BIAYA BUNGA SELAMA KONSTRUKSI

( INTEREST COST DURING CONSTRUCTION )

MAKALAH INI UNTUK MEMENUHI SALAH SATU TUGAS
MATA KULIAH AKUNTANSI KEUANGAN MENENGAH 2
DOSEN PENGAMPU : Drs. Agus Endro Suwarno, M.Si

Disusun Oleh:
Kelompok 2
1. Isna Dayuwati
2. Indah Sulastri S.W
3. Miftah Maharani

B200134014
B200140381
B200150090

PROGRAM STUDI AKUNTANSI

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS
UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH SURAKARTA
2016

ACQUISITION OF PROPERTY, PLANT, AND EQUIPMENT

BIAYA BUNGA SELAMA KONSTRUKSI
Akuntansi yang tepat untuk biaya bunga telah menjadi perdebatan yang
sangat lama.Tiga pendekatan telah disarankan untuk menghitung bunga yang
terjadi dalam pembiayaan pembangunan aktiva, dan peralatan:
1. Kapitalisasi tanpa bunga selama masa konstruksi. Pada pendekatan ini, bunga
dianggap sebagai biaya pembiayaan dan bukan biaya konstruksi. Beberapa
berpendapat bahwa jika sebuah perusahaan telah menggunakan pendanaan
ekuitas dan bukan hutang, maka tidak akan dikenakan biaya ini. Argumen
utama terhadap pendekatan ini adalah bahwa penggunaan uang tunai, apa pun
sumbernya, memiliki biaya bunga terkait implisit, yang tidak boleh diabaikan.
2. Biaya konstruksi dengan semua biaya dana yang digunakan, apakah dapat di
identifikasi atau tidak. Metode ini berpendapat bahwa biaya konstruksi harus
mencakup biaya pembiayaan, baik secara tunai, utang, atau equity.
Pendukung teori ini mengatakan bahwa semua biaya yang diperlukan untuk
mendapatkan aktiva siap untuk digunakan, termasuk bunga, adalah bagian
dari biaya asset Bunga,apakah aktual atau diperhitungkan, adalah biaya,
seperti halnya tenaga kerja dan materials. Sebuah kritik utama dari
pendekatan ini adalah bahwa perhitungan biaya modal ekuitas berfifat
subjektif dan di luar kerangka sistem biaya historis.
3. IFRS menggunakan istilah biaya pinjaman daripada beban bunga. Biaya
pinjaman termasuk beban bunga dihitung menggunakan metode bunga
efektif. Kita menggunakan istilah beban bunga disini untuk menunjukkan itu
adalah biaya pinjaman.
Hanya mengkapitalisasi biaya bunga yang terjadi selama masa konstruksi.
Pendekatan ini setuju dengan sebagian dasar pemikiran pendekatan kedua- bahwa
bunga adalah biaya yang sama nilainya dengan biaya bahan baku dan tenaga
kerja. Tetapi pendekatan ini hanya mengkapitalisasi biaya bunga yang timbul
melalui sumber pembiayaan-utang. Artinya, pendekatan ini tidak membuat
ketetapan dalam menentukan biaya jika pembiayaan dilakukan melalui sumber

pembiayaan-ekuitas. Dalam pendekatan ini, perusahaan yang menggunakan

sumber pembiayaan-utang akan memiliki aset dengan biaya yang lebih tinggi
daripada perusahaan yang menggunakan sumber pembiayaan-ekuitas. Beberapa
pihak menganggap pendekatan ini tidak memuaskan karena mereka percaya
bahwa biaya perolehan suatu aset harusnya sama apakah itu dibiayai secara tunai,
utang, ataupun ekuitas.
IFRS menggunakan pendekatan ketiga-kapitalisasi bunga aktual (dengan
modifikasi). Metode ini mengikuti konsep bahwa biaya historis dalam perolehan
aset mencakup semua biaya (termasuk bunga) yang terjadi untuk membawa aset
tersebut pada kondisi dan lokasi yang diperlukan agar dapat digunakan sesuai
rencana. Dasar pemikiran dari pendekatan ini adalah bahwa selama konstruksi,
aset tersebut tidak menghasilkan pendapatan. Oleh karena itu, perusahaan harus
menangguhkan (mengkapitalisasi) biaya bunga. Setelah pembangunannya selesai,
aset tersebut siap untuk digunakan dan perusahaan dapat memperoleh pendapatan.
Pada titik ini, perusahaan harus melaporkan bunga sebagai beban dan
menandingkannya dengan pendapatan tersebut. Oleh karena itu perusahaan harus
membebankan setiap biaya bunga yang terjadi dalam pembelian aset yang siap
untuk digunakan.
Dalam

mengimplementasikan

pendekatan

umum

ini,

perusahaan

mempertimbangkan tiga hal:

1. Kualifikasi aktiva.
2. Periode kapitalisasi.
3. Jumlah yang harus dikapitalisasi.
Qualifying Assets (Kualifikasi Aktiva)
Untuk dapat melakukan kapitalisasi bunga, aset harus memenuhi suatu
periode waktu yang cukup panjang agar siap untuk digunakan atau dijual.
Perusahaan mengkapitalisasi biaya bunga dimulai sejak pengeluaran pertama yang
berkaitan dengan aset tersebut. Kapitalisasi terus dilakukan sampai perusahaan
secara substansial menyiapkan asset tersebut hingga siap untuk digunakan.
Aset yang memenuhi syarat untuk melakukan kapitalisasi biaya bunga
mencakup aset dalam konstruksi yang akan digunakan oleh perusahaan itu sendiri

(termasuk bangunan, pabrik, dan mesin besar) dan aset yang dimaksudkan untuk
dijual atau disewakan yang sedang dalam pembangunan ataupun yang dibuat
sebagai proyek diskrit (misalnya kapal atau pengembangan real estate ).
Contoh aset yang tidak memenuhi syarat untuk kapitalisasi bunga adalah
(1) aset yang sedang digunakan atau siap untuk digunakan, dan (2) aset yang tidak
digunakan oleh perusahaan dalam kegiatan pemerolehan pendapatan dan yang
tidak menjalani aktivitas yang diperlukan untuk membuat mereka siap untuk
digunakan. Contoh dari jenis kedua ini mencakup sisa tanah yang belum
dikembangkan dan aktiva yang tidak digunakan karena usang, kapasitas berlebih, atau
membutuhkan perbaikan.

Capitalization Period (Periode Kapitalisasi)

Capitalization period adalah periode waktu dimana perusahaan harus
mengkapitalisasi bunga. Dimulai dengan adanya tiga kondisi:
1. Pengeluaran untuk aset yang sedang terjadi.
2. Aktivitas yang dibutuhkan untuk menyiapkan aset untuk tujuan
penggunaan atau penjualan yang sedang berlangsung.
3. Interest cost yang sedang terjadi
Kapitalisasi bunga terus terjadi selama tiga kondisi ini. Periode kapitalisasi
berakhir ketika aset tersebut secara substansial telah selesai dan siap untuk
digunakan.
Amount to Capitalize (Jumlah yang harus dikapitalisasi)
Jumlah bunga untuk dikapitalisasi terbatas pada nilai terendah antara
interest cost yang terjadi selama periode atau avoidable interest. Avoidable interest
adalah jumlah biaya bunga selama periode sebuah perusahaan secara teoritis bisa
menghindari jika itu tidak membuat pengeluaran untuk aset tersebut. Jika interest
cost aktual untuk periode adalah $ 90.000 dan avoidable interest adalah $ 80.000
perusahaan bermodalkan hanya $ 80.000. Atau, jika interest cost aktual adalah $
80.000 dan avoidable interest adalah $ 90.000, masih mengkapitalisasi hanya $
80.000. Dalam situasi tanpa harus menarik biaya termasuk biaya capital charge
untuk equity.

Untuk menerapkan konsep avoidable interest, perusahaan menentukan

jumlah potensi bunga yang mungkin dikapitalisasi dalam suatu periode akuntansi
dengan mengalikan tingkat bunga yang sesuai dengan weighted-average
accumulated expenditures untuk kualifikasi aset selama periode berjalan.
Weighted-Average Accumulated Expenditure (WAAE). Dalam menghitung
Pengeluaran Rata rata tertimbang Akumulasi, sebuah perusahaan menimbang
pengeluaran konstruksi dengan jumlah waktu (fraksi tahunan atau periode
akuntansi) yang dapat dikenakan biaya bunga atas pengeluaran.
Sebagai ilustrasi, asumsikan bahwa Hen Ren Company memutuskan untuk
membangun sebuah jembatan, yang diperkirakan menghabiskan waktu 17 bulan
untuk diselesaikan, dimulai pada 2011. Perusahaan melakukan pembayaran seperti
kepada kontraktor pada 2011 : $240,000 pada tanggal 1 Maret, $480,000 pada
tanggal 1 Juli, dan $360,000 pada 1 November. Perusahaan menghitung
pengeluaran rata rata tertimbang akumulasi untuk tahun yang berakhir 31
Desember 2011 seperti berikut ini.

