Analisis Kelayakan Proyek Tambang PT. Bravo
Analisis Kelayakan Proyek Tambang PT. Bravo
Disusun Oleh:
Doroteia 1114127
Hilman.Ahmad.A 1115128
Ina 1111127
Muhammad Reza Ramadhan 1115127
Nicazio De Oliveira 1115113
Prasetya Agung Muhammad 1116103
Sultan Fajri Bin Muhammad 1115110
Tiada kata yang paling indah yang dapat penulis ucapkan untuk yang pertama selain
puji serta rasa syukur kepada Yang Maha Berilmu, Allah ‘Azza Wa Jalla yang telah
menganugerahkan iman, islam dan ilmu pengetahuan kepada penulis. Selanjutnya,
shalawat beserta salam penulis kirimkan kepada baginda alam Rasulullah
Muhammad Shalallahu ‘Alahi Wasallam, sebagai panutan penulis dan ummat.
Laporan ini disusun untuk memenuhi Ujian Akhir Semester dalam mata kuliah
Analisis Investasi Tambang, Program Studi Teknik Pertambangan, Sekolah Tinggi
Teknologi Mineral (STTMI) Bandung. Judul dari laporan ini adalah “Analisis Investasi
Proyek Tambang Terbuka Bijih Emas”.
Dalam penulisan laporan, penulis mendapat banyak dukungan, baik moril ataupun
materil dari banyak pihak. Untuk itu, dengan segala kerendahan hati perkenankanlah
dalam kesempatan ini penulis menyampaikan ucapan terimakasih atas segala
perhatian, bantuan dan bimbingan dalam penyusunan makalah ini, kepada yang
terhormat:
.
1. Bapak Ir. Awang Suwandhi, M.Sc dan Bapak Eka Adhitya, S.T, MT., selaku
Dosen Mata Kuliah Analisis Investasi Tambang.
2. Seluruh civitas akademik Sekolah Tinggi Teknologi Mineral (STTMI)
Bandung, khususnya mahasiswa Tambang. Mari bersama berjuang untuk
agama, keluarga dan bangsa Indonesia.
Akhir kata, penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat konstruktif guna
perbaikan di masa yang akan datang serta semoga laporan ini dapat bermanfaat
khususnya bagi penulis dan umumnya kepada pembaca.
Penulis
1
DAFTAR ISI
Halaman
PRAKATA ............................................................................................................................. 1
DAFTAR ISI .......................................................................................................................... 2
BAB I PENDAHULUAN ......................................................................................................... 3
1.1 Latar Belakang ...................................................................................................................... 3
1.2 Tujuan .................................................................................................................................... 3
1.3 Manfaat .................................................................................................................................. 3
1.4 Metodologi ............................................................................................................................. 4
1.5 Bagan Alir .............................................................................................................................. 4
BAB II DATA DAN PENGOLAHAN DATA ............................................................................. 5
2.1 Data ........................................................................................................................................ 5
2.1.1 Data Material ................................................................................................................. 5
2.1.2 Data Pengeboran dan Peledakan.............................................................................. 5
2.1.3 Data Pemuatan dan Pengangkutan .......................................................................... 6
2.1.4 Data Unit Pendukung ................................................................................................... 7
2.1.5 Data Investasi ............................................................................................................... 7
2.2 Pengolahan Data.................................................................................................................. 8
2.2.1 Produksi dan Biaya Kegiatan Pengeboran dan Peledakan ................................... 8
2.2.2 Produksi dan Biaya Kegiatan Pemuatan dan Pengangkutan ............................. 11
2.2.3 Biaya Unit Pendukung ............................................................................................... 13
2.2.4 Biaya Investasi ............................................................................................................ 14
BAB III ALIRAN KAS DAN ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI ........................................ 15
3.1 Alternatif 1 ........................................................................................................................... 17
3.2 Alternatif 2 ........................................................................................................................... 18
3.3 Alternatif 3 ........................................................................................................................... 19
BAB IV REKOMENDASI KELAYAKAN INVESTASI ............................................................ 21
LAMPIRAN ......................................................................................................................... 22
LAMPIRAN 1 BIAYA KEGIATAN PENGEBORAN DAN PELEDAKAN ................................ 23
LAMPIRAN 2 BIAYA KEGIATAN PEMUATAN .................................................................... 24
LAMPIRAN 3 BIAYA KEGIATAN PENGANGKUTAN .......................................................... 25
LAMPIRAN 4 BIAYA SUPPORTING UNIT.......................................................................... 26
LAMPIRAN 5 BIAYA INVESTASI ........................................................................................ 28
LAMPIRAN 6 ALIRAN KAS ................................................................................................. 30
2
BAB I
PENDAHULUAN
1.2 Tujuan
Tujuan dilakukannya kajian kelayakan adalah untuk membantu dalam
pengambilan keputusan investasi suatu tambang sehingga dapat diketahui
alternatif-alternatif investasi mana yang paling menguntungkan berdasarkan
indikator-indikator kelayakan investasi.
