BREAKING NEWS

CSAP (PT. Catur Sentosa Adiprana Tbk) | CPRO (PT. Central Proteina Prima Tbk) | CPIN (PT.
Charoen Pokphand Indonesia Tbk) | COWL (PT. Cowell Development Tbk) | CNTX (PT. Centex
Tbk) | CNKO (PT. Exploitasi Energi Indonesia Tbk) | CMPP (PT. AirAsia Indonesia Tbk) | CMNP
(PT. Citra Marga Nusaphala Persada Tbk) | CLEO (PT Sariguna Primatirta Tbk) | CKRA (PT.
Cakra Mineral Tbk) | CITA (PT. Cita Mineral Investindo Tbk) | CINT (PT. Chitose Internasional
Tbk) | CFIN (PT. Clipan Finance Indonesia Tbk) | CENT (PT. Centratama Telekomunikasi
Indonesia Tbk) | CEKA (PT. Wilmar Cahaya Indonesia Tbk) | CASS (PT. Cardig Aero Services
Tbk) | CASA (PT. Capital Financial Indonesia Tbk) | CARS (PT. Industri dan Perdagangan
Bintraco Dharma Tbk) | CAMP (PT.Campina Ice Cream Industry Tbk) | BYAN (PT. Bayan
Resources Tbk)

MenuHomeAbout UsRead Me First - Behind The SceneDisclaimerHubungi KamiKalkulator

InvestorPrestasi AFSI GroupPortofolio Penulis

 HOME

MenuINDEKSAFSI50ACADEMYFORUMKAMUS- A- B- C- D- E- F- G- H- I- J- K- LKRITERIA
FADIVIDEN ROOMFA ROOMPSIKOLOGINEWS

ERAA (PT. Erajaya Swasembada Tbk)

BozDiamond 4/11/2017 01:57:00 PM  Growth Stock, Retail
 Analisa Fundamental Saham ERAA

Tgl penulisan artikel : 11 April 2017

Saham PT. Erajaya Swasembada Tbk adalah perusahaan yang bergerak

di bidang perdagangan perdagangan ritel perangkat telekomunikasi seluler.

Laporan Keuangan yang dapat dilihat pada hari ini adalah laporan
keuangan tahunan 2016. 

Laporan Keuangan ERAA 2016

Berikut hasil analisa fundamental saham ERAA 2016 

Analisa Fundamental Growth Investing

Analisa revenue growth tahun 2007 - 2016

 Year Revenue
2007 592

2008 3,415
2009 5,029

2010 4,639
2011 6,900

2012 12,884
2013 12,730

2014 14,450
2015 20,008

2016 20,547
2016 / 2007 3470.7770%

Average Growth 48.31%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi revenue growth). 

Analisa earning growth tahun 2007 - 2016

 Year Earning

2007 28 
2008 79 

2009 203 
2010 218 

2011 255 
2012 433 

2013 348 
2014 201 

2015 230 
2016 262 

2016 / 2007 948.2609%
Average Growth 28.39%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi earning growth).

Analisa equity growth  tahun 2007 - 2016

 Year Equity

2007 49
2008 162

2009 869
2010 1,017

2011 2,147
2012 2,579

2013 2,759
2014 3,009

2015 3,205
2016 3,409

2015 / 2007 65.28329939
Average Growth 59.09%

Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun

(Rasio ini bagus dari segi equity growth). 

Analisa Average ROE Tahun 2007 - 2016

 ROE

Year Laba Bersih Equity ROE

2007 28  49 56.21%

2008 79  162 48.89%

2009 203  869 23.39%

2010 218  1,017 21.41%

2011 255  2,147 11.89%

2012 433  2,579 16.79%

2013 348  2,759 12.63%

2014 201  3,009 6.70%

2015 230  3,205 7.17%

2016 262  3,409 7.68%

Total 213%

Average / year 21.27%

(Indikator Fundamental Kenaikan Average ROE 15% dalam 10 Tahun) 

(Rasio ini bagus dari segi Average ROE). 

Analisa Growth Investing
No Indikator Hasil

1 Revenue Growth Bagus
2 Earning Growth Bagus

3 Equity Growth Bagus
4 RoE  Bagus

Total Score 100

Melalui analisa fundamental growth investing saham ini dari 4 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental growth investing untuk saham ini adalah
100%
 Analisa Fundamental Value Investing

Dividen 
Perusahaan terkadang membagikan Dividen terkadang tidak

  

P/E
Harga saat menulis adalah 675
Earning 2016 adalah 91
Maka P/E = 7.42  --> Rasio ini bagus karena seharusnya P/E < 15)

PBV
Ekuitasnya adalah 3,409,161,275,013,- . Dengan jumlah saham yang
beredar adalah 2,900,000,000,-. Maka nilai buku perusahaan adalah Rp.
1176,- PBV adalah 0.57,-.
(Rasio ini bagus karena seharusnya PBV < 1,5)