Pengeluaran
Tanggal
1 Maret
1 Juli
1 November

Periode
Kapitalisasi *

Pengeluaran Rata
rata tertimbang
Akumulasi

Jumlah
$240,000
10/12
$200,000
480,000
6/12
240,000
360,000
2/12
60,000
$1,080,000
*bulan antara tanggal pengeluaran dan tanggal berhentinya kapitalisasi bunga atau
akhir tahun, mana yang lebih dulu (dalam hal ini 31 Desember).
Untuk menghitung akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang, Han Ren
menimbang pengeluaran dari jumlah waktu yang dapat dikenakan biaya bunga
atas pengeluaran masing-masing. Untuk pengeluaran pada 1 Maret, Han Ren
menggabungkan biaya bunga untuk 10 bulan dengan pengeluaran. Untuk
pengeluaran tanggal 1 Juli, hanya dikenakan biaya bunga untuk 6 bulan saja.
Untuk pengeluaran tanggal 1 November, perusahaan hanya mengenakan biaya
bunga untuk 2 bulan saja.
Untuk menghitung akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang, Han Ren
mengukur pengeluaran dengan jumlah waktu yang dapat dikenakan biaya bunga

atas masing-masing. Untuk pengeluaran 1 Maret, Han Ren menghubungkan 10

bulan biaya bunga dengan pengeluaran. Untuk pengeluaran pada 1 Juli, itu dikenai
biaya bunga hanya 6 bulan. Untuk pengeluaran dilakukan pada 1 November,
perusahaan hanya dikenai 2 bulan biaya bunga.
Interest rate (Tingkat suku bunga). Perusahaan mengikuti prinsip-prinsip
dalam memilih tingkat bunga yang sesuai untuk diterapkan dengan pengeluaran
akumulasi rata-rata tertimbang:
1. Untuk bagian akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang yang kurang dari
atau sama dengan jumlah yang dipinjam secara khusus untuk membiayai
pembangunan aktiva, gunakan tingkat bunga yang timbul atas pinjaman
khusus.
2. Untuk bagian akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang yang lebih besar dari
utang apa pun yang terjadi secara khusus untuk membiayai pembangunan
aktiva, gunakan rata-rata tertimbang suku bunga atas semua hutang lainnya
selama periode berjalan.
Ilustrasi 10-3 menunjukkan perhitungan tingkat kapitalisasi (suku bunga
rata-rata tertimbang) untuk utang lebih besar daripada jumlah yang dikeluarkan
secara khusus untuk membiayai pembangunan aktiva tersebut.
Principal
$600.000
$2.000.000
$5.000.000
$7.600.000
Capitalization rate = Total Interest : Total principal

12%, 2-year note

9%, 10-year bonds
7,5%, 20-year bonds

Interest
$72.000
$180.000
$375.000
$627.000

= $627.000 : $7.600.000 = 8,25%

Contoh Komprehensif Kapitalisasi Bunga

Untuk menggambarkan persoalan yang terkait dengan kapitalisasi bunga,
asumsikan bahwa pada tanggal 1 November2010, Shalla Company mengontrak
Pfeifer Construction Co. untuk membangun gedung senilai $1,400,000 pada tanah
senilai $100,000 (dibeli dari kontraktor dan termasuk dalam pembeyaran
pertama). Shalla melakukan pembayaran sebagai berikut ke perusahaan konstruksi
selama tahun 2011.
1 Januari

= $210,000

1 Maret

= $300,000

1 Mei

= $540,000

31 Desember = $450,000
Total

= $1,500,000
Pfeier Construction menyelesaikan gedung, siap untuk digunakan pada

tanggal 31 Desember 2011. Shalla memiliki hutang yang harus dibayar pada
tanggal 31 Desember 2011.
Utang Khusus
1. Wesel dengan masa jatuh tempo 3 tahun dengan bunga 15% diterbitkan untuk
membiayai pembelian tanah dan pembangunan gedung, tertanggal 31
Desember 2010, dengan bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31 Desember.
Utang Lain-lain
2. Wesel dengan masa jatuh tempo 5 tahun dengan bunga 10%, tertanggal 31
Desember 2007 diterbitkan, dengan bunga dibayar tahunan setiap tanggal 31
Desember.
3. Obligasi dengan masa jatuh tempo 10 tahun dengan bunga 12% diterbitkan
pada tanggal 31 Desember 2006, dengan bunga dibayar tahunan setiap
tanggal 31 Desember.
Shalla menghitung weighted-average accumulated expenditure selama 2011,
seperti yang tercantum dalam ilustrasi 10-4
Pengeluaran