1.3 Manfaat
Terciptanya kajian kelayakan investasi proyek tambang yang komprehensif,
detail, jelas dan transparan sehingga dapat digunakan sebagai patokan oleh
stakeholders untuk menjalankan fungsi masing-masing, termasuk menjadi
pedoman bagi perusahaan sendiri untuk menentukan pelaksanaan
kegiatannya.
3
4
1.4 Metodologi
Pada kajian proyek analisis investasi tambang, digunakan teknik kajian yang
bersifat kuantitatif, karena kajian ini adalah mencari besarnya nilai indikator-
indikator kelayakan investasi proyek berdasarkan rumus-rumus perhitungan
untuk menganalisis investasi proyek tambang terbuka bijih di lokasi konsesi
penambangan PT. Bravo.
Menetapkan
Metode Penelitian
Mulai Tujuan
Data Material
Kegiatan Pengeboran dan Peledakan
Kegiatan Pemuatan dan Pengangkutan
Data Investasi dan Unit Pendukung
Rekomendasi Kelayakan
Investasi
Laporan Akhir
AAkhir
Selesai
2.1 Data
2.1.1 Data Material
Dalam mendesain suatu perencanaan tambang yang optimal, maka
diperlukan data, baik data primer maupun data sekuder yang lengkap dan
komprehensif. Berdasarkan data yang telah diperoleh melalui tim
Perencanaan Tambang, PT. Bravo menetapkan target produksi bijih emas
sebesar 16.200.000 ton/tahun. Rincian data material, termasuk target
produksi tahunan, bulanan dan harian akan disajikan pada Tabel 2.1.
Data Material
Deskripsi Nilai Satuan
Densitas bijih 3,2 m3/ton
Stripping ratio 6
Losses factor 3%
target bijih emas (tahun) 16.200.000 ton
target bijih emas (tahun) 5.062.500 m3
target OB yg harus dikupas (tahun) 30.375.000 m3
Target material yang harus dikupas (tahun) 34.374.375 m3
Target material yang harus dikupas (bulan) 2.864.531 m3
Target material yang harus dikupas (hari) 95.484 m3
Merujuk kepada target produksi yang telah ditetapkan, PT. Bravo telah
menentukan alat bor dan desain geometri peledakan yang akan digunakan
sehingga target produksi yang telah ditetapkan dapat terealisasi secara efektif
dan efisien. Rincian data pengeboran dan peledakan akan disajikan pada
Tabel 2.2.
5
6
Mengacu kepada target produksi yang telah ditetapkan, PT. Bravo telah
menentukan jenis dan spesifikasi alat muat dan alat angkut yang akan
digunakan dalam kegiatan produksi sehingga target produksi yang telah
ditetapkan dapat terealisasi secara efektif dan efisien. Rincian data pemuatan
dan pengangkutan akan disajikan pada Tabel 2.3.
