Konsekuensi Ekonomi dan Teori

Akuntansi Positif
 Kerangka berpikir chapter 8
Konsep pada Versi Kontrak
Opsi Saham
Konsekuensi Efisien pada
karyaman
Ekonomi Hipotesis PAT
rencana
bonus
Hipotesis Penelitaian
Teori akutansi
perjanjian Empiris
positif (PAT)
hutang

Hipotesis
biaya politik Versi
oportunistik
pada PAT
 Konsekuensi ekonomi adalah konsep yang
menegaskan bahwa, terlepas dari implikasi
teori pasar sekuritas yang efisien,
kebijakan akuntansi dapat mempengaruhi
nilai perusahaan.
 Pemahaman konsep konsekuensi ekonomi dari
kebijakan akuntansi Pilihan penting karena dua
alasan. Pertama, konsep itu menarik dengan
sendirinya. Banyak peristiwa paling menarik dalam
praktik akuntansi berasal dari konsekuensi
ekonomi. Kedua, saran bahwa kebijakan akuntansi
tidak penting bertentangan dengan pengalaman
akuntan. Sebagian besar akuntansi keuangan
dikhususkan untuk diskusi dan argumentasi
tentang kebijakan akuntansi mana yang harus
digunakan dalam berbagai situasi, dan banyak
perdebatan dan konflik mengenai penyajian
laporan keuangan melibatkan pilihan kebijakan
akuntansi.
Opsi Saham Karyawan
Kami sekarang memeriksa sebuah area di
mana konsekuensi ekonomi sangat jelas.
Ini adalah akuntansi untuk opsi saham
yang dikeluarkan untuk manajemen dan,
dalam beberapa kasus, kepada karyawan
lain, memberi mereka hak untuk membeli
saham perusahaan selama beberapa
periode. Kami akan mengacu pada opsi ini
sebagai ESO.
 Teori pasar sekuritas yang efisien memprediksi tidak
ada reaksi harga terhadap akuntansi yang tidak
berdampak pada profitabilitas dan arus kas. Teori
pasar yang efisien menyiratkan pentingnya
pengungkapan penuh, "termasuk pengungkapan
kebijakan akuntansi. Namun, setelah pengungkapan
penuh atas kebijakan akuntansi dilakukan, pasar akan
menafsirkan nilai sekuritas perusahaan berdasarkan
kebijakan yang digunakan dan tidak akan tertipu oleh
variasi laba bersih yang dilaporkan yang timbul dari
perbedaan dalam kebijakan akuntansi.
 Namun, di bidang pilihan kebijakan akuntansi
yang penting, yaitu akuntansi untuk ESO, kita
telah melihat bahwa konstituensi manajemen
memang telah bereaksi terhadap perubahan
kertas pada kebijakan akuntansi. Kebijakan
akuntansi berpotensi mempengaruhi
keputusan manajemen yang sebenarnya,
termasuk keputusan untuk melakukan
intervensi baik untuk atau terhadap standar
akuntansi yang diajukan.
Teori Akuntansi Positif
Garis Besar Teori Akuntansi Positif.
Teori akuntansi positif (PAT) berkaitan
dengan memprediksi tindakan seperti
pilihan kebijakan akuntansi oleh manajer
perusahaan dan bagaimana manajer akan
meresponsnya untuk mengusulkan standar
akuntansi baru.
 TigaHipotesis dari Teori Akuntansi
Positif
1. Hipotesis rencana bonus. Semua
manajer perusahaan lainnya dengan
rencana bonus lebih cenderung memilih
prosedur akuntansi yang mengubah
pendapatan yang dilaporkan dari
periode mendatang ke periode berjalan.
2. Hipotesis perjanjian hutang. Semua hal
lainnya sama, semakin dekat
perusahaan melanggar ketentuan
hutang berdasarkan akuntansi, semakin
besar kemungkinan manajer perusahaan
memilih prosedur akuntansi yang
mengubah pendapatan yang dilaporkan
dari periode mendatang ke periode
berjalan.
3. Hipotesis biaya politik. Semua hal
lainnya sama, lebih besar biaya politik
yang dihadapi oleh perusahaan, semakin
besar kemungkinan manajer memilih
prosedur akuntansi yang menunda
pendapatan dari periode sekarang ke masa
depan.
Penelitian Teori Akuntansi Positif
Empiris
Teori akuntansi positif telah menghasilkan
sejumlah besar riset empiris. Sebagian besar
penelitian ini telah dikhususkan untuk
menguji implikasi dari tiga hipotesis yang
dijelaskan di atas. Sebagai contoh, hipotesis
rencana bonus diselidiki oleh Healy (1985),
yang menemukan bukti bahwa manajer
perusahaan dengan rencana bonus
berdasarkan pendapatan bersih secara
sistematis menerapkan kebijakan akrual
sehingga dapat memaksimalkan bonus yang
diharapkan.
Pendekatan Jones untuk masalah yang menghitung persamaan regresi di
bawah ini untuk masing-masing perusahaan j di sampel Jones.

