Akuntansi Keuangan Lanjutan 1 Eksa430903 PDF

Akuntansi Keuangan Lanjutan I
Penulis:
1. Irfan Nursasmito, Drs., Ak., M.Si. 4. Heyvon Herdhayinta, S.E., M.Sc.
2. Vogy Gautama Buanaputra, S.E., M.Sc. 5. Yessi Marwah Fauziah, S.E., M.Acc.
3. Arika Artiningsih, S.E., M.Acc., M.Com.
ISBN: 978-602-392-478-3 e-ISBN: 978-602-392-479-0
Penelaah Materi: Prof., Dr., Bambang Agus Pramuka, M.Acc., Ph.D. Ak.
Pengembang Desain Instruksional : 1. Ratna Marta Dhewi, S.E., M.Acc., Ak.
2. Yeni Widiastuti, S.E., M.Si.
Penyunting : 1. Arryta Canty, S.E.
2. Ratna Marta Dhewi, S.E., M.Acc., Ak.
Perancang Kover dan Ilustrasi : Bangun Asmo Darmanto, S.Des.
Penata Letak : 1. Restu Mawardi, S.T.
2. Andy Sosiawan, S.Pd.
Penerbit:
Universitas Terbuka
Jalan Cabe Raya, Pondok Cabe, Pamulang, Tangerang Selatan - 15418
Banten – Indonesia
Telp.: (021) 7490941 (hunting); Fax.: (021) 7490147
Laman: www.ut.ac.id.
Edisi ketiga
Cetakan pertama, Februari 2019
2019 oleh Universitas Terbuka

Hak cipta dilindungi Undang-Undang ada pada Penerbit Universitas Terbuka
Kementerian Riset, Teknologi, dan Pendidikan Tinggi
Dilarang mengutip sebagian ataupun seluruh buku ini

dalam bentuk apa pun tanpa izin dari penerbit
Universitas Terbuka : Katalog Dalam Terbitan (Versi RDA)
Nama : Irfan Nursasmito

Judul : Akuntansi Keuangan Lanjutan I (BMP); 1—9 / EKSI4309 / 3SKS / penulis, Irfan
Nursasmito, Drs., Ak., M.Si., Vogy Gautama Buanaputra, S.E., M.Sc., Arika Artiningsih, S.E.,
M.Acc., M.Com., Heyvon Herdhayinta, S.E., M.Sc., Yessi Marwah Fauziah, S.E., M.Acc. ;
penelaah materi, Prof., Dr., Bambang Agus Pramuka, M.Acc., Ph.D. Ak. ; pengembang desain
instruksional, Ratna Marta Dhewi, S.E., M.Acc., Ak., Yeni Widiastuti, S.E., M.Si. ; penyunting,
Arryta Canty, S.E., Ratna Marta Dhewi, S.E., M.Acc., Ak. ; perancang kover dan ilustrasi,
Bangun Asmo Darmanto, S.Des. ; penata letak, Restu Mawardi, S.T., Andy Sosiawan,
S.Pd.
Edisi : 3 | Cetakan : 1
Deskripsi : Tangerang Selatan: Universitas Terbuka, 2019 | 529 halaman ; 21 cm
(termasuk daftar referensi)
ISBN : 978-602-392-478-3 e-ISBN : 978-602-392-479-0
Subyek : 1. Akuntansi keuangan 2. Financial accounting
Nomor klasifikasi : 657.046 [23] 201900071
Dicetak oleh
iii
Daftar Isi
TINJAUAN MATA KULIAH ........................................................... xi
MODUL 1: PENGGABUNGAN USAHA DAN INVESTASI 1.1

SAHAM
Kegiatan Belajar 1:
Alasan-alasan Penggabungan Usaha ................................................. 1.3
Latihan …………………………………………............................... 1.16
Rangkuman ………………………………….................................... 1.19
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 1.19
Kegiatan Belajar 2:
Akuntansi untuk Investasi Saham ...................................................... 1.23
Latihan …………………………………………............................... 1.36
Rangkuman ………………………………….................................... 1.38
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 1.39
Kegiatan Belajar 3:
Pembelian Saham Secara Langsung dari Investee.............................. 1.43
Latihan …………………………………………............................... 1.49
Rangkuman ………………………………….................................... 1.51
Tes Formatif 3 ……………………………..…….............................. 1.51
KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 1.55

GLOSARIUM .................................................................................... 1.56
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 1.58
MODUL 2: LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI: 2.1

SUATU PENGANTAR
Kegiatan Belajar 1:
Penggabungan Usaha Melalui Akuisisi Saham .................................. 2.3
Latihan …………………………………………............................... 2.16
iv
Rangkuman ………………………………….................................... 2.19

Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 2.20
Kegiatan Belajar 2:
Alokasi Kelebihan ke Aset Bersih yang Bersih yang Dapat
Diidentifikasi dan Goodwill ........................................................... 2.23
Latihan …………………………………………............................... 2.39
Rangkuman ………………………………….................................... 2.43
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 2.43

GLOSARIUM .................................................................................... 2.48
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 2.49
MODUL 3: TEKNIK DAN PROSEDUR KONSOLIDASI 3.1

Kegiatan Belajar 1:
Konsolidasi Menggunakan Metode Ekuitas ..................................... 3.2
Latihan …………………………………………............................... 3.13
Rangkuman ………………………………….................................... 3.16
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 3.16
Kegiatan Belajar 2:
Alokasi ke Aset Bersih yang Dapat Teridentifikasi ........................... 3.20
Latihan …………………………………………............................... 3.46
Rangkuman ………………………………….................................... 3.52
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 3.52

GLOSARIUM .................................................................................... 3.56
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 3.57
v
MODUL 4: TRANSAKSI LABA ANTARPERUSAHAAN

(INTERCOMPANY)—SEDIAAN 4.1
Kegiatan Belajar 1:
Transaksi Sediaan Antarperusahaan (Intercompany) ......................... 4.3
Latihan …………………………………………............................... 4.17
Rangkuman ………………………………….................................... 4.20
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 4.21
Kegiatan Belajar 2:
Laba Belum Terealisasi dari Penjualan Hilir dan Hulu ..................... 4.24
Latihan …………………………………………............................... 4.46
Rangkuman ………………………………….................................... 4.52
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 4.53

GLOSARIUM ................................................................................... 4.58
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 4.59
MODUL 5: LABA ATAS TRANSAKSI 5.1

ANTARPERUSAHAAN- ASET TETAP
Kegiatan Belajar 1:
Laba Antarperusahaan Atas Aset Tetap yang Tidak Dapat
Disusutkan ......................................................................................... 5.3
Latihan …………………………………………............................... 5.24
Rangkuman ………………………………….................................... 5.28
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 5.28
Kegiatan Belajar 2:
Menjual Aset Tetap Selain Nilai Wajarnya ....................................... 5.34
Latihan …………………………………………............................... 5.43
Rangkuman ………………………………….................................... 5.48
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 5.48
vi

GLOSARIUM .................................................................................... 5.54
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 5.55
MODUL 6: TRANSAKSI LABA ANTARPERUSAHAAN-

OBLIGASI 6.1
Kegiatan Belajar 1:
Transaksi Obligasi Antarperusahaan .................................................. 6.3
Latihan …………………………………………............................... 6.9
Rangkuman ………………………………….................................... 6.11
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 6.12
Kegiatan Belajar 2:
Obligasi Perusahaan Induk Dibeli oleh Perusahaan Anak ................ 6.16
Latihan …………………………………………............................... 6.34
Rangkuman ………………………………….................................... 6.40
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 6.40

GLOSARIUM .................................................................................... 4.46
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 6.47
MODUL 7: KONSOLIDASI-PERUBAHAN KEPEMILIKAN

PERUSAHAAN 7.1
Kegiatan Belajar 1:
Akuisisi Selama Periode Akuntansi ................................................... 7.2
Latihan …………………………………………............................... 7.13
Rangkuman ………………………………….................................... 7.16
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 7.17
vii
Kegiatan Belajar 2:
Penjualan Kepemilikan ...................................................................... 7.21
Latihan …………………………………………............................... 7.44
Rangkuman ………………………………….................................... 7.48
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 7.49

GLOSARIUM .................................................................................... 7.54
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 7.55
MODUL 8: KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG DAN

MUTUAL 8.1
Kegiatan Belajar 1:
Struktur Afiliasi .................................................................................. 8.3
Latihan …………………………………………............................... 8.20
Rangkuman ………………………………….................................... 8.26
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 8.26
Kegiatan Belajar 2:
Kepemilikan Mutual: Saham Perusahaan Induk Dikuasai
Perusahaan Anak ............................................................................... 8.31
Latihan …………………………………………............................... 8.53
Rangkuman ………………………………….................................... 8.56
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 8.57

GLOSARIUM .................................................................................... 8.63
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 8.64
viii
MODUL 9: SAHAM PREFEREN PERUSAHAAN ANAK,

LABA PER SAHAM KONSOLIDASI, DAN PAJAK
PENGHASILAN KONSOLIDASI 9.1
Kegiatan Belajar 1:
Perusahaan Anak dengan Saham Preferen yang Beredar .................. 9.3
Latihan …………………………………………............................... 9.21
Rangkuman ………………………………….................................... 9.24
Tes Formatif 1 ……………………………..…….............................. 9.25
Kegiatan Belajar 2:
Alokasi Pajak Penghasilan ................................................................. 9.28
Latihan …………………………………………............................... 9.51
Rangkuman ………………………………….................................... 9.56
Tes Formatif 2 ……………………………..…….............................. 9.57

GLOSARIUM ……………………………………………………… 9.61
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................ 9.62
ix
Tinjauan Mata Kuliah
P enggabungan usaha adalah penyatuan entitas bisnis yang sebelumnya

terpisah dengan tujuan utama meningkatkan profitabilitas. Namun
perusahaan dapat lebih efisien dengan mengintegrasikan operasi secara
horizontal, vertikal, atau dengan mendiversifikasikan risiko usaha melalui
operasi konglomerasi.
Perusahaan secara konsisten berusaha keras menciptakan nilai tambah
ekonomi bagi para pemegang sahamnya dengan berbagai strategi, perluasan
usaha telah lama dianggap sebagai tujuan entitas bisnis yang realistis.
Perusahaan mungkin memilih untuk memperluas usaha, baik secara internal
(membangun fasilitasnya sendiri) maupun secara eksternal (mengambil alih
kendali atas perusahaan lain dalam penggabungan usaha). Integrasi horizontal
adalah penggabungan perusahaan dalam lini usaha atau pasar yang sama.
Integrasi vertikal adalah penggabungan perusahaan dengan operasi pada tahap
produksi, distribusi, atau keduanya berbeda, tetapi berurutan. Sementara itu,
konglomerasi adalah penggabungan perusahaan- perusahaan dengan fungsi
produk, jasa, atau keduanya yang tidak saling berhubungan dan beragam.
Mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan I ini dirancang untuk
membekali Anda dengan materi bidang akuntansi keuangan lanjutan dengan
tujuan instruksional umum yaitu;
1. Mahasiswa mampu menjelaskan konsep-konsep yang terkait dengan
penggabungan usaha dan investasi saham di Indonesia.
2. Mahasiswa mampu menjelaskan Laporan keuangan konsolidasi yang
disyaratkan terdiri atas neraca konsolidasi, laporan laba rugi konsolidasi,
laporan laba ditahan konsolidasi atau laporan perubahan ekuitas
pemegang saham, serta laporan arus kas konsolidasi yang disusun oleh
perusahaan induk dan perusahaan anak yang terpisah.
3. Mahasiswa mampu mengaplikasikan konsep-konsep yang terkait dengan
teknik dan prosedur konsolidasi
4. Mahasiswa mampu mengaplikasikan konsep-konsep yang terkait dengan
transaksi laba antarperusahaan (sediaan)
5. Mahasiswa mampu mengaplikasikan konsep dan prosedur untuk
mengeliminasi pengaruh laba yang belum terealisasi terhadap aset tetap
dalam konsolidasi satu baris menurut metode ekuitas dan dalam laporan
konsolidasi
x
6. Mahasiswa mampu menghitung jumlah kepentingan non pengendali laba

antarperusahaan pada transaksi Laba Antarperusahaan terhadap obligasi
7. Mahasiswa mampu membuat laporan keuangan konsolidasi jika
persentase kepemilikan perusahaan induk meningkat atau menurun
selama periode pelaporan
8. Mahasiswa mampu membuat laporan keuangan konsolidasi jika
perusahaan induk mengendalikan perusahaan anak melalui kepemilikan
tidak langsung.
9. Mahasiswa mampu menghitung saham preferen perusahaan, laba per
saham konsolidasi, dan bagaimana pajak penghasilan konsolidasi
Untuk memudahkan Anda mencapai seluruh kemampuan tersebut, materi

mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan I di disajikan dalam 9 (Sembilan)
modul sebagai berikut.
Modul 1 Penggabungan Kegiatan Belajar 1. Alasan-alasan

Usaha dan Investasi Penggabungan Usaha
Saham Kegiatan Belajar 2. Akuntansi untuk
Investasi Saham
Kegiatan Belajar 3. Pembelian Saham
Secara Langsung dari Investee
Modul 2 Laporan Keuangan Kegiatan Belajar 1. Penggabungan
Konsolidasi:Suatu Usaha Melalui Akuisisi Saham
Pengantar Kegiatan Belajar 2. Alokasi Kelebihan
ke Aset Bersih yang Bersih yang Dapat
Diidentifikasi dan Goodwill
Modul 3 Teknik dan Kegiatan Belajar 1. Konsolidasi
Prosedur Menggunakan Metode Ekuitas
Konsolidasi Kegiatan Belajar 2. Alokasi ke Aset
Bersih yang Dapat Teridentifikasi
Modul 4 Transaksi Laba Kegiatan Belajar 1. Transaksi Laba
Antarperusahaan Antarperusahaan (Intercompany)
(Intercompany)— Kegiatan Belajar 2. Laba Belum
Sediaan Terealisasi dari Penjualan Hilir dan Hulu
xi
Modul 5 Laba Atas Transaksi Kegiatan Belajar 1. Laba Antar-

Antarperusahaan— perusahaan Atas Aset Tetap yang Tidak
Aset Tetap Dapat Disusutkan
Kegiatan Belajar 2. Menjual Aset Tetap
Selain Nilai Wajarnya
Modul 6 Transaksi Laba Kegiatan Belajar 1. Transaksi Obligasi
Antarperusahaan— Antarperusahaan
Obligasi Kegiatan Belajar 2. Obligasi Perusahaan
Induk Dibeli oleh Perusahaan Anak
Modul 7 Konsolidasi— Kegiatan Belajar 1. Akuisisi Selama
Perubahan Periode Akuntansi
Kepemilikan Kegiatan Belajar 2. Penjualan
Perusahaan Kepemilikan
Modul 8 Kepemilikan Tidak Kegiatan Belajar 1. Struktur Afiliasi
Langsung dan Kegiatan Belajar 2. Kepemilikan
Mutual Mutual: Saham Perusahaan Induk
Dikuasai Perusahaan Anak
Modul 9 Saham Preferen Kegiatan Belajar 1. Perusahaan Anak
Perusahaan Anak, dengan Saham Preferen yang Beredar
Laba Per Saham Kegiatan Belajar 2. Alokasi Pajak
Konsolidasi, dan Penghasilan
Pajak Penghasilan
Konsolidasi
Diharapkan Anda mempelajari materi mata kuliah ini dengan cermat

sesuai dengan petunjuk belajar yang ada di setiap modul. Anda juga perlu
mengerjakan semua latihan maupun tes formatif yang diberikan dengan
sungguh-sungguh sebagai umpan balik untuk mengetahui sejauh mana
pemahaman Anda terhadap materi yang ada dalam modul. Hanya dengan
upaya yang sungguh-sungguh, Anda akan berhasil mencapai kompetensi yang
diharapkan dalam mata kuliah ini.
Selamat Belajar dan Sukses Selalu!

xii
Peta Konsep
Akuntansi Keuangan Lanjutan I/EKSI4309/3 SKS
Modul 9
Saham Preferen Perusahaan Anak, Laba
Per Saham Konsolidasi, dan Pajak
Penghasilan Konsolidasi
Modul 7 Modul 8
Konsolidasi—Perubahan Kepemilikan Kepemilikan Tidak Langsung dan
Perusahaan Mutual
Modul 4 Modul 5 Modul 6

Transaksi Laba Antarperusahaan Laba Atas Transaksi Transaksi Laba
(Intercompany)—Sediaan Antarperusahaan—Aset Tetap Antarperusahaan— Obligasi
Modul 2 Modul 3
Laporan Keuangan Konsolidasi:Suatu Pengantar Teknik dan Prosedur Konsolidasi
Modul 1
Penggabungan Usaha dan Investasi Saham
Modul 1
Penggabungan Usaha dan

Investasi Saham
Irfan Nursasmito, M.Si., Drs., Ak., C.A.
Vogy Gautama Buanaputra, M.Sc., S.E.
Arika Artiningsih, M.Acc., M.Com., S.E.
Heyvon Herdhayinta, M.Sc., S.E.
Yessi Marwah Fauziah, M.Acc., S.E.
PE N DA H UL U AN
P enggabungan usaha pada tahun 1990-an merupakan pertumbuhan

aktivitas merger dan akuisisi yang luar biasa, baik di Amerika maupun
pasar internasional. Penggabungan usaha adalah penyatuan entitas bisnis
yang sebelumnya terpisah. Meskipun tujuan utama penggabungan usaha
adalah meningkatkan profitabilitas, banyak perusahaan dapat lebih efisien
dengan mengintegrasikan operasi secara horizontal, vertikal, atau dengan
mendiversifikasikan risiko usaha melalui operasi konglomerasi.
Perusahaan secara konstan berusaha keras menciptakan nilai tambah
ekonomi bagi para pemegang sahamnya. Dalam kaitannya dengan strategi
ini, perluasan usaha telah lama dianggap sebagai tujuan entitas bisnis yang
masuk akal. Perusahaan mungkin memilih untuk memperluas usaha, baik
secara internal (membangun fasilitasnya sendiri) maupun secara eksternal
(mengambil alih kendali atas perusahaan lain dalam penggabungan usaha).
Pada bagian ini, fokus terkait pada mengapa perusahaan sering kali lebih
menyukai opsi perluasan eksternal ketimbang internal dan bagaimana laporan
keuangan mencerminkan hasil dari aktivitas tersebut.
Integrasi horizontal adalah penggabungan perusahaan dalam lini usaha
atau pasar yang sama. Integrasi vertikal adalah penggabungan perusahaan
dengan operasi pada tahap produksi, distribusi, atau keduanya berbeda, tetapi
berurutan. Sementara itu, konglomerasi adalah penggabungan perusahaan-
perusahaan dengan fungsi produk, jasa, atau keduanya yang tidak saling
berhubungan dan beragam.
Penggabungan usaha pada bagian ini digunakan untuk dapat
mencatatkan akun-akun investasi dan segera menghapus akun tersebut
melalui pengalokasian ke masing-masing akun aset dan kewajiban. Pada
1.2 Akuntansi Keuangan Lanjutan 1 ⚫
bagian investasi saham, investor menyelenggarakan akun investasi atas dasar

berkelanjutan (continuous basis). Hal ini terkait dengan nilai wajar sekuritas
yang dapat diperjualbelikan dan biaya sekuritas yang tidak dapat
diperjualbelikan.
Setelah mempelajari bab ini, mahasiswa diharapkan untuk mampu
menyebutkan dan menjelaskan konsep-konsep yang terkait dengan
penggabungan usaha dan investasi saham di Indonesia dengan perincian
berikut.
1. Penggabungan usaha di Indonesia.
2. Isi perjanjian penggabungan.
3. Karakteristik penggabungan.
4. Jenis-jenis penggabungan usaha.
5. Aturan penjurnalan dan mampu melakukan penjurnalan.
6. Metode penghitungan bonus ataupun metode goodwill dan mampu
menjelaskan penjurnalannya.
7. Akuntansi untuk investasi saham.
8. Konsep yang mendasari metode nilai wajar/biaya dan metode ekuitas.
9. Prosedur akuntansi menurut biaya/nilai wajar dan ekuitas.
10. Metode ekuitas-konsolidasi satu baris dan penjurnalan.
11. Menguraikan pengujian goodwill.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.3
Kegiatan Belajar 1
Alasan-alasan Penggabungan Usaha
J ika perluasan adalah sasaran utama perusahaan, mengapa bisnis harus

diperluas melalui penggabungan usaha dan bukan dengan membangun
fasilitas-fasilitas baru? Beberapa alasan yang mungkin dapat dilihat berikut
ini.
1. Cost advantage: sering kali perusahaan itu lebih mudah memperoleh
fasilitas yang dibutuhkan melalui penggabungan usaha dibandingkan
dengan pengembangan. Hal ini berlaku pada periode inflasi.
2. Lower risk: membeli lini produk yang sudah ada biasanya kurang
berisiko ketimbang mengembangkan produk dan pasar baru. Risiko akan
rendah apabila tujuannya adalah diversifikasi. Para ilmuwan mungkin
menemukan bahwa produk tertentu akan membahayakan lingkungan dan
kesehatan. Perusahaan yang hanya membuat satu produk yang tidak
terdiversifikasi mungkin saja mengalami kebangkrutan jika hal-hal
tersebut ditemukan, sedangkan perusahaan dengan multiproduk yang
terdiversifikasi dapat berjalan. Bagi perusahaan yang berkecimpung
dalam industri dengan kapasitas manufaktur berlebih, penggabungan
usaha mungkin satu-satunya cara untuk berkembang.
3. Fewer operating delay: memperkecil keterlambatan operasi. Hal ini

dapat diperoleh dengan menyediakan fasilitas-fasilitas yang memadai.
Fasilitas-fasilitas pabrik yang diperoleh melalui penggabungan usaha
dapat diharapkan segera beroperasi dan memenuhi peraturan yang
berhubungan dengan lingkungan dan pemerintah. Dalam membangun
fasilitas perusahaan yang baru, mungkin terjadi penundaan karena
diperlukan persetujuan pemerintah untuk memulai operasi.
4. Avoidance of takeovers: menghindari pengambilalihan. Banyak

perusahaan yang bergabung untuk menghindari pengambilalihan di
antara perusahaan itu. Perusahaan yang lebih kecil cenderung lebih
rentan untuk diambil alih. Karena itu, banyak di antaranya memakai
strategi pembeli yang agresif sebagai pertahanan terbaik terhadap usaha
pengambilalihan oleh perusahaan lain.
5. Acqusition of intangible assets: penggabungan usaha melibatkan

penggabungan sumber daya tidak berwujud. Jadi, akuisisi atas hak paten,
hak penambangan mineral, atau keahlian manajemen mungkin menjadi
faktor utama yang memotivasi suatu penggabungan usaha.
6. Other reasons: selain untuk perluasan, perusahaan dapat memilih

penggabungan usaha untuk memperoleh keuntungan pajak atas
pendapatan pribadi dan keuntungan pajak real estate serta alasan-alasan
pribadi.
A. PERTIMBANGAN TENTANG ANTITRUST
UU antitrust federal melarang penggabungan usaha yang bersifat

membatasi perdagangan atau mengurangi persaingan. Departemen
Kehakiman AS dan Federal Trade Commision (FTC) adalah pihak yang
paling bertanggung jawab terhadap terlaksananya UU antitrust federal.
Penggabungan usaha pada beberapa industri tertentu harus ditelaah oleh
beberapa agen federal lainnya. Federal Reserve Boards menelaah merger
bank, departemen transportasi menguji merger perusahaan yang berada di
bawah yurisdiksinya, departemen energi memiliki yurisdiksi atas merger
beberapa perusahaan utilitas listrik dan Federal Communication Commision
(FCC) mengatur transfer lisensi komunikasi.
Selain UU antitrust federal, sebagian besar negara bagian juga memiliki
beberapa jenis peraturan pengambilalihan status. Beberapa negara bagian
mencoba mencegah atau menunda pengambilalihan secara paksa terhadap
perusahaan yang berlokasi di bagian negara tersebut. Di sisi lain, beberapa
negara bagian telah melonggarkan UU antitrust untuk melindungi rumah
sakit yang akan melakukan proyek kerja sama. Interpretasi atas UU antitrust
bervariasi dari satu badan ke badan yang lain, dari satu departemen ke
departemen yang lain, dan dari satu bagian ke satu bagian negara yang lain.
Bahkan, departemen yang sama dalam badan yang sama bisa berbeda
penafsiran. Penggabungan usaha yang telah berjalan sewaktu-waktu dapat
diuji ulang oleh FTC.
Adanya perbedaan interpretasi atas UU antitrust antarbagian,
antardepartemen, dan antarnegara mengakibatkan penggabungan usaha yang
sudah berjalan sewaktu-waktu dapat diuji ulang oleh FTC. Deregulasi dalam
industri perbankan, telekomunikasi, dan utilitas telah mengizinkan
penggabungan usaha yang sebelumnya dilarang. Pada tahun 1997,

departemen kehakiman dan FTC sepakat menerbitkan pedoman baru untuk
mengevaluasi usulan penggabungan usaha. Hal ini memungkinkan
perusahaan untuk menunjukkan bahwa penghematan biaya atau produk yang
lebih baik dapat mengimbangi pengaruh antikompetitif yang potensial atas
suatu merger.
B. BENTUK HUKUM PENGGABUNGAN USAHA
Bentuk hukum penggabungan usaha adalah istilah umum yang meliputi

semua bentuk penggabungan entitas bisnis yang sebelumnya terpisah.
Penggabungan seperti ini disebut akuisisi. Akuisisi adalah suatu perusahaan
memperoleh aset produktif dari entitas bisnis lain dan mengintegrasikan
aset-aset tersebut ke dalam operasinya.
Penggabungan usaha juga disebut sebagai akuisisi ketika suatu
perusahaan memperoleh pengendalian operasi atas fasilitas produksi entitas
lain dengan memiliki mayoritas saham bentuk suara beredar. Perusahaan
yang diakuisisi tidak perlu dibubarkan, tetapi perusahaan tersebut tidak
memiliki eksistensi.
Sinonim dari akuisisi adalah merger dan konsolidasi. Istilah tersebut
sering digunakan untuk mengganti istilah akuisisi. Akan tetapi, legalitas dan
akuntansinya berbeda. Merger memerlukan pembubaran semua entitas yang
terlibat, kecuali satu entitas. Sementara itu, konsolidasi memerlukan
pembubaran semua entitas bisnis yang terlibat dan membentuk perusahaan
baru.
Merger terjadi ketika sebuah perusahaan baru dibentuk untuk mengambil
alih semua operasi dari entitas bisnis lainnya dan entitas itu dibubarkan.
Misalnya, perusahaan A membeli aset perusahaan B langsung dari
perusahaan B secara tunai, dengan aset lainnya, atau dengan sekuritas
perusahaan A (saham, obligasi, atau wesel). Penggabungan usaha ini disebut
dengan akuisisi, bukan merger, kecuali perusahaan B dibubarkan. Alternatif
lain, perusahaan A dapat membeli saham secara langsung dari para
pemegang saham perusahaan B dengan tunai, dengan aset lain, atau dengan
sekuritas perusahaan A. Akuisisi ini memungkinkan perusahaan
mengendalikan operasi atas aset-aset perusahaan B. Akuisisi ini tidak akan
memberikan perusahaan A kepemilikan hukum atas aset-aset, kecuali
perusahaan A memperoleh semua saham perusahaan B dan memilih untuk

membubarkan perusahaan B (sekali lagi suatu merger).
Konsolidasi terjadi ketika sebuah perusahaan baru dibentuk untuk
mengambil alih aset dan operasi dari dua atau lebih entitas bisnis yang
terpisah serta entitas yang sebelumnya terpisah tersebut dibubarkan.
Misalnya, perusahaan D adalah sebuah perusahaan yang baru dibentuk.
Kemudian, perusahaan itu dapat memperoleh aset bersih perusahaan E dan F
dengan mengeluarkan saham secara langsung kepada perusahaan E dan F.
Pada kasus ini, perusahaan E dan F dapat terus mempertahankan saham
perusahaan D untuk memberikan manfaat kepada para pemegang sahamnya
(akuisisi); perusahaan E dan F dapat mendistribusikan saham perusahaan D
kepada para pemegang saham; serta perusahaan E dan F dibubarkan
(konsolidasi). Pada kasus tersebut, perusahaan D memperoleh kepemilikan
atas aset-aset perusahaan E dan F.
Istilah merger akan digunakan secara teknis jika sebuah penggabungan
usaha terjadi saat semua, kecuali satu, perusahaan yang digabung dibubarkan.
Dengan demikian, istilah konsolidasi akan digunakan jika secara teknis
sebuah penggabungan usaha terjadi saat semua perusahaan yang digabung
dibubarkan dan sebuah perusahaan baru dibentuk untuk mengambil alih aset
bersih perusahaan-perusahaan itu. Istilah konsolidasi juga digunakan dalam
akuntansi untuk menunjukkan proses akuntansi dari gabungan laporan
keuangan perusahaan induk dan anak. Istilah konsolidasi juga digunakan
dalam akuntansi untuk menunjukkan proses akuntansi dari gabungan laporan
keuangan perusahaan induk dan perusahaan anak.
Merger dan konsolidasi tidak menimbulkan masalah atau isu akuntansi
yang khusus setelah penggabungan awal. Terlepas dari buku Akuntansi
Intermediate, hal ini disebabkan hanya satu entitas hukum dan akuntansi
yang tetap bertahan dalam suatu merger atau konsolidasi.
C. KONSEP AKUNTANSI UNTUK PENGGABUNGAN USAHA
Konsep akuntansi untuk penggabungan usaha biasanya terdapat dalam

Accounting Principles Board (APB) Opinion No. 16 tentang penggabungan
usaha yang berlaku efektif sejak 1 November 1970. Berikut adalah kutipan
APB.
Penggabungan usaha (business combination) terjadi apabila suatu

perusahaan digabungkan dengan satu atau lebih perusahaan lain dalam
satu entitas akuntansi. Entitas tunggal tersebut tetap melaporkan
aktivitas perusahaan yang sebelumnya terpisah secara independen.
Berbeda dengan konsep akuntansi menurut APB, pada bulan Juni 2001,
konsep akuntansi untuk penggabungan usaha terdapat pada FASB Statement
No. 141.
Untuk tujuan penerapan statement ini, penggabungan usaha terjadi

apabila satu entitas memperoleh aset bersih yang membentuk suatu
bisnis atau mengakuisisi kepemilikan ekuitas dari satu atau lebih entitas
lain dan memperoleh kendali atas entitas tersebut.
Perhatikan bahwa konsep akuntansi untuk penggabungan usaha

menekankan pada penciptaan entitas tunggal dan independensi perusahaan-
perusahaan yang terlibat sebelum terjadi penggabungan. Meskipun satu atau
lebih perusahaan yang bergabung kehilangan identitas hukumnya,
pembubaran entitas hukum tidak diperlukan dalam konsep akuntansi ini.
Perusahaan yang sebelumnya terpisah secara bersama-sama membentuk
satu entitas apabila sumber daya dan operasi bisnisnya berada di bawah
kendali tim manajemen tunggal. Pengendalian semacam itu dalam satu
entitas bisnis terbentuk dalam penggabungan usaha yang:
1. satu atau lebih perusahaan menjadi anak perusahaan,
2. satu perusahaan mentransfer aset bersihnya ke perusahaan lain, atau
3. setiap perusahaan mentransfer aset bersihnya ke perusahaan baru yang
dibentuk.
Suatu perusahaan menjadi perusahaan anak ketika perusahaan lain

memperoleh mayoritas (lebih dari 50%) saham berhak suara yang beredar.
Jadi, satu perusahaan tidak perlu memperoleh semua saham perusahaan lain
untuk melakukan penggabungan usaha. Dalam penggabungan usaha saat
kurang dari 100% saham yang berhak suara milik perusahaan lain yang
digabung diperoleh, perusahaan-perusahaan yang digabung tetap memiliki
identitas hukum yang juga terpisah dan catatan akuntansi yang juga terpisah
meskipun telah menjadi satu entitas untuk tujuan pelaporan utamanya.
Penggabungan usaha, saat satu perusahaan mentransfer aset bersihnya ke
perusahaan lain, dapat diwujudkan dalam berbagai cara. Akan tetapi, dalam
setiap kasus perusahaan pengakuisisi harus memperoleh semua aset bersih.
Dengan cara lain, setiap perusahaan yang bergabung dapat mentransfer aset
bersihnya ke perusahaan baru yang dibentuk. Karena perusahaan baru tidak
mempunyai aset bersih sendiri, perusahaan tersebut mengeluarkan saham
kepada perusahaan lain yang bergabung, kepada para pemegang saham, atau
pemiliknya.
Latar belakang singkat akuntansi untuk penggabungan usaha

Akuntansi untuk penggabungan usaha merupakan topik yang paling
menarik dalam teori dan praktik akuntansi. Secara historis kebanyakan
kontroversi tentang akuntansi untuk penggabungan usaha berkisar pada
metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest method) yang diterima
secara umum pada tahun 1950 ketika Committee on Accounting Procedure
menerbitkan ARB No. 40.
Pada bulan Agustus 1999, FASB menerbitkan laporan yang mendukung
keputusan yang diusulkan untuk mengeliminasi penyatuan kepemilikan
(pooling of interest method). Alasan-alasan utama yang dikemukakan:
1. penyatuan kepemilikan memberikan informasi yang kurang relevan
kepada pemakai laporan;
2. penyatuan kepemilikan mengabaikan pertukaran nilai ekonomi dalam
transaksi dan membuat evaluasi kinerja selanjutnya menjadi tidak
mungkin;
3. membandingkan perusahaan-perusahaan dengan menggunakan metode
alternatif yang sulit dilakukan oleh investor.
Metode penyesuaian kepemilikan menciptakan masalah-masalah tersebut

karena menggunakan nilai buku historis untuk mencatat penggabungan,
bukan mengakui nilai wajar aset bersih pada tanggal transaksi. Prinsip-
prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP) mensyaratkan pencatatan
akuisisi aset pada nilai wajarnya. Lebih lanjut, FASB percaya bahwa
pengertian ekonomi dari metode penyatuan kepemilikan jarang ada dalam
penggabungan usaha. Secara lebih realistis, semua penggabungan adalah
akusisi, yaitu satu perusahaan memperoleh kendali atas yang lainnya.
FASB Statement No. 141R mengeliminasi metode akuntansi penyatuan
kepemilikan untuk semua transaksi yang dimulai setelah 15 Desember 2008.
Penggabungan yang dimulai setelah tanggal tersebut harus menggunakan
metode pembelian. Standar yang baru ini juga membuat perubahan lain pada
akuntansi untuk penggabungan usaha.
D. AKUNTANSI UNTUK PENGGABUNGAN USAHA MENURUT

METODE PEMBELIAN
Semua penggabungan usaha yang dimulai setelah 15 Desember 2008

harus diperhitungkan sebagai pembelian menurut FASB Statement No 141R.
Standar yang baru ini menggantikan APB Opinion No. 16, “Penggabungan
Usaha”, dan menggantikan atau merevisi beberapa interpretasi standar
terdahulu. Namun, FASB tetap memakai semua APB Opinion No. 16,
kecuali metode penyatuan kepemilikan (pooling of interest) untuk
penggabungan usaha.
Metode pembelian mengikuti prinsip-prinsip akuntansi yang diterima
umum yang sama untuk mencatat penggabungan usaha seperti dalam
mencatat aset dan kewajiban lainnya. Pencatatan penggabungan usaha
menggunakan prinsip biaya historis. Dengan kata lain, kita mengukur biaya
untuk entitas pembeli ketika mengakuisisi perusahaan lain dalam
penggabungan usaha dengan metode pembelian melalui jumlah kas yang
dikeluarkan, nilai wajar aset lain yang didistribusikan, atau sekuritas yang
diterbitkan.
Ilustrasi, anggaplah PT Pikili menerbitkan 100.000 lembar saham biasa
dengan nilai nominal Rp10 untuk mendapatkan aset bersih PT Udin dalam
suatu penggabungan usaha dengan metode pembelian pada 1 Juli 2009.
Harga pasar saham biasa PT Pikili pada tanggal tersebut adalah Rp16 per
saham. Biaya langsung tambahan untuk penggabungan usaha itu terdiri atas
honor SEC (Bapepam) sebesar Rp5.000, honor akuntan sebesar Rp10.000,
biaya percetakan dan penerbitan sertifikat saham biasa sebesar Rp25.000,
serta honor konsultan Rp80.000.
PT Pikili mencatat penerbitan 10.000 lembar saham dalam
pembukuannya (dalam ribuan).
Investasi saham PT Udin 1.600

Saham biasa, nominal 100 1.000
Tambahan modal disetor 600
PT Pikili mencatat biaya langsung tambahan untuk penggabungan usaha

sebagai berikut.
Investasi dalam PT Udin 80.000

Tambahan modal disetor 40.000
Kas atau aset bersih lain 120.000
Kami memperlakukan biaya pendaftaran dan penerbitan sebesar

Rp40.000 sebagai pengurang nilai wajar saham yang diterbitkan dan
membebankan biaya-biaya tersebut ke modal disetor tambahan. Biaya-biaya
langsung lainnya dari penggabungan usaha Rp80.000 ditambahkan ke biaya
perolehan PT Udin. Total biaya bagi PT Pikili untuk mengakui PT Udin
adalah Rp1.600.000. Jumlah ini dimasukkan ke akun investasi PT Udin.
Total biaya yang terjadi dalam pembelian perusahaan lain perlu
diakumulasikan dalam satu akun investasi tersendiri, tanpa memperhatikan
apakah perusahaan yang digabung lainnya dibubarkan atau perusahaan yang
digabung terus beroperasi dalam hubungan induk-anak. Jika PT Udin
dibubarkan, aset bersih yang dapat diidentifikasi dicatat pada pembukuan
PT Pikili sebesar nilai wajarnya dan setiap kelebihan biaya perolehan
investasi terhadap nilai wajar dicatat sebagai goodwill. Pada kasus ini, saldo
yang dicatat pada akun investasi dalam PT Udin dialokasikan dengan
menggunakan ayat jurnal pada pembukuan PT Pikili. Ayat jurnal tersebut
sebagai berikut.
Piutang xxx
Persediaan xxx
Aset tetap xxx
Goodwill xxx
Utang usaha xxx
Wesel bayar xxx
Investasi dalam PT. Udin 1.680
Alokasi biaya dalam penggabungan usaha dengan metode pembelian

Langkah pertama dalam mengalokasikan biaya dari perusahaan yang
diakuisisi adalah menentukan nilai wajar semua aset berwujud dan tidak
berwujud yang dapat diidentifikasi dan yang diperoleh serta kewajiban yang
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.11
ditanggung. Hal ini dapat menjadi tugas monumental, tetapi sebagian besar
perusahaan ini dilakukan sebelum dan selama proses menegosiasikan merger
yang diusulkan. Perusahaan biasanya memakai jasa penilai independen untuk
menentukan nilai pasar wajar.
FASB Statement No. 157 memberikan pedoman tiga level:
1. nilai wajar yang berdasarkan harga pasar yang ditetapkan,
2. nilai sekarang (present value) dari perkiraan aliran kas masa depan, atau
3. nilai estimasi internal lainnya.
1. Pengakuan dan Pengukuran Aset Tidak Berwujud, selain Goodwill

FASB Statement No. 141R juga mengklarifikasi pengakuan aset tidak
berwujud dalam penggabungan usaha menurut metode pembelian.
Perusahaan mengakui setiap aset tidak berwujud yang dapat diidentifikasi
dan diberi nama. Sekarang, perusahaan harus mengakui aset tidak berwujud
yang terpisah dari goodwill hanya jika aset tersebut termasuk dalam satu dari
dua kategori. Aset tidak berwujud yang tidak dapat diidentifikasikan harus
dimasukkan dalam goodwill.
2. Pembayaran Kontinjen dalam Penggabungan Usaha dengan Metode

Pembelian
Pembayaran kontijen dapat meliputi pendistribusian uang tunai atau aset
lainnya dan penerbitan efek utang atau ekuitas, seperti obligasi dan saham.
Pembayaran kontinjen yang dapat ditentukan pada tanggal akuisisi dicatat
sebagai bagian dari biaya penggabungan. Pembayaran kontinjen yang tidak
dapat ditentukan pada tanggal akuisisi diakui ketika kontinjensi diselesaikan
dan pembayaran diterbitkan atau dapat diterbitkan.
3. Perbandingan Biaya dan Nilai Wajar

Setelah membebankan nilai wajar ke semua aset yang dapat
diidentifikasi dan yang diperoleh serta kewajiban yang ditanggung, kita akan
membandingkan biaya investasi dengan total nilai wajar aset yang dapat
diidentifikasi dikurangi kewajiban. Jika biaya investasi melebihi nilai wajar
bersih, pertama dialokasikan kelebihan itu ke aset bersih yang dapat
diidentifikasi sesuai dengan nilai wajarnya dan kemudian alokasikan ke
goodwill.
4. Kontroversi Goodwill
GAAP mendefinisikan goodwill sebagai kelebihan biaya investasi
terhadap nilai wajar aset yang diterima. Secara teoritis, goodwill adalah
ukuran nilai sekarang dari kelebihan laba masa depan yang diproyeksikan
dari perusahaan yang bergabung terhadap laba normal perusahaan sejenis.
Menurut FASB Statement No. 142, goodwill tidak lagi diamortisasi untuk
tujuan pelaporan keuangan.
a. Pengakuan dan pengukuran kerugian penurunan nilai

Penetapan penurunan nilai goodwill menurut FASB Statement No.
142 merupakan proses dua langkah berikut.
1) Perusahaan harus membandingkan nilai yang tercatat (nilai buku)
dengan nilai wajar pada tingkat unit pelaporan bisnis.
2) Perbandingan nilai buku goodwill dengan nilai wajarnya.
Perusahaan harus menetapkan penurunan nilai goodwill setidaknya

sekali setahun. FASB Statement No. 142 (paragraf 28) mengharuskan
penetapan penurunan nilai yang lebih sering jika setiap peristiwa berikut
terjadi.
(a) Perubahan signifikan yang tidak diinginkan dalam faktor hukum atau
iklim usaha.
(b) Tindakan atau penilaian yang tidak diinginkan oleh regulator.
(c) Persaingan yang tidak dapat diantisipasi.
(d) Kehilangan karyawan kunci.
(e) Ekspektasi yang mungkin terjadi bahwa unit pelaporan atau bagian unit
pelaporan yang signifikan akan dijual atau dilepas.
(f) Pengujian untuk pemulihan kelompok aset yang signifikan menurut
Statement 121 dalam unit pelaporan.
(g) Pengakuan kerugian penurunan nilai goodwill dalam laporan keuangan
anak perusahaan yang merupakan komponen unit pelaporan.
b. Amortisasi vs nonamortisasi
Perusahaan harus mengamortisasi aset tidak berwujud dengan umur
manfaat terbatas selama umur manfaat tersebut. FASB mendefinisikan umur
manfaat sebagai estimasi umur manfaat bagi entitas pelaporan. Perusahaan
harus mengamortisasi aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak
terbatas selama estimasi terbaik atas umur manfaat tersebut. Perusahaan tidak
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.13
akan mengamortisasi aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas
yang tidak dapat diestimasi.
E. PERSYARATAN PENGUNGKAPAN
Catatan atas laporan keuangan perusahaan yang mengakuisisi harus

mengungkapkan bahwa penggabungan usaha telah diperhitungkan dengan
metode pembelian. FASB SFAS No. 141 mensyaratkan pengungkapan
khusus yang dikategorikan sebagai (1) pengungkapan untuk periode
pelaporan yang mencakup kombinasi bisnis, (2) pengungkapan ketika terjadi
kombinasi bisnis pada saat akhir periode pelaporan, namun sebelum
diterbitkannya laporan keuangan, (3) pengungkapan jumlah provisonal yang
terkait dengan kombinasi bisnis dan (4) pengungkapan penyesuaian yang
terkait dengan kombinasi bisnis. Catatan tersebut juga harus menyebutkan
nama dan keterangan singkat tentang perusahaan yang diakuisisi; periode
hasil operasi perusahaan yang diakuisisi dimasukkan dalam laporan laba rugi;
biaya perusahaan yang diakuisisi; jika ada, jumlah dan penilaian saham yang
diterbitkan atau yang dapat diterbitkan; serta keterangan atas setiap
pembayaran kontinjen. Informasi yang berhubungan dengan beberapa
akuisisi kecil/minor dapat digabung untuk tujuan pengungkapannya.
Untuk akuisisi yang material, catatan atas laporan keuangan pada
periode penggabungan harus mencakup informasi tambahan dengan dasar
proforma sebagai berikut.
1. Hasil operasi periode berjalan seolah-olah perusahaan telah bergabung
pada awal periode.
2. Hasil periode sebelumnya seolah-olah perusahaan telah bergabung pada
awal periode tersebut jika perusahaan menyajikan laporan keuangan
komparatif.
FASB tidak mensyaratkan pengungkapan hasil proforma tersebut untuk

perusahaan nonpublik menurut FASB.
F. THE SARBANES-OXLEY ACT TAHUN 2002
The Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 berisi tentang tata kelola

perusahaan, masalah auditing, pengendalian internal, serta bukan pada
perincian pelaporan keuangan dan penyajian laporan, tetapi mencakup semua
jenis perusahaan yang telah dipelajari. Beberapa area penting yang dicakup
oleh SOX sebagai berikut.
1. Membentuk Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB)
yang independen untuk mengatur profesi akuntansi dan auditing.
2. Mengharuskan auditor dan klien memiliki independensi yang lebih
besar, termasuk pembatasan jenis jasa konsultasi dan nasihat yang
diberikan auditor kepada kliennya.
3. Mensyaratkan independensi dan tanggung jawab pengendalian yang
lebih besar bagi dewan direksi perusahaan, terutama anggota komite
audit.
4. Mensyaratkan sertifikasi manajemen (chief executive officer dan chief
financial officer) atas laporan keuangan dan pengendalian internal.
5. Mengharuskan review dan atestasi auditor independen atas penilaian
pengendalian internal manajemen.
6. Meningkatkan pengungkapan peraturan off balance sheet dan kewajiban
kontraktual.
7. Meningkatkan jenis pos-pos yang membutuhkan pengungkapan dalam
Form 8-K dan memperpendek periode pengarsipan.
Pelaksanaan Sarbanes-Okley berada di bawah yurisdiksi Securities and

Exchange Commission (SEC). SEC memperlakukan pelanggaran terhadap
SOX atau peraturan PCAOB sama dengan pelanggaran terhadap Securities
Exchange Act tahun 1934. Kongres juga telah meningkatkan anggaran SEC
untuk mengembangkan aktivitas review dan pelaksanaan.
Kas u s 1
Berikut kasus dan penyelesaiannya!
Biaya Investasi Lebih Besar Dari Nilai Wajar

PT Berkah memperoleh aktiva bersih PT Iman melalui penggabungan dengan
metode pembelian yang dilaksanakan pada tanggal 27 Desember 2008.
Aktiva dan kewajiban PT Iman pada nilai buku dan nilai wajarnya di tanggal
tersebut adalah sebagai berikut:
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.15
Nilai Buku Nilai Wajar

Aktiva
Kas Rp 75.000 Rp 75.000
Piutang Bersih 150.000 140.000
Persediaan 225.000 250.000
Tanah 50.000 100.000
Bangunan-bersih 350.000 500.000
Peralatan-bersih 250.000 385.000
Hak-paten - 50.000
Total Aktiva Rp1.100.000 Rp1.500.000
Kewajiban
Utang usaha Rp 60.000 Rp 60.000
Wesel bayar 150.000 125.000
Kewajiban lain-lain 40.000 45.000
Total kewajiban Rp 250.000 Rp 230.000
Aktiva bersih Rp 850.000 Rp 1.270.000
PT Berkah menerbitkan 50.000 saham biasa dengan nilai nominal sebesar

Rp10 dengan nilai pasar sebesar Rp20 per saham, dan juga wesel bayar 5
tahun, bunga 10% dengan nilai nominal Rp200.000 untuk mendapatkan
aktiva bersih PT Iman. Pada tanggal 27 Desember 2010, PT Berkah mencatat
ayat jurnal sebagai berikut (dalam ribuan):
Investasi pada PT Iman 1.200

Saham biasa, nominal 10 500
Wesel bayar 10%, 5 tahun 200
Tambahan modal disetor 500
Untuk mencatat penerbitan 50.000 lembar saham biasa nominal Rp10,

ditambah dengan wesel 10% sebesar Rp200.000 dalam penggabungan usaha
secara pembelian dengan PT Iman (dalam ribuan).
Kas 75
Piutang Bersih 140
Persediaan 250
Tanah 100
Bangunan-bersih 500
Peralatan-bersih 385
Hak-paten 50
Utang usaha 60
Wesel bayar 125
Kewajiban lain-lain 45
Investasi pada PT Iman 1.200
Keuntungan pembelian [Gain from bargain purchase] 70 *)
*) Total nilai wajar aset PT Iman sebesar Rp. 1.500.000 dikurangi dengan
total kewajiban PT Iman sebesar Rp 230.000,- sama dengan Rp. 1.270.000,- .
(net fair value asset). Total nilai wajar asset dikurangani dengan investasi
pada PT Iman yaitu Rp 1.200.000,- sama dengan Rp. 70.000,- diakui sebagai
keuntungan dari pembelian (saat ini tidak lagi diakui sebagai goodwill
negatif).
Saat ini goodwill tidak diamortisasi. Kecuali untuk keperluan perpajakan

goodwill diamortisasi ke asset tetap.
LAT IH A N
Untuk memperdalam pemahaman Anda mengenai materi di atas,

kerjakanlah latihan berikut!
1) Laporan keuangan gabungan data akuntansi dipakai sebagai titik tolak
atau sebagai pusat penyusutan adalah ….
2) Jika ada bukti mengidentifikasikan bahwa nilai wajar melebihi nilai buku
atau nilai buku melebihi nilai wajar, kelebihan tersebut harus .…
3) Suatu penggabungan usaha yaitu sebuah perusahaan yang baru dibentuk

untuk mengambil alih aset dan operasi dua atau lebih entitas usaha yang
terpisah dan entitas-entitas yang sebelumnya terpisah tersebut
dibubarkan adalah ….
4) Keuntungan dan kerugian konstruktif timbul saat ….
5) UU antitrust federal pada awalnya terjadi kegiatan pelarangan suatu hal

yaitu ….
6) Jelaskan perbedaan merger dan konsolidasi!

⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.17
7) Definisi goodwill sesuai dengan GAAP adalah ….
8) Bagaimanakah perbandingan biaya dan nilai wajar?
9) Apa saja yang menjadi pokok The Sarbanes-Oxley Act tahun 2002?
10) FASB Statement No. 157 memberikan pedoman tiga level. Sebutkan!
11) PT Anugrah membayar Rp50.000.000 secara tunai untuk memperoleh

aset bersih PT Semesta yang terdiri atas berikut ini.
Nilai buku Nilai wajar

Aset lancar Rp10.000.000 Rp14.000.000
Pabrik & peralatan Rp40.000.000 Rp55.000.000
Kewajiban Rp(10.000.000) Rp(9.000.000)
Rp40.000.000 Rp60.000.000
Pabrik dan peralatan yang diperoleh dalam penggabungan usaha diatas

harus dicatat sebesar ….
12) The Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 berisi tentang ….
Petunjuk Jawaban Latihan
1) Neraca saldo setelah penyesuaian masing-masing perusahaan yang

berafiliasi.
2) Dialokasikan.
3) Merger.
4) Timbul ketika suatu perusahaan membeli obligasi suatu afiliasi atau
meminjamkan uang secara langsung kepada afiliasi tersebut untuk
membeli kembali obligasi miliknya.
5) Penggabungan usaha yang bersifat membatasi perdagangan atau
mengurangi persaingan.
6) Merger terjadi ketika sebuah perusahaan baru dibentuk untuk mengambil
alih semua operasi dari entitas bisnis lainnya dan entitas itu yang
dibubarkan.
Konsolidasi terjadi ketika sebuah perusahaan baru dibentuk untuk
mengambil alih aset dan operasi dari dua atau lebih entitas bisnis yang
terpisah, sedangkan entitas yang sebelumnya terpisah dibubarkan.

Intinya adalah istilah merger jika secara teknis sebuah penggabungan
usaha terjadi, yaitu semua, kecuali satu, perusahaan yang digabung
dibubarkan. Demikian pula istilah konsolidasi akan digunakan jika
secara teknis sebuah penggabungan usaha terjadi karena semua
perusahaan yang digabung dibubarkan dan sebuah perusahaan baru
dibentuk untuk mengambil alih aset perusahaan-perusahaan itu.
7) GAAP mendefinisikan goodwill sebagai kelebihan biaya investasi
terhadap nilai wajar aset yang diterima. Secara teoretis, goodwill adalah
ukuran nilai sekarang dari kelebihan laba masa depan yang
diproyeksikan dari perusahaan yang bergabung terhadap laba normal
perusahaan sejenis.
8) Setelah membebankan nilai wajar ke semua aset yang dapat
diidentifikasi dan yang diperoleh serta kewajiban yang ditanggung, kita
akan membandingkan biaya investasi dengan total nilai wajar aset yang
dapat diidentifikasi dikurangi kewajiban. Jika biaya investasi melebihi
nilai wajar bersih, pertama dialokasikan kelebihan itu ke aset bersih yang
dapat diidentifikasi sesuai dengan nilai wajarnya dan kemudian
alokasikan ke goodwill.
9) Membentuk Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB)
yang independen untuk mengatur profesi akuntansi dan auditing
mengharuskan auditor dan klien memiliki independensi yang lebih besar,
termasuk pembatasan jenis jasa konsultasi dan nasihat yang diberikan
auditor kepada kliennya.
a) Mensyaratkan independensi dan tanggung jawab pengendalian yang
lebih besar bagi dewan direksi perusahaan, terutama anggota komite
audit.
b) Mensyaratkan sertifikasi manajemen (chief executive officer dan
chief financial officer) atas laporan keuangan dan pengendalian
internal.
c) Mengharuskan review dan atestasi auditor independen atas penilaian
pengendalian internal manajemen.
d) Meningkatkan pengungkapan peraturan off balance sheet dan
kewajiban kontraktual.
e) Meningkatkan jenis pos-pos yang membutuhkan pengungkapan
dalam Form 8-K dan memperpendek periode pengarsipan.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.19
10) a) Sekuritas yang dapat diperjualbelikan—nilai wajar.

b) Nilai realisasi bersih dikurangi laba yang wajar.
c) Estimasi internal lainnya.
11) Rp55.000.000.
12) The Sarbanes-Oxley Act tahun 2002 berisi tentang tata kelola
perusahaan, masalah auditing dan pengendalian internal, serta bukan
pada perincian pelaporan keuangan dan penyajian laporan.
R A NG KU M AN
Penggabungan usaha terjadi apabila dua atau lebih perusahaan yang

terpisah bergabung menjadi satu entitas akuntansi. Menurut FASB
Statement No 141R, semua penggabungan setelah 15 Desember 2008
harus dipertimbangkan sebagai pembelian. Akuntansi pembelian
mewajibkan pencatatan aset yang diperoleh dan kewajiban yang
ditanggung sebesar nilai wajarnya pada tanggal penggabungan.
Penggabungan usaha juga disebut sebagai akuisisi ketika suatu
perusahaan memperoleh pengendalian operasi atas fasilitas produksi
entitas lain dengan memiliki mayoritas saham bentuk suara beredar.
Perusahaan yang diakuisisi tidak perlu dibubarkan, tetapi perusahaan
tersebut tidak memiliki eksistensi.
TES F OR M AT IF 1
Pilihlah satu jawaban yang paling tepat!
1) Suatu penggabungan usaha, yaitu sebuah perusahaan baru dibentuk

untuk mengambil alih aset dan operasi dari dua atau lebih entitas bisnis
yang terpisah dan entitas yang sebelumnya terpisah tersebut dibubarkan,
merupakan pengertian dari ….
A. konsolidasi
B. merger
C. penyatuan kepemilikan
D. pembelian
2) Suatu perusahaan memperoleh aset produktif dari entitas bisnis lain dan
mengintegrasikan aset-aset tersebut ke dalam operasinya adalah
pengertian dari ....
A. konsolidasi
B. merger
C. penyatuan kepemilikan
D. akuisisi
3) Istilah akuntansi untuk menunjukkan proses akuntansi dari gabungan

laporan keuangan perusahaan induk dan perusahaan anak adalah ....
A. konsolidasi
B. merger
C. akuisisi
D. penggabungan usaha
4) Dua perusahaan atau lebih yang terpisah bergabung menjadi satu entitas
akuntansi disebut ....
A. konsolidasi
B. merger
C. akuisisi
D. penggabungan usaha
5) Suatu perusahaan dapat memperkecil keterlambatan operasi. Hal ini

dapat diperoleh dengan menyediakan fasilitas-fasilitas yang memadai.
Hal tersebut merupakan ....
A. fewer operating delay
B. ovaidance of takeovers
C. acqusition of intangible assets
D. cost advantage
6) Acqusition of intangible assets adalah ….

A. penggabungan usaha melibatkan penggabungan sumber daya tidak
berwujud
B. memperkecil keterlambatan operasi
C. risiko yang diharapkan rendah
D. menghindari adanya pengambilalihan
7) Suatu perusahaan menjadi perusahaan anak ketika perusahaan lain

memperoleh mayoritas saham lebih besar dari ....
A. 50%
B. 25%
C. 15%
D. 75%
8) Dalam penggabungan usaha melalui pembelian, biaya langsung

pencatatan dan penerbitan sekuritas ekuitas ....
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.21
A. ditambahkan ke akun investasi induk perusahaan/investor

B. dibebankan sebagai modal disetor entitas gabungan lainnya
C. dikurangi dari pendapatan pada periode penggabungan
D. tidak ada yang benar
9) Akun yang harus disesuaikan dengan nilai wajar pasarnya dalam merger
yang dipertanggungjawabkan menurut metode pembelian, tanpa
memperhatikan harga yang dibayar adalah ....
A. persediaan
B. goodwill
C. hak paten
D. peralatan
10) Asumsi yang akan timbul apabila tidak terjadi bukti aset bersih yang
dapat diidentifikasi terlalu rendah adalah ....
A. goodwill
B. hak minoritas
C. hak sisa
D. hak opsi
11) Saham-saham yang tidak diperoleh oleh perusahaan induk pada

penggabungan secara penyatuan dipertanggungjawabkan sebagai ....
A. goodwill
B. hak minoritas
C. dividen
D. hak opsi
12) Kepemilikan 20% saham biasa pada perusahaan investasi adalah ....
A. harus dipertanggungjawabkan berdasarkan metode ekuitas
B. adanya bukti kemampuan menggunakan pengaruh yang signifikan
terhadap perusahaan investasi
C. memungkinkan investor untuk menerapkan metode biaya atau
metode ekuitas
D. dipertanggungjawabkan dengan metode biaya karena aplikasi
metode ekuitas memerlukan kepemilikan lebih dari 20%
13) Investasi dalam saham biasa dicatat pada biayanya, sedangkan dividen
dari laba berikutnya dilaporkan sebagai pendapatan dividen. Hal ini
disebut dengan metode ....
A. ekuitas
B. biaya
C. ekuitas dan biaya

D. semua salah
14) Investasi yang dicatat pada biaya perolehan dan disesuaikan dengan
keuntungan, kerugian, dan dividen disebut metode ....
A. ekuitas
B. biaya
C. ekuitas dan biaya
D. semua salah
15) Dalam metode pembelian biaya perolehan bagi entitas pembeli atas
perolehan perusahaan lain dalam suatu penggabungan usaha secara
pembelian, dapat diukur dengan cara ....
A. jumlah persediaan yang dikeluarkan
B. nilai buku yang didistribusikan
C. jumlah kas yang dikeluarkan atau nilai wajar aset lain yang
didistribusikan
D. jawaban benar semua
Cocokkanlah jawaban Anda dengan Kunci Jawaban Tes Formatif 1 yang

terdapat di bagian akhir modul ini. Hitunglah jawaban yang benar.
Kemudian, gunakan rumus berikut untuk mengetahui tingkat penguasaan
Anda terhadap materi Kegiatan Belajar 1.
Jumlah Jawaban yang Benar

Tingkat penguasaan =  100%
Jumlah Soal
Arti tingkat penguasaan: 90 - 100% = baik sekali

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang
Apabila mencapai tingkat penguasaan 80% atau lebih, Anda dapat

meneruskan dengan kegiatan belajar 2. Bagus! Jika masih di bawah 80%,
Anda harus mengulangi materi Kegiatan Belajar 1, terutama bagian yang
belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.23
Kegiatan Belajar 2
Akuntansi untuk Investasi Saham
P rinsip-prinsip akuntansi yang diterima umum untuk mencatat akuisisi

saham biasa mewajibkan investasi tersebut dicatat pada biayanya oleh
investor. Pedoman dasar untuk mengukur biaya investasi meliputi kas yang
dikeluarkan, nilai wajar aset tertentu lainnya atau sekuritas yang diterbitkan,
dan biaya langsung tambahan untuk memperoleh investasi, selain biaya yang
pendaftaran dan penerbitan sekuritas ekuitas, yang dicatat sebagai tambahan
modal disetor menurut GAAP.
Salah satu dari dua metode dasar akuntansi untuk investasi saham biasa
(common stock) yang umum digunakan adalah metode nilai wajar (biaya)
(fair value (cost) method) atau metode ekuitas. Jika digunakan metode nilai
wajar, investasi diperhitungkan sesuai dengan ketentuan FASB Statement No.
115 yaitu akuntansi untuk investasi dalam sekuritas utang dan ekuitas
tertentu. Jika digunakan metode ekuitas, investasi diperhitungkan menurut
ketentuan APB Opinion No. 18 yaitu metode akuntansi ekuitas untuk
investasi dalam saham biasa, yang diamendemenkan oleh FASB Statement
No. 94 yaitu konsolidasi seluruh perusahaan anak yang dimiliki secara
mayoritas.
A. KONSEP YANG MENDASARI METODE NILAI WAJAR/BIAYA

DAN METODE EKUITAS
Menurut metode nilai wajar/biaya, investasi dalam saham biasa dicatat

pada biayanya dan dividen dari laba berikutnya sebagai pendapatan dividen.
Pengecualian, dividen yang diterima melebihi bagian investor atas laba
setelah saham yang diperoleh dianggap sebagai pengembalian modal (atau
dividen likuidasi) dan dicatat sebagai pengurang terhadap akun investasi.
Sekuritas ekuitas yang nilai wajarnya telah dapat ditentukan
diklasifikasikan sebagai sekuritas perdagangan (sekuritas yang dibeli dan
dipegang untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat) ataupun sekuritas
yang tersedia untuk dijual (investasi yang tidak diklasifikasikan sebagai
sekuritas perdagangan). Hal ini menurut ketentuan FASB Statement No. 115.
Metode ekuitas pada dasarnya merupakan akuntansi akrual untuk
investasi ekuitas yang memungkinkan investor untuk menggunakan pengaruh
yang signifikan terhadap investee. Menurut metode ekuitas, investasi dicatat

pada biaya dan disesuaikan dengan laba, rugi, dan dividen. Perusahaan
investor melaporkan bagiannya atas laba investee sebagai laba investasi dan
bagiannya atas rugi investee sebagai rugi investasi.
Investasi dalam saham berhak suara yang memberikan kemampuan bagi
investor untuk menggunakan pengaruh yang signifikan terhadap kebijakan
keuangan dan operasi investee diperlakukan dengan menggunakan metode
ekuitas. APB Opinion No. 18 paragraf 17 menjelaskan seperti berikut ini.
APB menyimpulkan bahwa metode akuntansi ekuitas untuk investasi

dalam saham biasa harus diikuti oleh investor yang investasinya dalam
saham berhak suara memberikan dia kemampuan untuk menggunakan
pengaruh yang siginifikan terhadap kebijakan operasi dan keuangan
investee meskipun kepemilikannya atas saham berhak suara hanya 50%
atau kurang.
Metode ekuitas dianggap penting karena beberapa alasan. Pertama,

investasi tersebut merupakan komponen total aset, laba bersih, atau keduanya
yang signifikan bagi beberapa perusahaan. Kedua, metode ekuitas telah
digunakan secara luas oleh perusahaan joint ventures dan entitas bertujuan
khusus lainnya. Ketiga, metode ekuitas telah digunakan dalam pembahasan
tentang pembuatan laporan keuangan konsolidasi.
Metode Ekuitas dan FASB No. 94

Perusahaan induk dapat menggunakan metode ekuitas untuk
memperhitungkan investasi dalam perusahaan anaknya meskipun laporan
keuangan perusahaan anak selanjutnya akan dimasukkan dalam laporan
keuangan konsolidasi perusahaan induk dan perusahaan anaknya. Sebelum
penerbitan FASB Statement No. 94 tahun 1987, perusahaan induk dapat
menentukan kebijakan konsolidasinya dan mempunyai keleluasaan dalam
memutuskan apakah akan mengonsolidasi perusahaan anak tertentu.
Perusahaan anak yang tidak dikonsolidasi diperhitungkan dengan metode
ekuitas dan dilaporkan baik dalam laporan keuangan perusahaan induk
maupun laporan konsolidasi sebagai investasi ekuitas.
Ketentuan Statement No. 94 mengharuskan bahwa semua perusahaan
anak yang dimiliki secara mayoritas dikonsolidasikan, kecuali pengendalian
hanya bersifat sementara atau tidak tergantung pada kepemilikan mayoritas.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.25
B. PROSEDUR AKUNTANSI MENURUT METODE BIAYA/NILAI

WAJAR DAN EKUITAS
Asumsikan bahwa PT Pipit memperoleh 2.000 dari 10.000 lembar saham

beredar PT Arif seharga Rp50 per saham pada 1 Juli. Diasumsikan nilai buku
dan nilai wajar aset bersih PT Arif adalah sama dan nilai kas yang dibayar
sama dengan 20% dari nilai wajar aset bersih PT. Arif. Laba bersih PT Arif
untuk tahun tersebut adalah Rp50.000 dan dividen sebesar Rp20.000 telah
dibayar pada 1 November. Jika terbukti tidak mampu menggunakan pengaruh
yang signifikan, PT Pipit harus menerapkan metode nilai wajar/biaya dengan
menilai kembali akun investasi terhadap nilai pasar pada akhir periode
akuntansi. Jika sebaliknya, terapkan metode ekuitas. Akuntansinya sebagai
berikut.
Ayat jurnal tanggal 1 Juli untuk mencatat investasi:

Metode biaya/nilai wajar Metode ekuitas
Investasi dalam PT Arif 100.000 Investasi dalam PT Arif 100.000
Kas 100.000 Kas 100.000
*) 2000 lembar x Rp. 50
Ayat jurnal tanggal 1 November untuk mencatat dividen:

Kas 4.000 Kas 4.000
Pendapatan dividen 4.000 Investasi dalam PT. Arif 4.000
*) 20% x Rp. 20.000
Ayat jurnal tanggal 31 Desember untuk mencatat laba:

Tidak ada Investasi dalam PT Arif 5.000
Laba dari PT Arif 5.000
*) Rp. 50.000* ½ th* 20%
Pada metode biaya/nilai wajar, PT Pipit mengakui laba sebesar 4.000

dan melaporkan investasinya dalam PT Arif sebesar biayanya Rp100.000.
Menurut metode ekuitas, PT Pipit mengakui laba sebesar Rp5.000 dan
melaporkan investasinya dalam PT Arif sebesar 101.000. Berikut adalah

ikhtisar aktivitas akun investasinya menurut metode ekuitas.
1 Juli Biaya awal 100.000

1 November Dividen yang diterima (4.000)
31 Desember Mengakui 20% laba bersih Arif untuk 1/2 tahun 5.000
31 Desember Saldo akhir 101.000
Jika laba bersih Arif untuk tahun berjalan adalah 30.000, bagian PT Pipit
akan sebesar 3.000 (30.000 x ½ tahun x 20%). Dividen yang diterima sebesar
4.000 melebihi ekuitas dalam laba PT Arif sebesar 3.000. Maka itu,
kelebihan sebesar 1.000 dianggap sebagai pengembalian modal saham dan
dikredit di akun investasi PT Arif.
Pendapatan dividen 1.000

Investasi dalam PT Arif 1.000
C. KONSEKUENSI EKONOMI DARI PENGGUNAAN METODE

NILAI WAJAR/BIAYA DAN EKUITAS.
Metode akuntansi yang berbeda akan menghasilkan jumlah investasi

yang berbeda pada neraca perusahaan investor dan jumlah laba yang berbeda
pada laporan laba rugi. Apabila investor dapat mempengaruhi atau
mengendalikan operasi investee secara signifikan, termasuk pengumuman
dividen, metode nilai wajar/biaya tidak dapat diterima. Dengan
mempengaruhi atau mengendalikan keputusan dividen investee, perusahaan
dapat memanipulasi laba investasinya.
Meskipun metode ekuitas bukanlah pengganti konsolidasi, laba yang
dilaporkan oleh perusahaan induk/investor dalam laporan keuangan
terpisahnya menurut metode ekuitas umumnya sama dengan laba yang
dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasi bagi perusahaan induk dan
perusahaan anaknya.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.27
D. METODE EKUITAS: KONSOLIDASI SATU BARIS
Metode ekuitas sering disebut dengan konsolidasi satu baris (one-line

consolidation) karena investasi dilaporkan dalam jumlah tunggal pada satu
baris di neraca perusahaan investor dan laba investasi dilaporkan sebagai
jumlah tunggal pada satu baris di laporan laba rugi investor. Konsolidasi satu
baris juga berarti bahwa laba perusahaan induk/investor dan ekuitas
pemegang saham adalah sama apabila perusahaan anak investee
diperhitungkan dengan metode ekuitas yang diterapkan secara benar dan
lengkap dalam laporan keuangan induk dan perusahaan anak.
Prosedur akuntansi dasar dalam menerapkan metode ekuitas adalah
sama, entah investor mempunyai kemampuan untuk menggunakan pengaruh
yang signifikan terhadap investee (kepemilikan 20% hingga 50%) atau
kemampuan untuk mengendalikan investee (kepemilikan lebih dari 50%).
Hal ini penting mengingat investasi di atas 50% merupakan penggabungan
usaha dan terkena ketentuan FASB Statement No 141R. Jadi, prinsip-prinsip
akuntansi yang berlaku untuk penggabungan usaha melalui pembelian juga
berlaku bagi akuntansi untuk investasi sebesar 20% hingga 100% menurut
metode ekuitas.
E. KELEBIHAN BIAYA INVESTASI TERHADAP NILAI BUKU

[METODE EKUITAS]
FASB Statement No. 141 mensyaratkan bahwa biaya investasi diukur

dengan jumlah kas yang dikeluarkan atau nilai wajar aktiva lain yang
diserahkan atau surat-surat berharga yang diterbitkan. Selain itu, biaya
langsung pencatatan dan penerbitan surat-surat berharga ekuitas dicatat
sebagai tambahan modal disetor, dan biaya langsung lainnya untuk akuisisi
dan ditambahkan pada biaya perolehan. Total biaya investasi dimasukkan ke
dalam akun investasi yang didasari pada konsep konsolidasi satu-baris.
1. Akuntansi untuk Kelebihan Biaya Investasi atas Nilai Buku yang

Diperoleh
Asumsikan PT Didin membeli 30% kepemilikan PT Rama senilai Rp.
5.000.000 pada tanggal 1 Januari. Asumsikan bahwa PT Rama membayar
dividen sebesar Rp1.000.000 pada 1 Juli dan melaporkan laba bersih sebesar
Rp3.000.000 selama tahun tersebut. Kelebihan biaya atas nilai buku yang
diperoleh diamortisasi sebagai berikut.
Tingkat amortisasi
Kelebihan yang dialokasikan ke:
Persediaan—dijual pada tahun berjalan 100%
Aset lancar lainnya—dijual pada tahun berjalan 100%
Peralatan—disusutkan selama 20 tahun 5%
Wesel bayar—jatuh tempo dalam 5 tahun 20%
Ayat jurnal yang dibuat oleh PT Pipit (dalam ribuan):
1 Juli
Kas 300
Investasi dalam PT Rama 300
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Rama (1.000.000x30%)
31 Desember
Laba dari PT Rama 900
Untuk mencatat ekuitas dalam laba PT Rama (3.000.000x30%)
31 Desember
Untuk mencatat penghapusan kelebihan yang dialokasikan ke persediaan,
yang telah dijual pada tahun berjalan
31 Desember
Untuk mencatat kredit laba atas aset lancar lainnya yang dinilai terlalu tinggi
yang dijual pada tahun berjalan
31 Desember
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.29
Untuk mencatat penyusutan atas kelebihan yang dialokasikan ke peralatan

yang dinilai terlalu rendah dengan sisa umur manfaat 20 tahun (900.000/20
tahun)
31 Desember
Untuk mengamortisasi kelebihan yang dialokasikan ke wesel bayar yang
dinilai terlalu tinggi selama sisa umur wesel (60.000/5tahun)
Kelima ayat jurnal terakhir melibatkan akun laba dan investasi sehingga
dapat mencatat labanya per 31 Desember.
Ekuitas dalam laba PT Rama yang dilaporkan (3.000.000x30%) 900.000