Akumulasi

Periode Kapitalisasi
Tanggal
1 Januari
1 Maret
! Mei
31 Desember

Jumlah
$ 210,000
300,000
540,000
450,000
$ 1,500,000

Pengeluaran

Tahun Berjalan

Rata-rata Tertimbang

12/12
10/12
8/12
0

$ 210,000
250,000
360,000
0
$ 820,000

Catatan bahwa pengeluaran dilakukan pada tanggal 31 Desember, hari

terakhir dari tahun tersebut, tidak menimbulkan bunga.
Shalla menghitung bunga avoidabel, seperti ditunjukkan dalam ilustrasi 10-5.
Akumulasi
Pengeluaran
Rata-rata
tertimbang

Tarif Bunga

Bunga Avoidabel

$ 750,000
70,000

0,15 (wesel atas

konstruksi)
0,1104 (tarif

$ 112,500
7,728

kapitalisasi)

$ 820,000

$ 120,228

Jumlah kelebihan dari akumulasi pengeluaran rata-rata tertimbang terhadap

pinjaman spesifik
Penghitungan tarif kapitalisasi :
Pokok
$ 550,000
600,000
$ 1,150,000
Tarif Kapitalisasi = Total bunga : total pokok
= $127,000 : $ 1,150,000
= 11,04%

Bunga
$ 55,000
72,000
$ 127,000

10%, wesel-5 tahunan

12%, obligasi-10 tahunan

Perusahaan menentukan bunga sebenarnya, yang mempresentasikan

jumlah bunga maksimum yang bisa dikapitalisasi selama 2011, seperti
ditunjukkan di dalam ilustrasi 10-6.
Wesel atas konstruksi
$750,000
X 0,15 =
$112,500
Wesel 5 tahunan
$550,000
X 0,10 =
$ 55,000
Obligasi tahunan
$600,000
X 0,12 =
$ 72,000
Bunga Sebenarnya
$239,500
Beban bunga yang dikapitalisasi Shalla adalah yang lebih kecil yaitu
antara $120,228 (bunga avoidabel) dan $239,500 (bunga sebenarnya), yaitu
$120,228.
Shalla mencatat jurnal berikut selama tahun 2011:
1 Januari
Tanah
Gedung (atau Konstruksi dalam
Proses)
Kas
1 Maret
Gedung
Kas
1 Mei
Gedung
Kas
1 Desember
Gedung
Kas
Gedung (Bunga dikapitalisasi)
Beban Bunga ($239,000 - $120,228)
Kas ($112,500 + $55,000 +
$72,000)

100,000
110,000
210,000
300,000
300,000
540,000
540,000
450,000
450,000
120,228
119,272
239,500

Shalla sebaiknya menghapus bunga yang dikapitalisasi sebagai bagian dari

depresiasi terhadap nilai guna aset di dalamnya dan tidak lebih dari term dari
utang. Dia seharusnya mengungkapkan jumlah bunga yang dikapitalisasi selama
periode tersebut dan tarif kapitalisasi yang digunakan untuk menentukan jumlah
bunga yang dikapitalisasi, yang dibagi menjadi bagian untuk beban dan bagian
untuk dikapitalisai.
Pada 31 Desember 2011, Shalla mengungkapkan jumlah bunga yang
dikapitalisasi baik itu sebagai bagian dari laporan laba rugi atau di dalam catatan
yang menyertai laporan keuangan. Kami mengilustrasikan bentuk pengungkapan
keduanya, pada ilustrasi 10-7 dan 10-8.
ILUSTRASI 10-7
Pelaporan bunga dikapitalisasi dalam laporan laba rugi
Pendapatan dan beban lain-lain
$239,500
Beban bunga
Dikurangi: Bunga dikapitalisasi
120,228
119,272
Pendapatan sebelum pajak
XXXX
Pajak pendapatan
XXX
Laba bersih
XXXX
ILUSTRASI 10-8
Pengungkapan bunga dikapitalisasi di dalam catatan laporan keuangan
Catatan 1: Kebijakan Akuntansi. Bunga dikapitalisasi. Selama 2011 total biaya bunga
$239,500, sebesar $120,228 dikapitalisasi dan sebesar $119,272 dibebankan ke beban
bunga. Tarif kapitalisasi yang digunakan adalah 11,04%.

