Argumen mendukung current cost

 Unrealised holding gains adalah fenomena yang terjadi pada tahun berjalan, dan memenuhi
prinsip pengakuan bila cukup bukti objektif mendukung perubahan harga
 Objektivitas sesuatu yang relatif, yang penting penentuan biaya memenuhi tingkat obyektivitas
minimum (misal penggunaan harga pasar pada LCM): standardisasi prosedur dan ketersediaan harga
pasar
 Perubahan teknologi dapat diakomodasi dengan penerapan CCA. Laba pada CCA dapat menjadi
indikator apakah proses produksi saat ini masih yang terbaik ataukah perusahaan perlu mengadopsi
proses produksi alternatif. Perkembangan teknologi yang memunculkan alternatif yang lebih baik akan
membuat nilai berjalan dari kapasitas produksi akan turun nilai berjalannya.
 Entry price merupakan metode penilaian 'normal' karena:
o Exit price memunculkan penilaian anomali karena tidak memperhitungkan biaya
transportasi, biaya pembongkaran dan pemasangan dan akses yang tidak sempurna atas pasar
o Exit price mengimplikasikan pendekatan jangka pendek. Laba yang positif dengan
pendekatan exit price berarti lebih berharga bertahan pada usaha yang ada daripada dilikuidasi
o Penggunaan exit price pada persediaan barang jadi berarti mengantisipasi laba sebelum
titik penjualan, persediaan dinilai lebih besar daripada biaya berjalan
Kritik terhadap current cost

 Dari pendukung biaya historis:

o Melanggar prinsip realisasi. Perusahaan memiliki aset untuk menggunakan bukan
menjual. Laba yang diharapkan (holding gains) belum tentu terjadi
o Subyektivitas dalam penentuan kenaikan biaya
 Dari pendukung exit (selling) price:
o Tidak sesuai dengan prinsip opportunity cost, karena kesempatan selanjutnya bukan
membeli kembali, tetapi menjual atau menggunakan
o Masih ada persoalan alokasi, misalnya depresiasi atas aset tetap dengan current cost
o Perubahan teknologi akan membuat model perhitungan laba dengan mempertahankan
kapasitas produksi saat ini menjadi menyesatkan
o Ada persoalan matematis karena menjumlahkan angka-angka dengan metode
pengukuran yang bervariasi
 Dari pendukung exit price:
o Chambers: penggunakan indeks harga spesifik tidak tepat. Kecuali kebetulan, tidak
mungkin suatu perusahaan menghadapi perubahan harga yang sama dengan perusahaan lain.
o Chambers: aset bernilai bagi perusahaan bukan karena penggantian, tetapi karena dapat
dibuat untuk hal lain, dapat digunakan untuk meminjam, menjadi kas ketika dijual, dan berpotensi
menjadi lindung nilai terhadap inflasi dalam aset-aset non moneter

