BIAYA BUNGA SELAMA KONSTRUKSI

MAKALAH INI DIAJUKAN UNTUK MEMENUHI SALAH SATU TUGAS

MATA KULIAH AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH 2

DOSEN PENGAMPU : Drs. Agus Endro Suwarno, M.Si

Disusun oleh :

Muhammad Harimas S (B2001502)

Yanuar Edho Dwi S (B200150292)

Agus Sutarman (B200150297)

FAKULTAS EKONOMI dan BISNIS

UNIVERSITAS MUHAMADIYAH SURAKARTA
2017
 KATA PENGANTAR

Dengan menyebut nama Allah SWT yang Maha Pengasih lagi Maha Panyayang, Kami
panjatkan puja dan puji syukur atas kehadirat-Nya, yang telah melimpahkan rahmat, hidayah,
dan inayah-Nya kepada kami, sehingga kami dapat menyelesaikan makalah tentang Biaya Bunga
Selama Konstruksi.

Makalah ini telah kami susun dengan maksimal dan mendapatkan bantuan dari berbagai
pihak sehingga dapat memperlancar pembuatan makalah ini. Untuk itu kami menyampaikan
banyak terima kasih kepada semua pihak yang telah berkontribusi dalam pembuatan makalah ini.

Terlepas dari semua itu, Kami menyadari sepenuhnya bahwa masih ada kekurangan baik
dari segi susunan kalimat maupun tata bahasanya. Oleh karena itu dengan tangan terbuka kami
menerima segala saran dan kritik dari pembaca agar kami dapat memperbaiki makalah ilmiah ini.

Akhir kata kami berharap semoga makalah ilmiah tentang Biaya Bunga Selama
Konstruksi maupun inpirasi terhadap pembaca

Surakarta,8 Maret 2017

Penyusun
 PEMBAHASAN

BIAYA BUNGA SELAMA KONSTRUKSI

Akuntansi yang tepat untuk biaya bunga telah menjadi perdebatan yang sangat lama.Tiga
pendekatan telah disarankan untuk menghitung bunga yang terjadi dalam pembiayaan
pembangunan aktiva, dan peralatan:
1. Kapitalisasi tanpa bunga selama masa konstruksi. Pada pendekatan ini, bunga dianggap
sebagai biaya pembiayaan dan bukan biaya konstruksi. Beberapa berpendapat bahwa jika
sebuah perusahaan telah menggunakan pendanaan ekuitas dan bukan hutang, maka tidak
akan dikenakan biaya ini. Argumen utama terhadap pendekatan ini adalah bahwa
penggunaan uang tunai, apa pun sumbernya, memiliki biaya bunga terkait implisit, yang
tidak boleh diabaikan.
2. Biaya konstruksi dengan semua biaya dana yang digunakan, apakah dapat di identifikasi
atau tidak. Metode ini berpendapat bahwa biaya konstruksi harus mencakup biaya
pembiayaan, baik secara tunai, utang, atau equity. Pendukung teori ini mengatakan bahwa
semua biaya yang diperlukan untuk mendapatkan aktiva siap untuk digunakan, termasuk
bunga, adalah bagian dari biaya asset Bunga,apakah aktual atau diperhitungkan, adalah
biaya, seperti halnya tenaga kerja dan materials. Sebuah kritik utama dari pendekatan ini
adalah bahwa perhitungan biaya modal ekuitas berfifat subjektif dan di luar kerangka sistem
biaya historis.
3. Hanya mengkapitalisasi biaya bunga actual yang terjadi selama konstruksi. Pendekatan ini
menghandalkan konsep biaya historis yang hanya mencatat transaksi actual.

