TEORI KONSOLIDASI Menurut literatur akuntansi (Beams, Advanced Accounting), terdapat 3 teori tentang konsolidasi, yaitu Parent-Company theory,

Contemporary/Entity theory, dan Traditional theory. Perbedaan ketiganya adalah sbb: Parent-Company theory, Laporan konsolidasi adalah perluasan dari laporan keuangan induk, disajikan untuk kepentingan induk dan dari sudut pandang pemegang saham induk perusahaan Laba bersih Laba bersih konsolidasi konsolidasi adalah laba bagi pemegang saham induk perusahaan Bagian kepentingan Bagian kepentingan non non pengendali pengendali adalah beban (NCI Expense) dari sudut pandang induk perusahaan, yang diukur atas dasar anak perusahaan sebagai entitas yang secara legal terpisah Tujuan dasar dan pengguna laporan keuangan konsolidasi Contemporary/Entity theory Laporan konsolidasi disajikan dari sudut pandang keseluruhan entas yang dikonsolidasikan, dimaksudkan untuk semua pihak yang mempunyai kepemilikan terhadap entitas Laba bersih konsolidasi total adalah income untuk semua pemilik saham dari entitas yang dikonsolidasikan Bagian kepentingan non pengendali adalah alokasi dari laba bersih konsolidasi untuk kepentingan non pengendali Traditional theory Laporan konsolidasi menyajikan posisi keuangan dan hasil usaha dari satu entitas tetapi terutama disajikan untuk para pemegang saham dan kreditor induk perusahaan Laba bersih konsolidasi adalah laba bagi pemegang saham induk perusahaan Bagian kepentingan non pengendali adalah pengurang dalam penentuan laba bersih konsolidasi tetapi bukanlah benar benar beban, melainkan alokasi laba yang terealisir antara kepentingan pengendali dengan non pengendali Ekuitas bagian kepentingan non pengendali, merupakan bagian dari ekuitas pemegang saham perusahaan yang dikonsolidasikan, yang disajikan sebagai suatu jumlah (single amount) karena diperkirakan NCI tidak akan mendapatkan manfaat bila ekuitas tersebut diungkapkan secara penuh Aset neto anak perusahaan dikonsolidasikan pada nilai bukunya ditambah dengan ekses investasi atas nilai buku yang diperoleh induk 100% eliminasi dari akun pendapatan dan beban dengan alokasi antara

Ekuitas bagian kepentingan non pengendali

Ekuitas bagian kepentingan non pengendali, merupakan kewajiban dari sudut pandang pemegang saham induk perusahaan, diukur berdasarkan ekuitas legal anak perusahaan

Ekuitas bagian kepentingan non pengendali, merupakan bagian dari ekuitas pemegang saham perusahaan yang dikonsolidasikan, yang jumlahnya sama dengan % kepemilikannya

Konsolidasi dari aset neto anak perusahaan

Bagian induk atas aset neto anak perusahaan, dikonsolidasikan atas dasar harga yang dibayar induk atas investasinya 100% eliminasi dari laba bersih konsolidasi untuk penjualan down stream

Laba atau rugi yang belum direalisir

Semua aset neto anak perusahaan dikonsolidasikan pada nilai wajarnya yang tercermin dalam harga investasi yang dibayar induk perusahaan 100% eliminasi dalam menentukan total laba bersih konsolidasi dengan

dan sebesar % kepemilikan induk untuk penjualan upstream Laba atau rugi konstruktif atas utang yang di retired 100% pengakuan dalam laba bersih konsolidasi atas retirement utang induk perusahaan dan sebesar % kepemilikan bila utang yang di retired adalah utang anak perusahaan

alokasi antara kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk penjualan upstream 100% pengakuan dalam total laba bersih konsolidasi dengan alokasi antara kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk retirement utang anak perusahaan

kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk penjualan upstream 100% pengakuan dalam akun pendapatan dan beban dengan alokasi antara kepentingan pengendali dengan non pengendali untuk retirement utang anak perusahaan

Karena traditional theory mirip dengan parent-theory, maka yang akan dijelaskan dengan contoh adalah perbedaan antara parent theory dengan entity theory. P membeli 90% saham S awal Januari 2011 secara cash senilai $198,000. Laporan keuangan kedua perusahaan sesaat sebelum kombinasi bisnis adalah sbb: P Book Value $220,000 80,000 90,000 20,000 220,000 $ 630,000 80,000 400,000 150,000 $ 630,000 S Fair Value $220,000 80,000 100,000 20,000 300,000 $ 720,000 80,000 Book Value $5,000 30,000 40,000 10,000 60,000 $ 145,000 25,000 100,000 20,000 $145,000 Fair Value $5,000 35,000 50,000 10,000 80,000 $ 180,000 25,000

Cash Accounts Receivable - net Inventory Other current assets Plant assets - net Total assets Liabilities Capital stock par $10 Retained earnings Total liabilities & Equities