Data Pemuatan
Deskripsi Tipe
Jenis Alat Muat O&K 4100
Kapasitas Bucket (Kb) 45 m3
Data Alat Angkut
Deskripsi Tipe
Jenis Alat Angkut Komatsu 930
Kapasitas Vessel 250 ton
7
Deskripsi
No
Lahan
1 Lahan Bangunan (pabrik, kantor dan lain2)
2 Stockpile
Bangunan
1 Bangunan Kantor, Kafetaria dan Mesjid
2 Bangunan gudang bahan peledak
3 Bangunan Laboratorium pengujian
4 Gedung instalasi listrik
5 Bangunan Bengkel
6 Sarana jalan dan Parkir
Peralatan
1 Instalasi Listrik
2 Peralatan Lab
3 Peralatan Kantor
Kendaraan
1 Excavator
2 Dump Truck
3 Bulldozer
4 Alat Bor
5 Power Scrapper
6 Water Truck
7 Wheel loader
8 Kendaraan Roda 4
9 Kendaraan roda 2
Lain-lain
1 Perizinan
2 Amdal
Data Pengeboran
Deskripsi Nilai Satuan
Jumlah jam kerja (W) 24 jam
Efisiensi Kerja (Eff) 75 %
Waktu kerja efektif (Wke) 18 jam
Waktu siklus (Ct) 0,5 jam
Produksi lubang bor (nb) = (Wke / Ct) 36 lubang/alat
b. Biaya Pengeboran
Secara umum, rumus untuk menghitung biaya kegiatan pengeboran adalah:
Biaya alat ($) = Biaya Kepemilikan Alat ($) + Biaya Operasi Alat ($)
Komponen biaya kepemilikan terdiri dari; biaya depresiasi dan biaya investasi
(nilai tahunan rata-rata, pajak, bunga modal dan investasi). Sedangkan
komponen biaya operasi terdiri dari; biaya bahan bakar, pelumas, perawatan,
upah operator dan biaya undercarriage. Dengan demikian, total biaya
kegiatan pengeboran dapat dilihat pada Tabel 2.7.
c. Produksi Peledakan
Sedangkan untuk melakukan perhitungan estimasi produksi kegiatan
peledakan. maka terlebih dahulu harus diketahui target produksi yang telah
ditetapkan, gravitasi jenis (specific gravity) bahan peledak dan geometri
peledakan. Berdasarkan asumsi yang diberikan, gravitasi jenis bahan peledak
(emulsi) adalah 1,2. Dengan demikian, dapat diketahui produksi peledakan
sebagai berikut (lihat Tabel 2.8).
10
Berdasarkan data diatas, dapat diketahui jumlah alat bor yang diperlukan
dalam rangka memenuhi target produksi harian bijih emas. Berikut ini adalah
perhitungan jumlah alat bor yang diperlukan:
n 723
Jumlah alat bor yang diperlukan = = = 20 alat
nb 36
d. Biaya Peledakan
Biaya alat ($) = Biaya Kepemilikan Alat ($) + Biaya Operasi Alat ($)
Komponen biaya kepemilikan terdiri dari; biaya depresiasi dan biaya investasi
(nilai tahunan rata-rata, pajak, bunga modal dan investasi). Sedangkan
komponen biaya operasi terdiri dari; biaya bahan bakar, pelumas, perawatan,
upah operator dan biaya undercarriage. Dengan demikian, total biaya
kegiatan pengeboran dapat dilihat pada Tabel 2.9
Dengan data yang telah tersedia, dapat diketahui produksi alat muat sebagai
berikut (lihat Tabel 2.10)
b. Biaya Pemuatan
Secara umum, rumus untuk menghitung biaya kegiatan pemuatan adalah:
Biaya alat ($) = Biaya Kepemilikan Alat ($) + Biaya Operasi Alat ($)
Komponen biaya kepemilikan terdiri dari; biaya depresiasi dan biaya investasi
(nilai tahunan rata-rata, pajak, bunga modal dan investasi). Sedangkan
komponen biaya operasi terdiri dari; biaya bahan bakar, pelumas, perawatan,
upah operator dan biaya undercarriage. Dengan demikian, total biaya
kegiatan pemuatan dapat dilihat pada Tabel 2.11.
12
c. Produksi Pengangkutan
Sedangkan untuk melakukan perhitungan estimasi produksi kegiatan
pengangkutan, maka terlebih dahulu harus diketahui target produksi yang
telah ditetapkan, kapasitas vessel alat angkut, waktu siklus alat angkut dan
data spesifikasi alat muat. Berdasarkan asumsi yang diberikan, kapasitas
vessel alat adalah 78 m3. Sedangkan waktu siklus alat angkut sebesar 110
menit. Dengan demikian, dapat diketahui produksi alat angkut sebagai berikut
(lihat Tabel 2.12).