IFRS menggunakan istilah biaya pinjaman daripada beban bunga. Biaya pinjaman termasuk
beban bunga dihitung menggunakan metode bunga efektif. Kita menggunakan istilah beban
bunga disini untuk menunjukkan itu adalah biaya pinjaman. Hanya mengkapitalisasi biaya bunga
yang terjadi selama masa konstruksi. Pendekatan ini setuju dengan sebagian dasar pemikiran
pendekatan kedua- bahwa bunga adalah biaya yang sama nilainya dengan biaya bahan baku dan
tenaga kerja. Tetapi pendekatan ini hanya mengkapitalisasi biaya bunga yang timbul melalui
sumber pembiayaan-utang. Artinya, pendekatan ini tidak membuat ketetapan dalam menentukan
biaya jika pembiayaan dilakukan melalui sumber pembiayaan-ekuitas. Dalam pendekatan ini,
perusahaan yang menggunakan sumber pembiayaan-utang akan memiliki aset dengan biaya yang
lebih tinggi daripada perusahaan yang menggunakan sumber pembiayaan-ekuitas. Beberapa
pihak menganggap pendekatan ini tidak memuaskan karena mereka percaya bahwa biaya
perolehan suatu aset harusnya sama apakah itu dibiayai secara tunai, utang, ataupun ekuitas.

IFRS menggunakan pendekatan ketiga-kapitalisasi bunga aktual (dengan modifikasi).

Metode ini mengikuti konsep bahwa biaya historis dalam perolehan aset mencakup semua biaya
(termasuk bunga) yang terjadi untuk membawa aset tersebut pada kondisi dan lokasi yang
diperlukan agar dapat digunakan sesuai rencana. Dasar pemikiran dari pendekatan ini adalah
bahwa selama konstruksi, aset tersebut tidak menghasilkan pendapatan. Oleh karena itu,
perusahaan harus menangguhkan (mengkapitalisasi) biaya bunga. Setelah pembangunannya
selesai, aset tersebut siap untuk digunakan dan perusahaan dapat memperoleh pendapatan. Pada
titik ini, perusahaan harus melaporkan bunga sebagai beban dan menandingkannya dengan
pendapatan tersebut. Oleh karena itu perusahaan harus membebankan setiap biaya bunga yang
terjadi dalam pembelian aset yang siap untuk digunakan.
Dalam mengimplementasikan pendekatan umum ini, perusahaan mempertimbangkan tiga
hal:
1. Kualifikasi aktiva.
2. Periode kapitalisasi.
3. Jumlah yang harus dikapitalisasi.

Qualifying Assets (Kualifikasi Aktiva)

Untuk dapat melakukan kapitalisasi bunga, aset harus memenuhi suatu periode waktu
yang cukup panjang agar siap untuk digunakan atau dijual. Perusahaan mengkapitalisasi biaya
bunga dimulai sejak pengeluaran pertama yang berkaitan dengan aset tersebut. Kapitalisasi terus
dilakukan sampai perusahaan secara substansial menyiapkan asset tersebut hingga siap untuk
digunakan.
Aset yang memenuhi syarat untuk melakukan kapitalisasi biaya bunga mencakup aset
dalam konstruksi yang akan digunakan oleh perusahaan itu sendiri (termasuk bangunan, pabrik,
dan mesin besar) dan aset yang dimaksudkan untuk dijual atau disewakan yang sedang dalam
pembangunan ataupun yang dibuat sebagai proyek diskrit (misalnya kapal atau pengembangan
real estate ).
 Contoh aset yang tidak memenuhi syarat untuk kapitalisasi bunga adalah (1) aset yang
sedang digunakan atau siap untuk digunakan, dan (2) aset yang tidak digunakan oleh perusahaan
dalam kegiatan pemerolehan pendapatan dan yang tidak menjalani aktivitas yang diperlukan
untuk membuat mereka siap untuk digunakan. Contoh dari jenis kedua ini mencakup sisa tanah
yang belum dikembangkan dan aktiva yang tidak digunakan karena usang, kapasitas berlebih, atau
membutuhkan perbaikan.