= + 1 + +
Dimana :
: total akrualnya perusahaan j tahun t, A positif ,
adalah pendapatan yang meningkat dan
sebaliknya
: pendapatan untuk perusahaan j di tahun
sebelumnya (t-1)
: pabrik, properti, peralatan bruto perusahaan j
di tahun t
: = istilah pengurangan yang menangkap dampak
dari total akrual perusahaan j pada tahun t selain
daripada REVjt dan PPE jt
Dengan model regresi yang diperhitungkan untuk masing-masing
perusahaan sampel, Jones menggunakan model itu untuk
memprediksi akrual non-discretionary selama tahun investigasi
ITC.

= ( +1 +2 )

Dimana :
: perkiraan akrual discretionary untuk tahun p (investigasi)
untuk perusahaan j
Koefisien , menerangkan konstan
1, 2 tidak melakukan apa-apa dengan betanya saham.
Penulis berharap 1j positif.
Membedakan Versi Kontrak
Oportunistik dan Efisien dari Teori
Akuntansi Positif.
Tiga hipotesis PAT telah dinyatakan di atas
dalam bentuk oportunistik, yaitu, mereka
mengasumsikan bahwa manajer memilih
kebijakan akuntansi untuk memaksimalkan
utilitas yang diharapkan mereka sendiri
dibandingkan dengan kontrak remunerasi
dan hutang yang mereka terima dan biaya
politiknya.
 Kita sudah mengacu pada studi tentang Mian dan Smith di
bagian sebelumnya, yang melaporkan bukti bahwa perusahaan
membuat keputusan yang efisien sehubungan dengan
penyusunan laporan keuangan konsolidasi. Juga, Christie dan
Zimmerman (1994) menyelidiki tingkat pendapatan dengan
menggunakan pilihan akuntansi dalam sebuah sampel
perusahaan yang telah mengambil alih target. Alasan mereka
adalah jika pilihan kebijakan akuntansi oportunistik sedang
berlangsung, hal itu akan sangat merajalela di perusahaan-
perusahaan yang kemudian diambil alih, karena manajemen
yang ada berjuang untuk menangkis tawaran pengambilalihan
dengan memaksimalkan laba bersih dan pasir keuangan yang
dilaporkan. Christie dan Zimmerman menemukan bahwa,
bahkan dalam contoh seperti itu, dampak dari pilihan
akuntansi yang meningkatkan pendapatan relatif kecil. Dari
sini, mereka beralasan bahwa tingkat oportunisme pada
populasi perusahaan pada umumnya bahkan kurang.
Kesimpulan Konsekuensi Ekonomi
dan Teori Akuntansi Positif
Dari perspektif PAT, tidak sulit untuk melihat
mengapa kebijakan akuntansi memiliki
konsekuensi ekonomi. Dari perspektif
efisiensi, seperangkat kebijakan yang ada
mempengaruhi perusahaan adalah
fleksibilitas. Dari perspektif oportunistik,
kemampuan manajemen untuk memilih
kebijakan akuntansi untuk itu adalah
keuntungan sendiri yang terpengaruh.
Perubahan dalam setelan kebijakan yang
tersedia akan menjadi masalah bagi
manajemen.
 Standar akuntansi dapat membatasi
kebijakan akuntansi yang diijinkan,
misalnya, dalam standar yang mengusulkan
usaha sukses yang wajib untuk menghitung
biaya standar eksplorasi minyak dan gas
bumi yang memerlukan usaha sukses yang
wajib kemungkinan akan dipaksakan di
Kanada karena AcSB mengadopsi standar
IASB pada tahun 2011, misalnya.
 Standar lainnya dapat menurunkan laba
bersih yang dilaporkan, seperti dalam
perhitungan OPEB, atau standar untuk
mencatat biaya untuk opsi saham
karyawan. Masih standar lainnya dapat
meningkatkan volatilitas pendapatan,
seperti pada standar yang mewajibkan
akuntansi nilai lancar.