COMPENSATION PLANS, DEBT CONTRACTS, AND ACCOUNTING PROCEDURES

Peneliti menggunakan program kompensasi manajemen dan utang kontrak formal untuk
menghasilkan hipotesis dari contracting theory tentang pilihan manajer mengenai prosedur
akuntansi dan efek harga saham dari perubahan prosedur akuntansi. Mereka menggunakan kontrak
tersebut karena data tersedia di perusahaan dan rincian perusahaan. Mereka menganggap bahwa
fungsi kontrak adalah untuk mengurangi biaya agensi

PERAN AKUNTANSI DALAM RENCANA KOMPENSASI

Pada akhir abad kesembilan belas, Inggris telah mengaudit laporan akuntansi dengan tujuan untuk
melayani sebagai dasar untuk kompensasi manajemen, atau kemungkinan untuk mengurangi
kelalaian dalam pelaporan. Pertumbuhan dan kelangsungan hidup pendapatan berbasis
kompensasi menunjukkan bahwa kontrak tersebut merupakan kontrak yang efisien.

Alasan dalam Menggunakan Rencana Akuntansi Berbasis Laba

Literatur dan juga hipotesis tentang peran skema kompensasi dan efek insentif komponen mereka.
Selanjutnya, di samping hipotesis bahwa rencana yang dirancang untuk menyediakan insentif bagi
manajer untuk memaksimalkan nilai perusahaan. Ada dua jenis rencana kompensasi bahwa kinerja
manajemen yang kinerja manajemennya diukur dengan angka-angka akuntansi adalah rencana
bonus dan rencana kinerja.

Perusahaan yang Menggunakan Rencana Akuntansi Berbasis Laba

Kita tahu dari penelitian Conference Board bahwa frekuensi penggunaan beberapa rencana sangat
bervariasi berdasarkan industrinya. Untuk bonus plan manajer disediakan insentif untuk
memaksimalkan nilai perusahaan, indeks kinerja dalam perhitungan bonus (laba) harus berkorelasi
dengan efek tindakan manajer pada nilai perusahaan. Angka akuntansi yang digunakan dalam
kompensasi berbasis laba memiliki tujuan lain selain mengukur kinerja. Mereka digunakan untuk
mengukur parameter rencana tersebut.
EFEK RENCANA KOMPENSASI PADA AKUNTANSI
Baik kompensasi para manajer maupun nilai perusahaan akan meningkat berdasarkan rencana
bonus berbasis pendapatan. Jika rencana berbasis pendapatan digunakan sebagai imbalan manajer
untuk alasan insentif, maka harus ada beberapa pembatasan metode yang digunakan oleh manajer
untuk menghitung laba. Motivasi untuk membatasi prosedur akuntansi memberikan penjelasan
untuk jenis prosedur akuntansi dimana manajer dapat memilih tindakan dan bagaimana mereka
menyesuaikannya pada berbagai perusahaan dan industri.

Akuntansi yang Berlaku

Variasi dalam prosedur akuntansi yang berlaku di industri juga dapat dijelaskan oleh rencana
kompensasi berbasis pendapatan. Penelitian empiris belum meneliti efek dari rencana kompensasi
manajemen pada metode akuntansi yang berlaku. Sebaliknya konsentrasi lebih kepada pilihan
manajemen di antara semua metode yang dapat digunakan.

Pilihan di antara Prosedur yang Berlaku

Banyak penelitian empiris telah meneliti efek dari bonus plan dibandingkan dengan rencana
kinerja pada pilihan manajer mengenai prosedur akuntansi.

PERAN AKUNTANSI DALAM KONTRAK UTANG

Perjanjian yang Menggunakan Angka-angka Akuntansi
Perjanjian yang menggunakan angka akuntansi dalam kontrak utang tampaknya dirancang untuk
membatasi jenis keputusan investasi dan pembiayaan menurunkan nilai.

Penggunaan GAAP pada Kontrak Hutang

Bahkan jika beberapa prosedur GAAP yang belum diselesaikan, perjanjian utang pada dasarnya
menggunakan angka akuntansi yang dilaporkan secara GAAP. Variasi menggunakan penyesuaian
bottom-line daripada perhitungan ulang akuntansi.
EFEK KONTRAK UTANG PADA AKUNTANSI
Sifat variasi kontrak utang saat ini berasal dari GAAP yang memberikan bukti mengenai sifat
berlaku dari prosedur yang akan berkembang.

Prosedur yang Berlaku

Variasi kontrak utang yang berasal dari GAAP biasanya tidak mengizinkan kenaikan tertentu
dalam pendapatan dan nilai aset yang diizinkan oleh GAAP serta memerlukan penurunan tertentu
dalam pendapatan dan nilai aset atau peningkatan liabilitas tidak diperlukan di bawah GAAP.

Pilihan antara Prosedur Diterima

GAAP meninggalkan manajer dengan kebijaksanaan yang cukup besar dalam pemilihan prosedur
akuntansi yang akan digunakan.

EFEK HARGA SAHAM PERGANTIAN PROSEDUR

Perubahan Sukarela
Seorang manajer secara sukarela mengubah prosedur akuntansi karena perusahaan menerima
prosedur akuntansi yang ditetapkan telah berubah atau karena pilihan terbaik manajer di antara
prosedur yang berlaku telah berubah.

Perubahan di Bawah Pengawasan

Perubahan standar akuntansi mengubah GAAP dan merubah kontrak yang ada. Hal ini dapat
menyebabkan transfer kekayaan kepada pemegang saham atau tidak kepada pemegang saham.
Kontrak di masa yang akan datang akan dipengaruhi karena perubahan GAAP membuat beberapa
prosedur akuntansi menjadi lebih mahal atau kurang mahal dan perubahan pada optimal
contracting technology. Efek harga saham karena perubahan dalam standar akuntansi tergantung
pada pilihan untuk merubah, memperluas atau membatasi prosedur akuntansi yang ditetapkan
yang telah tersedia. Sebuah pembatasan prosedur akuntansi yang mengatur terjadi ketika prosedur
yang ada dihilangkan oleh standar. Perluasan prosedur akuntansi yang ditetapkan terjadi ketika
standar memungkinkan prosedur akuntansi yang dianulir sebelumnya.
Whatts, R.L. dan J.L. Zimmerman, 1986. Positive Accounting Theory. Prentice-Hall