18 jam
1 hari
1080 menit
1 hari 10 rit
/. Kap. Nyata Truk (Kt) = Kb x Bff x SF x n 70 m3
Total Ritase (hari) (Tr) 10 rit
Produksi Truk (hari) @10 rit = Kt x Tr x Eff 518 m3
Produksi total truk (hari) @184 unit 95.484 m3
13
d. Biaya Pengangkutan
Secara umum, rumus untuk menghitung biaya kegiatan pengangkutan
adalah:
Biaya alat ($) = Biaya Kepemilikan Alat ($) + Biaya Operasi Alat ($)
Komponen biaya kepemilikan terdiri dari; biaya depresiasi dan biaya investasi
(nilai tahunan rata-rata, pajak, bunga modal dan investasi). Sedangkan
komponen biaya operasi terdiri dari; biaya bahan bakar, pelumas, perawatan,
upah operator dan biaya pergantian ban. Dengan demikian, total biaya
kegiatan pengangkutan dapat dilihat pada Tabel 2.12
Biaya alat ($) = Biaya Kepemilikan Alat ($) + Biaya Operasi Alat ($)
Komponen biaya kepemilikan terdiri dari; biaya depresiasi dan biaya investasi
(nilai tahunan rata-rata, pajak, bunga modal dan investasi). Sedangkan
komponen biaya operasi terdiri dari; biaya bahan bakar, pelumas, perawatan,
upah operator dan biaya pergantian ban serta undercarriage. Dengan
demikian, total biaya kegiatan pengangkutan dapat dilihat pada Tabel 2.13
Untuk mengetahui rincian biaya unit pendukung, dapat di lihat pada Lampiran
4.
14
BAB III
ALIRAN KAS DAN ANALISIS KELAYAKAN INVESTASI
Aliran kas (cashflow) adalah aliran uang yang terdiri atas cash-in (uang masuk)
dan cash-out (uang keluar) yang terjadi selama periode operasi tertentu,
misalnya bulan atau tahun. Cashflow digunakan untuk menggambarkan
pergerakan uang suatu perusahaan pada satuan periode tertentu. Aliran kas
terdiri dari:
Uang masuk (cash-in), umumnya berasal dari penjualan produk atau manfaat
(benefit) yang terukur.
Uang keluar (cash-out), merupakan kumulatif dari biaya-biaya (cost) yang
dikeluarkan.
Aliran kas yang didesain oleh PT. Bravo pada proyek tambang existing
menggunakan 3 alternatif. yaitu:
𝑵𝑷𝑽
PVR =ǀ𝑷𝑾 𝒏𝒆𝒕 𝑪𝑭 (−)ǀ
3.2 Alternatif 2
Resume aliran kas alternatif 2 Sedangkan untuk analisis kelayakan
akan disajikan pada Tabel 3.2 investasi pada alternatif 2 berdasarkan
parameter - parameter indikator
Tabel 3.2 Aliran Kas Alternatif 2 kelayakan investasi akan dijabarkan
Aliran kas sebagai berikut :
Tahun Benefit ($)
0 393.736.645 Analisis Kelayakan Investasi
1 114.220.672
2 97.965.216 Net Present Value
3 80.325.238 NPV = ∑PW Revenue - ∑PW Cost
4 61.231.513 429.548.234 - (487.658.564)
(58.110.329)
5 40.611.353
6 -207.550.684 Internal Rate of Return
7 77.029.316 i=35%
8 77.029.316 NPV = ∑PW Revenue - ∑PW Cost
9 77.029.316 322.336.103 - (386.966.393)
10 77.029.316 (64.630.290)
11 77.029.316
12 -207.550.684 IRR -163,25%
13 77.029.316
14 77.029.316
Benefit Cost Ratio
15 77.029.316 BCR = ∑PW Revenue / ∑PW Cost
16 77.029.316 1
17 77.029.316
18 -207.550.684 Present Value Ratio
19 77.029.316 PVR = BCR + 1
20 77.029.316 2