Working Capital 
Asset  Lancar =          5,168,222,743,605,-
Utang Lancar =          3,935,217,294,429,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Asset Lancar > 2 x Utang
Lancar)

Debt to Equity Rasio 

Total Equity        =        3,409,161,275,013,-
Total Utang         =        4,015,443,128,834,-
(Rasio ini kurang bagus karena seharusnya Total Equity > Total Utang)

Analisa Value Investing

No Indikator Hasil
1 Deviden Kurang Bagus

2 P/E Bagus
3 PBV Bagus

4 Working Capital Kurang Bagus

5 Debt to Equity Kurang Bagus

Total Score 40

Melalui analisa fundamental value investing saham ini dari 5 Poin Penting
Nilai kesehatan fundamental value investing untuk saham ini adalah 40%

Nilai kesehatan fundamental gabungan untuk saham ini adalah 70%

Bagi yang ada input atau masukan boleh beli Komentar ya.

Laporan perbandingan laporan keuangan 2016 VS 2015

Nama Perubahan  FS 2016    FS 2015 

Asset -4.82%  7,424,604  7,800,230 

Utang -12.61%  4,015,443  4,594,894 

Ekuitas 6.36%  3,409,161  3,205,406 

Pendapatan Usaha 2.70%  20,547,128   20,007,598 

Laba / Rugi tahun berjalan 13.88%  261,721  229,812 

Jumlah lembar Saham  2,900,000,000   2,900,000,000 

EPS 16.67%  91.0  78.0 

Book Value 6.36%  1,175.5728   1,105.3124 

PBV (Harga 675) (4.99%) 0.5742   0.6107 

P/E (23.24%) 7.4176  9 

Arus Kas Operasi 654.72%  1,458,882  193,302 

Arus Kas Investasi -0.70% (215,647) (217,173)

Arus Kas Pendanaan 129.03% (839,861) (366,702)

Dalam juta

Mata uang yang dalam jutaan kecuali (saham beredar, EPS, PBV, dll)

Asset menurun 4.82% 

Utang menurun 12.61%

Ekuitas naek 6.36%

Berarti Asset turun 375,626 Utang menurun 579,451 dan ekuitas naik 203,755
Untuk growth ekuitas ini kurang bagus karena masih dibawah 10% ya.

Pendapatan usaha cuma naek 2.7% Ini kurang bagus rasionya karena dibawah 10%

Ada selisih sedikit antara laba dan eps tapi masih dibawah 1 jadi saya anggap
pembulatan.
Laba tahun berjalan meningkat 13.88% sedangkan eps naek 16.67 efek pembulatan dll.

Mari kita cek lagi lebih teliti ke laporan Cash Flow nya

Arus kas operasi naik 1,265,580 dimana klo kita teliti efeknya adalah belum bayar pajak
penghasilan yang diprediksi berkisar antara (600 - 800 milyar). Jadi arus kas operasinya
naik kurang lebih sekitar 465 - 665 Milyar

Arus kas investasi tidak ada hal yang signifikan kurang lebih sama dengan tahun lalu.
Arus kas pendanaan selisih (473,159) dimana perusahaan banyak bayar utang bank
(779 Milyar).

Arus kas + meningkat arus kas investasi masih (-) kurang lebih sama dan perusahaan
masih membeli asset tetap arus kas investasi perusahaan banyak membayar utang
bank. Kesimpulan perusahaan ini memiliki laba bisnis inti yang lebih baik dengan
investasi yang masih dilanjutkan kurang lebih sama dan fokusnya saat ini membayar
utang untuk efisiensi biaya.

Note Penulis : Saya rekomendasi buy walaupun keputusan investasi di tangan anda.
Dengan harga 675 maka perusahaan memiliki PE dan PBV yang murah. Dan bila kita
lihat growth rate emiten ini baik dari segi revenue dan ekuitas meningkat sangat tajam
dari tahun ke tahun kecuali earning hal ini disebabkan oleh pola konsumtif negara kita
dalam menggunakan alat telekomunikasi sehingga di masa depan perusahaan ini masih
dapat membukukan perkembangan yang cukup baik. Target Price sederhana adalah di
angka PE 10 yang berarti harga 910.

(Analisis Fundamental? Kita percaya suatu saat nanti sebuah Perusahaan

nilai sahamnya pasti akan kembali kepada nilai perusahaan sesungguhnya
sesuai dengan laporan keuangan perusahaan yang sebenarnya)

Salam,
Krisantus
RELATED POSTS

 $TRIO

TRIO (PT. Trikomsel Oke Tbk)

April 15, 2018

 $SKYB

SKYB (PT. Skybee Tbk)

March 07, 2018

 $RIMO

RIMO (PT. Rimo International Lestari Tbk)

February 14, 2018

 NEXTBACA (PT. Bank Capital Indonesia Tbk)

 PREVIOUSBABP (PT. Bank MNC Internasional Tbk)
POST A COMMENT

4 comments:
1.
ANONYMOUS12 April, 2017 22:47
Indikator fundamental kenaikan rata - rata 15% dalam 10 Tahun
(Rasio ini bagus dari segi earning growth).