Capitalization Period (Periode Kapitalisasi)

Capitalization period adalah periode waktu dimana perusahaan harus mengkapitalisasi
bunga. Dimulai dengan adanya tiga kondisi:
1. Pengeluaran untuk aset yang sedang terjadi.
2. Aktivitas yang dibutuhkan untuk menyiapkan aset untuk tujuan penggunaan atau
penjualan yang sedang berlangsung.
3. Interest cost yang sedang terjadi
Kapitalisasi bunga terus terjadi selama tiga kondisi ini. Periode kapitalisasi berakhir
ketika aset tersebut secara substansial telah selesai dan siap untuk digunakan.

Amount to Capitalize (Jumlah yang harus dikapitalisasi)

Jumlah bunga untuk dikapitalisasi terbatas pada nilai terendah antara interest cost yang
terjadi selama periode atau avoidable interest. Avoidable interest adalah jumlah biaya bunga
selama periode sebuah perusahaan secara teoritis bisa menghindari jika itu tidak membuat
pengeluaran untuk aset tersebut. Jika interest cost aktual untuk periode adalah $ 90.000 dan
avoidable interest adalah $ 80.000 perusahaan bermodalkan hanya $ 80.000. Atau, jika interest
cost aktual adalah $ 80.000 dan avoidable interest adalah $ 90.000, masih mengkapitalisasi
hanya $ 80.000. Dalam situasi tanpa harus menarik biaya termasuk biaya capital charge untuk
equity.
Untuk menerapkan konsep avoidable interest, perusahaan menentukan jumlah potensi
bunga yang mungkin dikapitalisasi dalam suatu periode akuntansi dengan mengalikan tingkat
bunga yang sesuai dengan weighted-average accumulated expenditures untuk kualifikasi aset
selama periode berjalan.
 Weighted-Average Accumulated Expenditure (WAAE). Dalam menghitung Pengeluaran
Rata rata tertimbang Akumulasi, sebuah perusahaan menimbang pengeluaran konstruksi dengan
jumlah waktu (fraksi tahunan atau periode akuntansi) yang dapat dikenakan biaya bunga atas
pengeluaran.
Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Hen Ren Company memutuskan untuk membangun
sebuah jembatan, yang diperkirakan menghabiskan waktu 17 bulan untuk diselesaikan, dimulai
pada 2011. Perusahaan melakukan pembayaran seperti kepada kontraktor pada 2011 : $240,000
pada tanggal 1 Maret, $480,000 pada tanggal 1 Juli, dan $360,000 pada 1 November. Perusahaan
menghitung pengeluaran rata rata tertimbang akumulasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember
2011 seperti berikut ini.

Pengeluaran Pengeluaran Rata

Periode
Kapitalisasi * rata tertimbang
Tanggal Jumlah Akumulasi

1 Maret $240,000 10/12 $200,000

1 Juli 480,000 6/12 240,000
1 November 360,000 2/12 60,000
$1,080,000
*bulan antara tanggal pengeluaran dan tanggal berhentinya kapitalisasi bunga atau akhir tahun,
mana yang lebih dulu (dalam hal ini 31 Desember).

Untuk menghitung akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang, Han Ren menimbang

pengeluaran dari jumlah waktu yang dapat dikenakan biaya bunga atas pengeluaran masing-
masing. Untuk pengeluaran pada 1 Maret, Han Ren menggabungkan biaya bunga untuk 10 bulan
dengan pengeluaran. Untuk pengeluaran tanggal 1 Juli, hanya dikenakan biaya bunga untuk 6
bulan saja. Untuk pengeluaran tanggal 1 November, perusahaan hanya mengenakan biaya bunga
untuk 2 bulan saja.
Untuk menghitung akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang, Han Ren mengukur
pengeluaran dengan jumlah waktu yang dapat dikenakan biaya bunga atas masing-masing. Untuk
pengeluaran 1 Maret, Han Ren menghubungkan 10 bulan biaya bunga dengan pengeluaran.
Untuk pengeluaran pada 1 Juli, itu dikenai biaya bunga hanya 6 bulan. Untuk pengeluaran
dilakukan pada 1 November, perusahaan hanya dikenai 2 bulan biaya bunga.
 Interest rate (Tingkat suku bunga). Perusahaan mengikuti prinsip-prinsip dalam memilih
tingkat bunga yang sesuai untuk diterapkan dengan pengeluaran akumulasi rata-rata tertimbang:
1. Untuk bagian akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang yang kurang dari atau sama dengan
jumlah yang dipinjam secara khusus untuk membiayai pembangunan aktiva, gunakan tingkat
bunga yang timbul atas pinjaman khusus.
2. Untuk bagian akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang yang lebih besar dari utang apa pun
yang terjadi secara khusus untuk membiayai pembangunan aktiva, gunakan rata-rata
tertimbang suku bunga atas semua hutang lainnya selama periode berjalan.
Ilustrasi 10-3 menunjukkan perhitungan tingkat kapitalisasi (suku bunga rata-rata
tertimbang) untuk utang lebih besar daripada jumlah yang dikeluarkan secara khusus untuk
membiayai pembangunan aktiva tersebut.
Principal Interest
12%, 2-year note $600.000 $72.000
9%, 10-year bonds $2.000.000 $180.000
7,5%, 20-year bonds $5.000.000 $375.000
$7.600.000 $627.000
Capitalization rate = Total Interest : Total principal
= $627.000 : $7.600.000 = 8,25%

