TEORI AKUNTANSI

RANGKUMAN MATERI KULIAH

“Teori Akuntansi Positif”
(The Positive Theory of Accounting)

OLEH:

NI PUTU DIAH SINTHIA DEWI (1881611019)

PANDE KOMANG FERRY KRISNA YANA (1881611021)

PROGRAM MAGISTER AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI & BISNIS
UNIVERSITAS UDAYANA
DENPASAR
2018
 TEORI AKUNTANSI POSITIF

Teori akuntansi positif menjelaskan tentang hal-hal bersifat nyata yang

memperkenalkan sebuah teori yang konsisten dengan keberadaan ekonomi positif yang
mengacu pada sebuat teori yang mencoba untuk membuat prediksi peristiwa dunia yang baik.
Dalam hal ini teori akuntansi positif berkonsentrasi memprediksi tindakan tersebut. Penerapan
pada perusahaan contohnya yaitu kebijakan akuntansi dan bagaimana perusahaan akan
menanggapi standar akuntansi baru yang diusulkan, apakah akan bereaksi positif atau negative
terhadap standar akuntansi nilai wajar yang baru untuk instrument keuangan.

PAT (Positive Accounting Theory) memberikan pandangan bahwa perusahaan

mengatur dirinya sendiri dengan cara yang paling efisien sehingga dapat memaksimalkan
prospek perusahaan untuk bertahan dalam persainga, beberapa perusahaan biasanya lebih
terdesentralisasi. Organisasi untuk suatu perusahaan tertentu bergantung pada factor-faktor
seperti lingkungan hukum, kelembagaan, teknologi dan tingkat persaingan dalam industrinya.

Perusahaan dapat dipandang sebagai nexus kontrak yaitu organisasinya sebagian besar
dapat dijelaskan oleh serangkaian kontrak yang dimasukinya. Seperti kontrak dengan
karyawan (termasuk manager), dengan pemasok, dan dengan penyedia modal yang
merupakan pusat operasi perusahaan. Karyawan dengan pemasok mungkin bergantung pada
likuiditas dan rasio seperti utang terhadap ekuitas atau bunga yang diperoleh.

Mian dan Smith (1990) mempelajari tentang Accounting Policy Choice of Whether.
Pemberi pinjaman dapat meminta perlindungan dalam bentuk tingkat modal kerja atau ekuitas
untuk meminimalkan biaya kontrak. Semakin besar interdependensi untuk mengevaluasi hasil
bersama operasi induk dan annak perusahaan adalah hal yang dituju dalam teori ini. Hal ini
lebih efisien untuk atau kinerja manager dengan menggunakan langkah-langkah konsolidasi
berbasis laporan keuangan induk dan anak perusahaan terpisah saat interdependensi tinggi.

Standar akuntansi baru dapat menguransi rasio utang terhadap ekuitas perusahaan
(PSAK 106 Bagian 6.4.1) sampai pada titik dimana pelanggaran perjanjian utang menjadi
perhatian. Sebagai contoh mungkin manajemen akan lebih murah beralih dari menggunakan

1
metode LIFO ke metode persediaan FIFO sebagai cara untuk meningkatkan ekuitas bahkan
setelah dikenakan pajak penghasilan.

PAT menekankan penyelidikan empiris untuk menentukan apa kebijakan akuntansi

dan bagaimana mereka bervariasi dalan perusahaan. Pada akhirnya PAT bertujuan untuk
memahami dan memprediksi pilihan kebijakan akuntansi diperusahaan yang berbeda.. Teori
ini disebut sebagai teori normative dimana PAT tidak berusaha untuk memberitahu invidu
atau perusahaan tentang apa yang mereka harus lakukan.

Tiga Hipotesis untuk Teori Akuntansi Positif

Watt dan Zimmerman (1986) mengatakan bahwa terdapat dua pendekatakan yang
melengkapi prediksi yang dibuat oleh PAT yang sebagian besar di organisasikan menjadi tiga
hipotesis. Ketiga hipotesis ini akan membentuk komponen penting dalam PAT dan mengarah
pada prediksi yang dapat diuji secara empiris.