Harga beli investasi $198,000 untuk 90% kepemilikan, menyiratkan bahwa total nilai wajar perusahaan S adalah 90/100 x $198,000 = $220,000; sedangkan nilai buku aset neto S $120,000, sehingga terdapat ekses $100,000. Menurut entity theory, ekses tersebut akan dialokasikan sbb: Fair Value Book Value Excess Fair Value $ 35,000 $ 30,000 $ 5,000 50,000 40,000 10,000 80,000 60,000 20,000 65,000 100,000

Accounts receivable - net Inventories Plant assets net Goodwill Total ekses nilai wajar atas nilai buku

Menurut parent theory dan traditional theori, ekses tersebut akan dialokasikan sbb:

Accounts receivable - net Inventories Plant assets net Goodwill Total excess harga beli atas nilai buku aset neto yang diperoleh

5,000 x 10,000 x 20,000 x 65,000 x

90% 90% 90% 90%

= 4,500 = 9,000 = 18,000 = 58,500 90,000

Total excess harga beli atas nilai buku aset neto yang diperoleh sebesar $ 90,000 dapat pula dihitung sbb: Harga beli investasi Nilai buku aset neto S yang diperoleh ekses Goodwill sebesar $58,500 dapat dihitung sbb: Harga beli investasi Nilai wajar aset neto S yang diperoleh ekses $ 198,000 90% x ($180,000 - $25,000) = 139,500 $ 58,500 $ 198,000 90% x $120,000 = 108,000 $ 90,000

Bila segera setelah kombinasi bisnis, P membuat laporan konsolidasi, maka menurut parent theory kertas kerja konsolidasinya akan tampak sbb: P Assets: Cash Accounts Receivable - net Inventory Other current assets Plant assets - net Investment in S Goodwill Unamortized excess Total assets Liabilities & Equities Liabilities Capital stock par $10 Retained earnings NCI Total Liabilities & Equities S Adjustments & Elimination Debits Credits Consolidated statements $ 4,500 9,000 18,000 a198,000 b a $ $ 630,000 80,000 400,000 150,000 630,000 $ 145,000 $ 25,000 100,000 a 20,000 a 58,500 90,000 58,500 b 90,000 $ $ 100,000 20,000 a $ $ 145,000 12,000 $ 667,000 105,000 400,000 150,000 12,000 667,000 27,000 114,500 139,000 30,000 298,000

$ $22,000 80,000 90,000 20,000 220,000 198,000

5,000 30,000 b 40,000 b 10,000 60,000 b

Sedangkan menurut entity theory kertas kerja konsolidasi akan tampak sbb: P Assets: Cash Accounts Receivable - net Inventory Other current assets Plant assets net Investment in S Goodwill Unamortized excess Total assets Liabilities & Equities Liabilities Capital stock par $10 Retained earnings NCI Total Liabilities & Equities S Adjustments & Elimination Debits Credits Consolidated statements $ 5,000 10,000 20,000 a b a $ $ 630,000 80,000 400,000 150,000 630,000 $ 145,000 $ 25,000 100,000 a 20,000 a 65,000 100,000 198,000 65,000 b 100,000 $ $ 100,000 20,000 a $ $ 145,000 22,000 $ 677,000 105,000 400,000 150,000 22,000 677,000 27,000 115,000 140,000 30,000 300,000

$ $22,000 80,000 90,000 20,000 220,000 198,000

5,000 30,000 b 40,000 b 10,000 60,000 b

Untuk tahun 2011, S melaporkan net income $35,000 dan membayar dividen $10,000. Excess nilai wajar atas nilai buku untuk accounts receivable dan inventories terealisir di tahun 2011; sisa masa manfaat plant assets 20 tahun; goodwill tidak diamortisasikan.

Laporan keuangan dan kertas kerja konsolidasi P dan S untuk tahun yang berakhir per 31 Desember 2011 menurut parent/traditional theory akan tampak sbb: P Income statement Sales Dividend Income Cost of sales Operating expenses NCI expense Net income Retained earnings Retained earning-begin Add: net income Less: Dividend Retained earning-ending Assets: Cash Accounts Receivable - net Inventory S Adjustments & Elimination Debits Credits Consolidated statements $ a c c d 9,000 9,000 4,500 900 e3,500* $ b 20,000 a e 9,000 1,000 $ $ $ 800,000 429,000 261,650 3,500 105,850 150,000 105,850 80,000 175,850 42,750 122,000 148,000

600,000 9,000 300,000 211,250

200,000 120,000 45,000

97,750 150,000 97,750 80,000 167,750 $ $29,750 90,000 100,000 $

35,000 20,000 35,000 10,000 45,000 13,000 32,000 48,000

Other current assets Plant assets net Investment in S Goodwill Unamortized excess Total assets Liabilities & Equities Liabilities Capital stock par $10 Retained earnings NCI