Isu-isu khusus yang berkaitan dengan Kapitalisasi Bunga

Dua isu yang berkaitan dengan kapitalisasi bunga ditujukan pada perhatian
khusus:
1. Pengeluaran/belanja tanah
2. Pendapatan bunga
Pengeluaran perolehan Tanah. Ketika perusahaan membeli tanah dan
bermaksud mengolahnya untuk tujuan tertentu, biaya bunga yang terkait dengan
pengeluaran tersebut dapat dikapitalisasi. Apabila tanah tersebut dibeli dengan
tujuan sebagai lokasi untuk bangunan (seperti lokasi pabrik), biaya bunga yang
dikapitalisasi selama periode pembangunan merupakan bagian dari biaya pabrik,
bukan tanah. Sebaliknya, jika perusahaan mengolah tanah tersebut untuk dijual,

biaya bunga yang dikapitalisasi selama periode pembangunan merupakan bagian

dari biaya perolehan tanah. Akan tetapi, perusahaan tidak seharusnya
mengkapitalisasi biaya bunga yang terkait dengan pembelian tanah untuk
spekulasi karena aktiva tersebut telah siap untuk dipergunakan sesuai dengan
tujuan perusahaan.
Pendapatan Bunga. Perusahaan seringkali meminjam dana untuk
membiayai pembangunan suatu aktiva. Mereka menginvestasikan kelebihan atas
pinjaman dana pada interest bearing securities untuk sementara waktu hingga
mereka membutuhkan dana untuk membiayai pembangunan. Selama tahap awal
pembangunan, pendapatan bunga, yang diperoleh dapat melebihi biaya bunga
yang timbul atas dana yang dipinjam.
Haruskah perusahaan meng-offset pendapatan bunga terhadap biaya bunga
ketika menentukan nilai bunga untuk mengkapitalisasinya sebagai bagian dari
biaya konstruksi aktiva? IFRS mengharuskan bahwa pendapatan bunga yang
diperoleh atas pinjaman spesifik (specific borrowings) harus meng-offset biaya
bunga yang dikapitalisasi. Alasannya adalah bahwa pendapatan bunga atas
pinjaman spesifik yang diperoleh secara langsung terkait dengan biaya bunga atas
pinjaman tersebut. Contohnya, asumsikan bahwa Shalla Company memperoleh
pendapatan bunga $10,000 pada tahun 2011 yang terkait dengan pijaman spesifik
sebesar $750,000. Dalam hal ini, Shalla mengkapitalisasi biaya bunga sebesar
$110,228 ($120,228 - $10,000), bukan $120,228. Seperti yang ditunjukkan, Shalla
hanya menggunakan pendapatan bunga pinjaman spesifik untuk mengurangi
jumlah yang dikapitalisasi. Offsetting pendapatan bunga dari pinjaman umum
lainnya tidak tepat karena itu mengarah pada pengurangan bunga dikapitalisasi
yang keliru.
Observasi
Persyaratan untuk pengkapitalisasian bunga masih dalam perdebatan. Dari
kacamata konseptual, banyak yang meyakini bahwa untuk alasan yang disebutkan
di awal, perusahaan harus mengadopsi salah satu dari no interest cost atau all
interest cost, actual atau diperitungkan.
Persyaratan untuk mengkapitalisasi interest dapat menyebabkan dampak
yang signifikan pada laporan keuangan. Contoh, saat pendapatan dari perusahaan

bangunan Jim Walters Corporation (USA) mennurun dari $ 1.51 sampai ke $ 1.71
untuk tiap sahamnya, perusahaan kehilangan 11 sen pada tiap saham karena
kemerosotan yang disebabkan oleh kapitalisasi pada bunga dalam proyek
pertambangan batu bara dan beberapa pabrik yang sedang dalam pembangunan.
Bagaimana para pemegang kepentingan menentukan dampak dari
kapitalisasi bunga dalam garis bawah perusahaan?. Mereka memeriksa catatan
atas laporan keuangan. Perusahaan dengan kapitalisasi bunga material harus
menutup jumlah dari kapitalisasi bunga terhadap biaya total bunga. Contohnya,
Royal Dutch Shell (GBR and NLD) mengkapitalisasi hamper 42% dari
keseluruhan total biaya bunga dalam tahun yang bersangkutan dan menyediakan
catatan kaki berikut yg berhubungan dengan kapitalisasi bunga.
Interest Expense
Interest Incurred
Less: Interest Capitalised
Total

$2,051
(870)
$ 1,181

(Aplikasi persentase bunga dalam menentukan jumlah dari kapitalisasi tahun

2008 adalah 5.0 %, 2007; 5.0%; 2006;4.0%)