mendukung exit price

1. Menyediakan informasi yang berguna

Prinsip-prinsip Akuntansi yang Konvensional yang didasari Historical Cost berpotensi
menghasilkan laporan keuangan yang salah dan menyesatkan serta tidak berorientasi pada
keputusan pemilik saham.
Solusi ideal untuk akuntan adalah melaporkan semua keuntungan dan kerugian seperti nilai
seperti yang ditentukan dalam pasar yang kompetitif. Namun, tidak semua aset memiliki nilai
pasar. Oleh karena itu MacNeal mengusulkan penerapan penilaian:
1. Aset yang dapat dipasarkan pada harga pasar (exit price)
 2. Aset tidak tidak dapat dipasarkan yang dapat direproduksi pada biaya pengganti.
3. Aset tidak dapat dipasarkan yang tidak dapat direproduksi pada biaya historis.
2. Pengambilan keputusan yang adaptif
Dalam bisnisnya, sebuah perusahaan harus dapat ikut serta dalam transaksi pasar dan hal ini
diungkap dalam Laporan Keuangan. Pada Lingkungan pasar, monetary asset dan liabilities dapat
ditentukan dengan harga pasar, contohnya harga beli atau current cost tidak menampakkan
kemampuan masuk kedalam pasar dengan cash untuk tujuan adaptasi. Sedangkan harga jual
atau Current Cash Equivalent mmenunjukkan harga realisasi pada dasar likuidasi
3. Informasi yang relevan dan dapat dipercaya
exit price dianggap lebih relevan bagi pemegang saham karena menunjukkan nilai investasinya
sesuai dengan harga yang ada di pasar
4. Additivity
additif ini karena seluruh elemen laporan keuangan dinilai secara setara pada exit price, tidak
berbeda-beda sehingga secara logis dapat ditambahkan bersama-sama.
5. Alokasi
Thomas berpendapat Exit Price Accounting dimasa mendatang mempunyai laporan keuangan
bebas alokasi. Laporan laba-rugi tidak melaporkan perubahan dalam jumlah yang dialokasikan,
tapi melaporkan arus masuk aktiva dan perubahan nilai-nilai keluar dari aset perusahaan dan
kewajiban dalam suatu periode tertentu. Laba menampilkan jumlah perubahan daya beli riil dari
aktiva bersih, tidak termasuk investasi tambahan oleh dan distribusi kepada pemilik.
6. Kenyataan (Reality)
exit price berdasar pada harga pasar yang nyata ada.
7. Obyektifitas
beberapa studi penelitian menunjukkan bahwa harga pasar relatif lebih objektif daripada
kebanyakan orang percaya. Parker melakukan studi penelitian tentang perbandingan relatif dan
objektivitas untuk exit price dan jumlah biaya historis tercatat. Objektivitas didefinisikan sebagai
konsensus di antara penilai. Komparatif didefinisikan sebagai sebuah konsensus dalam
pengukuran. Menggunakan 148 perusahaan bisnis, Parker menunjukkan bahwa untuk mengukur
objektivitas dan komparatif, exit price mengungkapkan dispersi yang sedikit dari jumlah tercatat.
Penyebab utama dari kurangnya objektivitas nilai tercatat adalah dispersi estimasi akuntansi di
masa manfaat dan nilai sisa.
8. Ukuran Risiko
Exit price dan perubahan exit price juga bisa menjadi indikasi risiko keuangan pembelian aset.
Misalnya, jika sebuah perusahaan pembelian aset dengan exit price yang berbeda secara
signifikan dari entry price, maka aset tersebut adalah proposisi berisiko. Informasi keuangan
menunjukkan bahwa pembelian aset tersebut harus merupakan proposisi jangka panjang dimana
nilai ekonomi yang ditemukan oleh nilai pakai, Sebaliknya, jika exit price meningkat secara
drastis, biaya peluang meningkat kembali dan harus dioperasikan dengan lebih efisien.

1.1 Kritik Terhadap Exit-Price Accounting

a. Konsep laba
 Argumen versus harga keluar akuntansi harus mampu mengukur peristiwa masa lalu,

peristiwa – peristiwa yang benar – benar terjadi, daripada peristiwa yang mungkin terjadi jika

perusahaan melakukan sesuatu yang lain dari apa yang direncanakan semula.

b. Aditivitas

Nilai realisasi untuk sebuah aset yang harus dijual segera mungkin dalam likuidasi

memaksa sangat menyimpang dalam likuidasi dan bertahap teratur. Jika, pada kenyataannya,

antisipasi tidak dapat dihindari dalam setara kas saat ini, maka model harga keluar sendiri

melanggar prinsip eksklusi perhitungan antisipatif.

c. Penilaian kewajiban

Chambers berpendapat bahwa hutang obligasi secara efektif bentuk modal dan harus

dinyatakan sebesar nilai nominal, bukan di nilai pasar. ini telah membuat sebagian untuk mengisi

Chambers dengan inkonsistensi pengobatan, karena obligasi sebagai aktiva harus dinyatakan

sebesar nilai pasar. dalam pertahanan, Chambers menyatakan bahwa pada waktu tertentu,

terlepas dari harga di pasar, perusahaan berutang pemegang obligasi hanya jumlah kontrak

obligasi, karena itu adalah jumlah kontrak yang relevan dalam menilai posisi keuangan saat ini.