21 77.029.316
Payback Period
22 77.029.316
PBP = Investasi / ∑PW Revenue - ∑PW Cost
23 77.029.316 (5) tahun
24 -207.550.684
25 77.029.316
26 77.029.316
27 77.029.316
28 77.029.316
29 77.029.316
30 -207.550.684
31 77.029.316
32 77.029.316
33 77.029.316
34 77.029.316
35 77.029.316
19
3.3 Alternatif 3
Resume aliran kas alternatif 1 Sedangkan untuk analisis kelayakan
akan disajikan pada Tabel 3.1 investasi pada alternatif 1 berdasarkan
parameter-parameter Indikator
Tabel 3.3 Aliran Kas Alternatif 3 kelayakan investasi akan dijabarkan
sebagai berikut:
Aliran Kas
Tahun Benefit ($)
393.736.645 Analisis Kelayakan Investasi
0
1 324.820.672
2 308.565.216 Net Present Value
3 290.925.238 NPV = ∑PW Revenue - ∑PW Cost
4 271.831.513 1.611.896.395 - 393.736.645
1.218.159.750
5 251.211.353
6 3.049.316
Internal Rate of Return
7 287.629.316 i=35%
8 287.629.316 NPV = ∑PW Revenue - ∑PW Cost
9 287.629.316 240.607.905 - 393.736.645
10 287.629.316 (153.128.740)
11 92.441.855
12 3.049.316 IRR 32,77%
13 92.441.855
14 92.441.855 Benefit Cost Ratio
15 287.629.316 BCR = ∑PW Revenue / ∑PW Cost
287.629.316 4
16
17 287.629.316 Present Value Ratio
18 3.049.316 PVR = BCR + 1
19 287.629.316 5
20 287.629.316
Payback Period
21 287.629.316 PBP = Investasi / ∑PW Revenue - ∑PW
22 287.629.316 Cost
0,1 tahun
23 287.629.316
24 3.049.316
25 287.629.316
26 287.629.316
27 287.629.316
28 287.629.316
29 287.629.316
30 3.049.316
31 287.629.316
32 287.629.316
33 287.629.316
34 287.629.316
35 287.629.316
20
Pada umumnya investasi dalam proyek tambang berlaku dalam jangka waktu
yang panjang. Selama jangka waktu tersebut mungkin terdapat perubahan
dari iklim usaha yang sulit diramalkan, karena banyaknya faktor-faktor yang
mempengaruhi baik faktor internal maupun faktor eksternal dari proyek atau
perusahaan. Adanya unsur-unsur ketidakpastian dalam jangka waktu tertentu
harus dipertimbangkan dalam analisis ekonomi agar diperoleh hasil yang
lebih aktual.
Berikut ini adalah analisis sensitivitas terhadap proyek tambang eksisting PT.
Bravo (lihat Tabel 3.4):
Analisis Sensitivitas
Berdasarkan hasil kajian tim Perencanaan Tambang PT. Bravo menunjukkan bahwa
setiap alternatif analisis investasi proyek memiliki tingkat benefit yang berbeda-beda.
Untuk alternatif 1, secara NPV sangat menguntungkan dan payback period relatif
singkat dengan opsi tidak harus mengalami kenaikan biaya produksi setiap
tahunnya. Untuk alternatif 2, secara NPV tidak menguntungkan (nilai NPV minus (-)),
ini dikarenakan adanya asumsi bahwa terjadi kenaikan biaya produksi sebesar 5%
untuk setiap tahunnya. Sedangkan alternatif 3, secara NPV sangat menguntungkan
dan tingkat payback period sangat cepat. Akan tetapi, pada alternatif ini diasumsikan
mengalami kenaikan biaya produksi sebesar 5% setiap tahunnya, maka dari itu
harga penjualan bijih emas harus ditingkatkan.