Amortisasi kelebihan biaya atas nilai buku:
Persediaan yang dijual pada tahun berjalan (300.000x100%) (300.000)
Aset lancar lain yang dijual pada tahun berjalan (60.000x100%) 60.000
Peralatan (900.000x5% tingkat penyusutan) (45.000)
Wesel bayar (60.000x20% tingkat amortisasi) (12.000)
Total laba investasi dari PT Rama 603.000
PT Didin melaporkan investasinya dalam PT Rama pada 31 Desember

dalam neracanya sebesar Rp5.303.000 dan labanya dari PT Rama Rp 603.000
pada laporan laba ruginya.
1 Januari Investasi awal 5.000.000

1 Juli Deviden yang diterima (300.000)
31 Des Laba PT Rama 900.000
31 Des
Penghapusan kelebihan persediaan (300.000)
31 Des
Laba atas aset lancar lainnya 60.000
31 Des
Alokasi depresiasi peralatan (45.000)
31 Des
Alokasi ke wesel bayar (12.000)
31 Des Saldo akhir 5.303.000
2. Kelebihan Nilai Buku yang Diperoleh atas Biaya Investasi

Nilai buku kepemilikan yang diperoleh dalam perusahaan investee dapat
lebih besar dari biaya investasi. Situasi ini mengindikasikan bahwa aset
bersih yang dapat diidentifikasi dari perusahaan investee dinilai terlalu tinggi
atau kepemilikan yang diperoleh dengan harga murah. Jika total kelebihan
berkaitan dengan aset terlalu tinggi, kelebihan itu dibebankan untuk
mengurangi aset tertentu yang dinilai terlalu tinggi. Akan tetapi, jika aset
bersih yang dapat diidentifikasi dicatat pada nilai wajarnya, kelebihan nilai
wajar kepemilikan yang diperoleh atas biaya investasi merupakan goodwill
negatif.
3. Goodwill Negatif/ Keuntungan Pembelian [Gain from bargain

purchase]
Asumsikan bahwa PT Bimo memperoleh 25% kepemilikan dalam
PT Raida seharga Rp. 110.000,- pada 1 Januari. Laba bersih PT Bimo
Rp 60.000,- dan deviden pada tahun tersebut adalah Rp. 40.000,- (dalam
ribuan).
Nilai Buku Nilai Wajar Kelebihan Nilai Wajar

Persediaan 240 260 20
Aset lancar lainnya 100 100
Peralatan – bersih 50 50
Bangunan – bersih 140 200 60
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.31
Nilai Buku Nilai Wajar Kelebihan Nilai Wajar

530 610
Dikurangi: Kewajiban (130) (130)
Aset bersih 400 480 80
Ayat jurnal:
1 Januari 2006
Investasi dalam PT Raida 120
Kas 110
Goodwill negatif 10
*Total investasi 25% nilai buku= 110-(400*25%)=10
Mencatat 25% kepemilikan
Kas 10
Investasi dalam PT Raida 10
Mencatat penerimaan deviden 25%
31 Desember
Investasi dalam PT Raida 6,25
Laba dalam PT Raida 6,25
Untuk mengakui laba investasi dari PT Raida, dihitung sebagai berikut.
25% laba bersih dari PT Raida sebesar 60.000 15.000

Kelebihan yang dialokasikan ke persediaan (5.000)
Kelebihan yang dialokasikan ke bangunan (15.000/4tahun) (3.750)
6.250
Saldo investasi PT Bimo dalam PT Raida pada 31 Desember adalah
116.250 dan nilai buku pokok investasi adalah 105.000 (420.000x25%).
F. AKUISISI KEPEMILIKAN INVESTASI SAHAM
Akuntansi untuk investasi ekuitas semakin rumit apabila perusahaan

melakukan akuisisi dalam suatu periode akuntansi (akuisisi interim).
Perhitungan tambahan akan diperlukan baik dalam menentukan ekuitas dasar
pada saat akuisisi maupun laba investasi untuk tahun tersebut. Ekuitas
pemegang saham dalam perusahaan investee dihitung dengan menambahkan
laba yang diperoleh sejak tanggal pelaporan terakhir ke ekuitas pemegang

saham awal dan mengurangkan dividen yang diumumkan pada tanggal
pembelian. Asumsi dasar yang digunakan pada akuntansi untuk akuisisi
interim adalah laba investee diperoleh secara proporsional sepanjang tahun
jika tidak ada bukti yang menyatakan sebaliknya.
Asumsikan bahwa PT Vogy memperoleh 40% saham biasa berhak suara
PT Tia seharga 80.000 pada 1 Oktober. Aset bersih PT Tia per 1 Januari
adalah 150.000 pada 1 Juli. Laba bersih yang dilaporkan 25.000 dan deviden
yang dibagikan 15.000. Nilai buku aset dan kewajiban PT Tia sama dengan
nilai wajarnya pada 1 Oktober, kecuali bangunan yang bernilai 60.000 dan
dicatat sebesar 40.000. Bangunan tersebut mempunyai sisa umur manfaat
selama 20 tahun dari 1 Oktober.
Prinsip akuntansi berterima umum (PABU) mewajibkan penerapan
metode ekuitas dan pembebanan setiap perbedaan antara biaya investasi dan
nilai buku yang diperoleh pertama kali ke aset yang dapat diidentifikasi serta
kewajiban baru ke goodwill. Kelebihan biaya investasi PT Vogy atas nilai
buku 40% kepemilikannya dalam PT Tia dihitung dan dibebankan ke aset
yang dapat diidentifikasi serta goodwill.
Biaya investasi Investasi awal 80.000

Dikurang:
Ekuitas awal 150.000
Pendapatan 1 Okt 18.750
Deviden (15.000)
153.750
40% kepemilikan. 40% (61.500)
Kelebihan biaya dari nilai buku 18.500
Kelebihan nilai Gedung (60.000-40.000)*40% 8.000

Goodwill 10.500
Kelebihan biaya dari nilai buku 18.500
Ayat jurnal pada pembukuan PT Vogy untuk memperhitungkan 40%

kepemilikan ekuitas dalam PT Tia sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.33
1 Oktober
Investasi dalam PT Tia 80.000
Kas 80.000
Mencatat akuisisi sebesar 40%
31 Desember
Investasi dalam PT Tia 2500
Laba dari PT Tia 2500
Untuk mencatat ekuitas dalam laba PT Tia (40% x 25000 x 1/4 tahun)
31 Desember
Laba dari PT Tia 100
Investasi dalam PT Tia 100
Untuk mencatat amortisasi kelebihan biaya atas nilai buku yang dialokasi ke
bangunan yang dinilai terlalu rendah (8000/20 tahun) × 1/4 tahun.
Pada 31 Desember, setelah ayat jurnal tersebut di-posting akun investasi

dalam PT Vogy, PT Tia akan memiliki saldo sebesar 82.400. Berikut adalah
perhitungannya.
1 Oktober Biaya awal 80.000

31 Desember Mengakui 40% laba bersih PT Tia untuk 1/4 tahun 2.500
Amortisasi kelebihan biaya terhadap nilai buku yang
31 Desember (100)
dialokasikan ke bangunan yang dinilai terlalu rendah
31 Desember Saldo akhir 82.400
G. INVESTASI DALAM AKUISISI BERTAHAP
Perubahan metode akuntansi biaya, ekuitas, dan konsolidasi untuk

perusahaan anak serta investasi telah mengubah entitas pelaporan yang
memerlukan penyajian kembali laporan keuangan periode sebelumnya jika
pengaruhnya bersifat material.
H. PENJUALAN KEPEMILIKAN EKUITAS
Ketika investor menjual sebagian investasi ekuitas yang mengurangi

kepemilikannya dalam investee hingga di bawah 20% atau lebih kecil dari
tingkat yang dibutuhkan untuk menggunakan pengaruh yang signifikan,
metode ekuitas tidak lagi tepat untuk kepemilikan yang tersisa. Sejak saat itu,
investasi diperhitungkan dengan metode nilai wajar/biaya. Tidak ada
penyesuaian yang dibutuhkan. Oleh karena itu, keuntungan atau kerugian
dari penjualan kepemilikan ekuitas adalah perbedaan antara harga jual dan
nilai buku kepemilikan ekuitas sesaat sebelum penjualan
Kas u s 2
Berikut adalah kasus dan penyelesaiannya.
Penempatan Kelebihan Biaya Investasi Terhadap Nilai Buku Ekuitas
PT Bersaudara membeli secara tunai 40% saham biasa yang berhak suara dan
yang sedang beredar (outstanding voting common stock) PT Karya pada
tanggal 1 Januari 2009 dari para pemegang saham sebesar Rp2.000.000
ditambah dengan 200.000 lembar saham biasa dengan nilai nominal Rp10
dan nilai pasar Rp15 per lembar saham. Tambahan biaya kepemilikan ekuitas
sebesar Rp50.000 untuk pencatatan saham dan Rp150.000 untuk biaya
konsultasi dan penasihat hukum. Transaksi ini dicatat oleh PT Bersaudara
dengan ayat jurnal sebagai berikut.
1 Januari 2009
Investasi pada PT Karya Rp5.000.000
Saham biasa Rp2.000.000
Tambahan modal disetor 1.000.000
Kas 2.000.000
Biaya investasi Rp 150.000

Tambahan modal disetor 50.000
Kas Rp 200.000
Berikut ini merupakan informasi nilai buku dan nilai wajar pada PT Karya
pada tanggal 31 Desember 2009 (dalam ribuan)
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.35
Nilai Buku Nilai Wajar

Aktiva
Kas Rp 1.500 Rp 1.500
Piutang Bersih 2.200 2.200
Persediaan 3.000 4.000
Aktiva lancar lainnya 3.300 3.100
Peralatan-bersih 5.000 8.000
Total Aktiva Rp 15.000 Rp 18.000
Kewajiban
Utang usaha Rp 1.000 Rp 1.000
Wesel bayar, jatuh
tempo 5 tahun 2.000 1.800
Ekuitas
Saham biasa 10.000
Saldo laba 2.000
Total kewajiban dan ekuitas Rp 15.000
Ekuitas pokok pada aktiva bersih PT Karya adalah Rp3.000.000 (25%

dari Rp12.000.000 nilai buku aktiva bersih PT Karya), dan perbedaan antara
biaya investasi dan ekuitas pokok adalah Rp2.000.000. perbedaannya harus
dialokasikan pada aktiva dan kewajiaban yang dapat diidentifikasi
berdasarkan nilai wajar, dan setiap sisa perbedaan dialokasikan ke goodwil.
PT Bersaudara dan 40% investee ekuitas yang dimiliki, PT karya (dalam

ribuan)
Investasi pada PT Karya Rp 5.000

Nilai buku dari kepemilikan yang diperoleh
(40% x Rp12.000.000 ekuitas PT Karya) (3.000)
Total kelebihan biaya terhadap nilai buku
yang diperoleh Rp 2.000
Alokasi pada aktiva bersih dan goodwill dapat diidentifikasi sebagai berikut:
Nilai - Nilai x % = Jumlah

Wajar Buku Kepemilika yang
n diperoleh dialokasi
Persediaan 4.000 3.000 40 400
Aktiva lancar lain 3.100 3.300 40 (80)
Peralatan 8.000 5.000 40 1.200
Wesel bayar 1.800 2.000 40 80
Jumlah total yang dialokasikan ke aktiva 1600
bersih yang dapat diidentifikasi
Jumlah sisa yang dialokasikan ke goodwill 400
Total kelebihan biaya terhadap nilai buku yang diperoleh 2.000
LAT IH A N

1) Jelaskan apa itu metode ekuitas!

2) Mengapa metode ekuitas untuk investasi sering kali disebut dengan
konsolidasi satu baris?
3) Pada kondisi seperti apa metode ekuitas tidak boleh digunakan?
4) Metode ekuitas penting dalam hal apa saja?
5) Bagaimana pengaruh penjualan investasi hingga di bawah 20% dari
kepemilikan dengan metode ekuitas yang diterapkan?
6) Bagaimanakah sekuritas ekuitas diklasifikasikan menurut ketentuan
FASB Statement No 115?
7) jelaskan yang Anda ketahui tentang metode nilai wajar/biaya!
8) Pada tanggal 1 januari 2014 PT Samsul memperoleh 3.000 lembar
saham dari 10.000 lembar saham yang beredar dari PT Muda dengan
nominal Rp10 per lembar saham. Bagaimanakah pencatatan jurnal pada
PT Samsul (gunakan metode ekuitas)!
9) apa yang membedakan metode biaya dengan metode ekuitas pada saat
pencatatan dividen?
10) Apa konsekuensi ekonomi dari penggunaan metode investasi yang
berbeda?
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.37
1) Metode ekuitas pada dasarnya merupakan akuntansi akrual untuk

investasi ekuitas yang memungkinkan investor menggunakan pengaruh
yang signifikan terhadap investee. Menurut metode ekuitas, investasi
dicatat pada biaya dan disesuaikan dengan laba, rugi, dan dividen.
Perusahaan investor melaporkan bagiannya atas laba investee sebagai
laba investasi dan bagiannya atas rugi investee sebagai rugi investasi.
2) Metode ekuitas sering disebut dengan konsolidasi satu baris (one-line
consolidation) karena investasi dilaporkan dalam jumlah tunggal pada
satu baris di neraca perusahaan investor, sedangkan laba investasi
dilaporkan sebagai jumlah tunggal pada satu baris di laporan laba rugi
investor.
3) Metode ekuitas tidak boleh digunakan jika kemampuan investor untuk
menggunakan pengaruh yang signifikan bersifat sementara atau investee
adalah perusahaan asing yang beroperasi dalam restriksi dan
pengendalian yang ketat.
4) Metode ekuitas dianggap penting karena beberapa alasan. Pertama
investasi tersebut merupakan komponen total aset, laba bersih, atau
keduanya yang signifikan bagi beberapa perusahaan. Kedua, metode
ekuitas telah digunakan secara luas oleh perusahaan joint ventures dan
entitas bertujuan khusus lainnya. Ketiga, metode ekuitas telah digunakan
dalam pembahasan tentang pembuatan laporan keuangan konsolidasi.
5) Penjualan sebagian investasi ekuitas mengurangi kepemilikannya dalam
investee hingga di bawah 20% atau lebih kecil dari tingkat yang
dibutuhkan untuk menggunakan pengaruh yang signifikan. Metode
ekuitas tidak lagi tepat untuk kepemilikan yang tersisa. Sejak saat itu,
investasi diperhitungkan dengan metode nilai wajar/biaya. Tidak ada
penyesuaian yang dibutuhkan. Maka itu, keuntungan atau kerugian dari
penjualan kepemilikan ekuitas adalah perbedaan antara harga jual dan
nilai buku kepemilikan ekuitas sesaat sebelum penjualan.
6) Sekuritas ekuitas yang nilai wajarnya telah dapat ditentukan
diklasifikasikan sebagai sekuritas perdagangan (sekuritas yang dibeli dan
dipegang untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat) ataupun
sekuritas yang tersedia untuk dijual (investasi yang tidak diklasifikasikan
sebagai sekuritas perdagangan) menurut ketentuan FASB Statement No.
115.
7) Metode nilai wajar/biaya adalah metode pencatatan investasi yang pada

saat perolehan investasi awal dicatat pada biayanya. Dividen ataupun
distribusi laba dicatat sebagai pendapatan. Akan tetapi, apabila dividen
yang diterima melebihi laba investor setelah saham diperoleh, dianggap
sebagai pengembalian modal (dividen likuidasi)
8) Ayat jurnal pada tanggal 1 januari 2014 untuk mencatat investasi:
Investasi pada PT Muda Rp30.000
Kas Rp30.000
(3.000 lembar saham x Rp10)
9) Pada metode biaya dividen dicatat sebagai pendapatan dividen
sedangkan pada metode ekuitas dividen dicatat sebagai investasi pada
perusahaan x.
10) Konsekuensi ekonomi dari pengggunaan metode investasi yang berbeda
yaitu antara metode ekuitas dan biaya akan menghasilkan perbedaan
jumlah investasi yang terlihat pada neraca (statement of financial
position) perusahaan investor dan perbedaan jumlah pendapatan pada
laporan laba rugi.
R A NG KU M AN
Sinonim dari akuisisi adalah merger dan konsolidasi. Istilah tersebut

sering digunakan untuk mengganti istilah akuisisi. Akan tetapi, legalitas
dan akuntansinya berbeda. Merger memerlukan pembubaran semua
entitas yang terlibat, kecuali satu entitas. Sementara itu, konsolidasi
memerlukan pembubaran semua entitas bisnis yang terlibat dan
membentuk perusahaan baru. Bagian pertama adalah penggabungan
usaha yang hanya ada satu entitas yang tetap beroperasi, jadi satu entitas
lagi menjadi hilang.
Selanjutnya, bab kedua terkait dengan investasi saham. Investasi
dalam saham biasa berhak suara perusahaan investee diperhitungkan
menurut metode biaya/nilai wajar jika investasi tersebut tidak
memberikan investor kemampuan untuk menggunakan pengaruh yang
signifikan terhadap investee. Sebaliknya, investor biasanya akan
menggunakan metode ekuitas (konsolidasi satu baris). Jika tidak terdapat
bukti yang bertentangan, pengujian kepemilikan 20% akan digunakan
untuk menentukan apakah investor mempunyai kemampuan untuk
menggunakan pengaruh yang signifikan terhadap investee.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.39
TES F OR M AT IF 2
1) Kompleksitas yang timbul jika perusahaan-perusahaan afiliasi saling

memiliki saham satu sama lain disebut ....
A. direct holding
B. mutual holding
C. indirect holding
D. indirect dan mutual holding
2) PT Jier adalah perusahaan investasi yang sebesar 25% ekuitasnya

dimiliki oleh PT Koll. Selama tahun 2003, PT Koll menerima dividen
sebesar Rp12.000.000 dari PT Jier. Dividen sebesar Rp12.000.000
tersebut mempengaruhi posisi keuangan dan hasil operasi PT Koll
dengan cara ....
A. menambah aset
B. menambah pendapatan
C. mengurangi investasi
D. mengurangi pendapatan
3) Semua penghasilan dan biaya yang timbul sebagai akibat adanya

transaksi antara perusahaan induk dan anak yang akan diperlukan
adalah..
A. akan dieliminasi semua sebesar jumlah transaksi antarperusahaan
afiliasi
B. akan dieliminasi sebesar jumlah hak pemilikan induk terhadap anak
dikalikan jumlah biaya dan penghasilan
C. tidak dieliminasi dan tidak dicantumkan dalam laporan rugi laba
gabungan
D. tidak ada jawaban yang benar
4) Laba atau rugi yang timbul karena transaksi jual beli produk antara
perusahaan anak dan induk karena produk perusahaan anak merupakan
bahan baku untuk aktivitas produksi perusahaan induk maka laba atau
rugi transaksi tersebut akan melekat pada ....
A. persediaan bahan baku induk dan persediaan barang dalam proes

induk
B. persediaan produk jadi perusahaan dan harga pokok penjualan
produk perusahaan induk
C. harga pokok penjualan produk perusahaan anak dan persediaan
produk jadi perusahaan anak
D. jawaban A dan B benar
5) Saham-saham yang tidak diperoleh oleh perusahaan induk pada

penggabungan secara penyatuan dipertanggungjawabkan sebagai ....
A. goodwill
B. dividen
C. hak minoritas
D. hak opsi
6) Investor dipandang mempunyai pengaruh signifikan pada perusahaan

investi jika memiliki hak suara...
A. 50%
B. 30%
C. 20%
D. Semua jawaban benar
7) Perusahaan investor memiliki 40% PT Sumber. Selama tahun 2015,

PT Sumber mendapat laba bersih sebesar Rp 1.000.000 dan membayar
Rp 100.000 dividen. Perusahaan Investor telah salah mencatat transaksi
ini dengan menggunakan metode biaya. Bagaimanakah pengaruh hal ini
terhadap masing-masing akun investasi, laba bersih, dan saldo laba...
A. kurang saji, lebih saji, dan lebih saji
B. lebih saji, kurang saji, dan kurang saji
C. lebih saji, lebih saji, dan lebih saji
D. kurang saji, kurang saji, dan kurang saji
8) Investasi dicatat pada biaya perolehan dan disesuaikan dengan

keuntungan, kerugian dan deviden disebut metode...
A. Biaya
B. Ekuitas
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.41
C. Cost
D. Semua salah
9) Jurnal apa saja yang dicatat oleh perusahaan induk jika mengakui laba
dari perusahaan anak dengan menggunakan metode ekuitas...
A. Laba perusahan anak (D)
Laba ditahan untuk Induk (K)
B. Laba pada perusahaan anak (D)
Investasi pada perusahan anak (K)
C. Investasi pada saham anak (D)
Laba perusahaan anak (K)
D. Investasi pada saham anak (D)
Keuntungan Investasi (K)
10) PT Sandi menguasai 90% saham PT Sandoro. Pada tahun 2015, PT

Sandoro mengumumkan laba sebesar Rp10.000.000, dan pembagian
hasil deviden sebesar Rp5.000.000. Laba PT sandi sebagai hasil
operasinya sendiri sebesar Rp30.000.000. Rekening investasi saham
perusahan anak dalam PT Sandi untuk menguasai PT Sandoro adalah
sebesar Rp75.000.000. Dengan metode ekuitas maka dalam neraca
gabungan laba yang ditahan perusahan akan bertambah sebesar...
A. Rp35.000.000
B. Rp40.000.000
C. Rp39.000.000
D. Rp37.000.000


Tingkat penguasaan = ×100%
Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

meneruskan dengan Kegiatan Belajar 2. Bagus! Jika masih di bawah 80%,
belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.43
Kegiatan Belajar 3
Pembelian Saham
Secara Langsung dari Investee
K epemilikan yang diperoleh sama dengan saham yang diperoleh dibagi

dengan saham investee yang beredar. Jika investor membeli saham
secara langsung dari perusahaan penerbit, kepemilikan investor ditentukan
oleh saham yang diperoleh dibagi dengan saham yang beredar setelah
investee menerbitkan saham baru.
Asumsikan PT Clara membeli 20.000 lembar saham biasa yang belum
diterbitkan sebelumnya langsung dari PT Udin seharga Rp450.000 pada 1
Januari 2009. Ekuitas pemegang saham PT Udin pada 31 Desember 2008
terdiri atas saham biasa dengan nilai nominal Rp10 sebesar Rp200.000 dan
laba ditahan sebesar Rp150.000.
Kepemilikan PT Clara dalam PT Udin sebesar 50% dihitung sebagai
berikut.
A. Saham yang dibeli oleh PT Clara 20.000 lembar
B. Saham yang beredar setelah saham baru diterbitkan:
Beredar per 31 Desember 2006 20.000
Diterbitkan untuk PT Clara 20.000 40.000 lembar
Kepemilikan PT Clara dalam PT Udin A/B = 50%
Nilai buku kepemilikan yang diperoleh oleh PT Clara adalah Rp400.000.

Hal ini ditentukan melalui pengendalian 50% kepemilikan yang diperoleh
dengan ekuitas pemegang saham PT Udin sebesar Rp800.000 segera setelah
penerbitan 20.000 lembar saham tambahan. Perhitungannya sebagai berikut.
Ekuitas pemegang saham PT Udin sebelum penerbitan

350.000
(modal saham Rp 200.000 + laba ditahan Rp 150.000)
Penjualan 20.000 lembar saham kepada PT Clara 450.000
Ekuitas pemegang saham PT Udin Ganteng setelah penerbitan 800.000
Persentase kepemilikan PT Clara 50%
Nilai buku yang diperoleh PT Clara 400.000
A. PERUSAHAAN INVESTEE DENGAN SAHAM PREFEREN
Metode ekuitas diterapkan untuk investasi dalam saham biasa dan

beberapa penyesuaian ketika menerapkan metode ekuitas yang akan
diperlukan apabila investee memiliki saham preferen serta saham biasa yang
beredar. Penyesuaian-penyesuaian tersebut memerlukan hal-hal berikut.
1. Alokasi ekuitas saham perusahaan investee ke komponen ekuitas saham
preferen dan biasa untuk menentukan nilai buku saham biasa.
2. Alokasi laba bersih investee ke komponen laba saham preferen dan biasa
untuk menentukan bagian investor atas laba investee bagi pemegang
saham biasa.
APB Opinion No. 18 Paragraf 9k menyatakan, apabila perusahaan

investee memiliki saham preferen kumulatif yang beredar, investor saham
biasa akan menghitung bagiannya atas laba atau rugi setelah menguranginya
dengan dividen saham preferen, entah dividen saham preferen diumumkan
atau tidak.
B. POS-POS LUAR BIASA, PENYESUAIAN KUMULATIF, DAN

PERTIMBANGAN LAINNYA
Dalam akuntansi untuk investasi saham menurut metode ekuitas,

perusahaan investor melaporkan bagiannya atas laba dari operasi normal
investee pada laporan laba rugi. Akan tetapi, konsolidasi satu baris tidak
berlaku bagi pelaporan laba investasi jika laba perusahaan investee terdiri
atas pos-pos luar biasa atau penyesuaian pengaruh kumulatif. Jadi, laba
investasi harus dipisah menjadi komponen biasa, luar biasa, dan pengaruh
kumulatif serta dilaporkan dengan cara yang sama.
Asumsikan bahwa Carl Co. memiliki 40% saham Homer Co. yang
beredar dan laba Homer untuk tahun 2009 sebagai berikut (dalam ribuan).
Laba dari operasi berlanjut sebelum pos luar biasa 500

Pos luar biasa—kerugian akibat kecelakaan (dikurangi pajak penghasilan
(50)
25.000)
Laba bersih 450
Carl mencatat laba investasinya dari Homer sebagai berikut.

⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.45
Investasi dalam Homer 180

Kerugian akibat kecelakaan – Investee 20
Laba dari Homer 200
untuk mencatat laba investasi dari Homer
Persyaratan lain bagi metode ekuitas

Dalam melaporkan bagiannya atas laba dan rugi investee menurut
metode ekuitas, perusahaan investor harus mengeliminasi pengaruh laba dan
rugi tersebut terhadap transaksi antara perusahaan investor dan investee
sampai laba dan rugi itu terealisasi. Hal ini membutuhkan penyesuaian akun
investasi dan laba investasi untuk aset bersih yang dapat diidentifikasi.
C. PENGUNGKAPAN EKUITAS INVESTEE
Pengungkapan untuk investasi ekuitas tergantung pada signifikansi

(materialitas) investasi semacam itu pada posisi keuangan dan hasil operasi
perusahaan investor. Jika investasi bersifat signifikan, investor harus
mengungkapkan informasi berikut.
1. Nama setiap investee dan persentase kepemilikan saham biasa.
2. Kebijakan akuntansi investor yang berhubungan dengan investasi dalam
saham biasa.
3. Perbedaan, jika ada, antara jumlah ketika investasi dilakukan dan jumlah
ekuitas pokok dalam aset bersih, termasuk perbedaan perlakuan
akuntansi.
Transaksi dengan pihak terkait

Transaksi dengan pihak terkait timbul apabila satu pihak yang
bertransaksi mempunyai kemampuan untuk mempengaruhi secara signifikan
operasi pihak lain. Pengungkapan yang diperlukan termasuk:
1. sifat hubungan;
2. deskripsi transaksi;
3. nilai dolar transaksi dan setiap perubahan metode yang digunakan dari
periode sebelumnya untuk menetapkan syarat transaksi bagi setiap
laporan laba rugi yang disajikan;
4. jumlah utang kepada atau piutang dari pihak-pihak terkait pada tanggal
neraca untuk setiap neraca yang disajikan.
D. PENGUJIAN GOODWILL MENYANGKUT PENURUNAN NILAI
Aset tidak berwujud (termasuk goodwill) yang memiliki umur tidak

terbatas tersebut tidak boleh diamortisasi, tetapi sebaliknya harus di-review
setiap tahun dan diuji penurunan nilainya. Peraturan baru itu dapat
mempengaruhi secara dramatis laba yang dilaporkan perusahaan dengan dua
cara.
1. Beberapa perusahaan mungkin menerapkan standar baru dan mengakui
kerugian penurunan nilai yang signifikan pada penerapan awal.
2. Perusahaan akan melaporkan laba yang lebih tinggi di masa depan.
Perusahaan tidak akan lagi melaporkan biaya periodik untuk amortisasi
goodwill.
1. Mengakui dan Mengukur Kerugian Penurunan Nilai

Pengujian penurunan nilai goodwill menurut FASB Statement No. 142
merupakan proses dua tahap.
a. Perusahaan harus membandingkan nilai tercatat dengan nilai wajar pada
tingkat unit pelaporan bisnis.
b. Pengukuran dan pengakuan kerugian penurunan nilai serta perbandingan
jumlah tercatat goodwill dengan nilai wajar yang tersirat.
2. Nilai Wajar Goodwill yang Tersirat

Perusahaan harus menentukan nilai wajar goodwill yang tersirat dengan
cara yang serupa seperti mencatat goodwill untuk pertama kalinya pada
tanggal penggabungan usaha. Perusahaan akan mengalokasikan nilai wajar
unit pelaporan ke semua aset yang dapat diidentifikasi serta kewajiban,
seolah-olah unit itu dibeli pada tanggal pengukuran. Setiap kelebihan nilai
wajar menyiratkan nilai wajar goodwill.
3. Menentukan Nilai Wajar Unit Pelaporan

Nilai wajar aset dan kewajiban adalah jumlah yang akan dipertukarkan
dalam transaksi arm’s length. Karena itu, nilai wajar unit pelaporan adalah
jumlah yang akan dibeli atau dijual dalam transaksi berjalan.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.47
Perusahaan harus melaksanakan pengujian penurunan nilai goodwill

sedikitnya setahun sekali. FASB juga mensyaratkan pengujian penurunan
nilai sering mungkin jika setiap peristiwa berikut ini terjadi.
a. Perubahan yang signifikan dalam faktor-faktor legal atau iklim usaha
yang merugikan.
b. Tindakan atau penilaian regulator yang merugikan.
c. Persaingan baru dan yang tidak diantisipasi.
d. Kehilangan personel kunci.
e. Ekspektasi yang lebih besar bahwa unit pelaporan atau bagian yang
signifikan dari unit pelaporan akan dijual atau dilepas.
f. Pengujian atas pemulihan kembali kelompok aset yang signifikan dalam
unit pelaporan menurut Statement 121.
g. Pengakuan kerugian penurunan nilai goodwill perusahaan anak yang
merupakan komponen dari unit pelaporan.
4. Pelaporan dan Pengungkapan

FASB Statement No. 142 mengharuskan perusahaan melaporkan agregat
goodwill yang material sebagai pos terpisah pada neraca. FASB Statement
No. 142 menawarkan satu opsi pelaporan tambahan. Perusahaan ini
memperlakukan aplikasi awal sebagai perubahan prinsip akuntansi. Dengan
kata lain, sejumlah besar penurunan yang terjadi pada tahun pengadopsian itu
tidak termasuk laba dari operasi berlanjut. Pengaruh kumulatif dari
perubahan prinsip-prinsip akuntansi akan dilaporkan setelah laba dari operasi
berlanjut menurut GAAP saat ini.
5. Investasi Menurut Metode Ekuitas

FASB Statement No. 142 tidak mengizinkan pengujian penurunan nilai
investasi menurut metode ekuitas. Pengujian penurunan untuk investasi
ekuitas masih mengikuti pedoman yang ada pada APB Opinion No. 18.
Menurut aturan tersebut, pengujian penurunan nilai akan dilaksanakan
berdasarkan nilai wajar versus nilai buku investasi. Kerugian penurunan nilai
juga dapat diakui untuk investasi dengan metode ekuitas, tetapi penurunan
nilai goodwill dengan metode ekuitas tidak dapat diuji secara terpisah.
Kas u s 3
Berikut adalah kasus dan penyelesaiannya.
Perusahaan Investee dengan Saham Preferen
Diasumsikan bahwa ekuitas pemegang saham PT Legenda sebesar

Rp7,000,000 pada awal tahun 2012 dan sebesar Rp7,500,000 pada akhir
tahun 2013. Laba bersih dan dividen berturut-turut untuk tahun 2013 sebesar
Rp700,000 dan Rp200,000.
(Jumlah dalam ribuan) 1 Januari 31 Desember

Saham preferen 10% kumulatif,
Nominal Rp200 2,000 2,000
Saham biasa, nominal Rp10 3,000 3,000
Modal disetor lainnya 500 500
Saldo laba 1,500 2,000
6.000 6.500
Jika PT Sanjaya membayar Rp2,500,000 pada tanggal 3 Januari untuk

40% saham biasa yang beredar Legenda, investasi tersebut dievaluasi sebagai
berikut:
Biaya kepemilikan 40% saham biasa pada legenda 2.500

Nilai buku (dan nilai wajar) yang diperoleh:
Ekuitas pemegang saham legenda 7.000
Kurang: Pemegang saham preferen legenda 2.000
Ekuitas pemegang saham biasa 5.000
Prosentase perolehan 40% 2.000
Goodwill 500
Ekuitas pemegang saham preferen sama dengan nilai nominal saham

preferen yang beredar, meningkat dengan premium likuidasi dan dividen
preferen yang tertunggak.
Pendapatan Sanjaya dari Legenda tahun 2013 atas kepemilikannya
sebesar 40% adalah:
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.49
Laba bersih Legenda tahun 2013 700

Kurang: Pendapatan saham preferen (2.000 x 10%) 200
Pendapatan untuk saham biasa 500
Pendapatan dari legenda untuk tahun 2013
(500 x 40%) 200
LAT IH A N

1) Bagaimana pembelian saham secara langsung dari investee dalam

akuntansi?
2) Bagaimana menaksir nilai wajar goodwill yang tersirat?
3) Bagaimana menentukan nilai wajar unit pelaporan?
4) Jelaskan secara singkat langkah-langkah untuk menghitung kerugian
penurunan nilai goodwill!
5) Syarat pengujian penurunan nilai sesuai dengan FASB muncul pada
peristiwa apa saja?
6) Bagaimana aturan pengujian nilai berdasarkan APB Opinion No. 18?
7) Apa saja penyesuaian yang diperlukan pada saat metode ekuitas apabila
perusahaan investee memiliki saham preferen?
8) Kapan perusahaan investor harus mengeliminasi pengaruh laba dan rugi
terhadap transaksi antara perusahaan investor dan investee?
9) Bagaimana perusahaan investor melaporkan pendapatan dari operasi
atas perusahaan investee apabila terdapat kejadian luar biasa?
10) Sebutkan hal-hal yang harus diungkapkan pada saat pengungkapan
ekuitas!
1) Kepemilikan yang diperoleh sama dengan saham yang diperoleh dibagi

dengan saham investee yang beredar. Jika investor membeli saham
secara langsung dari perusahaan penerbit, kepemilikan investor
ditentukan oleh saham yang diperoleh dibagi dengan saham yang
beredar setelah investee menerbitkan saham baru.
2) Perusahaan harus menentukan nilai wajar goodwill yang tersirat dengan

cara yang serupa seperti ketika mencatat goodwill untuk pertama kalinya
pada tanggal penggabungan usaha. Perusahaan akan mengalokasikan
nilai wajar unit pelaporan ke semua aset yang dapat diidentifikasi serta
kewajiban, seolah-olah unit itu dibeli pada tanggal pengukuran. Setiap
kelebihan nilai wajar menyiratkan nilai wajar goodwill.
3) Nilai wajar aset dan kewajiban adalah jumlah yang akan dipertukarkan
dalam transaksi arm’s length. Karena itu, nilai wajar unit pelaporan
adalah jumlah yang akan dibeli atau dijual dalam transaksi berjalan.
4) Pengujian penurunan nilai goodwill menurut FASB Statement No. 142
merupakan proses dua tahap seperti di bawah ini.
a) Perusahaan harus membandingkan nilai tercatat dengan nilai wajar
pada tingkat unit pelaporan bisnis.
b) Pengukuran dan pengakuan kerugian penurunan nilai. Perbandingan
jumlah tercatat goodwill dengan nilai wajar yang tersirat.
5) a) Perubahan yang signifikan dalam faktor-faktor legal atau iklim
usaha yang merugikan.
b) Tindakan atau penilaian regulator yang merugikan.
c) Persaingan baru dan yang tidak diantisipasi.
d) Kehilangan personel kunci.
e) Ekspektasi yang lebih besar bahwa unit pelaporan atau bagian yang
signifikan dari unit pelaporan akan dijual atau dilepas.
f) Pengujian atas pemulihan kembali kelompok aset yang signifikan
dalam unit pelaporan menurut Statement 121.
g) Pengakuan kerugian penurunan nilai goodwill perusahaan anak yang
merupakan komponen dari unit pelaporan.
6) Pengujian penurunan untuk investasi ekuitas masih mengikuti pedoman

yang ada pada APB Opinion No. 18. Menurut aturan tersebut, pengujian
penurunan nilai akan dilaksanakan berdasarkan nilai wajar versus nilai
buku investasi.
7) penyesuaian yang diperlukan pada saat metode ekuitas apabila
perusahaan investee memiliki saham preferen
a) Alokasi ekuitas saham perusahaan investee ke komponen ekuitas
saham preferen dan biasa untuk menentukan nilai buku saham biasa.
b) Alokasi laba bersih investee ke komponen laba saham preferen dan
biasa untuk menentukan bagian investor atas laba investee bagi
pemegang saham biasa.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.51
8) perusahaan investor harus mengeliminasi pengaruh laba dan rugi

terhadap transaksi antara perusahaan investor dan investee sampai laba
dan rugi itu terealisasi
9) Nilai daripada kejadian luar biasa harus dipisahkan dari pendapatan
investasi dengan akun tersendiri (pos luar biasa) hal tersebut mengurangi
pendapatan investasi.
10) hal-hal yang harus diungkapkan pada saat pengungkapan ekuitas:
a) Nama setiap investee dan persentase kepemilikan saham biasa.
b) Kebijakan akuntansi investor yang berhubungan dengan investasi
dalam saham biasa.
c) Perbedaan, jika ada, antara jumlah ketika investasi dilakukan dan
jumlah ekuitas pokok dalam aset bersih, termasuk perbedaan
perlakuan akuntansi.
R A NG KU M AN
Metode dasar akuntansi untuk investasi saham biasa tidak lancar

yang umum digunakan adalah metode nilai wajar (biaya) (fair value
(cost) method) atau metode ekuitas.
Metode ekuitas dikenal sebagai konsolidasi satu baris karena
aplikasinya menghasilkan laba bersih dan ekuitas pemegang saham yang
sama bagi investor dengan yang akan dihasilkan dari laporan keuangan
konsolidasi perusahaan investee dan investor. Menurut konsolidasi satu
baris, investasi direfleksikan dalam jumlah tunggal pada satu baris di
neraca investor, sedangkan investor melaporkan laba dari investee pada
satu baris di laporan laba rugi investor, kecuali laba investee mencakup
pos-pos luar biasa atau pengaruh kumulatif.
TES F OR M AT IF 3
Jawablah pertanyaan berikut!
1) Investasi dalam saham biasa dicatat pada biayanya, sedangkan dividen

dari laba berikutnya dilaporkan sebagai pendapatan dividen. Hal ini
disebut metode
A. ekuitas
B. biaya
C. ekuitas & biaya
D. semua salah
2) Investasi dicatat pada biaya perolehan dan disesuaikan dengan

keuntungan, kerugian, dan dividen. Hal ini disebut metode ....
A. ekuitas
B. biaya
C. ekuitas & biaya
D. semua salah
3) Dalam mencatat dividen likuidasi, perbandingan untuk periode

berikutnya antara laba kumulatif dan dividen kumulatif untuk
menentukan apakah terjadi dividen likuidasi didasarkan pada ....
A. tanggal terakhir dividen likuidasi
B. tanggal awal dividen
C. tanggal akuisisi
D. tanggal awal dan akhir akuisisi
4) Penggabungan usaha melalui akuisisi saham terjadi ketika perusahaan

memperoleh … % berhak suara perusahaan lain.
A. = 50%
B. > 50%
C. < 50%
D. benar semua
5) Saldo laba konsolidasi adalah sama dengan saldo laba perusahaan ....
A. anak
B. cabang
C. induk
D. afiliasi
6) Kelebihan biaya investasi terhadap nilai buku aktiva-aktiva bersih yang

diperoleh dapat dialokasikan sebagai...
A. goodwill
B. tambahan modal disetor
C. laba ditahan
D. tidak ada jawaban benar
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.53
7) Metode yang secara bersamaan dapat diterapkan pada investasi yang

digolongkan sebagai metode penyatuan dan metode pembelian adalah...
A. ekuitas
B. biaya
C. ekuitas & biaya
D. semua salah
8) PT Karumah membeli 40.000 lembar saham biasa (yang belum pernah

diterbitkan sebelumnya) secara langsung kepada PT Najha dengan harga
Rp900.000 pada tanggal 1 januari 2012. Ekuitas pemegang saham
PT Najha pada tanggal 31 Desember 2011 terdiri atas saham biasa
dengan nilai nominal Rp10 sebesar Rp400.000 dan saldo laba sebesar
Rp300.000. Kepemilikan nilai buku yang diperoleh oleh PT Karumah
sebesar...
A. Rp100.000
B. Rp300.000
C. Rp500.000
D. Rp700.000
9) Hal apa saja yang harus diungkapkan dalam pengungkapan ekuitas...

A. nama setiap perusahaan investee
B. kebijakan akuntansi yang terkait
C. presentase kepemilikan pada saham biasa
D. jawaban a,b,c benar
10) PT Harmoni memiliki 30% saham PT Jim yang beredar dan laba dari
operasi sebelum terjadi kecelakaan gudang (setelah dikurangi pajak
penghasilan) sebesar Rp50.000.000. Kerugian atas kecelakan sebesar Rp
6.000.000, laba bersih PT JIM setelah dikurangi kerugian kecelakaan
Rp44.000.000 berapakah kerugian yang diakui perusahaan
PT Harmoni...
A. Rp1.800.000
B. Rp6.000.000
C. Rp1.500.000
D. Rp13.200.000


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

meneruskan dengan modul selanjutnya. Bagus! Jika masih di bawah 80%,
belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.55
Kunci Jawaban Tes Formatif
Tes Formtif 1 Tes Formatif 2 Tes Formatif 3
1) B 1) B 1) B
2) D 2) B 2) A
3) A 3) A 3) A
4) D 4) D 4) B
5) A 5) C 5) C
6) A 6) D 6) A
7) A 7) C 7) A
8) D 8) B 8) C
9) B 9) C 9) D
10) A 10) C 10) A
11) B
12) A
13) B
14) A
15) C
Glosarium
Cost : sering kali perusahaan itu lebih mudah memperoleh

advantage fasilitas yang dibutuhkan melalui penggabungan usaha
dibandingkan dengan pengembangan. Hal ini berlaku
pada periode inflasi.
Lower risk : membeli lini produk yang sudah ada biasanya kurang
berisiko dibandingkan dengan mengembangkan
produk dan pasar baru. Risiko akan rendah apabila
tujuannya adalah diversifikasi.
Fewer : memperkecil keterlambatan operasi, hal ini dapat
operating diperoleh dengan menyediakan fasilitas-fasilitas yang
delay memadai.
Ovaidance of : menghindari pengambilalihan
takeovers
Acqusition of : penggabungan usaha melibatkan penggabungan
intangible sumber daya tidak berwujud. Jadi, akuisisi atas hak
assets paten, hak penambangan mineral, atau keahlian
manajemen mungkin menjadi faktor utama yang
memotivasi suatu penggabungan usaha.
Tujuan inti penggabungan usaha

Penggabungan : semua bentuk penggabungan entitas bisnis yang
usaha sebelumnya terpisah.
Akuisisi : ketika suatu perusahaan memperoleh aset produktif
dari entitas bisnis lain dan mengintegrasikan aset-aset
tersebut ke dalam operasinya.
Merger : terjadi ketika sebuah perusahaan baru dibentuk untuk
mengambil alih semua operasi dari entitas bisnis
lainnya dan entitas itu yang dibubarkan.
Konsolidasi : terjadi ketika sebuah perusahaan baru dibentuk untuk
mengambil alih aset dan operasi dari dua atau lebih
entitas bisnis yang terpisah, lalu entitas yang
sebelumnya terpisah tersebut dibubarkan.
FASB : untuk tujuan penerapan statement ini, penggabungan
Statement No. usaha terjadi apabila satu entitas memperoleh aset
⚫ EKSI4309/MODUL 1 1.57
141 bersih yang membentuk suatu bisnis atau mengakuisisi

kepemilikan ekuitas dari satu atau lebih entitas lain
dan memperoleh kendali atas entitas tersebut.
The Sarbanes- : berisi tentang tata kelola perusahaan, masalah auditing
Oxley Act dan pengendalian internal, serta bukan pada perincian
tahun 2002 pelaporan keuangan dan penyajian laporan.
Metode dasar : yang umum digunakan adalah metode nilai wajar
akuntansi (biaya) (fair value (cost) method) atau metode ekuitas.
untuk
investasi
saham biasa
tidak lancar
FASB : perusahaan induk dapat menentukan kebijakan
Statement No. konsolidasinya dan mempunyai keleluasaan dalam
94 tahun 1987 memutuskan apakah akan mengonsolidasi perusahaan
anak tertentu.
Daftar Pustaka
Accounting Standards Executive Committee of the American Institute of

Certified Public Accountants. (1979). Joint Ventures Accounting. New
York: American Institute of Certified Public Accountants.
AICPA Committee on Acconting Procedure. (1959). Consolidated Financial

Statement. Acounting Research Bulletin No. 51. New York: American
Institute of Certified Public Accountants.
Beams Floyd A, et.al. (2012). Advanced Accounting 7th edition. New Jersey:
Pearson Education.Inc
Demoville, Wig, dan George A. Petrie. (1989). Accounting for a Bargain

Purchase in a Business Combination. Accounting Horizons. Florida:
American Accounting Association.
Tim Penyusun. (1971). Accounting Interpretation No 1 of APB Opinion No.

18. New York:American Institute of Certified Public Accountants.
Tim Penyusun. (1971 & 1973). Accounting Interpretation Nos 1 and 2 of

APB Opinion No. 17. New York: American Institute of Certified Public
Accountants.
Tim Penyusun. (1971). Investment in Partnership and Venturers. Accounting

Interpretations No. 2 of APB Opinion No. 18. New York: American
Tim Penyusun (2001). Business Combination. Statement of Financial

Accounting Standars No. 141. Stamford, CT: Financial Accounting
Standards Board.
Tim Penyusun. (2001). Goodwill and Other Intangible Assets. Statement of

Financial Accounting Standars No. 142. Stamford, CT: Financial
Accounting Standards Board.
Tim Penyusun. 2007. Business Combination. Statement of Financial

Accounting Standars No. 141R. Norwalk, CT: Financial Accounting
Standards Board.
Modul 2
Laporan Keuangan Konsolidasi:

Suatu Pengantar
Drs. Irfan Nursasmito, M.Si., Ak., C.A.
P E N DA H UL U AN
L aporan keuangan konsolidasi adalah laporan yang menyajikan posisi

keuangan dan hasil operasi untuk induk perusahaan (entitas pengendali)
dan satu atau lebih anak perusahaan (entitas yang dikendalikan) seakan-akan
entitas-entitas individual tersebut merupakan satu perusahaan. Dari definisi di
atas, dapat kita tarik suatu pemahaman bahwa laporan keuangan konsolidasi
diperlukan apabila salah satu perusahaan yang bergabung memiliki kontrol
terhadap perusahaan lain.
Jika tidak memiliki hak kendali (control) yang lebih, mereka adalah
badan usaha (entity) mandiri. Artinya, mereka masing-masing akan membuat
laporan keuangan yang sendiri-sendiri dan tidak mungkin untuk
digabungkan, ditambahkan, atau sejenisnya
2.2 Akuntansi Keuangan Lanjutan 1 
Wujud konkret dari “hak kendali yang lebih” adalah adanya kepemilikan
saham beredar yang mayoritas (lebih banyak) dibandingkan perusahaan yang
lainnya.
Maksud dan tujuan laporan keuangan konsolidasi disusun adalah dapat
memberikan gambaran yang objektif dan sesuai atas keseluruhan posisi dan
aktivitas dari satu perusahaan (economic entity) yang terdiri atas sejumlah
perusahaan yang berhubungan istimewa. Laporan konsolidasi keuangan
diharapkan tidak boleh menyesatkan pihak-pihak yang berkepentingan dan
harus didasarkan pada substansi atas peristiwa ekonomi juga.
Modul ini menjelaskan materi yang diperlukan untuk memahami laporan
keuangan konsolidasi dan memberikan tujuan sekilas tentang prosedur yang
dibutuhkan dalam proses konsolidasi. Metode akuntansi pembelian untuk
penggabungan usaha akan dibahas pada awal kegiatan belajar dan perusahaan
anak gabungan akan dibahas pada kegiatan belajar selanjutnya. Kita akan
mengasumsikan perusahaan induk/investor dengan menggunakan metode
akuntansi ekuitas untuk investasi dalam perusahaan anak.
Laporan keuangan konsolidasi yang disyaratkan terdiri atas neraca
konsolidasi, laporan laba rugi konsolidasi, laporan laba ditahan konsolidasi
atau laporan perubahan ekuitas pemegang saham, serta laporan arus kas
konsolidasi yang disusun oleh perusahaan induk dan perusahaan anak yang
terpisah.
Tujuan pembelajaran ini sebagai berikut.
1. Mengidentifikasi keuntungan dan keterbatasan laporan keuangan
konsolidasi.
2. Menjelaskan persyaratan dimasukkan laporan milik perusahaan anak
dalam laporan keuangan konsolidasi.
3. Menerapkan konsep konsolidasi pada perusahaan induk untuk mencatat
investasi dalam perusahaan anak pada tanggal akuisisi.
4. Mengalokasikan kelebihan biaya investasi atas nilai buku perusahaan
anak pada tanggal akuisisi.
5. Menjelaskan konsep kepemilikan pengendalian (minoritas) apabila
perusahaan induk mengakuisisi kurang dari 100% saham biasa
perusahaan anak yang beredar.
6. Menyusun neraca konsolidasi setelah tanggal akuisisi, termasuk
pembuatan ayat jurnal eliminasi.
7. Mengamortisasi kelebihan biaya investasi atas nilai buku dalam periode
setelah akuisisi.
8. Menerapkan konsep yang mendasari pembuatan laporan laba rugi
konsolidasi.
 EKSI4309/MODUL 2 2.3
Kegiatan Belajar 1
Penggabungan Usaha Melalui

Akuisisi Saham
K onsep penggabungan usaha yang diuraikan pada FASB Statement No

141R meliputi penggabungan manakala satu atau lebih perusahaan
menjadi perusahaan anak dari suatu perusahaan induk.
Suatu perusahaan akan menjadi perusahaan anak apabila perusahaan lain
mengakuisisi kepemilikan pengendalian atas saham berhak suaranya yang
beredar. Biasanya kepemilikan pengendalian atas perusahaan lain diperoleh
secara langsung dengan cara mengakuisisi mayoritas (lebih dari 50%) saham
berhak suara. Investor juga dapat memperoleh pengendalian atas perusahaan
lain melalui kepemilikan saham secara tidak langsung.
Penggabungan usaha terjadi ketika satu perusahaan mengakuisisi lebih
dari 50% saham perusahaan lain, tetapi setelah hubungan induk anak
terbentuk, pembelian saham tambahan perusahaan anak tidak dianggap
sebagai penggabungan usaha. Dengan kata lain, entitas yang terpisah hanya
dapat bergabung satu kali. Peningkatan kepemilikan pengendalian hanya
dianggap sebagai investasi tambahan. Akuisisi saham tambahan perusahaan
anak diperhitungkan dengan metode pembelian seperti dijelaskan pada FASB
Statement No. 141 paragraf 14 berikut.
Akuisisi sebagian atau semua kepemilikan nonpengendalian

(minoritas) dalam perusahaan anak—entah diakuisisi oleh perusahaan
induk, perusahaan anak itu sendiri, atau afiliasi lainnya—harus
diperhitungkan dengan metode pembelian.
A. ENTITAS PELAPORAN
Penggabungan usaha membuat dua perusahaan yang sebelumnya

terpisah bergabung di bawah pengendalian satu tim manajemen (para pejabat
dan direktur perusahaan induk). Meskipun kedua perusahaan itu tetap
beroperasi sebagai entitas hukum yang terpisah, pembelian tersebut
menciptakan entitas pelaporan baru yang meliputi semua operasi yang
dikendalikan oleh manajemen perusahaan induk.
Apabila investasi dalam saham berhak suara menimbulkan hubungan

induk-anak, entitas yang membeli (perusahaan induk) dan entitas yang
diakuisisi (perusahaan anak) tetap berfungsi sebagai entitas yang terpisah dan
mempertahankan catatan akuntansinya berdasarkan hukum yang terpisah.
Laporan keuangan perusahaan induk dan perusahaan anak yang terpisah
dikonversi menjadi laporan keuangan konsolidasi yang merefleksikan posisi
keuangan serta hasil operasi entitas gabungan itu. Entitas pelaporan yang
baru ini bertanggung jawab atas pelaporan kepada pemegang saham dan
kreditor perusahaan induk serta pihak lain yang berkepentingan.
Tetapi ada beberapa alasan yang mengakibatkan bisnis untuk tetap
menggunakan identitas terpisah. Perusahaan induk dapat mengakuisisi
sebuah perusahaan anak dalam industri yang sangat berbeda dengan industri
yang digelutinya sebagai cara untuk mendiversifikasi risiko bisnis secara
keseluruhan. Jika seperti itu, pengalaman dan keterampilan dibutuhkan dalam
lini perusahaan anak yang sudah tersedia dalam entitas yang terpisah
tersebut.
B. HUBUNGAN PERUSAHAAN INDUK—ANAK
Suatu perusahaan yang memiliki lebih dari 50% saham berhak suara
perusahaan lain dapat mengendalikan perusahaan tersebut melalui
kepemilikan sahamnya dan ada hubungan perusahaan induk anak di antara
keduanya. Apabila ada hubungan antara perusahaan anak dan perusahaan
induk, perusahaan tersebut saling berafiliasi. Afiliasi adalah suatu istilah
yang digunakan untuk mengartikan istilah perusahaan anak. Kedua istilah itu
digunakan secara bergantian. Afiliasi adalah entitas yang secara langsung
atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan,
dikendalikan oleh, atau berada dalam pengendalian entitas lainnya.
Konsep awal FASB yang berjudul “Laporan Keuangan Konsolidasi:
Kebijakan dan Prosedur” mendefinisikan afiliasi sebagai entitas yang secara
langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara,
mengendalikan, dikendalikan oleh, atau berada dalam pengendalian entitas
lainnya. Perusahaan induk dan anak adalah suatu afiliasi. Akan tetapi, banyak
laporan keuangan yang mengganti istilah afiliasi. Afiliasi digunakan untuk
mencakup semua investasi yang dicatat dengan metode ekuitas.
Struktur afiliasi sebagai berikut.
Pemegang saham di luar struktur afiliasi adalah pemegang saham

minoritas dan kepemilikannya disebut sebagai kepemilikan nonpengendalian
atau hak minoritas.
C. KEBIJAKAN KONSOLIDASI
Laporan keuangan konsolidasi menyediakan sejumlah informasi yang

tidak terdapat dalam laporan keuangan terpisah milik perusahaan induk dan
biasanya diwajibkan untuk menyajikan secara wajar posisi keuangan serta
hasil operasi bagi kelompok perusahaan yang berafiliasi. Kondisi yang umum
bagi konsolidasi adalah kepemilikan lebih dari 50% saham perusahaan lain.
Berdasarkan GAAP saat ini, perusahaan anak dapat dikecualikan dari
konsolidasi dalam beberapa situasi: (1) saat kontrol perusahaan tidak
tergantung pada pemilik mayoritas, (2) pembentukan usaha dengan joint
venture, (3) akuisisi aset atau kelompok aset yang bukan merupakan
bisnisnya, (4) kombinasi antara entitas dibawah pengendalian bersama, dan
(5) kombinasi antara entitas nirlaba atau akuisisi bisnis nirlaba oleh entitas
nirlaba.
Menurut ketentuan FASB Statement No. 94, “Konsolidasi Perusahaan
Anak yang Dimiliki Mayoritas,” perusahaan anak tidak dikonsolidasikan jika
ada dua hal berikut.
1. Pengendalian mungkin bersifat sementara.
2. Pengendalian tidak berkaitan dengan pemilik mayoritas.
1. Sejarah
ARB No. 51 yang diterbitkan pada 1959 mengizinkan perusahaan induk
untuk menentukan kebijakan konsolidasi selama tujuannya adalah
menyediakan persentase keuangan paling bermanfaat. Beberapa perusahaan
menerapkan kebijakan tidak mengonsolidasikan perusahaan anak melalui
operasi yang sangat berbeda dengan perusahaan induk. Perusahaan

manufaktur dan dagang secara rutin tidak mengonsolidasikan perusahaan
anak yang bergerak di bidang keuangan, asuransi, dan real estate. Perusahaan
anak nonhomogen tersebut dicatat dalam laporan keuangan sebagai
perusahaan anak yang tidak dikonsolidasikan dan diperhitungkan dengan
metode ekuitas.
2. Pengungkapan kebijakan konsolidasi

FASB Statement No. 94 menghilangkan kebijakan konsolidasi alternatif
yang dapat diterima. Oleh karena itu, pengungkapan kebijakan akuntansi
menurut APB Statement No. 22 hanya diperlukan agar melaporkan
pengecualian sesuai dengan persyaratan Statement No. 94 untuk konsolidasi
semua perusahaan anak yang dimiliki secara mayoritas.
Namun, pengungkapan kebijakan konsolidasi dalam laporan keuangan
tahunan cenderung tidak berkurang secara signifikan karena SEC
mengharuskan perusahaan terbuka melaporkan kebijakan konsolidasinya.
Menurut GAAP, mengharuskan daftar pengungkapan yang ekstensif
sebagai berikut:
a. periode pelaporan yang mencakup kombinasi bisnis
1) informasi umum kombinasi bisnis, seperti nama perusahaan dan
tanggal akuisisi,
2) informasi goodwill atau goodwill negatif,
3) sifat, syarat dan nilai wajar dari perhitungan yang ditransfer,
4) rincian aset, kewajiban dan kepentingan nonpengendali tertentu,
5) pengurangan penyisihan aset pajak tangguhan yang sudah ada
sebelumnya,
6) informasi transaksi yang diperhitungkan secara terpisah dari bisnis
kombinasi,
7) informasi tahapan akuisisi.
b. kombinasi bisnis yang terjadi setelah periode pelaporan tapi sebelum
keuangan diterbitkan.
c. jumlah provisional yang terkait dengan kombinasi bisnis.
d. penyesuaian yang terkait dengan kombinasi bisnis.
D. PERUSAHAAN INDUK DAN PERUSAHAAN ANAK DENGAN

PERIODE FISKAL YANG BERBEDA
Apabila periode fiskal perusahaan induk dan perusahaan anak berbeda,

laporan konsolidasi disusun berdasarkan akhir periode fiskal perusahaan
induk. Apabila perbedaan periode fiskal tidak lebih dari tiga bulan, laporan
keuangan perusahaan anak dengan tahun fiskal yang berbeda tersebut dapat
digunakan untuk tujuan konsolidasi melalui pengungkapan “pengaruh
peristiwa yang berselang dapat mempengaruhi secara material posisi
keuangan atau hasil operasi”. Jika tidak, perusahaan anak harus disesuaikan
sedekat mungkin dengan periode fiskal perusahaan induk.
E. PEMBIAYAAN AKUISISI
Investor mungkin membayar tunai dan menjual saham yang diotorisasi,

tetapi belum pernah menerbitkan saham biasa, saham preferen, menjual
sekuritas utang, atau obligasi. Keputusan untuk pembiayaan secara strategis
dapat menjadi hal yang penting. Saham biasa yang memiliki hak suara,
terutama akuisisi bernilai besar, mungkin akan memberatkan manajemen
dalam memperoleh pengendalian hak suara. Saham preferen tidak memiliki
hak suara atau pembiayaan alternatif lainnya dan sangat berguna dalam kasus
yang mempertahankan pengendalian hak suara. Hal tersebut merupakan
pertimbangan penting.
F. NERACA KONSOLIDASI PADA TANGGAL AKUISISI
Entitas konsolidasi adalah suatu entitas pelaporan yang bersifat fiktif

(konseptual). Hal ini didasarkan pada asumsi bahwa entitas yang terpisah
secara hukum serta akuntansi dari sebuah perusahaan induk dan perusahaan
anaknya dapat digabung perangkat laporan keuangannya yang bermanfaat
untuk tujuan pelaporan eksternal. Perhatikan bahwa entitas konsolidasi tidak
mempunyai transaksi dan tidak menyelenggarakan buku besar konsolidasi
atas akun-akunnya.
1. Perusahaan Induk Mengakuisisi 100% Perusahaan Anak pada Nilai

Buku
Tabel 2.1
Kertas Kerja Konsolidasian PT Endu dan Anak Perusahaan
(dalam ribuan Rupiah)
Neraca terpisah Neraca

(dalam ribuan rupiah) konsolidasi
PT
PT Endu PT Endu & Persh.
Faikar
anak
Aset
Aset lancar
Kas 20.000 10.000 30.000
Aset lancar lainnya 45.000 15.000 60.000
Total aset lancar 65.000 25.000 90.000
Aset tetap 75.000 45.000 120.000
Dikurangi: akumulasi penyusutan (15.000) (5.000) (20.000)
Total aset tetap 60.000 40.000 100.000
Investasi dalam PT Faikar – 100% 40.000 -- --
Total aset 165.000 65.000 190.000
Kewajiban dan ekuitas pemegang saham
Utang usaha 20.000 15.000 35.000
Kewajiban lancar lainnya 25.000 10.000 35.000
Total kewajiban lancar 45.000 25.000 70.000
Ekuitas pemegang saham
Modal saham 100.000 30.000 100.000
Laba ditahan 20.000 10.000 20.000
Total ekuitas pemegang saham 120.000 40.000 120.000
Total kewajiban & ekuitas pemegang saham 165.000 65.000 190.000
Dari tabel tersebut, dapat dilihat perbedaan yang sangat mendasar antara
neraca perusahaan terpisah dan neraca konsolidasi. PT Endu mengakuisisi
100% PT Faikar pada nilai bukunya dan nilai wajar sebesar Rp40.000.000
dalam suatu penggabungan usaha melalui pembelian pada tanggal 1 Januari
2009. Ketika penyusunan neraca, kita mengeliminasi akun investasi dalam
PT Faikar (pembukuan PT Endu) dan akun ekuitas pemegang saham karena
akun-akun tersebut bersifat timbal balik. Akun-akun yang tidak bersifat
timbal balik digabungkan dan dimasukkan dalam neraca konsolidasi PT Endu
serta anak perusahaannya.
2. Perusahaan Induk Mengakuisisi 100% Perusahaan Anak dengan

Goodwill
Tabel 2.1 digunakan untuk perusahaan induk yang membeli semua
saham PT Faikar pada nilai buku. Jika PT Endu membeli semua saham
PT Faikar seharga Rp50.000.000, akan ada kelebihan investasi terhadap nilai
buku yang diperoleh sebesar Rp10.000.000. Jumlah Rp10.000.000 tersebut
disajikan dalam neraca konsolidasi pada saat akuisisi sebagai aset sebesar
Rp10.000.000. Jika tidak ada bukti bahwa aset bersih yang dapat
diidentifikasi dinilai terlalu rendah, aset ini diasumsikan menjadi goodwill.
Ayat jurnal untuk mengonsolidasikan PT Endu dan PT Faikar pada saat
akuisisi sebagai berikut.
Modal saham – PT Faikar 30.000.000
Laba ditahan – PT Faikar 10.000.000
Goodwill 10.000.000
Investasi dalam PT Faikar 50.000.000
Ayat jurnal tersebut hanya merupakan penyesuaian serta eliminasi kertas
kerja dan tidak dicatat dalam akun perusahaan induk atau perusahaan anak.
Ayat jurnal tersebut tidak akan pernah dijurnal atau di-posting. Tujuannya
hanyalah mempermudah penyelesaian kertas kerja untuk mengonsolidasi
perusahaan induk dan perusahaan anak agar periode berakhir pada tanggal
tertentu.
Untuk periode di masa depan, perbedaan antara saldo akun investasi dan
ekuitas perusahaan anak akan berkurang jika dan hanya jika goodwill
diturunkan nilainya.
Tabel 2.2
Penyesuaian dan
Neraca
(dalam ribuan rupiah) PT Endu 100% PT eliminasi
konsolidasi
Faikar Debit Kredit
Aset
Kas 10.000 10.000 20.000
Aset tetap 75.000 45.000 120.000
Akumulasi penyusutan (15.000) (5.000) (20.000)
Investasi dalam PT Faikar 50.000 a 50.000
Goodwill a 10.000 10.000
Total aset 165.000 65.000 190.000
Penyesuaian dan
Neraca
(dalam ribuan rupiah) PT Endu 100% PT eliminasi
konsolidasi
Faikar Debit Kredit
Kewajiban dan ekuitas 20.000 15.000 35.000

utang usaha
Modal saham—PT Endu 100.000 100.000
Laba ditahan—PT Endu 20.000 20.000
Modal saham—PT Faikar 30.000 a 30.000
Laba ditahan—PT Faikar 10.000 a 10.000
Total kewajiban dan ekuitas 165.000 65.000 190.000
pemegang saham
3. Perusahaan Induk Mengakuisisi 90% Perusahaan Anak dengan

Goodwill
Asumsikan bahwa selain mengakuisisi semua saham beredar PT Faikar,
PT Endu juga mengakuisisi 90% saham PT Faikar dengan harga
Rp45.000.000. Hal ini mengidentifikasi bahwa nilai wajar PT Faikar adalah
sebesar Rp. 5.000.000 (Rp. 45.000.000/90%). Pada kasus ini, kelebihan total
nilai wajar investasi terhadap nilai bukunya adalah Rp10.000.000 (biaya
sebesar Rp45.000.000 dikurangi nilai buku yang diperoleh sebesar
Rp35.000.000) dan ada kepemilikan non pengendalian atau hak minoritas
dalam PT Faikar sebesar Rp5.000.000 (ekuitas Rp50.000.000 × 10% hak
minoritas).
Ayat jurnal untuk mengonsolidasikan neraca PT Endu serta PT Faikar
dan mengakui hak minoritas sebagai berikut.
Modal saham—PT Faikar 30.000.000
Laba ditahan—PT Faikar 10.000.000
Goodwill 10.000.000
Hak minoritas 5.000.000
 EKSI4309/MODUL 2 2.11
Tabel 2.3
Penyesuaian dan Neraca

90% PT
PT Endu eliminasi konsolidasi
(dalam ribuan rupiah) Faikar
Debit Kredit
Aset
Kas 15.000 10.000 20.000
Aset tetap 75.000 45.000 120.000
Goodwill a 10.000 10.000
Total aset 165.000 65.000 195.000
Kewajiban dan ekuitas
utang usaha 20.000 15.000 35.000
Hak minoritas a 5.000 5.000
pemegang saham
Secara konseptual, pengklasifikasian hak minoritas (noncontrolling

stockholder interests) sebagai kewajiban tidaklah konsisten karena hak
minoritas merepresentasikan investasi modal pada aset anak perusahaan
diluar struktur afiliasi. Berikut ini merupakan penyajian hak minoritas
menurut FASB:
a. Hak minoritas pada anak harus ditampilkan dan diberi judul pada
neraca konsolidasi sebagai komponen ekuitas yang terpisah.
b. Pendapatan yang menjadi bagian hak minoritas bukanlah beban atau
kerugian melainkan pengurang laba bersih konsolidasi untuk
menentukan pendapatan yang menjadi hak kepentingan pengendali
(controlling interest)
c. Kedua komponen laba bersih konsolidasi (laba bersih hak minoritas

dan laba bersih hak mayoritas) harus diungkapkan secara jelas pada
laporan laba rugi konsolidasi.
G. NERACA KONSOLIDASI SETELAH TANGGAL AKUISISI
Saldo akun perusahaan induk ataupun perusahaan anak akan berubah

untuk merefleksikan operasi masing-masing setelah hubungan perusahaan
induk dan anak dibentuk. Selanjutnya, kita akan membuat penyesuaian
tambahan untuk mengeliminasi saldo yang bersifat timbal balik lainnya. Jika
neraca konsolidasi dibuat antara waktu pengumuman dan waktu pembayaran
dividen oleh perusahaan anak, pembukuan perusahaan induk akan
menunjukkan akun piutang dividen yang merupakan akun utang dividen pada
pembukuan perusahaan anak. Karena saldo semacam itu bukan merupakan
jumlah piutang atau utang dari/kepada pihak-pihak di luar kelompok afiliasi,
saldo tersebut bersifat timbal balik yang akan dieliminasi dalam membuat
laporan konsolidasi
Neraca PT Endu dan PT Faikar per 31 Desember 2009 (dalam ribuan Rupiah)
(dalam ribuan rupiah) PT Endu PT Faikar
Kas 27,4 15
Piutang dividen 9 --
Aset lancar lainnya 41 28
Aset Tetap 75 45
Akumulasi penyusutan (20) (8)
Investasi dalam PT Faikar (90%) 54 --
Total aset 186,4 80
Utang usaha 30 15
Utang dividen -- 10
Kewajiban lancar lainnya 20 5
Modal saham 100 30
Laba ditahan 36,4 20
Hak minoritas -- --
Total kewajiban dan ekuitas 186,4 80
Asumsi:
1. PT Endu mengakuisisi kepemilikan 90% saham PT Faikar seharga
Rp45.000.000 pada 1 Januari 2009 ketika ekuitas pemegang saham
PT Faikar adalah Rp40.000.000.
2. Utang usaha PT Faikar termasuk Rp5.000.000 yang terutang kepada
PT Endu.
 EKSI4309/MODUL 2 2.13
3. Selama tahun 2009, PT Faikar memperoleh laba sebesar Rp20.000.000

dan mengumumkan dividen Rp10.000.000.
Perhitungan saldo akun investasi per 31 Desember 2009 sebagai berikut.
Investasi awal 1 Januari 2009 Rp45.000.000

Ditambah: 90% dari laba bersih PT Faikar sebesar
Rp20.000.000 tahun 2009 Rp18.000.000
Dikurangi: 90% dari dividen PT Faikar sebesar
Rp10.000.000 tahun 2009 (Rp9.000.000)
Saldo akun investasi per 31 Desember 2009 Rp54.000.000
Ayat jurnal untuk mengonsolidasi sebagai berikut.

1. Modal saham—PT Faikar 30.000.000
Laba ditahan—PT Faikar 20.000.000
Goodwill 10.000.000
Untuk mengeliminasi akun investasi dan saldo ekuitas, mencatat
goodwill dan memasukkan hak minoritas (Rp. 60.000.000 x 10%)
2. Utang dividen 9.000.000

Piutang dividen 9.000.000
Untuk mengeliminasi saldo reciprocal piutang deviden dan utang
deviden 90% x 10.000.000 deviden
3. Utang usaha 5.000.000

Piutang usaha 5.000.000
Untuk mengeliminasi akun piutang dan utang
KA S US 1
Berikut merupakan kasus dan penyelesaiannya!