Contoh Komprehensif Kapitalisasi Bunga

Untuk menggambarkan persoalan yang terkait dengan kapitalisasi bunga, asumsikan
bahwa pada tanggal 1 November2010, Shalla Company mengontrak Pfeifer Construction Co.
untuk membangun gedung senilai $1,400,000 pada tanah senilai $100,000 (dibeli dari kontraktor
dan termasuk dalam pembeyaran pertama). Shalla melakukan pembayaran sebagai berikut ke
perusahaan konstruksi selama tahun 2011.
1 Januari = $210,000
1 Maret = $300,000
1 Mei = $540,000
31 Desember = $450,000
Total = $1,500,000
 Pfeier Construction menyelesaikan gedung, siap untuk digunakan pada tanggal 31
Desember 2011. Shalla memiliki hutang yang harus dibayar pada tanggal 31 Desember 2011.
Utang Khusus
1. Wesel dengan masa jatuh tempo 3 tahun dengan bunga 15% diterbitkan untuk membiayai
pembelian tanah dan pembangunan gedung, tertanggal 31 Desember 2010, dengan bunga
dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember.
Utang Lain-lain
2. Wesel dengan masa jatuh tempo 5 tahun dengan bunga 10%, tertanggal 31 Desember 2007
diterbitkan, dengan bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember.
3. Obligasi dengan masa jatuh tempo 10 tahun dengan bunga 12% diterbitkan pada tanggal 31
Desember 2006, dengan bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember.
Shalla menghitung weighted-average accumulated expenditure selama 2011, seperti yang
tercantum dalam ilustrasi 10-4

Pengeluaran
Periode Kapitalisasi Akumulasi Pengeluaran
Tanggal Jumlah Tahun Berjalan Rata-rata Tertimbang

1 Januari $ 210,000 12/12 $ 210,000

1 Maret 300,000 10/12 250,000
1 Mei 540,000 8/12 360,000
31 Desember 450,000 0 0
$ 1,500,000 $ 820,000

Catatan bahwa pengeluaran dilakukan pada tanggal 31 Desember, hari terakhir dari tahun
tersebut, tidak menimbulkan bunga.
 Shalla menghitung bunga avoidabel, seperti ditunjukkan dalam ilustrasi 10-5.

Akumulasi
Pengeluaran
X Tarif Bunga = Bunga Avoidabel
Rata-rata
tertimbang

$ 750,000 0,15 (wesel atas $ 112,500

konstruksi)
0,1104 (tarif
70,000 7,728
kapitalisasi)
$ 820,000 $ 120,228

Jumlah kelebihan dari akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang terhadap pinjaman

