Business Combination

(Kombinasi Bisnis)

Beams et al., Ch. 1

 Beberapa contoh:
Tgl Pihak Pengambil Alih Pihak Yang Diambil Alih
05 Oktober PT Gunawan Dianjaya Steel Tbk PT Jaya Pari Steel Tbk (JPRS)
2018 (GDST)
01 Januari PT Bank Tabungan Pensiunan PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia
2019 Nasional Tbk (BTPN) (SMBCI)
22 April 2019 PT Bank Central Asia Tbk (BBCA) PT Bank Royal Indonesia
29 April 2019 PT Mitsubishi UFJ Financial Group PT Bank Danamon Tbk (BDMN) & PT
Bank (MUFG) Bank Nasional Parahyangan Tbk
(BBNP).
02 Mei 2019 PT Bank Dinar Tbk (DNAR) PT Bank Oke Indonesia
01 Mei 2019 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk
(BDMN) (BBNP).

https://www.cnbcindonesia.com/market/20190801151141-17-89164/simak-
ini-mega-merger-akuisisi-2019-mana-yang-terbesar
 Kombinasi Bisnis
(PSAK no. 22; FASB no. 141; IFRS 3):
• “ penyatuan dua atau lebih perusahaan yang terpisah
menjadi satu entitas ekonomi karena satu perusahaan
menyatu dengan (uniting with) perusahaan lain atau
memperoleh kendali (control) atas aset dan operasi
perusahaan lain”
• Ketika suatu perusahaan:
– Memperoleh aset produktif entitas usaha lain dan
mengintegrasikan aset tersebut ke dalam operasi miliknya
– Memperoleh pengendalian operasi atas fasilitas produktif
entitas lain dengan memiliki mayoritas saham berhak suara
yang beredar
 Kombinasi Bisnis
(GAAP):
• “A transaction or other event in which an acquirer
obtains control of one or more businesses. Transactions
sometimes referred to as true mergers or mergers of
equals also are business combinations. (ASC 805-10)1”
• Such control within one business entity is established in
business combinations in which:
1. One or more corporations become subsidiaries;
2. One company transfers its net assets to another; or
3. 3. Each company transfers its net assets to a newly formed
corporation
 Kombinasi Bisnis
• Integrasi horizontal : penggabungan perusahaan2
dalam lini usaha atau pasar yang sama
• Integrasi vertical : penggabungan perusahaan2
dengan operasi yang berbeda, secara berturut-
turut, tahapan produksi dan / distribusi
• Konglomerasi : penggabungan perusahaan2
dengan produk dan / jasa yang tidak saling
berhubungan dan bermacam-macam
 Alasan Kombinasi Bisnis
• Keunggulan biaya (Cost Advantage)
• Resiko yang lebih rendah (Lower Risk)
• Pengurangan penundaan operasi (Fewer Operating
Delays)
• Mencegah pengambilalihan (Avoidance of Takeovers)
• Akuisisi harta tak berwujud (Acquisition of Intangible
Assets)
• Alasan lain, spt. manfaat dari segi pajak, ego
manajemen, dll
 Kombinasi Bisnis
• Merger, saat suatu perusahaan mengambil alih semua operasi entitas
usaha lain dan entitas yang diambil alih tersebut dibubarkan
– Misal : PT. A membeli aset bersih PT. B, PT. A meneruskan usaha, PT. B
dibubarkan
• Konsolidasi, saat sebuah perusahaan baru dibentuk untuk mengambil
alih aset-aset dan operasi dari dua atau lebih entitas usaha yang
terpisah
– Misal : PT. D dibentuk baru untuk mengambil alih aset bersih PT. E dan
PT. F, dan kemudian PT. E dan PT. F dibubarkan
• Perusahaan anak, saat perusahaan lain memperoleh hak mayoritas
(lebih dari 50%) atas saham berhak suara yang beredar
– Misal : PT. Y membeli 51% saham beredar berhak suara PT. Z, dan PT.
Y maupun PT. Z tetap meneruskan usaha
 KONSEP AKUNTANSI
dari Kombinasi Bisnis
• Asumsi Metode PEMBELIAN/AKUISISI (PURCHASE METHOD/ACQUISITION
METHOD)
•  wajib sejak 30 Juni 2001:
• Transaksi penggabungan memungkinkan suatu entitas memperoleh aset bersih
perusahaan2 lain yang bergabung
• Perusahaan yang memperoleh/ membeli mencatat aset diterima dan liabilitas
ditanggung sebesar nilai wajarnya, oleh karena itu pemakaian metode
akuntansi yang berbeda bukan merupakan faktor relevan dalam
pertanggungjawaban
• Biaya perolehan akan diklasifikasikan menurut ketetapan yang berlaku
• Kelebihan biaya perolehan diatas nilai wajar aset bersih yang diperoleh
dialokasikan ke goodwill, sebaliknya disebut keuntungan dari pembelian diskon
• Laba ditahan dari perusahaan pengakuisisi mungkin berkurang, tetapi tidak
akan pernah bertambah
 APLIKASI METODE PEMBELIAN

