PT CHAROEN POKPHAND INDONESIA, TBK DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir pada

31 Desember 2011 dan 2012 (Disajikan dalam Jutaan Rupiah) 2011 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Kas yang diperoleh dari aktivitas operasi Penerimaan dari (pembayaran untuk) : Pendapatan keuangan Pajak penghasilan Tagihan pajak Biaya keuangan Kegiatan operassional lain Kas Neto yang Diperoleh dari Aktivitas Operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Uang muka pembelian aset tetap Akuisisi entitas anak-dikurangi kas yang diperoleh Kas Neto yang Digunakan untuk Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan dari : Utang bank jangka pendek Utang bank jangka panjang Pembayaran untuk : Dividen tunai Utang bank jangka pendek Utang bank jangka panjang Dividen tunai kepada pemegang saham nonpengendali entitas anak Utang sewa pembiayaan Kas Neto yang Diperoleh dari (Digunakan untuk) Aktivitas Pendanaan Kenaikan (Penurunan) Neto Kas dan Setara Kas Dampak Neto Perubahan Nilai Tukar Atas Kas dan Setara Kas Kas dan Setara Kas Awal Tahun Kas dan Setara Kas Akhir Tahun (652.640) (426.490) (542.574) (2.423) (842) 79.767 59.652 18.844 876.198 954.694 (688.716) (90.850) (37.697) (5.162) (183) 142.630 (439.273) 711 1.314.760 876.198 660.818 884.384 318.438 646.800 11.725 (1.432.350) (18.082) (14.933) (1.453.640) 53 (1.712.469) (113.842) (1.772.354) 28.376 (827.749) 38.152 (58.816) 17.374 1.094.134 37.385 (759.000) (72.922) 30.935 1.689.376 17.641.866 (15.745.069) 1.896.797 21.020.109 (18.567.131) 2.452.978 2012

Analisa Arus Kas Sumber-sumber dan Penggunaan Kas Dari laporan arus kas di atas dapat terlihat bahwa sumber-sumber dan penggunaan kas terdapat dari aktivitas perusahaan tersebut yaitu, aktivitas operasi, aktivitas investasi dan aktivitas pendanaan.

1. Sumber dan penggunaan kas dari aktivitas operasi a. Sumber kas dari aktivitas operasi adalah penerimaan kas yang yang diperoleh dari kegiatan operasional perusahaan. Pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini yang termasuk sumber kas dari aktivitas operasi antara lain : Penerimaan dari pelanggan Pendapatan keuangan Tagihan pajak Kegiatan operasional lainnya Sumber kas dari aktivitas operasi pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini pada tahun 2011 adalah sebesar Rp17.725.768. Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar Rp21.088.429.

b. Penggunaan kas dari aktivitas operasi adalah pengeluaran kas yang digunakan untuk kegiatan operasional perusahaan. Pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini yang termasuk penggunaan kas dari aktivitas operasi antara lain : Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Pajak penghasilan Biaya Keuangan Penggunaan kas dari aktivitas operasi pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini pada tahun 2011 adalah sebesar Rp16.631.634. Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar Rp19.399.053.

Sehingga kas netto yang diperoleh dari aktivitas operasi pada tahun 2011 adalah sebesar Rp1.094.134. Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar Rp1.689.376.

2. Sumber dan penggunaan kas dari aktivitas investasi a. Sumber kas dari aktivitas investasi adalah penerimaan kas yang diperoleh dari hasil investasi. Misalnya hasil penjualan aset tetap yang pada awalnya diinvestasikan untuk kegiatan perusahaan. Pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini yang termasuk sumber kas dari aktivitas investasi adalah hasil penjualan aset tetap itu sendiri. Pada tahun 2011 penerimaan dari hasil penjualan aset tetap adalah sebesar Rp11.725. Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar Rp53.975.

b. Penggunaan kas dari aktivitas investasi adalah pengeluaran kas yang digunakan untuk menginvestasikan uang kas ke dalam bentuk aset tetap. Pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini yang termasuk penggunaan kas dari aktivitas investasi antara lain : Perolehan aset tetap Uang muka pembelian aset tetap Akuisisi entitas anak- dikurangi kas yang diperoleh Penggunaan kas dari aktivitas investasi pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini pada tahun 2011 adalah sebesar Rp1.465.365. Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar Rp1.826.311.

Sehingga kas netto yang diperoleh dari aktivitas investasi pada tahun 2011 adalah sebesar (Rp1.453.640). Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar (Rp1.772.354).

3. Sumber dan penggunaan kas dari aktivitas pendanaan a. Sumber kas dari aktivitas pendanaan adalah penerimaan kas yang diperoleh dari bertambahnya penjualan saham atau bertambahnya kewajiban kepada kreditor. Pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini yang termasuk sumber kas dari aktivitas pendanaan antara lain : Utang bank jangka pendek Utang bank jangka panjang Sumber kas dari aktivitas pendanaan pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini pada tahun 2011 adalah sebesar Rp1.545.202. Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar Rp965.238.

b. Penggunaan kas dari aktivitas pendanaan adalah pengeluaran kas yang digunakan untuk pembayaran kewajiban dan pembayaran dividen. Pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini yang termasuk penggunaan kas dari aktivitas investasi antara lain : Utang bank jangka pendek Utang bank jangka panjang Dividen tunai kepada pemegang saham Utang sewa pembiayaan Penggunaan kas dari aktivitas operasi pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk ini pada tahun 2011 adalah sebesar Rp1.624.969, Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar Rp822.608.

Sehingga kas netto yang diperoleh dari aktivitas pendanaan pada tahun 2011 adalah sebesar (Rp79.767). Sedangkan pada tahun 2012 adalah sebesar (Rp142.630).

Dari sumber-sumber dan penggunaan kas di atas dapat disimpulkan bahwa adanya penurunan kas pada tahun 2011 sebesar (Rp439.273), dan kenaikan kas pada tahun 2012 sebesar Rp59.652. Selain sumber-sumber dan penggunaan kas di atas terdapat pula dampak netto perubahan nilai tukar atas kas dan setara kas pada tahun 2011 sebesar Rp711, dan pada tahun 2012 sebesar Rp18.844.

Arus kas pada PT. Charoen Pokphand Indonesia, Tbk tergolong baik karena kas netto yang diperoleh dari hasil kegiatan opetrasional lebih banyak dibandingkan dengan kegiatan investasi dan pendanaan.