21
22
LAMPIRAN
LAMPIRAN 1 BIAYA KEGIATAN PENGEBORAN DAN PELEDAKAN
Biaya Peledakan
Deskripsi Kebutuhan Satuan Harga/kg ($) Jumlah ($)
PC x n x Ld
Emulsi
12.661 Kg 0,8 10.129
n x 1 pcs/lubang
Power gel merk Anzomex
723 x 1 Pcs 5,4 3904,2
n x 1 pcs/lubang
Detonator Exel connectadet
723 x 1 Pcs 5,5 3976,5
-
Lead-in Line
1 Roll 100 100
Blasting Machine 1 Pcs 1650 1650
Total Biaya (hari) 19.760
Total Biaya (tahun) 7.113.430
Biaya Pengeboran
Data Alat
Biaya Kepemilikan Biaya Operasi
Umur alat (n) 5 tahun BBM (jam) 1 $
Harga alat (P) 665.000 $ Pelumas (jam) 1 $
Nilai sisa (S) 66.500 $ Perawatan (jam) 1 $
Biaya Depresiasi (D) = P - S / n 119.700 tahun Upah Operator (jam) 1 $
Bunga (i) 5% tahun Undercarriage (jam) 15 $
Pajak (i2) 1% tahun Biaya Operasi (jam) 19 $
Asuransi (i3) 1% Tahun
AAV = [P (n+1) + S (n-1)] / 2n 446.880 Tahun
Biaya Investasi (It) = AAV x ( i + i2 + i3) 31.282 Tahun
Waktu Kerja Efektif (jam) 6480 Tahun Total biaya (jam) 42 $/jam
150.982 $/tahun Total biaya (hari) 762 $
Biaya Kepemilikan
23 $/jam Total biaya (tahun) 274.272 $
Total biaya (tahun) @20 alat 5.485.432 $
HSP (per lubang) 21,16 $
23
24
Kegiatan Pemuatan
Alat Excavator
Jenis O&K 4100
Produksi (jam) 2.187 m3
Wef 6.480 Jam
Data Alat
Biaya Kepemilikan Biaya Operasi
Umur alat (n) 5 tahun BBM (jam) 150 $
Harga alat (P) 2.550.000 $ Pelumas (jam) 10 $
Nilai sisa (S) 255.000 $ Perawatan (jam) 10 $
Biaya Depresiasi (D) = P - S / n 459.000 tahun Upah Operator (jam) 1 $
Bunga (i) 5% tahun Undercarriage (jam) 15 $
Pajak (i2) 1% tahun Biaya Operasi (jam) 186 $
Asuransi (i3) 1% tahun Biaya Operasi (tahun) @2unit 2.410.560 $
AAV = [P (n+1) + S (n-1)] / 2n 1.713.600 tahun
Biaya Investasi (It) = AAV x ( i + i2 + i3) 119.952 tahun
Waktu Kerja Efektif (jam) 6.480 tahun Total biaya (jam) 275 $/jam
578.952 $/tahun Total biaya (hari) 4.956 $
Biaya Kepemilikan
89 $/jam Total biaya (tahun) 1.784.232 $
Total biaya (tahun) @3 unit 5.352.696 $
HSP (per m3) 0,13 $
25
Kegiatan Pengangkutan
Alat Dump Truck
Jenis Komatsu 930
Produksi (jam) 29 m3
Wef 6.480 Jam/Tahun
Data Alat
Biaya Kepemilikan Biaya Operasi
Umur alat 5 Tahun BBM (jam) 100 $
Harga alat 1.405.000 $ Pelumas (jam) 5 $
Nilai sisa 140.500 $ Perawatan (jam) 5 $
Harga ban (per ban) 15.000 $ Upah Operator (jam) 1 $
Umur ban 2.000 Jam Pergantian ban (jam) 5 $
Jumlah ban 6 Unit Biaya Operasi (jam) 116 $
Nilai alat (tahun) 1.135.000 $ Biaya Operasi (tahun) @184 unit 138.309.120 $
Biaya Depresiasi (D) = P - S / n 198.900 Tahun
Bunga (tahun) 4%
Pajak (tahun) 1% Total biaya (jam) 154 $
Asuransi (tahun) 1% Total biaya (hari) 2.767 $
AAV = [P (n+1) + S (n-1)] / 2n 760.560 Tahun Total biaya (tahun) 996.214 $
Biaya Investasi (It) = AAV x ( i + i2 + i3) 45.634 Tahun Total biaya (tahun) @184unit 183.303.302 $
244.534 $/tahun
Biaya Kepemilikan HSP (per m3) 5,34 $
38 $/jam
26
Bangunan
3 Bangunan Kantor, Kafetaria dan Mesjid 500 m2 200 100.000
4 Bangunan gudang bahan peledak 350 m2 150 52.500
5 Bangunan Laboratorium pengujian 50 m2 150 7.500
6 Gedung instalasi listrik 300 m2 150 45.000
7 Bangunan Bengkel 1000 m2 150 150.000
8 Sarana jalan dan Parkir 10.000 m2 150 1.500.000
Jumlah Investasi untuk bangunan dan Jalan 1.855.000
Peralatan
1 Instalasi Listrik 1 Paket 300.000 300.000
2 Peralatan Lab 1 Paket 5.000 5.000
3 Peralatan Kantor 1 Paket 100.000 100.000
Jumlah Investasi Peralatan Pabrik 405.000
Kendaraan
1 Excavator 2 unit 2.550.000 5.100.000
2 Dump Truck 184 unit 1.405.000 258.520.000
3 Bulldozer 3 unit 150.000 450.000
4 Alat Bor 20 unit 665.000 13.300.000
5 Power Scrapper 3 unit 150.000 450.000
6 Water Truck 5 unit 1.000.000 5.000.000
7 Wheel loader 3 buah 500.000 1.500.000
8 Kendaraan Roda 4 10 buah 25.000 250.000
9 Kendaraan roda 2 5 buah 2.000 10.000
Jumlah Investasi kendaraan 284.580.000
Lain-lain
Perizinan 1 Paket 100.000 100.000
Amdal 1 Paket 100.000 100.000
Jumlah Investasi untuk lainnya 200.000
BIAYA PRODUKSI
Biaya Variabel (per tahun)
1 Tenaga Kerja Harian (2 shift) 200 org 1.296.000 259.200.000
2 Alat-Alat Berat 200 unit 143.846.798 143.846.798