– Biaya perolehan bagi entitas pembeli diukur jumlah kas

yang dikeluarkan atau nilai wajar aset lain yang
didistribusikan atau surat berharga yang diterbitkan.
– Biaya perolehan juga meliputi biaya langsung
penggabungan (akuntansi, hukum, konsultan dan biaya-
biaya pendiri) maupun tidak langsung (gaji manajemen,
penyusutan, sewa, dll). Kedua jenis biaya ini
dibebankan pada saat terjadinya)
– Biaya pendaftaran dan penerbitan surat berharga
ekuitas dibebankan sebagai pengurang tambahan
modal disetor.
 Pengalokasian Biaya dalam Kombinasi Bisnis
dgn Metode Pembelian
• Pertama : Menentukan nilai wajar dari semua aset berwujud dan tidak berwujud yang diperoleh
dan liabilitas yang ditanggung yang dapat diidentifikasikan. Pedoman umum dalam menentukan
nilai wajar aset dan liabilitas yang diakuisisi terdapat dalam PSAK no. 22 par 36 (di Indonesia)
atau APB Opinion no. 16, par 88.
• Kedua : Tentukan pembayaran kontinjen yang mungkin terjadi, yang mungkin melibatkan
distribusi kas atau aset lain. Pedoman umum terdapat dalam PSAK no. 22 par 48 (di Indonesia)
atau FASB no. 41.
• Selanjutnya : Jika biaya investasi melebihi nilai wajar bersih, dan telah dialokasikan pada aset
bersih yang dapat diidentifikasi berdasarkan nilai wajarnya, maka kelebihannya dialokasikan
pada goodwill.
• Goodwill negatif timbul jika nilai wajar aset bersih > biaya perolehan investasi. Tetapi istilah
Goodwill negatif ini tidak tepat karena perusahaan hanya mempunyai goodwill (kelebihan, daya
beli) atau tidak mempunyai goodwill. Sebagai gantinya GAIN dari kombinasi bisnis ini harus
dilaporkan sebagai a bargain purchase yang diakui sebagai an ordinary gain by the acquirer.
• Baca hal. 30-32, Beams et al edisi 13
 Contoh 1

• Pop Corp. menerbitkan 100.000lb saham biasa, nominal

$10 utk memperoleh aset bersih Son Corp. pada
Kombinasi Bisnis secara pembelian pada 1 Juli 2016.
Harga pasar saham biasa Pop pada tgl tsb $16/lb saham.
• Biaya langsung terdiri dari :
– Biaya SEC (Bapepam) $5.000;
– Biaya akuntan sehubungan dengan pencatatan di SEC $10.000
– Biaya percetakan dan penerbitan sertifikat saham biasa
$25.000
– Biaya pendiri dan konsultan $80.000
 Jurnal Contoh 1
Jurnal Pop Corp.
Investasi pada Son Corp. (+A) 1.600.000
Modal saham, nilai pari $10 (+SE) 1.000.000
Tambahan modal disetor (+SE) 600.000
Beban Investasi (+E, -SE) 80.000
Tambahan modal disetor (-SE) 40.000
Kas (atau aset bersih lain) (-A) 120.000

