keperdulian yang tinggi dari
perusahaan modal Ventura. 2) Terlalu selektifnya perusahaan modal
4. Dengan adanya penyertaan modal,
ventura dalam mencari perusahaan
Perusahaan Pasangan Usaha dapat
mencari bantuan modal dalam pasangan usaha.
bentuk lain.
5. Modal Ventura menaikkan pamor 3) Kontrol manajemen perusahaan pasangan
Perusahaan Pasangan Usaha dan usaha dapat diambil alih oleh perusahaan
Perusahaan Modal Ventura itu modal ventura apabila menunjukan gejala
Sendiri.
kegagalan
 Cara Mendapatkan Investasi dari Modal
Ventura

Ajukan Datang ke Due Diligence Tanda Tangan Perjanjian

Business Plan Pameran Startup Kerja Sama

Buatlah business Kegiatan pameran membuka Pada tahap ini, Investor dan perusahaan
plan yang baik peluang memperoleh perusahaan startup akan saling membuat
untuk diajukan pendanaan sekaligus akan melakukan perjanjian apabila memang
kepada pemodal membangun jaringan untuk presentasi langsung dalam tahap uji kelayakan,
meningkatkan performa dengan investor perusahaan dinyatakan
perusahaan lolos.
Cara Mendapatkan Investasi dari Modal Ventura
Berikut adalah cara memperoleh investasi dari modal ventura:

Ajukan Business Plan

Buatlah business plan yang baik untuk diajukan kepada pemodal. Kalian bisa membuat business plan yang
berisi tentang usaha yang sedang dirintis. Gunakan gaya bahasa yang baik dan sederhana untuk menjelaskan
profil bisnis. Berikan data yang akurat dan lengkap agar pemodal bisa memahami bisnis yang dijalankan
sekaligus menghindari kesalahpahaman.

Datang ke Pameran Startup

Umumnya, dalam pameran startup atau UMKM akan dihadiri oleh banyak investor yang sedang mencari
startup untuk disuntikkan dana. Kegiatan pameran membuka peluang memperoleh pendanaan sekaligus
membangun jaringan untuk meningkatkan performa perusahaan.

Due Diligence

Pada tahap ini, perusahaan startup akan melakukan presentasi langsung dengan investor. Investor akan
 KESIMPULAN
• Modal ventura merupakan suatu investasi dalam bentuk pembiayaan
berupa penyertaan dal ke dalam suatu perusahaan swasta sebagai
pasangan usaha (investee company) untuk jangka waktu tertentu.
Investasi modal ventura ini biasanya berisiko tinggi namun memberikan
imbal hasil yang tinggi pula.
• Perusahaan modal ventura adalah badan usaha yang melakukan
usaha pembiayaan dalam bentuk penyertaan modal ke dalam suatu
perusahaan yang menerima bantuan pembiayaan untuk jangka waktu
tertentu.(Keppres no.61 Tahun 1988)
• Pembiayaan modal ventura berbeda dengan bank yang memberikan
pembiayaan berupa pinjaman atau kredit. Sementara modal ventura
memberikan pembiayaan dengan cara melakukan penyertaan langsung
kedalam perusahaan yang dibiayainya.
Terima Kasih