Kenapa dalam kotak hasil analisa growth investingnya, earningnya 'kurang bagus' ya bro?
bisa penjelasan?
Terimakasih.
Reply

2.
BOZDIAMOND13 April, 2017 07:29
Thx sudah bertanya. Kotak earning itu isinya ya Earning setiap tahun di tahun 2014 dan 2015
memang agak turun sesuai dengan yang tabel dibawahnya. Tapi di tahun 2016 meningkat.
Turunnya earning 2014 dan 2015 faktor ekonomi indonesia yang memang agak turun.
Kenapa ada rekomendasi buy untuk saham ini? karena ya turunnya earning mengakibatkan
saham ini kurang populer di mata investor sehingga harga sahamnya turun menjadi sangat
murah dengan PE (7.42 dan PBV 0.57). Di tahun ini terjadi peningkatan kinerja ke arah yang
lebih baik sehingga prediksi harganya akan kembali meningkat.
Reply

3.
RIZKHI MUHAMMAD27 June, 2017 11:11
sekedar memberi saran saja mas kalau mau menyajikan data laporan keuangan harus
disertakan sumbernya biar data yang disajikan bisa dipertanggung jawabkan
Reply

4.
BOZDIAMOND27 June, 2017 17:53
Thx masukan dan sarannya bro Rizkhi. Semua data diambil dari laporan keuangan yang
berasal dari IDX atau website resmi saham yang bersangkutan. Kecuali data histori saham
adjusted price dari Yahoo Finance.
Reply
Links to this post

Create a Link
AFSI CHANNEL
JOIN TELEGRAM AFSI
FOLLOW BLOG INI
FOLLOW INSTGRAM AFSI
FACEBOOK AFSI
KONTAK KAMI

Redaksi : Pekanbaru, Riau,

Jln. Tambusai, Tangkerang Barat
Marpoyan Damai ( 28282 )
 082388195266
afsigroups[at]gmail.com

Iklan : Surabaya, Jawa Timur

Jln. Semolowaru Utara
Sukolilo ( 60119 )
 082338079543
afsigroups[at]gmail.com

KURS HARI INI

Didukung Oleh Investing.com

DAFTAR LINK / WEBSITE REKOMENDASI PENULIS

 Join AFSI Telegram Group Chat

 Invest Student (AFSI)
 Timothy Blog (AFSI)
 Kampus Investor (AFSI)
 SunBearInvestment (AFSI)
 Jim Bear Club
 Stockbit.com
 Syariah Saham
 longterm-investment
 Saham Pemenang
 Stocks Asia
STOCK QUOTES
SUARA AFSI

진빼이사이트 Https://Www.Zinbbey.Com commented on Toto Pt Surya Toto Indonesia

Tbk: “Good morning. Introducing my homepage. This is a live casino site where you can enjoy
various games…”
Unknown commented on Ibfn Pt Intan Baruprana Finance Tbk: “I think one of your adverts
triggered my internet browser to resize, you might want to put that on…”

Unknown commented on Ibfn Pt Intan Baruprana Finance Tbk: “Nice post. I learn something

harder on various blogs everyday. It will always be stimulating to…”

Unknown commented on Ibfn Pt Intan Baruprana Finance Tbk: “The way you write make it
especially trouble-free to read. And the design you use, wow. Its a…”

Unknown commented on Ibfn Pt Intan Baruprana Finance Tbk: “very nice post, i undoubtedly

enjoy this amazing site, keep on it https://thegeneralinfo.com”

TOP 5 POPULAR POSTS ALL THE TIME


INDF (PT. Indofood Sukses Makmur Tbk)


WSKT (PT.Waskita Karya (Persero) Tbk)


AISA (PT. Tiga Pilar Sejahtera Food Tbk)


BBRI (PT. Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk)


ADRO (PT. Adaro Energy Tbk)
PRESTASI AFSI GROUP

HISTATS

ABOUT AFSI

AFSI adalah sebuah komunitas fundamental saham di Indonesia pertama yang

menyediakan secara lengkap Kamus Saham dari A-Z. Selain itu, AFSI juga memiliki 3
website lain yang membahas lebih dalam tentang fundamental bisnis perusahaan, dividen
hunter dan psikologi investor. Kami juga adalah salah satu WEBSITE saham yang
menyediakan informasi GRATIS untuk Anda semua. Bergabung dan berkomunikasi
dengan kami secara gratis di TELEGRAM

CREATED BY SORATEMPLATES  & COPYRIGHT AFSI 2017-2018