Pada tanggal 31 Desember 2015 PT Bumi membeli 80 persen saham
PT Nusantara pada nilai buku. Pada tanggal 31 Desember 2015 PT Bumi
berhutang pada PT Nusantara sebesar Rp10.000 pada akun hutang usaha.
Data yang dilaporkan pada neraca terpisah sesaat setelah akuisisi adalah
sebagai berikut.
PT Bumi PT Nusantara
Aktiva
Kas Rp 164.000 Rp 136.000
Piutang usaha 90.000 68.000
Persediaan 286.000 112.000
Investasi pada PT Nusantara 400.000
Peralatan bersih 760.000 350.000
Rp 1.700.000 Rp 666.000
Hutang usaha Rp80.000 Rp 66.000
Modal saham, nominal 10 920.000 300.000
Saldo laba 700.000 300.000
Rp 1.700.000 Rp 666.000
Diminta
1. Siapkan neraca konsolidasi PT Bumi dan anak perusahaan tanggal 31

Desember 2015.
2. Hitung laba bersih konsolidasi untuk tahun 2016 dengan asumsi bahwa
PT Bumi melaporkan laba sendiri sebesar Rp340.000 dan PT Nusantara
melaporkan laba bersih sebesar Rp180.000 (laba tersendiri tidak
termasuk pendapatan dari investasi pada PT Nusantara).
 EKSI4309/MODUL 2 2.15
Penyelesaian
1.
PT Bumi dan Anak Perusahaan
Neraca Konsolidasi
31 Desember 2015
Aktiva
Kas (Rp 164.000 + Rp136.000) Rp 300.000
Piutang Usaha ( 90.000 + 68.000 – 10.000 ) 148.000
Persediaan ( 286.000 + 112.000 ) 398.000
Peralatan bersih ( 760.000 + 350.000) 1.110.000
Total Aktiva Rp 1.956.000
Kewajiban dan Ekuitas

Kewajiban:
Hutang usaha ( 80.000 + 66.000 – 10.000 ) Rp 136.000
Ekuitas:
Modal saham, nominal 10 (920.000) 920.000
Laba ditahan (700.000) 700.000
Saham minoritas 120.000
Goodwill negatif 80.000
Total kewajiban dan ekuitas Rp 1.956.000
2. Laba bersih konsolidasi 2016
Laba PT Bumi Rp 340.000

Laba tambahan PT Nusantara 180.000
Laba konsolidasi Rp 520.000
Pemegang saham minoritas ( 20% x 180.000 ) (36.000)
Pemegang saham mayoritas Rp 484.000
L AT IH A N

1) Jelaskan tujuan laporan keuangan konsolidasi!

2) Bagaimana penyusunan laporan perusahaan induk dan perusahaan anak
dengan periode fiskal yang berbeda?
3) Jelaskan apa yang dimaksud entitas konsolidasi!
4) Kapan suatu perusahaan menjadi anak perusahaan yang lain?
5) Bagaimanakah pembentukan neraca konsolidasi setelah penyesuaian?
6) Definisikan istilah afiliasi menurut FASB!
7) Perhatikan contoh di bawah ini dan buatlah jurnal yang diperlukan untuk
mencatat setoran per perusahaan!
Pada awal 2009 A, B, C, dan D mendirikan PERSEKUTUAN ABCD

Setoran modal masing-masing sekutu sebagai berikut (Rp).
Sekutu Setoran Nilai buku Nilai wajar

A Kas 10,000 10,000
B Sediaan 12,500 15,000
C Tanah 16,000 17,500
Bangunan 10,000 8,000
D Peralatan 13,000 9,500
Total 60,000
8) Berikut adalah perhitungan untuk mencatat goodwiil.
Apabila ratio modal adalah 3:4:5:3 dengan metode goodwill,
a) hitunglah goodwill,
b) buatlah jurnal untuk mencatat goodwill!
9) Jelaskan apakah yang dimaksud dengan metode nilai buku!
10) Jelaskan yang dimaksud dengan hak minoritas dan penyajiannya!
 EKSI4309/MODUL 2 2.17
1) Laporan keuangan konsolidasi terutama ditujukan bagi investor

perusahaan induk dan bukan bagi pemegang saham minoritas serta
kreditor perusahaan anak. Perusahaan anak sebagai entitas hukum yang
terpisah tetap melaporkan hasil operasinya kepada para pemegang
saham.
2) Apabila periode fiskal perusahaan induk dan perusahaan anak berbeda,

laporan konsolidasi disusun berdasarkan akhir periode fiskal perusahaan
induk.
3) Entitas konsolidasi adalah suatu entitas pelaporan yang bersifat fiktif

(konseptual).
4) Suatu perusahaan akan menjadi perusahaan anak apabila perusahaan lain

mengakuisisi kepemilikan pengendalian atas saham berhak suaranya
yang beredar. Biasanya, kepemilikan pengendalian atas perusahaan lain
diperoleh secara langsung dengan cara mengakuisisi mayoritas (lebih
dari 50%) saham berhak suara. Investor juga dapat memperoleh
pengendalian atas perusahaan lain melalui kepemilikan saham secara
tidak langsung.
5) Saldo akun perusahaan induk ataupun perusahaan anak akan berubah

untuk merefleksikan operasi masing-masing setelah hubungan
perusahaan induk dan anak dibentuk. Selanjutnya, akan dibuat
penyesuaian tambahan untuk mengeliminasi saldo yang bersifat timbal
balik lainnya. Jika neraca konsolidasi dibuat antara waktu pengumuman
dan waktu pembayaran dividen oleh perusahaan anak, pembukuan
perusahaan induk akan menunjukkan akun piutang dividen yang
merupakan akun utang dividen pada pembukuan perusahaan anak.
6) Entitas secara langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih
perantara mengendalikan, dikendalikan oleh, atau berada dalam
pengendalian entitas lainnya.
7) Jurnal untuk mencatat setoran perusahaan

Untuk mencatat setoran A
Kas 10,000
Modal A 10,000
Untuk mencatat setoran B

Sediaan 15,000
Modal B 15,000
Untuk mencatat setoran C

Tanah 17,500
Bangunan 8,000
Modal C 25,500
Untuk mencatat setoran D

Peralatan 9,500
Modal D 9,500
8) a) Penentuan total modal

Ratio
Sekutu Setoran Setoran dibagi Ratio Modal
modal
A 10,000 3 50,000 (15/3*10.000)
B 15,000 4 56,250 (15/4*15.000)
C 25,500 5 76,500 (15/5*25.500)
D 9,500 3 47,500 (15/3*9.500)
Total 60,000 15
Total Modal = Rp 76,500
Penentuan Goodwill
Ratio
Sekutu Setoran Modal Goodwill
modal
A 10,000 3 15,300 5,300
B 15,000 4 20,400 5,400
C 25,500 5 25,500 0
D 9,500 3 15,300 5,800
Total 60,000 15 76,500 16,500
 EKSI4309/MODUL 2 2.19
b. Jurnal untuk mencatat goodwill

Goodwill 16,500
Modal A 5,300
Modal B 5,400
Modal D 5,800
9) Metode nilai buku yaitu ketika transaksi dicatat atas dasar nilai buku
modal (kepemilikan) yang diperjualbelikan (harga jual-beli urusan
sekutu yang bersangkutan tidak usah diperhatikan oleh persekutuan).
10) Hak minoritas merupakan hak yang dimiliki oleh pemegang saham kecil.
Penyajian hak minoritas sebagai berikut.
a) Hak minoritas pada anak harus ditampilkan dan diberi judul pada
neraca konsolidasi sebagai komponen ekuitas yang terpisah.
b) Pendapatan yang menjadi bagian hak minoritas bukanlah beban atau
kerugian melainkan pengurang laba bersih konsolidasi untuk
menentukan pendapatan yang menjadi hak kepentingan pengendali
(controlling interest).
c) Kedua komponen laba bersih konsolidasi (laba bersih hak minoritas
dan laba bersih hak mayoritas) harus diungkapkan secara jelas pada
laporan laba rugi konsolidasi.
R A NG KU M AN
Prinsip akuntansi berterima umum (PABU) biasanya mengharuskan

laporan keuangan konsolidasi untuk menyajikan secara wajar posisi
keuangan dan hasil operasi perusahaan induk serta perusahaan anaknya.
Laporan keuangan konsolidasi bukan hanya merupakan penjumlahan
pos-pos laporan keuangan perusahaan induk dan perusahaan anak.
Laporan keuangan konsolidasi itu akan mengeliminasi jumlah timbal
balik dan menggabungkan serta hanya mencantumkan jumlah non timbal
balik.
Akun investasi dalam perusahaan anak dan ekuitas pemegang saham
perusahaan anak dieliminasi ketika membuat laporan keuangan
konsolidasi karena akun-akun tersebut bersifat timbal balik. Keduanya
merupakan aset bersih perusahaan anak. Transaksi-transaksi penjualan,
peminjaman, dan leasing antara perusahaan induk dan perusahaan anak
juga mengakibatkan jumlah timbal balik harus dieliminasi dalam proses
konsolidasi.
TE S F OR M AT IF 1
1) PT Sarah, perusahaan anak yang 90 persen dimiliki oleh PT Pangan,

membeli setengah bahan mentahnya dari PT Pangan. Harga transfernya
sama dengan harga yang dibayar oleh PT Sarah untuk membeli bahan
mentah yang sama dari pemasok luar dan juga sama dengan harga yang
digunakan oleh PT Pangan dalam menjual bahan mentah tersebut kepada
pelanggan lainnya. Penyiapan laporan konsolidasi PT Pangan di
perusahaan anak adalah ....
A. transaksi-transaksi antarperusahaan dapat diabaikan karena harga
transfer mewakili harga tawar-menawar yang wajar.
B. setiap laba yang belum direalisasi dari penjualan antarperusahaan
dalam persediaan akhir PT Pangan harus diimbangi dengan laba
yang belum direalisasi dalam persediaan awal PT Pangan.
C. setiap laba yang belum direalisasi atas transaksi-transaksi
antarperusahaan dalam persediaan akhir PT Sarah dieliminasi
seluruhnya.
D. hanya 90 persen dari setiap laba yang belum direalisasi atas
transaksi-transaksi antarperusahaan dalam persediaan akhir
PT Sarah yang dieliminasi.
2) PT Perjaka menjual persediaan kepada perusahaan anaknya, PT

Sembung yang digunakan sebagai aset tetap oleh PT Sembung. Ayat
jurnal kertas kerja untuk mengeliminasi laba antarperusahaan pada tahun
penjualan tersebut tidak akan memasukkan ....
A. debit pada penjualan
B. kredit pada harga pokok penjualan
C. kredit pada persediaan
D. kredit pada aset tetap
3) PT Sunaryo secara teratur menjual persediaan kepada perusahaan

induknya, PT Pardi. Dalam penyiapan laporan laba rugi konsolidasi,
pilihan yang tidak dipengaruhi oleh arah (arus ke atas atau ke bawah)
penjualan antarperusahaan adalah ....
A. laba bruto konsolidasi
B. pendapatan hak minoritas
C. laba bersih konsolidasi
D. saldo laba konsolidasi
 EKSI4309/MODUL 2 2.21
4) Pada kertas kerja konsolidasi, saldo laba konsolidasi akhir periode

ditentukan dari ....
A. saldo laba konsolidasi awal ditambah dengan laba bersih konsolidasi
dan dikurangi dengan dividen perusahaan induk
B. penjumlahan saldo laba akhir periode perusahaan-perusahaan afiliasi
C. penyesuaian saldo laba awal perusahaan induk atas laba dan dividen
perusahaan anak
D. penyesuaian saldo akun saldo laba perusahaan induk
5) Kebanyakan kesalahan yang dilakukan dalam laporan keuangan

konsolidasi akan bertambah ketika ....
A. neraca konsolidasi tidak seimbang
B. laba bersih konsolidasi tidak sama dengan laba bersih perusahaan
induk
C. jumlah saldo pada neraca tidak sama dengan jumlah saldo laba pada
laporan saldo laba
D. total kolom penyesuaian dan eliminasi tidak sama
6) Anak perusahaan yang 75 persen sahamnya dimiliki oleh induk

perusahaan yang tidak dapat dikonsolidasikan harus
dipertanggungjawabkan....
A. berdasarkan metode ekuitas
B. berdasarkan metode biaya
C. berdasarkan metode ekuitas jika induk perusahaan mempunyai
pengaruh yang signifikan terhadap anak perusahaan
D. pada nilai pasarnya jika anak perusahaan tersebut bangkrut
7) Tujuan utama dibuatnya laporan konsolidasi diperuntukan untuk

kepentingan....
A. manajemen perusahaan induk
B. kreditur dan pemegang saham perusahaan anak
C. pemegang saham perusahan induk dan kreditur perusahan induk
D. sebagai laporan terhadap petugas pajak
8) Laporan konsolidasi terdiri atas....

A. Neraca Konsolidasi
B. Laporan Arus Kas Konsolidasi
C. Laporan Laba Rugi Konsolidasi

D. semua jawaban benar
9) Jika ada bukti menidentifikasikan bahwa nilai wajar melebihi nilai buku
atau sebaliknya maka kelebihan tersebut harus….
A. dialokasikan
B. dieliminasi
C. diamortisasikan
D. dicatat sebagai beban
10) PT Jaya memiliki 80.000 lembar saham biasa PT Perkarsa yang beredar
(80 persen kepemilikan). Sebanyak 20.000 lembar saham biasa PT
Perkarsa yang tersisa dimiliki oleh PT Frutti. Dalam laporan keuangan
konsolidasi PT Jaya, PT Frutti dianggap sebagai....
A. investasi
B. hak minoritas
C. perusahaan asosiasi
D. perusahaan afilitas


Tingkat penguasaan = × 100%
Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
 EKSI4309/MODUL 2 2.23
Kegiatan Belajar 2
Alokasi Kelebihan ke Aset Bersih yang

Bersih yang Dapat Diidentifikasi
dan Goodwill
Kelebihan biaya investasi atas nilai buku yang diperoleh pada ilustrasi
PT Endu—PT Faikar dibebankan ke goodwill. Asumsi yang mendasari
pembebanan kelebihan tersebut adalah nilai buku serta nilai wajar aset dan
kewajiban yang dapat diidentifikasi berjumlah sama. Jika ada nilai buku yang
mengindikasikan bahwa nilai wajar melebihi nilai buku atau nilai buku
melebihi nilai wajar, kelebihan tersebut harus dialokasikan.
Tabel 2.4
Kepemilikan 90%, Konsolidasi Satu Tahun Setelah Akuisisi
(dalam ribuan rupiah) Penyesuaian dan Neraca

PT Endu 90% PT eliminasi konsolidasi
Faikar Debit Kredit
Aset
Kas 27.400 15.000 42.400
Piutang dividen 9.000 b 9.000
Aset lancar lainnya 41.000 28.000 c 5.000 64.000
Aset tetap 75.000 45.000 120.000
Goodwill a 10.000 10.000
Total aset 186.400 80.000 208.400
Utang usaha 30.000 15.000 c 5.000 40.000
Utang dividen 10.000 b 9.000 1.000
pemegang saham
A. PENGARUH ALOKASI TERHADAP NERACA KONSOLIDASI

SAAT AKUISISI
Pada akuisisi yang menciptakan hubungan perusahaan induk-anak,

perbedaan biaya/nilai buku tidak dicatat dalam pembukuan perusahaan induk
ataupun perusahaan anak. Karena itu, prosedur kertas kerja digunakan untuk
menyesuaikan nilai buku perusahaan anak guna merefleksikan perbedaan
biaya/nilai buku.
Pada 31 Desember 2009, PT Tamba membeli 90% saham biasa berhak
suara yang beredar milik PT Diazz secara langsung dari para pemegang
saham PT Diazz seharga Rp5.200.000 tunai ditambah 100.000 lembar saham
biasa PT Tamba bernilai nominal Rp10 dengan nilai pasar Rp5.000.000.
Biaya tambahan untuk penggabungan usaha ini adalah Rp200.000 yang
dibayar secara tunai oleh PT Tamba. PT Tamba dan PT Diazz harus tetap
beroperasi sebagai perusahaan induk dan perusahaan anak karena 10% saham
PT Diazz masih beredar dan dimiliki oleh pemegang saham minoritas. Biaya
tambahan sebesar Rp200.000 itu dicatat sebagai biaya investasi.
Informasi nilai buku dan nilai wajar sebelum penggabungan usaha pada
31 Desember 2009 disajikan sebagai berikut (dalam ribuan Rupiah).
Dalam ribuan rupiah PT Tamba PT Diazz

Nilai buku Nilai wajar Nilai buku Nilai wajar
Aset
Kas 6.600 6.600 200 200
Piutang—bersih 700 700 300 300
Persediaan 900 1.200 500 600
Aset lancar lainnya 600 800 400 400
Tanah 1.200 11.200 600 800
Bangunan—bersih 8.000 15.000 4.000 5.000
Peralatan—bersih 7.000 9.000 2.000 1.700
Total aset 25.000 44.500 8.000 9.000
Utang usaha 2.000 2.000 700 700
Wesel bayar 3.700 3.500 1.400 1.300
Saham biasa, nominal Rp 10 10.000 4.000
Tambahan modal disetor 5.000 1.000
Laba ditahan 4.300 900
Total kewajiban dan ekuitas 25.000 8.000
pemegang saham
 EKSI4309/MODUL 2 2.25
Penggabungan usaha tersebut pembukuannya menggunakan ayat jurnal

sebagai berikut.
Investasi dalam PT Diazz 10.200.000

Saham biasa 1.000.000
Tambahan modal disetor 4.000.000
Kas 5.200.000
Untuk mencatat akuisisi 90% saham beredar PT Diazz seharga Rp5.200.000
tunai dan 100.000 Lembar saham biasa PT Tamba dengan nilai Rp5.000.000.
Investasi dalam PT Diazz 200.000

Kas 200.000
Untuk mencatat tambahan biaya akuisisi
Ayat jurnal ini hanya diperlukan pada pembukuan PT Tamba untuk

mencatat penggabungan usaha antara PT Tamba dan PT Diazz. Tidak ada
ayat jurnal yang perlu dicatat oleh PT Diazz karena PT Tamba mengakuisisi
90% kepemilikannya secara langsung dari pemegang saham PT Diazz.
1. Pengalokasian Perbedaan Biaya/Nilai Wajar

Penyesuaian yang diperlukan untuk menggabungkan neraca perusahaan
induk dan perusahaan anak ditentukan dengan membebankan perbedaan
antara biaya investasi dan nilai buku yang diperoleh ke aset serta kewajiban
yang dapat diidentifikasi, lalu ke goodwill jika ada yang tersisa.
Skedul berikut ini adalah ilustrasi penyesuaian yang diperlukan untuk
mengonsolidasi neraca PT Tamba dan PT Diazz per 31 Desember 2009.
PT Tamba Corporation dan Perusahaan Anak yang dimiliki 90% PT Diazz

Corporation (dalam ribuan)
Investasi dalam PT Diazz—biaya 10.200
Nilai wajar PT Diazz 10.200 / 90% 11.333
Nilai buku kepemilikan yang diakuisisi (5.900)
Total kelebihan biaya atas nilai buku yang diperoleh (5.433)
Alokasi aset dan kewajiban yang dapat diidentifikasi.

Nilai wajar Nilai buku Alokasi Kelebihan
Persediaan 600 500 100
Tanah 800 600 200
Bangunan 5.000 4.000 1.000
Peralatan 1.700 2.000 (300)
Wesel bayar 1.300 1.400 100
Total yang dialokasikan ke aset bersih yang dapat diidentifikasi 1.100
Sisa dialokasikan pada goodwill 4.333
Total kelebihan biaya atas nilai buku yang diperoleh 5.433
Meskipun nilai buku aset dan kewajiban tidak digunakan dalam

menentukan nilai wajar setiap aset dan kewajiban (karena biasanya
ditentukan oleh pihak manajemen), nilai buku digunakan dalam proses
penggabungan neraca perusahaan induk dan perusahaan anak secara
matematis.
2. Prosedur Kertas Kerja untuk Memasukkan Alokasi pada Neraca

Konsolidasi
Alokasi kelebihan biaya atas nilai buku seperti bagian di atas
dimasukkan dalam neraca konsolidasi melalui prosedur kertas kerja. Prosedur
ini diilustrasikan pada tabel di bawah.
 EKSI4309/MODUL 2 2.27
(dalam ribuan rupiah) PT 90% PT Penyesuaian dan Neraca

Tamba Diazz eliminasi Konsolidasi
Debit Kredit
Aset
Kas 1.200 200 1.400
Piutang—bersih 700 300 1.000
Persediaan 900 500 b 100 1.500
Aset lancar lainnya 600 400 1.000
Tanah 1.200 600 b 200 2.000
Bangunan bersih 8.000 4.000 b 1.000 13.000
Peralatan bersih 7.000 2.000 b 300 8.700
Investasi di PT Diazz 10.200 a 10.200
Goodwill b 4.333 4.333
Kelebihan yang belum a 5.433 b 5.433
diamortisasi
Total aset 29.800 8.000 32.933
utang usaha 2.000 700 2.700
Wesel bayar 3.700 1.400 b 100 5.000
Saham biasa—PT Tamba 11.000 11.000
Modal disetor lain—PT 9.000 9000
Tamba
Laba ditahan—PT Tamba 4.100 4.100
Saham biasa—PT Diazz 4.000 a 4.000
Modal disetor lainnya— 1.000 a 1.000
PT Diazz
Laba ditahan—PT Diazz 900 a 900
Total kewajiban dan ekuitas 29.800 8000 32.933
pemegang saham
Kertas kerja konsolidasi menunjukkan dua ayat jurnal berikut.

a. Kelebihan yang belum diamortisasi 5.433.000
Saham biasa, nominal Rp10—PT Diazz 4.000.000
Tambahan modal disetor—PT Diazz 1.000.000
Laba ditahan—PT Diazz 900.000
Hak minoritas 10% 1.133.000
b. Persediaan 100.000
Tanah 200.000
Bangunan 1.000.000
Goodwill 4.333.000
Wesel bayar 100.000
Peralatan 300.000
Kelebihan yang belum diamortisasi 5.433.000
B. PENGARUH AMORTISASI TERHADAP NERACA

KONSOLIDASI SETELAH AKUISISI
Pengaruh amortisasi kelebihan sebesar Rp5.433.000 terhadap neraca

konsolidasi per 31 Desember 2010 didasarkan pada asumsi-asumsi berikut ini
bahwa PT Tamba dan PT Diazz beroperasi selama tahun 2010. Asumsi-
asumsi tersebut sebagai berikut.
Laba Tahun 2010

Laba bersih PT Diazz 800.000
Laba PT Tamba termasuk laba dari PT Diazz 2.523.500
Dividen Yang Dibayarkan Tahun 2010

PT Diazz 300.000
PT Tamba 1.500.000
Amortisasi Kelebihan
a. Persediaan yang dinilai terlalu rendah—dijual pada tahun 2010.
b. Tanah yang dinilai terlalu rendah—masih dimiliki PT Diazz: tidak ada
amortisasi.
c. Bangunan yang dinilai terlalu rendah—umur manfaat 40 tahun sejak
1 Januari 2010.
d. Peralatan yang dinilai terlalu tinggi—umur manfaat 5 tahun sejak 1
Januari 2010.
e. Wesel bayar yang dinilai terlalu tinggi—ditarik tahun 2010.
f. Goodwill – tidak diamortisasi.
Laba PT Tamba dari PT Diazz untuk tahun 2010 dihitung berdasarkan

konsolidasi satu baris sebagai berikut.
 EKSI4309/MODUL 2 2.29
Ekuitas dalam laba bersih PT Diazz (800.000x90%) 720.000

Ditambah: amortisasi peralatan yang dinilai terlalu tinggi
(270.000/5 tahun) 54.000
Dikurangi: amortisasi kelebihan yang dialokasikan ke:
Persediaan (dijual pada tahun 2010) (90.000)
Tanah -
Bangunan (900.000/40 tahun) (22.500)
Wesel bayar (ditarik tahun 2010) (90.000)
Laba dari PT Diazz 2010 571.500
Hak minoritas pada akhir 31 Desember 2010 dihitung sebagai berikut:

Hak minoritas 31 Desember 2009 Rp. 1.133.000
Ditambah: 10% pendapatan PT Diazz 80.000
Dikurang: 10% kelebihan amortisasi nilai wajar (16.500)
Dikurangi: 10% deviden tahun 2010 (30.000)
Total hak minoritas 31 Desember 2010 Rp. 1.166.500
Ayat jurnal kertas kerja dibuat kembali sebagai berikut.

a. Saham biasa—PT Diazz 4.000.000
Modal disetor lainnya—PT Diazz 1.000.000
Laba ditahan—PT Diazz 1.400.000
Hak minoritas 1.166.500*)
b. Tanah 200.000
Bangunan—bersih 975.000
Goodwill 4.333.000
Peralatan—bersih 240.000
Berikut ini adalah ikhtisar transaksi yang dicatat oleh PT Tamba pada
akun investasinya dalam PT Diazz.
Kelebihan yang Kelebihan yang belum

Amortisasi
belum diamortisasi diamortisasi
2007
Persediaan 100.000 100.000 -
Tanah 200.000 - 200.000
Bangunan 1.000.000 25.000 975.000
Peralatan (300.000) (60.000) (240.000)
Wesel bayar 100.000 100.000 -
Goodwill 4.333.000 - 4.333.000
Berikut ini adalah ikhtisar transaksi yang dicatat oleh PT Tamba pada
akun investasinya dalam PT Diazz.
Biaya awal—31 Desember 2009 10.200.000
90% dari laba bersih PT Diazz tahun 2010 720.000
90% dari dividen PT Diazz tahun 2010 (270.000)
Amortisasi perbedaan biaya/nilai buku (148.500)
Saldo—31 Desember 2010 10.501.500
Tabel berikut adalah kertas kerja konsolidasi pada akhir tahun 31

Desember 2010.
Penyesuaian dan
PT Neraca
(dalam ribuan rupiah) 90% PT eliminasi
Tamba konsolidasi
Diazz Debit Kredit
Aset
Kas 253,5 100 353,5
Piutang dividen 540 200 740
Persediaan 1.300 600 1.900
Aset lancar lainnya 800 500 1.300
Tanah 1.200 600 b 200 2.000
Bangunan – bersih 9.500 3.800 b 975 14.275
Peralatan – bersih 8.000 1.800 b 240 9.560
Investasi dalam PT Diazz 10.501,5 a10.501,5
Goodwill b 4.333 4.333
Kelebihan yang belum a 5.268 b 5.268
diamortisasi
Total aset 32.095 7.600 34.461,5
Utang usaha 2.300 1.200 3.500
Wesel bayar 4.000 4.000
Saham biasa – PT Tamba 11.000 11.000
 EKSI4309/MODUL 2 2.31
Penyesuaian dan
PT Neraca
(dalam ribuan rupiah) 90% PT eliminasi
Tamba konsolidasi
Diazz Debit Kredit
Modal disetor lainnya PT 8.900 8.900
Tamba
Laba ditahan—PT Tamba 5.895 5.895
Modal saham—PT Tamba 4.000 a 4.000
Modal disetor lainnya—PT 1.000 a 1.000
Diazz
Laba ditahan—PT Diazz 1.400 a 1.400
Hak minoritas a 1165,5 1.165,5
Total kewajiban dan ekuitas 32.095 7.600 34.461,5
pemegang saham
C. LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI
Tabel di bawah ini menyajikan laporan laba rugi dan laba ditahan
komparatif perusahaan yang terpisah serta konsolidasi bagi PT Tamba Co
dan perusahaan anak. Laporan-laporan tersebut merefleksikan asumsi-asumsi
sebelumnya dan jumlah digunakan dalam membuat kertas kerja neraca
konsolidasi untuk PT Tamba dan PT Diazz. Pos-pos pendapatan dan beban
yang teperinci telah ditambahkan untuk mengilustrasikan laporan laba rugi
konsolidasi, tetapi semua asumsi dan jumlah telah benar-benar sesuai dengan
bagian sebelumnya. Ayat jurnal penyesuaian dan eliminasi tidak dilibatkan
dalam ilustrasi.
PT TAMBA DAN PT DIAZZ CORPORATION

LAPORAN LABA RUGI DAN LAPORAN LABA DITAHAN
PERUSAHAAN TERPISAH DAN KONSOLIDASI
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RUPIAH)
Perusahaan Terpisah
PT Tamba PT Diazz Konsolidasi
Penjualan 9.523,5 2.200 11.723,5
Laba investasi dari PT Diazz 571,5 - -
Total pendapatan 10.095 2.200 11.723,5
Dikurangi: Beban operasi
Harga pokok penjualan 4.000 700 4.800
Beban penyusutan—bangunan 200 80 325
Beban penyusutan—peralatan 700 360 1.000
Beban lainnya 1.800 120 1.920
Total beban operasi 6.700 1.260 8.035
Laba operasi 3.395 940 3.698,5
Pos nonoperasi: beban bunga (300) (140) (540)

Laba bersih 3.095 800
Sub total 3.158.5
Dikurangi: beban hak minoritas 63,5
Laba bersih konsolidasi 3.095
Laba ditahan 31 Desember 2006 4.300 900 4.300
7.395 1.700 7.395
Dikurangi dividen (1.500) (300) (1.500)
Laba ditahan 31 Desember 2007 5.895 1.400 5.895
Perbedaan antara laporan laba rugi konsolidasi dan tidak dikonsolidasi

milik perusahaan induk terletak pada penyajiannya yang terperinci dan bukan
pada jumlah laba bersihnya.
Laporan laba rugi terpisah PT Tamba menunjukkan pendapatan dan
beban yang berasal dari operasi PT Tamba ditambah laba investasi PT Tamba
dari PT Diazz. Sebaliknya, kolom laporan laba rugi konsolidasi menunjukkan
pendapatan dan beban PT Tamba ataupun PT Diazz, tetapi tidak
menunjukkan laba investasi dari PT Diazz. Laba investasi sebesar Rp571.500
dikeluarkan karena laba rugi konsolidasi memasukkan perincian pendapatan
(Rp2.200.000), beban (Rp1.400.000), amortisasi bersih atas kelebihan
(Rp165.000), dan pengurangan hak minoritas Rp63.500 yang
memperhitungkan laba investasi.
Laporan laba rugi konsolidasi seperti neraca konsolidasi, lebih dari
sekadar penjumlahan akun-akun pendapatan perusahaan afiliasi.
Penjumlahan semua pos laporan laba rugi PT Tamba dan PT Diazz akan
menghasilkan laba bersih gabungan Rp3.895.000, sedangkan laba bersih
konsolidasi hanya sebesar Rp3.158.500. Perbedaan sebesar Rp736.500 di
antara kedua jumlah tersebut terdiri atas laba investasi sebesar Rp574.000,
amortisasi bersih Rp571.500, dan laba yang dialokasikan ke para pemegang
saham minoritas sebesar Rp165.000.
Laba bersih konsolidasi merupakan pendapatan bagi para pemegang
saham perusahaan induk. Sementara itu, laba para pemegang saham
minoritas merupakan pengurang dalam penentuan laba bersih konsolidasi.
Jika perusahaan induk menjual barang dagang kepada perusahaan
anaknya atau sebaliknya, akan ada pembelian atau penjualan antarperusahaan
pada pembukuan terpisah perusahaan induk dan perusahaan anaknya. Saldo
pembelian dan penjualan antarperusahaan itu bersifat timbal balik sehingga
harus dieliminasi ketika membuat laporan laba rugi konsolidasi karena bukan
merupakan pembelian dan penjualan bagi pihak-pihak di luar entitas
konsolidasi.
 EKSI4309/MODUL 2 2.33
D. AKUNTANSI PUSH DOWN
Akuntansi push down adalah proses pencatatan dampak alokasi harga

beli secara langsung terhadap pembukuan perusahaan anak. Akuntansi push
down mempengaruhi pembukuan perusahaan anak dan laporan keuangan
terpisah perusahaan anak. Akuntansi push down tidak menggantikan laporan
keuangan konsolidasi, tetapi dapat menyederhanakan proses konsolidasi.
SEC mewajibkan penggunaan akuntansi push down untuk arsip SEC
apabila perusahaan anak hampir seluruhnya dimiliki oleh perusahaan induk
(hampir 90%) dan tidak memiliki utang ataupun saham preferen yang
beredar.
PT Jesa memberikan 5.000 lembar saham biasa bernilai nominal Rp10
dan kas sebesar Rp100.000 untuk memperoleh semua modal saham PT Popi
sebuah perusahaan tertutup pada 3 Januari 2009. Pada tanggal ini, harga
saham PT Jesa di bursa nasional adalah Rp55 per lembar. Neraca dan
informasi tentang nilai wajar PT Popi pada 3 Januari diikhtisarkan sebagai
berikut (dalam ribuan).
Nilai buku Nilai wajar

Kas 30 30
Piutang usaha—bersih 90 90
Persediaan 130 150
Tanah 30 70
Bangunan—bersih 150 130
Peralatan—bersih 80 120
510 590
Kewajiban lancar 100 100
Utang jangka panjang 150 150
Modal saham (nominal Rp10) 150 -
Laba ditahan 110 -
510
Menurut akuntansi push down, PT Jesa mencatat investasinya dalam

PT Popi dengan cara biasa.
Investasi dalam PT Popi 375
Kas 100
Modal saham, nominal 10 50
Modal disetor 225
Ayat jurnal PT Popi sebagai berikut.

Persediaan 20
Tanah 40
Peralatan 40
Goodwill 35
Laba ditahan 110
Bangunan 20
Modal push down 225
Neraca terpisah setelah penggabungan usaha sebagai berikut.
Kas 30
Piutang usaha—bersih 90
Persediaan 150
Tanah 70
Bangunan—bersih 130
Peralatan—bersih 120
Goodwill 35
625
Kewajiban lancar 100

Utang jangka panjang 150
Modal saham (nominal Rp10) 150
Modal push down 225
625
E. MENYUSUN NERACA LAJUR UNTUK NERACA

KONSOLIDASI
Bagian ini merupakan suatu cara menyusun neraca lajur untuk neraca
konsolidasi. Berikut ini adalah peraga di excel untuk neraca lajur konsolidasi
serta untuk mencatat informasi tentang neraca perusahaan induk dan
perusahaan anak yang dimiliki 90%.
 EKSI4309/MODUL 2 2.35
Neraca Lajur untuk Neraca Konsolidasi 1

Kertas Kerja Neraca Konsolidasi 2
Perusahaan Induk dan Perusahaan Anak 3
Per 31 Desember 2009 4
Penyesuaian 5
(dalam ribuan rupiah) Prsh Induk Prsh Anak dan eliminasi Neraca konsolidasi
Debit Kredit 6
Kas 420 200 =B7+C7+D7-E7 7
Piutang - bersih 500 1.300 =B8+C8+D8-E8 8
Persediaan 3.500 500 =B9+C9+D9-E9 9
Tanah 1.500 2.000 =B10+C10+D10-E10 10
Peralatan – bersih 6.000 1.000 =B11+C11+D11-E11 11
Investasi dalam prsh 4.590 12
anak
13
Total aset =SUM(B7:B13) =SUM(C7:C13) =SUM(F7:F13) 14
15
Utang usaha 4.100 800 =B16+C16-D16+E16 16
Utang dividen 600 100 =B17+C17-D17+E17 17
Modal saham 10.000 3.000 =B18+C18-D18+E18 18
Laba ditahan 1.810 1.100 =B19+C19-D19+E19 19
20
Total kewajiban dan =SUM(B16:B19) =SUM(C16:C19) =SUM(F16:F19) 21
ekuitas
A B C D E F
Neraca yang terpisah antara perusahaan induk dan perusahaan anak per
31 Desember 2009 diikhtisarkan sebagai berikut (dalam ribuan).
Perusahaan Induk Perusahaan Anak

Kas 420 200
Piutang - bersih 500 1.300
Persediaan 3.500 500
Tanah 1.500 2.000
Peralatan - bersih 6.000 1.000
Investasi dalam perusahaan anak 4.590
Goodwill
Total aset 16.510 5.000
Utang usaha 4.100 800

Utang dividen 600 100
Perusahaan Induk Perusahaan Anak

Modal saham 10.000 3.000
Laba ditahan 1.810 1.100
Total ekuitas 16.510 5.000
Perusahaan induk mengakuisisi 90% saham biasa berhak suara yang

beredar milik perusahaan anak seharga Rp4.000.000 pada 1 Januari 2009
ketika ekuitas pemegang saham perusahaan anak adalah Rp4.000.000. Semua
aset dan kewajiban perusahaan anak ditetapkan pada nilai wajarnya ketika
perusahaan induk mengakuisisi 90% kepemilikannya.
Selama tahun 2009, perusahaan anak melaporkan laba bersih sebesar
Rp200.000 dan mengumumkan dividen sebesar Rp100.000. Dividen yang
tersisa belum dibayar pada 31 Desember. Pada tabel yang pertama, jumlah
neraca yang dicatat diambil dari perusahaan induk dan perusahaan anak.
Total aset dan total ekuitas hanya merupakan fungsi penjumlahan.
Selanjutnya, kita akan me-review penyesuaian dan eliminasi konsolidasi yang
dibutuhkan. Untuk tabel di bawah ini, bahasan selanjutnya adalah neraca
lajur akhir setelah mem-posting penyesuaian dan eliminasi.
Pada tabel ini, telah ditambahkan beberapa akun baru serta telah
diciptakan hak minoritas dan goodwill. Ayat jurnal kertas kerjanya sebagai
berikut.
1. Modal saham 3.000
Laba ditahan 1.100
Goodwill 1.000
Hak minoritas 510
2. Utang dividen 90
Piutang—bersih 90
 EKSI4309/MODUL 2 2.37
Neraca lajur untuk Neraca Konsolidasi

KERTAS KERJA NERACA KONSOLIDASI PERUSAHAAN
INDUK DAN PERUSAHAAN ANAK
PER 31 DESEMBER 2009
(dalam ribuan)
Perusahaan Perusahaan Penyesuaian dan Neraca
induk anak eliminasi konsolidasi
Debit Kredit
Kas 420 200 620
Piutang—bersih 500 1.300 90 1.710
Persediaan 3.500 500 4.000
Tanah 1.500 2.000 3.500
Peralatan—bersih 6.000 1.000 7.000
Investasi dalam 4.590 4.590 0
perusahaan anak
Goodwill 1.000 1.000
Total aset 16.510 5.000 17.830
Utang usaha 4.100 800 4.900

Utang dividen 600 100 90 610
Modal saham 10.000 3.000 3.000 10.000
Laba ditahan 1.810 1.100 1.100 1.810

Hak minoritas 510 510
5.190 5.190 17.830
KA S US 2
Berikut merupakan kasus dan penyelesaiannya!

Menyiapkan neraca konsolidasi selama satu tahun setelah akuisisi
Informasi di bawah ini merupakan neraca saldo setelah penyesuaian

untuk PT Kipli dan PT Yul pada tanggal 31 Desember 2014:
PT Kipli PT Yul
Debit
Aktiva lancar Rp 480.000 Rp 200.000
Aktiva tetap-bersih 1.000.000 600.000
PT Kipli PT Yul
Investasi pada PT Yul 840.000 -
Harga pokok penjualan 600.000 600.000
Beban lainnya 200.000 100.000
Dividen 100.000 -
Rp 3.220.000 Rp 1.500.000
Kredit
Kewajiban Rp 900.000 Rp 420.000
Modal saham 600.000 100.000
Saldo laba 680.000 180.000
Penjualan 1.000.000 800.000
Pendapatan dari PT Yul 40.000 -
Rp 3.220.000 Rp 1.500.000
PT Kipli membeli semua saham PT Yul secara tunai sebesar Rp800.000

pada tanggal 1 januari 2014, pada saat ekuitas pemegang saham PT Yul
terdiri dari modal saham sebesar Rp100.000 saham biasa dan Rp180.000
saldo laba. Aktiva dan kewajiban PT Yul ditetapkan pada nilai wajar kecuali
pos persediaan yang dinilai terlalu rendah sebesar Rp40.000 dan terjual pada
tahun 2014. Aktiva tetap yang dinilai terlalu rendah sebesar Rp80.000 dan
memiliki sisa manfaat selama 4 tahun sejak tanggal penggabungan usaha.
Diminta: siapkan neraca konsolidasi PT Kipli dan anak perusahaan pada
tanggal 31 Desember 2014!
Penyelesaian
PT Kipli dan anak perusahaan

Neraca Konsolidasi
Pada 31 Desember 2014
Aktiva
Aktiva lancar Rp 680.000
Aktiva tetap 1.660.000
Goodwill 400.000
Rp 2.740.000
 EKSI4309/MODUL 2 2.39
Ekuitas Rp 1.320.000
Kewajiban 600.000
Modal saham 820.000
Saldo laba Rp2.740.000
*Perhitungan
Laba bersih PT Yul (Rp800.000 – 600.000 – 100.000) Rp 100.000
Dikurangi: kelebihan alokasi inventori yang telah terjual
Pada tahun 2014 (40.000)
Dikurangi: depresiasi aktiva tetap (Rp80.000/4) (20.000)
Laba dari PT Yul Rp 40.000
Aktiva tetap (Rp1.000.000 + 600.000 + 80.000 – 20.000) Rp 1.660.000
Saldo laba PT Kipli

Saldo laba – awal Rp 680.000
Ditambah: Laba operasi (Rp1.000.000 – 600.00 – 200.000) 200.000
Ditambah: Laba dari PT Yull 40.000
Dikurangi: Dividen (100.000)
Saldo laba pada 31 Desember 2014 Rp 820.000
L AT IH A N

1) PT Lisa memperoleh 80 persen kepemilikan PT Toto pada 2 Januari

20X2 dengan harga Rp700.000.000. Pada tanggal ini, modal saham
dan saldo laba kedua perusahaan sebagai berikut.
PT Lisa PT Toto
Modal saham Rp2.000.000.000 Rp500.000.000
Saldo laba 600.000.000 200.000.000
Aset dan kewajiban PT Toto ditetapkan pada nilai wajarnya ketika

PT Lisa memperoleh 80% kepemilikannya. PT Lisa menggunakan
metode ekuitas untuk mempertanggungjawabkan investasinya pada

PT Toto. Laba bersih dan dividen tahun 20X2 untuk perusahaan
afiliasi sebagai berikut.
PT Lisa PT Toto
Laba bersih Rp300.000.000 Rp90.000.000
Dividen diumumkan 180.000.000 50.000.000
Utang dividen 31 Des 20X2 90.000.000 25.000.000
Diminta: Hitunglah berapa nilai akun-akun di bawah ini yang akan

muncul pada neraca konsolidasi pada 31 Desember 20X2:
a) modal saham,
b) goodwill,
c) saldo laba konsolidasi,
d) hak minoritas,
e) utang dividen.
2) Bagaimana penyesuaian yang diperlukan dalam penggabungan neraca

perusahaan induk dan perusahaan anak?
3) Definisikan atau jelaskan istilah perusahaan induk, perusahaan anak dan
perusahaan afiliasi!
4) Jelaskan apa yang dimaksud dengan hak minoritas!
5) Siapakah pemakai utama laporan keuangan konsolidasi?
6) Apa itu akuntansi push down? Jelaskan!
7) Bagaimanakah ketentuan SEC terkait akuntansi push down?
8) Bagaimanakah pengalokasian perbedaan biaya/nilai wajar?
9) Apakah hal yang mendasari pernyataan bahwa entitas konsolidasi itu
adalah suatu entitas pelaporan yang bersifat fiktif (konseptual)?
10) Terdapat perbedaan antara laporan laba rugi konsolidasi dan tidak
dikonsolidasi milik perusahaan induk. Di mana kah letak perbedaan
tersebut? Jelaskan!
1) Sebelum kita menjawab pertanyaan di atas, kita siapkan jurnal terlebih

dahulu.
 EKSI4309/MODUL 2 2.41
Biaya investasi Rp700.000.000

Nilai buku yang diperoleh (80%* 700.000.000) = (Rp560.000.000)
Goodwill Rp140.000.000
Jurnal
a) Modal saham PT Toto 500.000.000
Saldo laba PT Toto 200.000.000
Goodwill 140.000.000
Investasi pada PT Toto 700.000.000
b) Pend. dari PT Toto 20.000.000*

Dividen Rp20.000.000
*(50jt – 25 jt) x 80%
c) Utang dividen Rp20.000.000

Piutang dividen Rp20.000.000
Dengan jurnal di atas, baru kita bisa menjawab pertanyaan-pertanyaan di

atas.
a) Modal saham yang dilaporkan pada neraca konsolidasi sebesar
Rp20.000.000.
b) Goodwill Rp140.000.000
c) Saldo laba konsolidasi:
Saldo laba awal Rp600.000.000
Laba bersih 300.000.000
Dividen ( 90.000.000)
Rp810.000.000
d) Hak minoritas :
Hak minoritas, 1 Jan Rp140.000.000
Pend. hak minoritas (20% x 90jt) 18.000.000
Dividen (20% x 25jt) (5.000.000)
Rp153.000.000
e) Utang dividen = 90jt + 25 jt – 20jt = Rp95 jt
2) Penyesuaian yang diperlukan untuk menggabungkan neraca perusahaan

induk dan perusahaan anak ditentukan dengan membebankan perbedaan
antara biaya investasi dan nilai buku yang diperoleh ke aset serta
kewajiban yang dapat diidentifikasi dan lalu ke goodwill jika ada yang
tersisa.
3) Perusahaan induk  entitas yang membeli.

Perusahaan anak  entitas yang diakuisisi.
Perusahaan afiliasi  entitas yang secara langsung atau tidak langsung
melalui satu atau lebih perantara, mengendalikan, dikendalikan oleh,
atau berada dalam pengendalian entitas lainnya.
4) Hak minoritas adalah kepemilikan pemegang saham diluar struktur

afiliasi ini atau pemegang saham minoritas. Hak minoritas merupakan
bagian dari hasil usaha dan aset bersih yang tidak dimiliki oleh induk
perusahaan baik secara langsung maupun tidak langsung.
5) Pemakai utama adalah pemegang saham induk. Usaha memenuhi

kepentingan dari pemegang saham maupun kreditur induk perusahaan
maka laporan konsolidasi menjadi laporan keuangan induk perusahaan
yang disiapkan menurut sudut pandang pemilik. Penekanan pada
kepentingan pemegang saham induk perusahaan memberikan
konsekuensi kepentingan minoritas menjadi tidak memberikan manfaat
ketika dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasi (Beams, 1991).
6) Akuntansi push down adalah proses pencatatan dampak alokasi harga

beli secara langsung terhadap pembukuan perusahaan anak. Akuntansi
push down mempengaruhi pembukuan perusahaan anak dan laporan
keuangan terpisah perusahaan anak. Akuntansi push down tidak
menggantikan laporan keuangan konsolidasi dan dapat
menyederhanakan proses konsolidasi.
7) SEC mewajibkan penggunaan akuntansi push down untuk arsip SEC

apabila perusahaan anak hampir seluruhnya dimiliki oleh perusahaan
induk (hampir 90%) dan tidak memiliki utang ataupun saham preferen
yang beredar.
8) Pengalokasian dibutuhkan penyesuaian untuk menggabungkan neraca

perusahaan induk. Perusahaan anak ditentukan dengan membebankan
 EKSI4309/MODUL 2 2.43
perbedaan antara biaya investasi dan nilai buku yang diperoleh ke aset
serta kewajiban yang dapat diidentifikasi, lalu ke goodwiil jika ada yang
tersisa.
9) Hal yang mendasari pernyataan bahwa entitas konsolidasi itu suatu

entitas pelaporan yang bersifat fiktif (konseptual) adalah asumsi entitas
yang secara hukum terpisah dalam akuntansi. Sebuah perusahaan induk
dan perusahaan anak dapat digabung menjadi salah satu perangkat
laporan keuangan yang bermanfaat untuk tujuan pelaporan eksternal.
10) Perbedaan antara laporan laba rugi konsolidasi dan tidak dikonsolidasi
milik perusahaan induk terletak pada penyajiannya yang teperinci dan
bukan pada jumlah laba bersihnya. Akan tetapi, hal itu juga terletak pada
pendapatan dan beban yang berasal dari operasi perusahaan, entah itu
menunjukkan laba investasi perusahaan atau tidak.
R A NG KU M AN
Jumlah ekuitas pemegang saham yang disajikan dalam neraca

konsolidasi adalah jumlah ekuitas pemegang saham perusahaan induk,
kecuali ekuitas pemegang saham minoritas yang mungkin dilaporkan
sebagai pos terpisah di dalam atau di luar ekuitas pemegang saham
konsolidasi.
Laba bersih konsolidasi adalah pengukuran pendapatan bagi para
pemegang saham perusahaan induk. Setiap pendapatan yang menjadi
hak pemegang saham minoritas adalah suatu pengurang ketika
menentukan laba bersih konsolidasi. Laba bersih atau laba ditahan
perusahaan induk sama dengan laba ditahan konsolidasi.
TE S F OR M AT IF 2
1) Pada laporan laba ditahan yang konsolidasi, saldo laba yang ditahan
disajikan dalam bentuk gabungan adalah ....
A. saldo laba atau defisit pada akhir tahun milik perusahaan anak dan
induk, baik yang sudah dibagi maupun yang belum dibagi
B. saldo laba yang belum dibagi atau defisit yang diderita oleh
perusahaan anak sebelum adanya hubungan afiliasi
C. saldo laba yang belum dibagi atau defisit yang diceritakan oleh
perusahaan anak sejak adanya hubungan afiliasi
D. jawaban C dan A benar
2) Pada kertas kerja konsolidasi, saldo akun investasi pada perusahaan anak
yang telah dikonsolidasikan ....
A. ditambahkan pada akun ekuitas pemegang saham perusahaan induk
B. dieliminasi
C. dieliminasi hanya untuk hak minoritas
D. dieliminasi hanya untuk kepemilikan perusahaan induk
3) Pada kertas kerja konsolidasi, laba bersih konsolidasi ditentukan dari ....
A. laba bersih perusahaan induk ditambah dengan laba bersih
perusahaan anak
B. pendapatan konsolidasi dikurangi dengan beban-beban konsolidasi
dan pendapatan hak minoritas
C. pembuatan penyesuaian pada pendapatan perusahaan induk
D. laba bersih perusahaan induk dikurangi dengan pendapatan hak
minoritas
4) Ayat-ayat jurnal eliminasi laba antarperusahaan dalam kertas kerja

konsolidasi disiapkan untuk ....
A. menghapuskan pengaruh transaksi-transaksi antarperusahaan pada
laporan konsolidasi
B. menangguhkan laba antarperusahaan sampai direalisasikan
C. mengalokasikan antarperusahaan antara hak mayoritas dan minoritas
D. mengurangi pendapatan konsolidasi
5) Arah penjualan antarperusahaan (arus ke atas atau arus ke bawah) tidak

mempengaruhi prosedur kertas kerja konsolidasi apabila penjualan
antarperusahaan antara perusahaan-perusahaan afiliasi dilakukan ….
A. pada nilai wajar
B. di atas nilai pasar
C. pada nilai buku
D. pada perusahaan anak yang dimiliki 100 persen
 EKSI4309/MODUL 2 2.45
6) Jumlah laporan keuangan induk perusahaan dan konsolidasi tidak akan

sama untuk..
A. modal saham
B. saldo saham
C. investasi pada anak perusahaan yang dikonsolidasi
D. investasi pada anak perusahaan yang tidak dikonsolidasi
7) Akuntasi push down digunakan sebagai..

A. penyerderhanaan proses konsolidasi
B. pengganti laporan konsolidasi
C. mempermudah dalam membuat laporan konsolidasi
D. menjelaskan laporan konsolidasi
8) Saldo laba muncul pada neraca konsolidasi induk perusahaan dan 70

persen kepemilikannya pada anak perusahaan adalah..
A. saldo laba induk perusahaan ditambah 70 persen saldo anak
perusahaan
B. saldo laba induk perusahaan ditambah 100 persen saldo anak
perusahaan
C. saldo laba induk perusahaan
D. saldo laba perusahaan gabungan
9) Perbedaan antara laporan laba rugi konsilidasi dan bukan konsolidasi

adalah
A. penyajian secara terperinci
B. penyajian secara sederhana
C. penyajian secara rumit
D. penyajian secara biasa
10) Penggabungan usaha yang membentuk sebuah perusahaan baru dengan

tujuan khusus untuk membeli aktiva dan mengakui hutang dari dua atau
lebih perusahaan yang telah ada disebut…
A. Konsolidasi
B. Likuidasi
C. Merger
D. Akuisisi


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
 EKSI4309/MODUL 2 2.47
Tes Formatif 1 Tes Formatif 2

1) D 1) A
2) C 2) B
3) B 3) B
4) A 4) A
5) A 5) C
6) C 6) C
7) C 7) A
8) D 8) C
9) A 9) A
10) B 10) D
Glosarium
Laporan keuangan : laporan yang menyajikan posisi keuangan dan
konsolidasi hasil operasi untuk induk perusahaan (entitas
pengendali). Pada satu atau lebih anak
perusahaan (entitas yang dikendalikan),
seakan-akan entitas individual tersebut
merupakan satu perusahaan.
Afiliasi : suatu istilah yang digunakan untuk
mengartikan perusahaan anak. Kedua istilah itu
digunakan secara bergantian.
Hak minoritas : bagian dari hasil usaha dan aset bersih yang
tidak dimiliki oleh induk perusahaan, baik
secara langsung maupun tidak langsung.
Timbal balik : hubungan timbal balik.
Akuntansi push down : proses pencatatan dampak alokasi harga beli
secara langsung terhadap pembukuan
perusahaan anak.
Perusahaan induk : perusahaan entitas yang membeli.
Perusahaan anak : perusahaan entitas yang diakuisisi.
Perusahaan afiliasi : perusahaan entitas yang secara langsung atau
tidak langsung melalui satu atau lebih
perantara, mengendalikan, dikendalikan oleh,
atau berada dalam pengendalian entitas
lainnya.
Entitas konsolidasi : suatu entitas pelaporan yang bersifat fiktif
(konseptual).
Pemakai utama laporan : pemegang saham induk.
konsolidasi
 EKSI4309/MODUL 2 2.49
Daftar Pustaka
American Accounting Association’s Financial Accounting Standards

Committee. 1994. “Comment Letter to the FASB Discussion
Memorandum ‘New Basis of Accounting.’” Accounting Horizon.
Florida: American Accounting Association.
American Accounting Association’s Financial Accounting Standards

Committee. 1994. “Response to the FASB Discussion Memorandum
‘Consolidation Policy and Procedures.’” Accounting Horizons. Florida:
Bossio, Ronald J., dan Gisele Dion. 1995. “Revisiting Consolidated Financial
Statement.” The CPA Journal. New York: New York State Society.
Tim Penyusun. 1970. “Business Combination.” Accounting Principles Board

Opinion No 16. New York: American Institue of Certified Public
Accountants.
Tim Penyusun. 1987. “Consolidation of All Majority-Owned Subsidiaries.”

Statement of Financial Accounting Standard No 94. Stamford, CT:
Financial Accounting Standards Board.
Tim Penyusun. 2001. “Goodwill and Other Intangible Assets.”Statement of

Financial Accounting Standard No. 94. Stamford, CT: Financial
Modul 3
Teknik dan Prosedur Konsolidasi

P E N D A HU L UA N
M odul ini berusaha untuk menjelaskan beberapa perbedaan dalam proses

konsolidasi yang disebabkan oleh perbedaan metode akuntansi antara
perusahaan induk dan perusahaan anak. Kertas kerja konsolidasi untuk induk
perusahaan yang menggunakan metode ekuitas diilustrasikan dalam modul
ini untuk standar prosedur konsolidasi yang baik. Modul ini membahas
tambahan kompleksitas yang muncul dari kesalahan-kesalahan di catatan
perusahaan terpisah dan detail alokasi perbedaan nilai wajar/nilai buku.
Modul ini juga mengilustrasikan format kertas kerja buku besar yang
merupakan alternatif format laporan keuangan yang digunakan pada bagian
lain dari modul.
Setelah mempelajari modul ini, mahasiswa diharapkan memahami dan
menjelaskan konsep-konsep yang terkait dengan teknik dan prosedur
konsolidasi dengan perincian berikut.
1. Membuat kertas kerja konsolidasi untuk tahun akuisisi. Perusahaan
induk menggunakan metode ekuitas penuh untuk menghitung
investasinya pada anak perusahaan.
2. Membuat kertas kerja konsolidasi untuk tahun setelah akuisisi.
3. Menempatkan kesalahan-kesalahan dalam mempersiapkan kertas kerja
konsolidasi.
4. Mengalokasikan kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku ke aset bersih
yang dapat teridentifikasi.
5. Mengaplikasikan konsep dalam menyiapkan laporan arus kas
konsolidasi.
Kegiatan Belajar 1
Konsolidasi Menggunakan Metode Ekuitas
A. METODE EKUITAS—TAHUN SAAT AKUISISI
PT Joko membayar sebesar Rp352.000 untuk mendapatkan 80% saham

PT Rama yang beredar pada 1 Januari 2009. Ekuitas pemegang saham
PT Rama terdiri atas Rp240.000 modal saham dan Rp120.000 laba ditahan.
Ini berarti total nilai wajar PT Rama adalah Rp440.000 (Rp352.000 ÷ 80%).
Kita mengalokasikan kelebihan nilai sebesar Rp80.000 dari nilai wajar
terhadap nilai buku ke paten yang tak tercatat sebelumnya dengan periode
amortisasi 10 tahun. Laba bersih dan dividen PT Rama sebagai berikut.
2009 2010
Laba bersih Rp100.000 Rp120.000
Dividen 60.000 60.000
Laporan keuangan PT Joko dan PT Rama tahun 2009 disajikan dalam

kertas kerja Tabel 3.1. Laba PT Joko sebesar Rp73.600 dari PT Rama terdiri
atas 80% laba bersih PT Rama sebesar Rp100.000 tahun 2009 dikurangi
Rp6.400 [(Rp80.000 ÷ 10 tahun) x 80%] amortisasi paten. Akun investasi
pada PT Rama sebesar Rp377.600 pada 31 Desember 2009 terdiri atas kos
investasi sebesar Rp352.000 ditambah Rp73.600 laba dari Rama dikurangi
dividen yang diterima dari Rama sebesar Rp48.000 selama 2009.
Jurnal penyesuaian dan eliminasi yang tampak pada kertas kerja tidak
memengaruhi akun buku besar perusahaan induk ataupun anak.
Menyesuaikan atau mengeliminasi akun berarti jumlah yang tercantum pada
kolom terpisah kertas kerja disesuaikan sebelum penggabungan kolom
laporan konsolidasian atau dieliminasi dan tidak tampak pada kolom laporan
konsolidasian.
Baris kertas kerja untuk laba bersih dan laba ditahan akhir ditebalkan
untuk menyoroti bahwa kita tidak membuat penyesuaian atau eliminasi
secara langsung pada bagian ini laba bersih konsolidasian terdiri atas
pendapatan konsolidasi dikurangi biaya konsolidasian. Bila ingin membuat
penyesuaian, akan dibuat ke akun pendapatan dan biaya secara individu,
tidak secara langsung ke laba bersih.
Tabel 3.1
Kertas Kerja Konsolidasi 31 Desember 2009 (Tahun Saat Akuisisi)
KERTAS KERJA KONSOLIDASIAN PT JOKO DAN ANAK PERUSAHAAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2009 (DALAM RIBUAN)
80% Penyesuaian dan
PT eliminasi Laporan konsolidasian
PT Joko
Rama Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Pendapatan 1.000 260 1.260
Laba dari Rama 73.6 a 73.6
Biaya-biaya (800) (160) d8 (968)
Bagian kepentingan
nonpengendali
(Rp 92.000 x 20%) b 18.4 (18.4)
Saham Pengendali 273.6 100 273.6
Laba ditahan:
Laba ditahan Joko 20 20
Laba ditahan Rama 120 c 120
Ditambah: Laba Bersih 273.6 100 273.6
Dikurangi: dividen (120) (60) a 48
b 12 (120)
Laba Ditahan-31 Des 173.6 160 173.6
Neraca
Kas 156 40 196
Aset lancar lainnya 360 200 560
Investasi pada Rama 377,6 a 25.6
c 352
Gedung dan peralatan 1.200 400 1.600
Akumulasi depresiasi (200) (120) (320)
Paten c 80 d8 72
Rp1.893,6 Rp 520 Rp2.108
Kewajiban 320 120 440
Modal saham 1.400 240 c 240 1.400
Laba ditahan 173.6 160 173.6
Rp1.893,6 Rp 520
Kepentingan nonpengendali 1 Januari c 88

(440.000 nilai wajar x 20%)
Kepentingan nonpengendali 31 Desember b 6.4 94.4
Rp2.108
Cara menghitung jumlah laba ditahan konsolidasian

Laba bersih konsolidasian awal
Tambah: laba bersih konsolidasian dari saham terkontrol (atau dikurangi
rugi bersih konsolidasian).
Kurang : dividen untuk perusahaan induk.
= Laba ditahan konsolidasian akhir
Bagian laba bersih perusahaan induk dan laba ditahan dalam metode
ekuitas lengkap sama dengan laba ditahan konsolidasian. Jurnal kertas kerja
pertama Tabel 3.1 sebagai berikut.
a. Laba dari Rama 73.600

Dividen 48.000
Investasi pada Rama 25.600
Untuk mengeliminasi laba dan dividen dari Rama dan mengendalikan akun
investasi ke saldo awal periode.
Kita mengeliminasi pendapatan investasi karena laporan laba rugi

konsolidasian memperlihatkan detail pendapatan dan biaya daripada
konsolidasi satu garis yang diperlihatkan dalam akun pendapatan dari Rama.
Eliminasi penerimaan dividen dari anak perusahaan merupakan transfer maya
dalam entitas konsolidasian. Jumlah Rp25.600 dikreditkan ke akun investasi
pada Rama yang mengurangi akun tersebut menjadi Rp352.000 (saldo awal
periode) sehingga menciptakan timbal balik antara investasi pada Rama dan
ekuitas pemegang saham Rama. Jurnalnya sebagai berikut (catatan b dari
Tabel 3.1).
b.Bagian Kepentingan nonpengendali 18.400

Dividen-Rama 12.000
Kepentingan nonpengendali 6.400
Untuk mencatat bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba dan dividen
anak perusahaan.
Jurnal b menggabungkan kepentingan nonpengendali dalam laba bersih

anak perusahaan dan bagian dividen kepentingan nonpengendali yang
diumumkan anak perusahaan secara langsung ke dalam kertas kerja
konsolidasian. Pendekatan ini menjelaskan seluruh komponen kepentingan
nonpengendali melalui jurnal kertas kerja konsolidasian. Bagian laba bersih
anak perusahaan yang tidak dikuasai induk perusahaan disebut bagian
kepentingan nonpengendali dalam konteks ini. Kepentingan minoritas
(pendapatan dan biaya) adalah bentuk yang lebih tradisional yang masih
sering ditemukan dalam laporan keuangan terpublikasi.
Entri c kertas kerja dalam bentuk jurnal sebagai berikut.
c. Laba ditahan-Rama (awal) 120.000

Modal saham-Rama 240.000
Patent 80.000
Untuk mengeliminasi timbal balik ekuitas dan saldo investasi, menyusun
kepentingan nonpengendali awal, serta memasukkan paten belum
teramortisasi.
Entri ini mengeliminasi timbal balik investasi dan saldo ekuitas,
memasukkan kelebihan nilai wajar belum teramortisasi atas nilai buku awal
tahun, serta mengonstruksikan kepentingan nonpengendali awal (Rp440.000
x 20%) sebagai item yang terpisah. Perhatikan bahwa entri c mengeliminasi
timbal balik investasi dan saldo ekuitas pada awal periode serta memasukkan
kepentingan nonpengendali pada tanggal yang sama. Oleh karena itu, entri
bagian paten (perbedaan nilai wajar/buku) juga merupakan jumlah yang
belum teramortisasi pada awal periode.
Entri d dalam kertas kerja Tabel 3.1 memasukkan amortisasi paten tahun
sekarang sebagai biaya dari entitas konsolidasian dan mengurangi paten yang
belum teramortisasi dari saldo Rp80.000 yang belum teramortisasi pada
1 Januari menjadi saldo amortisasi sebesar Rp72.000 pada 31 Desember
2009.
d. Biaya 8.000
Paten 8.000
Untuk memasukkan amortisasi paten sekarang
Kita membutuhkan entri kertas kerja ini untuk menyesuaikan biaya

konsolidasian walaupun PT Joko mengamortisasi paten dalam buku yang
terpisah dengan metode ekuitas. PT Joko merefleksikan amortisasi paten
dalam akun laba dari PT Rama. Entri a pada kertas kerja mengeliminasi akun
tersebut untuk tujuan konsolidasi dalam pemisahan komponen pendapatan
dan biaya pelaporan laba konsolidasian.
Urutan entri kertas kerja pada Tabel 3.1 adalah logis dan dibutuhkan.
Entri a menyesuaikan akun investasi pada Rama untuk perubahan yang
terjadi selama 2009. Entri c mengeliminasi akun investasi pada Rama setelah
penyesuaian ke saldo pada awal periode dalam entri a. Entri c juga
memasukkan paten yang belum teramortisasi di kertas kerja pada awal
periode. Entri d mengamortisasi paten untuk periode sekarang dan
mengurangi aset paten ke jumlah teramortisasinya pada tanggal neraca.
Urutan penyesuaian dan eliminasi pada kertas kerja sebagai berikut.
1. Penyesuaian terhadap kesalahan-kesalahan dan penghilangan pada
laporan terpisah induk dan anak perusahaan.
2. Penyesuaian untuk mengeliminasi laba dan rugi antarperusahaan.
3. Penyesuaian untuk mengeliminasi laba dan dividen dari anak perusahaan
serta menyesuaikan saldo investasi pada anak ke saldo awal periodenya.
4. Penyesuaian untuk mencatat laba dan dividen kepentingan
nonpengendali pada perusahaan anak.
5. Eliminasi timbal balik investasi pada anak dan saldo ekuitas anak.
6. Alokasi dan amortisasi perbedaan nilai wajar/buku.
7. Eliminasi saldo timbal balik lainnya (utang dan piutang antarperusahaan
serta pendapatan dan biaya).
Kita menghitung kepentingan nonpengendali yang direfleksikan dalam

neraca konsolidasian sebagai kepentingan nonpengendali awal ditambah
bagian kepentingan nonpengendali, lalu dikurangi dividen untuk kepentingan
nonpengendali. Bila kepemilikan terhadap anak perusahaan meningkat
selama suatu periode, perhitungan kepentingan nonpengendali akan
merefleksikan kepentingan nonpengendali pada tanggal neraca dengan
bagian. Dividen kepentingan nonpengendali juga merefleksikan persentase
akhir kepentingan nonpengendali. Ingat bahwa kepentingan nonpengendali
merefleksikan nilai wajar.
Catat bahwa kita selalu mengeliminasi saldo investasi pada anak saat
anak perusahaan dikonsolidasikan. Walaupun akun investasi pada anak dapat
disesuaikan untuk membangun ketimbalbalikan (reciprocity), akun tersebut
tidak pernah tampak pada neraca konsolidasian saat akun-akun anak
perusahaan dikonsolidasikan. Kita juga selalu mengeliminasi laba investasi
dari anak yang dikonsolidasikan. Kita menghitung laba bersih konsolidasian
dengan mengurangi biaya konsolidasian dari pendapatan konsolidasian.
Selanjutnya, mengalokasikan laba bersih konsolidasian ke masing-masing
bagian pengendali dan kepentingan nonpengendali. Hal ini tidak ditentukan
dengan menyesuaikan laba bersih terpisah antara induk dan anak perusahaan.
B. METODE EKUITAS—TAHUN SETELAH AKUISISI
PT Joko mempertahankan kepemilikannya sebesar 80% pada PT Rama

selama 2010, kemudian mencatat laba dari PT Rama sebesar Rp89.600
selama satu tahun (80% dari laba bersih Rama Rp120.000 dikurangi
amortisasi paten sebesar Rp8.000). Pada 31 Desember 2010, saldo investasi
pada Rama sebesar Rp419.200 dihitung dengan cara berikut.
Kos investasi 1 Januari 2009 352.000

Laba dari Rama—2009 73.600
Dividen dari Rama—2009 (48.000)
Investasi pada Rama, 31 Desember 2009 377.600
Laba dari Rama—2010 89.600
Dividen dari Rama—2010 (48.000)
Investasi pada Rama, 31 Desember 2010 419.200
Transaksi antara PT Joko dan PT Rama adalah sebesar Rp40.000

pinjaman tanpa bunga ke Rama selama triwulan ketiga selama tahun 2010.
Tidak ada kesalahan, penghilangan, atau profit antarperusahaan dalam
hubungannya dengan konsolidasi. Jadi, entri kertas kerja pertama adalah
mengeliminasi laba dan dividen dari PT Rama berikut.
a. Laba dari PT Rama 89.600
Dividen 48.000
Investasi pada PT Rama 41.600
Untuk mengeliminasi laba dan dividen dari Rama serta mengembalikan akun
investasi ke saldo awal periode
Entri ini menyesuaikan akun investasi pada PT Rama ke saldo
Rp377.600 pada 31 Desember 2009 dan membangun ketimbalbalikan dengan
ekuitas pemegang saham Rama pada 31 Desember 2009.
Entri menggabungkan kepentingan nonpengendali pada laba bersih PT

Rama dan dividen bagian kepentingan nonpengendali.
b. Bagian kepentingan nonpengendali 22.400

Dividen-Rama 12.000
Untuk memasukkan bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba dan
dividen anak.
Entri c mengeliminasi investasi pada PT Rama dan ekuitas pemegang
saham PT Rama sebagai berikut.
c. Laba ditahan-Rama (awal) 160.000

Modal saham-Rama 240.000
Patent 72.000
Untuk mengeliminasi timbal balik ekuitas dan saldo investasi, menyusun
kepentingan nonpengendali awal, serta memasukkan paten belum
teramortisasi.
Entri c mengeliminasi jumlah investasi pada PT Rama dan ekuitas
pemegang saham pada 31 Desember 2009, lalu memasukkan kepentingan
nonpengendali pada 31 Desember 2009. Oleh karena itu, perbedaan nilai
wajar/nilai buku sebesar Rp72.000 merefleksikan paten yang belum
teramortisasi pada 31 Desember 2009. Entri d mengamortisasi jumlah ini ke
saldo Rp64.000 pada 31 Desember 2010.
d. Biaya 8.000
Paten 8.000
Untuk memasukkan amortisasi paten sekarang
Tabel 3.2
Kertas Kerja Konsolidasi Tahun Setelah Akuisisi
Penyesuaian dan
80% eliminasi Laporan
PT Joko PT Rama konsolidasian
Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Pendapatan 1.200 300 1.500
Laba dari Rama 89.6 a 89.6
Biaya-biaya (976) (180) d8 (1.164)
Bagian kepentingan
nonpengendali
(Rp 112.000 x 20%) 0 b 22.4 (22.4)
Saham Pengendali 313.6 120 313.6
Laba ditahan
Laba ditahan—Joko 173.6 173.6
Laba ditahan—Rama 0 160 c 160 0
Ditambah: Laba Bersih 313.6 120 313.6
Dikurangi: dividen (180) (60) a 48
b 12 (180)
Laba Ditahan-31 Des 307.2 220 307.2
Neraca
Kas 180 80 260
Piutang wesel—Rama 40 e 40
Investasi pada Rama 419.2 0 a 41.6
0 0 c 377.6
Akumulasi depresiasi (240) (160) (400)
Paten c 72 d8 64
Rp1.987,2 Rp600 Rp2.192
Utang wesel—Joko 40 e 40
Kewajiban 280 100 380
Modal saham 1.400 240 c 240 1.400
Laba Ditahan 307.2 220 307.2
Rp1.987,2 Rp600

Penyesuaian dan
80% eliminasi Laporan
PT Joko PT Rama konsolidasian
Debit Kredit
Kepentingan nonpengendali 1 Januari
(472.000 nilai wajar x 20%) c 94.4
Kepentingan nonpengendali 31 Des b 10.4 26.2
Rp2.192
Entri kertas kerja final mengeliminasi saldo utang wesel dan piutang
wesel antarperusahaan karena jumlahnya bukan merupakan aset dan
kewajiban entitas konsolidasian.
e. Utang Wesel—Joko 40.000
Piutang Wesel—Rama 40.000
Untuk mengeliminasi saldo utang dan piutang timbal balik
C. MENEMPATKAN KESALAHAN
Kebanyakan kesalahan-kesalahan yang dibuat dalam mengonsolidasikan

laporan keuangan akan muncul saat neraca konsolidasian tidak seimbang.
Bila neraca konsolidasian gagal untuk seimbang setelah penghitungan ulang
total, selanjutnya kita memeriksa item-item secara individu untuk
memastikan bahwa semua item telah dimasukkan. Kehilangan melibatkan
bagian kepentingan nonpengendali pada laporan laba rugi konsolidasian.
Kepentingan nonpengendali ekuitas dalam neraca konsolidasian secara
berkala terjadi karena item-item ini tidak tampak dalam laporan keuangan
perusahaan terpisah. Kita memeriksa kesamaan debit dan kredit di entri
kertas kerja dengan menjumlahkan kolom penyesuaian dan eliminasi.
Walaupun pengodean yang tepat setiap entri kertas kerja meminimalkan tipe
kesalahan ini, banyak akuntan lebih memilih untuk menjumlahkan kolom
penyesuaian dan eliminasi sebagai prosedur kertas kerja reguler.
 EKSI4309/MODUL 3 3.11
Ka s u s 1
Berikut ini merupakan kasus dan penyelesaiannya!
PT Merpati membeli 75% saham biasa berhak suara yang beredar

PT Cendrawasih pada tanggal 3 januari 2010 secara tunai sebesar Rp600.000.
Neraca PT Cendrawasih pada tanggal ini dan pada tanggal 31 Desember
2010 adalah sebagai berikut.
Neraca PT Cendrawasih
3 Januari 2010 31 Desember 2010

Persediaan Rp 100.000 Rp 40.000
Aktiva tetap-bersih 400.000 440.000
Total aktiva 600.000 640.000
Kewajiban Rp 100.000 Rp 120.000
Modal saham 300.000 300.000
Saldo laba 200.000 220.000
Total ekuitas Rp 600.000 Rp 640.000
Informasi tambahan
 PT Merpati menggunakan metode akuitas dalam mempertanggung
jawabkan investasinya pada PT Cendrawasih.
 Laba bersih dan dividen PT Cendrawasih pada tahun 2010 masing-
masing sebesar Rp140.000 dan Rp120.000.
 Persediaan PT Cendrawasih, yang dijual pada tahaun 2010. Dinilai
terlalu rendah sebesar Rp25.000 pada tanggal 3 Januari 2010.
Pertanyaan
1) Berapakah laba dari PT Bas yang didapatkan PT Cendrawasih untuk
tahun 2010?
2) Berapa jumlah bagian kepentingan nonpengendali untuk tahun 2010?
3) Berapa total kepentingan nonpengendali pada 31 Desember 2010?
4) Apa yang akan terjadi pada saldo akun investasi PT Merpati pada
PT Cendrawasih pada 31 Desember 2010 jika laba investasi dari
PT Cendrawasih adalah Rp150.000? Jangan hiraukan jawaban nomor 1.
5) Berapa jumlah laba bersih konsolidasi PT Merpati dan anak perusahaan

bila laba bersih PT Merpati adalah Rp360.400? (Asumsikan laba dari
anak sebesar Rp150.000).
Penyelesaian:
Perhitungan awal
Biaya investasi pada tanggal 3 januari 2010 Rp 600.000
Nilai wajar PT Cendrawasih (600/75%) 800.000
Dikurangi: nilai buku (500.000)
kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku Rp 300.000
kelebihan nilai wajar dialokasikan pada
persediaan Rp 25.000
Goodwill 275.000
kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku Rp 300.000
1) Pendapatan dari PT Cendarawasih

Laba bersih yang dilaporkan PT Cendrawasih Rp 140.000
Dikurangi: kelebihan alokasi pada persediaan (25.000)
Penyesuaian pendapatan PT Cendrawasih Rp 115.000
75% bagian PT Merpati Rp 86.250
2) 20% bagian kepentingan nonpengendali Rp 28.750

(25% x Rp115.000)
3) Kepentingan nonpengendali 31 Desember

Nilai buku ekuitas PT Cendrawasih Rp 520.000
Ditambah: goodwill 275.000
Nilai wajar ekuitas PT Cendrawasih Rp 795.000
25% kepentingan nonpengendali Rp 198.750
4) Investasi pada PT Cendrawasih 31 Desember

Biaya investasi pada tanggal 3 Januari Rp 600.000
Ditambah: pendapatan dari PT Cendrawasih 150.000
Dikurangi: dividen (25% x Rp 120.000) (30.000)
Investasi pada PT Cendrawasih 31 Desember Rp 720.000
 EKSI4309/MODUL 3 3.13
5) Laba bersih konsolidasi Rp 389.150

Bagian kepentingan nonpengendali Rp 28.750
Bagian kepentingan pengendali sama dengan laba bersih
induk dengan metode ekuitas Rp 360.400
L AT IH A N

PT Pipit membeli 80% saham biasa PT Bas pada 1 Januari 2009 sebesar
Rp1.500.000 tunai. Neraca PT Bas pada tanggal tersebut dan pada 31
Desember 2009 sebagai berikut.
Neraca PT Bas
1 Januari 31 Desember
Sediaan Rp250.000 Rp100.000
Aset lancar lainnya 250.000 400.000
Aset tetap-bersih 1.000.000 1.100.000
Total aset Rp1.500.000 Rp1.600.000
Kewajiban Rp250.000 Rp300.000

Modal saham 750.000 750.000
Laba ditahan 500.000 550.000
Total ekuitas Rp1.500.000 Rp1.600.000
Informasi tambahan:
 PT Pipit menggunakan metode ekuitas untuk investasinya pada PT Bas.
 Laba bersih dan dividen Bas tahun 2009 adalah Rp350.000 dan
Rp300.000.
 Sediaan PT Bas yang telah terjual tahun 2009 mengalami undervalued
sebesar Rp62.500 pada 1 Januari 2009.
Pertanyaan:
1) Berapakah laba dari PT Bas yang didapatkan PT Pipit untuk tahun 2009?
2) Berapa jumlah bagian kepentingan nonpengendali untuk tahun 2009?
3) Berapa total kepentingan nonpengendali pada 31 Desember 2009?
4) Apa yang akan terjadi pada saldo akun investasi pada PT Bas pada 31
Desember 2009 jika laba investasi dari PT Bas adalah Rp250.000?
Jangan hiraukan jawaban nomor 1.
5) Berapa jumlah laba bersih konsolidasi PT Pipit dan anak perusahaan bila
laba bersih PT Pipit adalah Rp901.000? (Asumsikan laba dari anak
sebesar Rp250.000).
6) Apakah tujuan penyiapan kertas kerja?
7) Laba bersih dan saldo laba induk perusahaan dengan metode akuntasi
ekuitas penuh adalah ...
8) Mengapa dividen yang diterima dari anak perusahaan dieliminasi?
9) Mengapa beberapa akuntan lebih suka hanya mengeliminasi presentase
induk perusahaan atas modal saham dan saldo laba anak perusahaan dan
mentransfer jumlah yangn belum dieliminasi secara langsung ke kolom
hak minoritas.
10) Bagaimana perlakuan terhadap akun biaya investasi, jika ada bukti
mengindikasikan bahwa nilai wajar melebihi nilai buku atau nilai buku
melebihi nilai wajar?
Perhitungan awal
Kos investasi awal Rp1.500.000
Nilai wajar PT Bas (Rp1.500.000 / 80%) Rp1.875.000
kurang: Nilai buku (Rp1.250.000)
Kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku Rp625.000
Kelebihan dialokasikan ke:
Sediaan Rp62.500
Sisanya ke goodwill Rp562.500
Kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku Rp625.000
1) Laba dari PT Bas

Laba bersih PT Bas Rp70.000
Kurang: kelebihan dialokasikan ke sediaan (12.500)
(terjual tahun 2009)
 EKSI4309/MODUL 3 3.15
Laba PT Bas disesuaikan Rp57.500

Bagian PT Pipit 80% Rp46.000
2) Bagian kepentingan nonpengendali

Laba bersih PT Bas tersesuaikan Rp287.500 × 20%
untuk kepentingan nonpengendali Rp57.500
3) Kepentingan nonpengendali 31 Desember

Nilai buku ekuitas Bas Rp1.300.000
Tambah: kelebihan belum teramortisasi (Goodwill) Rp562.500
Nilai wajar ekuitas PT Bas Rp1.862.500
Kepentingan nonpengendali 20% Rp372.500
4) Investasi pada PT Bas 31 Desember

Kos investasi 1 Januari Rp1.500.000
Tambah: laba dari PT Bas* Rp250.000
Kurang: Dividen (Rp300.000 × 80%) (Rp240.000)
Investasi pada Bas 31 Desember Rp1.510.000
5) * Asumsikan ini berdasarkan pada laba tersesuaikan

PT Bas
Laba bersih konsolidasi Rp958.500

Bagian kepentingan nonpengendali (Rp57.500)
Bagian kepentingan pengendali sama dengan laba
Rp901.000
bersih induk dengan metode ekuitas
6) Tujuan penyiapan kertas kerja adalah untuk menghasilkan laporan yang
berguna bagi entitas usaha yang dikonsolidasikan.
7) Laba bersih dan saldo laba induk perusahaan dengan metode akuntansi
penuh adalah sama dengan saldo laba konsolidasi.
8) Dividen yang diterima dari anak perusahaan dieliminasi karena dividen
tersebut hanyalah transfer antar entitas yang laporannya
dikonsolidasikan.
9) karena perbedaan terjadi semata-mata masalah preferensi, pendekatan
yang digunakan menekankan bahwa semua akun ekuitas anak
perusahaan dieliminasi dalam proses konsolidasi.
10) perlakuan terhadap akun biaya investasi, jika ada bukti mengindikasikan
bahwa nilai wajar melebihi nilai buku atau nilai buku melebihi nilai
wajar maka kelebihan tersebut harus dialokasikan.
R A NG KU M AN
Jurnal penyesuaian dan eliminasi yang tampak pada kertas kerja

tidak memengaruhi akun buku besar perusahaan induk ataupun anak.
Menyesuaikan atau mengeliminasi akun berarti jumlah yang tercantum
pada kolom terpisah kertas kerja disesuaikan sebelum penggabungan
kolom laporan konsolidasian atau dieliminasi serta tidak tampak pada
kolom laporan konsolidasian.
Kita selalu mengeliminasi saldo investasi pada anak saat anak
perusahaan dikonsolidasikan. Walaupun akun investasi pada anak dapat
disesuaikan untuk membangun ketimbalbalikan (reciprocity), akun
tersebut tidak pernah tampak pada neraca konsolidasian saat akun-akun
anak perusahaan dikonsolidasikan. Kita juga selalu mengeliminasi laba
investasi dari anak yang dikonsolidasikan. Kita menghitung laba bersih
konsolidasian dengan mengurangi biaya konsolidasian dari pendapatan
konsolidasian. Selanjutnya, mengalokasikan laba bersih konsolidasian ke
masing-masing bagian pengendali dan kepentingan nonpengendali. Hal
ini tidak ditentukan dengan menyesuaikan laba bersih terpisah antara
induk dan anak perusahaan.
TE S F OR M AT IF 1
1) Entri kertas kerja pada umumnya ....