30,000 200,000 198,000

17,000 57,000

c c b

18,000 58,500 90,000

d 900 b 198,000 c 90,000 $ $

47,000 274,100 58,500 692,350 102,000 400,000 175,850 14,500 692,350

$ $

647,750 80,000 400,000 167,750

$ 167,000 $ 22,000 100,000 45,000

b a

100,000 20,000 b e 12,000 2,500 $

Total Liabilities & Equities $ 647,750 $ 167,000 * NCI expense dihitung sbb: 10% x 35,000 = $3,500

Sedangkan menurut entity theory, Laporan keuangan dan kertas kerja konsolidasi P dan S untuk tahun yang berakhir per 31 Desember 2011 akan tampak sbb:

P Income statement Sales Dividend Income Cost of sales Operating expenses NCI expense Net income Retained earnings Retained earning-begin Add: net income Less: Dividend Retained earning-ending Assets: Cash Accounts Receivable - net Inventory Other current assets Plant assets net Investment in S Goodwill Unamortized excess Total assets Liabilities & Equities

Adjustments & Elimination Debits Credits

Consolidated statements $ 800,000 430,000 262,250 1,900 105,850 150,000 105,850 80,000 175,850 42,750 122,000 148,000 47,000 276,000 65,000

600,000 9,000 300,000 211,250

200,000 120,000 45,000 a c c d 9,000 10,000 5,000 1,000 e1,900*

97,750 150,000 97,750 80,000 167,750 $ $29,750 90,000 100,000 30,000 200,000 198,000 $

35,000 20,000 35,000 10,000 45,000 13,000 32,000 48,000 17,000 57,000 b 20,000 a e 9,000 1,000

$ $

$ $

c c b

20,000 65,000 100,000

d 1,000 b 198,000 c 100,000 $

647,750

$ 167,000

700,750

Liabilities Capital stock par $10 Retained earnings NCI

80,000 400,000 167,750

22,000 100,000 45,000

$ b a 100,000 20,000 b e 22,000 900 $

102,000 400,000 175,850 22,900 700,750

Total Liabilities & Equities $ 647,750 $ 167,000 * expense dihitung sbb: 10% x ( 35,000 10,000 5,000 1,000 ) = $1,900

Latihan soal Joint venture: 1. A, B, C membentuk ventura bersama untuk menjual sejumlah barang dagangan. A dan B akan menyerahkan barang dagangan sedangkan C bertindak sebagai agen penjual dan memperoleh komisi sebesar 5% dari penjualan kotor. A dan B akan memperoleh 6% setahun dari investasinya. Sisa keuntungan akan dibagi rata. Tanggai 1 Maret, A dan B menyerahkan barang dagangan masing-masing sebesar Rp.220.000.000 dan Rp.300.000.000. Antara 1 Maret dan 1 Juni C berhasil menjual barang dagangan senilai $800,000,000. Dari hasil penjualan ini, sebesar Rp.765.000.000 berhasil ditagih, Rp.13.500.000 potongan penjualan, dan Rp.21.500.000 dihapuskan. C membayar beban ventura bersama sebesar Rp.19.520 dari uang kas ventura bersama. Pada 1 Juni ventura bersama berakhir dan sisa barang yang tidak terjual dikembalikan ke A dan B masing-masing Rp.50.000.000 dan Rp.38.000.000. C juga sekaligus menyelesaikan pembagian uang kas pada 1 Juni. Diminta: a) Bila diasumsikan C tidak membuat pembukuan khusus untuk ventura bersama, buatlah jurnal di dalam pembukuan masing-masing venturer b) Bila diasumsikan dibuat pembukuan khusus untuk ventura bersama, buatlah jurnal di dalam pembukuan ventura bersama dan di dalam pembukuan masingmasing venturer

2. A Corp memiliki 40% kepemilikan di B Co. sebuah ventura bersama yang dioperasikan sebagai pengendalian bersama entitas. Dalam laporan keuangan terpisahnya, A mencatat investasinya di B dengan menggunakan metode ekuitas, tetapi untuk tujuan pelaporan menggunakan metode konsolidasi proporsional.

Berikut ini laporan keuangan terpisah antara A Corp dengan B Co. untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2011 (dalam ribuan) : A Corp. Laporan laba rugi + saldo laba : Penjualan Pendapatan dari B Harga pokok penjualan Beban penyusutan dan beban lainnya Laba bersih Saldo laba awal Modal ventura awal Dividen Saldo laba akhir Kas Piutang-net Persediaan Tanah Bangunan net Peralatan net Investasi di B Co. Total aset Utang dagang Utang lainnya Modal Saham Biasa Saldo laba Modal Ventura Total liabilitas + ekuitas Diminta: Berdasarkan informasi tersebut, Saudara diminta untuk menyusun laporan konsolidasi secara proporsional! Rp 2.000.000 80.000 (1.200.000) (400.000) 480.000 (180.000) 300.0000 200.000 300.000 400.000 300.000 300.000 200.000 500.000 2.200.000 400.000 500.000 1.000.000 300.000 2.200.000 B Co. Rp. 500.000 (200.000) (100.000) 200.000 250.000 300.000 50.000 150.000 300.000 320.000 300.000 180.000 1.300.000 200.000 100.000

1.000.0000 1.300.000