Jurnal Pop Corp. (jika Son dibubarkan, maka aset bersihnya diambil alih). Jika Pop
& Son adalah persh. Induk-anak, maka jurnal berikut tdk dibuat
Piutang-piutang (+A) xxx
Persediaan (+A) xxx
aset tetap (+A) xxx
Goodwill (+A) xxx
Hutang-hutang usaha (+L) xxx
Wesel bayar (+L) xxx
Investasi pada Sunny Corp. (-A) 1.600
 Contoh 2
• Pam Corp memperoleh aset bersih Sun Corp. melalui kombinasi
bisnis dengan metode pembelian yang dilaksanakan tgl 27 Des
2016. Aset dan liabilitas Sun Corp sbb:
Nilai Buku Nilai Wajar
aset :
Kas $ 50,000 50,000
Piutang bersih 150,000 140,000
Persediaan 200,000 250,000
Tanah 50,000 100,000
Bangunan – net 300,000 500,000
Peralatan – net 250,000 350,000
Hak paten . - . 50,000
Total aset $ 1,000,000 $ 1,440,000
liabilitas:
Hutang usaha 60,000 60,000
Wesel bayar 150,000 135,000
liabilitas lain-lain . 40,000 . 45,000
Total liabilitas $ 250,000 $ 240,000
Aset Bersih $ 750,000 $ 1,200,000
 Jurnal Contoh 2a – hal. 11
Jurnal Pam Corp. apabila Pam Corp. membayar $ 400,000 tunai dan menerbitkan
50,000lb saham biasa, par $10; nilai pasarnya $20/lb untuk memperoleh aset bersih
Sun Corp
Investasi pada Sun Corp 1.400.000
Kas 400.000
Modal saham, nilai pari $10 500,000
Tambahan modal disetor 500,000
Kas 50,000
Piutang bersih 140,000
Persediaan 250,000
Tanah 100,000
Bangunan – net 500,000
Peralatan – net 350,000
Hak paten 50,000
Goodwill 200,000
Hutang usaha 60,000
Wesel bayar 135,000
liabilitas lain-lain 45,000
Investasi pada Sun Corp 1,400,000
 Jurnal Contoh 2b – hal. 12
Jurnal Pam Corp. apabila Pam Corp. menerbitkan 40,000lb saham biasa, par $10; nilai
pasarnya $20/lb, juga memberikan wesel bayar 5 tahun, bunga 10% dengan nilai
nominal $200,000 untuk memperoleh aset bersih Sun Corp.
Investasi pada Sun Corp 1.000.000
Modal saham, nilai pari $10 400.000
Tambahan modal disetor 400,000
Wesel bayar, 10%, 5 tahun 200,000
Kas 50,000
Piutang bersih 140,000
Persediaan 250,000
Tanah 100,000
Bangunan – net 500,000
Peralatan – net 350,000
Hak paten 50,000
Hutang usaha 60,000
Wesel bayar 135,000
liabilitas lain-lain 45,000
Investasi pada Sun Corp 1,000,000
Gain from bargai purchase (Ga, +SE) 200.000
• Neraca saldo

Contoh 3
komparatif untuk
Black Corp dan White
Corp pada 31 Des
2016, dimana Black Neraca Saldo Komparatif
Corp sebagai entitas 31 Des 2016
yang terus Nilai Buku Nilai Buku Nilai Wajar
Black Corp White Corp White Corp
beroperasi,
aset :
menerbitkan 50,000
Kas $ 475,000 $ 125,000 125,000
lb saham biasa Piutang bersih 600,000 300,000 300,000
dengan nilai nominal Persediaan 800,000 200,000 250,000
$10/lb, total nilai Pabrik&Peralatan bersih 1,200,000 350,000 450,000
pasarnya $885,000 Harga Pokok Penjualan 1,000,000 325,000
untuk memperoleh Beban lain-lain 325,000 100,000
aset bersih White Total debit $ 4,400,000 $ 1,400,000
Corp. liabilitas:
• Biaya pencatatan dan Hutang usaha $ 300,000 $ 180,000 180,000
penerbitan saham liabilitas lain-lain 200,000 120,000 120,000
$20,000 dan biaya Modal saham, nilai pari $10 1,500,000 500,000
langsung lainnya atas Tambahan modal disetor 200,000 40,000
Kombinasi Bisnis Laba ditahan 650,000 110,000
sebesar $40,000. Penjualan 1,550,000 450,000
Total kredit $ 4,400,000 $ 1,400,000,
Biaya ini dibayar oleh
Black Corp pada 31
Des 2016.
 Jurnal Contoh 3 (Black Corp.)
Debit Credit
Penerbitan Saham:
Investasi pada White Corp 885,000
Modal saham, nilai pari $10 500,000
Tambahan modal disetor 385,000
Biaya langsung Penggabungan:
Beban Investasi 40,000
Tambahan modal disetor 20,000
Kas 60,000
Alokasi Investasi:
Kas 125,000
Piutang bersih 300,000
Persediaan 250,000
Pabrik&Peralatan bersih 450,000
Goodwill 60,000
Hutang usaha 180,000
liabilitas lain-lain 120,000
Investasi pada White Corp 885,000
 Setelah Akuisisi, Lap.Keu:
Black Corporation
Comparative Financial Statements
For the Year Ended December 31, 2016
Income Statement
Penjualan $ 1,550,000.
Harga Pokok Penjualan ( 1,000,000)
Beban lain-lain = 325,000 + 40,000 ( 365,000)
Laba bersih $ 185,000.
Retained Earnings Statement
Laba ditahan, 1 Jan 2016 (as reported) $ 650,000
Laba bersih 185,000
Laba ditahan, 31 Des 2016 $ 835,000
Black Corporation
Comparative Financial Statements
For the Year Ended December 31, 2016
Balance Sheet
aset
Kas $ 540,000
Piutang bersih 900,000
Persediaan 1,050,000
Pabrik&Peralatan bersih 1,650,000
Goodwill 60,000
Total aset $ 4,200,000
liabilitas & Ekuitas Pem Saham  
Hutang usaha $ 480,000
liabilitas lain-lain 320,000
Modal saham, nilai pari $10 2,000,000
Tambahan modal disetor 565,000
Laba ditahan 835,000
Total Kew & Ekuitas Pem Shm $ 4,200,000

end