spesifik
Penghitungan tarif kapitalisasi :
Pokok Bunga
10%, wesel-5 tahunan $ 550,000 $ 55,000
12%, obligasi-10 tahunan 600,000 72,000
$ 1,150,000 $ 127,000
Tarif Kapitalisasi = Total bunga : total pokok
= $127,000 : $ 1,150,000
= 11,04%
Perusahaan menentukan bunga sebenarnya, yang mempresentasikan jumlah bunga
maksimum yang bisa dikapitalisasi selama 2011, seperti ditunjukkan di dalam ilustrasi 10-6.
Wesel atas konstruksi $750,000 X 0,15 = $112,500
Wesel 5 tahunan $550,000 X 0,10 = $ 55,000
Obligasi tahunan $600,000 X 0,12 = $ 72,000
Bunga Sebenarnya $239,500
Beban bunga yang dikapitalisasi Shalla adalah yang lebih kecil yaitu antara $120,228
(bunga avoidabel) dan $239,500 (bunga sebenarnya), yaitu $120,228.
 Shalla mencatat jurnal berikut selama tahun 2011:
1 Januari
Tanah 100,000
Gedung (atau Konstruksi dalam 110,000
Proses)
Kas 210,000
1 Maret
Gedung 300,000
Kas 300,000
1 Mei
Gedung 540,000
Kas 540,000
1 Desember
Gedung 450,000
Kas 450,000
Gedung (Bunga dikapitalisasi) 120,228
Beban Bunga ($239,000 - $120,228) 119,272
Kas ($112,500 + $55,000 + 239,500
$72,000)

Shalla sebaiknya menghapus bunga yang dikapitalisasi sebagai bagian dari depresiasi
terhadap nilai guna aset di dalamnya dan tidak lebih dari term dari utang. Dia seharusnya
mengungkapkan jumlah bunga yang dikapitalisasi selama periode tersebut dan tarif kapitalisasi
yang digunakan untuk menentukan jumlah bunga yang dikapitalisasi, yang dibagi menjadi
bagian untuk beban dan bagian untuk dikapitalisai.
Pada 31 Desember 2011, Shalla mengungkapkan jumlah bunga yang dikapitalisasi baik
itu sebagai bagian dari laporan laba rugi atau di dalam catatan yang menyertai laporan keuangan.
Kami mengilustrasikan bentuk pengungkapan keduanya, pada ilustrasi 10-7 dan 10-8.
ILUSTRASI 10-7
Pelaporan bunga dikapitalisasi dalam laporan laba rugi
Pendapatan dan beban lain-lain
Beban bunga $239,500
Dikurangi: Bunga dikapitalisasi 120,228 119,272
Pendapatan sebelum pajak XXXX
Pajak pendapatan XXX
Laba bersih XXXX
ILUSTRASI 10-8
Pengungkapan bunga dikapitalisasi di dalam catatan laporan keuangan

Catatan 1: Kebijakan Akuntansi. Bunga dikapitalisasi. Selama 2011 total biaya bunga
$239,500, sebesar $120,228 dikapitalisasi dan sebesar $119,272 dibebankan ke beban bunga.
Tarif kapitalisasi yang digunakan adalah 11,04%.