1. Hipotesis Rencana Bonus.

Manager perusahaan dengan rancangan bonus lebih mungkin untuk memilih
prosedur akuntansi yang menggeser laba yang dilaporkan dari periode mendatang ke
periode saat ini. Salah satu cara untuk melakukan hal ini adalah dengan memilih
kebijakan akuntansi yang meningkatkan laba yang dilaporkan saat ini. Namun karena
proses tersebut berjalan secara akrual, hal tersebut akan cenderung menurunkan bonus
laba yang dilaporkan di masa dengan namun hal-hal yang lain sama.
Hipotesis ini diprediksi dapat memilih kebijakan akuntansi yang kurang
konservatif daripada manager perusahaan tidak memiliki rencana sebelumnya.
2. Hipotesis Perjanjian Utang.
Semakin banyak manager perusahaan memilih prosedur akuntansi yang
menggeser laba yang dilaporkan dari periode mendatang ke periode berjalan.
Alasannya, dalam meningkatkan laba bersih yang dilaporkan, akan mengurangi
probabilitas. Sebagian besar perjanjian utang mengandung perjanjian yang harus
dipenuhi peminjam selama jangka waktu perjanjian. Jika perjanjian tersebut dilanggar,
perjanjian tersebut dapat dikenakan hukuman seperti pembatasa deviden atau tidak
dapat menambah pinjaman.

2
 Hipotesis perjanjian utang memprediksi bahwa manager perusahaan dengan
rasio utang terhadap ekuitas tinggi memilih kebijakan akuntansi yang kurang
konservatif daripada manager perusahaan dengan rasio rendah dan akan lebih mungkin
untuk menentang standar baru yang dapat membatasi kemampuan perusahaan.

3. Hipotesis Biaya Politik.

Politik yang dihadapi oleh perusahaan memungkinkan sebagian besar manager
akan memilih prosedur akuntansi yang akan menunda pendapatan yang dilaporkan dari
periode saat ini ke periode mendatang. Seringkali ukuran perusahaan dapat
menyebabkan biaya politik. Perusahaan yang besar cenderung memiliki standar kinerja
yang lebih tinggi. Biaya politik pada titik tertentu, persaingan asing dapat
menyebabkan profitabilitas berkurang kecuali perusahaan dapat mempengaruhi proses
politik untuk memberikan perlindungan import. Cara yang dapat digunakan yaitu
dengan mengadopsi akuntansi penurunan pendapatan dalam upaya untuk meyakinkan
pemerintah bahwa keuntungan sedang menurun.
Hipotesis biaya politik meramalkan bahwa para manager perusahaan akan lebih
memilih kebijakan akuntansi yang lebih konservatif dan akan cenderung menentang
standar baru yang dapat menurunkan laba bersih yang dilaporkan.

Teori akuntansi positif telah menghasilkan sejumlah besar penelitian empiris. Lev
(1979) tidak membuat rekomendasi tentang bagaimana perusahaan dan investor harus
bereaksi terhadap rancangan eksposur PSAK 19. Melainkan, penekanannya adalah pada
bagaimana investor bereaksi terhadap prospek perusahaan minyak dan gas berbiaya penuh
yang diperlukan untuk beralih ke upaya yang berhasil. Penelitian lev membantu memahami
mengapa perusahaan yang berbeda dapat memilih kebijakan akuntansi yang berbeda, mengapa
beberapa manajer dapat menolak perubahan dalam kebijakan ini. Banyak penelitian PAT telah
dikhususkan untuk menguji implikasi dari ketiga hipotesis yang telah dijelaskan.