A. di-posting-kan ke akun-akun buku besar satu atau lebih perusahaan
afiliasi
B. tidak memengaruhi akun-akun buku besar perusahaan afiliasi mana
pun
C. di-posting-kan ke akun-akun buku besar hanya bila pendekatan
laporan keuangan digunakan
D. di-posting-kan ke akun-akun buku besar hanya bila pendekatan
neraca saldo digunakan
 EKSI4309/MODUL 3 3.17
2) Teknik-teknik kertas kerja mengasumsikan bahwa akun nominal ....

A. terbuka saat pendekatan laporan keuangan digunakan
B. tertutup
C. terbuka saat pendekatan neraca saldo digunakan
D. terbuka untuk semua kasus
3) Kebanyakan kesalahan dibuat dalam mengonsolidasikan laporan

keuangan muncul saat ....
A. neraca konsolidasian tidak seimbang
B. kolom total penyesuaian dan eliminasi tidak sama
C. laba bersih konsolidasi tidak sama dengan laba bersih perusahaan
induk
D. jumlah laba ditahan pada neraca tidak sama dengan jumlah pada
laporan laba ditahan
4) Laba bersih dalam kertas kerja konsolidasi adalah ....

A. disesuaikan saat perusahaan induk menggunakan metode kos
B. bukan merupakan saldo akun dan subjek penyesuaian
C. disesuaikan saat perusahaan induk menggunakan metode ekuitas
D. disesuaikan untuk semua kasus
5) Di bawah ini, manakah akun-akun yang harus dieliminasi pada saat

membuat kertas kerja konsolidasi ...
A. utang antar perusahaan induk dan anak
B. piutang antar perusahaan induk dan anak
C. aset tetap anak perusahaan
D. A dan B benar
6) Hak minoritas dalam neraca konsolidasi dihitung dalam kertas kerja

sebagai...
A. hak minoritas awal ditambah dividen dikurangi pendapatan hak
minoritas
B. hak minoritas awal ditambah pendapatan hak minoritas dikurangi
dividen
C. dividen ditambah hak minoritas awal ditambah pendapatan hak

minoritas
D. pendapatan hak minoritas dikurangi dividen ditambah hak minoritas
awal
7) Jika anak perusahaan dikonsolidasi, saldo akun investasi dalam anak

perusahaan...
A. ditambahkan pada akun investasi
B. dibawa dalam neraca konsolidasi
C. dialokasikan antara hak mayoritas dan minioritas
D. selalu dieliminasi
8) Laba bersih konsolidasi dihitung dengan ... beban konsolidasi dan beban
hak minoritas dari ...
A. mengurangkan, laba
B. menambahkan, pendapatan
C. menambahkan, laba
D. mengurangkan, pendapatan
9) Pada saat membuat kertas kerja konsolidasi, pendapatan investasi dari

perusahaan anak...
B. dibawa dalam neraca konsolidasi
C. dialokasikan antara hak mayoritas dan minioritas
D. selalu dieliminasi
10) Dividen yang diterima anak perusahaan harus dielimininasi karena...

A. dividen tersebut merupakan transfer antar entitas yang laporannya
dikonsolidasikan
B. dividen tersebut bukan merupakan transfer antar entitas yang
laporannya dikonsolidasikan
C. dividen tersebut merupakan transfer antar entitas yang laporannya
tidak dikonsolidasikan
 EKSI4309/MODUL 3 3.19


Tingkat penguasaan = × 100%
Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
Kegiatan Belajar 2
Alokasi ke Aset Bersih yang Dapat

Teridentifikasi
erusahaan-perusahaan mengalokasikan kelebihan nilai wajar terhadap
P nilai buku ke paten yang belum tercatat sebelumnya atau ke goodwill.
Prosedur kertas kerja konsolidasian untuk mengalokasikan sebuah kelebihan
ke spesifik aset atau kewajiban sama dengan yang diilustrasikan untuk paten.
Entri kertas kerja semakin kompleks karena memengaruhi akun-akun dan
membutuhkan skema tambahan alokasi, amortisasi, dan depresiasi. Berikut
adalah contoh kompleksitas kertas kerja untuk PT Jogja dan anak
perusahaannya PT Solo (dimiliki 90%).
PT Jogja mengakuisisi saham PT Solo secara tunai sebesar Rp1.440.000
pada 31 Desember 2009. Saat itu, ekuitas PT Solo terdiri atas modal saham
Rp800.000 dan laba ditahan sebesar Rp200.000. Dari nilai akuisisi, dapat
disimpulkan bahwa nilai wajar PT Solo adalah Rp1.600.000 (Rp1.440.000 ÷
90%). Pada tanggal saat PT Solo menjadi anak perusahaan Jogja, perbedaan
antara nilai buku dan nilai wajar aset PT Solo sebagai berikut (dalam ribuan).
Nilai Wajar Nilai Buku Undervaluation

(Overvaluation)
Sediaan Rp240 Rp200 Rp40
Tanah 240 120 120
Gedung 720 400 320
Peralatan 280 360 (80)
Rp1.480 Rp1.080 Rp400
Berdasarkan informasi ini, PT Jogja mengalokasikan kelebihan nilai

wajar terhadap nilai buku ke aset-aset yang dapat teridentifikasi dan goodwill
seperti dijabarkan dalam tabel berikut (dalam ribuan Rupiah)
 EKSI4309/MODUL 3 3.21
Undervaluation Alokasi
Periode Amortisasi
(Overvaluation) Kelebihan
Sediaan Rp40 Rp40 Terjual tahun 2010
Tanah 120 120 Tidak terjual
Gedung—bersih 320 320 20 tahun
Peralatan—bersih (80) (80) 10 tahun
Goodwill *) 200 Tidak terjual
Rp600
*) Goodwill= (fair value-euitas bersih PT.Solo) - Total alokasi kelebihan
asset tetap= (Rp. 1.600.000 - (Rp. 800.000+Rp. 200.000) - Rp.400.000=.
Rp. 200.000.
1. Konsolidasi saat Akuisisi

Tabel 3.3 memperlihatkan kertas kerja neraca konsolidasian PT Jogja
dan anak perusahaan segera setelah terjadinya kombinasi bisnis pada 31
Desember 2009. Alokasi kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku dapat
dikatakan kompleks sehingga kita menggunakan akun kelebihan yang belum
teramortisasi pada kertas kerja.
Entri kertas kerja pertama mengeliminasi akun timbal balik investasi
pada PT Solo dan Ekuitas pemegang saham PT Solo, memasukkan 10%
kepentingan nonpengendali pada PT Solo (berdasarkan nilai wajar), serta
mendebit akun kelebihan yang belum teramortisasi sebesar Rp600.000
kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku. Entri kertas kerja kedua
mengeliminasi kelebihan nilai ke aset yang dapat teridentifikasi dan
goodwill. Jumlah alokasi pada entri kertas kerja kedua adalah alokasi yang
semula (original) karena akun-akun PT Jogja dan PT Solo dikonsolidasikan
segera setelah akuisisi.
2. Konsolidasi setelah Akuisisi

PT Solo melaporkan laba sebesar Rp240.000 untuk tahun 2010 dan
mengumumkan dividen sebesar Rp40.000 pada 1 Juni dan 1 Desember (total
Rp80.000 untuk tahun 2010). PT Solo membayar dividen 1 Juni pada 1 Juli,
tetapi dividen 31 Desember belum dibayarkan. Selama 2010, PT Solo
menjual sediaan undervalued, tetapi tanah dan gedung undervalued serta
peralatan overvalued masih digunakan oleh PT Solo pada 31 Desember 2010.
Pada tanggal kombinasi bisnis, gedung memiliki masa manfaat 20 tahun dan
peralatan 10 tahun.
Tabel 3.3
Kertas Kerja Konsolidasi Setelah Akuisisi
KERTAS KERJA NERACA KONSOLIDASI PT JOGJA DAN ANAK

PERUSAHAAN PADA 31 DESEMBER 2009 (dalam ribuan)
Penyesuaian Neraca
90%
PT Jogja dan Eliminasi Konsolidasia
PT Solo
Debit Kredit n
Aset
Kas 100 20 120
Piutang usaha-bersih 360 100 460
Sediaan 320 200 b 40 560
Tanah 240 120 b 120 480
Gedung—bersih 800 400 b 320 1.520
Peralatan—bersih 540 360 b 80 820
Investasi pada Solo 1.440 a 1.440
Goodwill b 200 200
Kelebihan belum a 600 b 600
teramortisasi
Total Rp3.800 Rp1.200 Rp4.160
Kewajiban dan
Ekuitas
Utang usaha 520 200 720
Modal saham-Jogja 2.800 2.800
Laba ditahan-Jogja 480 480
Modal saham-Solo 800 a 800
Laba ditahan-Solo 200 a 200
Bagian nonpengendali a 160 160
Total Rp3.800 Rp1.200 Rp4.160
Selama 2010, PT Solo meminjam Rp80.000 dari PT Jogja dengan tanpa

bunga (non-interest-bearing note). PT Solo membayar pinjaman tersebut
pada 30 Desember, tetapi cek pembayaran tersebut masih dalam perjalanan
dan tidak direfleksikan dalam neraca terpisah PT Jogja pada 31 Desember
2010.
 EKSI4309/MODUL 3 3.23
PT Jogja membuat jurnal-jurnal sebagai berikut selama 2010 untuk

menghitung saldo investasi pada PT Solo.
1 Juli
Kas 36.000
Investasi pada PT Solo 36.000
Untuk mencatat dividen dari Solo (Rp 40.000 x 90%)
31 Desember
Laba dari PT Solo 172.800
Untuk mencatat laba dari PT Solo dihitung dengan cara berikut.

Laba bersih PT Solo 240.000
Amortisasi alokasi kelebihan nilai ke:
Sediaan (100% diakui) (40.000)
Gedung (Rp80.000 ÷ 20 tahun) (16.000)
Peralatan (Rp20.000 ÷ 10 tahun) 8.000
Laba dari Solo tersesuaikan tahun 2010 Rp192.000
Kepemilikan PT Jogya Rp192.000*90%= Rp 172.800
Entri-entri tersebut memperlihatkan bahwa PT Jogja telah menggunakan

konsolidasi satu garis dalam akuntan untuk laba dari Solo sebesar
Rp 172.800 tahun 2010. Akan tetapi, hal tersebut gagal untuk mengakui
pengumuman dividen dari Solo pada 1 Desember. Hal ini menyebabkan PT
Jogja menilai lebih saldo investasi Solo pada 31 Desember 2010 sebesar
36.000 (90% dari pengumuman dividen PT Solo pada 1 Desember sebesar
Rp40.000). Kertas kerja konsolidasian untuk PT Jogja dan anak perusahaan
tahun 2010 di tabel 3.4 memperlihatkan saldo investasi pada PT Solo sebesar
Rp1.576.800 (Rp1.440.000 ditambah laba Rp172.800 dan dikurangi
penerimaan dividen sebesar Rp36.000). Jumlah yang tepat adalah
Rp1.540.800. Pernyataan nilai lebih tersebut dikoreksi melalui entri kertas
kerja a Tabel 3.3.
a. Piutang dividen 36.000

Untuk mengoreksi saldo investasi pada piutang dividen yang belum tercatat
Entri kertas kerja b menyesuaikan cek dalam perjalanan sebesar

Rp80.000 dari Solo untuk Jogja pada 31 Desember 2010.
b. Kas 80.000
Piutang wesel-Solo 80.000
Untuk mencatat penerimaan piutang wesel antarperusahaan
Entri b juga merupakan penyesuaian yang nyata. Jogja mencatat entri ini
dalam buku yang terpisah, seperti pada kertas kerja konsolodasian. Bila Jogja
gagal mencatat entri a dan b pada buku terpisahnya, hal ini akan tercatat pada
transaksi normal pada tahun 2011 saat Jogja menerima dividen sebesar
Rp36.000 dan pembayaran piutang wesel Rp80.000 dari PT Solo. Penting
diingat bahwa kita selalu melakukan pengkajian transaksi akhir tahun antara
afiliasi untuk memastikan bahwa perusahaan induk dan anak mencatat
dengan tepat transaksi-transaksi seperti disebutkan tadi.
Entri mengeliminasi laba dari PT Solo dan 90% dividen dari Solo. Ini
menyesuaikan akun investasi pada Solo ke saldo awal periode Rp1.440.000.
Entri d menggabungkan kepentingan nonpengendali pada laba bersih Solo
dan bagian tak dikendalikan (noncontrolling) dividen dari PT Solo. Entri e
mengeliminasi akun timbal balik investasi pada PT Solo dan akun ekuitas
pemegang saham PT Solo, mencatat kepentingan nonpengendali 10% pada
awal periode, serta mencatat kelebihan Rp600.000.
c. Laba dari PT Solo 172.800

Dividen 72.000
Untuk mengeliminasi laba dan dividen dari Solo serta pengembalian akun
investasi ke saldo awal periode
d.Bagian kepentingan nonpengendali 19.200

Dividen-Solo 8.000
Untuk memasukkan bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba dan
dividen anak
 EKSI4309/MODUL 3 3.25
e. Laba ditahan-Solo 200.000

Modal saham-Solo 800.000
Kelebihan belum teramortisasi 600.000
Investasi pada Solo 1.440.000
Kepentingan nonpengendali - 1 Januari 160.000
Untuk mengeliminasi jumlah timbal balik ekuitas dan investasi, menyusun
kepentingan nonpengendali awal, serta memasukkan kelebihan belum
teramortisasi.
Kita mengalokasikan kelebihan belum teramortisasi yang dicatat dalam

entri e kertas kerja ke aset yang dapat teridentifikasi serta goodwill seperti
pada 31 Desember 2009 dalam entri f, lalu mengamortisasinya pada entri g
dan h.
Tabel 3.4
Kertas Kerja Konsolidasi Setelah Akuisisi
KERTAS KERJA KONSOLIDASIAN PT JOGJA DAN ANAK PERUSAHAAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2010
(DALAM RIBUAN)
Penyesuaian dan
90% Laporan
Eliminasi
PT Jogja PT Solo Konsolidasian
Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Pendapatan 3.600 1.200 4,8
Laba dari Solo 172.8 0 c 0
172.8
Kos barang terjual (2.400) (600) f 40 (3.040)
Biaya operasi (760) (360) g 16 h4 (1.128)
Bagian kepentingan 0 0 d 19.2 (19,2)
nonpengendali
(Rp 192.000 x 10%)
Laba Bersih Bagian Rp612,8 Rp240 Rp612,8
Pengendali
Laba ditahan
Laba ditahan—Jogja 480 480
Laba ditahan—Solo 0 200 e 200
Ditambah: Laba 612,8 240
Bersih
Dikurangi: dividen (400) (80) c 72 (400)
d8
Laba Ditahan-
31 Desember Rp692,8 Rp360 Rp692,8
Neraca
Kas 52 60 b 80 192
Piutang usaha- bersih 304 100 404
Piutang wesel-Solo 80 0 b 80 0
Sediaan 360 240 600
Tanah 240 120 f 120 480
Bangunan- bersih 760 440 f 320 g 16 1.504
Peralatan-bersih 600 480 h8 f 80 1.008
Investasi pada Solo 1.576,8 a 36
c 100,8
e 1.440
Piutang dividen a 36 i 36
Goodwill f 200 200
Kelebihan belum e 600 f 600
teramortisasi
3.972,8 1.440 4.388
Utang usaha 480 240 720
Utang dividen 0 40 i 36 4
Modal saham 2.800 800 e 800 2800
Laba ditahan 692,8 360 692,8
Rp3.972,8 Rp1.440
Kepentingan nonpengendali 1 Jan e 160
Kepentingan nonpengendali 31 Des d 11,2 171,2
Rp4.388
 EKSI4309/MODUL 3 3.27
Lebih baik mempersiapkan terlebih dahulu sebuah jadwal untuk

mendukung alokasi dan amortisasi tersebut dalam mempersiapkan entri-entri
kertas kerja serta mempersiapkan dokumentasi untuk konsolidasi periode
berikutnya (subsequent).
Kelebihan belum Kelebihan belum

teramortisasi, 31 Amortisasi 2010 teramortisasi, 31
Desember 2009 Desember 2010
Sediaan Rp40.000 Rp 40.000 -
Tanah 120.000 - 120.000
Gedung-bersih 320.000 16.000 304.000
Peralatan-bersih (80.000) (8.000) (72.000)
Goodwill 200.000 - 200.000
Rp600.000 Rp48.000 Rp552.000
Dengan pengecualian, kelebihan Rp40.000 dialokasikan ke kos barang

terjual. Alokasi pada entri f kertas kerja dalam Tabel 3.4 sama dengan alokasi
pada entri b kertas kerja dalam kertas kerja neraca konsolidasian Tabel 3.3.
Kita mengalokasikan kelebihan nilai sediaan Rp40.000 ke kos barang terjual
karena undervalued sediaan dari 31 Desember 2009 telah terjual tahun 2010
sehingga meningkatkan kos barang terjual tahun 2010 dalam laporan laba-
rugi konsolidasian. Jurnal kertas kerja entri f sebagai berikut.
Kos barang terjual (HPP) 40.000

Tanah 120.000
Gedung-bersih 320.000
Goodwill 200.000
Peralatan-bersih 80.000
Kelebihan belum teramortisasi 600.000
Untuk mengalokasikan kelebihan belum teramortisasi ke aset yang dapat
teridentifikasi dan goodwill.
Entri g dan h kertas kerja dibutuhkan untuk meningkatkan biaya operasi
untuk depresiasi Rp320.000 kelebihan nilai dialokasikan ke undervalued
gedung dan mengurangi biaya operasi kelebihan depresiasi sebesar Rp80.000
ke overvalued peralatan. Entri g untuk mencatat depresiasi pada kelebihan
nilai dialokasikan ke gedung secara prosedur sama dengan penyesuaian

terhadap paten yang telah ditunjukkan sebelumnya, kecuali pada bagian
mengkreditkan depresiasi gedung-bersih. Kita juga menunjukkan kredit ke
akumulasi depresiasi atau ke gedung-bersih pada depresiasi berbasis bersih
(net). Debit sebesar Rp8.000 ke peralatan-bersih dan kredit ke biaya operasi
pada kertas kerja h membenarkan kelebihan-depresiasi pada overvalued
peralatan. Secara prosedur, penyesuaian ini adalah lawan dari entri g yang
membenarkan kekurangan-depresiasi pada gedung.
Biaya operasi 16.000
Gedung 16.000
Untuk mencatat depresiasi sekarang terhadap kelebihan dialokasikan ke
gedung
Peralatan 8.000
Biaya operasi 8.000
Untuk menyesuaikan depresiasi sekarang terhadap kelebihan dialokasikan
untuk mengurangi peralatan
Entri kertas kerja i mengeliminasi timbal balik utang dividen dan piutang
dividen sejumlah berikut.
Utang dividen 36.000

Piutang dividen 36.000
Untuk mengeliminasi timbal balik utang dan piutang
Utang dividen PT Solo sebesar Rp4.000 tidak dieliminasi dalam

kaitannya dengan kepentingan nonpengendali. Kita memasukkannya di
antara kewajiban konsolidasian karena utang dividen tersebut
merepresentasikan jumlah terutang ke kepentingan di luar entitas konsolidasi.
B. LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN
Kita mempersiapkan laporan arus kas konsolidasian (LAK) dari laporan

laba rugi konsolidasian dan neraca konsolidasian daripada dari laporan induk
perusahaan dan anak secara terpisah. Dengan pengecualian yang minor,
penyiapan LAK melibatkan analisis dan prosedur yang sama seperti yang
digunakan pada penyiapan LAK untuk entitas terpisah.
 EKSI4309/MODUL 3 3.29
Tabel 3.5 menyajikan neraca konsolidasian pada 31 Desember 2009 dan

2010 serta laporan laba rugi 2010 untuk PT Bambang dan kepemilikan 80%
anak perusahaan, PT Firman. Kita menggunakan neraca konsolidasian pada
awal dan akhir tahun untuk mengukur perubahan pada tahun tersebut yang
harus dijelaskan dalam LAK. Informasi lainnya yang berhubungan dengan
penyiapan LAK konsolidasian PT Bambang sebagai berikut.
1. Selama 2010, PT Firman menjual tanah yang memiliki kos Rp80.000 ke
entitas luar seharga Rp40.000 secara tunai.
2. Bambang menerbitkan obligasi dengan nilai Rp1.200.000 dalam jangka
waktu dua tahun pada 8 Januari 2010 untuk membeli peralatan baru.
3. Amortisasi paten dari kombinasi bisnis Bambang-Firman adalah
Rp40.000 per tahun.
4. Bambang menerima dividen sebesar Rp40.000 dari investasinya secara
ekuitas.
5. Perubahan pada aset tetap tidak dijelaskan di atas disebabkan syarat-
syarat depresiasi.
Kita mempersiapkan LAK menggunakan konsep tunggal: kas dan setara

kas. LAK biasanya dipresentasikan dengan dua metode, yaitu metode
langsung dan tidak langsung. Metode tidak langsung dimulai dengan laba
bersih konsolidasian, termasuk penyesuaian-penyesuaian terhadap item-item
yang tidak melibatkan kas, tetapi diperlukan dalam perhitungan arus kas dari
aktivitas operasi. Metode langsung mengimbangi kas diterima dari konsumen
dan laba investasi terhadap kas dibayar ke pemasok, karyawan, unit-unit
pemerintahan, dan sebagainya untuk mendapatkan arus kas bersih dari
operasi.
1. Laporan Arus Kas Konsolidasian-Metode Tidak Langsung

Tabel 3.6 menyajikan LAK konsolidasian PT Bambang dan anak
perusahaan menggunakan metode tidak langsung. Laporan ini didasarkan
pada perubahan di neraca konsolidasian dan laporan laba-rugi konsolidasian
2010 yang tampak pada Tabel 3.5. Tabel 3.7 memperlihatkan kertas kerja
LAK yang mengorganisasikan informasi untuk persiapan laporan
menggunakan pendekatan schedule. Kita mempersiapkan LAK konsolidasian
secara langsung dari kolom arus kas dari aktivitas operasi, arus kas dari
aktivitas investasi, dan arus kas dari aktivitas pendanaan dalam kertas kerja
(worksheet) Tabel 3.7.
Bagian kepentingan nonpengendali merupakan peningkatan dalam arus

kas dari aktivitas operasi karena bagian kepentingan nonpengendali
meningkatkan aset dan kewajiban konsolidasian dengan cara yang sama
dengan laba bersih konsolidasian. Kita mengurangi dividen kepentingan
nonpengendali dalam melaporkan arus kas dari aktivitas pendanaan.
Laba dan Dividen dari Perusahaan Tempat Berinvestasi (Investee)

dengan Metode Langsung dan Tidak Langsung
Laba dari ekuitas investee merupakan item yang membutuhkan perhatian
khusus dalam LAK konsolidasian dengan menggunakan metode tidak
langsung. Laba dari ekuitas investee meningkatkan laba tanpa meningkatkan
kas karena akun investasi merefleksikan peningkatan. Sebaliknya, dividen
diterima dari ekuitas investee untuk meningkatkan kas, tetapi tidak
memengaruhi laba karena akun investasi merefleksikan penurunan.
Tabel 3.5
Neraca Komparatif
NERACA KOMPARATIF PT BAMBANG DAN ANAK PERUSAHAAN
PADA 31 DESEMBER (DALAM RIBUAN)
Perubahan
Tahunan:
2010 2009
Meningkat
(Menurun)
Kas 1.020 720 300
Piutang usaha-bersih 1.500 1.080 420
Sediaan 1.000 820 180
Investasi ekuitas 400 380 20
Tanah 320 400 (80)
Gedung-bersih 800 880 (80)
Peralatan-bersih 3.200 2.400 800
Paten 360 400 (40)
Total Rp8.600 Rp7.080 Rp1.520
Utang usaha 1.000 1.080 (80)
Utang dividen 80 80 -
Utang wesel jatuh tempo 2009 1.200 - 1.200
Saham biasa 2.000 2.000 -
Paid in capital lainnya 1.200 1.200 -
 EKSI4309/MODUL 3 3.31
NERACA KOMPARATIF PT BAMBANG DAN ANAK PERUSAHAAN

PADA 31 DESEMBER (DALAM RIBUAN)
Laba ditahan 2.680 2.400 280
Bagian nonpengendali-20% 440 320 120
Total Rp8.600 Rp7.080 Rp1.520
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI UNTUK TAHUN YANG

BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2010
Penjualan 3.000
Laba dari ekuitas investee 60
Total pendapatan 3.060
Dikurangi biaya:
Kos barang terjual Rp1.200
Biaya depresiasi 480
Amortisasi paten 40
Biaya gaji 216
Biaya operasi lainnya 188
Biaya bunga 96
Rugi penjualan tanah 40 (2.260)
Total laba konsolidasian 800
Dikurangi: bagian saham nonpengendali (200)
Laba bersih bagian pengendali konsolidasi 600
Laba ditahan konsolidasian 1 Januari 2.400
Dikurangi: dividen kas terbayar (320)
Laba ditahan konsolidasian 31 Desember Rp2.680
Tabel 3.6
Laporan Arus Kas
LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN PT BAMBANG DAN ANAK

PERUSAHAAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER
2010 (DALAM RIBUAN)
Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Laba bersih konsolidasian untuk bagian pengendali Rp600
Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih ke kas dari
aktivitas operasi:
Bagian kepentingan nonpengendali Rp200
Laba yang belum terdistribusi—ekuitas investee (20)

2010 (DALAM RIBUAN)
Rugi penjualan tanah 40
Depresiasi peralatan 400
Depresiasi gedung 80
Amortisasi paten 40
Peningkatan pada piutang usaha (420)
Peningkatan pada sediaan (180)
Penurunan pada utang usaha (80) 60
Arus kas bersih dari aktivitas operasi 660
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Hasil dari penjualan tanah Rp40
Arus kas bersih dari aktivitas investasi 40
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Pembayaran dividen kas-bagian pengendali Rp (320)
Pembayaran dividen kas-bagian nonpengendali (80)
Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan (400)
Peningkatan pada kas tahun 2010 300
Kas pada 1 Januari 2010 720
Kas pada 31 Desember 2010 Rp 1.020
Daftar Aktivitas Investasi dan Pendanaan Nonkas
Peralatan dibeli seharga Rp1.200.000 dengan menerbitkan utang wesel berjangka dua
tahun.
Kita menambahkan (mengurangi) jumlah bersih item-item laba bersih

dalam bagian arus kas dari aktivitas operasi LAK. Kita menambahkan
kelebihan penerimaan dividen terhadap laba ekuitas. Kita secara simpel
melaporkan penerimaan dividen dari ekuitas investee sebagai arus kas masuk
aktivitas operasi bila menggunakan metode langsung dalam penyusunan
LAK.
2. Laporan Arus Kas Konsolidasian-Metode Langsung

Tabel 3.7 menampilkan LAK konsolidasian PT Bambang dan anak
perusahaan dengan menggunakan metode langsung. Laporan ini identik
dengan laporan yang ditampilkan Tabel 3.6, kecuali untuk bagian arus kas
dari aktivitas operasi. Dengan menggunakan metode langsung, kita
mengonversi bagian-bagian dari laporan laba-rugi konsolidasian, melibatkan
arus kas dari akrual ke basis kas, dan menjelaskan bagian-bagian tersebut
 EKSI4309/MODUL 3 3.33
yang tidak melibatkan kas dalam catatan atau schedule yang mendukung
laporan arus kas.
Tabel 3.7
Kertas Kerja Konsolidasi-Arus Kas
Tabel 3.9 memperlihatkan kertas kerja (worksheet) yang mengorganisasi

informasi LAK konsolidasian dengan menggunakan metode langsung. Kita
menyiapkan LAK mulai tiga kolom terakhir dari worksheet. Apabila
membandingkan LAK konsolidasian pada Tabel 3.6 dan 3.8, perbedaan
signifikan terletak pada penyajian arus kas dari aktivitas operasi dan schedule
tambahan untuk merekonsiliasi laba bersih konsolidasian ke arus kas operasi
dengan menggunakan metode langsung.
Tabel 3.8
Laporan Arus Kas Konsolidasi
2010 (DALAM RIBUAN)
Arus Kas dari Aktivitas Operasi
Kas diterima dari pelanggan Rp2.580
Dividen diterima dari ekuitas investee 40
Dikurangi:
Kas dibayar ke pemasok Rp1.460
Kas dibayar ke karyawan 216
Membayar bagian operasi lainnya 188
Kas dibayar untuk biaya bunga 96 (1.960)
Arus Kas dari Aktivitas Investasi
Hasil dari penjualan tanah Rp40
Arus kas bersih dari aktivitas investasi 40
Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan
Pembayaran dividen kas-bagian pengendali Rp(320)
Pembayaran dividen kas-bagian nonpengendali (80)
Arus kas bersih dari aktivitas pendanaan (400)
Peningkatan pada kas tahun 2010 300
Kas pada 1 Januari 2010 720
Kas pada 31 Desember 2010 Rp1.020
Daftar Aktivitas Investasi dan Pendanaan Nonkas
Peralatan dibeli seharga Rp 300.000 dengan menerbitkan utang wesel berjangka dua
tahun
Laba bersih konsolidasian untuk bagian pengendali Rp600
Penyesuaian untuk merekonsiliasi laba bersih ke kas dari aktivitas operasi:
Bagian kepentingan nonpengendali Rp200
Laba yang belum terdistribusi—ekuitas investee (20)
Rugi penjualan tanah 40
Depresiasi perlatan 400
Depresiasi gedung 80
Amortisasi paten 40
Peningkatan pada piutang usaha (42)
Peningkatan pada sediaan (180)
Penurunan pada utang usaha (80) 60
 EKSI4309/MODUL 3 3.35
Tabel 3.9
Kertas Kerja Konsolidasi Arus Kas-Metode Tidak Langsung
B. MEMPERSIAPKAN LEMBAR KERJA KONSOLIDASI
Dalam bagian ini, kita akan mempelajari bagaimana menyiapkan tiga

bagian lembar kerja untuk membuat laporan laba rugi konsolidasian, laporan
laba ditahan, dan neraca konsolidasian pada excell. Mengarah ke Tabel 3.10,
kita memiliki dua kolom untuk mencatat informasi buku besar untuk
perusahaan induk dan (dalam contoh ini) anak perusahaan dengan
kepemilikan 70%. Kebanyakan jumlah dalam dua kolom ini dengan mudah
disalin dari buku besar induk perusahaan. Ingat bahwa kita menyalin 100%
jumlah-jumlah dari perusahaan anak walaupun perusahaan induk hanya
memiliki kepemilikan sebesar 70% saham biasa. Kita akan menyesuaikan

30% kepemilikan anak perusahaan yang tidak dikendalikan oleh induk
(kepentingan nonpengendali) dalam menghitung total konsolidasi. Kita
memasukkan dua kolom untuk mencatat debit dan kredit untuk penyesuaian
dan eliminasi konsolidasi. Kolom terakhir menampilkan perhitungan saldo
laporan keuangan yang benar. Secara vertikal, kita membagi lembar kerja
menjadi tiga bagian terpisah untuk tiga laporan keuangan yang ingin kita
siapkan. Ingat bahwa bagian-bagian ini ditebalkan: laba bersih, laba
ditahan, aset total, dan ekuitas total.
Tabel 3.10
LEMBAR KERJA KONSOLIDASIAN PT A DAN ANAK PERUSAHAAN 1

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2009 2
Penyesuaian dan 3
Eliminasi Laporan
(dalam ribuan) PT A 70% PT B
Debit Kredit Konsolidasi 4
Laporan Laba Rugi 5

Penjualan =B6+C6-D6+E6 6
Laba dari anak =B7+C7-D7+E7 7
Kos barang terjual =B8+C8-D6+E8 8
Biaya operasi =B9+C9-D9+E9 9
=B10+C10- 10
D10+E10
Laba Bersih =SUM(B6:B10) =SUM(C6:C10) =SUM(F5:F10) 11
Laba ditahan 12
Laba ditahan-induk =B13+C13- 13
D13+E13
Laba ditahan-anak =B14+C14- 14
D14+E14
Laba bersih =B11 =C11 =F11 15
Dividen =B16+C16- 16
D16+E16-
D17+E17
Laba Ditahan-Akhir =SUM(B13:B16) =SUM(C13:C1) SUM(F13:F17) 17
 EKSI4309/MODUL 3 3.37
LEMBAR KERJA KONSOLIDASIAN PT A DAN ANAK PERUSAHAAN 1

UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2009 2
Penyesuaian dan 3
Eliminasi Laporan
(dalam ribuan) PT A 70% PT B
Debit Kredit Konsolidasi 4
Neraca 18
Kas =B20+C20+D20- 19
E20
Piutang- bersih =B21+C21+D21- 20
E21
Sediaan =B22+C22+D22- 21
E22
Gedung dan peralatan- =B23+C23+D23- 22
bersih E23
Investasi pada anak =B24+C24+D24- 23
E24+D25-E25
Total Aset =SUM(B20:B24) =SUM(C20:C24) =SUM(F20:F24) 24
Utang usaha =B26+C26- 25
D26+E26
Kewajiban lainnya =B27+C27- 26
D27+E27
Modal saham, nilai par =B28+C28- 27
Rp10 D28+E28
Paid in capital lainnya =B29+C29- 28
D29+E29
Laba ditahan =B18 =C18 =F18 29
Total Ekuitas =SUM(B26:B30) =SUM(C26:C30) =B31+C31- 30
D31+E31-
D32+E32
=SUM( =SUM(E6: =SUM(F26:F31) 31
D6:D30) E30)
A B C D E F
Tabel 3.10 memperlihatkan formulasi yang digunakan dalam

mempersiapkan lembar kerja pada excell. Ingat bahwa kebanyakan formula
ini dapat di-input dengan menggunakan perintah COPY yang tersedia pada
perangkat lunak spreadsheet. Dalam dua kolom pertama; laba bersih, laba
ditahan-akhir, aset total, dan ekuitas total merupakan penjumlahan sederhana
dari saldo-saldo yang relevan. Ingat juga bahwa laba bersih dalam bagian
laba ditahan lembar kerja dalam laba ditahan dalam bagian neraca merupakan
jumlah sederhana yang diambil dari bagian laba bersih dan laba ditahan.
Kolom-kolom penyesuaian dan eliminasi masing-masing mengandung
formula penyajian akhir tunggal untuk kolom total. Ini berguna dalam
memverifikasi kesamaan debit dan kredit (dengan kata lain, Anda tidak
membuat kesalahan apa pun dalam melakukan entri konsolidasi).
Ada banyak formulasi dalam kolom laporan konsolidasian final, tetapi
kebanyakan dapat dimasukkan dengan perintah COPY. Seperti dua kolom
pertama; laba bersih, laba ditahan-akhir, aset total, dan ekuitas total adalah
jumlah akhir sederhana dari saldo-saldo yang relevan. Laba bersih dalam
bagian laba ditahan laba ditahan pada bagian neraca merupakan jumlah
sederhana diambil dari bagian laporan laba rugi dan laba ditahan. Coba lihat
formula untuk penjualan (=B6+C6-D6+E6). Kita secara sederhana
menjumlahkan penjualan induk dengan anak, kemudian membuat eliminasi
dan penyesuaian yang diutuhkan. Ingat bahwa penjualan memiliki saldo
normal kredit, jadi kita kurangkan penyesuaian debit (-D6) dan
menambahkan kredit (+E6) untuk mendapatkan total konsolidasi. Kita dapat
dengan mudah menyalin formula ini untuk semua akun yang memiliki saldo
normal kredit. Kita tetap menggunakan formula yang sama untuk kos barang
terjual dan biaya-biaya lainnya pada bagian lembar kerja laporan laba rugi.
Kita melakukannya karena kita memasukkan biaya-biaya sebagai jumlah
yang negatif.
Bila kita melihat bagian neraca, formula untuk kas (=B20+C20+D20-
E20) merefleksikan fakta bahwa kas memiliki saldo normal debit yang
ditingkatkan oleh penyesuaian debit dan dikurangi oleh penyesuaian kredit.
Formula untuk saldo-saldo aset lainnya dimasukkan dengan menggunakan
perintah COPY. Sebelum meninggalkan Tabel 3.10, perhatikan formula
untuk investasi pada anak. Formula ini sedikit lebih panjang daripada
formula untuk kas dan secara sederhana mengilustrasikan bagaimana
menyesuaikan formula saat kita harus melakukan beberapa penyesuaian debit
dan kredit ke dalam akun yang sama.
 EKSI4309/MODUL 3 3.39
Kita akan mendiskusikan penyelesaian lembar kerja melalui contoh

kasus. Buku besar terpisah dari PT A dengan PT B pada 31 Desember 2009
disajikan sebagai berikut (dalam ribuan).
PT A PT B
Penjualan 12.400 4.000
Laba dari anak 420 -
Utang usaha 1.200 720
Kewajiban lainnya 800 480
Modal saham, Rp 10-par 6.000 2.000
Premium (paid-in capital) 800 160
Laba ditahan - 1 Januari 2.600 440
24.220 7.800
Kas 1.820 600

Piutang usaha-bersih 2.400 1.200
Biaya penjualan 8.000 2.600
Dividen 1.200 400
Sediaan 960 800
Investasi pada anak-70% 1.960 -
Biaya operasi 3.080 800
Gedung dan peralatan-bersih 4.800 1.400
24.220 7.800
PT A mengakuisisi 70% saham biasa PT B sebesar Rp1.820.000 pada 1

Januari 2009 saat ekuitas pemegang saham sebesar Rp2.600.000. Ingat
bahwa harga akuisisi mengimplikasikan total nilai wajar PT B adalah
Rp2.600.000 (Rp1.820.000 ÷ 70%). Seluruh aset dan kewajiban PT B
dinyatakan pada nilai wajar saat PT A mengakuisisinya.
Kita memasukkan data ke Tabel 3.11. Tabel 3.11 merupakan template
lembar kerja dari Tabel 3.10, tetapi kita menambahkan contoh data pada
kolom satu dan dua. Kita mulai dengan akun-akun laporan laba-rugi. Ingat
bahwa kita mencatat pendapatan sebagai jumlah yang positif dan biaya
sebagai jumlah negatif. Net income (laba bersih) merupakan pengurangan
antara pendapatan dan biaya.
Jumlah laba ditahan awal tahun didapatkan dari buku besar induk dan
anak perusahaan. Kita mencatat dividen sebagai jumlah yang negatif karena
dividen mengurangi laba ditahan. Kita membawa turun laba ditahan akhir
terhitung ke bagian neraca pada lembar kerja tanpa diperlukan penyesuaian
lanjutan. Kita mencatat jumlah neraca didapatkan dari buku besar induk dan
anak perusahaan. Ingat bahwa kita mencatat aset, kewajiban, dan ekuitas
sebagai jumlah yang positif. Total aset dan total ekuitas merupakan penyajian
akhir dengan formulasi sederhana.
Laba dari anak perusahaan sebesar Rp420.000 tahun 2009 terdiri atas
70% laba bersih anak perusahaan sebesar Rp600.000 untuk tahun 2009. Akun
investasi pada anak sebesar Rp1.960.000 pada 31 Desember 2009 terdiri atas
kos investasi sebesar Rp1.820.000 ditambah laba dari anak sebesar
Rp420.000 dikurangi penerimaan dividen dari anak sebesar Rp280.000
selama tahun 2009.
Dalam format lembar kerja, kita membawa turun baris laba bersih ke
bagian laba ditahan lembar kerja tanpa penyesuaian lanjutan. Kita juga
membawa turun laba ditahan akhir ke bagian neraca juga tanpa penyesuaian
atau eliminasi lanjutan. Catat juga bahwa setiap baris pada kertas kerja
menghasilkan jumlah konsolidasi dengan menambahkan secara bersama-
sama saldo akun induk dan anak perusahaan dan kemudian menambahkan
atau mengurangi penyesuaian dan eliminasi dengan tepat. Laba ditahan
perusahaan induk menggunakan metode ekuitas secara menyeluruh sama
dengan laba ditahan konsolidasian. Karena perusahaan mengaplikasikan
dengan tepat metode ekuitas, laba bersih sebesar Rp1.740.000 sama dengan
bagian pengendali (controlling share) laba bersih konsolidasian. Saldo laba
ditahan awal dan akhir induk perusahaan sama dengan jumlah laba ditahan
konsolidasian sebesar Rp2.400.000 dan Rp3.140.000.
 EKSI4309/MODUL 3 3.41
Tabel 3.11
Templet Lembar Kerja Konsolidasi
LEMBAR KERJA KONSOLIDASIAN PT A DAN ANAK PERUSAHAAN
Penyesuaian
70% Laporan
(dalam ribuan) PT A dan Eliminasi
PT B Konsolidasi
Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Penjualan 12.400 4.000 16.400
Laba dari anak 420 420
Kos barang terjual (8.000) (2.600) (10.600)
Biaya operasi (3.080) (800) (3.880)
Laba bersih 1.740 600 2.340
Laba ditahan
Laba ditahan-induk 2.600 2.600
Laba ditahan-anak 440 440
Laba bersih 1.740 600 2.340
Dividen (1.200) (400) (1.600)
Laba Ditahan-Akhir 3.140 640 3.780
Neraca
Kas 1.820 600 2.420
Piutang-bersih 2.400 1.200 3.600
Sediaan 960 800 1.760
Gedung & peralatan-bersih 4.800 1.400 6.200
Investasi pada anak 1.960 1.960
Total Aset 11.940 4.000 15.940
Utang usaha 1.200 720 1.920
Kewajiban lainnya 800 480 1.280
Modal saham, nilai par Rp10 6.000 2.000 8.000
Paid in capital lainnya 800 160 960
Laba ditahan 3.140 640 3.780
Total Ekuitas 11.940 4.000 15.940
Selanjutnya, kita menuju pembahasan penyesuaian dan eliminasi

konsolidasi yang dibutuhkan. Kita menyiapkan Tabel 3.12 untuk
memperlihatkan lembar kerja akhir setelah mem-posting penyesuaian dan
eliminasi. Ini seperti Tabel 3.11, tetapi ingat bahwa kita telah menambahkan
beberapa akun baru. Kita menambahkan bagian kepentingan nonpengendali
(noncontrolling interest) dalam laporan laba rugi, lalu kepentingan
nonpengendali dalam bagian neraca dan salin formula-formula yang relevan
untuk akun-akun biaya dan kewajiban.
Tabel 3.12
Lembar Kerja Konsolidasi Akhir
Penyesuaian dan
70% Eliminasi Laporan
(dalam ribuan) PT A PT B Konsolidasi
Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Penjualan 12.400 4.000 16.400
Laba dari anak 420 a 420 0
Kos barang terjual (8.000) (2.600) (10.600)
Biaya operasi (3.080) (800) (3.880)
Bagian kepentingan b 180 (180)
nonpengendali
Laba Bersih 1.740 600 2.340
Laba ditahan
Laba ditahan-induk 2.600 2.600
Laba ditahan-anak 440 c 440 0
Laba bersih 1.740 600 2.340
Dividen (1.200) (400) a 280 (1.200)
b 120
Laba Ditahan-Akhir 3.140 640 3.140
Neraca
Kas 1.820 600 2.420
Piutang- bersih 2.400 1.200 3.600
Sediaan 960 800 1.760
Gedung&peralatan-bersih 4.800 1.400 6.200
Investasi pada anak 1.960 a 140 0
c 1.820
Total aset 11.940 4.000 15.940
 EKSI4309/MODUL 3 3.43

Penyesuaian dan
70% Eliminasi Laporan
(dalam ribuan) PT A PT B Konsolidasi
Debit Kredit
Utang usaha 1.200 720 1.920
Kewajiban lainnya 800 480 1.280
Modal saham, nilai par 6.000 2.000 c 2.000 8.000
Rp10
Paid in capital lainnya 800 160 c 160 800
Laba ditahan 3.140 640 3.780
Kepentingan nonpengendali c 780 840
b 60
3.200 3.200 3.495
Entri kertas kerja pertama dalam Tabel 3.12 sebagai berikut.
a.
Laba dari anak perusahaan 420.000
Dividen 280.000
Investasi pada anak perusahaan 140.000
Untuk mengeliminasi laba dan dividen dari anak perusahaan dan
mengembalikan akun investasi ke saldo awal periode
Perbedaan antara laba dari anak yang diakui dalam buku induk
perusahaan dan dividen yang diterima merepresentasikan perubahan pada
akun investasi untuk periode tersebut. Mengkredit sebesar Rp140.000 ke
akun investasi pada anak perusahaan mengurangi akun tersebut ke saldo awal
periode sebesar Rp1.820.000. Dengan demikian, membangun
ketimbalbalikan itu antara investasi pada anak dan ekuitas pemegang saham
anak pada 1 Januari 2009.
Berikut ini adalah entri jurnal untuk entri b kertas kerja Tabel 3.12.
b. Bagian kepentingan nonpengendali 180.000

Dividen-anak 120.000
anak perusahaan.
Entri b menggabungkan kepentingan nonpengendali pada laba bersih

anak perusahaan dan bagian dividen kepentingan nonpengendali yang
diumumkan oleh anak perusahaan secara langsung ke kertas kerja
konsolidasi.
Entri kertas kerja c sebagai berikut.
c.
Laba ditahan-anak (awal) 440.000
Modal saham-anak 2.000.000
Premium (paid in capital) lainnya-anak. 160.000
Investasi pada anak 1.820.000
Kepentingan nonpengendal 780.000
Untuk mengeliminasi saldo timbal balik ekuitas dan investasi, menimbulkan
kepentingan nonpengendali awal, serta mencatat paten belum teramortisasi.
Entri ini mengeliminasi saldo timbal balik investasi dan ekuitas,

mencatat kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku yang belum teramortisasi
pada awal tahun (dalam contoh ini nol), serta mengonstruksi kepentingan
nonpengendali awal (Rp2.600.000 x 30%) sebagai bagian yang terpisah.
Ingat bahwa kita tidak memerlukan penyesuaian apa pun untuk mengonversi
kepentingan nonpengendali dari nilai buku ke nilai wajar karena nilai
bukunya sama dengan nilai wajarnya. Perhatikan bahwa entri c
mengeliminasi saldo timbal balik investasi dan ekuitas seperti awal periode
dan mencatat kepentingan nonpengendali pada tanggal yang sama.
Formula spreadsheet menghitung total akhir laporan konsolidasian pada
kolom akhir. Kertas kerjanya lengkap. Kita mungkin ingin melakukan latihan
membuat spreadsheet untuk beberapa kasus agar meyakinkan kita bahwa kita
mengerti mekanismenya.
KA S US 2

Akuntan PT Djenal mengumpulkan informasi berikut yang diperkirakan
akan berguna dalam penyiapan laporan arus kas konsolidasi perusahaan
tahun 2012:
 EKSI4309/MODUL 3 3.45
Kas dibayar untuk membeli peralatan Rp 280.000

Kas dibayar untuk beban-beban lainnya 450.000
Kas dibayar kepada pemasok 630.000
Kas diterima dari pelanggan 1.700.000
Kas diterima dari penjualan tanah 500.000
Kas diterima dari penjualan saham diperoleh kembali 400.000
Dividen dari ekuitas investee 40.000
Dividen dibayarkan kepada pemegang saham minoritas 20.000
Dividen dibayarkan kepada pemegang saham PT Djenal 50.000
Keuntungan penjualan tanah 200.000
Pendapatan dari ekuitas investee 80.000
Bunga diterima dari pinjaman jangka pendek 10.000
Pendapatan hak minoritas 45.000
Diminta: siapkan bagan “arus kas dari aktivitas operasi” dari laporan
arus kaskonsolidasi PT Djenal dan anak perusahaan dengan menggunakan
metode langsung!
Penyelesaian
Bagian dari laporan arus kas konsolidasi menggunakan metode langsung
PT Djenal dan Anak Perusahaan

Bagian Dari Laporan Arus Kas Konsolidasi
Untuk Tahun 2012
Arus kas dari aktivitas operasi

Kas yang diterima dari pelanggan Rp1.700.000
Dividen dari ekuitas investee 40.000
Bunga diterima dari pinjaman jangka pendek 10.000
Kas yang dibayar untuk beban-beban lainnya (450.000)
Kas dibayar kepada pemasok (630.000)
Arus kas bersih dari aktivitas operasi Rp670.000
L AT IH A N

1) Bagaimana cara memasukkan bagian kepentingan nonpengendali ke
dalam kertas kerja konsolidasian?
2) Bagaimana bisa laporan keuangan konsolidasian dipengaruhi oleh akun
perusahaan induk untuk menghitung investasinya pada perusahaan anak?
3) PT Tamba mengakuisisi 70% saham biasa PT Afri dengan harga
Rp27.500 secara tunai pada 1 Januari 2010 saat ekuitas pemegang saham
PT Afri bernilai Rp325.000. Seluruh aset dan kewajiban PT Afri
disajikan dalam nilai wajar saat PT Tamba mengakuisisinya. Laporan
keuangan kedua perusahaan pada 31 Desember 2010 dirangkum sebagai
berikut.
Kombinasi Laporan Laba Rugi dan Laba Ditahan

untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2010
PT Tamba PT Afri
Penjualan Rp 1.550 Rp500
Laba dari Afri 52,5 -
Kos barang terjual (1.000) (325)
Biaya operasi (385) (100)
Laba Bersih Rp217,5 Rp75
Tambah: laba ditahan 1 Januari 325 55
Kurang: dividen (150) (50)
Laba Ditahan 31 Desember 392,5 80
Neraca pada 31 Desember
Kas 227,5 75
Piutang-bersih 300 150
Sediaan 120 100
Gedung dan peralatan-bersih 600 125
Investasi pada Afri 245 -
Total Aset Rp1.492,5 Rp500
Utang usaha 150 90
Kewajiban lainnya 100 60
 EKSI4309/MODUL 3 3.47
Kombinasi Laporan Laba Rugi dan Laba Ditahan

PT Tamba PT Afri
Modal saham, niali par Rp 50 750 250
Paid-in capital lainnya 100 20
Laba ditahan 392,5 80
Total Ekuitas Rp1.492,5 Rp500
Perintah:
a) Buatlah kertas kerja konsolidasian untuk PT Tamba dan anak
perusahaan untuk tahun 2010!
b) Buatlah laporan laba rugi dan neraca konsolidasian untuk PT Tamba
dan anak perusahaan!
4) Jelaskan yang dimaksud dengan laporan arus kas konsolidasi dengan

menggunakan metode tidak langsung?
5) Jelaskan yang dimaksud dengan laporan arus kas konsolidasi dengan
menggunakan metode langsung?
6) Jelaskan mengapa pendapatan hak minoritas ditambahkan pada laba
bersih konsolidasi dalam menentukan arus kas dari aktivitas operasi?
7) Jelaskan yang dimaksud dengan beban hak minoritas?
8) Apakah laporan arus kas konsolidasi disiapkan dari laporan keuangan
terpisah induk dan anak perusahaan? Jelaskan!
1) Bagian kepentingan nonpengendali dimasukkan ke dalam kertas kerja

konsolidasi dengan membuat entri penyesuaian. Di sini, bagian
kepentingan nonpengendali didebit dan kepentingan nonpengendali
dikredit. Bagian kepentingan nonpengendali (debit) dibawa ke laporan
laba rugi konsolidasian sebagai pengurang, sedangkan kredit ke
kepentingan nonpengendali untuk bagian kepentingan nonpengendali
ditambahkan ke kepentingan nonpengendali awal. Bagian kepentingan
nonpengendali dihitung berdasarkan laba bersih anak tersesuaikan yang
dilaporkan untuk memperlihatkan nilai wajar melalui amortisasi
kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku. Ini merupakan pendekatan
yang diilustrasikan melalui modul ini.
2) Laporan keuangan konsolidasian tidak dipengaruhi oleh metode

akuntansi yang digunakan oleh perusahaan induk untuk investasinya
pada anak perusahaan. Pernyataan tersebut sama tanpa menghiraukan
perusahaan induk dengan menggunakan metode kos, metode ekuitas,
atau metode ekuitas tidak lengkap untuk investasi pada anak perusahaan.
Penyesuaian kertas kerja akan berbeda, bergantung pada bagaimana
perusahaan induk menghitung investasinya pada anak perusahaan.
3)
PT Tamba dan Anak Perusahaan
Kertas Kerja Konsolidasian
untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010
Afri Penyesuaian dan Laporan
Tamba
80% Eliminasi Konsolidasi
Laporan Laba-Rugi
Penjualan Rp1.550.000 Rp 500.000 Rp2.050.000
Laba dari Afri Rp52.500 a 52.500
Kos barang terjual Rp1.000.000* Rp325.000* Rp1.325.000*
Biaya operasi Rp385.000* Rp100.000* Rp485.000*
Bagian kepentingan
nonpengendali c 22.500 Rp22.500*
(Rp75,000 × 30%)
Laba bersih-bagian
pengendali Rp217.500 Rp75.000 Rp217.500
Laba Ditahan
Laba ditahan — Tamba Rp325.000 Rp325.000
Laba ditahan— Afri Rp55.000 b 55.000
Laba bersih Rp217.500 Rp75.000 Rp217.500
Dividen Rp150.000* Rp50.000* a 35.000
c 15.000 150.000*
Laba ditahan 31 Des Rp392.500 Rp80.000 Rp392.500
Neraca Rp227.500 Rp75.000 Rp302.500
Kas
Piutang usaha — bersih Rp300.000 Rp150.000 Rp450.000
Sediaan Rp120.000 Rp100.000 Rp220.000
 EKSI4309/MODUL 3 3.49

Kertas Kerja Konsolidasian
untuk Tahun yang Berakhir pada 31 Desember 2010
Afri Penyesuaian dan Laporan
Tamba
80% Eliminasi Konsolidasi
Gedung dan peralatan — Rp600.000 Rp175.000 Rp775.000
bersih
Investasi pada Afri Rp245.000 a 17.500
b 227.500
Rp1.492.500 Rp500.000 Rp1.747.500
Utang usaha Rp150.000 Rp90.000 Rp240.000
Kewajiban lainnya Rp100.000 Rp60.000 Rp160.000
Modal saham Rp750.000 Rp250.000 b 250.000 Rp750.000
paid-in capital lainnya Rp100.000 Rp20.000 b 20.000 Rp100.000
Laba ditahan Rp392.500 Rp80.000 Rp392.500
Rp1.492.500 Rp500.000
Kepentingan nonpengendali 1 Januari b 97.500
Kepentingan nonpengendali 31 Desember c 7.500 105.000
Rp1.747.500
* dikurangi
Entri kertas kerja
a) Untuk mengeliminasi laba dan dividen dari PT Afri dan menyesuaikan
akun investasi pada Afri ke saldo awal periode.
b) Untuk mengeliminasi investasi timbal balik pada PT Afri dan jumlah
ekuitas PT Afri serta mencatat kepentingan nonpengendali awal.
c) Untuk mencatat bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba dan
dividen anak perusahaan.