Isu-isu khusus yang berkaitan dengan Kapitalisasi Bunga

Dua isu yang berkaitan dengan kapitalisasi bunga ditujukan pada perhatian khusus:
1. Pengeluaran/belanja tanah
2. Pendapatan bunga
Pengeluaran perolehan Tanah. Ketika perusahaan membeli tanah dan bermaksud
mengolahnya untuk tujuan tertentu, biaya bunga yang terkait dengan pengeluaran tersebut dapat
dikapitalisasi. Apabila tanah tersebut dibeli dengan tujuan sebagai lokasi untuk bangunan (seperti
lokasi pabrik), biaya bunga yang dikapitalisasi selama periode pembangunan merupakan bagian
dari biaya pabrik, bukan tanah. Sebaliknya, jika perusahaan mengolah tanah tersebut untuk
dijual, biaya bunga yang dikapitalisasi selama periode pembangunan merupakan bagian dari
biaya perolehan tanah. Akan tetapi, perusahaan tidak seharusnya mengkapitalisasi biaya bunga
yang terkait dengan pembelian tanah untuk spekulasi karena aktiva tersebut telah siap untuk
dipergunakan sesuai dengan tujuan perusahaan.
Pendapatan Bunga. Perusahaan seringkali meminjam dana untuk membiayai
pembangunan suatu aktiva. Mereka menginvestasikan kelebihan atas pinjaman dana pada
interest bearing securities untuk sementara waktu hingga mereka membutuhkan dana untuk
membiayai pembangunan. Selama tahap awal pembangunan, pendapatan bunga, yang diperoleh
dapat melebihi biaya bunga yang timbul atas dana yang dipinjam.
Haruskah perusahaan meng-offset pendapatan bunga terhadap biaya bunga ketika
menentukan nilai bunga untuk mengkapitalisasinya sebagai bagian dari biaya konstruksi aktiva?
IFRS mengharuskan bahwa pendapatan bunga yang diperoleh atas pinjaman spesifik (specific
borrowings) harus meng-offset biaya bunga yang dikapitalisasi. Alasannya adalah bahwa
pendapatan bunga atas pinjaman spesifik yang diperoleh secara langsung terkait dengan biaya
bunga atas pinjaman tersebut. Contohnya, asumsikan bahwa Shalla Company memperoleh
pendapatan bunga $10,000 pada tahun 2011 yang terkait dengan pijaman spesifik sebesar
$750,000. Dalam hal ini, Shalla mengkapitalisasi biaya bunga sebesar $110,228 ($120,228 -
$10,000), bukan $120,228. Seperti yang ditunjukkan, Shalla hanya menggunakan pendapatan
bunga pinjaman spesifik untuk mengurangi jumlah yang dikapitalisasi. Offsetting pendapatan
bunga dari pinjaman umum lainnya tidak tepat karena itu mengarah pada pengurangan bunga
dikapitalisasi yang keliru.

Observasi
Persyaratan untuk pengkapitalisasian bunga masih dalam perdebatan. Dari kacamata
konseptual, banyak yang meyakini bahwa untuk alasan yang disebutkan di awal, perusahaan
harus mengadopsi salah satu dari no interest cost atau all interest cost, actual atau diperitungkan.
Persyaratan untuk mengkapitalisasi interest dapat menyebabkan dampak yang signifikan
pada laporan keuangan. Contoh, saat pendapatan dari perusahaan bangunan Jim Walters
Corporation (USA) mennurun dari $ 1.51 sampai ke $ 1.71 untuk tiap sahamnya, perusahaan
kehilangan 11 sen pada tiap saham karena kemerosotan yang disebabkan oleh kapitalisasi pada
bunga dalam proyek pertambangan batu bara dan beberapa pabrik yang sedang dalam
pembangunan.
Bagaimana para pemegang kepentingan menentukan dampak dari kapitalisasi bunga
dalam garis bawah perusahaan?. Mereka memeriksa catatan atas laporan keuangan. Perusahaan
dengan kapitalisasi bunga material harus menutup jumlah dari kapitalisasi bunga terhadap biaya
total bunga. Contohnya, Royal Dutch Shell (GBR and NLD) mengkapitalisasi hamper 42% dari
keseluruhan total biaya bunga dalam tahun yang bersangkutan dan menyediakan catatan kaki
berikut yg berhubungan dengan kapitalisasi bunga.
Interest Expense
Interest Incurred $2,051
Less: Interest Capitalised (870)
Total $ 1,181
(Aplikasi persentase bunga dalam menentukan jumlah dari kapitalisasi tahun 2008 adalah
5.0 %, 2007; 5.0%; 2006;4.0%)
 DAFTAR PUSTAKA

https://www.scribd.com/doc/306374790/BIAYA-BUNGA-SELAMA-KONSTRUKSI-
docx
https://www.google.com/search?q=kapitalisasi&ie=utf-8&oe=utf-8&client=firefox-
b#q=+kapitalisasi+bunga&*
https://www.academia.edu/3848134/AKUNTANSI_KEUANGAN_2_AKTIVA_TETAP
_OLEH