Penelitian Healy (1985), yang menemukan bukti bahwa manajer perusahaan dengan
rencana bonus berdasarkan laba bersih yang dilaporkan secara sistematis mengadopsi
kebijakan akrual untuk memaksimalkan bonus yang diharapkan mereka. Sweeney 1994

3
melaporkan uji hipotesis perjanjian utang. dia mempelajari sampel dari 130 perusahaan
manufaktur AS yang pertama kali melakukan pelanggaran perjanjian utang selama periode
1980-1989. Sweeney memperoleh informasi tentang keberadaan dan sifat pelanggaran
perjanjian utang dari laporan tahunan perusahaan, termasuk MD & A. dia menemukan bahwa
perjanjian yang paling sering dilanggar berkenaan dengan pemeliharaan modal kerja dan
ekuitas pemegang saham.

Sweeney menemukan bahwa dalam periode delapan tahun yang dimulai lima tahun
sebelum tahun gagal bayar, perusahaan gagal membuat rata-rata, secara signifikan lebih
banyak pendapatan sukarela meningkatkan perubahan kebijakan akuntansi daripada
perusahaan sampel kontrol, dan bahwa dampak kumulatif rata-rata pada laba bersih yang
dilaporkan perubahan ini secara signifikan lebih besar untuk perusahaan gagal bayar. Contoh
peningkatan penghasilan perubahan akuntansi termasuk perubahan asumsi program pensiun,
penghentian pensiun, adopsi inventaris FIFO, dan likuidasi lapisan inventaris LIFO. Selain
perubahan sukarela dalam kebijakan akuntansi seperti yang baru disebutkan, perusahaan
mungkin dapat memanipulasi laba bersih yang dilaporkan pada saat penerapan standar
akuntansi baru. Untuk menyelidiki mengapa beberapa perusahaan default mengadopsi
kebijakan akuntansi untuk meningkatkan laba bersih yang dilaporkan dan mengapa beberapa
tidak, Sweeney mengidentifikasi perusahaan gagal bayar yang memiliki biaya default baik dan
rendah. Jika perusahaan hanya memiliki sedikit fleksibilitas untuk membuat perubahan
akuntansi pendapatan meningkat, misalnya mereka mungkin sudah menggunakan akuntansi
persediaan FIFO dan depresiasi garis lurus dan jika mereka tidak dikenakan biaya pelanggaran
perjanjian.

Jones (1991) mempelajari tindakan perusahaan untuk menurunkan laba bersih yang
dilaporkan selama penyelidikan bantuan impor. Pemberian bantuan kepada perusahaan-
perusahaan yang secara tidak adil dipengaruhi oleh persaingan asing, sebagian, merupakan
diskursus politik. Perundang-undangan perdagangan memungkinkan pemberian bantuan
seperti perlindungan tarif untuk perusahaan-perusahaan dalam industri yang secara tidak adil
dipengaruhi oleh persaingan asing. Di Amerika Serikat, International Trade Commision (ITC)
bertanggung jawab untuk menyelidiki apakah ada cedera. Investigasi ini akan
mempertimbangkan faktor ekonomi seperti penjualan dan laba dari perusahaan yang terkena

4
dampak. Jones memeriksa apakah perusahaan menggunakan akrual diskresioner untuk
menurunkan penghasilan yang dilaporkan. Dia mengumpulkan sampel dari 23 perusahaan dari
lima industri yang terlibat dalam enam investigasi bantuan impor oleh ITC selama periode
1980-85 inklusif.

Pendekatan Jones untuk masalah ini adalah untuk memperkirakan persamaan regresi
berikut untuk setiap perusahaan J dalam sampelnya, selama periode sebelum tahun
penyelidikan ITC, adapun rumus yang dugunakan adalah :

TAjt = αj + β1jREVjt + β2jPPEjt + €jt

Dimana :

TAjt : Total akrual untuk perusahaan J pada tahun t

REVjt : Pendapatan untuk perusahaan J pada tahun t pendapatan kurang untuk tahun t

PPEjt : Properti bruto, pabrik, dan peralatan di tahun t untuk perusahaan j

€jt : Nilai residual dari semua dampak dari TAjt dan juga REVjt dan PPEjt

Tujuan REVjt adalah untuk mengendalikan akrual non-bebas dari aset dan liabilitas
lancar, dengan alasan bahwa ini bergantung pada perubahan dalam aktivitas bisnis yang
diukur dengan pendapatan. Jones menemukan bukti perilaku yang diprediksi. Untuk hampir
semua perusahaan dalam sampel, akrual diskresioner yang diukur di atas secara signifikan
negatif dalam investigasi ITC tahun. Signifikansi akrual negatif tidak ditemukan di tahun-
tahun berikutnya dan mengikuti investigasi.

