CHAPTER 9

Revenue cycle - siklus pendapatan

Proses dari:
1. Menerima pesanan pelanggan
2. Menyetujui kredit untuk penjualan
3. Menentukan apakah barang tersedia untuk pengiriman
4. Pengiriman barang
5. Menagih pelanggan
6. Mengumpulkan uang tunai
7. Mengakui pengaruh proses ini pada akun terkait lainnya
Inherent Risk: Revenue Recognition
Kriteria ditentukan oleh SEC untuk pengakuan pendapatan
- Bukti persuasif dari suatu pengaturan harus ada
- Pengiriman harus terjadi, atau layanan seharusnya diberikan
- Harga penjual kepada pembeli harus ditetapkan atau ditentukan
- Kolektibilitas harus dijamin secara wajar
- Standar pengakuan pendapatan baru akan segera diterapkan; baca fitur Emerging Issues
pada topik ini.
Itu tidak menganggap pengiriman telah terjadi sampai pelanggan:
- Mengambil judul kepemilikan
- Mengasumsikan risiko dan manfaat kepemilikan
Auditor perlu menentukan:
- Kapan seorang klien harus mengenali pendapatan
- Cara mengaudit pendapatan
Accounts Receivable: Inherent Risks
- Piutang yang dijadikan jaminan atas pinjaman khusus dengan penggunaan terbatas
- Piutang salah diklasifikasikan sebagai lancar ketika kemungkinan pengumpulan selama tahun
depan rendah
- Pengumpulan piutang tergantung pada peristiwa tertentu yang saat ini tidak dapat
diperkirakan
- Pembayaran tidak diperlukan sampai pembeli menjual produk ke konsumen akhir
- Piutang usaha berusia salah, dan jumlah yang berpotensi tidak dapat ditagih tidak diakui
- Pesanan diterima dari pelanggan dengan kredit buruk, tetapi penyisihan piutang ragu-ragu
tidak meningkat
Identifikasi dan nilai risiko penipuan salah saji material dalam siklus pendapatan
Skema Penipuan yang ditemukan oleh SEC dan PCAOB
- Pengakuan pendapatan atas pengiriman yang tidak pernah terjadi
- Surat sisi tersembunyi memberi pelanggan hak yang tidak dapat dibatalkan untuk
mengembalikan produk
 - Mencatat penjualan konsinyasi sebagai penjualan akhir
- Pembuatan faktur fiktif
- Pengiriman produk lebih banyak dari yang dipesan pelanggan
- Pengakuan awal penjualan yang terjadi setelah akhir periode fiskal
- Pengiriman produk yang belum selesai
- Pengiriman produk sebelum pelanggan menginginkan atau menyetujui pengiriman
- Merekam pengiriman ke gudang milik perusahaan sebagai penjualan
- Merekam pengiriman ulang sebagai penjualan barang baru sebelum mengeluarkan kredit
untuk penjualan yang dikembalikan
- Penuaan piutang usaha salah
- Merekam pesanan pembelian sebagai penjualan selesai
LAPPING
Teknik yang digunakan untuk menutupi penggelapan uang tunai
- Mencuri pengumpulan uang tunai dari pelanggan dan mengkreditnya dari pembayaran
pelanggan lain
- Proses ini berlanjut dan setidaknya satu akun pelanggan selalu dilebih-lebihkan
Terjadi ketika tidak adanya pemisahan tugas.
AUDITOR’S ROLE IN IDENTIFYING FRAUD RISK FACTORS
- Menilai motivasi untuk meningkatkan pendapatan karena tekanan internal atau eksternal
- Meninjau laporan keuangan melalui prosedur analitik pendahuluan
- Mengakui bahwa tidak semua penipuan akan dihasut oleh manajemen
- Menyadari representasi yang dibuat oleh manajemen kepada analis. Efek potensial dari
ekspektasi tersebut terhadap harga saham
- Menentukan apakah kinerja perusahaan berbeda secara signifikan dari industri atau
ekonomi lainnya
- Menentukan apakah akuntansi perusahaan sedang diselidiki oleh organisasi seperti SEC
- Mempertimbangkan skema kompensasi manajemen
- Menentukan apakah fungsi akuntansi terpusat. Jika tidak, menilai apakah desentralisasi
sesuai
- Menilai apakah perusahaan terlibat dalam pengaturan penjualan yang kompleks
- Menilai apakah perusahaan memiliki riwayat interpretasi akuntansi yang agresif
- Menentukan bahwa sejarah pertumbuhan laba per saham atau pendapatan yang tidak
terputus dapat memberikan insentif untuk terus menunjukkan pertumbuhan itu
- Menentukan apakah klien memiliki banyak entri jurnal manual yang memengaruhi proses
pendapatan
Identifikasi dan nilai risiko kontrol salah saji material dalam siklus pendapatan
Identifying Control Risks
- Membutuhkan pemahaman kontrol internal untuk audit terintegrasi dan hanya audit
laporan keuangan
- Pemahaman tersebut diperoleh melalui:
- Panduan proses
 - Penyelidikan
- Pengamatan
- Tinjau dokumentasi klien
- Pada tingkat akun dan asersi auditor mempertimbangkan:
- Kontrol seluruh entitas
- Komitmen terhadap kompetensi akuntansi keuangan
- Independensi dewan direksi
- Kontrol transaksi
Controls Related to Existence