Laporan Laba Rugi Konsolidasian
Penjualan 2.050.000
Kurang: kos barang terjual (1.325.000)
Laba kotor 725.000
Biaya operasi 485.000
Total laba konsolidasi 240.000
Kurang: bagian kepentingan nonpengendali (22.500)
Laba bersih konsolidasi bagian pengendali 217.500

Laporan Laba Ditahan Konsolidasian
Laba ditahan konsolidasi 1 Januari Rp325.000

Tambah: laba bersih konsolidasi bagian pengendali 217.500
kurang: dividen PT Tamba (150.000)
Laba ditahan konsolidasi 31 Desember Rp 392,500

Neraca Konsolidasian
Pada 31 Desember 2010
Aset
Aset lancar:
Kas Rp 302.500
Piutang — bersih 450,000
Sediaan 220.000 Rp972.500
Aset tetap— bersih 775.000
Total asets Rp1.747.500
Kewajiban dan ekuitas pemegang saham

Kewajiban:
Utang usaha Rp 240.000
Kewajiban lainnya 160.000 Rp 400.000
 EKSI4309/MODUL 3 3.51
Ekuitas pemegang:
Modal saham, nilai par Rp10 Rp750.000

Paid-in capital lainnya 100.000
Laba ditahan konsolidasi 392.500
1.242.500
Tambah: kepentingan nonpengendali 105.000 1.347.500
Total kewajiban dan ekuitas pemegang saham Rp1.747.500
4) Menggunakan metode tidak langsung dalam menyusun laporan

konsolidasi akan berpengaruh pada laba dari ekuitas investasi. Laba yang
dihasilkan dari ekuitas investasi akan meningkat tetapi tidak
meningkatkan kas karena kenaikan tersebut direflesikan dalam akun
investasi. Sebaliknya, deviden yang diterima dari ekuitas investee
meningkatkan kas tetapi tidak mempengaruhi laba karena akun investasi
mereflesikan penurunan.
5) Arus kas dari kegiatan operasional dirinci menjadi arus kas masuk dan
arus kas keluar. Arus kas masuk dan keluar dirinci lebih lanjut dalam
beberapa jenis penerimaan atau pengeluaran kas. Pos-pos laporan laba
rugi konsolidasi yang melibatkan arus kas dijelaskan dalam catatan
laporan arus kas.
6) Aset dan kewajiban konsolidasi harus dilaporkan kepada seluruh
pemegang saham baik mayoritas maupun minoritas. Oleh karena itu,
perubahan aset bersih dari hasil operasi pada suatu periode tertentu
diakibatkan oleh bagian pemegang saham minoritas dan mayoritas.
7) Kenaikan arus kas dari aktivitas konsolidasi dengan cara yang sama
seperti pada laba bersih konsolidasi. Demikian juga, deviden hak
minoritas dikurangkan dalam pelaporan arus kas dari aktivitas
pembiayaan.
8) Tidak, karena laporan arus kas konsolidasi disiapkan dari laporan laba
rugi konsolidasi dan neraca konsolidasi.
R A NG KU M AN
Kertas kerja digunakan untuk menghasilkan laporan keuangan yang

berguna untuk entitas bisnis konsolidasi. Kertas kerja merupakan alat
untuk mengorganisasikan dan memanipulasi data. Apabila kita secara
jelas mengerti tujuannya, kita bisa menentukan jumlah yang tepat untuk
laporan keuangan tanpa mempersiapkan kertas kerja. Laporan arus kas
konsolidasian dapat disiapkan dari neraca dan laporan laba rugi
konsolidasian.
TE S F OR M AT IF 2
1) Dalam kertas kerja konsolidasi, akun ekuitas pemegang saham secara

individu pada anak perusahaan adalah ....
A. ditambah ke akun ekuitas pemegang saham induk perusahaan
B. dieliminasi ke perluasan kepentingan induk perusahaan
C. dieliminasi
D. dieliminasi hanya ke perluasan kepentingan nonpengendali
2) Dalam kertas kerja konsolidasi, laba investasi dari anak perusahaan

adalah ....
A. ditambahkan ke akun investasi
B. dieliminasi
C. ditambahkan ke laba ditahan awal induk perusahaan
D. dialokasikan antara pemegang saham pengendali dan nonpengendal
3) Dalam kertas kerja konsolidasi, saldo akun investasi pada anak adalah ....
A. dialokasikan antara kepentingan pengendali dan nonpengendali
B. dieliminasi saat pendekatan laporan keuangan digunakan
C. selalu dieliminasi
D. dipindahkan ke neraca konsolidasian
4) Dalam kertas kerja konsolidasi, kepentingan pengendali atas laba bersih

konsolidasian ditentukan oleh ....
A. menambahkan laba bersih induk dan anak
B. mengurangkan bagian kepentingan nonpengendali dari laba bersih
induk perusahaan
C. mengurangkan biaya konsolidasi dan bagian nonpengendali dari
pendapatan konsolidasian
D. membuat penyesuaian ke laba induk perusahaan
 EKSI4309/MODUL 3 3.53
5) Dalam kertas kerja konsolidasi, laba ditahan akhir periode konsolidasian

A. menambahkan laba ditahan konsolidasian awal dan laba bersih
konsolidasian bagian pengendali serta mengurangkan dividen untuk
induk perusahaan
B. menyesuaikan saldo akun laba ditahan induk perusahaan
C. menambahkan laba ditahan akhir periode perusahaan afiliasi
D. menyesuaikan laba ditahan awal periode perusahaan induk untuk
laba dan dividen anak
6) Menggunakan pendekatan neraca saldo kertas kerja konsolidasi. Dari

bagian berikut yang digunakan adalah ....
A. neraca saldo belum disesuaikan
B. neraca saldo setelah penyesuaian
C. neraca saldo setelah penutupan
D. salah satu dari a atau b, bergantung pada keadaannya
7) Dalam penyiapan laporan arus kas biaya perolehaan suatu anak

perusahaan dilaporkan:
A. sebagai aktivitas investasi
B. sebagai aktivitas pendanaan
C. sebagai aktivitas operasi berdasarkan metode langsung
D. sebagai aktivitas operasi berdasarkan metode tidak langsung
8) Dalam menghitung arus kas dari aktivitas operasi berdasarkan metode

langsung, manakah dari pilihan berikut ini yang merupakan
penambahan:
A. dividen kas dari ekuitas dan investasi
B. penagihan pokok pinjaman atas pinjaman yang dilakukan oleh anak
perusahaan
C. dividen hak minoritas
D. pendapatan hak minoritas
9) Dalam menghitung arus kas dari aktivitas operasi berdasarkan metode
tidak langsung, manakah dari pilihan berikut ini yang merupakan
penambahan pada laba bersih konsolidasi;
A. dividen hak minoritas
B. pendapatan hak minoritas
C. pendapatan dari ekuitasn investi atas kelebihan dividen
D. amortisasi goodwill negatif
10) Dividen yang dibayar seperti yang disajikan dalam laporan arus kas
konsolidasi adalah
A. dividen induk perusahaan
B. dividen anak perusahaan
C. dividen induk perusahaan dan anak perusahaan
D. dividen induk perusahaan dan hak minoritas


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang
belum dikuasai.
 EKSI4309/MODUL 3 3.55

1) B 1) C
2) A 2) B
3) A 3) C
4) B 4) C
5) D 5) A
6) B 6) C
7) D 7) A
8) D 8) A
9) D 9) B
10) A 10) D
Glosarium
Kepentingan : pemilik mayoritas suatu entitas atau

pengendali (controlling perusahaan dan memiliki kendali terhadap
interest) entitas tersebut.
Kepentingan : pemilik minoritas saham suatu perusahaan dan
nonpengendali biasanya tidak memiliki kendali yang
(noncontrolling signifikan terhadap perusahaan tersebut.
interest)
Investasi pada anak : akun yang dicatat induk perusahaan pada saat
anak perusahaannya mengumumkan laba/rugi
dan dividen.
Investee : suatu entitas atau objek tempat seorang
investor menanamkan investasinya.
Kelebihan belum : selisih lebih nilai wajar suatu aset terhadap
teramortisasi nilai bukunya, tetapi belum diamortisasi pada
(unamortized excess) periode tertentu.
Laba dari anak (income : bagian laba yang dicatat pemegang saham
from subsidiary) suatu entitas saat entitas tersebut
mengumumkan laba atau rugi.
Overvalued : selisih lebih nilai wajar suatu aset terhadap
nilai bukunya pada saat terjadinya proses
kombinasi bisnis.
Paid in capital : selisih lebih nilai pasar saham terhadap nilai
par-nya pada saat terjual di pasar.
Undervalued : selisih kurang nilai wajar suatu aset terhadap
nilai bukunya pada saat terjadinya proses
kombinasi bisnis.
 EKSI4309/MODUL 3 3.57
Daftar Pustaka
Modul 4
Transaksi Laba Antarperusahaan

(Intercompany)—Sediaan
PE N DA H UL U AN
K ita membuat laporan keuangan konsolidasian untuk memperlihatkan

posisi keuangan dan hasil operasi dari dua atau lebih perusahaan
berafiliasi. Oleh karena itu, kita mengeliminasi efek dari transaksi antara
perusahaan-perusahaan berafiliasi (disebut sebagai transaksi antar-
perusahaan) dari laporan keuangan konsolidasian.
Transaksi antarperusahaan dapat menghasilkan saldo akun timbal balik
dalam pembukuan perusahaan-perusahaan berafiliasi. Alasan mengeliminasi
laba atau rugi antarperusahaan (intercompany) adalah manajemen dari
perusahaan induk mengendalikan semua transaksi antarperusahaan, termasuk
otorisasi, penetapan harga, dan tanpa kekuatan yang lebih dominan
antarperusahaan afiliasi. Tujuan mengeliminasi transaksi antarperusahaan
adalah memperlihatkan laba dan posisi keuangan dari entitas konsolidasi
yang seharusnya tampak bila transaksi antarperusahaan tidak terjadi.
Kebanyakan transaksi antarperusahaan melibatkan untung dan rugi yang
dapat dikelompokkan sebagai sediaan, aset-aset tetap, dan obligasi. Prosedur
konsolidasi yang melibatkan sediaan didiskusikan di dalam modul ini.
Setelah mempelajari modul ini, mahasiswa diharapkan untuk
menjelaskan dan mengaplikasikan konsep-konsep yang terkait dengan
transaksi laba antarperusahaan (sediaan) dengan perincian berikut.
1. Mengidentifikasi dampak dari laba antarperusahaan untuk sediaan dalam
menyiapkan kertas kerja konsolidasi.
2. Mengaplikasikan konsep penjualan sediaan secara hulu (upstream) dan
hilir (downstream).
3. Menunda laba sediaan belum terealisasi yang tersisa pada sediaan akhir
perusahaan induk dan perusahaan anak.
4. Mengakui realisasi dari laba sediaan yang sebelumnya ditunda pada
sediaan awal perusahaan induk dan perusahaan anak.
5. Menyesuaikan perhitungan jumlah kepentingan nonpengendali pada laba
sediaan antarperusahaan.
Kegiatan Belajar 1
Transaksi Sediaan Antarperusahaan

(Intercompany)
P erusahaan mengakui pendapatan saat telah terealisasi (realized) dan telah

siap untuk dipertukarkan dengan kas (earned). Saat pendapatan siap
dipertukarkan dengan kas dari sudut pandang entitas konsolidasi, harus ada
penjualan ke entitas luar. Pendapatan dari penjualan antara perusahaan
berafiliasi tidak dapat diakui sampai barang tersebut terjual ke luar entitas
konsolidasi. Tidak ada laba konsolidasi yang dihasilkan dari transfer antara
perusahaan berafiliasi. Penjualan barang-barang sediaan oleh satu perusahaan
ke perusahaan afiliasi lainnya menghasilkan akun penjualan dan pembelian
timbal balik saat entitas pembeli memiliki sistem sediaan periodik, lalu akun
penjualan dan kos barang terjual timbal balik saat entitas pembeli
menggunakan sistem sediaan perpetual. Kita mengeliminasi jumlah timbal
balik penjualan dan kos barang terjual dalam membuat laporan laba rugi
konsolidasian dalam rangka melaporkan penjualan serta kos barang terjual
untuk entitas konsolidasi.
A. ELIMINASI PENJUALAN DAN PEMBELIAN ANTAR

PERUSAHAAN
Kita mengeliminasi penjualan dan pembelian antarperusahaan pada

proses konsolidasi dalam rangka melaporkan penjualan dan pembelian (kos
barang terjual) konsolidasi pada jumlah pembelian dari dan penjualan ke
entitas luar. Saat sistem periodik dipakai, entri kertas kerja untuk
mengeliminasi penjualan dan pembelian antarperusahaan secara sederhana
mendebit penjualan dan mengkredit pembelian. Eliminasi kertas kerja dengan
menggunakan sistem perpetual sediaan yang digunakan dalam modul ini
adalah mendebit penjualan dan mengkredit kos barang terjual. Alasannya
adalah sistem perpetual memasukkan pembelian antarperusahaan dalam akun
kos barang terjual terpisah dari pembelian afiliasi. Contohnya akan
diilustrasikan dalam PT Vogy dan anak perusahaannya PT Tia.
PT Vogy membentuk perusahaan anak, PT Tia, pada tahun 2010 untuk

menjual sediaan barang dagangan PT Vogy dengan jalur khusus. Semua
pembelian yang dilakukan oleh PT Tia dibeli dari PT Vogy pada harga 20%
di atas kos PT Vogy. Selama tahun 2010, PT Vogy menjual sediaan dengan
kos Rp100.000 ke PT Tia seharga Rp120.000, sedangkan PT Tia menjual
semua sediaan tersebut ke konsumen dengan harga Rp150.000. Baik PT
Vogy maupun PT Tia mencatat entri jurnal yang berkaitan dengan sediaan
pada pembukuannya yang terpisah sebagai berikut.
Pembukuan PT Vogy
Sediaan Rp100.000
Utang usaha Rp100.000
Untuk mencatat pembelian dari entitas lain
Piutang usaha—PT Tia Rp120.000

Penjualan Rp120.000
Untuk mencatat penjualan antarperusahaan ke PT Tia

Sediaan Rp100.000
Untuk mencatat kos barang terjual ke PT Tia
Pembukuan PT Tia
Sediaan Rp120.000
Utang usaha—PT Vogy Rp120.000
Untuk mencatat pembelian antarperusahaan dari PT Vogy
Piutang usaha Rp150.000

Penjualan Rp150.000
Untuk mencatat penjualan ke konsumen di luar entitas konsolidasi

Sediaan Rp120.000
Untuk mencatat kos barang terjual ke konsumen
Pada akhir tahun 2010, penjualan PT Vogy termasuk penjualan ke PT

Tia sebesar Rp120.000. Kos barang terjual PT Vogy termasuk kos yang
ditransfer ke PT Tia sebesar Rp100.000. Penjualan PT Tia terdiri atas sediaan
terjual ke entitas lain sebesar Rp150.000 dan kos barang terjualnya terdiri
atas harga transfer dari PT Vogy sebesar Rp120.000. Vogy dan Tia
merupakan satu entitas untuk tujuan pelaporan. Jadi, kombinasi penjualan
dan kos barang terjualnya mengalami overstated sebesar Rp120.000. Kita
mengeliminasi overstatement tersebut dalam kertas kerja konsolidasi. Saat
perhitungan penjualan dan kos barang terjual, konsolidasi selesai. Eliminasi
kertas kerjanya sebagai berikut.
Penyesuaian dan
PT 100% PT
Eliminasi Konsolidasi
Vogy Tia
Debit Kredit
Penjualan 120.000 150.000 a 120.000 150.000
Kos brg terjual 100.000 120.000 a 120.000 100.000
Laba kotor 20.000 30.000 50.000
Kertas kerja eliminasi tidak memiliki efek dalam laba bersih konsolidasi
karena kertas kerja eliminasi tersebut mengeliminasi jumlah penjualan dan
kos barang terjual yang sama, lalu laba kotor kombinasi sama dengan laba
kotor konsolidasi. Eliminasi dibutuhkan untuk menggambarkan aktivitas
sediaan secara akurat untuk entitas konsolidasi yang membeli sediaan
sebesar Rp100.000 (Vogy) dan terjual sebesar Rp150.000 (Tia). Untuk
mengeliminasi bagian-bagian laba antarperusahaan, harus juga dieliminasi
piutang dan utang antarperusahaan dalam proses konsolidasi.
B. ELIMINASI LABA BELUM TEREALISASI PADA SEDIAAN

AKHIR
Entitas konsolidasi merealisasi dan mengakui jumlah penuh laba

antarperusahaan dalam penjualan antarperusahaan afiliasi pada periode saat
sediaan terjual kembali ke entitas luar. Sampai penjualan kembali sediaan-
sediaan tersebut, laba dan rugi apa pun belum terealisasi. Kemudian, kita
harus mengeliminasi efek ini dalam proses konsolidasi. Sediaan akhir dari
pembelian afiliasi memperlihatkan laba dan rugi belum terealisasi dalam
penjualan antarperusahaan karena sediaan tersebut merefleksikan transfer
harga antarperusahaan daripada kos ke entitas konsolidasi. Eliminasinya

adalah mendebit kos barang terjual dan mengkredit sediaan akhir sejumlah
laba belum terealisasi. Pengkreditan tersebut mengurangi sediaan ke basis
kos-nya dan ke entitas konsolidasi, kemudian pendebitan saat
dipertimbangkan dalam hubungannya dengan eliminasi pembelian
antarperusahaan dan mengurangi kos barang terjualnya ke basis kosnya.
Hubungan ini akan kembali diilustrasikan oleh PT Vogy dan PT Tia.
Selama tahun 2011, PT Vogy menjual sediaan dengan kos Rp150.000 ke
PT Tia sebesar Rp180.000. PT Tia menjual sediaan sebanyak Rp150.000
(kos) dan masih tersisa Rp30.000 dengan harga Rp187.500 kepada
pelanggannya. Entri jurnal dalam kaitannya dengan transaksi ini sebagai
berikut.
Pembukuan PT Vogy
Sediaan 150.000
Utang usaha 150.000
Piutang usaha – Tia 180.000

Penjualan 180.000
Kos barang terjual 150.000

Sediaan 150.000
Pembukuan PT Tia
Sediaan 180.000
Utang usaha – PT Vogy 180.000
Piutang usaha 187.500

Penjualan 187.500

Sediaan 150.000
Untuk mencatat kos barang terjual ke entitas luar
Penjualan PT Vogy selama tahun 2011, termasuk penjualan ke PT Tia,

sebesar Rp180.000, sedangkan kos barang terjual merefleksikan kos sediaan
yang ditransfer ke PT Tia sebesar Rp150.000. Penjualan PT Tia selama tahun
2011 sebesar Rp187.500 terdiri atas sediaan yang dibeli dari PT Vogy. Kos
barang terjual sebesar Rp150.000 sama dengan 5/6 atau Rp150.000/
Rp180.000 dari harga transfer sediaan yang dibeli dari PT Vogy sebesar
Rp180.000. Sisa sediaan yang dibeli dari PT Vogy tahun 2011 tetap sebagai
sediaan di PT Tia pada 31 Desember 2011 pada harga transfer Rp30.000. Ini
termasuk laba yang terealisasi sebesar Rp5.000.
Entri Kertas Kerja

Entitas konsolidasi melihat ini sebagai transfer sediaan antarperusahaan
dengan kos Rp150.000. Sebesar Rp100.000 (5/6) dari sediaan ini kemudian
telah terjual ke entitas luar dengan harga Rp187.500. Sebesar Rp25.000 (1/6)
sediaan tersisa pada akhir tahun. Entitas konsolidasi merealisasikan laba
kotor sebesar Rp62.500.
Kita menyelesaikan hasil konsolidasi ini melalui entri kertas kerja yang
mengeliminasi efek transaksi antarperusahaan dari penjualan, kos barang
terjual, dan sediaan. Walaupun entri kertas kerja tunggal dapat dibuat untuk
mengurangi kombinasi penjualan sebesar Rp180.000, kombinasi kos barang
terjual sebesar Rp175.000 dan sediaan sebesar Rp5.000. Dua entri kertas
kerja biasanya digunakan dalam memisahkan eliminasi penjualan dan
pembelian antarperusahaan dari eliminasi (penundaan) laba belum terealisasi.
Kertas kerja eliminasi sebagai berikut.
Penyesuaian dan
100% PT
PT Vogy Eliminasi Konsolidasi
Tia
Debit Kredit
Lap laba rugi
Penjualan Rp180.000 Rp187.500 a. 180.000 Rp187.500
Kos brg terjual 150.000 150.000 b. 5.000 a 180.000 125.000
Laba kotor 30.000 37.500 Rp 62.500
Neraca
Sediaan Rp30.000 b. 5.000 Rp25.000
Entri kertas kerja pertama mengeliminasi penjualan dan pembelian

antarperusahaan.
a.
Penjualan 180.000
Untuk mengeliminasi penjualan dan pembelian antarperusahaan
Entri ini secara prosedur sama dengan yang dibuat tahun 2010 untuk
mengeliminasi pembelian dan penjualan antarperusahaan.
Entri kertas kerja kedua menunda laba antarperusahaan sebesar Rp5.000
yang belum terealisasi (laba kotor kombinasi sebesar Rp67.500 – laba kotor
konsolidasi sebesar Rp62.500) dan mengurangi sediaan akhir dari Rp30.000
ke kos-nya sebesar Rp25.000 ke entitas konsolidasi.
b. Kos barang terjual 5.000

Sediaan 5.000
Untuk mengeliminasi laba antarperusahaan dari kos barang terjual dan
sediaan.
Mendebitnya ke kos barang terjual, lalu mengurangi laba dengan

meningkatkan kos barang terjual konsolidasi dan pengkreditan mengurangi
penilaian sediaan untuk tujuan pelaporan keuangan dari harga transfer ke kos
antarpeusahaan. Dari sudut pandang entitas konsolidasi, PT Tia mengalami
overstated pada sediaan akhirnya sebesar Rp5.000 yang merupakan laba
belum terrealisasi. Sediaan akhir yang overstated menurunkan jumlah kos
barang terjual dan meningkatkan laba kotor. Jadi, kita mengoreksi kesalahan
tersebut dengan entri kertas kerja B yang meningkatkan (debit) kos barang
terjual dan mengurangi (kredit) sediaan akhir overstated. Entri eliminasi ini
mengurangi laba kotor konsolidasi sebesar Rp5.000 (efek ke laba) dan
sediaan akhir konsolidasi sebesar Rp5.000 (efek ke neraca).
C. TRANSAKSI PERSEDIAAN DENGAAN MENGGUNAKAN

METODE EKUITAS
Pada 31 Desember 2011, PT Vogy mencatat laba investasinya secara

normal, kecuali dalam hal PT Vogy menunda laba antarperusahaan sebesar
Rp5.000. Entri konsolidasi satu garis PT Vogy mengurangi laba dari PT Tia
sebesar Rp5.000 pada sediaan akhir dan mengurangi akun investasi pada PT
Tia sebesar Rp5.000.
1. Pengakuan Laba Belum Terealisasi pada Sediaan Awal

Laba belum terealisasi pada sediaan akhir direalisasikan untuk tujuan
pelaporan konsolidasi saat sediaan terjual ke luar entitas konsolidasi.
Realisasi biasanya terjadi segera pada periode fiskal. Jadi, perusahaan secara
sederhana menunda pengakuan untuk tujuan laporan konsolidasi sampai
tahun selanjutnya. Pengakuan laba belum terealisasi sebelumnya
membutuhkan pengkreditan dalam kertas kerja ke kos barang terjual karena
jumlah sediaan awal direfleksikan dalam kos barang terjual saat sistem
perpetual digunakan. Arah penjualan, persentase kepemilikan nonpengendali,
dan metode akuntansi perusahaan induk untuk investasinya pada anak dapat
merumitkan pendebitan kertas kerja terkait. Kerumitan ini tidak
memengaruhi laba kotor konsolidasi dan kita menggunakan contoh
sebelumnya untuk memperlihatkan operasi tahun 2012 untuk PT Vogy dan
PT Tia.
Selama tahun 2012, PT Vogy menjual sediaan yang kos-nya Rp200.000
ke PT Tia sebesar Rp240.000. PT Tia menjual 75% sediaannya sebesar
Rp225.000. PT Tia juga menjual bagian sediaan awal dengan transfer price
Rp30.000 ke konsumennya sebesar Rp37.500. Entri jurnal yang berkaitan
dengan transfer sediaan antarperusahaan sebagai berikut.
Pembukuan PT Vogy
Sediaan 200.000
Utang usaha 200.000

Penjualan 240.000

Sediaan 200.000
Pembukuan PT Tia
Sediaan 240.000

Penjualan 262.500
Untuk mencatat penjualan sebesar Rp 225.000 dan Rp 37.500 ke

konsumen di luar entitas konsolidasi

Sediaan 210.000
Untuk mencatat kos barang terjual (Rp240.000 harga transfer x 75%

terjual) dan sebesar Rp30.000 dari sediaan awal ke entitas luar
PT Tia menjual 75% sediaan yang dibeli dari PT Vogy sehingga sediaan
akhirnya pada tahun 2012 adalah Rp60.000 (Rp 240.000 x 25%). Sediaan
tersebut termasuk laba belum terealisasi sebesar Rp10.000 [Rp60.000 –
(Rp60.000/1,2 harga transfer)].
Entri Kertas Kerja

Dari sudut pandang entitas konsolidasi, sediaan dengan kos Rp200.000
telah ditransfer antarperusahaan, yaitu Rp150.000, dari sediaan ini. Hal ini
ditambah sediaan awal Rp25.000, terjual seharga Rp262.500, tersisa sediaan
sebesar Rp50.000 pada akhir tahun 2012, dan entitas konsolidasi
merealisasikan laba kotor sebesar Rp87.500.
Kertas kerja yang mengeliminasi dampak transaksi antarperusahaan dari
penjualan, kos barang terjual, dan sediaan memperlihatkan hasil konsolidasi
ini. Tiga entri kertas kerja mengeliminasi pembelian dan penjualan
antarperusahaan, mengakui laba yang ditunda sebelumnya dari sediaan awal,
dan menunda laba belum terealisasi pada sediaan akhir. Hal tersebut
dijabarkan sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.11
Penyesuaian dan
PT Vogy PT Tia Eliminasi Konsolidasi
Debit Kredit
Lap laba rugi
Penjualan Rp240.000 Rp262.500 a. 240.000 Rp262.500
Kos brg terjual 200.000 210.000 c 10.000 a 240.000 175.000
Laba kotor 40.000 52.500 b 5.000 Rp 87.500
Neraca
Sediaan Rp 60.000 c 10.000 Rp 50.000
Investasi pd PT Tia b 5.000
Entri jurnal untuk mengeliminasi dampak transaksi antarperusahaan

antara PT Vogy dan PT Tia untuk tahun 2012 sebagai berikut.
a. Penjualan 240.000
Untuk mengeliminasi penjualan dan pembelian antarperusahaan
b. Investasi pada PT Tia 5.000

Untuk mengakui laba yang ditunda sebelumnya dari sediaan awal
c. Kos barang terjual 10.000

Sediaan 10.000
Untuk mengeliminasi laba antarperusahaan dari kos barang terjual dan
sediaan
Entri kertas kerja a dan c secara prosedur sama dengan entri untuk tahun
2011. Tujuannya adalah mengeliminasi pembelian dan penjualan
antarperusahaan serta menunda laba belum terealisasi pada sediaan akhir.
Dari sudut pandang konsolidasi, overstated sebesar Rp5.000 pada sediaan
awal meningkatkan kos barang terjual tahun 2012. Entri b mengakui laba
yang ditunda sebelumnya dari tahun 2010 dengan mengurangi kos barang
terjual konsolidasi sehingga meningkatkan laba kotor konsolidasi. Debit ke
akun investasi pada PT Tia menyesuaikannya ke entri konsolidasi satu-garis
(one-line consolidation) yang mengurangi akun investasi pada PT Tia tahun
2011 untuk menunda laba belum terealisasi pada sediaan akhir tahun
tersebut. Walaupun dari sisi kredit entri kertas kerja ini selalu sama,
kompleksitas tambahan terkadang muncul pada sisi entri debit.
D. PENJUALAN HULU DAN HILIR
Penjualan hilir adalah penjualan yang dilakukan perusahaan induk ke

perusahaan anak. Penjualan hulu adalah penjualan yang dilakukan anak
perusahaan ke induk perusahaannya. Laporan konsolidasi mengeliminasi
jumlah penjualan (pembelian) dan kos barang terjual timbal balik, tidak
peduli apakah penjualan tersebut hulu atau hilir. Kita juga mengeliminasi
laba kotor belum terealisasi pada sediaan di seluruh penjualan hulu dan hilir.
Dampak dari laba belum terealisasi pada laporan induk perusahaan terpisah
(sebagai investor) serta pada laporan keuangan konsolidasian (yang
memperlihatkan laba ke pemegang saham pengendali) ditentukan dari arah
aktivitas penjualan antarperusahaan dan persentase kepemilikan dari anak
perusahaan, kecuali untuk kepemilikan anak perusahaan sebesar 100% yang
tidak memiliki pemilik nonpengendali.
Dalam kasus penjualan hilir, laba terpisah perusahaan induk termasuk
jumlah penuh dari laba belum terealisasi (termasuk akun penjualan dan kos
barang terjualnya) serta laba anak tidak terpengaruh. Saat penjualan hilir,
laba bersih perusahaan anak termasuk jumlah penuh laba belum terealisasi
apa pun (termasuk akun penjualan dan kos barang terjual) serta laba terpisah
perusahaan induk tidak terpengaruh. Proses konsolidasi mengeliminasi
jumlah penuh penjualan dan kos barang terjual antarperusahaan, tidak peduli
apakah penjualan hulu atau hilir. Bagaimanapun bagian kepentingan
nonpengendali dapat dipengaruhi jika laba bersih anak termasuk laba belum
terealisasi (situasi hilir). Bagian kepentingan nonpengendali tidak
terpengaruh jika laba terpisah perusahaan induk termasuk laba belum
terealisasi (situasi hilir) karena pemegang saham nonpengendali memiliki hak
hanya pada laba perusahaan anak. Saat laba bersih perusahaan anak
overstated (dari sudut pandang entitas konsolidasi) karena ini termasuk laba
belum terealisasi, laba yang dialokasikan ke kepentingan nonpengendali
harus didasarkan pada laba terealisasi dari perusahaan anak. Laba terealisasi
perusahaan anak adalah laba bersih terlapor disesuaikan untuk laba
antarperusahaan dari penjualan hulu.
Pendekatan yang mengalokasikan laba dan rugi belum terealisasi dari
penjualan hulu secara proporsional antara hak pengendali dan nonpengendali
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.13
adalah superior secara konsep karena mengaplikasikan sudut pandang entitas

konsolidasi secara konsisten ke hak pengendali dan nonpengendali. Laba
bersih konsolidasi dan bagian hak nonpengendali dihitung dalam basis laba
yang direalisasikan dari sudut pandang entitas konsolidasi. Sebagai
tambahan, jumlah material dari laba atau rugi belum terealisasi dari penjualan
hulu dapat dialokasikan antara hak pengendali dan nonpengendali dalam
praktik akuntansi. Dalam modul ini, laba dan rugi yang belum terealisasi dari
penjualan hulu dialokasikan secara proporsional antara laba bersih
konsolidasi (hak pengendali) dan bagian kepentingan nonpengendali.
1. Efek Hulu dan Hilir pada Perhitungan Laba

Materi ini akan diilustrasikan dengan contoh kasus. Laba terpisah antara
PT Pipit dan PT Clara (80% dimiliki PT Pipit) untuk tahun 2010 sebagai
PT Pipit PT Clara
Penjualan Rp3.000 Rp1.500
Kos barang terjual 1.500 900
Laba kotor 1.500 600
Biaya 500 350
Laba terpisah induk Rp1.000
Laba bersih anak Rp250
Penjualan antarperusahaan selama setahun sebesar Rp500.000 dan pada

31 Desember 2010 dalam sediaan termasuk jumlah laba belum terealisasi
sebesar Rp100.000.
Perhitungan Bagian Kepentingan Nonpengendali

Bila penjualan antarperusahaan merupakan penjualan hilir, akun
penjualan dan kos barang terjual perusahaan induk mencerminkan laba belum
terealisasi sebesar Rp100.000, lalu laba bersih anak sama dengan laba
terealisasinya. Dalam kasus ini, perhitungan kepentingan nonpengendali
tidak terpengaruh oleh transaksi antarperusahaan dan dihitung sebagai
berikut.
Laba bersih anak sebesar Rp250.000 × 20% = Rp50.000.

Bila penjualannya adalah penjualan hulu, akun penjualan dan kos barang
terjual anak mencerminkan laba belum terealisasi, lalu laba terealisasi
perusahaan anak. Dalam kasus ini, perhitungan bagian kepentingan
nonpengendali sebagai berikut.
(laba bersih anak sebesar Rp250.000 – yang belum terealisasi
Rp100.000) × 20% = Rp30.000.
2. Perhitungan Laba Bersih Konsolidasi

Tabel 4.1 adalah laporan laba rugi konsolidasi komparatif PT Pipit dan
anak perusahaan, PT Clara (dengan kepemilikan 80%), dalam dua asumsi.
Dalam membaca tabel tersebut, ingat bahwa hanya perbedaan dalam
perhitungan laba bersih konsolidasi dengan dua asumsi terletak pada
perhitungan bagian kepentingan nonpengendali. Hal ini berlaku karena
eliminasi pembelian dan penjualan antarperusahaan dan laba sediaan
antarperusahaan sama, tidak peduli apakah penjualan tersebut merupakan
penjualan hulu dan penjualan hilir. Laba bersih perusahaan induk
menggunakan metode ekuitas sama dengan bagian pengendali dari laba
bersih konsolidasian sehingga pendekatan yang digunakan dalam menghitung
laba dari anak harus konsisten dengan pendekatan yang digunakan dalam
menentukan laba bersih konsolidasian. Untuk penjualan hilir, jumlah penuh
laba belum terealisasi dibebankan ke laba dari anak, tetapi untuk penjualan
hulu, hanya bagian proporsional induk dibebankan ke laba investasi dari
anak. Perhitungannya sebagai berikut (dalam ribuan).
Penjualan Penjualan
Hilir Hulu
Laba terpisah induk Rp1.000 Rp1.000
Tambah: Laba dari anak
Hilir:
Ekuitas pada laba terlapor anak 100
dikurangi laba belum terealisasi
[(Rp250.000 × 80%) – Rp100.000]
Hulu:
Ekuitas pada laba terealisasi anak 120
[(Rp250.000 – Rp100.000) × 80%)
Laba bersih induk Rp1.100 Rp1.120
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.15
Tabel 4.1
Laporan Laba Rugi Komperatif
LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN PT PIPIT
DAN ANAK PERUSAHAAN
(DALAM RIBUAN)
Penjualan Penjualan
Hilir Hulu
Penjualan (Rp4.500 - Rp500) Rp4.000 Rp4.000
Kos barang terjual (2.400 + 100 - 500) (2.000) (2.000)
Laba kotor 2.000 2.000
Biaya (500 + 350) (850) (850)
Laba bersih konsolidasian 1.150 1.150
Kurang: bagian kepentingan nonpengendali (50) (30)
Bagian hak pengendali terhadap laba bersih Rp1.100 Rp1.120
konsolidasian
Mengakui bahwa perusahaan-perusahaan afiliasi dapat terlibat dalam

transaksi sediaan hulu dan hilir secara simultan. Pada kasus tersebut, sangat
dibutuhkan untuk mengeliminasi pembelian atau penjualan hulu dan hilir.
Transaksi ini tidak secara sederhana menghapus satu dan lainnya disebabkan
penundaan laba sediaan belum terealisasi antarperusahaan.
Misalnya, PT Pipit menjual Rp500.000 sediaan ke anak perusahaannya
dengan laba sebesar Rp100.000. Sediaan lainnya belum terjual pada akhir
tahun. Perusahaan anak juga menjual sediaan sebesar Rp500.000 ke
perusahaan induk, termasuk laba sediaan antarperusahaan. Sediaan ini juga
belum terjual pada akhir tahun. Kita secara sederhana mengasumsikan bahwa
dua transaksi dihapus. Hal ini dapat mendistorsi neraca konsolidasian dan
laporan laba rugi konsolidasian. Neraca kombinasi antara perusahaan induk
dan anak termasuk sediaan dengan total harga transfer antarperusahaan
Rp1.000.000. Sejumlah Rp200.000 dari total tersebut merupakan laba
antarperusahaan. Neraca konsolidasian yang benar seharusnya sediaan
berjumlah Rp800.000. Kita juga menaikkan jumlah laba bersih sebesar
Rp200.000. Laba antarperusahaan harus ditunda sampai pihak yang
berafiliasi merealisasikan untungnya melalui penjualan ke pihak di luar
entitas konsolidasi.
Kita bisa menghindari salah saji seperti disebutkan sebelumnya hanya

bila kita mengeliminasi secara terpisah efek seluruh transaksi hulu dan hilir.
Ingat juga transaksi sediaan antarperusahaan memberikan makna yang
nyaman dalam mengatur pelaporan laba bersih konsolidasian bila dampak
simultan dari transaksi hulu dan hilir tidak dieliminasi dengan tepat.
KA S US 1
Berikut ini merupakan kasus dan penyelesaiaanya!
Informasi di bawah ini merupakan laporan laba rugi tahun 2012 untuk
PT Syafiq dan 60% kepemilikannya pada anak perusahaan PT Basalamah:
PT Syafiq PT Basalamah
Penjualan Rp1.000.000 Rp450.000
Laba bruto 500.000 100.000
Beban-beban operasi 250.000 50.000
Laba bersih PT Syafiq Rp250.000
Laba bersih PT Basalamah Rp50.000
Penjualan antar perusahaan Tahun 2012 adalah penjualan hulu (dari PT

Basalamah ke PT Syafiq) dan total sebesar Rp200.000. dalam persediaan
PT Basalamah tanggal 31 Desember 2011 dan 31 Desember 2012 terdapat
laba yang belum terealisasi masing-masing sebesar Rp20.000 dan Rp40.000
Diminta
1. Hitung pendapatan hak minoritas tahun 2012
2. Hitung penjualan konsolidasi, harga pokok penjualan, dan total
pendapatan konsolidasi tahun 2003
Penyelesaiaan
1. Hak minoritas
Laba bersih terlapor PT Basalamah Rp 50.000
Ditambah: laba antar perusahaan dari penjualan
hulu pada persediaan awal 20.000
dikurangi: laba antar perusahaan dari penjualan
hulu pada persediaan akhir (40.000)
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.17
penyesuaian laba terealisasi PT Basalamah Rp 30.000

hak minoritas (40%) Rp 12.000
Penjualan konsolidasi
Penjualan gabungan Rp1.450.000
Dikurangi: penjualan antar perusahaan (200.000)
Penjualan konsolidasi Rp1.250.000
Harga pokok penjualan konsolidasi

Harga pokok penjualan gabungan Rp 850.000
Dikurangi: penjualan antar perusahaan (200.000)
Ditambah: laba antar perusahaan pada persediaan akhir 40.000
Dikurangi: laba antar perusahaan pada persediaan awal (20.000)
Harga pokok penjualan konsolidasi Rp 670.000
Total laba konsolidasi

Laba gabungan Rp 300.000
Dikurangi: laba antar perusahaan pada persediaan akhir (20.000)
Ditambah: laba antar perusahaan pada persediaan awal 40.000
Total laba konsolidasi Rp 320.000
LAT IH A N

1) Jelaskan alasan dan tujuan mengeliminasi transaksi antarperusahaan!

2) Adakah pengaruh pada modal kerja konsolidasi jika terjadi eliminasi
piutang dagang dan utang dagang antar perusahaan?
3) Jelaskan perbedaan jurnal eliminasi untuk transaksi penjualan dan
pembelian antar perusahaan ketika perusahaan menggunakan sistem
periodik dan sistem perpetual! Berikan alasan!
4) Apakah dampak dari sediaan akhir yang overstated?
5) Mengapa Sediaan akhir dari pembelian afiliasi memperlihatkan laba dan
rugi belum terealisasi dalam penjualan antarperusahaan?
6) Akun apa yang harus dieliminasi pada laba yang belum teralisasi pada
persediaan akhir?
7) Apakah hak minoritas mempengaruhi jumlah laba antar perusahaan yang

dieliminasi dari laporan keuangan konsolidasi? Jelaskan!
8) Apa yang dimaksud dengan laba terealisasi perusahaan anak?
9) Laba terpisah (tidak termasuk laba investasi) PT Pipit dan PT Bas (anak
perusahaan PT Pipit dengan kepemilikan 80%) untuk tahun 2010 sebagai
PT Pipit PT Bas
Penjualan Rp2.000 Rp500
Kurang: kos barang terjual (1.000) (300)
Laba kotor 1.000 200
Biaya lainnya (500) (150)
Laba bersih terpisah Rp500 Rp50
Selama tahun 2010, PT Pipit menjual sediaan dengan kos Rp100.000 ke

PT Bas sebesar Rp200.000. Pada 31 Desember 2010, setengah dari
sediaan ini belum terjual oleh PT Bas. Buatlah laporan laba rugi
konsolidasian untuk PT Pipit dan anak perusahaan untuk tahun yang
berakhir pada 31 Desember 2010!
10) Pada tahun 2014, PT Bilal menjual sediaan dengan kos Rp 200.000 ke
PT Abu sebesar Rp 230.000. PT Abu menjual sediaan sebanyak Rp
200.000 (kos) dan masih tersisa Rp80.000 dengan harga Rp 237.500
kepada pelanggannya. Buatlah ayat jurnal yang terkait!
1) Alasan mengeliminasi laba atau rugi antarperusahaan (intercompany)

adalah manajemen dari perusahaan induk mengendalikan semua
transaksi antarperusahaan, termasuk otorisasi, penetapan harga, dan
tanpa kekuatan yang lebih dominan antarperusahaan afiliasi. Tujuan
mengeliminasi transaksi antarperusahaan adalah memperlihatkan laba
dan posisi keuangan dari entitas konsolidasi yang seharusnya tampak
bila transaksi antarperusahaan tidak terjadi.
2) Tidak ada pengaruh pada modal kerja konsolidasi jika terjadi eliminasi
piutang dagang dan utang dagang antar perusahaan
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.19
3) Saat sistem periodik dipakai, entri kertas kerja untuk mengeliminasi

penjualan dan pembelian antarperusahaan secara sederhana mendebit
penjualan dan mengkredit pembelian. Eliminasi kertas kerja dengan
menggunakan sistem perpetual sediaan yang digunakan dalam modul ini
adalah mendebit penjualan dan mengkredit kos barang terjual. Alasannya
adalah sistem perpetual memasukkan pembelian antarperusahaan dalam
akun kos barang terjual terpisah dari pembelian afiliasi
4) Sediaan akhir yang overstated menurunkan jumlah kos barang terjual
dan meningkatkan laba kotor sehingga harus mengeliminasi dengan cara
meningkatkan (debit) kos barang terjual dan mengurangi (kredit) sediaan
akhir overstated
5) karena sediaan tersebut merefleksikan transfer harga antarperusahaan
daripada kos ke entitas konsolidasi
6) akun eliminasinya adalah mendebit kos barang terjual dan mengkredit
sediaan akhir sejumlah laba belum terealisasi.
7) Hak minoritas tidak mempergaruhi laba antar perusahaan yang
dieliminasi dari laporan keuangan. Semua keuntungan yang belum
direalisasi harus dieliminasi. Pada kasus penjualan hulu, bagaimanapun,
keuntungan yang belum direalisasi harus dialokasikan antara
pengendalian dan kepentingan non pengendali.
8) Laba terealisasi perusahaan anak adalah laba bersih terlapor disesuaikan
untuk laba antarperusahaan dari penjualan hulu.
9)
PT Pipit dan Anak Perusahaan
Laporan Keuangan Konsolidasian
(dalam ribuan)
Penjualan (Rp2.000 + Rp500 – Rp200, penjualan Rp2.300

antar perusahaan)
Kos barang terjual (Rp1.000 + Rp300 – Rp200,
penjualan
antarperusahaan + Rp50 laba belum terealisasi (1.150)
pada sediaan akhir)
Laba kotor Rp1.150
Biaya lainnya (Rp500 + Rp150) (650)
Laba bersih konsolidasian Rp500
Kurang: bagian kepentingan nonpengendali (10)

(Rp50  20%)
Bagian pengendali terhadap laba bersih Rp 490
konsolidasian
10) Entri jurnal dalam kaitannya dengan transaksi ini sebagai berikut.
Pembukuan PT Vogy
Sediaan 200.000
Utang usaha 200.000

Penjualan 230.000

Sediaan 200.000
Pembukuan PT Tia
Sediaan 230.000

Penjualan 237.500

Sediaan 200.000
Untuk mencatat kos barang terjual ke entitas luar
R A NG KU M AN
Transaksi antarperusahaan dapat menghasilkan saldo akun timbal

balik dalam pembukuan perusahaan-perusahaan berafiliasi. Alasan untuk
mengeliminasi laba atau rugi antarperusahaan (intercompany) adalah
manajemen dari perusahaan induk mengendalikan semua transaksi
antarperusahaan, termasuk otorisasi, penetapan harga, dan tanpa
kekuatan yang lebih dominan antarperusahaan afiliasi. Tujuan
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.21
mengeliminasi transaksi antarperusahaan adalah memperlihatkan laba

dan posisi keuangan dari entitas konsolidasi yang seharusnya tampak
bila transaksi antarperusahaan tidak terjadi.
Tidak ada laba konsolidasi yang dihasilkan dari transfer antara
perusahaan berafiliasi. Penjualan barang-barang sediaan oleh satu
perusahaan ke perusahaan afiliasi lainnya menghasilkan akun penjualan
dan pembelian timbal balik saat entitas pembeli memiliki sistem sediaan
periodik, kemudian akun penjualan dan kos barang terjual timbal balik
saat entitas pembeli menggunakan sistem sediaan perpetual. Kita
mengeliminasi jumlah timbal balik penjualan dan kos barang terjual
dalam membuat laporan laba rugi konsolidasian dalam rangka
melaporkan penjualan dan kos barang terjual untuk entitas konsolidasi.
TES F OR M AT IF 1

1) Entri untuk mengeliminasi laba antarperusahaan dalam kertas kerja
konsolidasi bertujuan untuk ....
A. menghapus dampak transaksi antarperusahaan dalam laporan
konsolidasian
B. menunda laba antarperusahaan hingga laba tersebut terealisasi
C. mengalokasikan laba belum terealisasi antara hak pengendali dan
nonpengendali
D. mengurangi laba konsolidasian
2) Arah penjualan antarperusahaan (hulu atau hilir) tidak mempengaruhi

prosedur kertas kerja saat penjualan antarperusahaan dilakukan ....
A. pada nilai wajar
C. pada nilai buku
D. ke anak perusahaan dengan kepemilikan 100%
3) PT Tia menjual sediaan ke PT Vogy (anak perusahaan PT Tia dengan

kepemilikan 80%) senilai Rp500.000. Entri kertas kerja konsolidasian
untuk mengeliminasi dampak penjualan antarperusahaan ini termasuk
mendebit ke penjualan sebesar ....
A. Rp500.000
B. Rp400.000
C. jumlah sisa pada sediaan akhir PT Vogy

D. 80% dari jumlah tersisa pada sediaan akhir PT Vogy
4) Keuntungan dan kerugian transaksi antar perusahaan harus...

A. diakui perusahaan Induk
B. diakui perusahaana anak
C. dieliminasi
D. diakui kedua perusahaan induk dan anak
5) pendapatan diakui (dicatat sebagai pendapatan) ketika...

A. pendapatan tersebut direalisasi atau dapat direalisasikan
B. barang terjual secara kredit
C. pendapatan dihasilkan (earned)
D. A dan C
6) pada perusahaan yang dikonsolidasi, pendapatan diperoleh harus..

A. berasal dari penjualan antar perusahaan induk dan anak
B. berasal dari penjualan kepada entitas luar
C. berasal dari penjualan antar perusahaan induk dan anak serta entitas
luar
7) PT Ali secara rutin menjual persediaan kepada anak perusahaannya PT

Musri, yang digunakan sebagai aktiva tetap oleh PT Musri. Ayat jurnal
kertas kerja untuk mengeliminasi laba antar perusahaan pada tahun
penjualan tersebut?
A. kredit pada penjualan
B. debit pada persediaan
C. kredit pada harga pokok penjualan
D. kredit pada persediaan
8) PT Najha secara rutin menjual persediaannya kepada perusahaan

induknya, PT Fathur. Pada saat meyiapkan laporan laba rugi konsolidasi,
yang manakah dari jawaban berikut ini yang tidak dipengaruhi oleh arah
penjualan antar perusahaan?
A. pendapatan hak minoritas
B. laba bruto konsolidasi
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.23
C. saldo laba konsolidasi

D. laba bersih konsolidasi
9) Pada saat perusahaan dikonsolidasi, untuk mengeliminasi penjualan dan

pembelian antar perusahaan adalah...
A. harga pokok penjualan kredit, sediaan debit
B. sediaan di kredit, harga pokok penjualan di debit
C. penjualan di debit, harga pokok penjualan di kredit
D. penjualan di debit, sediaan di kredit
10) Pada saat perusahaan dikonsolidasi, untuk mengeliminasi laba antar

perusahaan pada tahun penjualan tersebut adalah....
A. harga pokok penjualan kredit, sediaan debit
B. sediaan di kredit, harga pokok penjualan di debit
C. penjualan di debit, harga pokok penjualan di kredit
D. penjualan di debit, sediaan di kredit


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
Kegiatan Belajar 2
Laba Belum Terealisasi dari

Penjualan Hilir dan Hulu
P enjualan yang dilakukan oleh perusahaan induk ke anaknya

meningkatkan penjualan induk, kos barang terjual, dan laba kotor, tetapi
tidak memengaruhi laba dari anak sampai sediaan terjual ke pihak luar.
Jumlah penuh dari laba kotor dalam sediaan yang terjual pada transaksi hilir
dan sisanya pada sediaan anak meningkatkan laba induk perusahaan sehingga
jumlah penuh harus dieliminasi dari laporan laba rugi induk perusahaan
dalam metode ekuitas. Sejalan dengan konsep konsolidasi satu garis, hal ini
diselesaikan dengan mengurangi laba investasi dan akun investasi. Laporan
keuangan konsolidasian mengeliminasi laba kotor belum terealisasi dengan
meningkatkan kos barang terjual dan mengurangi sediaan barang dagangan
ke basis kosnya ke entitas konsolidasian. Penilaian lebih terhadap sediaan
akhir dari sudut pandang konsolidasian menurunkan nilai kos barang terjual
konsolidasian.
A. LABA BELUM TEREALISASI DARI PENJUALAN HILIR
1. Penundaan Laba Antarperusahaan pada Periode Penjualan

Antarperusahaan
Contoh berikut menggambarkan penundaan laba belum terealisasi pada
penjualan hilir. PT Afri memiliki saham bisa PT Bas sebesar 90%. Laporan
laba rugi terpisah dari PT Afri dan PT Bas tahun 2010 sebelum
mempertimbangkan laba belum terealisasi sebagai berikut (dalam ribuan).
PT Afri PT Bas
Penjualan Rp500 Rp250
Kos barang terjual (300) (175)
Laba kotor 200 75
Biaya (75) (25)
Laba operasi 125 50
Laba dari PT Bas 45 -
Laba bersih Rp170 Rp50
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.25
Penjualan PT Afri termasuk Rp75.000 ke PT Bas dengan laba Rp31.250

dan sediaan PT Bas pada 31 Desember 2010 termasuk sediaan yang berasal
dari transaksi antarperusahaan sebesar 40%. Laba operasi PT Afri
menunjukkan laba belum terealisasi pada sediaan PT Bas sebesar Rp12.500
(harga transfer sebesar Rp30.000 – kos sebesar Rp17.500). Dalam
pembukuan yang terpisah, PT Afri meningkatkan bagian laba PT Bas dan
menunda pengakuan laba belum terealisasi dengan entri berikut.
Investasi pada PT Bas 45.000

Laba dari PT Bas 45.000
Untuk mencatat bagian laba dari PT Bas

Untuk mengeliminasi laba yang belum terealisasi dari penjualan ke PT Bas
Entri kedua pada pembukuan PT Afri mengurangi laba PT Afri dari

PT Bas: dari Rp45.000 ke Rp32.500. Penjualan dan kos barang terjual timbal
balik, seperti pada semua laba belum terealisasi, harus dieliminasi pada
laporan keuangan konsolidasian. Penyesuaian kertas kerja ini akan
ditampilkan pada kertas kerja parsial di Tabel 4.2.
Tabel 4.2
Kertas Kerja Parsial PT Afri dan Anak Perusahaan
KERTAS KERJA PARSIAL PT AFRI
DAN ANAK PERUSAHAAN
(DALAM RIBUAN)
Penyesuaian
PT Bas Laporan
dan Eliminasi
PT Afri (Kepemili Konsolidasia
Debit Kredi
kan 90%) n
t
Laporan Laba Rugi
Penjualan Rp500 Rp250 a 75 Rp675
Laba dari PT Bas 32,5 c 32,5
Kos barang terjual (300) (175) b 12,5 a 75 (412,5)
Biaya (75) (25) (100)
Laba bersih Rp162,5
konsolidasian

DAN ANAK PERUSAHAAN
(DALAM RIBUAN)
Penyesuaian
PT Bas Laporan
dan Eliminasi
PT Afri (Kepemili Konsolidasia
Debit Kredi
kan 90%) n
t
Bagian kepentingan
nonpengendali (Rp
50.000 × 10%) (5)
Bagian hak pengendali Rp157,5 Rp 50 Rp157,5
Neraca
Sediaan Rp 30 b 12,5 Rp 17,5
Investasi pada PT Bas c 32,5
A. Mengeliminasi penjualan dan kos barang terjual timbal balik.
B. Menyesuaikan kos barang terjual dan sediaan akhir ke basis kos pada entitas
konsolidasian.
C. Mengeliminasi laba investasi dan menyesuaikan akun investasi pada PT Bas ke
saldo 1 Januari 2010.
Entri a mengurangi jumlah penuh penjualan antarperusahaan dari

penjualan dan kos barang terjual. Entri b kertas kerja mengoreksi kos barang
terjual untuk laba belum terealisasi pada akhir tahun dan mengurangi sediaan
ke basis kos-nya pada entitas konsolidasian. Ingat bahwa entri kertas kerja a
dan b sama dengan pendebitan ke penjualan sebesar Rp75.000, pengkreditan
ke kos barang terjual sebesar Rp62.500, serta pengkreditan ke sediaan sebesar
Rp12.500.
Dalam mempelajari Tabel 4.2, perhatikan bahwa laba bersih PT Afri
dalam basis ekuitas sama dengan bagian hak pengendali terhadap laba bersih
konsolidasian. Kesamaan ini mungkin tidak terjadi tanpa penyesuaian
konsolidasi satu garis yang mengurangi laba PT Afri dari Rp170.000 ke
Rp157.500. Bagian kepentingan nonpengendali sebesar Rp5.000
diperlihatkan dalam Tabel 4.2 tidak dipengaruhi oleh laba belum terealisasi
pada penjualan PT Afri karena pemegang saham nonpengendali hanya pada
laba perusahaan anak dan laba terlapor PT Bas tahun 2010 (sama dengan laba
terealisasinya) tidak terpengaruh oleh laba belum terealisasi pada sediaannya.
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.27
Barang tersedia untuk dijual PT Bas dan sediaan akhirnya mengalami

overstated oleh jumlah laba belum terealisasi. Akan tetapi, kos barang
terjualnya tidak terpengaruh oleh laba belum terealisasi pada sediaan akhir.
2. Pengakuan Laba Antarperusahaan saat Penjualan ke Entitas Luar

Melanjutkan contoh sebelumnya, asumsikan bahwa sediaan yang dibeli
dari PT Afri selama tahun 2010 terjual oleh PT Bas selama 2011. Lalu, tidak
ada transaksi antarperusahaan antara PT Afri dan PT Bas selama 2011.
Laporan laba rugi terpisah tahun 2011 sebelum pertimbangan laba belum
terealisasi pada sediaan awal PT Bas sebesar Rp12.500 sebagai berikut
(dalam ribuan).
PT Afri PT Bas
Penjualan Rp600 Rp300
Kos barang terjual (400) (200)
Laba kotor 200 100
Biaya (100) (25)
Laba operasi 100 75
Laba dari PT Bas 67,5 -
Laba bersih Rp167,5 Rp75
Laba operasi PT Afri tahun 2010 tidak terpengaruh oleh laba belum
terealisasi pada sediaan PT Bas tanggal 31 Desember 2010. Namun, laba
PT Bas tahun 2010 terpengaruh karena penilaian lebih terhadap sediaan awal
PT Bas melebihkan nilai kos barang terjual dari sudut pandang konsolidasian.
Dari sudut pandang PT Afri, laba belum terealisasi dari tahun 2010 terealisasi
pada tahun 2011 dan laba investasinya tercatat dan tersesuaikan sebagai
berikut.

Untuk mencatat laba investasi dari PT Bas

Untuk mencatat realisasi laba dari penjualan antarperusahaan ke PT Bas dari
tahun 2009
Entri ini meningkatkan investasi PT Afri dari Rp67.500 ke Rp80.000 dan

laba bersih PT Afri dari Rp167.500 ke Rp180.000. Kertas kerja parsial untuk
PT Afri dan PT Bas tahun 2011 diperlihatkan melalui Tabel 4.3.
Tabel 4.3
Kertas Kerja Parsial PT Afri Tahun 2011
DAN ANAK PERUSAHAAN, PT BAS,
(DALAM RIBUAN)
Penyesuaian dan
PT PT Bas Eliminasi Laporan
Afri (90%) Konsolidasian
Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Penjualan Rp600 Rp300 Rp900
Laba dari PT Bas 80 b 80
Kos barang terjual (400) (200) A 12,5 (587,5)
Biaya (80) (20) (100)
Laba bersih konsolidasian 187.500
Bagian kepentingan (7,5)
nonpengendali
(Rp 75.000 × 10%)
Bagian hak pengendali Rp180 Rp 75 Rp180
Neraca
Investasi pada PT Bas a 12,5 b 80
A. Menyesuaikan kos barang terjual ke basis kos-nya dan menyesuaikan saldo

akun investasi pada PT Bas untuk membangun kembali timbal balik
dengan akun ekuitas anak awal.
B. Mengeliminasi laba investasi dan menyesuaikan akun investasi pada
PT Bas ke saldo 1 Januari 2011.
Dalam mempelajari kertas kerja parsial pada Tabel 4.3, ingat bahwa entri
A mendebit akun investasi pada PT Bas dan mengkredit kos barang terjual
sebesar Rp12.500. Sediaan awal PT Bas telah ditutup ke kos barang terjual
dengan sistem perpetual sehingga sediaan tidak bias disesuaikan.
Penyesuaian ke akun investasi dibutuhkan untuk meningkatkan akun
investasi pada awal tahun untuk memperlihatkan realisasi laba belum
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.29
terealisasi selama 2011 yang ditunda pada akhir tahun 2010. Penyesuaian ini
membangun kembali ketimbalbalikan antara saldo investasi pada 1 Januari
2011 dan akun ekuitas anak pada tanggal yang sama. Penting untuk mencatat
penyesuaian ini sebelum mengeliminasi saldo timbal balik investasi dan
ekuitas. Perhitungan bagian kepentingan nonpengendali pada Tabel 4.3 tidak
terpengaruh karena merupakan transaksi penjualan hilir.
Laba sediaan belum terealisasi pada laporan keuangan konsolidasian
dapat terkoreksi dengan sendirinya dalam dua periode akuntansi dan
merupakan subjek analisis jenis yang sama pada kesalahan sediaan (inventory
error). Total laba bersih konsolidasian PT Afri dan PT Bas untuk tahun 2010
dan 2011 tidak terpengaruh oleh penundaan pada tahun 2010 dan pengakuan
pada tahun 2011 sebesar Rp12.500. Signifikansi dari penyesuaian terletak
pada akurasi laporan terhadap laba dan entitas konsolidasian untuk setiap
periode.
B. LABA BELUM TEREALISASI DARI PENJUALAN HULU
Penjualan oleh perusahaan anak ke perusahaan induk meningkatkan

penjualan, kos barang terjual, dan laba kotor dari perusahaan anak, tetapi
tidak memengaruhi laba operasi dari perusahaan induk sampai sediaan
tersebut dijual kembali oleh perusahaan ke entitas luar. Laba bersih
perusahaan induk terpengaruh karena induk mengakui bagian laba anak
dengan basis ekuitas. Bila perusahaan anak dimiliki sebesar 100%,
perusahaan induk menunda 100% laba belum terealisasi apa pun pada tahun
terjadinya penjualan antarperusahaan. Bila perusahaan anak dimiliki secara
parsial oleh perusahaan induk, perusahaan induk menunda laba belum
terealisasi anak hanya sebesar proporsi kepemilikannya terhadap anak
perusahaan.
1. Penundaan Laba Antarperusahaan pada Periode Penjualan

Antarperusahaan
PT Nugy (anak perusahaan) menjual sediaan yang dibeli seharga
Rp37.500 ke PT Beki (induk perusahaan) senilai Rp100.000 selama 2010 dan
PT Beki menjual 60% sediaannya ke pihak luar selama tahun 2010 sebesar
Rp75.000. Pada akhir tahun, laba sediaan belum terealisasi adalah sebesar
Rp25.000 (kos sebesar Rp15.000, tetapi termasuk sediaan PT Beki sebesar
Rp40.000). Bila PT Nugy melaporkan laba sebesar Rp250.000 tahun 2010,
PT Beki mengakui bagiannya secara proporsional seperti ditunjukkan pada

Tabel 4.4. Figur tersebut membandingkan akuntansi perusahaan induk untuk
konsolidasi satu garis bila kepemilikannya terhadap anak perusahaan sebesar
100% atau 75%.
Tabel 4.4
Perbandingan Pencatatan Kepemilikan 100% vs 75%
Bila PT Nugy Dimiliki 100%

Investasi pada PT Nugy 250.000
Laba dari PT Nugy 250.000
Untuk mencatat 100% laba terlapor PT Nugy sebagai laba dari anak

Untuk menunda laba sediaan belum terealisasi sebesar 100% yang
dilaporkan PT Nugy
Catatan: bisa juga membuat hanya satu entri jurnal sebesar 225.000
[(Rp225.000-Rp25.000) x 100%]
Bila PT Nugy Dimiliki 75%

Untuk mencatat 100% laba terlapor PT Nugy sebagai laba dari anak

Untuk menunda laba sediaan belum terealisasi sebesar 100% yang
dilaporkan PT Nugy
Catatan: bisa juga membuat hanya satu entri jurnal sebesar 168.750
[(Rp225.000-Rp25.000) x 75%]
Tabel 4.4 memperlihatkan, jika PT Beki mencatat laba PT Nugy sebesar

100% dengan metode ekuitas, hal tersebut harus mengeliminasi 100% laba
belum terealisasi apa pun yang termasuk dalam laba tersebut. Jika PT Beki
mencatat hanya 75% dari laba PT Nugy dengan metode ekuitas, hal tersebut
harus mengeliminasi hanya 75% laba belum terealisasi apa pun yang
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.31
termasuk dalam laba PT Nugy. Pada kedua kasus tersebut, PT Beki

mengeliminasi semua laba belum terealisasi dari labanya dan akun-akun
investasinya.
Eliminasi laba sediaan belum terealisasi dari penjualan hulu pada laporan
keuangan konsolidasian menghasilkan eliminasi 100% dari seluruh laba
sediaan belum terealisasi dari akun penjualan dan kos barang terjual
konsolidasian. Karena bagian pengendali laba bersih konsolidasian
merupakan pengukuran terhadap laba pemegang saham perusahaan induk,
bagian kepentingan nonpengendali dikurangi ke bagian proporsionalnya
terhadap laba belum terealisasi apa pun dari perusahaan anak. Hal ini
melibatkan pengurangan bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba
belum terealisasi dari bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba bersih
anak terlapor. Dampak dalam laba bersih konsolidasian terhadap laba belum
terealisasi dari penjualan hulu sama dengan dampak pada laba perusahaan
induk dengan metode ekuitas.
Tabel 4.5 menggambarkan kertas kerja konsolidasian PT Beki dan anak
perusahaan (kepemilikan 75%) PT Nugy. Walaupun jumlah penjualan, kos
barang terjual, dan biaya ditampilkan tanpa penjelasan lebih lanjut, data yang
disiapkan konsisten dengan asumsi sebelumnya terhadap PT Beki dan
PT Nugy.
Poin A Tabel 4.4 menjelaskan laba dari PT Nugy sebesar Rp168.750
tampak pada laporan laba rugi terpisah PT Beki di Tabel 4.5. Bagian
kepentingan nonpengendali dihitung dengan mengurangkan laba belum
terealisasi dari laba bersih PT Nugy dan mengalikannya dengan persentase
kepentingan nonpengendali. Kesalahan dalam menyesuaikan bagian
kepentingan nonpengendali pada laba belum terealisasi akan menghasilkan
ketidaksamaan antara laba bersih perusahaan induk dalam basis ekuitas dan
bagian pengendali terhadap laba bersih konsolidasian. Masalah ini tidak
muncul bila kepemilikan terhadap anak sebesar 100%.
Tabel 4.5
Kertas Kerja Parsial-Hulu Tahun 2010
KERTAS KERJA PARSIAL PT BEKI
DAN ANAK PERUSAHAAN, PT NUGY
(DALAM RIBUAN)
PT Penyesuaian dan Laporan
PT Beki Nugy Eliminasi Konsoli-
(75%) Debit Kredit dasian
Laporan Laba Rugi
Penjualan 1.250 800 A 100 1.900
Laba dari PT Nugy 168,75 C 168,75
Kos barang terjual (500) (400) B 25 A 100 (825)
Biaya (250) (100) (350)
Laba bersih 725
konsolidasian
Bagian kepentingan
nonpengendali (56,25)
[(Rp250.000 – 25.000)
x 25%)
Bagian hak pengendali 668,75 250 668,75
Neraca
Sediaan 50 B 25
Investasi pada PT Bas C 168,75
A. Mengeliminasi penjualan dan kos barang terjual timbal balik.
B. Menyesuaikan kos barang terjual dan sediaan akhir ke basis kos.
C. Mengeliminasi laba investasi dan menyesuaikan akun investasi pada
PT Nugy ke saldo 1 Januari 2010.
2. Pengakuan Laba Antarperusahaan pada Penjualan ke Entitas Luar

Dampak laba belum terealisasi pada sediaan awal perusahaan induk dan
laba bersih konsolidasian merupakan kebalikan dari laba belum terealisasi
pada sediaan akhir. Hubungan antara laba belum terealisasi pada sediaan
akhir (tahun terjadinya penjualan antarperusahaan) dan laba konsolidasian
adalah langsung. Hubungan antara laba belum terealisasi pada sediaan awal
(tahun terjualnya ke entitas luar) dan laba bersih konsolidasian adalah
terbalik. Untuk lebih jelas, akan diilustrasikan dengan contoh lanjutan
PT Beki dan PT Nugy. Anggap bahwa tidak ada transaksi antarperusahaan
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.33
antara PT Beki dan PT Nugy (dimiliki 75%) selama tahun 2011. PT Nugy
melaporkan laba sebesar Rp300.000 untuk tahun 2011. PT Beki mencatat
bagiannya terhadap laba PT Nugy dengan metode ekuitas sebagai berikut.

Untuk mencatat 75% dari laba PT Nugy sebagai laba dari anak

Untuk mencatat realisasi selama tahun 2011 terhadap laba sediaan belum
terealisasi PT Nugy sebesar Rp25.000 dari tahun 2010
Tabel 4.6 menggambarkan prosedur konsolidasi untuk laba belum

terealisasi pada sediaan awal dari penjualan hulu PT Beki dan anak
perusahaan. Beberapa poin dalam Tabel 4.6 berbeda dengan poin-poin yang
ada pada penjualan hulu dengan laba belum terealisasi pada sediaan akhir
(Tabel 4.5). Kos barang terjual mengalami overstated (karena overstated
sediaan awal) dan membutuhkan penyesuaian kertas kerja untuk
menguranginya ke basis kos. Ini diperlihatkan oleh entri kertas kerja A yang
juga menyesuaikan akun investasi dan kepentingan nonpengendali awal.
Laporan konsolidasian membutuhkan alokasi antara saldo investasi (75%)
dan kepentingan nonpengendali (25%) untuk laba belum terealisasi pada
sediaan awal agar penjualan hulu mengoreksi efek tahun sebelumnya pada
akun investasi dan kepentingan nonpengendali.
Tabel 4.6
KERTAS KERJA PARSIAL PT BEKI
DAN ANAK PERUSAHAAN, PT NUGY,
(DALAM RIBUAN)
PT Penyesuaian dan Laporan
PT Beki Nugy Eliminasi Konsoli-
(75%) Debit Kredit dasian
Laporan Laba Rugi
Penjualan Rp1.375 Rp800
Laba dari PT Nugy 243,75 B 243,75
Kos barang terjual (600) (425) A 25
Biaya (300) (75)
Laba bersih konsolidasian
Bag kep nonpengendali
(Rp 75.000 x 10%)
Bagian hak pengendali Rp718,75 Rp300
Neraca
Investasi pada PT Nugy A 18.75 B 243,75
Kepentingan
nonpengendali: 1 Jan 2010 A 6,25
Menyesuaikan kos barang terjual ke basis kos-nya dan menyesuaikan saldo akun
investasi pada PT Nugy untuk membangun kembali ketimbalbalikan dengan akun ekuitas
anak awal.
Mengeliminasi laba investasi dan menyesuaikan akun investasi pada PT Nugy ke
saldo 1 Januari 2011.
C CONTOH KASUS: LABA ANTARPERUSAHAAN PADA

PENJUALAN HILIR (DOWNSTREAM)
PT Mimbar merupakan anak perusahaan PT Topik yang dimiliki sebesar

90%, lalu diakuisisi senilai Rp472.500 secara tunai pada 1 Juli 2010. Saat
itu, aset bersih PT Mimbar terdiri atas modal saham Rp500.000 dan laba
ditahan Rp25.000. Kos kepemilikan PT Topik terhadap PT Mimbar sama
dengan nilai buku dan nilai wajar dari jumlah kepemilikan yang diakuisisi
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.35
(Rp525.000 x 90%). Karena itu, tidak ada alokasi ke aset yang dapat
teridentifikasi dan aset yang tidak teridentifikasi yang dibutuhkan.
PT Topik menjual sediaan ke PT Mimbar. Data transaksi
antarperusahaan selama tahun 2011 sebagai berikut.
Penjualan ke PT Mimbar (kos Rp75.000), harga jual Rp100.000

Laba belum terealisasi pada sediaan PT Mimbar pada 31 Des 2010 10.000
Laba belum terealisasi pada sediaan PT Mimbar pada 31 Des 2011 12.500
Utang PT Mimbar ke PT Topik 31 Desember 2011 100.000
Pada 31 Desember 2010, akun investasi pada PT Mimbar bersaldo

Rp642.500. Saldo ini terdiri atas ekuitas PT Topik sebesar 90% di
PT Mimbar sebesar Rp725.000 pada tanggal tersebut dikurangi dengan laba
belum terealisasi pada sediaan PT Mimbar tanggal 31 Desember 2011.
Selama 2011, PT Topik membuat entri-entri sebagai berikut pada
pembukuannya untuk investasi pada PT Mimbar dengan menggunakan
metode ekuitas.
Kas 45.000
Investasi pada PT Mimbar 45.000
Untuk mencatat dividen dari PT Mimbar (Rp50.000 × 90%)

Laba dari PT Mimbar 132.500
Untuk menghitung laba dari PT Mimbar tahun 2011:

Ekuitas pada laba bersih PT Mimbar (Rp150.000 × 90%) 135.000
Tambah: laba sediaan 2010 diakui pada 2011 10.000
Kurang: laba sediaan tahun 2011 ditunda sampai akhir tahun (12.500)
132.500
Penjualan antarperusahaan yang mengarah sediaan belum terealisasi

penjualan hilir sehingga kita mengakui jumlah penuh dari laba yang ditunda
pada 2010 dan pada 2011. Jumlah penuh dari laba sediaan belum terealisasi
yang terjadi pada 2011 ditunda pada 31 Desember 2011. Akun investasi pada
PT Mimbar meningkat dari Rp642.500 pada 1 Januari 2011 menjadi
Rp730.000 pada 31 Desember 2011. Keseluruhan perubahan terdiri atas
Rp132.500 dikurangi dividen sebesar Rp45.000. Tabel 4.7 memperlihatkan

jumlah-jumlah perhitungan ini dalam kolom perusahaan terpisah dari kertas
kerja konsolidasian untuk PT Topik dan anak perusahaan.
Tabel 4.7
KERTAS KERJA KONSOLIDASIAN PT TOPIK
DAN ANAK PERUSAHAAN
(DALAM RIBUAN)
Penyesuaian
Mimbar dan Eliminasi Laporan
Topik
(90%) Konsolidasian
Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Penjualan bersih Rp5.000 Rp1.500 A 100 Rp6.400
Laba dari PT Mimbar 132,5 D
132,5
Kos barang terjual (2.750) (1.000) C A 100 (3.652,5)
12,5 B 10
Biaya lainnya (1.750) (350) (2.100)
Laba bersih 647.5
konsolidasian
Bagian kepentingan E 15 (15)
nonpengendali
(150.000 × 10%)
Laba bersih bagian Rp632,5 Rp150 Rp632,5
pengendali
Laba Ditahan
Laba ditahan-PT 970 970
Topik
Laba ditahan-PT 225 F 225
Mimbar
Laba Bersih Bagian 632,5 150 Rp632,5
Pengendali
Dividen (250) (50) D 45
E5 (250)
Laba Ditahan – 31 Rp1.352,5 Rp325 Rp1.352,5
Des
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.37
KERTAS KERJA KONSOLIDASIAN PT TOPIK

DAN ANAK PERUSAHAAN
(DALAM RIBUAN)
Penyesuaian
Mimbar dan Eliminasi Laporan
Topik
(90%) Konsolidasian
Debit Kredit
Neraca
Kas Rp 150 Rp 25 Rp 175
Piutang usaha 350 100 G 50 400
Sediaan 450 225 C 12,5 662,5
Investasi pada PT 730 B 10 D 87,5
Mimbar F 652,5
Rp 6.000 Rp 1.000 Rp 6.207,5
Utang usaha 400 75 G 50 425
Kewajiban lainnya 247,5 100 347,5
Modal saham 4.000 500 F 500 4.000
Laba Ditahan 1.352,5 325 1.352,5
Rp 6.000 Rp 1.000
Kepentingan nonpengendali 1 Jan F 72,5
Kepentingan nonpengendali 31 Des E 10 82,5
Rp 6.207,5
Entri kertas kerja pada Tabel 4.7 sebagai berikut.
a. Penjualan 100.000
Untuk mengeliminasi jumlah penjualan dan kos barang terjual
antarperusahaan
b. Investasi pada PT Mimbar 10.000

Untuk menyesuaikan saldo kos barang terjual dan saldo investasi awal pada
laba belum terealisasi pada sediaan awal

Sediaan 12.500
Untuk mengeliminasi laba belum terealisasi pada sediaan akhir dan
meningkatkan kos barang terjual ke basis kos-nya pada entitas konsolidasian
d. Laba dari PT Mimbar 132.500

Dividen 45.000
Untuk mengeliminasi laba investasi dan dividen 90% dari PT Mimbar dan
mengurangi akun investasi ke saldo awal periode yang ditambah Rp10.000
dari entri B
e. Bagian kepentingan non pengendali 15.000
Dividen – dari PT Mimbar 5.000
Untuk mencatat bagian kepentingan nonpengendali dari laba dan dividen
anak
f. Modal saham – PT Mimbar 500.000

Laba ditahan – PT Mimbar 225.000
Untuk mengeliminasi saldo timbal balik investasi dan ekuitas dan mencatat
kepentingan nonpengendali awal
g. Utang usaha 50.000

Untuk mengeliminasi utang dan piutang timbal balik dari penjualan
antarperusahaan.
Dalam mempelajari kertas kerja untuk PT Topik dan anak perusahaan

pada Tabel 4.7, ingat bahwa laba bersih PT Topik (Rp632.500) sama dengan
bagian pengendali terhadap laba bersih konsolidasian. Jumlah laba ditahan
PT Topik (Rp1.352.500) sama dengan laba ditahan konsolidasian. Kesamaan
ini diharapkan dari pengaplikasian metode ekuitas akuntansi yang benar.
Penjualan yang meningkatkan laba antarperusahaan pada sediaan PT Mimbar
adalah penjualan hilir sehingga kepentingan nonpengendali awal (Rp72.500)
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.39
dan bagian kepentingan nonpengendali (Rp15.000) tidak terpengaruh oleh

transaksi antarperusahaan.
D. CONTOH KASUS: LABA ANTARPERUSAHAAN PADA

PENJUALAN HULU (UPSTREAM)
PT Ira merupakan anak perusahaan PT Bening dengan kepemilikan

sebesar 80% yang diakuisisi dengan harga Rp2.400.000 pada 1 Januari 2010.
Saat itu, ekuitas PT Ira terdiri atas modal saham Rp2.500.000 dan laba
ditahan Rp500.000. Kos investasi sama dengan nilai wajar dan nilai buku aset
bersih dari PT Ira yang diakuisisi sehingga tidak ada perbedaan antara nilai
buku dan nilai wajar yang dihasilkan dari kombinasi bisnis ini. PT Ira
menjual sediaan ke PT Bening. Data transaksi antarperusahaan untuk tahun
2011 sebagai berikut.
Penjualan ke PT Bening tahun 2011 Rp1.500.000

Laba belum terealisasi pada sediaan pada 31 Desember 2010 200.000
Laba belum terealisasi pada sediaan pada 31 Desember 2011 150.000
Piutang usaha dan utang usaha antarperusahaan pada 31 Des 2011 250.000
1. Metode Ekuitas
Pada 31 Desember 2010, akun investasi pada PT Ira bersaldo
Rp2.840.000. Hal ini terdiri atas nilai ekuitas bawaan (underlying) sebesar
Rp3.000.000 pada aset bersih PT Ira (Rp3.750.000 x 80%) dikurangi 80%
dari laba belum terealisasi pada sediaan PT Bening pada 31 Desember 2010
sebesar Rp200.000 yang berasal dari penjualan hulu. Selama 2011,
PT Bening membuat beberapa entri untuk menghitung investasinya pada
PT Ira dengan menggunakan metode ekuitas.
Kas 200.000
Investasi pada PT Ira 200.000
Untuk mencatat dividen dari PT Ira (Rp 250.000 × 80%)

Laba dari PT Ira 440.000
Untuk mencatat laba dari PT Ira untuk tahun 2010, perhitungannya

sebagai berikut.
Ekuitas pada laba bersih PT Ira (Rp500.000 × 80%) Rp400.000
Tambah: 80% dari laba belum terealisasi sebesar Rp200.000 Rp160.000
yang ditunda pada 2010.
Kurang: 80% dari laba belum terealisasi sebesar Rp150.000 (Rp120.000)
pada 31 Desember 2011 Rp440.000
Penjualan antarperusahaan yang menyebabkan adanya laba sediaan

belum terealisasi pada tahun 2010 dan 2011 adalah penjualan hulu. Oleh
karena itu, hanya 80% dari laba belum terealisasi sebesar Rp200.000 pada
tahun 2010 yang diakui oleh PT Bening pada tahun 2011. Hanya 80% dari
laba belum terealisasi sebesar Rp150.000 dari penjualan tahun 2011 ditunda
oleh PT Bening pada 31 Desember 2011. Akun investasi pada PT Ira
ditingkatkan oleh laba dari PT Ira selama 2011 sebesar Rp440.000 dan
dikurangi oleh dividen yang diterima dari PT Ira sebesar Rp200.000. Hal ini
menyebabkan akun investasi di PT Ira pada 31 Desember 2010 meningkat
jumlahnya dari Rp2.840.000 ke Rp3.080.000 pada 31 Desember 2011.
Jumlah ini dikombinasikan dengan informasi yang relevan lainnya untuk
memberikan laporan keuangan induk terpisah yang lengkap, yang
ditunjukkan dalam kertas kerja konsolidasian pada Tabel 4.8.
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.41
Tabel 4.8
Kertas Kerja Konsolidasi
KERTAS KERJA KONSOLIDASIAN PT BENING
DAN ANAK PERUSAHAAN
(DALAM RIBUAN)
Penyesuaian dan Laporan
PT PT Ira Eliminasi Konsolidasian
Bening ( 80%) Debit Kredit
Laporan Laba Rugi
Penjualan bersih 15.000 7.500 a 1.500 21.000
Laba dari PT Ira 440 d 440
Kos barang terjual (10.000) (5.000) c 150 a (13.450)
1.500
Biaya lainnya (2.940) (2.000) b 200 (4.940)
Laba bersih konsolidasian 2.610
Bagian kepentingan e 110 (110)
nonpengendali
[(500.000 + 200.000 –
150.00) x 20%)]
Laba Bersih Bag 2.500 500 2.500
Pengendali
Laba Ditahan
Laba ditahan-PT Bening 5.000 5.000
Laba ditahan – PT Ira 1.250 f 1.250
Laba Bersih Bagian 2.500 500 2.500
Pengendali
Dividen (2.000) (250) d 200
e 50 (2.000)
Laba Ditahan – 31 Des 5.500 1.500 5.500

Neraca
Kas 1.000 250 1.250
Piutang usaha 3.500 500 g 250 3.750
Sediaan 5.500 1.000 c 150 6.350
KERTAS KERJA KONSOLIDASIAN PT BENING

DAN ANAK PERUSAHAAN
(DALAM RIBUAN)
Aset lancar lainnya 1.920 750 2.670
Gedung dan peralatan 10.000 2.500 12.500
Investasi pada PT Ira 3.080 b 160 d 240
f 3.000
25.000 5.000 26.520
Utang usaha 2.500 750 g 250 3.000
Kewajiban lainnya 2.000 250 2.250
Modal saham 15.000 2.500 f 2.500 15.000
Laba Ditahan 5.500 1.500 5.500
25.000 5.000
Kepentingan nonpengendali 1 Jan b 40 f 750
Kepentingan nonpengendali 31 Des e 60 770
26.520
Entri kertas kerja untuk Tabel 4.8 sebagai berikut.
a. Penjualan 1.500.000
Kos barang terjual 1.500.000
Untuk mengeliminasi jumlah penjualan dan kos barang terjual timbal balik
b. Investasi pada PT Ira 160.000

Untuk menyesuaikan kos barang terjual untuk laba belum terealisasi pada
sediaan awal dan mengalokasikan laba belum terealisasi sebesar
80% ke akun investasi induk perusahaan dan sebesar 20% kepentingan non
pengendali

Sediaan 150.000
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.43
Untuk mengeliminasi laba belum terealisasi dari sediaan akhir dan kos
barang terjual
d. Laba dari PT Ira 440.000

Dividen 200.000
Untuk mengeliminasi laba investasi dan dividen dari PT Ira sebesar 80% dan
mengurangi akun investasi ke saldo awalnya
e. Bagian kepentingan nonpengendali 110.000

Dividen – PT Ira 50.000
anak perusahaan
f. Laba ditahan – PT Ira 1.250.000

Modal saham – PT Ira 2.500.000
Investasi pada PT Ira 3.000.000
Untuk mengeliminasi investasi timbal balik dan saldo ekuitas serta mencatat
kepentingan nonpengendali awal
g. Utang usaha 250.000

Untuk mengeliminasi akun timbal balik utang dan piutang
Hanya entri B yang berbeda dengan contoh yang ditunjukkan oleh

PT Topik dan PT Mimbar. Entri B mengalokasikan laba belum terealisasi
pada sediaan awal PT Bening antara investasi pada PT Ira (80%) dan
kepentingan nonpengendali (20%). Alokasi dibutuhkan karena laba belum
terealisasi timbul dari penjualan hulu dan termasuk dalam laba yang
dilaporkan PT Ira pada tahun 2010. Bagian PT Bening terhadap laba belum
terealisasi sebesar Rp200.000 hanyalah 80%. Sisa 20% didapatkan
kepentingan nonpengendali sehingga beban (charge) sebesar Rp40.000
dibutuhkan untuk mengurangi kepentingan nonpengendali awal dari
Rp750.000 (20% x ekuitas PT Ira sebesar Rp3.750.000) ke Rp710.000
[20% x ekuitas terealisasi PT Ira sebesar Rp3.550.000 (Rp3.750.000 –
Rp200.000) pada 31 Desember 2010].
2. Kepentingan Nonpengendali
Perhitungan bagian kepentingan nonpengendali untuk tahun 2011 sangat
dibutuhkan untuk menyesuaikan laba bersih yang dilaporkan PT Ira terhadap
laba belum terealisasi sebelum dikalikan dengan persentase kepentingan
nonpengendali. Perhitungannya sebagai berikut.
Laba bersih PT Ira Rp500.000

Tambah: laba sediaan tahun 2010 terealisasi tahun 2011 200.000
Kurang: laba belum terrealisasi pada 31 Desember 2011 (150.000)
Laba terealisasi PT Ira tahun 2011 550.000
Persentase kepentingan nonpengendali 20%
Bagian kepentingan nonpengendali Rp110.000
Kepentingan nonpengendali pada 31 Desember 2011 sebesar Rp770.000

ditentukan dengan menambahkan bagian kepentingan nonpengendali sebesar
Rp110.000 ke kepentingan nonpengendali awal sebesar Rp710.000 dan
mengurangkannya dengan dividen kepentingan nonpengendali. Alternatif
perhitungan yang dapat digunakan sebagai pemeriksa adalah mengurangkan
laba sediaan belum terealisasi pada 31 Desember 2011 dari ekuitas PT Ira
pada 31 Desember 2011 dan mengalikan hasil realisasi ekuitas PT Ira dengan
kepentingan nonpengendali sebesar 20% [(Rp4.000.000 – Rp150.000) × 20%
= Rp770.000]. Keunggulan dari pendekatan ini adalah hanya laba belum
terealisasi pada tanggal neraca yang dipertimbangkan dalam perhitungan.
KA S US 2

Diasumsikan:
1) Pendapatan perusahaan induk, tidak termasuk pendapatan dari
perusahaan anak sebesar Rp100.000.
2) Anak perusahaan yang dimiliki 90% melaporkan laba sebesar Rp50.000.
3) Laba yang belum terealisasi pada persediaan awal sebesar Rp5.000
(terjual pada tahun ini).
4) Laba yang belum terealisasi pada persediaan akhir sebesar Rp10.000.
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.45
Arus ke bawah Arus ke Atas

diasumsikan diasumsikan
Induk menjual Anak menjual
Ke anak Ke induk
Laba bersih induk – metode
ekuitas
Pendapatan terpisah induk Rp100.000 Rp100.000
Bagian induk atas laba bersih
anak yang di
Laporkan 45.000 45.000
(Rp5.000 x 90%)
Tambah: laba yang belum
direalisasi dalam persediaan
awal
(Rp5.000 x 100%) 5.000
(Rp5.000 x 90%) 4.500
Dikurang: laba yang belum

direalisasi dalam persediaan
akhir
(Rp10.000 x 100%) (10.000)
(Rp10.000 x 90%) (9.000)
Rp140.000 Rp140.500
Laba bersih induk
Laba bersih konsolidasi:
Pendapatan terpisah induk Rp150.000 Rp150.000
ditambah laba bersih anak
Penyesuaian untuk laba

yang belum direalisasi
5.000 5.000
Persediaan awal (Rp5.000
x 100%)
(10.000) (10.000)
Persediaan akhir
(Rp10.000 x 100%)
145.000 145.000
Total pendapatan yang telah

direalisasi
Dikurang: pendapatan, hak
minoritas
(Rp 5.000 x 10%) (5.000)
(Rp 50.000 + 5.000 – (4.500)
10.000) x 10%
Laba bersih konsolidasi Rp140.000 Rp140.500
Berdasarkan asumsi bahwa induk menjual kepada anak, laba bersih

induk dan laba bersih konsolidasi adalah sama. Dalam kasus ini, pendapatan
terpisah induk sebesar Rp95.000(Rp 100.000 + 5.000 – 10.000), dan
pendapatan induk dari anak sebesar Rp45.000 (Rp50.000 x 90%) sehingga
totalnya sebesar Rp140.000. berdasarkan asumsi bahwa anak menjual kepada
induk, laba bersih induk dan laba bersih konsolidasi adalah sama. Penjualan
antar perusahaan yang melibatkan laba persediaan yang belum direalisasi
tidak pernah terjadi. Dalam kasus ini, pendapatan terpisah sebesar Rp100.000
(seperti diasumsikan), laba bersih anak sebesasr Rp45.000 (Rp50.000 + 5.000
– 10.000). pendaptan terpisah induk sebesar Rp100.000 ditambah dengan
pendapatan induk dari anak sebesar Rp40.500 (Rp45.000 x 90%) adalah
sama dengan laba bersih induk dan laba bersih konsolidasi.
LAT IH A N 2

1) Apakah jumlah laba antarperusahaan yang dieliminasi dari laporan

keuangan konsolidasian dipengaruhi oleh keberadaan kepentingan
nonpengendali (noncontrolling interest)?
2) Jelaskan dampak terhadap laba belum terealisasi pada sediaan awal
perusahaan induk dan laba bersih konsolidasian!
3) Jelaskan perhitungan pendapatan hak minoritas dalam satu tahun dimana
terdapat laba persediaan yang belum direalisasi dari penjualan arus ke
atas dalam persediaan awal dan persediaan akhir induk perusahaan.
4) Jelaskan pengaruh apa yang terjadi dari laba yang belum direalisasi dari
penjualan arus ke atas?
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.47
5) Jelaskan metode ekuitas pada penjualan arus ke bawah?