Seringkali, kedua bentuk PAT ini membuat prediksi serupa. Sebagai contoh, dari
rencana bonus hipotesis seorang manajer dapat memilih amortisasi garis lurus, katakanlah,
saldo menurun sehingga oppurtunistically meningkatkan remunerasi. Sweeney 1994
menunjukkan, jika perusahaan dalam bahaya gagal bayar pada perjanjian utangnya menuruni
inventaris LIFO, ini dapat dianggap sebagai peningkatan oportunistik dalam keuntungan
dengan mengorbankan kreditor. Sebagai alternatif, jika penghinaan yang terancam muncul
dari penurunan aktivitas bisnis, mengurangi persediaan dapat menjadi strategi bisnis yang

5
efisien untuk meningkatkan arus kas, terutama jika perusahaan berada dalam posisi rugi pajak.
Christie dan Zimmerman 1994 menyelidiki sejauh mana pilihan akuntansi yang meningkatkan
pendapatan dalam sampel perusahaan yang telah menjadi target yang diambil alih. Christie
dan Zimmerman menemukan bahwa, bahkan sederhananya, efek dari peningkatan pendapatan
pilihan akuntansi relatif kecil. Dari sini, mereka beralasan bahwa tingkat oportunisme dalam
populasi perusahaan semakin berkurang.

Penelitian Dechow (1994) juga berhubungan dengan versi PAT. Dia berpendapat
bahwa jika akrual sebagian besar hasil manipulasi oportunistik dari laba yang dilaporkan,
pasar yang efisien akan menolak mereka dalam mendukung arus kas, di mana arus kas harus
lebih terkait dengan pengembalian saham daripada laba bersih. Studi oleh Subramanyam
(1996) juga mendukung kontrak yang efisien. Subramanyam menemukan bahwa pilihan
manajer akrual diskresioner dioperasikan untuk meningkatkan kemampuan penghasilan saat
ini untuk memprediksi kinerja perusahaan di masa depan, dan untuk meningkatkan persistensi
laba

PAT berusaha memahami dan memprediksi pilihan kebijakan akuntansi perusahaan.

Pada tingkat yang paling umum itu menegaskan bahwa pilihan kebijakan akuntansi adalah
bagian dari kebutuhan keseluruhan perusahaan untuk meminimalkan biaya kontraknya.
kebijakan akuntansi yang melakukan hal ini sangat ditentukan oleh struktur organisasi
perusahaan, yang pada gilirannya ditentukan oleh lingkungannya. PAT telah mengarah ke
literatur empiris yang kaya. Tiga aspek struktur organisasi dan lingkungan perusahaan telah
secara khusus dipilih untuk mempelajari kontrak kompensasi manajemen, struktur modalnya
dan eksposurnya terhadap biaya politik

Dari perspektif PAT, tidak sulit untuk melihat mengapa kebijakan akuntansi dapat
memiliki konsekuensi ekonomi. Dari perspektif efisiensi, serangkaian kebijakan yang tersedia
mempengaruhi fleksibilitas perusahaan. Akuntan akuntansi baru dapat membatasi kebijakan
akuntansi yang diijinkan, seperti dalam PSAK 19 untuk minyak dan gas. Standars lainnya
dapat menurunkan laba bersih yang dilaporkan, seperti dalam SFAS 106, atau meningkatkan
volatilitasnya, seperti dalam PSAK 8. Dengan demikian, kami mengharapkan manajemen
untuk bereaksi, dan semakin banyak kebijakan baru yang mengganggu kontrak yang ada dan
mengurangi pilihan kebijakan akuntansi, semakin kuat reaksi seharusnya.

6
7