“PENILAIAN KINERJA PADA PORTOFOLIO”

DOSEN PENGAMPU : Bapak Muhammad Ikhsan Harahap,

M.E.I

Disusun Oleh : Kelompok 11

NADIA APRILIA 0506202044

NOVI PURNAMA SARI 0506202087
SUCI ANDINI KESUMA 0506202036
Penilaian Kinerja Portofolio
Untuk melakukan penilaian kinerja portofolio ada beberapa
variable relevan yang perlu digunakan yaitu adalah variable
tingkat keuntungan dan variable risk (resiko).
Mengukur Return Portofolio
Pengukuran tingkat return portofolio dapat dilakukan dengan menggunakan metode sederhana yang
biasanya dipakai dengan menghitung semua aliran kas yang diterima, yakni dividen dan capital gain,
kemudian membaginya dengan dengan nilai pasar portofolio pada awal periode. Walaupun metode tersebut
sederhana, tetapi mengandung kelemahan karena hanya sesuai untuk portofolio yang statis, yaitu portofolio
yang tidak mempunyai aliran kas keluar maupun masuk dari investor.

Metode alternatif yang bisa mengakomodasi adanya aliran kas keluar maupun masuk dari investor antara
lain sebagai berikut.

 TWR (Time-Weighted Rate of Return)

 DWR (Dollar-Weighted Rate of Return)

Mengukur Risk Adjust perfomance
 Indeks Sharpe

Spi = Rpi - Rf / Sdpi

 Indeks Treynor

Tpi = Rpi – Rf/ βpi

  Indeks Jensen

Jpi = ( Rpi - Rf) – (Rm - Rf) βpi

TERIMAKASIH