6) Penjualan antar perusahaan dari perusahaan anak ke perusahan induk
akan berpengaruh terhadap akun?
7) PT RQQ memiliki prosedur kertas kerja konsolidasi yang didasarkan
pada asumsi bahwa setiap laba yang belum direalisasi dalam persediaan
awal suatu tahun direalisasi melalu penjualan pada tahun berikutnya.
Jika barang dagang PT RQQ tidak dijual pada periode berikutnya,
apakah asumsi tersebut akan mengakibatkan kesalahan pengukuran laba
bersih konsilidasi?
8) Jelaskan desain penjualan hulu dan hilir! Seberapa signifikan desain ini
dalam perhitungan perusahaan induk dan laba bersih konsolidasian?
9) PT Jesa mengakuisisi saham PT Kuma sebesar 90% sebesar nilai buku
pada 1 Januari 2010. Data pembelian dan penjualan sediaan
antarperusahaan untuk tahun 2010, 2011, dan 2012 sebagai berikut.
Laba antarperusahaan pada

Penjualan dari PT Kuma
sediaan PT Jesa
ke PT Jesa
pada 31 Desember
2010 Rp1.000.000 Rp75.000
2011 750.000 60.000
2012 1.500.000 120.000
Data dari laporan keuangan PT Jesa dan PT Kuma pada dan untuk tahun
yang berakhir pada 31 Desember 2012 sebagai berikut.
PT Jesa PT Kuma
Laporan Laba Rugi
Penjualan Rp4.500.000 Rp3.000.000
Kos barang terjual 3.125.000 1.500.000
Biaya 1.125.000 750.000
Laba dari PT Kuma 621.000 -
Neraca
Sediaan Rp750.000 400.000
Laba ditahan 31 Desember 2012 2.125.000 1.100.000
Modal saham 2.500.000 1.500.000
Buatlah perhitungan dalam kaitannya dengan poin-poin berikut.

a) Kos barang terjual konsolidasian tahun 2012.
b) Bagian kepentingan nonpengendali tahun 2012.
c) Laba bersih konsolidasian tahun 2012.
d) Hak minoritas pada 31 Desember 2012.
10) PT Udin membeli saham biasa PT Faikar sebesar 80% seharga

Rp3.000.000 pada 1 Januari 2010. Ekuitas pemegang saham PT Faikar
terdiri atas saham biasa sebesar Rp2.500.000 dan laba ditahan sebesar
Rp1.000.000. Kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku adalah goodwill.
Laporan laba rugi komparatif untuk dua perusahaan tersebut untuk tahun
2011 sebagai berikut (dalam ribuan).
PT Udin PT Faikar
Penjualan Rp5.000 Rp2.500
Laba dari PT Faikar 560
Kos barang terjual (2.000) (1.250)
Biaya depresiasi (650) (200)
Biaya lainnya (450) (300)
Laba bersih Rp2.460 Rp750
Dividen PT Udin dan PT Faikar untuk tahun 2011 adalah Rp1.500.000

dan Rp500.000. Selama tahun 2010, PT Faikar menjual sediaannya ke
PT Udin sebesar Rp400.000. Kos sediaan tersebut adalah Rp250.000
(PT Faikar) dan sepertiga dari sediaan ini masih tersisa pada sediaan akhir
PT Udin pada 31 Desember 2010. Selama 2011, penjualan PT Faikar ke
PT Udin berjumlah Rp450.000. Kos barang tersebut adalah Rp300.000
(PT Faikar) dan setengah dari sediaan tersebut masih tersisa pada sediaan
akhir PT Udin pada 31 Desember 2011.
Buatlah laporan laba rugi konsolidasian untu PT Udin dan anak

perusahaan untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2011!
1) Jumlah laba belum terealisasi yang dieliminasi dalam penyusunan

laporan keuangan konsolidasian tidak dipengaruhi oleh adanya
kepentingan nonpengendali. Seluruh laba belum terealisasi harus
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.49
dieliminasi. Dalam kasus penjualan hulu (upstream), laba belum

terealisasi harus dialokasikan antara hak pengendali dan kepentingan
nonpengendali.
2) Dampak laba belum terealisasi pada sediaan awal perusahaan induk dan
laba bersih konsolidasian merupakan kebalikan dari laba belum
terealisasi pada sediaan akhir.
3) Ada dua pendekatan yang sama bisa digunakan dalam menghitung
pendapatan hak monoritas jika ada laba yang belum direalisasikan.
a) Menghitung realisasi pendapatan anak perusahaan dengan cara
menambah laba yang belum direalisasi pada persediaan awal tahun
ke laba bersih anak perusahaan yang dilaporkan dan mengurangai
laba yang belum direalisasikan pada persediaan akhir tahun. Bagian
hak minoritas, pendapatan anak perusahaan dikalikan persentase
pendapatan hak minoritas.
b) Menghitung persentase pendapatan hak minoritas pada laba bersi
anak perusahaan yang dilaporkan, laba yang belum direalisasikan
pada persediaan awal tahun dan keuntungan yang belum
direalisasikan dalam persediaan akhir tahun. Bagian pendapatan hak
minoritas kemudian dihitung dengan menambahkan persentase
pendapatan hak minoritas dalam laba yang belum direalisasi pada
persediaan awal ke bagian pendapatan hak minoritas dari
pendapatan yang dilaporkan dan mengurangkan persentase
pendapatan hak minoritas yang berkaitan dengan laba yang belum
direalisasi dalam persediaan akhir.
4) Penjualan dari anak perusahaan kepada induk perusahaannya akan

meningkatkan penjualan, harga pokok penjualan dan laba bruto anak
perusahaan, tetapi tidak memengaruhi laba operasi induk perusahaan
sampai barang dagang dijual kembali oleh induk perusahaan kepada
entitas lain. Jika anak perusahaan adalah perusahaan afiliasi yang
dimiliki 100% maka induk perusahaan menangguhkan 100% dari laba
yang belum direalisasi pada tahun terjadinya penjualan antar perusahaan
sementara jika hanya memiliki sebagai an maka induk perusahaan juga
menanggung sesuai bagiannya atas hak laba yang belum direalisasi,
5) Dalam metode ekuitas, jumlah total laba yang belum direalisasi dari
penjualan arus bawah antara perusahaan dibebenkan kepada pendapatan
dari perusahaan anak.
6) Meningkatnya penjulan, harga pokok penjualan, laba kotor, dan

pendapatan bersih perusahaan anak.
7) Diasumsikan bahwa laba yang delum direalisasi dalam persediaan akhir
direalisasikan pada periode berikutnya merupakan kenyamanan, namun
tidak menghasilkan pengukuran laba bersih konsolidasi yang tidak benar
sepanjang laba belum direalisasi dengan benar pada tanggal yang telah
ditentukan. Hal ini dikarenakan, keuntungan yang belum direalisasi pada
persediaan awal yang dianggap telah direalisasikan dikredikan ke HPP.
Item/akun yang sama akan muncul sebagai keuntungan yang belum
direalisasikan dalam persediaan akhir jika barang tersebut tetap tidak
terjual dan menghapus hasil barang-barang ini dalam mendebet HPP
dengan jumlah yang sama.
8) Penjualan hulu adalah penjualan dari anak perusahaan ke induk
perusahaan. Penjualan hilir adalah transaksi penjualan dari induk
perusahaan ke anak perusahaan. Pentingnya desain ini terletak pada fakta
bahwa laba atau rugi pada suatu transaksi adalah laba atau rugi penjualan
afiliasi. Dalam kasus laba atau rugi belum terealisasi pada penjualan
hilir, seluruh laba atau rugi dibebankan ke perusahaan induk (penjual).
Namun, laba atau rugi yang belum terealisasi pada penjualan hulu
merupakan laba atau rugi dari perusahaan anak (penjual) dan dibebankan
ke perusahaan induk dan kepentingan nonpengendali dalam kaitannya
dengan proporsi kepemilikan.
9) a. Kos barang terjual konsolidasian — 2012
Kos barang terjual kombinasi Rp4.625.000

(Rp3.125.000 + Rp1.500,000)
Kurang: pembelian antarperusahaan (1.500.000)
Tambah: laba pada sediaan akhir 120.000
Kurang: laba pada sediaan awal (60.000)
Kos barang terjual konsolidasian Rp3.185,000
b. Bagian Kepentingan Nonpengendali — 2012
Laba bersih PT Kuma ($3.000.000 - $1.500.000 Rp750.000

- $750.000)
Tambah: laba pada sediaan awal 60.000
Kurang: laba pada sediaan akhir (120.000)
Laba terelisasi PT Kuma 690.000
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.51

Bagian kepentingan nonpengendali Rp69.000
c. Bagian Pengendali terhadap Laba Bersih Konsolidasian — 2012
Consolidated sales ($4.500.000 + $3.000.000 - $6.000.000

$1.500.000)
Kurang: kos barang terjual konsolidasian (3.185.000)
Kurang: biaya konsolidasian ($1.125.000 + (1.875.000)
$750.000)
Kurang: bagian kepentingan nonpengendali (69.000)
Bagian pengendali terhadap laba bersih Rp871.000
konsolidasian
Perhitungan alternatif:
10) Laba terpisah PT Jesa Rp250.000
11) Tambah: laba dari PT Kuma 621.000
12) Bagian pengendali terhadap laba bersih Rp871.000
konsolidasian
d. Kepentingan Pengendali pada 31 Desember 2012
Ekuitas PT Kuma pada 31 Desember 2012 Rp2.600.000

Kurang: laba belum terealisasi pada sediaan (120.000)
akhir
Kepentingan nonpengendali 31 Desember Rp248.000
10)
PT Udin dan Anak Perusahaan
Laporan Laba Rugi Konsolidasian
31 Desember 2011 (dalam ribuan)
Penjualan Rp7.050
Kos barang terjual (2.825)
Laba kotor 4.225
Biaya depresiasi (850)
Biaya lainnya (Rp 450 + Rp 300) (750)
Laba total konsolidasian 2.625
Kurang: bagian kepentingan nonpengendali (145)
Bagian kep pengendali terhadap laba bersih Rp2.480
konsolidasian
Perhitungan-perhitungan
Kos investasi pada PT Faikar pada 1 Januari 2010 Rp3.000

Nilai wajar PT Faikar (Rp 3.000 / 80%) Rp3.750
Nilai buku PT Faikar (3.500)
Goodwill Rp250
Penjualan = Rp5.000 + 2.500 - 450 (penjualan antarperusahaan)

= Rp7.950
Kos barang terjual = Rp2.000 + 1.250 – 450 (antarperusahaan) – 50 (laba
belum terealisasi pada sediaan awal) + 75
(laba belum terealisasi pada sediaan akhir) = Rp2.825
Bagian kepentingan nonpengendali = [Rp750 + 50 (laba pada sediaan

awal) –75 (laba pada sediaan akhir)] × 20% = Rp 145.
R A NG KU M AN
Arah dari suatu penjualan (penjualan hulu atau hilir) sangatlah

penting dalam transaksi antarperusahaan (intercompany transaction),
kecuali perusahaan-perusahaan konsolidasian dengan kepemilikan 100%
terhadap anak perusahaan. Kita membebankan jumlah penuh dari laba
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.53
antarperusahaan belum terealisasi dari penjualan hilir (downstream) ke

perusahaan induk dan laba bersih konsolidasian. Dalam kasus penjualan
hulu (upstream), kita membebankan laba belum terealisasi ke laba bersih
konsolidasian dan bagian kepentingan nonpengendali dalam basis
kepemilikan pengendali dan nonpengendali. Laba antarperusahaan yang
ditunda dalam satu periode kemudian akan diakui pada periode sediaan
tersebut terjual ke pihak di luar afiliasi atau entitas konsolidasian.
TES F OR M AT IF 2
1) PT Bimo merupakan anak perusahaan PT Raida dengan kepemilikan

sebesar 80% dan membeli setengah sediaannya dari PT Raida. Harga
transfer sediaan tersebut sama dengan harga bila PT Bimo membeli
sediaan dari pihak luar dan harga yang sama bila PT Raida menjual
sediaan tersebut ke konsumen. Persiapan laporan konsolidasian untuk
PT Raida dan anak perusahaan dilakukan dengan ....
A. tidak menghiraukan transaksi antar perusahaan karena harga transfer
merepresentasikan arm’s-length bargaining
B. laba belum terealisasi dari penjualan antar perusahaan yang tersisa
pada sediaan akhir PT Raida harus dihapus dari laba belum
terealisasi pada sediaan awal PT Raida.
C. laba belum terealisasi pada transaksi antar perusahaan pada sediaan
akhir PT Bimo dieliminasi keseluruhan.
D. hanya 80% laba belum terealisasi pada transaksi antar perusahaan
pada sediaan akhir PT Bimo yang dieliminasi.
2) PT Beki menjual sediaan ke perusahaan anaknya, PT Mimbar, untuk

digunakan sebagai aset tetap oleh PT Mimbar. Entri kertas kerja untuk
mengeliminasi laba antarperusahaan pada tahun penjualan tidak
termasuk ....
A. pendebitan ke penjualan
B. pengkreditan ke kos barang terjual
C. pengkreditan ke sediaan
D. pengkreditan ke aset tetap
3) PT Kiko secara reguler menjual sediaan ke perusahaan induknya,

PT Mini. Dalam membuat laporan laba rugi konsolidasian, dari hal-hal
berikut yang tidak dipengaruhi oleh arah (hulu atau hilir) dari penjualan
antarperusahaan adalah ....
A. laba kotor konsolidasian
B. bagian kepentingan nonpengendali
C. laba bersih konsolidasian
D. laba ditahan konsolidasian
4) PT Dodon sering menjual sediaannya ke anak perusahaannya, PT Eka.

Jika laba belum terealisasi pada sediaan akhir tahun 2010 PT Eka
melebihi laba belum terealisasi pada sediaan akhir tahun 2011,
diperoleh….
A. kombinasi kos barang terjual akan lebih besar dibandingkan kos
barang terjual konsolidasian tahun 2010
B. kombinasi kos barang terjual akan lebih kecil dibandingkan kos
barang terjual konsolidasian tahun 2010
C. kombinasi laba kotor akan lebih besar daripada laba kotor
konsolidasian tahun 2010
D. kombinasi penjualan lebih kacil daripada penjualan konsolidasian
2010
5) PT Aldi merupakan anak perusahaan PT Kino dengan kepemilikan

sebesar 90%, lalu diakuisisi pada 1 Januaru 2010 dengan harga pada saat
nilai buku sama dengan nilai wajarnya. PT Kino menghitung
investasinya pada PT Aldi dengan menggunakan metode ekuitas.
Transaksi antarperusahaan yang terjadi antara dua perusahaan afiliasi ini
pada tahun 2010 dan 2011 sebagai berikut.
2010: PT Kino menjual sediaan dengan kos Rp1.000.000 ke PT Aldi
seharga Rp1.250.000. Seperempat dari sediaan ini belum terjual
pada 31 Desember 2010.
2011: PT Kino menjual sediaan dengan kos Rp1.500.000 ke PT Aldi
seharga Rp1.875.000. Sepertiga dari sediaan ini belum terjual
Pada 31 Desember 2011, akun investasi pada PT Aldi akan ....
A. sama dengan nilai pokok ekuitas pada PT Aldi
B. lebih besar Rp62.500 daripada nilai pokok ekuitas pada PT Aldi
C. lebih kecil Rp125.000 daripada nilai pokok ekuitas pada PT Aldi
D. lebih kecil Rp62.500 daripada nilai pokok ekuitas pada PT Aldi
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.55
6) PT Rangga mempunyai 75% kepemilikan PT Cinta yang diperoleh pada

tahun 2015. PT Cinta secara rutin menjual barang dagang kepada
PT Rangga dengan harga 125 persen dari harga perolehan PT Cinta.
Data laba bruto PT Rangga dan PT Cinta untuk tahun 2014 adalah
sebagai berikut.
PT Rangga 7) PT Cinta
Penjulan Rp 8) Rp
2.000.000 1.600.000
Harga 1.600.000 9) 1.280.000
pokok
penjualan
Laba bruto Rp 400.000 10) 320.000
Selama tahun 2014 PT Rangga membeli persediaan PT Cinta dengan

harga tranasfer 800.000. Persediaan PT Rangga pada tanggal 31
Desember 2013 dan 2014 termasuk barang dagang yang diperoleh dari
Shelly berturut-turut sebesar Rp 200.000 dan Rp 250.000.
Penjualan konsolidasi PT Rangga dan anak perusahaan tahun 2014
adalah….
A. Rp 3.600.000
B. Rp 2.850.000
C. Rp 2.800.000
D. Rp 2.480.000
7) Dari penjelasan soal nomer 6 berapa nilai laba yang belum direalisasi
dalam persediaan akhir tahun 2013 dan tahun 2014 berturut-turut
adalah….
A. Rp 200.000 dan Rp 250.000
B. Rp 160.000 dan Rp 200.000
C. Rp 40.000 dan Rp 50.000
D. Rp 32.000 dan Rp 40.000
8) Berdasarakan penjelsan pada soal no 6 dan hasil no 7 hitunglah

penjualan konsolidasi PT Rangga dan anak perusahaan pada tahun 2014
adalah….
A. Rp 2.048.000
B. Rp 2.090.000
C. Rp 2.105.600
D. Rp 2.112.000
9) Eliminasi laba persediaan yang belum direalisasikan dari penjualan arus

ke atas dari akun ?
A. penjualan dan Investasi
B. penjualan dan Pendapatan
C. HPP dan Dividen
D. penjualan dan HPP
10) Laba yang belum direalisasi pada persediaan awal menjadikan...

A. harga pokok penjualan terlalu besar
B. harga pokok penjualan terlalu kecil
C. penjulan terlalu besar
D. penjualan terlalu kecil


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.57
Tes 1 Tes 2
1) A 1) C
2) D 2) C
3) A 3) A
4) C 4) A
5) A 5) C
6) B 6) C
7) D 7) C
8) B 8) B
9) C 9) D
10) B 10) A
Glosarium
Hak : pemilik mayoritas suatu entitas atau perusahaan dan

pengendali memiliki kendali terhadap entitas tersebut.
(controlling
interest)
Hak : pemilik minoritas saham suatu perusahaan dan
nonpengendali biasanya tidak memiliki kendali yang signifikan
(noncontrolling terhadap perusahaan tersebut.
interest)
Investasi pada : akun yang dicatat induk perusahaan pada saat anak
anak perusahaannya mengumumkan laba/rugi dan dividen.
Laba dari anak : bagian laba yang dicatat pemegang saham suatu
(income from entitas yang pada saat entitas tersebut mengumumkan
subsidiary) laba atau rugi.
Penjualan hilir : penjualan yang dilakukan induk perusahaan ke anak
perusahaan.
Penjualan hulu : penjualan yang dilakukan anak perusahaan ke induk
perusahaannya.
⚫ EKSI4309/MODUL 4 4.59
Daftar Pustaka
Beams, Floyd A.; Joseph H. Anthony; Robin P. Clement; dan Suzzane H.

Lowensohn. 2009. Advanced Accounting. Prentice Hall: Pearson
Education.
Tim Penyusun. 2001. “Business Combination.” Statement of Financial

Accounting Standars No. 141. Stamford, CT: Financial Accounting
Standards Board.

Standards Board.
Modul 5
Laba Atas Transaksi

Antarperusahaan—Aset Tetap
PE N DA H UL U AN
T ransaksi antara perusahaan-perusahaan afiliasi yang melibatkan

penjualan dan pembelian aset tetap akan menimbulkan laba dan rugi
yang belum terealisasi bagi entitas konsolidasi. Entitas konsolidasi itu akan
mengeliminasi (menangguhkan) laba dan rugi dalam pelaporan hasil operasi
dan posisi keuangannya.
Menurut metode ekuitas, laba dan rugi tersebut juga dieliminasi dalam
pelaporan posisi keuangan serta hasil operasi perusahaan induk. Penyesuaian
yang diperlukan untuk mengeliminasi pengaruh laba antarperusahaan
terhadap aset tetap serupa, tetapi tidak identik, dengan laba persediaan yang
belum terealisasi. Laba persediaan yang belum terealisasi akan menjadi benar
setelah melalui dua periode akuntansi, tetapi laba dan rugi yang belum
terealisasi atas aset tetap akan memengaruhi laporan keuangan sampai aset
terkait dijual kepada pihak di luar entitas konsolidasi atau habis terpakai oleh
perusahaan afiliasi pembeli.
Setelah mempelajari modul ini, mahasiswa diharapkan menyebutkan dan
menjelaskan konsep dan prosedur untuk mengeliminasi pengaruh laba yang
belum terealisasi terhadap aset tetap dalam konsolidasi satu baris menurut
metode ekuitas dan dalam laporan konsolidasi. Intinya pembelajaran modul
ini tentang laba atas transaksi antarperusahaan, khususnya aset tetap, dengan
perincian berikut.
1. Menjelaskan dampak laba atas transfer aset tetap antarperusahaan dalam
membuat kertas kerja konsolidasi.
2. Mencatat laba atas transfer aset yang belum terealisasi baik oleh
perusahaan induk maupun perusahaan anak.
3. Dapat mengakui realisasi laba atas transfer aset yang sebelumnya
ditangguhkan baik oleh perusahaan induk maupun perusahaan anak.
4. Menyesuaikan perhitungan jumlah hak minoritas terhadap laba atas
transfer aset antarperusahaan.
Kegiatan Belajar 1
Laba Antarperusahaan Atas Aset Tetap

yang Tidak Dapat Disusutkan
T ransfer aset tetap yang tidak dapat disusutkan di antara perusahaan-

perusahaan afiliasi pada harga, selain nilai buku, akan menghasilkan
laba atau rugi yang belum terealisasi bagi entitas konsolidasi. Keuntungan
dan kerugian antarperusahaan akan disajikan dalam laporan laba rugi
perusahaan afiliasi penjualan pada tahun penjualan. Akan tetapi, keuntungan
atau kerugian semacam itu belum terealisasi dan harus dieliminasi dari laba
investasi dalam konsolidasi satu baris oleh perusahaan induk. Pengaruhnya
juga harus dieliminasi dalam membuat laporan keuangan.
Transfer aset tetap antarperusahaan jarang terjadi jika dibandingkan
dengan transfer persediaan antarperusahaan. Transfer aset tetap kemungkinan
besar baru akan terjadi apabila proses merger telah selesai dan sebagai bagian
dari reorganisasi perusahaan gabungan.
Arah penjualan aset tetap antarperusahaan, seperti penjualan persediaan
antarperusahaan, sangatlah penting dalam mengevaluasi pengaruh laba yang
belum terealisasi terhadap perusahaan induk dan laporan keuangan
konsolidasi. Setiap keuntungan atau kerugian atas penjualan downstream
(hilir) dari perusahaan induk kepada perusahaan anak pada awalnya
dimasukkan dalam laba perusahaan induk dan harus dieliminasi. Jumlah
eliminasinya adalah 100%, tanpa memperhatikan persentase hak minoritas.
Setiap laba atau rugi atas penjualan upstream (hulu) dari perusahaan anak ke
perusahaan induk dicatat dalam akun perusahaan anak. Perusahaan induk
hanya mengakui bagiannya atas laba perusahaan anak sehingga hanya
sebagian perusahaan induk atas laba yang belum terealisasi yang harus
dieliminasi. Pengaruhnya terhadap laba bersih konsolidasi adalah sama
dengan perusahaan induk.
A. PENJUALAN HILIR TANAH [DOWNSTREAM]
PT Nazar adalah perusahaan anak yang dimiliki 90% oleh PT Rosa yang
diperoleh seharga Rp1.080.000 pada 1 Januari 2009. Biaya investasi sama
dengan nilai buku dan nilai wajar kepemilikan yang diperoleh. Laba bersih
PT Nazar untuk tahun 2009 adalah Rp280.000 dan laba PT Rosa adalah
Rp360.000. Laba PT Rosa termasuk keuntungan sebesar Rp40.000 yang
belum terealisasi atas tanah yang berharga pokok Rp160.000 dan telah dijual
kepada PT Nazar seharga Rp200.000. Karena itu, PT Rosa membuat ayat
jurnal per 31 Desember 2009 sebagai berikut.
Investasi dalam PT Nazar 252.000

Laba dari PT Nazar 252.000
Untuk mencatat 90% dari Rp280.000 laba yang dilaporkan oleh PT Nazar

Untuk mengeliminasi laba yang belum terealisasi atas penjualan tanah
kepada PT Nazar
Kertas kerja konsolidasi PT Rosa dan perusahaan anak untuk tahun 2009
sebagai berikut.
Tabel. 5.1
Kertas Kerja Konsolidasi-Keuntungan Antarperusahaan Hilir
Keuntungan atas penjualan tanah tidak boleh dicantumkan dalam laporan

laba rugi konsolidasi karena tanah harus disajikan dalam neraca konsolidasi
pada harga pokoknya sebesar Rp160.000. Ayat jurnalnya sebagai berikut.
Keuntungan atas penjualan tanah 40.000

Tanah 40.000
Untuk mengeliminasi keuntungan atas penjualan tanah antarperusahaan dan

mengurangi tanah ke dasar biayanya
Tanah yang disajikan terlalu tinggi akan terus disajikan dalam neraca
terpisah PT Nazar pada tahun-tahun berikutnya sampai tanah tersebut dijual
kepada pihak di luar entitas konsolidasi. Akan tetapi, keuntungan atas tanah
tidak disajikan dalam laporan laba rugi terpisah PT Rosa pada tahun-tahun
berikutnya. Jadi, ayat jurnal seperti di atas hanya berlaku pada tahun
terjadinya penjualan antarperusahaan.
Tahun Setelah Penjualan Antarperusahaan

Penjualan kertas kerja untuk mengurangi tanah ke harga pokoknya bagi
entitas konsolidasi setelah tahun penjualan hilir antarperusahaan sebagai
berikut.

Tanah 40.000
Untuk mengurangi tanah ke dasar biayanya dan menyesuaikan akun investasi

untuk menetapkan ketimbalbalikan dengan akun ekuitas PT Nazar pada awal
periode.
Pendebitan ke akun investasi menyesuaikan saldonya untuk menetapkan

ketimbalbalikan dengan akun ekuitas perusahaan anak pada setiap awal
periode berikutnya. Di sini, tanah tetap dimiliki. Sebagai contoh, saldo akun
investasi pada 31 Desember 2009 adalah Rp1.292.000. Ini lebih kecil dari
Rp40.000 dibandingkan ekuitas dasar PT Rosa dalam PT Nazar sebesar
Rp1.332.000 pada l tersebut (Rp1.480.000 x 90%). Perbedaan ini berasal dari
ayat jurnal pada pembukuan perusahaan induk untuk mengurangi laba
investasi dan akun atas laba antarperusahaan pada tahun terjadinya penjualan.
Penjualan pada tahun berikutnya kepada entitas luar

Asumsikan bahwa PT Nazar menggunakan tanah selama tiga tahun dan
menjualnya seharga Rp260.000 pada tahun 2013. Pada tahun penjualan,
.PT Nazar melaporkan keuntungan sebesar Rp60.000 (hasil penjualan sebesar
Rp260.000 dikurangi harga pokok sebesar Rp200.000), tetapi keuntungan
bagi entitas konsolidasi adalah Rp100.000 (hasil penjualan Rp260.000
dikurangi harga pokok bagi PT Rosa sebesar Rp160.000).
PT Rosa mengakui keuntungannya atas tanah tahun 2013 menurut
metode ekuitas dengan menyesuaikan laba investasinya pada tahun tersebut.
Ayat jurnal pada pembukuan PT Rosa sebagai berikut.

Untuk mengakui laba atas penjualan tanah PT Nazar sebelumnya ditangguhkan.
Ayat jurnal pada pembukuan terpisah PT Rosa ini menetapkan kembali

persamaan antara akun investasi dan 90% ekuitas PT Nazar pada tanggal
yang sama.
Ayat jurnal kertas kerja berikut ini akan menyesuaikan keuntungan
sebesar Rp60.000 bagi PT Nazar dengan keuntungan konsolidasi atas tanah
sebesar Rp100.000.

Keuntungan atas tanah 40.000
B. PENJUALAN HULU TANAH [UPSTREAM]
Laba bersih PT Nazar untuk tahun 2009 adalah Rp280.000 dan laba
PT Rosa adalah Rp360.000. Akan tetapi, laba yang belum terealisasi atas
penjualan tanah antarperusahaan sebesar Rp40.000 sekarang termasuk dalam
laba PT Nazar, bukan PT Rosa. Dalam akuntansinya, PT Rosa membuat ayat
jurnal sebagai berikut.
Untuk mencatat 90% laba bersih yang dilaporkan oleh PT Nazar

Untuk mengeliminasi 90% dari laba yang belum terealisasi sebesar Rp40.000
atas tanah yang dibeli dari PT Nazar.
Ayat jurnal tersebut mencatat laba investasinya PT Rosa selama tahun

2009 sebesar Rp216.000 (Rp252.000 – Rp36.000). Perhatikan bahwa laba
investasi sebesar Rp216.000 dari 90% laba PT Nazar yang telah terealisasi
selama tahun 2009 sebesar Rp240.000 (laba yang dilaporkan sebesar
Rp280.000) dengan keuntungan atas tanah yang belum terealisasi sebesar
Rp40.000). Laba bersih PT Rosa untuk tahun 2009 adalah Rp576.000 (laba
terpisah sebesar Rp360.000 ditambah dengan laba investasi sebesar
Rp216.000). Bandingkan dengan kasus penjualan hilir yang sebesar
Rp572.000. Perbedaannya terletak pada keuntungan yang belum terealisasi
sebesar Rp4.000 yang diatribusikan ke hak minoritas dan dibebankan ke hak
minoritas.
Berikut ini adalah kertas kerja konsolidasi PT Rosa dan perusahaan anak
tahun 2009.
Tabel. 5.2
Kertas Kerja Konsolidasi-Keuntungan Antarperusahaan Hulu
Beban hak minoritas → beban hak minoritas pada kertas kerja yang
pertama adalah Rp28.000. Namun, hanya Rp24.000 pada kertas kerja yang
kedua. Hak minoritas itu dibebankan sebesar bagiannya atas keuntungan
yang belum terealisasi atas penjualan tanah oleh PT Nazar kepada PT Rosa.
Hal ini dilakukan dalam kertas kerja konsolidasi dengan mengonversikan
laba bersih yang dilaporkan PT Nazar menjadi laba yang telah terealisasi dan
mengalikannya dengan persentase hak minoritas. Jadi, pendapatan hak
minoritas sebesar Rp24.000 adalah 10% dari laba PT Nazar yang telah
terealisasi sebesar Rp240.000.
Tahun setelah penjualan antarperusahaan → jika PT Rosa tetap
memiliki tanah tersebut pada tahun-tahun berikutnya, kertas kerja konsolidasi
akan memerlukan ayat jurnal penyesuaian untuk mengurangi akun tanah ke
dasar biayanya bagi entitas konsolidasi. Ayat jurnal yang diperlukan sebagai
berikut.

Hak minoritas 4.000
Tanah 40.000
Penjualan pada Tahun Berikutnya kepada Entitas Luar

Asumsikan bahwa PT Rosa menggunakan tanah tersebut selama tiga
tahun dan menjualnya pada 2013 seharga Rp260.000. Pada penjualan,
PT Rosa akan melaporkan keuntungan sebesar Rp60.000 (hasil penjualan
sebesar Rp260.000 dikurangi harga pokok sebesar Rp200.000). Akan tetapi,
keuntungan bagi entitas konsolidasi adalah Rp100.000 yang dialokasikan
sebesar Rp96.000 [(Rp60.000+(40.000 x 0,9)] kepada pemegang saham
mayoritas (laba bersih konsolidasi) dan Rp4000 kepada pemegang saham
minoritas.
Ayat jurnal tahun 2013 sebagai berikut.

Untuk mengakui laba atas penjualan tanah antarperusahaan sebelumnya
ditangguhkan
Keuntungan atas penjualan tanah sebesar Rp60.000 ditambah kenaikan

laba investasi pada pembukuan PT Rosa sebesar Rp36.000 sama dengan
pengaruh terhadap laba bersih konsolidasi tahun 2013 sebesar Rp96.000.
Ayat jurnal untuk mencatat penyesuaian keuntungan PT Rosa sebesar
Rp60.000 dan keuntungan konsolidasi sebesar Rp100.000 sebagai berikut.

Hak minoritas 4.000
Ayat jurnal ini mengalokasikan keuntungan sebesar Rp40.000 di antara
investor pada PT Nazar (90%) dan hak minoritas (10%).
C. LABA ANTARPERUSAHAAN ATAS ASET TETAP YANG

DAPAT DISUSUTKAN
Penjualan aset tetap antarperusahaan yang terkena penyusutan, deplesi,

atau amortisasi yang menghasilkan keuntungan atau kerugian yang belum
terealisasi disajikan dalam akun perusahaan afiliasi penjual. Perusahaan harus
mengeliminasi pengaruh keuntungan dan kerugian tersebut dari laporan
keuangan perusahaan induk dan konsolidasi sampai entitas konsolidasi
merealisasikannya melalui penjualan kepada entitas lain atau melalui
penggunaan dalam entitas konsolidasi. Penyesuaian untuk mengeliminasi
pengaruh keuntungan dan kerugian yang belum terealisasi terhadap laporan
keuangan perusahaan induk dan konsolidasi lebih kompleks dibandingkan
kasus aset yang tidak dapat disusutkan. Kompleksitas tambahan ini berasal
dari proses penyusutan (atau deplesi atau amortisasi) yang memengaruhi laba
perusahaan induk dan konsolidasi pada setiap tahun. Pada saat itu, aset terkait
dimiliki oleh perusahaan afiliasi.
Pembatasan tentang penjualan aset tetap antar perusahaan dalam bagian
ini dibatasi pada aset tetap yang dapat disusutkan.
1. Penjualan Hilir Aset Tetap yang Dapat Disusutkan

Pengaruh awal keuntungan dan kerugian yang belum terealisasi dari
penjualan hilir aset yang dapat disusutkan sama dengan aset yang tidak dapat
disusutkan. Keuntungan atau kerugian terdapat dalam akun perusahaan induk
pada tahun penjualan dan harus dieliminasi oleh perusahaan induk untuk
menentukan laba investasinya menurut metode ekuitas. Demikian juga
keuntungan atau kerugian tersebut dieliminasi dari laporan konsolidasi
dengan menghapus setiap keuntungan atau kerugian dan mengurangi aset
tetap ke biayanya yang dapat disusutkan bagi entitas konsolidasi.
a. Penjualan hilir pada akhir tahun

Asumsikan bahwa PT Udin menjual mesin kepada PT Clara Ayu, yaitu
perusahaan anak yang dimiliki 80%, pada 31 Desember 2009. Mesin tersebut
mempunyai biaya yang belum disusutkan sebesar Rp200.000 pada tanggal ini
(harga pokok sebesar Rp360.000 dan akumulasi penyusutan sebesar
Rp160.000) dan dijual kepada PT Clara Ayu dengan harga Rp320.000. Ayat
jurnal untuk mencatat penjualan dan pembelian pada pembukuan PT Udin
dan PT Clara Ayu sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.11
Pembukuan PT Udin
Kas 320.000
Akumulasi penyusutan 160.000
Mesin 360.000
Keuntungan atas penjualan mesin 120.000
Pembukuan PT Clara Ayu

Mesin 320.000
Kas 320.000
Ada keuntungan yang belum terealisasi pada pembukuan PT Udin

per 31 Desember 2009 sehingga PT Udin menyesuaikan laba investasinya
dalam tahun 2009 menurut metode ekuitas untuk seluruh keuntungan yang
belum terealisasi.
Laba dari PT Clara Ayu 120.000

Investasi dalam PT Clara Ayu 120.000
Keuntungan atas mesin tidak boleh disajikan dalam laporan laba

rugi konsolidasi tahun 2009. PT Udin harus mencantumkan mesin dalam
neraca konsolidasi sebesar Rp200.000, yaitu biaya yang dapat disusutkan
oleh entitas konsolidasi. Pengaruh ini dicapai dengan penyesuaian kertas
konsolidasi berikut.
Keuntungan atas penjualan mesin 120.000

Mesin 120.000
Pengaruh ini juga dapat dicatat dengan mendebit keuntungan atas

penjualan mesin sebesar Rp120.000, mendebit mesin sebesar Rp40.000, dan
mengkredit akumulasi penyusutan mesin sebesar Rp160.000. Secara
konseptual, ayat jurnal ini lebih unggul karena melaporkan aset tetap dan
akumulasi penyusutan pada jumlah yang harus disajikan jika penjualan
antarperusahaan tidak terjadi. Namun, dari sudut pandang praktis, perincian
tambahan biasanya tidak sesuai dengan pertimbangan biaya/manfaat karena
jumlah aset bersih yang diperoleh tanpa tambahan biaya pencatatan.
b. Penjualan hilir pada awal tahun

Jika penjualan dari PT Udin kepada PT Clara Ayu terjadi pada 1 Januari
2009, mesin akan disusutkan oleh PT Clara Ayu selama tahun 2009. Setiap
penyusutan atas keuntungan yang belum terealisasi akan dipertimbangkan
sebagai pengakuan bagian per bagian atas keuntungan selama tahun 2009.
Asumsikan bahwa pada 1 Januari 2009 yaitu tanggal penjualan
antarperusahaan, mesin itu mempunyai sisa umur manfaat lima tahun dan
diperkirakan tidak mempunyai nilai residu pada 31 Desember 2013. Metode
penyusutan yang digunakan adalah garis lurus. Ayat jurnal untuk mencatat
penjualan dan pembelian sama seperti untuk penjualan pada 31 Desember.
Namun, PT Clara Ayu juga mencatat beban penyusutan sebesar Rp64.000
untuk tahun 2009 (Rp320.000/5 tahun). Dari penyusutan sebesar Rp64.000
ini, Rp40.000 didasarkan pada biaya bagi entitas konsolidasi (Rp200.000/5
tahun) dan Rp24.000 itu dianggap sebagai pengakuan bagian per bagian atau
seperlima dari keuntungan yang belum terealisasi atas transaksi
antarperusahaan sebesar Rp120.000.
Dalam mengeliminasi pengaruh penjualan antarperusahaan dari akun
investasinya PT Udin untuk PT Clara Ayu tahun 2009, PT Udin membuat
ayat jurnal di bawah ini.


Jumlah Rp24.000 ini dianggap telah terealisasi melalui penggunaan

sehingga tidak diperlukan penyesuaian laba hak minoritas.
c. Pengaruh Penjualan Hilir terhadap Kertas Kerja Konsolidasi

Pengaruh penjualan mesin antarperusahaan pada 1 Januari terhadap
laporan keuangan konsolidasi diilustrasikan dalam sebagian kertas kerja
konsolidasi sebagai berikut (dalam ribuan).
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.13
Tabel 5.3
Kertas Kerja Konsolidasi PT Udin dan Anak Perusahaan
80% PT Penyesuaian dan
PT Laporan
Clara eliminasi
Udin konsolidasi
Ayu Debit Kredit
Laporan laba rugi
Keuntungan atas 120 a. 120
penjualan mesin
Bahan penyusutan 64 b. 24 40
Neraca
Mesin 320 a. 120 200
Akum penyusutan 64 b. 24 40
Ayat jurnal kertas kerja konsolidasi yang pertama mengeliminasi

keuntungan yang belum terealisasi atas mesin sebesar Rp120.000 dan
mengurangi nilai mesin ke dasar biayanya bagi entitas konsolidasi pada saat
penjualan antarperusahaan. Ayat jurnal kedua mengurangi beban penyusutan
dan akumulasi penyusutan untuk menyesuaikan pos-pos tersebut ke dasar
biaya yang disusutkan bagi entitas konsolidasi pada 31 Desember 2009.
Perhitungannya, hak minoritas tidak dipengaruhi oleh penyesuaian kertas
kerja karena penjualan bersifat hilir.
Pada setiap tahun, mulai 2010 hingga 2013, PT Udin menyesuaikan laba
investasinya untuk pengakuan bagian per bagian keuntungan yang belum
diakui atas mesin dengan ayat jurnal berikut.

Karena itu, pada 31 Desember 2013, yaitu umur manfaat mesin, PT Udin
akan mengakui keuntungan sebesar Rp120.000 sebagai laba investasi. Saldo
akun investasi PT Udin akan merefleksikan eliminasi dan pengakuan bagian
per bagian atas keuntungan yang belum terealisasi sebagai berikut.
Pengakuan bagian Pengaruh

Eliminasi
Tahun per bagian terhadap saldo
keuntungan
keuntungan melalui investasi
atas mesin
penyusutan per 31 Desember
2009 (120.000) 24.000 (96.000)
2010 24.000 (72.000)
2011 24.000 (48.000)
2012 24.000 (24.000)
2013 24.000 0
Ayat jurnal kertas kerja tentang pengaruh keuntungan yang belum

terealisasi terhadap akun investasi per 31 Desember 2009 dieliminasi dalam
kertas kerja konsolidasi 2010 sebagai berikut.

Mesin 120.000
Kertas kerja konsolidasi untuk penjualan hilir aset yang dapat disusutkan
– tahun setelah penjualan berikut.
Tabel 5.4.
Kertas Kerja Konsolidasi PT Udin dan Anak Perusahaan Selama Lima Tahun
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.15
2. Penjualan Hulu Aset Tetap yang Dapat Disusutkan

Penjualan hulu aset tetap yang dapat disusutkan dari perusahaan anak
kepada perusahaan induk menghasilkan keuntungan atau kerugian yang
belum terealisasi dalam akun perusahaan anak pada tahun terjadinya
penjualan (kecuali aset dijual pada nilai bukunya). Dalam menghitung laba
investasinya pada tahun penjualan, perusahaan induk menyesuaikan
bagiannya atas laba yang dilaporkan perusahaan anak sebesar (1) bagiannya
dari setiap keuntungan atas penjualan yang belum terealisasi dan (2)
bagiannya dari setiap pengakuan bagian per bagian atas keuntungan yang
belum terealisasi melalui proses penyusutan.
Pengaruh Penjualan Hulu terhadap Pembukuan Terpisah Perusahaan

Afiliasi
PT Nerisa membeli sebuah truk dari PT Joni, perusahaan anak yang
dimiliki 80% oleh PT Nerisa pada 1 Januari 2009. Informasi lainnya sebagai
berikut.
Laba bersih yang dilaporkan oleh PT Joni untuk tahun 2009 Rp200.000
Umur manfaat truk per 1 Januari 2009 3 tahun
Metode penyusutan garis lurus
Nilai tukar tambah truk per 31 Desember 2011 Rp12.000
Biaya truk bagi PT Joni Rp56.000
Akumulasi penyusutan truk per 31 Desember 2008 Rp20.000
Jika PT Joni menjual truk tersebut kepada PT Nerisa seharga Rp48.000

tunai, PT Joni dan PT Nerisa membuat ayat jurnal berikut pada pembukuan
terpisahnya untuk tahun 2009.
PEMBUKUAN PT JONI
1 Januari 2009 (penjualan truk)
Kas 48.000
Truk 56.000
Keuntungan atas penjualan truk 12.000
Untuk mencatat penjualan truk
PEMBUKUAN PT NERISA
1 Januari 2009 (pembelian truk)
Truk 48.000
Kas 48.000
Untuk mencatat pembelian truk
31 Desember 2009 (beban penyusutan)

Beban penyusutan 12.000
Untuk mencatat penyusutan satu tahun [(harga pokok Rp48.000 - nilai sisa
Rp12.000) / 3 tahun]
31 Desember 2009 (laba investasi)

Investasi dalam PT Joni 153.600
Laba dari PT Joni 153.600
Untuk mencatat laba investasi tahun 2009 yang dihitung sebagai berikut.
Bagian atas laba bersih yang dilaporkan PT Joni (Rp200.000 × 80%) 160.000
Dikurangi: keuntungan atas truk yang belum terealisasi (Rp12.000 x 80%) (9.600)
Ditambah: pengakuan bagian per bagian atas keuntungan [(keuntungan
Rp12.000 / 3 tahun) × 80%] 3.200
Laba investasi untuk tahun 2009 153.600
Penangguhan keuntungan atas penjualan truk antarperusahaan akan

menurunkan laba investasi PT Nerisa untuk tahun 2009 sebesar Rp6.400 dari
(Rp160.000 menjadi Rp153.600). Jumlah ini adalah 80% dari keuntungan
yang belum terealisasi pada 31 Desember 2009. PT Nerisa akan mengakui
sisanya sebesar Rp6.400 selama tahun 2009 dan 2010 dengan tingkat
Rp3.200 per tahun.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.17
D. PENGARUH PENJUALAN HULU TERHADAP KERTAS KERJA

KONSOLIDASI
Untuk mengilustrasikan prosedur kertas kerja PT Nerisa dan PT Joni,

saldo investasi berikut ini dan perubahannya dimasukkan sebagai asumsi
tambahan.
Investasi dalam 80% Ekuitas 100% Ekuitas

PT Joni 80% PT Joni PT Joni
31 Desember 2008 1.600.000 1.600.000 2.000.000
Laba -- 2009 153.600 160.000 200.000
31 Desember 2009 1.753.600 1.760.000 2.200.000
Laba – 2010 163.200 160.000 200.000
31 Desember 2010 1.916.800 1.920.000 2.400.000
Laba – 2010 163.200 160.000 200.000
31 Desember 2011 2.080.000 2.080.000 2.600.000
Akun investasi PT Nerisa dalam PT Joni pada 31 Desember 2009 adalah

Rp6.400 di bawah nilai buku tercatatnya (Rp1.753.600 dibandingkan dengan
Rp1.760.000) dan pada 31 Desember 2010 adalah Rp3.200 di bawah nilai
buku tercatatnya (Rp1.916.800 dibandingkan dengan Rp1.920.000). Pada 31
Desember 2011, keuntungan atas truk sebesar Rp12.000 telah terealisasi
melalui penyusutan. Bagian PT Nerisa atas keuntungan tersebut Rp9.600
telah diakui sebesar Rp3200 per tahun 2009, 2010, dan 2011. Jadi, timbal
balik antara akun investasi PT Nerisa dan nilai buku tercatatnya ditetapkan
kembali pada akhir tahun 2011.
Sebagian kertas kerja konsolidasi tahun 2009, yaitu tahun terjadinya
penjualan, disajikan di bawah ini, lalu diikuti ayat jurnalnya (dalam ribuan
Rupiah).
Tabel 5.5
Kertas Kerja Konsolidasi sebagian PT Nerisa dan Anak Perusahaan Thn. 2009
a Akumulasi penyusutan 4.000

Mengeliminasi beban depresiasi tahun berjalan
b. Keuntungan atas penjualan truk 12.000

Truk 12.000
Mengeliminasi keuntungan dan mengurangi beban truk
c Laba dari PT Joni 153.600

Mengeliminasi pendapatan investasi dan
menyesuaikan akun investasi
d. Beban hak minoritas 38.400

Hak minoritas 38.400
Mencatat hak minoritas dari laba anak perusahaan
e. Ekuitas PT Joni 1 Januari 2009 2.000.000

Investasi dalam PT Joni 1.600.000
Hak minoritas 1 Januari 2009 400.000
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.19
Untuk mengeliminasi akun investasi resiprokal dan mencatat hak

minoritas awal.
Perhatikan bahwa pendapatan hak minoritas untuk tahun 2009 sebesar
Rp38.400 dihitung 20% dari laba PT Joni yang terealisasi sebesar Rp192.000
[(200000 – 12000 + 4000) x 20%].
Sebagian kertas kerja konsolidasi dan ayat jurnal kertas kerja dalam
bentuk jurnal untuk tahun 2010, yaitu tahun pertama setelah penjualan hulu,
sebagai berikut.
Tabel 5.6
Kertas Kerja Konsolidasi sebagian PT Nerisa dan
Anak Perusahaan Tahun 2010
a. Akumulasi penyusutan 4.000

Untuk mengeliminasi beban penyusutan
b. Akumulasi penyusutan 4.000
Hak minoritas 1.600
Truk 12.000
Untuk mengeliminasi beban penyusutan dan
Mencatat keuntungan belum direalisasi ke
Perusahaan induk (80%) dan perusahaan anak (20%)
c. Laba dari PT Joni 163.200
Untuk mengeliminasi pendapatan investasi dan
Menyesuaikan akun investasi
d. Beban hak minoritas 40.800
Mencatat hak minoritas dari laba perusahaan anak
e. Ekuitas PT Joni 1 Januari 2009 2.200.000
Untuk mengeliminasi akun investasi resiprokal dan
mencatat hak minoritas awal.
Pendapatan hak minoritas untuk tahun 2010 sebesar Rp40.800 terdiri

atas 20% dari laba yang dilaporkan oleh PT Joni sebesar Rp200.000 dan
ditambah 20% dari keuntungan yang telah terealisasi melalui penyusutan
pada tahun 2010 sebesar Rp4.000. Pada tahun 2011, perhitungan hak
minoritas sama dengan perhitungan untuk tahun 2010.
E. PENGARUH PENJUALAN HULU TERHADAP TAHUN

BERIKUTNYA
Dalam sebagian kertas kerja konsolidasi untuk tahun 2009, dua tahun
setelah penjualan hulu, jumlah yang dialokasikan adalah Rp3.200 ke akun
investasi dan Rp800 ke hak minoritas karena hanya Rp4.000 dari keuntungan
awal yang belum terealisasi sebesar Rp12.000 yang belum terealisasi pada
1 Januari 2011. Tidak diperlukan penyesuaian lebih lanjut pada tahun 2011
karena seluruh keuntungan yang belum terealisasi telah terealisasi melalui
penyusutan. Perhatikan bahwa akun truk dikurangi akumulasi penyusutan
pada 31 Desember 2011 sama dengan nilai residu truk pada tanggal tersebut
sebesar Rp12.000 (truk sebesar Rp36.000 dikurangi akumulasi penyusutan
sebesar Rp24.000).
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.21
Tabel 5.7.
Kertas Kerja Konsolidasi PT Nerisa dan Anak Perusahaan Tahun 2009
Penyesuaian dan
PT 80% PT Eliminasi Laporan
Nerisa Joni Konsolidasi
Debit Kredit
Lap laba rugi
Laba dari PT Joni 163,2 c 163,2
Beban Penyusutan 12 a4 8
Pendapatan hak d 40,8 40,8
minoritas
Neraca
Truk 48 b 12 36
Akumulasi Penyusutan 36 a4
b8 16
Investasi pd PT Joni 2.080 b 3,2 c 163,2
e 1.920
Ekuitas PT Joni 1 2.400 e 2.400
Januari
Hak Minoritas b 0,8 d 40,8
e 480 520
a Akumulasi penyusutan 4.000

Mengeliminasi beban depresiasi tahun berjalan
b Akumulasi penyusutan 8.000

Hak minoritas 800
Truk 12.000
Untuk mengeliminasi beban penyusutan dan
Mencatat keuntungan belum direalisasi ke
Perusahaan induk (80%) dan perusahaan anak
(20%)
c Laba dari PT Joni 163.200

Untuk mengeliminasi pendapatan investasi dan
Menyesuaikan akun investasi
d Beban hak minoritas 40.800

Hak minoritas’ 40.800
Mencatat hak minoritas dari laba perusahaan anak
2.400.0
e Ekuitas PT Joni 1 Januari 2009 00
Untuk mengeliminasi akun investasi resiprokal dan mencatat hak

minoritas awal.
KA S US 1
PT Marwah adalah anak perusahaan yang 80 persen kepemilikannya

dimiliki oleh PT Shofa yang diperoleh beberapa tahun sebelumnya pada saat
nilai bukusama dengan nilai wajar. Tahun 2012 dan 2013, PT Marwah dan
PT Shofa melaporkan sebagai berikut:
2012 2013
Pendapatan terpisah PT Shofa Rp 300.000 Rp400.000
Laba bersih PT Marwah 80.000 60.000
Hanya ada satu transaksi antar perusahaan selama tahun 2012 dan 2013
adalah penjualan tanah pada tanggal 1 Januari 2012. Tanah tersebut
mempunyai nilai buku Rp20.000 dan telah dijual antar perusahaan dengan
harga Rp 30.000, nilai wajar pada saat penjualan.
1) Diasumsikan bahwa tanah dijual oleh PT Shofa kepda PT Marwah dan

PT Marwah masih memiliki tanah tersebut pada tanggal 31 Desember
2013 (dengan penjualan hilir).
a) hitung laba bersih konsolidasi Tahun 2012 dan 2013
b) hitung pendapatan hak minoritas Tahun 2012 dan 2013
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.23
2) Diasumsikan bahwa tanah dijual oleh PT Shofa kepda PT Marwah dan

PT Marwah masih memiliki tanah tersebut pada tanggal 31 Desember
2013. (dengan penjualan hulu)
a) hitung laba bersih konsolidasi Tahun 2012 dan 2013
b) hitung pendapatan hak minoritas Tahun 2012 dan 2013
penyelesaian
1a.
2012 2013
laba terpisah PT Shofa Rp300.000 Rp400.000
Ditambah: ekuitas pada pendapatan
PT Marwah
2012:Rp 80.000 x 80% 64.000
2013:Rp 60.000 x 80% 48.000
Keuntungan penjualan tanah (10.000)
1b.
Pendapatan hak minoritas 2012 2013
(Laba bersih PT Marwah x 20%) Rp 16.000 Rp 12.000
2a.
2012 2013
laba terpisah PT Shofa Rp300.000 Rp400.000
Ditambah: ekuitas pada pendapatan
PT Marwah
2012:Rp 80.000 x 80% 64.000
2013:Rp 60.000 x 80% 48.000
Keuntungan penjualan tanah x 80% (8.000)
2b.
Pendapatan hak minoritas 2012 2013
(Laba bersih PT Marwah x 20%) Rp16.000 Rp12.000
Dikurangi: keuntungan penjualan tanah x 20% (2.000)
- Rp14.000 Rp12.000
LAT IH A N

1) Bagaimana perlakuan transfer aset tetap yang tidak dapat disusutkan di
antara perusahaan-perusahaan afiliasi?
2) Transfer aset tetap antarperusahaan jarang terjadi dibandingkan transfer
persediaan antarperusahaan. Lalu, bagaimana transfer aset tetap terjadi?
3) Jelaskan hasil dari penjualan hulu aset tetap yang dapat disusutkan!
4) Bagaimana perhitungan laba investasinya pada tahun penjualan hulu?
5) Bagaimana perlakuan penjualan hilir aset tetap yang dapat disusutkan?
6) Soal hulu
Perusahaan induk memiliki 75 % saham perusahaan anak.
Harga perolehan investasi tersebut Rp800 juta.
Struktur modal perusahaan anak saat pembelian
Modal saham Rp1,5 miliar.
Retained earning Rp500 juta.
Pada awal tahun 2006, perusahaan anak menjual salah satu aset tetap
kepada perusahaan anak senilai Rp600 juta. Nilai buku aset tetap
tersebut menurut catatan akuntansi perusahaan anak sebagai berikut.
▪ Harga perolehan: Rp800 juta.
▪ Akumulasi penyusutan: Rp320 juta.
▪ Nilai buku (book value): Rp480 juta.
Perusahaan induk mendepresiasi plant asset tersebut dengan metode
garis lurus (straight-line method) dan taksiran umur ekonomis lima
tahun.
Data keuangan perusahaan induk dan perusahaan anak pada tahun 2005.
Induk Anak
Laba bersih Rp300 juta Rp750 juta
R/E 1-1-2005 Rp350 juta Rp600 juta
Laba tahun 2005 Rp300 juta Rp750 juta
Pembagian dividen (Rp150 juta) (Rp375 juta)
R/E 31-12-2005 Rp500 juta Rp975 juta
Modal saham Rp1,5 miliar Rp3,5 miliar
Investasi saham perusahaan - Rp500 juta
anak
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.25
▪ Buatlah jurnal yang harus dicatat oleh perusahaan induk dan

perusahaan anak atas transaksi dengan metode ekuitas!
7) Bagaimana perbedaan perlakuan penyesuaian pada saat mengeliminasi
laba yang belum direalisasi antara aktiva tetap dengan persediaan?
8) Bagaimana perbedaan perhitungan pendapatan hak minoritas yang
dipengaruhi oleh penjualan hilir dan penjualan hulu pada tanah?
Informasi di bawah ini digunakan untuk menjawab pertanyaan nomer 9

dan 10.
Laporan laba dan rugi terpisah PT Abdullah dan anak perusahaan yang
80 persen
kepemilikannya dimiliki PT Abdullah, PT Zaen, tahun 2007 sebagai
berikut:
Dalam ribuan PT Abdullah ▪ PT Zaen

Penjualan Rp1.000.000 ▪ Rp600.000
Pendapatan dari Iritel 90.000 ▪ -
Keuntungan atas 40.000 ▪ -
peralatan
HPP (600.000) ▪ (400.000)
Beban-beban lainnya (200.000) ▪ (100.000)
Laba bersih Rp 330.000 ▪ Rp 100.000
Pemeriksaan mengungkapkan bahwa pengaruh transaksi-transaksi antar

perusahaan tidak dimasukan dalam pendapatan PT Abdullah dari
PT Zaen. Informasi tentang transaksi-transaksi antar perusahan tersebut
sebagai berikut:
▪ Persediaan-penjualan persediaan dari PT Abdullah kepada PT Zaen
adalah sebagai berikut:
Dalam ribuan 2006 ▪ 2007

Penjualan antar perusahaan Rp 100.000 ▪ Rp 150.000
HPP antar perusahaan 60.000 ▪ 90.000
Persentase yang belum 50% ▪ 40%
dijual pada akhir tahun
▪ Aktiva tetap PT Abdullah menjual peralatan bernilai buku Rp 60 juta

kepada PT Zaen dengan harga Rp 100 juta pada tanggal 1 Januari 2007.
PT Zaen menyusutkan peralatan tersebut dengan metode garis lurus
(tanpa nilai sisi) selama 4 tahun.
9) Tentukan jumlah pendapatan PT Abdullah dari PT Zaen pada tahun 2007
yang benar.
10) Siapkan laporan laba rugi konsolidasi PT Abdullah dan anak perusahaan
untuk tahun 2007.
1) Transfer aset tetap yang tidak dapat disusutkan di antara perusahaan-

perusahaan afiliasi pada harga selain nilai buku akan menghasilkan laba
atau rugi yang belum terealisasi bagi entitas konsolidasi. Keuntungan
dan kerugian antarperusahaan akan disajikan dalam laporan laba rugi
perusahaan afiliasi penjualan pada tahun penjualan. Akan tetapi,
keuntungan atau kerugian semacam itu belum terealisasi dan harus
dieliminasi dari laba investasi dalam konsolidasi satu baris oleh
perusahaan induk. Pengaruhnya juga harus dieliminasi dalam membuat
laporan keuangan.
2) Kemungkinan besar baru akan terjadi apabila proses merger telah selesai
sebagai bagian dari reorganisasi perusahaan gabungan.
3) Penjualan hulu aset tetap yang dapat disusutkan dari perusahaan anak
kepada perusahaan induk menghasilkan keuntungan atau kerugian yang
belum terealisasi dalam akun perusahaan anak pada tahun terjadinya
penjualan (kecuali aset dijual pada nilai bukunya).
4) Dalam menghitung laba investasinya pada tahun penjualan, perusahaan
induk menyesuaikan bagiannya atas laba yang dilaporkan perusahaan
anak sebesar:
a) bagiannya dari setiap keuntungan atas penjualan yang belum
terealisasi dan
b) bagiannya dari setiap pengakuan bagian per bagian atas keuntungan
yang belum direalisasi melalui proses penyusutan.
5) Pengaruh awal keuntungan dan kerugian yang belum terealisasi dari
penjualan hilir aset yang dapat disusutkan sama dengan aset yang tidak
dapat disusutkan. Keuntungan atau kerugian terdapat dalam akun
perusahaan induk pada tahun penjualan dan harus dieliminasi oleh
perusahaan induk untuk menentukan laba investasinya menurut metode
ekuitas. Demikian juga keuntungan atau kerugian tersebut dieliminasi
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.27
dari laporan konsolidasi dengan menghapus setiap keuntungan atau

kerugian dan mengurangi aset tetap ke biayanya yang dapat disusutkan
bagi entitas konsolidasi.
6) Jurnal yang dicatat oleh perusahaan induk dan perusahaan anak dengan
metode ekuitas sebagai berikut.
a) Perusahaan induk mencatat pembelian aset tetap:
Plant asset Rp600 juta
Kas Rp600 juta
b) Perusahaan anak mencatat penjualan aset tetap:
Kas Rp600 juta
Akum. Peny. plant asset Rp320 juta
Plant asset Rp800 juta
Laba penjualan plant asset Rp120 juta
c) Perusahaan anak mencatat laba dari perusahaan anak yang menjadi
hak perusahaan induk (75 % X Rp300 juta = Rp225 juta).
Investasi saham perusahaan anak Rp225 juta.
Laba dari perusahaan anak Rp225 juta.
d) Perusahaan induk mencatat penerimaan dividen dari perusahaan
anak (75 % X Rp150 juta = Rp112,5 juta).
Kas Rp112,5 juta
Investasi saham perusahaan anak Rp112,5 juta
e) Perusahaan anak mencatat pembagian dividen:
Dividen Rp150 juta
Kas Rp150 juta
7) perbedaannya pada laba persediaan yang belum direalisasi akan menjadi

benar dengan sendirinya selama lebih dari dua periode, akan tetapi laba
dan rugi yang belum direalisasi atas aktiva tetap mempengaruhi laporan
keuangan sampai dengan aktiva tersebut dijual kepada pihak luar atau
habis terpakai oleh afiliasi pembeli.
8) pendapatan hak minoritas tidak dipengaruhi oleh penjualan hilir pada
tanah karena realisasi pendapatan anak perusahaan tidak terpengaruh
oleh penjualan hilir. Dalam hal penjualan hulu pada tanah, pendapatan
yang dilaporkan anak perusahaan disesuaikan ke bawah untuk
keuntungan yang belum direalisasi dan ke atas untuk kerugian yang
belum direalisasi untuk menentukan pendapatan yang direalisasi. Karena
bagian kepemilikan non pengendali dihitung berdasarkan pendapatan
anak perusahaan yang direalisasikan, perhitungan bagian nonpengendali
dipengaruhi oleh penjualan hulu tanah.
9)
Laba dari PT Zaen
Ekuitas pada pendapatan PT Iritel (100.000
x 80%) Rp 80.000
Laba persediaan ditahan tahun 2006
(40.000 x 50%) 20.000
Laba persediaan yang belum direalisasi
tahun 2007 (60.000x40%) (24.000)
Keuntungan penjualan peralatan antar
perusahaan (100.000-60.000) (40.000)
Pengakuan sebagian keuntungan peralatan
40.000/ 4 tahun 10.000
Laba dari PT Zaen Rp 46.000
10)
PT Abdullah dan perusahaan anak
Laporan laba rugi konsolidasi
31 Desember 2007
Penjualan (Rp1.600.000 – Rp150.000) Rp1.450.000
Biaya penjualan (Rp1.000.000 – Rp150.000 +
24.000 – 20.000 ) (854.000)
Laba kotor Rp. 596.000
Beban lainnya ( 300.000 – 10.000) Rp 290.000

Laba bersih konsolidasi Rp 306.000
Laba hak minoritas (10.000)
Laba hak mayoritas Rp. 296.000
R A NG KU M AN
Transfer aset tetap yang tidak dapat disusutkan di antara perusahaan-

perusahaan afiliasi pada harga selain nilai buku akan menghasilkan laba
atau rugi yang belum terealisasi bagi entitas konsolidasi. Keuntungan dan
kerugian antarperusahaan akan disajikan dalam laporan laba rugi
perusahaan afiliasi penjualan pada tahun penjualan. Akan tetapi,
keuntungan atau kerugian semacam itu belum terealisasi dan harus
dieliminasi dari laba investasi dalam konsolidasi satu baris oleh
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.29
perusahaan induk. Pengaruhnya juga harus dieliminasi dalam membuat

laporan keuangan.
Transfer aset tetap antarperusahaan jarang terjadi jika dibandingkan
dengan transfer persediaan antarperusahaan. Transfer aset tetap
kemungkinan besar baru akan terjadi apabila proses merger telah selesai
sebagai bagian dari reorganisasi perusahaan gabungan. Arah penjualan
aset tetap antarperusahaan, seperti penjualan persediaan antarperusahaan,
sangatlah penting dalam mengevaluasi pengaruh laba yang belum
terealisasi terhadap perusahaan induk dan laporan keuangan konsolidasi.
Setiap keuntungan atau kerugian atas penjualan hilir dari perusahaan
induk kepada perusahaan anak pada awalnya dimasukkan dalam laba
perusahaan induk dan harus dieliminasi. Jumlah eliminasinya adalah
100%, tanpa memperhatikan persentase hak minoritas. Setiap laba atau
rugi atas penjualan hulu dari perusahaan anak ke perusahaan induk
dicatat dalam akun perusahaan anak. Perusahaan induk hanya mengakui
bagiannya atas laba perusahaan anak sehingga hanya sebagian
perusahaan induk atas laba yang belum terealisasi yang harus dieliminasi.
Pengaruhnya terhadap laba bersih konsolidasi sama dengan perusahaan
induk.
TES F OR M AT IF 1
1) Transfer aset tetap yang tidak dapat disusutkan di antara perusahaan-

perusahaan afiliasi pada harga selain nilai buku akan menghasilkan ....
A. laba atau rugi yang belum terealisasi bagi entitas konsolidasi
B. pendapatan
C. pendapatan yang belum terealisasi
D. pengeluaran
2) Keuntungan dan kerugian antarperusahaan akan disajikan dalam ....