3 Biaya Listrik (bulan) 12 Bln 10.000 120.000
4 Biaya Pengeboran dan Peledakan 12 Bln 12.598.862 12.598.862
Total Biaya Variabel 415.765.660
Biaya Tetap (per tahun)
1 Upah gaji tenaga kerja tetap (12 bln) 20 org 1.000 240.000
2 Asuransi Peralatan dan Bangunan (5%/tahun) 1 paket 1.103.231 1.103.231
3 Pajak Bumi dan Bangunan (2 % dari NJOP) 1 paket 3.154 3.154
Biaya Perawatan Bangunan (5 % dari harga
4 bangunan) 5 % 142.692 7.135
Biaya Perawatan dan sparepart kendaraan
5 (3% dari harga kendaraan) 3 % 284.580.000 8.537.400
6 Biaya Pemasaran dan Promosi 250.000 250.000
Biaya Administrasi (termasuk telp, fax, dan
7 bahan atk) 100.000 100.000
Total Biaya Tetap (tidak termasuk depresiasi
8 dan amortisasi) 10.240.919
Total biaya produksi 426.006.580
28
29
Pengembalian Pinjamam
Thn Total Pinjaman Investasi & Modal Kerja Pengembalian Investasi & Modal Kerja ($)
$ Pokok Pinjaman Bunga Pinjaman
0 293.204.395 0 0
1 234.563.516 58.640.879 43.980.659
2 175.922.637 58.640.879 35.184.527
3 117.281.758 58.640.879 26.388.396
4 58.640.879 58.640.879 17.592.264
5 0 58.640.879 8.796.132
LAMPIRAN 6 ALIRAN KAS
Alternatif 1
TAHUN KE-
URAIAN
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
Pendapatan 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000
Biaya Produksi per tahun tetap 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580 426.006.580
Keuntungan Kotor 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420 221.993.420
(-) Depresiasi 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461
(-) Amortisasi 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
(-) Bunga Pinjaman 43.980.659 35.184.527 26.388.396 17.592.264 8.796.132 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Keuntungan sebelum pajak -17.170.700 -8.374.568 421.564 9.217.696 18.013.828 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959 26.809.959
(-) Pajak Pendapatan (30%) -5.151.210 -2.512.370 126.469 2.765.309 5.404.148 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988 8.042.988
Keuntungan setelah Pajak -22.321.910 -10.886.938 548.033 11.983.005 23.417.976 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947 34.852.947
(+) Depresiasi 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461
(+) Amortisasi 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
(-) Pengembalian pokok pinjaman 58.640.879 58.640.879 58.640.879 58.640.879 58.640.879 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aliran Kas 393.736.645 114.220.672 125.655.644 137.090.615 148.525.586 159.960.558 -54.543.592 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 34.848.947 -54.543.592 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 -54.543.592 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 -54.543.592 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 -54.543.592 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408 230.036.408
Alternatif 2
TAHUN KE-
URAIAN
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
Pendapatan 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000 648.000.000
Biaya Produksi per tahun naik 5%/tahun 426.006.580 447.306.909 469.672.254 493.155.867 517.813.660 543.704.343 570.889.560 599.434.038 629.405.740 660.876.027 693.919.829 728.615.820 765.046.611 803.298.942 843.463.889 885.637.083 929.918.937 976.414.884 1.025.235.628 1.076.497.410 1.130.322.280 1.186.838.394 1.246.180.314 1.308.489.330 1.373.913.796 1.442.609.486 1.514.739.960 1.590.476.958 1.670.000.806 1.753.500.846 1.841.175.889 1.933.234.683 2.029.896.417 2.131.391.238 2.237.960.800
Keuntungan Kotor 221.993.420 200.693.091 178.327.746 154.844.133 130.186.340 104.295.657 77.110.440 48.565.962 18.594.260 -12.876.027 -45.919.829 -80.615.820 -117.046.611 -155.298.942 -195.463.889 -237.637.083 -281.918.937 -328.414.884 -377.235.628 -428.497.410 -482.322.280 -538.838.394 -598.180.314 -660.489.330 -725.913.796 -794.609.486 -866.739.960 -942.476.958 -1.022.000.806 -1.105.500.846 -1.193.175.889 -1.285.234.683 -1.381.896.417 -1.483.391.238 -1.589.960.800