 Memberikan jaminan yang masuk akal bahwa penjualan dan piutang hanya dicatat ketika:
- Pengiriman telah terjadi
- Aktivitas penghasil pendapatan utama telah dilakukan
 Mengurangi risiko yang dicatat sebagai pendapatan diterima di muka
- Mendistribusikan laporan bulanan kepada pelanggan
 Transaksi yang tidak biasa membutuhkan tinjauan manajemen tingkat tinggi
CONTROLS RELATED TO COMPLETENESS

 Menggunakan dokumen pengiriman yang telah dinomori sebelumnya dan faktur penjualan
dan akuntansi selanjutnya
 Entri online langsung ke sistem komputer dan penugasan nomor identifikasi unik
 Rekonsiliasi catatan pengiriman dengan catatan tagihan
 Ulasan pengawasan
 Rekonsiliasi inventaris dengan penjualan
Controls Related to Valuation
 Penjualan dilakukan dari daftar harga resmi
 Masalah penilaian timbul dengan:
- Ketentuan penjualan yang tidak biasa atau tidak pasti
- Pengembalian dan uang saku
 Kebijakan dan prosedur untuk mengidentifikasi dan mencatat barang yang dikembalikan
- Menjabarkan ketentuan pengembalian kontraktual dalam kontrak penjualan
- Menyetujui penerimaan pengembalian
 Merekam barang yang dikembalikan pada dokumen pra-nomor yang dicatat
 Mengidentifikasi kebijakan kredit
 Menentukan potensi keusangan atau cacat pada barang
 Memastikan klasifikasi barang yang tepat
 Mengembangkan dan menerapkan metodologi cadangan retur penjualan

slide 29, dst

Accounts Receivable - Substantive Tests of Details – Confirmations
Digunakan untuk meminta pelanggan klien untuk mengonfirmasi keberadaan dan jumlah mereka
berutang kepada klien
Belum tentu memastikan penilaian yang benar
Standar audit memerlukan penggunaan konfirmasi kecuali jika salah satu dari kondisi berikut ada:
- Piutang usaha tidak material
- Penggunaan konfirmasi tidak akan efektif
Penilaian auditor atas risiko salah saji material rendah dan dengan penilaian yang memadai

The Confirmation Process

• Disiapkan menggunakan GAS
• Pelanggan diminta untuk mengembalikan konfirmasi langsung ke kantor auditor
• Konfirmasi yang tidak terkirim meningkatkan kecurigaan auditor tentang adanya piutang
yang dicatat
• Confirmation.com mengubah cara auditor menyelesaikan proses konfirmasi

Positive confirmations
 Meminta pelanggan untuk merespons langsung ke auditor jika mereka setuju atau tidak
setuju dengan saldo yang ditunjukkan
 Auditor harus bertanya tentang:
- Kemungkinan transaksi tagihan dan tahan
- Ketentuan pembayaran yang diperpanjang atau piutang angsuran yang tidak standar
- Volume penjualan yang tidak biasa ke distributor / pengecer
*Follow-up to nonresponses for positive confirmations
 Diperlukan untuk konfirmasi yang tidak dikembalikan dalam waktu yang wajar setelah
dikirim
 Prosedur alternatif:
- Prosedur yang digunakan untuk mendapatkan bukti tentang keberadaan dan penilaian
piutang ketika konfirmasi positif tidak dikembalikan
- Prosedur tersebut meliputi:
- Pengumpulan saldo setelah akhir tahun
- Pemeriksaan dokumen pendukung
*Follow-up procedures for exceptions noted on positive confirmations
Pengecualian: Perbedaan antara catatan pelanggan dan catatan klien dilaporkan pada konfirmasi
positif atau negatif
 Diselidiki untuk menentukan perbedaan adalah:
- Kesalahan pelanggan
- Item dalam sengketa
- Salah saji klien
- Perbedaan waktu: Pengecualian konfirmasi yang disebabkan oleh transaksi yang sedang
dalam proses pada tanggal konfirmasi. Ini bukan salah saji
Negative Confirmations
 Meminta pelanggan untuk merespons langsung ke auditor hanya jika mereka tidak setuju
dengan saldo yang ditunjukkan
 Lebih murah untuk dikelola
 Digunakan jika ada kondisi berikut:
- Sejumlah besar saldo pelanggan yang relatif kecil
- Tingkat risiko salah saji material yang dinilai untuk piutang dan transaksi pendapatan
terkait rendah
- Auditor percaya bahwa pelanggan cenderung memberikan perhatian yang tepat terhadap
permintaan
*Follow-Up for Negative Confirmations
Pelanggan tidak dapat merespons meskipun keseimbangan salah karena:
- Surat hilang, salah tempat, atau dikirim ke alamat yang salah
- Pelanggan tidak mengerti permintaan itu
- Permintaan diabaikan dan dibuang begitu saja
Alasan konfirmasi negatif dikembalikan
- Pelanggan tidak mengerti permintaan itu
- Pelanggan mengonfirmasi jumlah yang salah karena pembayaran atau pengiriman sedang
transit
- Jumlah yang dicatat oleh klien salah
Pekerjaan tindak lanjut dilakukan untuk menentukan apakah jumlah yang dikonfirmasi menunjukkan
salah saji
Jika kesalahan terdeteksi, gunakan prosedur yang diperluas untuk:
- Temukan penyebab kesalahan yang mendasarinya
- Perkirakan jumlah salah saji dalam saldo akun