A. laporan laba rugi
B. neraca
C. laporan harian
D. laporan arus kas
3) Keuntungan dan kerugian antarperusahaan akan disajikan pada periode ..

A. pada tahun sebelum berjalan
B. pada tahun berjalan penjualan
C. satu tahun setelah penjualan
D. tahun berikutnya
4) Menurut metode ekuitas, pelaporan laba dan rugi tersebut juga

dieliminasi dalam pelaporan posisi keuangan serta hasil operasi
perusahaan induk yang ….
A. dieliminasi dalam pelaporan posisi keuangan serta hasil operasi
perusahaan induk
B. dieliminasi dalam pelaporan posisi keuangan serta hasil operasi
perusahaan anak
C. dieliminasi dalam pelaporan posisi keuangan serta hasil operasi
perusahaan induk dan perusahaan anak
D. tidak diakui
5) Laba atau rugi timbul karena transaksi jual beli produk antara
perusahaan anak dan induk yang produk perusahaan anak merupakan
bahan baku untuk aktivitas produksi perusahaan induk. Maka itu, laba
atau rugi transaksi tersebut akan melekat ....
A. persediaan bahan baku induk dan persediaan barang dalam proses
induk
B. persediaan produk jadi perusahaan dan harga pokok penjualan
produk perusahaan induk
C. harga pokok penjualan produk perusahaan anak dan persediaan
produk jadi perusahaan anak
D. jawaban A dan B benar
6) Semua penghasilan dan biaya yang timbul sebagai akibat adanya

transaksi antara perusahaan induk dan anak akan diperlukan karena ....
A. akan dieliminasi semua sebesar jumlah transaksi antarperusahaan
afiliasi
B. akan dieliminasi sebesar jumlah hak pemilikan induk terhadap anak
dikalikan jumlah biaya dan penghasilan
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.31
C. tidak dieliminasi dan tidak dicantumkan dalam laporan rugi laba

gabungan
7) Laporan laba ditahan yang konsolidasi dan saldo laba yang ditahan
disajikan dalam bentuk gabungan yaitu ....
A. saldo laba atau defisit pada akhir tahun milik perusahaan anak dan
induk, baik yang sudah dibagi maupun yang belum dibagi
B. saldo laba yang belum dibagi atau defisit yang diderita oleh
perusahaan anak sebelum adanya hubungan afiliasi
C. saldo laba yang belum dibagi atau defisit yang diceritakan oleh
perusahaan anak sejak adanya hubungan afiliasi
D. jawaban C dan A benar
8) Pada kertas kerja konsolidasi, saldo akun investasi pada perusahaan anak
yang telah dikonsolidasikan ....
A. ditambahkan pada akun ekuitas pemegang saham perusahaan induk
B. dieliminasi
C. dieliminasi hanya untuk hak minoritas
D. dieliminasi hanya untuk kepemilikan perusahaan induk
9) Pada kertas kerja konsolidasi, laba bersih konsolidasi ditentukan dari ....
A. laba bersih perusahaan induk ditambah dengan laba bersih
perusahaan anak
B. pendapatan konsolidasi dikurangi dengan beban-beban konsolidasi
dan pendapatan hak minoritas
C. pembuatan penyesuaian pada pendapatan perusahaan induk
D. laba bersih perusahaan induk dikurangi dengan pendapatan hak
minoritas
10) Pada kertas kerja konsolidasi, saldo laba konsolidasi akhir periode
A. saldo laba konsolidasi awal ditambah dengan laba bersih konsolidasi
dan dikurangi dengan dividen perusahaan induk
B. penjumlahan saldo laba akhir periode perusahaan-perusahaan afiliasi
C. penyesuaian saldo laba awal perusahaan induk atas laba dan dividen
perusahaan anak
D. penyesuaian saldo akun laba perusahaan induk
11) Kebanyakan kesalahan yang dilakukan dalam laporan keuangan

konsolidasi akan bertambah ketika ....
A. neraca konsolidasi tidak seimbang
B. laba bersih konsolidasi tidak sama dengan laba bersih perusahaan
induk
C. jumlah saldo pada neraca tidak sama dengan jumlah saldo laba pada
laporan saldo laba
D. total kolom penyesuaian dan eliminasi tidak sama
12) Pada kertas kerja konsolidasi, pendapatan investasi, dan perusahaan

anak ....
B. ditambahkan pada saldo awal laba perusahaan induk
C. dialokasikan antara pemegang saham mayoritas dan minoritas
D. dieliminasi
13) Ayat-ayat jurnal eliminasi laba antarperusahaan dalam kertas kerja

konsolidasi disiapkan untuk ....
A. menghapuskan pengaruh transaksi-transaksi antarperusahaan pada
laporan konsolidasi
B. menangguhkan laba antarperusahaan sampai terealisasikan
C. mengalokasikan antarperusahaan antara hak mayoritas dan minoritas
D. mengurangi pendapatan konsolidasi
14) Arah penjualan antarperusahaan (arus ke atas atau arus ke bawah) tidak
memengaruhi prosedur kertas kerja konsolidasi apabila penjualan
antarperusahaan antara perusahaan-perusahaan afiliasi dilakukan ….
A. pada nilai wajar
C. pada nilai buku
D. pada perusahaan anak yang dimiliki 100 persen
15) Jumlah persentase setiap keuntungan atau kerugian atas penjualan hilir
dari perusahaan induk kepada perusahaan anak adalah ....
A. 50%
B. 75%
C. 100%
D. 125%
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.33


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

meneruskan dengan Kegiatan Belajar 2. Bagus! Jika masih di bawah 80%,
belum dikuasai.
Kegiatan Belajar 2
Menjual Aset Tetap Selain

Nilai Wajarnya
P enjualan aset tetap perusahaan yang menderita kerugian memerlukan

evaluasi khusus untuk meyakinkan bahwa kerugian tersebut tidak perlu
diakui oleh perusahaan afiliasi penjual pada pembukuan terpisahnya sebelum
penjualan antarperusahaan (atau dalam situasi tidak ada penjualan
antarperusahaan). Sebagai contoh, jika perusahaan induk menjual sebuah
mesin dengan nilai buku Rp120.000 kepada perusahaan anak, yang dimiliki
90% seharga Rp80.000 pada 1 Januari 2009, akan muncul nilai wajar aset itu
pada saat penjualan. Jika nilai wajar, memang sebesar Rp80.000 sebelum
penjualan dan mengakui kerugian aktual pada pembukuan terpisah
perusahaan. Jika nilai wajar adalah Rp120.000, tindakan perusahaan induk
patut dicurigai karena pemegang saham mayoritas dirugikan saham
pemegang saham minoritas diuntungkan oleh pertukaran tersebut. Para
pejabat dan direktur perusahaan induk mungkin tidak mampu mengurus
pekerjaan dengan baik.
Kecurigaan serupa juga timbul jika perusahaan anak menjual aset kepada
perusahaan induk dengan harga yang lebih rendah dari nilai wajarnya karena
transaksi tersebut harus disetujui oleh pejabat perusahaan induk yang juga
bertindak sebagai direktur perusahaan anak tersebut.
A. KONSOLIDASI DENGAN KERUGIAN ATAS PENJUALAN

ANTARPERUSAHAAN
Pada dasarnya, prosedur konsolidasi untuk mengakui kerugian

antarperusahaan sama dengan prosedur untuk mengeliminasi keuntungan
yang belum terealisasi. Asumsikan bahwa mesin pada contoh sebelumnya
mempunyai sisa umur manfaat selama lima tahun ketika dijual kepada
perusahaan anak yang dimiliki 90% seharga Rp80.000. Perusahaan induk
tersebut menderita kerugian yang belum terealisasi sebesar Rp40.000 yang
diakui atas dasar bagian per bagian selama lima tahun. Jika laba bersih
perusahaan anak pada tahun 2009 adalah Rp800.000 dan tidak ada transaksi
antar perusahaan lainnya, perusahaan induk mencatat laba dari perusahaan
anak sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.35

Laba dari perusahaan anak 752.000
Untuk mencatat laba tahun 2009 yang ditentukan:
Ekuitas dalam laba perusahaan anak (Rp800.000 x 90%) 720.000

Ditambah: kerugian yang belum terealisasi atas mesin 40.000
Dikurangi: pengakuan bagian per bagian atas kerugian
(Rp40.000/lima tahun) (8.000)
752.000
Ayat jurnal kertas kerja konsolidasi yang terkait dengan rugi

antarperusahaan tahun 2009 sebagai berikut.
Mesin 40.000
Kerugian atas penjualan mesin 40.000
Untuk mengeliminasi kerugian antarperusahaan yang belum
terealisasi atas penjualan hilir

Untuk meningkatkan beban penyusutan guna merefleksikan
penyusutan atas dasar biaya
Pada tahun 2010 hingga 2013, laba perusahaan induk dari perusahaan
anak akan dikurangi sebesar Rp8000 setiap tahunnya berdasarkan metode
ekuitas. Laba bersih konsolidasi juga dikurangi sebesar Rp8000 untuk tiap-
tiap tahunnya melalui ayat jurnal kertas kerja yang mengeliminasi pengaruh
kerugian antarperusahaan tersebut. Eliminasi ini mengurangi laba konsolidasi
dengan meningkatkan beban penyusutan ke dasar biaya untuk tujuan laporan
konsolidasi. Ayat jurnal kertas kerja tahun 2010 sebagai berikut.
Mesin 40.000
Investasi pada perusahaan anak 32.000
Untuk mengeliminasi pengaruh kerugian penjualan antarperusahaan
Penjualan hulu aset tetap dengan menderita kerugian akan dicatat dengan
cara yang serupa, kecuali jika kerugian antarperusahaan tersebut dan
pengakuan bagian per bagiannya akan dialokasikan secara proporsional ke
pemegang saham mayoritas (laba investasi dan laba bersih konsolidasi) serta
hak minoritas.
B. CONTOH KONSOLIDASI: PENJUALAN HULU DAN HILIR

ASET TETAP
PT Faikar mengakuisisi 90% kepemilikan dalam PT Diass. Pada nilai

buku, tercatatnya seharga Rp1.800.000 pada 3 Januari 2009. Sejak PT Faikar
co. mengakuisisi kepemilikannya dalam PT Diass, kedua perusahaan tersebut
berpartisipasi dalam transaksi yang melibatkan aset tetap berikut ini.
1. Pada 1 Januari 2009, PT Faikar menjual tanah kepada PT Diass dengan
keuntungan sebesar Rp20.000. PT Diass menjual kembali tanah tersebut
kepada entitas luar selama tahun 2011 dengan kerugian yang ditanggung
oleh PT Diass sebesar Rp4.000.
2. Pada 2 Januari 2010, PT Diass menjual peralatan yang mempunyai sisa
umur manfaat selama lima tahun kepada PT Faikar dengan keuntungan
sebesar Rp80.000. Peralatan ini masih digunakan oleh PT Faikar pada
31 Desember 2011.
3. Pada 5 Januari 2011, PT Faikar menjual sebuah bangunan itu kepada
PT Diass dengan keuntungan sebesar Rp128.000. Sisa umur manfaat
bangunan itu pada tanggal ini adalah delapan tahun dan PT Diass masih
memiliki bangunan tersebut pada 31 Desember 2011.
Laporan keuangan komparatif PT Faikar dan PT Diass untuk tahun 2011

disajikan dalam kolom terpisah dalam kertas kerja konsolidasi di bawah ini.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.37
Tabel 5.8
Kertas Kerja Konsolidasi sebagian PT Faikar dan
Anak Perusahaan Tahun 2011
Metode Ekuitas
Pemeriksaan atas kertas kerja konsolidasi menunjukkan bahwa
PT Faikar menggunakan metode akuntansi ekuitas. Fakta bahwa laba bersih
PT Faikar sebesar Rp1.200.000 sama dengan laba bersih konsolidasi, lalu
kesamaan laba ditahan PT Faikar dan laba ditahan konsolidasi merupakan
bukti penggunaan metode ekuitas. Rekonsiliasi akun investasi PT Faikar
dalam PT Diass pada 31 Desember 2010 dan 31 Desember 2011 sebagai
berikut.
Ekuitas tercatat dalam PT Diass per 31 Desember 2010

(Rp2.400.000 ekuitas PT Diass x 90%) 2.160.000
Dikurangi: laba yang belum terealisasi atas tanah (20.000)
Dikurangi: 90% dari laba yang belum terealisasi atas peralatan
(Rp64.000 x 90%) (57.600)
Investasi dalam PT Diass per 31 Desember 2010 2.082.400
Ditambah: laba dari PT Diass tahun 2011 (90% dari Rp320.000 laba
bersih PT Diass Rp20.000 keuntungan atas tanah
+Rp14.400 pengakuan bagian per bagian keuntungan atas
peralatan Rp112.000 laba yang belum terealisasi atas
bangunan) 210.400
Dikurangi: dividen yang diterima pada tahun 2011 (108.000)
Investasi pada PT Diass 31 Desember 2011 2.184.800
PT Faikar menjual tanahnya kepada PT Diass pada tahun 2009 dengan

keuntungan sebesar Rp20.000. Keuntungan ini terealisasi pada tahun 2011
ketika PT Diass menjual tanah tersebut kepada entitas lainnya. Akan tetapi,
PT Diass menjual tanah itu dengan kerugian sebesar Rp4.000 berdasarkan
harga transfer dan hasil bersihnya merupakan keuntungan sebesar Rp16.000
bagi entitas konsolidasi selama tahun 2011. Ayat jurnal kertas kerja a
mengubah kerugian sebesar Rp4.000 yang termasuk dalam laba terpisah
PT Diass menjadi keuntungan konsolidasi sebesar Rp16.000.
a. Investasi dalam PT Diass 20.000

Ayat jurnal b berhubungan dengan laba antarperusahaan atas penjualan
peralatan milik PT Diass kepada PT Faikar sebesar Rp80.000 pada awal
tahun 2010. Penyesuaian kertas kerja sebagai berikut.
b. Investasi dalam PT Diass 57.600

Hak minoritas, 1 Januari 6.400
Akumulasi penyusutan -- peralatan 32.000
Peralatan 80.000
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.39
Penyusutan atas keuntungan yang belum terealisasi adalah Rp16.000 per

tahun (Rp80.000 melalui lima tahun) dan bagian yang belum terealisasi pada
awal tahun 2011 adalah Rp64.000, yaitu keuntungan awal dikurangi
pengakuan bagian per bagian melalui penyusutan pada tahun 2010 sebesar
Rp16.000. Penjualan tersebut bersifat hulu sehingga laba yang belum
direalisasikan sebesar Rp64.000 dialokasikan sebesar 90% dan 10% masing-
masing pada akun investasi dalam PT Diass (Rp57.600) serta hak minoritas
awal Rp6.400. Jumlah Rp57.600 tersebut didebit ke akun investasi dalam PT
Diass karena PT Faikar menggunakan metode ekuitas.
Ayat jurnal kertas kerja c mengeliminasi laba antarperusahaan atas
bangunan yang dijual oleh PT Faikar kepada PT Diass pada tahun 2011
dengan keuntungan sebesar Rp128.000.
c. Keuntungan atas bangunan 128.000

Akumulasi penyusutan – bangunan. 16.000
Bangunan 128.000
Ayat jurnal d pada kertas kerja konsolidasi mengeliminasi laba dari PT

Diass dan 90% dividen PT Diass. Lalu, mengkredit investasi dalam PT Diass
sebesar Rp102.400 untuk menetapkan resiprositas antara akun investasi dan
ekuitas pada awal tahun tersebut. Ayat jurnal f mengeliminasi akun-akun
timbal balik investasi dan ekuitas serta menetapkan hak minoritas pada awal
tahun tersebut.
d. Laba dari PT Diass 210.400

Dividen 108.000
Investasi dalam PT Diass 102.400
e. Beban hak minoritas 33.600

Dividen -- PT Diass 12.000
f. Laba ditahan -- PT Diass 800.000

Modal saham -- PT Diass 1.600.000

Investasi dalam PT Diass 2.160.000
Hak minoritas -- awal 240.000
C. ITEM-ITEM PERSEDIAAN YANG DIBELI UNTUK

DIGUNAKAN SEBAGAI ASET OPERASI
Transaksi aset antarperusahaan tidak selalu dimasukkan dalam kategori

item-item, persediaan, atau aset tetap. Sebagai contoh, item persediaan
mungkin dibeli untuk digunakan dalam operasi suatu perusahaan afiliasi.
Dalam kasus ini, setiap laba kotor atas penjualan tersebut akan terealisasi
untuk tujuan laporan konsolidasi sebagai properti yang disusutkan
perusahaan oleh perusahaan afiliasi pembeli tersebut.
Asumsikan bahwa PT Niska menjual komputer yang dibuatnya dengan
biaya sebesar Rp600.000 kepada PT Dindin yaitu perusahaan anak yang
dimiliki 100% seharga Rp800.000. Komputer tersebut mempunyai umur
manfaat yang diharapkan selama lima tahun dan metode penyusutan yang
digunakan adalah garis lurus. Laporan laba rugi terpisah PT Niska mencakup
penjualan antarperusahaan sebesar Rp800.000, tetapi harga pokok penjualan
PT Dindin tidak termasuk pembelian antarperusahaan tersebut karena harga
beli direfleksikan dalam aset tetapnya dan laba kotor sebesar Rp200.000
direfleksikan dalam akun peralatannya. Ayat jurnal kertas kerja untuk
mengonsolidasikan laporan keuangan PT Niska dan PT Dindin pada tahun
penjualan sebagai berikut.
Penjualan 800.000
Harga pokok penjualan 600.000
Peralatan 200.000
Untuk mengeliminasi penjualan antarperusahaan dan mengurangi harga
pokok penjualan serta peralatan masing-masing sebesar biaya dan laba
kotor

Biaya penyusutan 40.000
Untuk mengeliminasi penyusutan atas laba kotor dari
penjualan(Rp200.000/lima tahun).
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.41
Pengakuan atas sisa laba yang belum terealisasi sebesar Rp160.000 akan
terjadi pada saat PT Dindin menyusutkan komputer tersebut selama empat
tahun umur manfaatnya. Dengan asumsi bahwa PT Niska menyesuaikan akun
investasinya dalam PT Dindin untuk laba yang belum terealisasi atas
penjualan tersebut. Menurut metode ekuitas, ayat jurnal kertas kerja untuk
tahun kedua sebagai berikut.
Investasi dalam PT Dindin 160.000

Akumulasi penyusutan -- peralatan 80.000
Peralatan 200.000
Untuk mengurangi peralatan ke dasar biayanya bagi entitas konsolidasi,

untuk mengeliminasi pengaruh penjualan antarperusahaan dari beban
penyusutan dan akumulasi penyusutan, serta untuk menetapkan
ketimbalbalikan antarsaldo awal periode ekuitas dan investasi.
KA S US 2

Konsolidasi - hilir
Perusahaan induk menjual aset tetap kepada perusahaan anak
Contoh soal:
Perusahaan induk memiliki 80 % saham perusahaan anak.
Harga perolehan invesatsi tersebut Rp300 juta.
Struktur modal perusahaan anak saat pembelian:

Modal saham Rp500 juta.
Laba ditahan Rp200 juta.
Pada awal tahun 2002, perusahaan induk menjual salah satu aset tetap kepada
perusahaan induk senilai Rp250 juta. Nilai buku aset tetap tersebut menurut
catatan akuntansi perusahaan induk sebagai berikut.
Harga perolehan: Rp300 juta.

Akumulasi penyusutan: Rp100 juta.
Nilai buku: Rp200 juta.
Perusahaan anak mendepresiasi aset tetap tersebut dengan metode garis lurus
dan taksiran umur ekonomis lima tahun.
Data keuangan perusahaan induk dan perusahaan anak tahun 2001.
Anak Induk
Laba bersih Rp150 juta Rp450 juta
R/E 1-1-2001 Rp100 juta Rp200 juta
Laba tahun 2001 Rp150 juta Rp450 juta
Pembagian dividen (Rp50 juta) (Rp225 juta)
R/E 31-12-2001 Rp200 juta Rp425 juta
Modal saham Rp500 juta Rp2 miliar
Investasi saham perusahaan anak - Rp250 juta
Jurnal yang dicatat oleh perusahaan induk dan perusahaan anak dengan
metode ekuitas sebagai berikut.
a. Perusahaan anak mencatat pembelian aset tetap:

Aset tetap Rp250 juta
Kas Rp250 juta
b. Perusahaan induk mencatat penjualan aset tetap:

Kas Rp250 juta
Akum. peny. aset tetap Rp100 juta
Aset tetap Rp300 juta
Laba penjualan aset tetap Rp 50 juta
c. Perusahaan induk mencatat laba dari perusahaan anak yang menjadi hak
perusahaan induk (80 % X Rp150 juta = Rp120 juta)
Investasi saham perusahaan anak Rp120 juta
Laba dari perusahaan anak Rp120 juta
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.43
d. Perusahaan induk mencatat penerimaan dividen dari perusahaan anak

(80 % X Rp50 juta = Rp40 juta)
Kas Rp40 juta
e. Perusahaan anak mencatat pembagian dividen:

Dividen Rp50 juta
Kas Rp50 juta
Jurnal eliminasinya sebagai berikut.
f. Perusahaan anak mengeliminasi pembagian dividen dari perusahaan

anak yang menjadi hak perusahaan induk (80 % X Rp50 juta = Rp40
juta)
Pembagian dividen Rp40 juta
g. Perusahaan induk mengeliminasi laba dari perusahaan anak

Laba dari perusahaan anak Rp150 juta
h. Perusahaan induk mengeliminasi modal perusahaan anak yang menjadi

hak perusahaan induk
Modal saham Rp400 juta
Retained earning Rp80 juta
Investasi saham Rp480 juta
LAT IH A N

1) Bagaimana pengakuan penjualan aset tetap yang menderita kerugian?
2) Bagaimana pencatatan penjualan hulu aset tetap yang mengalami
kerugian?
3) Bagaimana penggunaan prosedur konsolidasi satu baris dalam laporan
keuangan perusahaan induk?
4) Bagaimana contoh transaksi aset yang tidak dimasukkan dalam kategori

item aset tetap?
5) Dilihat dari segi mana yang dapat menjadi bukti bahwa laporan
keuangan menggunakan metode ekuitas?
6) Apakah pengaruh penjualan aktiva tetap antar perusahaan pada laba
bersih induk perusahaan dan konsolidasi pada tahun-tahun berikutnya
setelah terjadinya penjualan?
Informasi untuk soal nomer 7 dan 8.
PT Andalas memproduksi peralatan berat yang digunakan untuk
membangun konstruksi dan penggalian. Pada tanggal 5 Januari 2013
PT Andalas menjual sebuah peralatan dari persediaannya yang memiliki
harga perolehan sebesar Rp 250.000 kepada PT Airlangga anak
perusahaan yang 75 persen kepemilikannya dimiliki oleh PT Anadalas,
dengan standar harga PT Anadalas dua kali dari harga perolehan.
PT Airlangga menyusutkan peralatan tersebut selama 5 tahun
menggunakan metode garis lurus dan tanpa nilai sisa.
7) Tentukan nilai bersih peralatan tersebut dalam neraca konsolidasi
PT Andalas dan anak perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 dan
2014.
8) PT Andalas mempertanggungjawabkan investasinya pada PT Airlangga
dengan menggunakan konsolidasi satu baris. Siapkan ayat jurnal kertas
kerja konsolidasi yang diperlukan untuk mengkonsolidasikan laporan
keuangan PT Andalas dan PT Airlangga pada tanggal 31 Desember 2013
dan 2014.
Informasi di bawah ini digunakan untuk menjawab pertanyaan 9 dan 10.
PT DKI memiliki 40 persen kepemilikan saham berhak suara yang
beredar pada PT JABAR pada tanggal 1 Juli 2015 dengan harga Rp 100
juta ketika ekuitas pemegang saham biasa PT JABAR sebersar RP 200
juta. Kelebihan biaya investasi terhadap nilai buku yang diperoleh
dialokasikan pada paten yang dimiliki PT JABAR dan diperkirakan akan
memberikan manfaat kompetitif seanpai dengan 1 Juli 2020.
Laba bersih PT JABAR tahun 2015 sebesar Rp 40 juta (untuk satu tahun
penuh), dan lba bersih PT JABAR sebesar Rp 60 juta tahun 2016. Dalam
persediaan PT DKI tanggal 31 Desember 2015 dan 2016 termasuk laba
yang belum direalisasi atas barang yang diperoleh dari PT JABAR
berturut-turut sebesar Rp 4 juta dan Rp 6 juta. Pada tanggal 31 Desember
2015 PT DKI menjual tanah kepada PT JABAR dengan keuntungan
sebesar Rp 2 juta. Tanah ini masih dimiliki oleh PT JABAR pada tanggal
31 Desember 2016.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.45
9) Hitunglah pendapatan investasi PT DKI dari PT JABAR tahun 2015

berdasarkan konsolidasi satu baris.
10) Hitunglah pendapatan investasi PT DKI dari PT JABAR tahun 2016
berdasarkan konsolidasi satu baris.
1) Penjualan aset tetap perusahaan yang menderita kerugian memerlukan

evaluasi khusus untuk meyakinkan bahwa kerugian tersebut tidak perlu
diakui oleh perusahaan afiliasi penjual pada pembukuan terpisahnya
sebelum penjualan antarperusahaan (atau dalam situasi tidak ada
penjualan antarperusahaan).
2) Penjualan hulu aset tetap dengan menderita kerugian akan dicatat dengan
cara yang serupa, kecuali kerugian antarperusahaan tersebut dan
pengakuan bagian per bagiannya akan dialokasikan secara proporsional
ke pemegang saham mayoritas (laba investasi dan laba bersih
konsolidasi) serta hak minoritas.
3) Prosedur konsolidasi satu baris untuk laporan keuangan perusahaan
induk harus kompatibel dengan prosedur konsolidasi guna
mempertahankan kesamaan antara laba perusahaan induk menurut
metode ekuitas dan laba bersih konsolidasi.
4) Transaksi aset antarperusahaan tidak selalu dimasukkan dalam kategori
item-item, persediaan, atau aset tetap. Sebagai contoh, item persediaan
mungkin dibeli untuk digunakan dalam operasi suatu perusahaan afiliasi.
5) Fakta bahwa laba bersih Perusahaan A sama dengan laba bersih
konsolidasi, kemudian kesamaan laba ditahan Perusahaan A dan laba
ditahan konsolidasi merupakan bukti penggunaan metode ekuitas.
6) Prosedur dalam akuntansi dirancang untuk mengeliminasi dampak
penjualan asset tetap antar perusahaan terhadap pendapatan induk dan
laba bersih konsolidasian sampai, keuntungan atau kerugian penjualan
tersebut direalisasikan melalui penggunaan atau penjualan kepada pihak
luar (entitas luar). Pada tahun-tahun berikutnya untuk penjualan antar
perusahaan, asset tetap didepresiasi, hal tersebut berpengaruh terhadap
pendapatan induk perusahaan yang dieliminasi dengan menyesuaikan
beban penyusutan dengan basis biaya untuk entitas yang dikonsolidasi.
7)
Jumlah neraca konsolidasi 2013
Peralatan (harga transfer) Rp 500.000
Laba yang belum direalisasi (250.000)
Depresiasi PT Airlangga (500.000/5 tahun) (100.000)
Depresiasi dari laba ditahan (250.000/5 tahun) 50.000
Peralatan bersih Rp 200.000
Tahun 2014 setelah penjualan antar perusahan

Peralatan periode awal Rp 200.000
Depresiasi (berdasarkan biaya) (50.000)
Peralatan bersih Rp 150.000
8)
Jurnal konsolidasi
2013
Penjualan 500.000
HPP 250.000
Peralatan 200.000
bersih
Beban 50.000
depresiasi
Munghilangkan persedian barang antar perusahaan, mengembalikan
peralatan untuk biaya ke entitas konsolidas, dan menghilangkan
depresiasi pada keuntungan antar perusahaan.
2014
Investasi PT Airlangga 200.000
Peralatan 150.000
bersih
Beban 50.000
depresiasi
Menghilangkan keuntungan yang belum direalisasi dari akun peralatan

dan depresiasi tahun berjalan atas keuntungan yang belum direalisasi dan
membentuk timbal balik antara akun investasi dan akun ekuitas anak
perusahaan awal periode berjalan.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.47
9)
Perhitungan awal:
Investasi pada PT JABAR (40%) Rp 100.000
Total nilai wajar PT JABAR (100.000 x 250.000
40%)
Nilai buku (200.000)
Alokasi kebebihan PT DKI 50.000
Amortisasi hak paten per tahun 10.000
(50.000/5 tahun)
Pendapatan dari PT JABAR 2015

Pembagaina pendapatan bersih PT JABAR
(40.000x 6 bulan x 40%) Rp 8.000
Amortisasi hak paten (10.000 x 6 bulan x
40%) (2.000)
Laba persediaan yang belum direalisasi
dari penjualan hulu (4.000 x 40%) (1.600)
Laba yang belum direalisasi dari penjualan
tahan hulu (2.000 x 100%) (2.000)
Pendapatan dari PT JABAR Rp 2.400
10)
Pendapatan dari PT JABAR 2016
Pendapatan PT JABAR Rp 60.000
Amortisasi hak paten (10.000)
Laba persediaan yang belum direalisasi dari
penjualan hulu 4.000
Pengakuan keuntungan di awal inventarisasi:
Laba persediaan akhir 4.000
Laba ditahan persediaan akhir (6.000)
Penyesuaian dan realisasi pendapatan PT JABAR Rp 48.000
Pedapatan dari PT JABAR (40%) Rp 19.200
R A NG K U M AN
Pengaruh keuntungan dan kerugian atas aset tetap harus dieliminasi

dari laporan keuangan konsolidasi sampai keuntungan dan kerugian
tersebut terealisasi oleh entitas konsolidasi melalui penggunaan atau
penjualan aset tersebut.
Realisasi melalui penggunaan berasal dari penyusutan yang dicatat
oleh perusahaan afiliasi pembeli. Meskipun semua laba yang belum
terealisasi harus dieliminasi dari laporan konsolidasi, laba bersih
konsolidasi disesuaikan terhadap semua keuntungan dan kerugian yang
belum terealisasi dalam kasus penjualan hilir. Akan tetapi, untuk
penjualan hulu, total jumlah keuntungan dan kerugian yang belum
terealisasi dialokasikan antara laba bersih konsolidasi dan hak minoritas.
Prosedur konsolidasi satu baris untuk laporan keuangan perusahaan induk
harus kompatibel dengan prosedur konsolidasi guna mempertahankan
kesamaan antara laba perusahaan induk menurut metode ekuitas dan laba
bersih konsolidasi.
TES F OR M AT IF 2

1) Mengapa kecurigaan timbul ketika perusahaan anak menjual aset kepada
perusahaan induk dengan harga yang lebih rendah dari nilai wajarnya.
Hal ini disebabkan ….
A. transaksi tersebut harus disetujui oleh pejabat perusahaan anak yang
juga bertindak sebagai direktur perusahaan anak tersebut.
B. transaksi tersebut harus disetujui oleh pejabat perusahaan induk
yang juga bertindak sebagai direktur perusahaan anak tersebut.
C. transaksi tersebut harus disetujui oleh pejabat perusahaan induk
yang juga bertindak sebagai direktur perusahaan induk tersebut.
D. salah semua
Gunakan informasi berikut ini dalam menjawab pertanyaan soal 2 dan 3.

Perusahaan induk menjual tanah dengan nilai buku Rp5.000 kepada
perusahaan anak seharga Rp6.000 pada tahun 2006. Perusahaan anak
memiliki tanah tersebut selama tahun 2007. Perusahaan anak menjual
tanah tersebut seharga Rp8.000 kepada entitas luar pada tahun 2008.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.49
2) Pada tahun 2006, keuntungan yang belum terealisasi ….

A. akan dieliminasi dan dipengaruhi oleh persentase hak minoritas
B. pada awalnya dimasukkan dalam akun perusahaan anak dan harus
dieliminasi dari laba perusahaan induk dari perusahaan anak
menurut metode ekuitas
C. dieliminasi dari laba bersih konsolidasi dengan ayat jurnal kertas
kerja yang mencakup kredit ke akun tanah sebesar Rp1.000
D. dieliminasi dari laba bersih konsolidasi dengan ayat jurnal kertas
kerja yang mencakup kredit ke akun tanah sebesar Rp6.000
3) Pernyataan berikut ini yang benar adalah ….

A. menurut metode ekuitas, akun investasi perusahaan induk dalam
perusahaan anak akan lebih rendah sebesar Rp1.000 dibandingkan
ekuitas tercatat dalam perusahaan anak selama tahun 2007
B. tidak diperlukan penyesuaian kertas kerja untuk tanah yang
diperoleh pada tahun 2007 jika perusahaan induk telah menetapkan
metode ekuitas dengan benar
C. ayat jurnal yang kertas kerja mendebit keuntungan atas penjualan
tanah dan mengkredit tanah yang akan diperlukan setiap tahun
sampai tanah tersebut dijual kepada entitas konsolidasi
D. pada tahun 2008, perusahaan anak menjual tanah tersebut kepada
entitas luar, penyesuaian kertas kerja untuk tanah akan mencakup
pendebitan keuntungan atas penjualan tanah sebesar Rp2.000.
Gunakan informasi berikut ini untuk menjawab soal 4 dan 5.

PT Udin menjual mesin kepada perusahaan anak yang dimiliki 80%,
yaitu PT Runi seharga Rp100.000 pada 31 Desember 2006. PT Udin
memperoleh mesin tersebut dengan harga pokok Rp80.000 nilai
buku pada saat penjualan adalah Rp60.000 dan mesin itu
mempunyai sisa umur manfaat lima tahun.
4) Bagaimana penjualan antarperusahaan akan mempengaruhi laba PT Udin

dan PT Runi dan laba bersih PT Udin tahun 2006?
Laba PT Udin dari PT Runi Laba bersih PT Udin

A. Tidak terpengaruh Tidak terpengaruh
B. Meningkat Tidak terpengaruh
C. Menurun Tidak terpengaruh
D. Tidak terpengaruh Menurun
5) Bagaimana aset konsolidasi dan laba bersih konsolidasi tahun 2006 akan
dipengaruhi oleh penjualan antarperusahaan?
Aset bersih konsolidasi Laba bersih konsolidasi

A. Tidak terpengaruh Menurun
B. Menurun Menurun
C. Meningkat Tidak terpengaruh
D. Tidak terpengaruh Tidak terpengaruh
6) PT Saratobi menjual mesin kepada induk perusahaan PT Santoso,

dengan perkiraan umur manfaat selama 5 tahun. Transaksi dilakukan
pada tanggal 1 Januari 2016 dengan keuntungan sebesar Rp20 juta.
Pengaruh catatan transaksi antar perusahaan ini pada pendapatan
investasi PT Santoso dari PT Saratobi tahun 2016.
A. Peningkatan sebesar Rp20 juta jika anak perusahaan dimiliki sebesar
100 persen
B. Peningkatan sebesar Rp15 juta jika anak perusahaan dimiliki sebesar
100 persen
C. Penurunan sebesar Rp15 juta jika anak perusahaan dimiliki sebesar
100 perse
D. Penurunan sebesar Rp6 juta juka anak perusahaan dimiliki 60 persen
7) Pada tanggal 1 Januari PT Super, anak perusahaan yang 75 persen

kepemilikannya dikuasai oleh PT Palapa, menjual sebuah gedung yang
nilai bukunya sebesar Rp550.000 kepada induk perusahaannya dengan
harga Rp600.000. Pada saat penjualan, gedung tersebut mempunyai
perkiraan nilai manfaat selama 10 tahun tanpa nilai sisa. PT Palapa
menggunakan metode garis lurus. Jika PT Super melaporkan laba bersih
tahun 2015 sebesar Rp1.000.000, pendapatan hak minoritas sebesar:
A. Rp350.450
B. Rp255.750
C. Rp245.250
D. Rp248.750
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.51
8) PT Surya membeli saham kepemilikan 65% PT Sanjaya pada tanggal

1 Juli 2015. Pada tahun 2016 PT Surya menjual sebuah mesin dompeng
kepada PT Sanjaya dengan harga Rp50 juta dan nilai buka mesin
tersebut sebesar Rp40 juta. Pada saat penjualan, mesin tersebut memiliki
umur manfaat selama 5 tahun tanpa nilai sisa. PT Sanjaya menggunakan
metode garis lurus, Jika PT Sanjaya melaporkan laba bersih pada tahun
2016 sebesar Rp 500 juta, pendapatan hak minoritas sebesar:
A. Rp 174.300.000
B. Rp 317.200.000
C. Rp 350.500.000
D. Rp 460.000.000
9) PT Sonic adalah anak perusahaan yang 80 persen kepemilikannya

dimiliki oleh PT Satria. Pada tahun 2004 PT Sonic menjual tanah yang
mempunyai harga perolehan Rp 15 juta kepada PT Satria dengan harga
Rp25 juta. PT Satria memiliki tanah tersebut selama 8 tahun sebelum
akhirnya dijual kembali kepada PT Mega (entitas non afiliasi) pada
tahun 2012 dengan harga Rp55 juta. Laporan laba rugi konsilidasi PT
Satria dan PT Sonic, akan mengajukan keuntungan atas penjualan tanah
sebesar:
A. Rp40 juta
B. Rp32 juta
C. Rp30 juta
D. Rp24 juta
10) PT Gohan merupakan induk perusahaan yang menguasai 75 persen

kepemilikan PT Goten. Pada tahun 2010 PT Goten menjual tanah
seharga Rp90 juta kepada PT Gohan dengan harga perolehan sebesar
Rp50 juta. PT Gohan memiliki tanah tersebut selama 5 tahun sebelum
akhirnya dijual kembali kepada PT Saiya (entitas non afiliasi) pada tahun
2015 dengan harga Rp150 juta. Laporan laba rugi konsolidasi PT Gohan
dan PT Goten, akan mengajukan keuntungan atas penjualan tanah
sebesar:
A. Rp 20 juta
B. Rp 40 juta
C. Rp 60 juta
D. Rp 100 juta


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.53

1) A 1) B
2) A 2) C
3) B 3) A
4) A 4) C
5) D 5) D
6) A 6) C
7) A 7) D
8) B 8) A
9) B 9) A
10) A 10) D
11) A
12) D
13) A
14) C
15) C
Glosarium
Hilir : arus ke bawah.

Hulu : arus ke atas.
Resiprokal : timbal balik.
Deplesi : alokasi kos perolehan sumber-sumber alam ke
periode-periode yang menerima manfaat dari
sumber itu.
Amortisasi : pengurangan nilai aset tidak berwujud, seperti
merek dagang, hak cipta, dan lain-lain, secara
bertahap dalam jangka waktu tertentu pada
setiap periode akuntansi.
Metode garis lurus : metode yang menetapkan biaya penyusutan untuk
masing-masing periode dengan jumlah yang
sama.
⚫ EKSI4309/MODUL 5 5.55
Daftar Pustaka
Beams, Floyd A.; Joseph H. Anthony; Robin P. Clement; dan Suzanne H.
Lowensohn. (2009). Advanced Accounting. New York: Person Education
Internasional.
Pearson Education.Inc.
Modul 6
Transaksi Laba
Antarperusahaan—Obligasi
PE N DA H UL U AN
P erusahaan secara periodik memegang instrumen-instrumen utang dari

afiliasi dan menjustifikasi bahwa aktivitas peminjaman dan penyewaan
antarperusahaan tersebut dalam basis kenyamanan, efisiensi, dan fleksibilitas.
Walaupun setiap afiliasi merupakan entitas legal terpisah, induk perusahaan
berada dalam posisi untuk bernegosiasi semua pinjaman antara perusahaan
afiliasi dan keputusan untuk meminjam dari atau pinjaman secara langsung
ke afiliasi benar-benar hanya sebuah keputusan untuk mentransfer dana di
antara perusahaan afiliasi. Peminjaman langsung antara afiliasi menghasilkan
akun utang dan piutang timbal balik untuk prinsipal dan pihak-pihak
berkepentingan, seperti akun timbal balik laba dan biaya. Perusahaan
mengeliminasi akun-akun timbal balik ini dalam menyusun laporan keuangan
konsolidasian karena utang dan piutang antarperusahaan tidak merefleksikan
aset dan kewajiban dari entitas konsolidasian.
Masalah-masalah spesial dalam akuntansi untuk obligasi dan wesel
antarperusahaan muncul saat satu perusahaan membeli instrumen utang dari
suatu afiliasi dari entitas luar. Pembelian seperti itu merupakan penghentian
(retirement) utang dari sudut pandang entitas konsolidasian walaupun utang
tersebut masih beredar dari sudut pandang perusahaan penerbit utang sebagai
entitas legal yang terpisah. Penerbitan akun afiliasi (perusahaan penerbit
utang) untuk kewajiban utangnya seperti yang terjadi pada entitas nonafiliasi
dan akun pembelian afiliasi untuk investasinya pada obligasi perusahaan
afiliasi seperti terjadi pada obligasi dari entitas nonafiliasi. Laporan keuangan
konsolidasian bagaimanapun menunjukkan posisi keuangan dan hasil operasi
seperti perusahaan penerbit yang telah membeli dan memberhentikan
utangnya sendiri.
1. Membedakan antara utang dan piutang antarperusahaan, aset atau

kewajiban dari entitas konsolidasian.
2. Menunda laba belum terealisasi dan selanjutnya mengakui laba pada
transfer obligasi antara perusahaan induk dan perusahaan anak.
3. Mendemonstrasikan bagaimana entitas terlapor konsolidasian secara
konstruktif memensiunkan obligasi.
4. Menyesuaikan perhitungan jumlah kepentingan nonpengendali laba
antarperusahaan pada transfer utang.
Kegiatan Belajar 1
Transaksi Obligasi Antarperusahaan
P ada saat perusahaan menerbitkan obligasi, kewajiban obligasi tersebut

akan merefleksikan tingkat bunga pasar sekarang. Perubahan setelahnya
pada tingkat bunga pasar akan menciptakan disparitas antara nilai buku dan
nilai pasar kewajiban tersebut. Bila tingkat suku bunga pasar naik, nilai pasar
kewajiban akan lebih rendah dari nilai buku. Perusahaan penerbit akan
merealisasikan untung sebagai akibatnya. Untung tidak diakui dalam
pembukuan perusahaan penerbit di bawah prinsip akuntansi berterima umum.
Hal yang sama, penurunan pada tingkat suku bunga pasar menghasilkan rugi
terealisasi yang tidak diakui.
Suatu perusahaan dapat mengakui realisasi, tetapi untung dan rugi belum
terealisasi pada obligasi yang masih beredar dengan menghentikan (retiring)
obligasi yang beredar tersebut. Induk perusahaan yang mengendalikan semua
penghentian utang dan keputusan lainnya untuk entitas konsolidasian
memiliki pilihan-pilihan sebagai berikut.
1. Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat menggunakan sumber
dayanya yang tersedia untuk membeli dan memberhentikan obligasinya.
2. Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat meminjam sejumlah uang
dari entitas nonafiliasi pada tingkat bunga pasar dan menggunakannya
untuk membeli serta memberhentikan obligasinya sendiri. (Pilihan ini
merupakan pendanaan ulang).
3. Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat meminjam uang dari
perusahaan afiliasi dan menggunakannya untuk membeli dan
memberhentikan obligasinya.
4. Sebuah perusahaan afiliasi (induk atau anak) dapat membeli obligasi
perusahaan penerbit dalam kasus obligasi diberhentikan secara
konstruktif.
Tiga pilihan pertama menghasilkan sebuah penghentian aktual dari

obligasi. Perusahaan penerbit mengakui untuk atau rugi yang sebelumnya
pada tiga situasi ini dan termasuk ketepatannya dalam mengukur laba bersih
konsolidasian. Pilihan keempat menghasilkan sebuah penghentian
konstruktif. Ini berarti bahwa obligasi diberhentikan untuk tujuan pelaporan

keuangan karena investasi obligasi serta utang obligasi perusahaan induk dan
anak merupakan timbal balik yang harus dieliminasi dalam proses
konsolidasi. Perbedaan antara nilai buku kewajiban obligasi dan harga
pembelian investasi obligasi merupakan untung atau rugi untuk laporan
konsolidasian. Ini juga merupakan untung atau rugi dari akuntansi
perusahaan induk dengan menggunakan metode ekuitas (konsolidasi satu
garis). Untung dan rugi tidak diakui dalam pembukuan perusahaan penerbit
karena obligasinya merupakan investasi oleh perusahaan afiliasi pembeli.
Walaupun pengertian konstruktif berbeda dalam bentuk, substansi dari
pelunasan utang sama dengan tiga pilihan lainnya dari sudut pandang entitas
konsolidasian. Efek sebuah penghentian konstruktif terhadap laporan
konsolidasian sama dengan penghentian secara aktual. Untung dan rugi
merupakan untung dan rugi dari perusahaan penerbit yang telah
direalisasikan oleh perubahan pada tingkat suku bunga pasar setelah obligasi
diterbitkan. Ini diakui untuk tujuan pelaporan keuangan saat obligasi dibeli
kembali dan ada dalam entitas konsolidasian.
A. UNTUNG DAN RUGI KONSTRUKTIF PADA OBLIGASI

ANTARPERUSAHAAN
Bila harga yang dibayar oleh sebuah afiliasi untuk mengakuisisi surat
utang pihak lain lebih tinggi dari nilai buku kewajiban (nilai par ditambah
premi belum teramortisasi dikurangi diskon belum teramortisasi dan kos
penerbitan), rugi konstruktif pada penghentian surat utang terjadi. Bila harga
yang dibayar lebih rendah dari nilai buku dari surat utang, akan terjadi
untung konstruktif. Untung dan rugi diartikan sebagai konstruktif karena
untung atau rugi yang direalisasikan dan diakui dari sudut pandang entitas
konsolidasian, tetapi tidak dicatat pada pembukuan terpisah dari perusahaan
afiliasi pada saat pembelian.
Untung dan rugi konstruktif pada obligasi merupakan (1) untung dan
rugi yang terealisasi dari sudut pandang konsolidasian, (2) yang muncul saat
sebuah perusahaan membeli obligasi perusahaan afiliasi, (3) dari entitas lain,
dan (4) pada harga selain nilai buku obligasi. Tidak ada untung dan rugi
dihasilkan dari pembelian obligasi perusahaan afiliasi pada nilai buku atau
dari penyewaan dan peminjaman langsung antara perusahaan afiliasi.
Beberapa ahli teori akuntansi berargumen bahwa untung dan rugi

konstruktif pada transaksi obligasi antarperusahaan harus dialokasikan antara
perusahaan afiliasi pembeli dan penerbit berdasarkan nilai par dari obligasi.
Sebagai contoh, bila perusahaan induk membayar Rp495.000 untuk obligasi
yang beredar dari perusahaan anak dengan nilai par Rp500.000 dan premium
belum teramortisasi sebesar Rp10.000, mereka akan mengalokasikan untung
konstruktif sebesar Rp15.000 (Rp510.000 dikurangi Rp495.000), Rp5.000 ke
perusahaan induk, dan Rp10.000 ke perusahaan anak. Hal ini dikenal sebagai
teori nilai par.
Alternatif dari teori nilai par adalah teori agensi. Maksudnya, afiliasi
yang membeli obligasi antarperusahaan bertindak sebagai agen untuk
perusahaan penerbit di bawah arahan dari manajemen perusahaan induk.
Teori agensi mengalokasikan untung konstruktif sebesar Rp15.000 ke
perusahaan anak (perusahaan penerbit) dan efek laporan konsolidasian sama
dengan bila perusahaan anak membeli obligasinya sendiri sebesar
Rp495.000. Walaupun tidak didukung oleh teori terpisah, untung dan rugi
konstruktif jarang dialokasikan 100% ke perusahaan induk dalam
kebijakannya. Akuntansinya menjadi lebih mudah.
Perubahan pada suku bunga pasar menghasilkan untung dan rugi untuk
perusahaan penerbit sehingga prosedur akuntansi seharusnya mengalokasikan
untung dan rugi tersebut ke afiliasi penerbit, terlepas pada bentuk transaksi
(penghentian langsung oleh perusahaan penerbit obligasi atau pembelian oleh
afiliasi). Gagal untuk mengalokasikan jumlah penuh dari untung dan rugi
konstruktif ke afiliasi penerbit menghasilkan bentuk pengakuan atas substansi
pada transaksi penghentian surat utang. Substansi dari sebuah transaksi
seharusnya dipertimbangkan pada bentuknya (secara insidental, ini
merupakan konsolidasi secara keseluruhan). Oleh karena itu, teori agensi
secara konseptual superior. Karena itu pula kita mengalokasikan untung dan
rugi konstruktif ke afiliasi penerbit di dalam modul ini.
Kebanyakan utang jangka panjang korporasi berada dalam bentuk
obligasi yang beredar sehingga analisis dalam modul ini berhubungan dengan
obligasi walaupun hal ini juga diaplikasikan ke bentuk lain dari instrumen
utang. Amortisasi garis lurus terhadap premium dan diskon lebih digunakan
daripada amortisasi dengan bunga efektif pada modul ini untuk membuat
ilustrasi-ilustrasi yang ada menjadi lebih mudah dimengerti dan membantu
mahasiswa memahami konsep-konsep yang ada di dalamnya, tanpa
menambahkan kompleksitas perhitungan bunga efektif.
Ilustrasi pertama, mengasumsikan bahwa perusahaan anak membeli

obligasi perusahaan induk (perusahaan induk merupakan penerbit) dan
mengalokasikan untung atau rugi konstruktif ke perusahaan induk. Pada
ilustrasi kedua, perusahaan induk membeli obligasi yang diterbitkan oleh
perusahaan anak. Kemudian, kita mengalokasikan untung atau rugi
konstruktif ke perusahaan anak.
1. Akuisisi Obligasi Perusahaan Induk

PT Dindin merupakan anak perusahaan PT Bening dengan kepemilikan
80%. PT Bening menjual obligasi dengan nilai par Rp5.000.000, bunga 10%,
dan jangka waktu 10 tahun pada nilai par pada 1 Januari 2010 ke publik.
Pada 31 Desember 2010, PT Dindin membeli Rp500.000 obligasi ini sebesar
Rp522.500 melalui pasar obligasi. Pembelian oleh PT Dindin ini
menghasilkan penghentian konstruktif Rp500.000 obligasi PT Bening dan
rugi konstruktif Rp22.500 (Rp522.500 pembayaran untuk penghentian
obligasi dengan nilai buku Rp500.000).
PT Bening menyesuaikan laba investasinya dan akun investasi pada 31
Desember untuk mencatat rugi konstruktif menggunakan metode ekuitas.
Entrinya sebagai berikut.
Laba dari PT Dindin 22.500

Investasi pada PT Dindi 22.500
Untuk menyesuaikan laba dari PT Dindin untuk rugi konstruktif pada
obligasi.
Tanpa entri ini, laba dari PT Dindin dalam basis ekuitas tidak akan sama
dengan laba bersih konsolidasian.
Kita membebankan rugi konstruktif sebesar Rp22.500 pada bagian
PT Bening terhadap laba terlapor PT Dindin karena PT Bening merupakan
penerbit obligasi. Teori agensi mengalokasikan jumlah penuh dari untung
atau rugi konstruktif apa pun pada obligasi ke afiliasi penerbit. Perusahaan
induk merupakan afiliasi penerbit sehingga analisisnya sama dengan analisis
pada penjualan hilir. Kita membebankan jumlah penuhnya ke PT Bening dan
laba bersih konsolidasian.
Rugi konstruktif sebesar Rp22.500 tampak pada laporan laba rugi
konsolidasian PT Bening dan anak perusahaan tahun 2010. Sementara itu,
10% obligasi yang terbit dilaporkan pada nilai Rp4.500.000 dalam neraca
konsolidasian pada 31 Desember 2010. Penyesuaian kertas kerjanya sebagai
berikut.
Rugi pada penghentian konstruktif obligasi 22.500

Utang obligasi - 10% 500.000
Investasi pada obligasi 522.500
Untuk mencatat rugi dan mengeliminasi investasi obligasi timbal balik dan
jumlah kewajiban.
2. Akuisisi Obligasi Perusahaan Anak

Asumsikan bahwa PT Dindin menjual Rp5.000.000 (par), bunga 10%,
jatuh tempo 10 tahun ke publik pada 2 Januari 2010, dan PT Bening
mengakuisisi Rp500.000 (par) dari obligasi ini dengan harga Rp522.500 pada
31 Desember 2010 di pasar obligasi. Pembelian oleh PT Bening
menghasilkan penghentian konstruktif sebesar Rp500.000 (par) dari obligasi
PT Dindin dan rugi konstruktif sebesar Rp22.500 ke entitas konsolidasian.
Kita hanya membebankan 80% dari rugi konstruktif ini ke pemegang saham
pengendali karena pembelian obligasi perusahaan anak sama dengan
penjualan hulu. Maksudnya, transaksi antarperusahaan memengaruhi bagian
kepentingan nonpengendali.
Dalam akuntansi untuk investasinya pada PT Dindin yang menggunakan
metode ekuitas, PT Bening mengakui 80% rugi konstruktif dengan entri
berikut.
Laba dari PT Dindin 18.000

Investasi pada PT Dindin 18000
Mencatat kerugian konstruktif akuisisi obligasi PT Dindin
Penyesuaian kertas kerja konsolidasi pada tahun terjadinya pembelian

obligasi antarperusahaan sama dengan yang diilustrasikan untuk pembelian
antarperusahaan untuk obligasi PT Bening. Bagaimanapun penurunan sebesar
Rp18.000 pada laba bersih konsolidasian (untuk menyamakannya dengan
efek konsolidasi satu garis) terdiri atas rugi konstruktif sebesar Rp22.500
dikurangi bagian kepentingan nonpengendali terhadap rugi sebesar Rp4.500,
yang mengurangi bagian kepentingan nonpengendali dan meningkatkan laba
bersih konsolidasian.
KA S US 1
PT Indra memperoleh 90% kepemilikan PT Ronald, yang diperoleh

beberapa tahun yang lalu pada saat nilai buku sama dengan nilai wajar. Pada
tanggal 1 januari 2014 PT Ronald mempunyai obligasi dengan nilai nominal
Rp1.200.000, tingkat bunga 9%, dengan nilai buku Rp1.000.000. pada
tanggal tersebut, PT Indra membeli utang obligasi PT Ronald dengan
nominal Rp600.000 dengan harga Rp603.000. obligasi tersebut jatuh tempo
pada tanggal 1 januari 2018 dan pembayaan bunga pada tanggal 1 Januari
dan 1 Juli.
Diminta:
1) Tentukan keuntungan atau kerugian atas penarikan konstruktif obligasi
PT Ronald.
2) PT Ronald melaporkan laba bersih sebesar Rp115.000 pada tahun 2014.
Tentukan pendapatan PT Indra dari PT Ronald.
Penyelesaian:
1). Kerugian konstruktif

Biaya yang dikelurkan untuk penarikan1/2
dari obligasi PT Ronald Rp603.000
nilai buku dari penarikan obligasi (1.000.000 x 0,5) 500.000
kerugian penarikan konstruktif Rp103.000
2). Pendapatan dari PT Ronald

Bagian dari laba bersih yang dilaporkan PT Ronald
(Rp115.000 x 90%) Rp103.500
Dikurangi: kerugian penarikan konstruktif
(Rp103.000 x 90%) (92.700)
Ditambah: bagian pengakuan dari kerugian
Konstruktif (Rp103.000/4 tahun) x 90% 23.175
Pendapatan dari PT Ronald Rp 33.975
LAT IH A N

PT Tari merupakan anak perusahaan PT Dian dengan kepemilikan

sebesar 70%. Pada 1 Januari 2009, PT Tari membeli Rp3.000.000 (nilai par)
dari obligasi beredar PT Dian Rp4.500.000 (par) sebesar Rp3.010.000 di
pasar obligasi. Obligasi PT Dian memiliki tarif bunga sebesar 8%, lalu
membayarkan bunga pada 1 Januari dan 1 Juli yang jatuh tempo pada
1 Januari 2013. Ada premium yang belum diamortisasi sebesar Rp240.000
pada obligasi yang diterbitkan pada 1 Januari 2009. Asumsikan amortisasi
garis lurus yang digunakan.
1) Berapakah laba atau rugi konstruktif yang tampak pada laporan laba rugi
konsolidasian PT Dian dan anak perusahaan?
2) Berapakah biaya bunga yang akan tampak pada laporan laba rugi
konsolidasian tahun 2009?
3) Mengapa akun-akun resiprokal piutang dan utang ataupun pendapatan
dan beban yang timbul harus dieliminasi?
4) Kapankah masalah khusus dalam akuntansi obligasi dan wesel timbul?
5) Sebutkah apa saja pilihan Induk perusahaan yang mengendalikan semua
penghentian utang dan keputusan lainnya untuk entitas konsolidasian!
6) Kapankan kerugian konstruktif atas penarikan utang terjadi?
7) Apakah keuntungan dan kerugian konstrktif atas obligasi?
8) Jelaskan pengaruh penarikan kosntruktif (constructive retirement) pada
laporan keuangan konsolidasi!
9) Apa yang dimaksud dengan teori keagenan dalam transaksi obligasi
antar perusahaan?
10) Apa yang dampak dari pengabaian alokasi keuntungan atau kerugian
konstruktif terhadap afiliasi penerbit?
1) Nilai buku obligasi PT Dian yang diakuisisi oleh

PT Tari (Rp4.500.000 + Rp240.000)  2/3 Rp 3.160.000
Kos ke PT Tari (Rp3.010.000)
Untung konstruktif Rp 150.000
2)
Bunga nominal pada obligasi yang beredar PT Dian
Rp1.500.000 × 8% Rp120.000
Kurang: amortisasi premium (Rp240.000  1/3)/ 4 (Rp20.000)
tahun
Biaya bunga dalam laporan laba rugi konsolidasikan Rp100.000
3) karena akun piutang dan utang antar perusahaan tidak mencerminkan

aktiva atau kewajiban dari suatu entitas yang dikonsolidasikan.
4) Masalah khusus dalam akuntansi obligasi dan wesel timbul ketika suatu
perusahaan membeli instrumen utang afiliasinya dari pihak luar.
Pembelian semacam ini merupakan penarikan utang dari sudut pandang
entitas yang dikonsolidasikan walaupun utang – utang tetap beredar jika
dilihat dari sudut pandang debitur sebagai entitas hukum yang berdiri
sendiri.
5) Pilihan Induk perusahaan yang mengendalikan semua penghentian utang

dan keputusan lainnya untuk entitas konsolidasian
a) Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat menggunakan sumber
dayanya yang tersedia untuk membeli dan memberhentikan
obligasinya.
b) Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat meminjam sejumlah
uang dari entitas nonafiliasi pada tingkat bunga pasar dan
menggunakannya untuk membeli serta memberhentikan obligasinya
sendiri. (Pilihan ini merupakan pendanaan ulang).
c) Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat meminjam uang dari
d) Sebuah perusahaan afiliasi (induk atau anak) dapat membeli obligasi
konstruktif.
6) Kerugian konstruktif atas penarikan utang terjadi apabila harga yang

dibayar oleh suatu perusahaan afiliasi untuk memperoleh utang dari
pihak lainnya lebih besar dari nilai buku kewajiban.
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.11
7) Untung dan rugi konstruktif pada obligasi merupakan (1) untung dan
rugi yang terealisasi dari sudut pandang konsolidasian, (2) yang muncul
saat sebuah perusahaan membeli obligasi perusahaan afiliasi, (3) dari
entitas lain, dan (4) pada harga selain nilai buku obligasi.
8) Pengaruh penarikan kosntruktif (constructive retirement) pada laporan

keuangan konsolidasi adalah sama seperti pada penarikan sesungguhnya
(actual retirement) dimana keuntungan atau kerugian tersebut adalah
keuntungan atau kerugian dari perusahaan penerbit yang direalisasi oleh
perubahan pada tingkat bunga yang berlaku di pasar setelah obligasi
diterbitkan, dan hal ini diakui untuk tujuan laporan keuangan konsolidasi
ketika obligasi tersebut dibeli dan dimiliki oleh entitas yang
dikonsolidasikan.
9) Afiliasi yang membeli obligasi antarperusahaan bertindak sebagai agen

untuk perusahaan penerbit di bawah arahan dari manajemen perusahaan
induk
10) Pengabaian alokasi seluruh jumlah keuntungan atau kerugian konstruktif

pada afiliasi penerbit akan mengakibatkan pengakuan bentuk hukum
melebihi substansi ekonomi transaksi penarikan utang.
R A NG KU M AN
Pada saat perusahaan menerbitkan obligasi, kewajiban obligasi tersebut

akan merefleksikan tingkat bunga pasar sekarang. Perubahan setelahnya pada
tingkat bunga pasar akan menciptakan disparitas antara nilai buku dan nilai
pasar kewajiban tersebut. Apabila tingkat suku bunga pasar naik, nilai pasar
kewajiban akan lebih rendah dari nilai buku. Perusahaan penerbit akan
merealisasikan untung sebagai akibatnya. Untung tidak diakui dalam
pembukuan perusahaan penerbit di bawah prinsip akuntansi berterima umum.
Hal yang sama, penurunan pada tingkat suku bunga pasar menghasilkan rugi
terealisasi yang tidak diakui.
Untuk merangkum, saat perusahaan induk merupakan afiliasi penerbit,
tidak ada alokasi untung dan rugi dari transaksi obligasi antarperusahaan
yang dibutuhkan. Saat perusahaan anak merupakan afiliasi penerbit, untung
dan rugi antarperusahaan pada obligasi harus dialokasikan antara bagian

kepentingan pengendali dan nonpengendali di laporan laba rugi
konsolidasian. Dalam konsolidasi satu garis, perusahaan induk hanya
mengakui bagian proporsionalnya terhadap untung atau rugi konstruktif pada
obligasi yang diterbitkan anak perusahaan.
TES F OR M AT IF 1
1) Pernyataan di bawah ini yang bukan karakteristik penghentian

konstruktif obligasi dari transaksi obligasi antarperusahaan adalah ….
A. obligasi diberhentikan untuk tujuan pelaporan konsolidasi saja
B. investasi obligasi timbal balik antarperusahaan dan jumlah
kewajiban obligasi dieliminasi dalam proses konsolidasian
C. laba atau rugi apa pun dari transaksi obligasi antarperusahaan diakui
pada pembukuan afiliasi penerbit
D. untuk tujuan laporan konsolidasian, laba, dan rugi dari penghentian
konstruktif obligasi merupakan perbedaan antara nilai buku obligasi
dan harga pembelian investasi obligasi
2) Saat obligasi dibeli di pasar oleh afiliasi, nilai buku kewajiban obligasi
adalah ....
A. nilai par obligasi dikurangi kos penerbitan yang belum diamortisasi
dan dikurangi diskon yang belum diamortisasi atau ditambah premi
yang belum diamortisasi
B. nilai par obligasi dikurangi kos penerbitan, dikurangi diskon belum
diamortisasi atau ditambah premium belum diamortisasi, dan
dikurangi kos yang terjadi untuk pembelian investasi obligasi
C. nilai par obligasi
D. nilai par obligasi dikurangi diskon atau ditambah premium pada saat
penerbitan
3) Laba dan rugi konstruktif ....

A. muncul saat satu perusahaan membeli obligasi afiliasi atau
meminjam uang secara langsung ke afiliasi untuk membeli kembali
obligasinya sendiri
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.13
B. laba dan rugi dari sudut panjang afiliasi penerbit

C. selalu dialokasikan ke perusahaan induk karena manajemennya
membuat keputusan untuk transaksi antarperusahaan
D. direalisasi dan diakui dari sudut pandang entitas konsolidasian
4) Amortisasi bunga secara garis lurus terhadap premium obligasi dan

diskon digunakan dalam modul ini. Bagaimanapun metode bunga efektif
secara umum diperintahkan oleh PABU. Saat menggunakan metode
bunga efektif, yang ada adalah ....
A. jumlah pengakuan piecemeal terhadap laba dan rugi konstruktif
merupakan perbedaan antara biaya bunga antarperusahaan dan
pendapatan bunga dieliminasi
B. pengakuan piecemeal terhadap untung dan rugi konstruktif dicatat
dalam akun terpisah dari perusahaan afiliasi
C. tidak ada pengakuan piecemeal terhadap untung dan rugi konstruktif
yang dibutuhkan untuk tujuan laporan keuangan konsolidasian
D. afiliasi pembeli dan penerbit tidak mengamortisasi diskon dan
premium dalam pembukuan terpisahnya karena obligasi
diberhentikan (retired)
5) Menurut FASB No.4, jika keuntungan dan kerugian atas penghapusan

piutang bersifat material maka diklasifikasikan sebagai bagian dari..
A. ekuitas
B. neraca
C. pendapatan investasi
D. pos-pos luar biasa
6) Akun apa yang disesuaikan untuk pendapatan pada saat terjadi kerugian
konstruktif.
A. pendapatan didebit, investasi dikredit
B. pendapatan didebit, kerugian atas investasi dikredit
C. investasi didebit, pendapatan dikredit
D. kerugian atas investasi didebit, investasi dikredit
7) Jika anak perusahaan merupakan afiliasi penerbit, keuntungan dan

kerugian antarperusahaan atas obligasi harus dialokasikan pada...
A. pendapatan hak minoritas pada laporan laba rugi konsolidasi
B. laba bersih konsolidasi

C. laba kotor konsolidasi
D. A dan B benar
8) Manakah di bawah ini yang bukan merupakan mengakibatkan actual

retirement dari obligasi...
A. Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat meminjam sejumlah
uang dari entitas nonafiliasi pada tingkat bunga pasar dan
menggunakannya untuk membeli serta memberhentikan obligasinya
sendiri. (Pilihan ini merupakan pendanaan ulang).
B. Sebuah perusahaan afiliasi (induk atau anak) dapat membeli obligasi
konstruktif.
C. Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat meminjam uang dari
D. Perusahaan penerbit (induk atau anak) dapat menggunakan sumber
dayanya yang tersedia untuk membeli dan memberhentikan
obligasinya.
PT Gempita adalah anak perusahaan yang 70% kepemilikannya

dimiliki oleh PT Jaya. Pada tanggal 1 Januari 2012 PT Gempita membeli
obligasi PT Jaya dengan nilai nominal Rp 800.000 dari Rp 900.000
yang beredar. Dengan harga Rp 602.000 di pasar obligasi. Obligasi PT
Jaya mempunyai tingkat bunga 8%, pembayaran bunga pada tanggal 1
Januari dan 1 Juli, dan jatuh tempo pada tanggal 1 Januari 20016.
Terdapat agio yang belum diamortisasi sebesar Rp 48.000 atas obligasi
yang diterbitkan pada tanggal 1 januari 2012 tersebut. (asumsikan
amortisasi dengan menggunakan metode garis lurus)
9) Keuntungan dan kerugian konstruktif yang harus tampak dalam laporan

laba rugi konsolidasi PT Jaya dan anak perusahaan untuk tahun 2012
sebesar...
A. kerugian sebesar Rp30.000
B. keuntungan sebesar Rp30.000
C. kerugian sebesar Rp2.000
D. keuntungan sebesar Rp46.000
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.15
10) Beban bunga yang seharusnya tampak dalam laporan laba rugi
konsolidasi tahun 2012 untuk obligasi yang diterbitkan PT Jaya ialah...
A. Rp 28.000
B. Rp 24.000
C. Rp 20.000
D. Rp 20.800


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
Kegiatan Belajar 2
Obligasi Perusahaan Induk Dibeli oleh

Perusahaan Anak
P enghentian konstruktif terhadap obligasi induk perusahaan terjadi saat

sebuah afiliasi membeli obligasi yang beredar dari perusahaan induk.
Pembelian perusahaan anak mencatat jumlah yang dibayarkan sebagai
investasi pada obligasi. Hanya entri ini yang dibuat oleh afiliasi pembeli atau
penerbit pada saat terjadinya pembelian antarperusahaan. Akun-akun terpisah
perusahaan afiliasi tidak mencatat untung atau rugi apa pun yang dihasilkan
dari penghentian konstruktif. Perbedaan antara kewajiban obligasi dan akun
investasi obligasi pada pembukuan perusahaan induk serta anak
merefleksikan untung atau rugi konstruktif.
Untuk mengilustrasikannya, asumsikan bahwa PT Kuma merupakan
anak perusahaan PT Idung dengan kepemilikan 70%, diakuisisi pada nilai
bukunya sebesar Rp28.000.000 pada 31 Desember 2010, saat PT Kuma
memiliki modal saham sebesar Rp25.000.000, dan laba ditahan Rp9.000.000.
PT Idung memiliki obligasi beredar sebesar Rp50.000.000 (par) 10%
dengan premium yang belum diamortisasi sebesar Rp500.000 pada 1 Januari
2011. PT Kuma membeli Rp5.000.000 (par) obligasi ini sebesar Rp4.750.000
dari broker investasi. Pembelian ini menghasilkan penghentian konstruktif
10% dari obligasi PT Idung dan untung konstruktif sebesar Rp300.000. Ini
dihitung sebagai berikut.
Nilai buku obligasi yang dibeli Rp5.050.000

[10% × (Rp50.000.000 par + Rp500.000 premium)]
Harga pembelian.
(4.750.000)
Untung konstruktif pada penghentian obligasi Rp 300.000
Entri yang dibuat PT Kuma saat membeli obligasi PT Idung sebagai berikut.
Investasi pada obligasi PT Idung 4.750.000

Kas 4.750.000
Untuk mencatat akuisisi obligasi PT Idung
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.17
A. OBLIGASI PERUSAHAAN ANAK DIBELI OLEH

PERUSAHAAN ANAK [Metode Ekuitas]
Bila kita menyusun laporan keuangan konsolidasian segera setelah

penghentian konstruktif, entri kertas kerja untuk mengeliminasi saldo
kewajiban dan investasi obligasi antarperusahaan, termasuk untung sebesar
Rp300.000 sebagai berikut.
1 Januari 2011
Utang obligasi 10% 5.050.000
Untung pada penghentian obligasi 300.000
Sebagai akibat dari entri kertas kerja ini, laporan laba rugi konsolidasian
merefleksikan untung dan mengeliminasi investasi pada obligasi PT Idung.
Neraca konsolidasian memperlihatkan kewajiban obligasi untuk pemegang
obligasi di luar entitas konsolidasian pada Rp45.450.000 (Rp45.000.000 par
tambah Rp450.000 premium yang belum diamortisasi).
Selama 2011, PT Idung mengamortisasi premium obligasi pada
pembukuan terpisahnya dan PT Kuma mengamortisasi diskon dalam
investasi pada obligasinya. Asumsikan bahwa bunga dibayar pada 1 Januari
dan 1 Juli, obligasi jatuh tempo pada 1 Januari 2016 (lima tahun setelah
pembelian), dan amortisasi garis lurus yang digunakan. PT Idung
mengamortisasi 20% premium obligasi dan PT Kuma mengamortisasi 20%
diskon, seperti diilustrasikan berikut.
Pembukuan PT Idung
1 Juli
Biaya bunga 2.500.000
Kas 2.500.000
(Rp50.000.000 par x 10% x ½ tahun)
31 Desember
Utang bunga 2.500.000
(Rp50.000.000 par x 10% x ½ tahun)
31 Desember
Utang obligasi 100.000
Biaya bunga 100.000
(Rp500.000 premium ÷ 5 tahun)
Pembukuan PT Kuma
1 Juli
Kas 250.000
Pendapatan bunga 250.000
(Rp5.000.000 par x 10% x ½ tahun)
31 Desember
Piutang bunga 250.000
(Rp5.000.000 par x 10% x ½ tahun)
31 Desember
Investasi pada obligasi PT Idung 50.000
(Rp250.000 ÷ 5 tahun)
Pada 31 Desember 2011, setelah mem-posting entri-entri, buku besar PT

Idung dan PT Kuma memperlihatkan saldo berikut.
Pembukuan PT Idung
Utang obligasi 10%
(termasuk Rp400.000 premium belum teramortisasi) Rp50.400.000
Pembukuan PT Kurma
Investasi pada obligasi PT Idung Rp4.800.000
Perbedaan antara investasi obligasi (Rp4.800.000) dan 10% kewajiban

obligasi PT Idung (Rp5.040.000) sekarang sebesar Rp240.000 daripada
sebelumnya Rp300.000. Alasannya adalah telah ada realisasi dan pengakuan
piecemeal dari untung konstruktif pada pembukuan terpisah PT Kuma dan
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.19
PT Idung. Pengakuan piecemeal ini terjadi selama 2011 saat PT Idung

mengamortisasi premium sebesar Rp10.000 dan PT Kuma mengamortisasi
diskon sebesar Rp50.000 pada obligasi yang secara konstruktif diberhentikan
pada 1 Januari 2011. Perbedaan ini merefleksikan akun biaya dan pendapatan
bunga yang berhubungan dengan penghentian obligasi secara konstruktif.
Pendapatan bunga sebesar Rp550.000 dikurangi biaya bunga 10% dari
Rp4.900.000 sama dengan Rp60.000 atau 20% dari untung konstruktif
original. Entri kertas kerja untuk mengeliminasi akun obligasi timbal balik
a Utang obligasi 10% 5.040.000

Untung dalam penghentian obligasi 240.000
b Pendapatan bunga 550.000

Biaya bunga 490.000
Untung dalam penghentian obligasi 60.000
c Utang bunga 250.000

Karena 2011 merupakan tahun obligasi secara konstruktif dihentikan,

kombinasi untung yang dicatat dengan entri kertas kerja ini adalah
Rp300.000, untung yang asli (original). Apabila entri kertas kerja
dikombinasikan, untung akan tampak sebagai sebuah jumlah yang tunggal.
Ingat bahwa jumlah pengakuan piecemeal terhadap untung atau rugi
konstruktif selalu berbeda antara jumlah biaya bunga dan pendapatan bunga
antarperusahaan yang dieliminasi. Fakta bahwa pengakuan piecemeal adalah
20% dari untung sebesar Rp300.000. Ini merupakan hasil dari amortisasi
secara garis lurus. Hubungannya tidak akan ada bila menggunakan metode
bunga efektif.
Dua kolom pertama dari kertas kerja konsolidasi pada Tabel 6.1
termasuk laporan keuangan terpisah dari PT Idung dan PT Kuma. Kecuali
untuk akun investasi pada PT Kuma dan Laba dari PT Kuma, jumlah yang
ditampilkan mencerminkan semua perhitungan dan asumsi-asumsi
sebelumnya. Kita menghitung laba investasi PT Idung sebesar Rp1.010.000
sebagai berikut.
70% laba terlapor PT Kuma sebesar Rp1.100.000 Rp770.000

Tambah: untung konstruktif pada obligasi 300.000
1.070.000
Kurang: pengakuan piecemeal terhadap untung
konstruktif (Rp300.000 ÷ 5 tahun) (60.000)
Laba dari PT Kuma Rp1.010.000
Entri terpisah dalam pembukuan PT Idung untuk mencatat laba investasi

dari PT Kuma dengan metode konsolidasi satu garis sebagai berikut.
Investasi pada PT Kuma 770.000

Laba dari PT Kuma 770.000
Untuk mencatat laba investasi dari PT Kuma (Rp1.100.000 x 70%).