(-) Depresiasi 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461
(-) Amortisasi 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
(-) Bunga Pinjaman 43.980.659 35.184.527 26.388.396 17.592.264 8.796.132 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Keuntungan sebelum pajak -17.170.700 -29.674.897 -43.244.110 -57.931.591 -73.793.253 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804 -90.887.804
(-) Pajak Pendapatan (30%) -5.151.210 -8.902.469 -12.973.233 -17.379.477 -22.137.976 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341 -27.266.341
Keuntungan setelah Pajak -22.321.910 -38.577.366 -56.217.344 -75.311.069 -95.931.229 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145 -118.154.145
(+) Depresiasi 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461
(+) Amortisasi 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
(-) Pengembalian pokok pinjaman 58.640.879 58.640.879 58.640.879 58.640.879 58.640.879 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aliran Kas 393.736.645 114.220.672 97.965.216 80.325.238 61.231.513 40.611.353 -207.550.684 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 -207.550.684 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 -207.550.684 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 -207.550.684 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 -207.550.684 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316 77.029.316
Alternatif 3
TAHUN KE-
URAIAN
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35
Pendapatan 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000 810.000.000
Biaya Produksi per tahun naik 5%/tahun 426.006.580 447.306.909 469.672.254 493.155.867 517.813.660 543.704.343 570.889.560 599.434.038 629.405.740 660.876.027 693.919.829 728.615.820 765.046.611 803.298.942 843.463.889 885.637.083 929.918.937 976.414.884 1.025.235.628 1.076.497.410 1.130.322.280 1.186.838.394 1.246.180.314 1.308.489.330 1.373.913.796 1.442.609.486 1.514.739.960 1.590.476.958 1.670.000.806 1.753.500.846 1.841.175.889 1.933.234.683 2.029.896.417 2.131.391.238 2.237.960.800
Keuntungan Kotor 383.993.420 362.693.091 340.327.746 316.844.133 292.186.340 266.295.657 239.110.440 210.565.962 180.594.260 149.123.973 116.080.171 81.384.180 44.953.389 6.701.058 -33.463.889 -75.637.083 -119.918.937 -166.414.884 -215.235.628 -266.497.410 -320.322.280 -376.838.394 -436.180.314 -498.489.330 -563.913.796 -632.609.486 -704.739.960 -780.476.958 -860.000.806 -943.500.846 -1.031.175.889 -1.123.234.683 -1.219.896.417 -1.321.391.238 -1.427.960.800
(-) Depresiasi 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461
(-) Amortisasi 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
(-) Bunga Pinjaman 43.980.659 35.184.527 26.388.396 17.592.264 8.796.132 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Keuntungan sebelum pajak 144.829.300 132.325.103 118.755.890 104.068.409 88.206.747 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196 71.112.196
(-) Pajak Pendapatan (30%) 43.448.790 39.697.531 35.626.767 31.220.523 26.462.024 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659 21.333.659
Keuntungan setelah Pajak 188.278.090 172.022.634 154.382.656 135.288.931 114.668.771 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855 92.445.855
(+) Depresiasi 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461 195.179.461
(+) Amortisasi 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000 4.000
(-) Pengembalian pokok pinjaman 58.640.879 58.640.879 58.640.879 58.640.879 58.640.879 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Aliran Kas 393.736.645 324.820.672 308.565.216 290.925.238 271.831.513 251.211.353 3.049.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 92.441.855 3.049.316 92.441.855 92.441.855 287.629.316 287.629.316 287.629.316 3.049.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 3.049.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 3.049.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316 287.629.316
30