Untuk menyesuaikan laba dari PT Kuma sebesar 100% dari laba
konstruktif pada obligasi Rp300.000.

Untuk menyesuaikan laba dari PT Kuma untuk pengakuan piecemeal
terhadap untung konstruktif pada obligasi yang terjadi selama 2011.
(Baik itu untung Rp300.000 ÷ lima tahun ataupun pendapatan bunga
Rp550.000 – biaya bunga Rp490.000).
Kita menambahkan untung konstruktif Rp300.000 ke bagian PT Idung

terhadap laba terlapor PT Kuma karena hal ini terealisasi dari sudut pandang
konsolidasian. Kita mengakui untung konstruktif pada pembukuan terpisah
perusahaan afiliasi seperti mereka melanjutkan menghitung Rp5.000.000
(par) obligasi dihentikan secara konstruktif pada 1 Januari 2011.
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.21
Tabel 6.1
Kertas Kerja Konsolidasi PT Indung dan Anak Perusahaan
PT IDUNG DAN PERUSAHAAN ANAK - KERTAS KERJA KONSOLIDASI

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 (DALAM RIBUAN)
Penyesuaian dan Eliminasi Laporan
PT Idung 70% PT Kuma Debit Kredit Konsolidasi
Laporan Laba Rugi
Penjualan Rp 20,000 Rp 10000 Rp 30,000
Laba dari PT Kuma 1.010 C 1.010
Untung penghentian obligasi A 240
B 60 300
Pendapatan Bunga 550 B 550
Biaya-biaya, termasuk kos barang terjual (9.550) (9.450) (19.000)
Biaya bunga 4.900 B 490 (4.410)
Bagian Kepemilikan non pengendali (330)
(Rp 1.100 x 30%) D 330
Bagian Kepemilikan pengendali atas
Pendapatan Bersih Konsolidasi Rp 6560 Rp 1,100 Rp 6,560
Laba Ditahan
Laba Ditahan--PT Idung 24.500 24.500
Laba Ditahan--PT Kuma 20.000 E 20.000
Tambah: Laba bersih 6.560 1.100 6.560
Laba Ditahan--31 Desember 31.060 21.100 31.060
Neraca
Aset Lain-lain 199.400 95.500 294.900
Piutang bunga 250 F 250
Investasi di PT Kuma 32.510 C 1.010
E 31.500
Investasi pada obligasi PT Idung 4.800 A 4.800

231.910 100.550 Rp 294900
Kewajiban lainnya 47.950 54.450 102.400

Utang bunga 2.500 F 250 2.250
10% utang obligasi 50.400 A 5.040 45.360
Modal Saham 100.000 25.000 E 25.000 100.000
Laba Ditahan 31.060 21.100 31.060
231.910 100.550
Kepemilikan non pengendali D 330 13.830

E 13.500
Rp 294,900
Laba investasi PT Idung untuk tahun 2011 naik sebesar Rp240.000 dari
penghentian konstruktif obligasi (untung konstruktif Rp300.000 kurang
pengakuan piecemeal terhadap untung Rp60.000). Pada tahun 2012, 2013,
2014, dan 2015, laba investasi PT Idung akan dikurangi Rp60.000 setiap
tahun sebagai akibat pengakuan untung konstruktif pada pembukuan terpisah
PT Idung dan PT Kuma. Dengan kata lain, tambahan untuk mencatat bagian
PT Idung terhadap laba terlapor PT Kuma setiap tahun, PT Idung membuat
entri sebagai berikut untung menyesuaikan labanya dari PT Kuma untuk
pengakuan piecemeal pada untung konstruktif.

Pada 1 Januari 2016, tanggal jatuh tempo obligasi, jumlah penuh untung
konstruktif akan telah diakui, dan akun investasi pada PT Kuma akan sama
dengan 70% dari ekuitas PT Kuma.
Entri kertas kerja berikut mengonsolidasi laporan keuangan PT Idung
dan anak perusahaan untuk tahun 2011.
a. Utang obligasi10% 5.040.000

Untung penghentian obligasi 240.000
Untuk mencatat untung dan mengeliminasi investasi obligasi timbal balik dan
jumlah kewajiban obligasi, termasuk premium yang belum diamortisasi
b. Pendapatan bunga 550.000

Biaya bunga 490.000
Untung penghentian obligasi 60.000
Untuk mengeliminasi jumlah timbal balik pendapatan bunga dan biaya bunga
c. Laba dari PT Kuma 1.010.000

Investasi pada PT Kuma 1.010.000
Untuk membangun ketimbalbalikan
d. Bagian kepentingan nonpengendali 330.000

Untuk mencatat bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba perusahaan
anak
e. Laba ditahan – PT Kuma 20.000.000

Saham biasa – PT Kuma 25.000.000
Investasi pada PT Kuma 31.500.000
Bagian kepentingan nonpengendali, 1 Januari 13.500.000
Untuk mengeliminasi akun investasi dan ekuitas timbal balik dan membuat
kepentingan nonpengendali awal.
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.23
f. Utang bunga 250.000

Untuk mengeliminasi jumlah timbal balik utang bunga dan piutang bunga
Entri kertas kerja pertama mengeliminasi 10% kewajiban obligasi

PT Idung dan investasi obligasi PT Kuma serta juga mencatat untung
penghentian obligasi sebesar Rp240.000. Sebesar Rp240.000 ini merupakan
bagian dari untung konstruktif sebesar Rp300.000 yang tidak diakui pada
pembukuan terpisah PT Idung dan PT Kuma pada 31 Desember 2011.
Entri b mengeliminasi biaya bunga dan pendapatan bunga timbal balik.
Perbedaan antara jumlah biaya bunga dan pendapatan bunga memperlihatkan
bahwa bagian tersebut dari untung konstruktif yang diakui pada pembukuan
terpisah PT Idung dan PT Kuma melalu amortisasi tahun 2011. Jumlahnya
sebesar Rp60.000. Saat dikreditkan ke untung penghentian obligasi, hal ini
membuat untung naik menjadi jumlah aslinya sebesar Rp300.000. Seperti
disebutkan sebelumnya, apabila entri a dan b telah dikombinasikan, kita akan
mencatat untung konstruktif pada kertas kerja dalam satu jumlah.
Entri kertas kerja c mengeliminasi laba investasi dan menyesuaikan akun
investasi pada PT Kuma ke saldo awal periodenya. Entri d mengeliminasi
bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba bersih perusahaan anak.
Entri e mengeliminasi investasi pada PT Idung dan akun ekuitas PT Kuma
serta membangun kepentingan nonpengendali awal periode.
Entri F mengeliminasi jumlah timbal balik utang bunga dan piutang
bunga dalam obligasi antarperusahaan. Hasil ini dalam memperlihatkan utang
bunga pada neraca konsolidasian sebesar Rp2.250.000. Utang bunga nominal
untuk satu setengah tahun pada obligasi dengan nilai par Rp45.000.000 ada
di luar entitas konsolidasian. Ingat bahwa perhitungan kepentingan
nonpengendali pada figur tidak dipengaruhi oleh kepemilikan obligasi
antarperusahaan. Hal ini karena PT Idung menerbitkan obligasi dan jumlah
penuh untung konstruktif dialokasikan ke perusahaan penerbit.
Efek Laporan Konsolidasian pada Tahun Berikutnya

Pada tahun-tahun berikutnya sampai penghentian aktual obligasi
antarperusahaan, PT Idung dan PT Kuma melanjutkan menghitung obligasi
pada pembukuan terpisahnya serta melaporkan biaya bunga (PT Idung)
sebesar Rp490.000 dan pendapatan bunga (PT Kuma) sebesar Rp550.000.
Perbedaan sebesar Rp60.000 diakui dalam pembukuan terpisah PT Idung
sebagai penyesuaian terhadap laba investasi. Laporan keuangan

konsolidasian untuk tahun 2012 dampai 2014 mengeliminasi seluruh saldo
yang berhubungan dengan obligasi antarperusahaan. Tabel 6.2
memperlihatkan saldo akhir tahun yang berkaitan dengan obligasi
antarperusahaan dalam pembukuan terpisah PT Idung dan PT Kuma.
Tabel 6.2
Saldo Akhir Tahun Yang Berkaitan Dengan Obligasi Antarperusahaan Dalam
Pembukuan Terpisah PT Idung dan PT Kuma
Pembukuan PT Idung (dalam ribuan Rupiah)

31 Desember
2012 2013 2014 2015
Biaya bunga Rp4.900 Rp4.900 Rp4.900 Rp4.900
Utang bunga 2.500 2.500 2.500 2.500
Utang obligasi 50.300 50.200 50.100 50.000
Pembukuan PT Kuma (dalam ribuan)
31 Desember
2012 2013 2014 2015
Pendapatan bunga Rp550 Rp550 Rp550 Rp550
Piutang bunga 250 250 250 250
Investasi pada obligasi PT Idung 4.850 4.900 4.950 5.000
Entri penyesuaian dan eliminasi tunggal di kertas kerja konsolidasian

tahun 2012 bisa digunakan untuk bagian-bagian yang berkaitan dengan
obligasi antarperusahaan.

Utang bunga 250.000
Utang bunga 10% 5.030.000
Biaya bunga 490.000
Entri ini mengeliminasi jumlah timbal balik pendapatan bunga dan biaya
bunga, jumlah timbal balik piutang bunga dan utang, serta jumlah timbal
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.25
balik investasi obligasi dan kewajiban obligasi. Kita mengkredit perbedaan

yang masih ada sebesar Rp240.000 ke akun investasi pada PT Kuma untuk
membangun ketimbalbalikan antara akun investasi pada PT Kuma dan akun
ekuitas PT Kuma pada awal 2012. Hal ini dibutuhkan karena PT Idung
meningkatkan akun investasinya tahun 2011 saat hal ini disesuaikan dengan
akun pendapatan investasi untuk untung konstruktif. Dengan kata lain, akun
investasi pada PT Kuma melebihi nilai buku bawaannya di PT Kuma sebesar
Rp240.000 pada 31 Desember 2011. Entri kertas kerja untuk menyesuaikan
akun investasi pada PT Kuma membangun ketimbalbalikan dengan akun-
akun ekuitas PT Kuma. Hal ini dicatat pada kertas kerja konsolidasi sebelum
mengeliminasi jumlah investasi dan ekuitas.
Penyesuaian kertas kerja yang sama dibutuhkan pada tahun 2013, 2014,
dan 2015. Sebagai contoh, kertas kerja konsolidasi mengkredit ke akun
investasi pada PT Kuma menjadi sebesar Rp180.000 pada tahun 2013,
Rp120.000 pada tahun 2014, dan Rp60.000 pada tahun 2015.
B. OBLIGASI PERUSAHAAN ANAK DIBELI OLEH PERUSAHAAN

INDUK
Ilustrasi pada bab ini sama dengan contoh PT Idung dan PT Kuma,
kecuali perusahaan anak merupakan afiliasi penerbit. Sementara itu,
pemberhentian konstruktif menghasilkan rugi ke entitas konsolidasian.
PT Dindin memiliki 90% saham biasa PT Clara. PT Dindin membeli
saham PT Clara beberapa tahun yang lalu pada nilai bukunya sebesar
Rp46.125.000. Modal saham PT Clara sebesar Rp50.000.000 dan laba
ditahannya sebesar Rp1.250.000 pada saat diakuisisi.
Pada 31 Desember 2010, PT Clara memiliki obligasi yang beredar
sebesar Rp50.000.000 dan bunga 10% dengan diskon yang belum
diamortisasi Rp1.500.000. Obligasi tersebut membayarkan bunga pada 1
Januari dan 1 Juli setiap tahun, kemudian jatuh tempo dalam lima tahun pada
1 Januari 2016.
Pada 2 Januari 2011, PT Dindin membeli 50% obligasi PT Clara yang
beredar sebesar Rp25.750.000 tunai. Transaksi ini merupakan penghentian
konstruktif dan menghasilkan rugi sebesar Rp1.500.000 dari sudut pandang
entitas konsolidasian. Entitas konsolidasian memberhentikan kewajiban
sebesar Rp24.250.000 (50% dari nilai buku obligasi sebesar Rp48.500.000)
pada kos sebesar Rp25.750.000. Kita membebankan rugi ke PT Clara dengan
teori bahwa manajemen perusahaan induk bertindak sebagai agen untuk

PT Clara, perusahaan penerbit, pada semua transaksi obligasi
antarperusahaan.
Selama 2011, PT Clara mencatat biaya bunga obligasi sebesar
Rp5.300.000 [(Rp50.000.000 x 10%) + Rp300.000 amortisasi diskon]. Biaya
bunga ini sebesar Rp2.650.000 yang berhubungan dengan obligasi
antarperusahaan. PT Dindin mencatat pendapatan bunga dari investasinya
pada obligasi selama 2011 sebesar Rp2.350.000 [(Rp25.000.000 par x 10%)
– Rp150.000 amortisasi premium]. Perbedaan sebesar Rp300.000 antara
biaya bunga dan pendapatan bunga dalam obligasi antarperusahaan
merefleksikan pengakuan seperlima rugi konstruktif selama 2011. Pada 31
Desember 2011, pembukuan PT Dindin dan PT Clara belum mengakui rugi
konstruktif sebesar Rp1.200.000 melalui amortisasi premium (pembukuan PT
Dindin) dan amortisasi diskon (Pembukuan PT Clara).
1. Metode Ekuitas
PT Clara melaporkan laba bersih sebesar Rp3.750.000 tahun 2011,
sedangkan PT Dindin menghitung labanya dari PT Clara sebesar
Rp2.295.000 sebagai berikut.
90% dari laba terlapor PT Clara sebesar Rp3.750.000 Rp 3.375.000

Kurang: Rp1.500.000 rugi konstruktif × 90% (1.350.000)
Tambah: Rp300.000 pengakuan rugi konstruktif × 90% 270.000
Laba investasi dari PT Clara Rp 2.295.000
Entri jurnal yang dibuat PT Dindin untuk menghitung investasinya pada

PT Clara selama 2011 sebagai berikut.
31 Desember 2011
Investasi pada PT Clara 3.375.000
Laba dari PT Clara 3.375.000
Untuk mencatat 90% bagian terhadap laba terlapor PT Clara tahun 2011
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.27
31 Desember 2011
Laba dari PT Clara 1.350.000
Untuk menyesuaikan laba dari PT Clara untuk 90% pengakuan piecemeal
sebesar Rp300.000 terhadap rugi konstruktif pada obligasi PT Clara selama
2011
31 Desember 2011
Investasi pada PT Clara 270.000
Laba dari PT Clara 270.000
Untuk menyesuaikan pendapatan dari PT Clara 90% dari Rp. 300.00 bagian
dari kerugian konstruktif selama tahun 2011
Pada tahun-tahun selanjutnya hingga obligasi jatuh tempo,

PT Dindin menghitung laba dari PT Clara dengan menambahkan Rp270.000
secara tahunan ke bagiannya terhadap laba terlapor PT Clara.
Akun investasi pada PT Clara milik PT Dindin pada 31 Desember 2011
memiliki saldo sebesar Rp52.920.000. Saldo ini sama dengan nilai buku
bawaan akun investasi pada PT Clara pada 1 Januari 2011 dan ditambah laba
investasi Rp2.295.000 dari PT Clara tahun 2011.
Investasi pada PT Clara, 1 Januari (Rp56.250.000 × 90%) Rp50.625.000

Tambah: Laba dari PT Clara. 2.295.000
Investasi pada PT Clara 31 Desember Rp52.920.000
Tabel 6.3 menunjukkan kertas kerja laporan keuangan konsolidasian

untuk PT Dindin dan anak perusahaan. Rugi konstruktif sebesar Rp1.500.000
dalam obligasi antarperusahaan tampak pada laporan laba rugi konsolidasian
tahun 2011. Karena obligasi PT Clara sebesar Rp25.000.000 (par) telah
diberhentikan secara konstruktif, neraca konsolidasian melaporkan utang
obligasi sebesar Rp24.400.000 (Rp25.000.000 nilai par kurangi diskon belum
teramortisasi sebesar Rp600.000) berhubungan dengan obligasi yang
dipegang pihak di luar entitas konsolidasian.
a. Efek Rugi Konstruktif terhadap Bagian Kepentingan

Nonpengendali dan Laba Bersih Konsolidasian
Bagian kepentingan nonpengendali untuk tahun 2011 adalah Rp255.000
[(Rp3.750.000 – Rp1.500.000 + 300.000) x 10%]. Kita mengalokasikan rugi
konstruktif ke PT Clara. Kita membebankan kepentingan nonpengendali
sebesar 10% dari rugi konstruktif Rp1.500.000 dan mengkreditnya ke 10%
dari pengakuan piecemeal terhadap rugi konstruktif sebesar Rp300.000
selama tahun 2011. Oleh karena itu, bagian kepentingan nonpengendali untuk
tahun 2011 adalah 10% dari realisasi laba PT Clara sebesar Rp2.550.000 dan
bukan 10 % dari laba bersih PT Clara terlapor sebesar Rp3.750.000.
Rugi konstruktif mengurangi laba bersih konsolidasian tahun 2011
sebesar Rp1.080.000. Kita mencerminkan pengurangan ini pada laporan laba
rugi konsolidasian melalui penyertaan rugi Rp1.500.000 dalam
pemberhentian konstruktif obligasi, eliminasi pendapatan bunga sebesar
Rp2.350.000 dan biaya bunga sebesar Rp2.650.000, serta pengurangan
bagian kepentingan nonpengendali sebesar Rp120.000 (dari Rp375.000
berdasarkan laba bersih terlapor PT Clara ke bagian kepentingan
nonpengendali Rp255.000). Analisis efek tersebut sebagai berikut.
Laba bersih konsolidasian – 2011

Dikurangi oleh:
Rugi konstruktif Rp1.500.000
Eliminasi pendapatan bunga 2.350.000
Total pengurangan 3.850.000
Ditingkatkan oleh:
Eliminasi biaya bunga Rp2.650.000
Pengurangan bagian kepentingan nonpengendali
(Rp375.000 – Rp255.000) 120.000
Total peningkatan Rp2.770.000
Efek terhadap laba bersih konsolidasian tahun 2011 Rp1.080.000
Pengurangan bagian kepentingan nonpengendali sama seperti dengan

pengurangan biaya-biaya lainnya. Penurunan pada bagian kepentingan
nonpengendali meningkatkan laba bersih konsolidasian dan sebaliknya.
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.29
b. Entri Kertas Kerja Konsolidasian

Entri yang diperlihatkan dalam kertas kerja konsolidasian Tabel 7.3
sama dengan diilustrasikan PT Idung dan PT Kuma pada Tabel 7.1, kecuali
jumlah dan perubahan pada keadaan rugi konstruktif. Seperti ilustrasi
sebelumnya, entri kertas kerja a dan b dipisahkan untuk tujuan ilustrasi, tetapi
dapat dikombinasikan ke entri tunggal seperti di bawah ini.
Untung pemberhentian obligasi 1.500.000

Pendapatan bunga 2.350.000
Investasi pada obligasi PT Clara 25.600.000
Tabel 6.3
Kertas Kerja Konsolidasi Obligasi Anak Dimiliki oleh Induk Perusahaan
PT DINDIN DAN PERUSAHAAN ANAK - KERTAS KERJA KONSOLIDASI
UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2011 (DALAM RIBUAN)
PT Dindin 90% PT Clara Debit Kredit Konsolidasi
Laporan Laba Rugi
Penjualan 128.750 71.250 200.000
Laba dari PT Clara 2.295 C 2.295
Rugi penghentian obligasi A 1.200 -1.500
B 300
Pendapatan Bunga 2.350 B 2.350
Biaya-biaya, termasuk kos barang terjual -108.395 -62.200 -170.595
Biaya bunga -5.300 B 2.650 -2.650
Bagian Kepemilikan non pengendali C 255 -255

Pendapatan Bersih Konsolidasi 25.000 3.750 25.000
Laba Ditahan
Laba Ditahan--PT Dindin 65.000 65.000
Laba Ditahan--PT Clara 6.250 D 6.250
Tambah: Laba bersih 25.000 3.750 25.000
Laba Ditahan--31 Desember 90.000 10.000 90.000
Neraca
Aset Lain-lain 170.230 125.000 295.230
Piutang bunga 1.250 E 1.250
Investasi di PT Clara 52.920 C 2.295
D 50.625
Investasi pada obligasi PT Clara 25.600 A 25.600

250.000 125.000 295.230
Kewajiban lainnya 60.000 13.700 73.700

Utang bunga 2.500 E 1.250 1.250
10% utang obligasi 48.800 A 24.400 24.400
Modal Saham 100.000 50.000 D 50.000 100.000
Laba Ditahan 90.000 10.000 90.000
250.000 125.000
Kepemilikan non pengendali C 255

D 5.625 5.880
295.230
2. Efek Laporan Konsolidasian pada Tahun-tahun Berikutnya

Rugi penghentian obligasi tampak di laporan laba rugi konsolidasian
pada tahun kita secara konstruktif menghentikan obligasi. Pada tahun-tahun
berikutnya, kita mengalokasikan bagian yang belum diakui terhadap rugi
konstruktif antara akun investasi (kepentingan pengendali) dan kepentingan
nonpengendali. Sebagai contoh, entri kombinasi kertas kerja untuk
mengeliminasi investasi jumlah obligasi, utang obligasi, pendapatan bunga,
dan biaya bunga pada tahun 2011 sebagai berikut.

Pendapatan bunga 2.350.000
Investasi pada obligasi PT Clara 25.900.000
Alokasi rugi konstruktif ke PT Clara mendikte alokasi rugi yang belum

diakui antara investasi pada PT Clara (Rp1.080.000) dan kepentingan
nonpengendali (Rp120.000). Rugi ini merupakan rugi perusahaan anak
sehingga kepentingan nonpengendali harus mendapatkan bagian terhadap
rugi. Dalam menghitung kepentingan nonpengendali untuk tahun 2012, kita
menambahkan 10% dari rugi konstruktif sebesar Rp300.000 yang diakui
tahun 2012 ke bagian kepentingan nonpengendali terhadap laba terlapor
PT Clara. Kita membutuhkan penyesuaian terhadap bagian kepentingan
nonpengendali ini setiap tahun sampai tahun 2015. Pada 31 Desember 2015,
investasi obligasi akan berkurang ke Rp25.000.000 melalui amortisasi
premium dan kewajiban obligasi antarperusahaan akan meningkat ke
Rp25.000.000 melalui amortisasi diskon.
Obligasi antarperusahaan meningkatkan laba bersih konsolidasian
sebesar Rp270.000 setiap tahun dari 2012 sampai 2015. Dengan
menggunakan metode ekuitas, laba PT Dindin dari PT Clara dan laba bersih
juga meningkat Rp270.000 pada setiap tahun. Perhitungan efek laba bersih
konsolidasian sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.31
Laba Bersih Konsolidasian – 2012 sampai 2015

Ditingkatkan oleh:
Diturunkan oleh:
Peningkatan pada bagian kepentingan nonpengendali
(Rp300.000 pengakuan piecemeal × 10%) 30.000
Total penurunan Rp2.380.000
Efek tahunan pada laba bersih konsolidasian Rp 270.000
Tabel 6.4 merangkum saldo akun obligasi antarperusahaan yang tampak

pada pembukuan terpisah PT Dindin dan PT Clara pada akhir tahun 2012
sampai 2015. Tabel 6.4 juga merangkum penyesuaian kertas kerja yang
dibutuhkan terhadap laporan keuangan konsolidasian PT Dindin dan
PT Clara untuk tahun-tahun setelah tahun pembelian obligasi
antarperusahaan PT Clara. Karena akun investasi pada PT Clara dilibatkan,
kita membuat entri kertas kerja yang diperlihatkan dalam Tabel 6.4 sebelum
mengeliminasi jumlah investasi dan ekuitas perusahaan anak.
Entri kertas kerja yang diperlihatkan Tabel 6.4 mengeliminasi jumlah-
jumlah tersebut yang telah dieliminasi dari laporan terpisah PT Dindin dan
PT Clara bila obligasi faktanya telah dihentikan pada tahun 2011. Tujuannya
adalah menghasilkan laporan keuangan konsolidasian seperti PT Clara yang
telah membeli dan menghentikan obligasinya sendiri.
Tabel 6.4
Rangkuman Saldo Akun Obligasi Antarperusahaan Pada Pembukuan Terpisah
RANGKUMAN SALDO AKUN OBLIGASI ANTARPERUSAHAAN PADA PEMBUKUAN

TERPISAH (dalam ribuan Rupiah)
31 Desember 2012 2013 2014 2015
Pembukuan PT Dindin
Investasi pada obligasi PT Clara Rp25.450 Rp25.300 Rp25.150 Rp25.000
Pendapatan bunga 2.350 2.350 2.350 2.350
Piutang bunga 1.250 1.250 1.250 1.250
Pembukuan PT Clara
10% utang bunga Rp49.100 Rp49.400 Rp49.700 Rp50.000
Biaya bunga 5.300 5.300 5.300 5.300
Utang bunga 2.500 2.500 2.500 2.500
31 Desember 2012 2013 2014 2015
Debit
Investasi pada PT Clara (90%)* Rp1.080 Rp810 Rp540 Rp270
Kepentingan nonpengendali 120 90 60 30
(10%)*
Pendapatan bunga 2.350 2.350 2.350 2.350
10% utang obligasi 24.550 24.700 24.850 25.000
Utang bunga 1.250 1.250 1.250 1.250
Kredit
Investasi pada obligasi PT Clara Rp25.450 Rp25.300 Rp25.150 Rp25.000
Biaya bunga** 2.650 2.650 2.650 2.650
Piutang bunga 1.250 1.250 1.250 1.250
*Bagian yang belum diakui terhadap rugi konstruktif pada awal tahun dibebankan 90% ke akun
investasi pada PT Clara dan 10% ke kepentingan nonpengendali.
**Eliminasi terhadap 50% obligasi PT Clara (termasuk 50% diskon yang belum diamortisasi
pada obligasi) dan 50% dari biaya bunga sekarang dalam obligasi.
KA S US 2
Di bawah ini merupakan sebagian neraca saldo setelah penyesuaian

untuk PT Djarwo dan PT Ros, anak perusahaan yang 90% kepemilikannnya
dimiliki oleh PT Djarwo, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31
Desember 2010:
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.33
PT Djarwo PT Ros
Piutang bunga - Rp 1.000
Investasi pada obligasi PT Djarwo - 52.700
Utang gabungan (2000) -
Utang obligasi 8% jatuh tempo 2013 (98.200) -
Pendapatan bunga - (2.100)
Beban bunga 8.800 -
PT Ros memperoleh obligasi PT Djarwo yang bernilai nominal

Rp50.000 pada tanggal 1 April 2010 dengan harga Rp53.600. pembayaran
pada setiap tanggal 1 April dan 1 Oktober, dan jatuh tempo pada tanggal
April 2013.
Diminta
1. Hitunglah keuntungan atau kerugian obligasi yang akan tampak dalam
laporan laba rugi konsolidasi tahun 2010.
2. Tentukanlah jumlah pendapatan bunga dan beban bunga yang akan
tampak pada laporan laba rugi konsolidasi tahun 2010 serta jumlah
piutang bunga yang akan tampak pada neraca konsolidasi per 31
Desember 2010
3. Siapkan ayat–ayat jurnal yang dibutuhkan untuk kertas kerja konsolidasi
yang diperlakukan untuk mengeliminasi pengaruh obligasi antar
perusahaan untuk tahun 2010.
Penyelesaian
1. Kerugian penghentian konstruktif atas obligasi
Harga pembelian obligasi dengan nilai nominal
Rp50.000 pada tanggal 1 April 2010 Rp 53.600
Nilai buku dari obligasi yang diperoleh
Nilai nominal Rp 100.000
Dikurangi: diskon yang belum diamortisasi
Rp 1.800 untuk 27 dari 36 bulan
(Rp 1.800/0,75) 2.400
Nilai buku obligasi Rp 97.600
Obligasi antar perusahaan 50% 48.800
Kerugian penghentian konstruktif obligasi Rp 4.800
Pendapatan bunga, biaya bunga, piutang obligasi dan utang obligasi
Pendapatan bunga pada laba rugi konsolidasi – 2010 Rp 0

Beban bunga pada laba rugi konsolidasi – 2010
(Rp 8.800 – ( 8.800 x 3/4 tahun x 50%) Rp 5.500
Piutang obligasi pada neraca konsolidasi per 31 Des 2010 Rp 0

Utang obligasi pada neraca konsolidasi per 31 Des 2010 Rp 1.000
Ayat jurnal yang diperlukan

Kerugian penghentian konstruktif atas obligasi Rp 4.800
Utang obligasi (8%) 49.100
Investasi obligasi PT Djarwo Rp 52.700
Beban bunga 3.300
Utang bunga Rp 1.000

Piutang bunga Rp 1.000
LAT IH A N

1) Kapankah penghentian konstruktif dapat terjadi?

2) Bagaimanakah efek rugi penghentian obligasi pada laporan konsolidasi
tahun-tahun berikutnya?
3) apakah yang akan direfleksikan pada perbedaan antara kewajiban
obligasi dan akun investasi obligasi pada pembukuan perusahaan induk
serta anak?
4) Bandingkanlah antara keuntungan konstruktif atas obligasi antar
perusahaan dan keuntungan yang belum direalisasi atas penjualan tanah
antar perusahaan!
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.35
5) Jika obligasi induk perusahaan dibeli oleh anak perusahaan pada harga
melebihi nilai buku tercatatnya, apakah yang dialokasikan kepada induk
atau anak perusahaan tersebut? Keuntungan atau kerugian? Jelaskan!
6) Hitunglah pendapatan induk perusahaan dari anak perusahaan yang 80%
kepemilikannya dimiliki oleh induk jika laba bersih yang dilaporkan oleh
anak perusahaan untuk tahun tersebut sebesar Rp150.000 dan entitas
konsolidasi mempunyai kerugian konstruktif sebesar Rp9.500 dari
perolehan obligasi anak perusahaan oleh induk perusahaan!
7) Buatlah ayat jurnal yang diperlukan untuk mencatat pendapatan investasi
induk perusahaan untuk tahun 2016, apabila pendapatan yang dilaporkan
oleh anak perusahaan (kepemilikan induk pada anak perusahaan ini
sebesar 75%) sebesar Rp100.000 dan entitas yang dikonsolidasikan
mempunyai keuntungan konstruktif sebesar Rp8.000 dari perolehan
obligasi induk perusahaan oleh anak perusahaan
8) PT Tedd memiliki obligasi beredar sebesar Rp100.000.000 (par) 10%
dengan premium yang belum diamortisasi sebesar Rp1.000.000 pada 1
Januari 2015. PT Baker membeli Rp10.000.000 (par) obligasi ini sebesar
Rp7.750.000 dari broker investasi. Hitunglah keuntungan atau kerugian
konstruktif dan siapkan ayat jurnal yang diperlukan PT Baker
9) PT Hendrian mengakuisisi 80% saham biasa PT Endu pada 1 Januari
2009 sebesar Rp2.000.000 dalam keadaan kelebihan nilai buku dan nilai
wajar. PT Hendrian tidak mengamortisasi goodwill. Pada 1 Januari 2012,
PT Hendrian memiliki obligasi Rp5.000.000 nilai par, 8%, dengan
diskon yang belum diamortisasi sebesar Rp200.000. Pada tanggal ini,
PT Endu membeli Rp2.000.000 (par) obligasi PT Hendrian pada nilai
par. Obligasi jatuh tempo pada 1 Januari 2016, lalu membayarkan bunga
pada 1 Januari dan 1 Juli. Laba terpisah PT Hendrian yang tidak
termasuk laba investasi untuk tahun 2012 adalah Rp4.000.000,
sedangkan PT Endu melaporkan laba bersih sebesar Rp2.500.000.
a) Hitunglah laba bersih konsolidasian PT Hendrian dan anak
perusahaan tahun 2012!
b) Bagian kepentingan nonpengendali tahun 2012!
10) PT Dara yang memiliki kepemilikan sebesar 80% pada PT Nanda
membeli obligasi PT Nanda sebesar Rp500.000. Sebanyak 8% pada tarif
106 pada 1 Juli 2009 obligasi membayarkan bunga pada 1 Januari dan 1
Juli, sedangkan jatuh tempo pada 1 Juli 2012. PT Dara menggunakan
metode ekuitas untuk investasinya pada PT Nanda. Data neraca saldo
kedua perusahaan 31 Desember 2009 sebagai berikut.
PT Dara PT Nanda
Piutang bunga 20.000 -
Investasi pada 8% obligasi PT Nanda 525.000 -
Utang bunga - 200.000
8% utang obligasi (Rp5.000.000) par - 4.925.000
Pendapatan bunga 15.000 -
Biaya bunga - 430.000
Untung dan rugi obligasi antarperusahaan - -
a) Tentukan jumlah setiap bagian yang akan tampak pada laporan keuangan
konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada 31 Desember 2009!
b) Buatlah bentuk jurnal umum penyesuaian dan eliminasi kertas kerja yang
berhubungan dengan obligasi yang dibutuhkan agar mengonsolidasi
laporan keuangan PT Dara dan PT Nanda untuk tahun yang berakhir
pada 31 Desember 2009!
c) Buatlah bentuk jurnal umum penyesuaian dan eliminasi kertas kerja yang
berhubungan dengan obligasi yang dibutuhkan agar mengonsolidasi
laporan keuangan PT Dara dan PT Nanda untuk tahun yang berakhir
pada 31 Desember 2010!
1) penghentian konstruktif terhadap obligasi induk perusahaan terjadi saat

sebuah afiliasi membeli obligasi yang beredar dari perusahaan induk.
2) Rugi penghentian obligasi tampak di laporan laba rugi konsolidasian
pada tahun kita secara konstruktif menghentikan obligasi. Pada tahun-
tahun berikutnya, kita mengalokasikan bagian yang belum diakui
terhadap rugi konstruktif antara akun investasi (kepentingan pengendali)
dan kepentingan nonpengendali.
3) Perbedaan antara kewajiban obligasi dan akun investasi obligasi pada
pembukuan perusahaan induk serta anak merefleksikan untung atau rugi
konstruktif.
4) Keuntungan konstruktif obligasi adalah keuntungan untuk tujuan
pernyataan konsolidasi yang tidak tercatat dalam buku-buku afiliasi
terpisah. Afiliasi tersebut terus membawa obligasi tersebut sebagai
liabilitas (penerbit) dan investasi (pembeli) pada buku mereka yang
terpisah. Sebagai alternatif, keuntungan penjualan tanah yang belum
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.37
direalisasi dicatat pada buku dari afiliasi penjualan, namun tidak diakui
sebagai keuntungan atas tujuan laporan konsolidasi karena tanah tersebut
masih berada di dalam entitas terkonsolidasi. Dengan demikian,
keuntungan obligasi yang konstruktif direalisasikan dan diakui dari sudut
pandang entitas yang dikonsolidasikan namun tidak diakui pada buku
afiliasi. Keuntungan penjualan tanah yang belum direalisasi diakui pada
buku dari afiliasi penjualan tetapi tidak direalisasikan atau diakui dari
sudut pandang entitas yang dikonsolidasikan.
5) Jika anak perusahaan membeli obligasi induk dengan harga yang
melebihi nilai buku, maka akan terjadi kerugian konstruktif. Kerugian
tersebut disebabkan oleh induk perusahaan karena merupakan obligasi
induk dengan pemberhentian konstruktif. Pendekatan untuk mengaitkan
keuntungan dan kerugian konstruktif atas obligasi antar perusahaan
dengan penerbit konsisten dengan prosedur yang digunakan dalam bab
sebelumnya. Terutama kekonsistensian atas keuntungan dan kerugian
asosiasi atas transaksi penjualan antar perusahaan dengan afiliasi
penjualan.
6) Pendapatan investasi dari anak perusahaan
80% x Rp 150.000 laba bersih yang dilaporkan Rp 120.000
Dikurangi: 80% x Rp 9.500 kerugian konstruktif (7.600)
Pendapatan investasi Rp 112.400
7)
Investasi pada anak Rp 75.000
Laba dari anak Rp 75.000
Untuk mengakui pendapatan dari perusahaan anak sebesar 75%
Investasi pada anak Rp 8.000

Laba dari anak Rp 8.000
Untuk mengakui keuntungan konstruktif dari perolehan obligasi induk
perusahaan
8) Keuntungan atau kerugian konstruktif dan siapkan ayat jurnal yang
diperlukan PT Baker adalah sebagai berikut.
Nilai buku obligasi yang dibeli Rp 10.100.000
[10% × (Rp100.000.000 par + Rp1.000.000 premium)]
Harga pembelian (7.750.000)
Untung konstruktif pada penghentian obligasi Rp 2.350.000
Entri yang dibuat PT Baker saat membeli obligasi PT Tedd sebagai berikut.

Kas 7.750.000
Untuk mencatat akuisisi obligasi PT Tedd
9) PT Hendrian dan PT Endu
Laba terpisah PT Hendrian Rp 4.000

Tambah: laba dari PT Endu terhadap laba PT Endu
(Rp2.500  80%) Rp2.000
Kurang: rugi pada penghentian obligasi
secara konstruktif:
▪ Nilai buku (Rp5.000 – Rp200)  40% Rp1.920
▪ Kos ke PT Endu (2.000) (80)
Tambah: pengakuan piecemeal terhadap rugi
(Rp80,000/4 tahun) 20 1.940
Laba bersih konsolidasian Rp5.940
Bagian kepentingan nonpengendali

Laba terlapor PT Endu Rp2.500  20% Rp 500
10) PT Dara dan PT Nanda
a) PT Dara dan Anak Perusahaan, 31 Desember 2009

Jumlah yang tampak
pada laporan keuangan
konsolidasian
Piutang bunga 0
Investasi pada obligasi PT Nanda 0
Utang bunga (Rp200.000  90%) 180.000
8% utang obligasi ((Rp5,000,000  90%)- 67.500 4.432.500
diskon)
Pendapatan bunga 0
Biaya bunga (Rp430.000/2) + 0,9(430.000/2) 408.500
Rugi pada obligasi antarperusahaan 39.000*
* Perhitungan rugi obligasi antarperusahaan
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.39
Saldo investasi obligasi pada 31 Desember 2009 Rp525.000

Tambah: jumlah teramortisasi untuk 1 Juli sampai 31
Desember 2009 (Rp25.000 saldo pada 31 Desember
 30/36 bulan = Rp30.000 belum teramortisasi pada 1
Juli) 5.000
Kos investasi 1 Juli 2009 Rp530.000
Kurang : nilai buku akuisisi [Rp5.000.000 - (Rp75.000 diskon
belum teramortisasi pada 31 Desember 30/36 bulan)]
 10% (491.000)
Rugi konstruktif penghentian obligasi Rp39.000
b) Entri kertas kerja konsolidasian pada 31 Desember 2009

Utang obligasi 8% 492.500
Rugi penghentian obligasi 39.000
Investasi pada obligasi PT Nanda 525.000
Biaya bunga 21.500
Untuk mengeliminasi obligasi antarperusahaan dan mencatat rugi

konstruktif penghentian obligasi serta mengeliminasi pendapatan bunga
dan biaya bunga antarperusahaan
Utang bunga 20.000

Untuk mengeliminasi jumlah timbal balik utang bunga dan piutang bunga
c) Entri kertas kerja konsolidasian pada 31 Desember 2010
Investasi pada PT Nanda (90%) 29.250

Utang bunga 8% 495.500
Investasi pada obligasi PT Nanda 515.000
Biaya bunga 43.000
Untuk mengeliminasi obligasi antarperusahaan, pendapatan bunga dan

biaya bunga, serta untuk membebankan bagian yang belum diakui pada
rugi konstruktif pada awal periode, 90% ke investasi pada PT Nanda,
dan 10% kekepentingan non pengendali.
Utang bunga 20.000

Untuk mengeliminasi jumlah timbal balik utang bunga dan piutang bunga.
R A NG KU M AN
Transaksi satu perusahaan yang mengakuisisi obligasi yang beredar dari

perusahaan afiliasi menghasilkan untung dan rugi konstruktif, kecuali saat
afiliasi membeli obligasi pada nilai bukunya. Entitas konsolidasian
merealisasikan untung dan rugi konstruktif saat sebuah afiliasi membeli
obligasi afiliasi lainnya. Untung dan rugi konstruktif harus direfleksikan
dalam pendapatan perusahaan induk dan laba bersih konsolidasian pada
tahun pembelian.
Untung dan rugi dalam obligasi perusahaan induk sama dengan untung
dan rugi belum terealisasi pada penjualan hilir dan tidak membutuhkan
alokasi antara kepentingan pengendali dan nonpengendali. Bagaimanapun
untung dan rugi konstruktif pada obligasi perusahaan anak merupakan entitas
penerbit yang seharusnya dialokasikan antara kepentingan nonpengendali dan
laba bersih konsolidasian. Untung dan rugi konstruktif pada obligasi
antarperusahaan diakui pada pembukuan perusahaan pembeli dan penerbit
seperti bila mereka mengamortisasi perbedaan antara nilai buku dan nilai par
obligasi.
TES F OR M AT IF 2
Utang jangka panjang PT Ira pada 1 Januari 2009 terdiri atas nilai par
Rp2.000.000, 10% utang obligasi jatuh tempo pada 1 Januari 2013, dan
dengan diskon yang belum diamortisasi sebesar Rp40.000. Pada 2 Januari
2009, PT Nastiti, anak perusahaan PT Ira yang dimiliki 90%, membeli
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.41
Rp400.000 (par) dari obligasi 10% PT Ira sebesar Rp380.000. Pembayaran

bunga pada 1 Januari dan 1 Juli serta amortisasi garis lurus digunakan.
1) Dalam laporan laba rugi konsolidasian PT Ira dan anak perusahaan tahun
2009, untung atau rugi seharusnya dilaporkan dalam jumlah ....
A. rugi Rp28.000
B. untung Rp20.000
C. untung Rp12.000
D. rugi Rp10.000
2) Utang obligasi PT Ira dikurangi amortisasi diskon yang tampak pada

neraca konsolidasian pada 31 Desember 2009 adalah ....
A. 1.960.000
B. 1.970.000
C. 1.600.000
D. 1.575.000
3) Jumlah untung atau rugi konstruktif yang belum diakui pada pembukuan
terpisah PT Ira dan PT Nastiti pada 31 Desember 2009 adalah ....
A. 12.000
B. 11.000
C. 9.000
D. 0
4) Biaya bunga obligasi PT Ira yang tampak pada laporan laba rugi
konsolidasian 2009 sebesar ....
A. 210.000
B. 200.000
C. 168.000
D. 160.000
5) Laba bersih konsolidasian tahun 2010 akan dipengaruhi oleh transaksi

obligasi antarperusahaan yang ....
A. ditingkatkan oleh 100% untung konstruktif dari tahun 2009
B. diturunkan oleh 25% untung konstruktif dari tahun 2009
C. ditingkatkan oleh 25% rugi konstruktif dari tahun 2009
D. diturunkan oleh (25% x 90%) rugi konstruktif dari tahun 2009
6) Untung maupun rugi konstruktif pada obligasi antar perusahaan diakui

pada pembukuan...
A. perusahaan pembeli
B. perusahaan penerbit
C. perusahaan pembeli dan penerbit
D. tidak dibukukan di perusahan pembeli maupun penerbit
7) Pengurangan bagian kepentingan nonpengendali sama seperti dengan

pengurangan biaya-biaya lainnya. Penurunan pada bagian kepentingan
nonpengendali akan...
A. meningkatkan laba bersih konsolidasian
B. menurunkan laba bersih konsolidasian
C. meningkatkan keuntungan
Berikut ini merupakan neraca perbandingna PT Sholeh dan PT Rayyan per

tanggal 31 Desember 2016:
PT Sholeh PT Rayyan
Aktiva
Piutang dagang – bersih Rp 1.024.300 Rp 300.000
Piutang bunga 10.000 -
Persediaan 3.000.000 500.000
Aktiva tetap – bersih 3.840.000 2.500.000
Investasi pada saham PT Rayyan 1.830.800 -
Investasi pada obligasi PT Rayyan 196.400 -
Total aktiva Rp 10.000.000 Rp 3.500.000

Utang dagang Rp 400.000 Rp 139.000
Utang bunga - 50.000
Utang obligasi 10% - 1.036.000
Modal saham 8.000.000 2.000.000
Saldo laba 1.600.000 275.000
Total Kewajiban dan ekuitas Rp 10.000.000 Rp 3.500.000
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.43
PT Sholeh memperoleh 80% modal saham PT Rayyan dengan harga Rp

1.660.000 pada tanggal 1 Januari 2014 ketika modal saham PT Rayyan
sebesar Rp 2.000.000 dan saldo laba sebesar Rp 75.000.
Pada tanggal 1 Januari 2016 PT Sholeh memperoleh obligasi PT Rayyan
dengan nilai nominal Rp200.000, tingkat bunga 10%, di pasar obligasi
dengan harga Rp195.000, pada tanggal tersebut agio yang belum diamortisasi
atas utang obligasi pada pembukuan PT Rayyan sebesar Rp45.000.
pembayaran bunga dilakukan pada awal tahun dan pertengan tahun yaitu
tanggal 1 Januari dan 1 Juli, dan jatuh tempo obligasi adalah tanggal 1
Januari 2021. (asumsikan metode amortisasi dengan garis lurus).
8) Keuntungan atau kerugian atas penarikan konstruktif sebesar Rp200.000

dari obligasi PT Rayyan pada tanggal 1 Januari 2016 tersebut dilaporkan
dalam laba rugi konsolidasi tahun 2016 sebesar...
A. Rp 13.500
B. Rp 11.500
C. Rp 10.500
D. Rp 9.500
9) Bagian keuntungan atau kerugian konstruktif atas obligasi PT Rayyan

yang belum diakui pada buku terpisah PT Sholeh dan PT Rayyan pada
tanggal 31 Desember 2016 ialah...
A. Rp 9.200
B. Rp 10.500
C. Rp 10.800
D. Rp 11.000
10) Utang obligasi konsolidasi pada tanggal 31 Desember 2016 yang

seharusnya dilaporkan sebesar...
A. Rp 800.000
B. Rp 828.000
C. Rp 1.036.000
D. Rp 1.000.000


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.45

1) C 1) C
2) A 2) D
3) D 3) C
4) A 4) C
5) D 5) B
6) A 6) C
7) D 7) A
8) B 8) A
9) B 9) C
10) C 10) B
Glosarium
Penghentian aktual : penghentian obligasi secara aktual karena jatuh

tempo atau disengaja dengan tujuan tertentu
oleh perusahaan penerbit.
Penghentian konstruktif : penghentian obligasi dengan tujuan
penyusunan laporan keuangan konsolidasian.
Rugi konstruktif : rugi yang direalisasikan dan diakui dari sudut
pandang entitas konsolidasian, tetapi tidak
dicatat pada pembukuan terpisah perusahaan
afiliasi pada waktu pembelian.
Untung konstruktif : untung yang direalisasikan dan diakui dari
sudut pandang entitas konsolidasian, tetapi
tidak dicatat pada pembukuan terpisah
perusahaan pada waktu pembelian.
⚫ EKSI4309/MODUL 6 6.47
Daftar Pustaka
Beams, Floyd A., Joseph H. Anthony, Robin P. Clement, dan Suzzane H.

Education.
Modul 7
Konsolidasi—Perubahan Kepemilikan
Perusahaan
PE N DA H UL U AN
M odul ini membahas beberapa topik yang berhubungan dengan

perubahan-perubahan pada struktur kepemilikan perusahaan
induk/investor. Topik tersebut meliputi pencatatan induk/investor dan
prosedur konsolidasi untuk akuisisi saham interim, akuisisi piecemeal atas
kepemilikan pengendali, penjualan kepemilikan, dan perubahan kepemilikan
melalui penerbitan saham investee dan transaksi saham treasuri.
Setelah mempelajari modul ini, mahasiswa diharapkan dapat:
1. Membuat laporan keuangan konsolidasi jika persentase kepemilikan
perusahaan induk meningkat atau menurun selama periode pelaporan;
2. Menerapkan prosedur-prosedur kondolidasi terhadap akuisisi interim;
3. Mencatat penerbitan saham dan transaksi saham treasuri perusahaan
anak/investee.
Kegiatan Belajar 1
Akuisisi Selama Periode Akuntansi
T elah diuraikan sebelumnya contoh-contoh konsolidasi untuk akuisisi

perusahaan anak selama awal periode akuntansi. Jika perusahaan induk
mengakuisisi selama periode akuntansi, harus dilakukan beberapa
penyesuaian konsolidasi untuk menjurnal pendapatan perusahaan anak yang
diperoleh sebelum akuisisi tersebut dan memasukkannya ke dalam harga
akuisisi. Pendapatan sebagaimana demikian disebut pendapatan praakuisisi
untuk membedakannya dari pendapatan perusahaan konsolidasi. Sementara
itu, dividen praakuisisi merupakan dividen yang dibayarkan atas saham
sebelum akuisisi yang memerlukan penyesuaian lebih lanjut.
Akuisisi sebagaimana tersebut di atas merupakan transaksi yang lazim.
Misalnya, dalam catatan atas laporan tahunan No. 3 Tahun 2006 (p. 83),
perusahaan Disney melaporkan seperti berikut ini (Beams, 2009).
Akuisisi Pixar pada 5 Mei 2006 (tanggal penutupan), perusahaan telah
menyelesaikan semua akuisisi saham Pixar, sebuah studio animasi digital.
Disney meyakini bahwa pembuatan animasi berkualitas tinggi merupakan
kunci pendorong atas keberhasilan dalam berbagai bisnisnya serta dapat
memberikan kandungan materi yang bermanfaat pada platform tradisional
(bioskop) dan berbagai platform baru di seluruh dunia. Akuisisi Pixar
dimaksudkan untuk mendukung prioritas strategis perusahaan dalam
membuat kandungan materi terbaik, menerapkan teknologi terkini, dan
memperkuat posisi global perusahaan. Hasil-hasil operasi Pixar telah
dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasi perusahaan sejak tanggal
penutupan.
Untuk mengakuisisi Pixar, Disney menukarkan 2,3 lembar saham biasa
dengan setiap lembar saham biasa Pixar, yang menghasilkan penerbitan 279
juta lembar saham biasa Disney serta mengubah penghargaan berbasis
equitas Pixar yang sudah dan belum dipatenkan sebelumnya menjadi kira-
kira 45 juta penghargaan berbasis ekuitas Disney.
Harga akuisisinya adalah sebesar $7,5 juta ($6,4 juta, kas, dan investasi
bersih bersih Pixar kira-kira $1,1 juta). Nilai saham yang diterbitkan dihitung
berdasarkan harga pasar untuk saham biasa perusahaan dengan menggunakan
rata-rata harga saham selama periode lima hari sejak dua hari sebelum
tanggal pengumuman akuisisi pada 24 Januari 2006. Nilai yang wajar atas
penghargaan berbasis ekuitas yang diterbitkan pada tanggal penutupan

diestimasi dengan menggunakan model penentuan harga black-scholes
karena informasi yang diperlukan untuk menggunakan model penilaian
binomial tidak tersedia secara memadai (p.83).
Pada laporan tahunan 2006, Perusahaan AT&T mengungkapkannya
sebagai berikut (Beams, 2009).
Catatan 2. Akusisi, Disposisi, Penilaian, dan Penyesuaian Lainnya
Dalam juta dolar, kecuali untuk nilai per lembar saham
Akuisisi
BellSouth Corporation
Pada bulan Desember 2006, kami mengakuisisi BellSouth melalui
transaksi yang di jurnal sesuai dengan FAS 141. BellSouth merupakan
penyedia jasa komunikasi yang penting wilayah tenggara Amerika Serikat,
yang menyediakan jasa komunikasi melalui kabel, meliputi jasa pertukaran
lokal, akses jaringan, jasa intraLATA jarak jauh, dan jasa internet bagi
sebagian besar penduduk di seluruh sembilan negara bagian …. Berdasarkan
penutupan harga saham biasa kami di Bursa Saham New York (NYSE)
sebesar $35,75 per lembar saham pada 29 Desember 2006, sesi perdagangan
terakhir, penutupan merger memberikan $86.900 kepada pemegang saham
BellSouth (p.54).
1. Laba Praakuisisi
Berdasarkan konsep, laba praakuisisi (atau laba pembelian) dapat
dihilangkan dengan dua metode. Pertama, dengan menghilangkan penjualan
dan biaya perusahaan anak sebelum akuisisi dari penjualan serta biaya
konsolidasi. Kedua, memasukkan penjualan dan biaya perusahaan anak ke
dalam laporan laba rugi konsolidasi selama satu periode penuh serta
mengurangkan laba praakuisisi sebagai rekening terpisah.
Sebagai contoh, anggaplah PT Clara membeli 90% saham PT Sasa pada
1 April 2009 seharga Rp1.068.750. Pendapatan, dividen, dan ekuitas
pemegang saham PT Sasa selama tahun 2009 sebagai berikut.
Pendapatan PT Sasa dari 1 Januari hingga 1 Maret adalah Rp60.000

(penjualan Rp125.000 dikurangi biaya Rp62.500) dan ekuitas PT Sasa per
1 April adalah RP1.187.500. Dengan demikian, nilai buku yang diperoleh
PT Clara (1.187.500 × 90% kepemilikan) sama dengan Rp1.068.750 harga
pembelian saham PT Sasa.
Untuk mencatat pendapatan dari investasinya di PT Sasa pada akhir
tahun, PT Clara membuat jurnal sebagai berikut.
Investasi di PT Sasa 168.750

Pendapatan dari PT Sasa 168.750
Untuk mencatat pendapatan dari tiga kuartal terakhir tahun 2009 (Rp187.500
x 90%)
Pencatatan pendapatan investasi dengan basis ekuitas meningkatkan

pendapatan PT Clara sebesar Rp168.750 sehingga pengaruhnya terhadap
pendapatan bersih konsolidasi juga harus sebesar Rp168.750. Secara
konseptual, laporan laba rugi konsolidasi dipengaruhi oleh hal berikut.
Penjualan (tiga kuartal terakhir tahun 2009). 375.000

Biaya (tiga kuartal terakhir tahun 2009) (187.500)
Kepemilikan nonpengendali (tiga kuartal terakhir thn 2009) (18.750)
Pengaruh terhadap kepemilikan pengendali atas pendapatan 168.750
bersih konsolidasi
Solusi tersebut mempunyai dua masalah praktis. Pertama, kepemilikan

nonpengendali 10% selama tahun 2009 sebesar Rp25.000 selama satu
periode penuh meskipun hanya sebesar Rp18.750 selama sembilan bulan
terakhir. Kedua, dengan mengonsolidasikan penjualan dan biaya hanya
selama sembilan bulan pada periode tersebut, laporan laba rugi konsolidasi
tidak dapat memberikan dasar untuk memproyeksikan penjualan dan biaya
tahunan periode mendatang bagi perusahaan konsolidasi.
Dengan mempertimbangkan permasalahan tersebut, Komite Prosedur
Akuntansi dari AICPA dalam ARB No. 51 (paragraf 11) menyatakan opini
bahwa penyajian laporan laba rugi konsolidasi yang paling bermanfaat adalah
memasukkan penjualan dan biaya dalam laporan laba rugi konsolidasi selama
satu periode penuh dan mengurangkan laba praakuisisi sebagai rekening
terpisah. Komite tersebut merekomendasikan konsolidasi rekening anak
dengan cara di bawah ini.
Penjualan (satu periode penuh) 500.000

Biaya (satu periode penuh) (250.000)
Laba praakuisisi (56.250)
Kepemilikan nonpengendali (25.000)
bersih konsolidasi
FASB Statement No. 160 berpendapat sebaliknya. FASB meyakini

bahwa pengakuisisi membeli pengendalian atas aktiva dan mengasumsikan
utang perusahaan anak di harga yang mencerminkan nilai yang wajar pada
tanggal kombinasi. Pengakuisisi tidak membeli laba.
Sesuai dengan SFAS No. 160, laporan laba rugi konsolidasi harus
mencerminkan laba setelah tanggal akuisisi. Laba praakuisisi tidak boleh
muncul sebagai pengurang laba bersih konsolidasi. Dengan pendekatan ini,
perusahaan anak harus melakukan tutup buku pada tanggal akuisisi. Oleh
karena itu, contoh PT Clara mengembalikan penyajian di atas sesuai dengan
SFAS No. 160 dan menghitung laba bersih konsolidasi sebagai berikut.
Penjualan (tiga kuartal terakhir tahun 2009) 375.000

Biaya (tiga kuartal terakhir tahun 2009) (187.500)
Kepemilikan nonpengendali (tiga kuartal terakhir tahun 2009) (18.750)
bersih konsolidasi
2. Dividen Praakuisisi
Dividen yang dibayarkan kepada saham sebelum akuisisi (dividen
praakuisisi) harus dieliminasi karena dividen praakuisisi bukan merupakan
bagian dari ekuitas yang diakuisisi. PT Sasa membayar dividen sebesar
Rp125.000 selama tahun 2009. Akan tetapi, dari jumlah tersebut Rp50.000
dibayarkan sebelum akuisisi oleh PT Clara. Oleh karena itu, PT Clara
membuat jurnal sebagai berikut untuk mencatat dividen yang benar-benar
diterima (setelah akuisisi).
Kas 67.500
Dividen praakuisisi yang berkaitan dengan 90% kepemilikan yang

diakuisisi oleh PT Clara dalam proses konsolidasi dieliminasi bersama
dengan laba praakuisisi. Eliminasi tersebut dicantumkan dalam kertas kerja
jurnal yang mengeliminasi pengulangan investasi di perusahaan anak dan
saldo ekuitas perusahaan anak untuk menyeimbangkan kenyataan bahwa
saldo ekuitas perusahaan anak tereliminasi pada awal periode dan saldo
rekening investasi tereliminasi pada tanggal akuisisi. PT Sasa
mengalokasikan laba dan dividen sebagai berikut.
Kepentingan Kepentingan
Eliminasi
pengendali nonpengendali Total
Praakuisisi
(Clara) (10%)
Laba bersih PT Sasa Rp168.750 Rp18.750 Rp62.500 Rp250.000
Dividen PT Sasa 67.500 12.500 45.000 125.000
3. Konsolidasi
Tabel 7.1 memberikan contoh prosedur konsolidasi untuk PT Clara dan
perusahaan anak. Saldo rekening investasi di PT Sasa pada neraca PT Clara
sebesar Rp.1.170.000 terdiri atas Rp1.068.750 harga pokok, ditambah
Rp168.750 pendapatan, dikurangi Rp67.500 dividen yang diterima.
Walaupun nilai-nilai yang lain dalam laporan PT Clara dan PT Sasa yang
terpisah disajikan untuk pertama kali dalam kertas kerja konsolidasi tersebut,
nilai-nilai tersebut sepenuhnya kompatibel dengan asumsi-asumsi dan data
sebelumnya untuk PT Clara dan PT Sasa.
Tabel 7.1
Laba dan Dividen Praakuisisi dalam Kertas Kerja Konsolidasi
Kertas kerja mencatat eliminasi pendapatan dari PT Sasa dan dividen

yang diterima dari PT Sasa. Kemudian, menghasilkan rekening investasi di
PT Sasa di saldo saat akuisisi pada 1 April 2009.
a. Pendapatan dari PT Sasa 168.750

Dividen - PT Sasa 67.500
Untuk mengeliminasi pendapatan investasi dan dividen yang diterima
dari PT Sasa serta untuk menyesuaikan investasi di PT Sasa dengan nilai
yang wajar pada 1 April 2009.
Jurnal tersebut tidak mencerminkan prosedur baru dividen yang benar-

benar diterima (90% × Rp75.000) dan yang harus dieliminasi serta bukan
mengalikan persentase kepemilikan dengan jumlah dividen yang dibayarkan
oleh perusahaan anak selama periode tersebut.
Jurnal kedua pada kertas kerja dalam Tabel 7.1 mencerminkan prosedur
kertas kerja yang baru karena mengandung rekening-rekening dari laba dan
dividen praakuisisi. Jurnalnya adalah sebagai berikut.
b. Penjualan* 125.000
Harga pokok penjualan dan biaya* 67.500
Modal saham - PT Sasa 1.000.000
Laba ditahan - PT Sasa 175.000
Dividen - PT Sasa* 45.000
Investasi di PT Sasa 1.068.750
Kepemilikan nonpengendali - saldo awal 123.750
Untuk mengeliminasi pengulangan saldo investasi dan ekuitas, laba

praakuisisi, saldo awal kepemilikan nonpengendali, dan dividen
praakuisisi. Item-item dengan tanda * mewakili laba dan dividen
praakuisisi. Perhatikan bahwa saldo awal kepemilikan nonpengendali
adalah nilai pada tanggal akuisisi. Nilai tersebut mewakili 10% dari
saldo awal modal saham pada 1 Januari ditambah laba ditahan dan
ditambah laba praakuisisi. [10% x (Rp1.000.000 + Rp175.000 +
Rp62.500)].
Bagian kepemilikan nonpengendali 18.750

Dividen - PT Sasa 12.500
Kepemilikan nonpengendali 6.250
Untuk mencatat kepemilikan nonpengendali atas laba dan dividen
perusahaan anak pascaakuisisi.
Pada kasus kenaikan kepemilikan suatu periode, kepemilikan

nonpengendali dihitung dengan jumlah lembar saham nonpengendali yang
beredar pada akhir periode. Akuisisi pada pertengahan periode tidak
memengaruhi kertas kerja konsolidasi pada periode akuntansi di
belakangnya.
Kepemilikan nonpengendali 10% atas PT Sasa pada akhir tahun
dipegang oleh pihak-pihak di luar entitas konsolidasi di seluruh periode
sehingga penghitungan kepemilikan nonpengendali hanya dihitung dengan
10% dari saldo awal ekuitas PT Sasa ditambah 10% laba bersih periode
berjalan dikurangi 10% dividen yang diumumkan PT Sasa pada periode

tersebut.
AKUISISI PIECEMEAL
Sebuah perusahaan dapat mengakuisisi kepemilikan perusahaan lain

melalui serangkaian pembelian saham secara terpisah selama beberapa
periode. Sebagai contoh, Catatan Perusahaan USX No. 28 atas laporan
tahunannya pada 2000 mengungkapkan hal berikut (Beams, 2009).
Pada 7 Februari 2001, Marathon mengakuisisi sebanyak 87% dari saham
biasa yang beredar milik Pennaco Energy, Inc., sebuah perusahaan penghasil
gas alam. Pihak Marathon berencana untuk mengakuisisi sisa saham Pennaco
melalui merger.
Akuisisi piecemeal tersebut tidak memiliki masalah analisis yang baru
jika rekening perusahaan induk untuk investasinya menggunakan basis
ekuitas. Namun, akuisisi tersebut meningkatkan detail penghitungan laba
investasi dan laba bersih konsolidasi. Bagian ini membahas perincian tersebut
beserta perlakuan akuntansinya.
PT Jepri mengakuisisi 90% kepemilikan pada PT Ridwan melalui
serangkaian pembelian saham antara 1 Juli hingga 1 Oktober 2011. Data
akuisisi dan kepemilikan yang diakuisisi sebagai berikut.
Kepemilikan yang Harga pokok Ekuitas pada
Tanggal
diakuisisi investasi tanggal akuisisi
1 Juli 5% Rp35.000
1 April 5% 40.000
1 Oktober 80% 1.050.000 Rp1.100.000
Aktiva bersih PT Ridwan memiliki nilai wajar yang sama dengan nilai
bukunya. Setiap kelebihan harga pokok investasi di atas nilai yang
wajar/buku disebabkan goodwill. Kepemilikan yang diakuisisi PT Jepri
selama bulan April dan Juli adalah kurang dari 50%. Oleh karena itu, PT
Jepri dengan tepat mencatatnya dengan metode harga pokok. Investasi
berikutnya pada 1 Oktober 2011 menaikkan saldo rekening investasi menjadi
Rp1.125.000 dan meningkatkan kepemilikan PT Jepri menjadi 90%. Akuisisi
sekarang sudah terjadi dan PT Ridwan harus dikonsolidasi. Harga sebesar
Rp1.125.000 yang harus dibayarkan untuk 90% kepemilikan menunjukkan
nilai PT Ridwan yang wajar sebesar Rp1.250.000. Nilai aktiva berwujud
bersih adalah sebesar Rp1.100.000, yang berarti goodwill sebesar Rp150.000.
Tanggal 1 Oktober mengakibatkan proses akuisisi tersebut terjadi pada
pertengahan periode. Laporan laba rugi konsolidasi harus hanya memasukkan
pendapatan dan biaya PT Ridwan selama tiga bulan terakhir untuk tahun
2011. Tabel 7.2 menunjukkan kertas kerja konsolidasi untuk PT Jepri dan
perusahaan anak untuk tahun 2011. Data tambahan yang sesuai dengan
informasi sebelumnya atas contoh PT Jepri-Ridwan disediakan untuk tujuan
pembahasan.
Tabel 7.2
Akuisisi Piecemeal atas Kepemilikan Pengendali
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.11
Jurnal kertas kerja ditulis ulang berikut ini untuk referensi silang.
Pendapatan dari PT Ridwan 45.000

Investasi di PT Ridwan 45.000
Untuk mengeliminasi pendapatan investasi dan mengembalikan rekening

investasi ke saldo awalnya (yaitu per tanggal akuisisi).
Penjualan* 562.500
dan biaya*
Modal Saham— PT Ridwan 500.000
Laba ditahan— PT Ridwan 450.000
Goodwill 150.000
Investasi di PT Ridwan 1.125.000
Kepemilikan nonpengendali— 125.000
saldo awal
Untuk mengeliminasi pengulangan saldo investasi dan ekuitas, laba

praakuisisi, dan saldo awal kepemilikan nonpengendali. Item-item
dengan tanda * mewakili laba praakuisisi. Perhatikan bahwa saldo awal
kepemilikan nonpengendali adalah nilai pada tanggal akuisisi. Nilai
tersebut mewakili 10% dari saldo awal modal saham pada 1 Januari
ditambah laba ditahan, ditambah goodwill, ditambah laba praakuisisi.
[10% x (Rp500.000 + Rp450.000 + Rp150.000 + Rp150.000)].

Untuk mencatat kepemilikan nonpengendali atas laba perusahaan anak

pascaakuisisi.
Kecuali untuk penyesuaian laba praakuisisi, prosedur-prosedur kertas

kerja konsolidasi di sini setara dengan yang telah dibahas sebelumnya.
KA S US 1
Pada tanggal 1 Januari 2017 PT Ranum membeli 40% kepemilikan PT

Bromo, dengan harga Rp800.000 ketika ekuitas pemegang saham
PT Bromo terdiri dari modal saham sebesar Rp1.000.000 dan saldo laba
sebesar Rp1.000.000. pada tanggal 1 September 2017. PT Ranum membeli
20% tambahan kepemilikan PT Bromo dengan harga Rp420.000. Kedua
pembelian dilakukan pada saat nilai buku sama dengan nilai wajar.
Tahun 2017, PT Bromo memiliki pendapatan sebesar Rp300.000, yang
dihasilkan selama tahun tersebut, dan PT Bromo membayar dividen sebesar
Rp60.000 pada bulan April dan sebesar Rp60.000 pada bulan Oktober.
Diminta:
1) Hitunglah pendapatan PT Ranum dari PT Bromo untuk tahun 2017!
2) Hitunglah pendapatan praakuisisi yang akan tampak pada laporan laba
rugi konsolidasi PT Ranum dan anak perusahaan tahun 2017!
3) Hitunglah pendapatan hak minoritas untuk tahun 2017!
Penyelesaian:
1) Pendaptan PT Bromo untuk tahun 2017
(40% x Rp300.000 x 8/12 tahun) Rp 80.000
(60% x Rp300.000 x 4/12 tahun) 60.000
Total pendapatan dari PT Bromo Rp 140.000
2) Pendapatan praakuisisi
(4/12 x 300.000) Rp 100.000
3) Pendapatan hak minoritas

(40% x 100.000) Rp 40.000
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.13
LAT IH A N

1) Jelaskan apa yang seharusnya dilakukan perusahaan induk pada saat

mengakuisisi perusahaan anak selama periode akuntansi?
2) Jelaskan istilah laba praakuisisi dan dividen praakuisisi!
3) Jelaskan metode yang dapat menghilangkan laba praakuisisi (laba
pembelian)!
4) Bagaimana laba praakuisisi dicatat untuk perusahaan induk dengan
metode ekuitas? Bagaimana laba praakuisisi dicatat untuk laporan laba
rugi konsolidasi?
5) Mengapa dividen yang dibayar atas saham sebelum akuisisi (dividen
praakuisisi) harus dieliminasi dalam proses konsolidasi?
6) Anggaplah bahwa seorang investor 80% pada Perusahaan Sub
mengakuisisi lagi 10% kepemilikan Perusahaan Sub pada periode fiskal
berjalan. Jelaskan bagaimana dampak dari akuisisi 10% oleh perusahaan
induk tersebut terhadap kepemilikan nonpengendali pada periode
tersebut dan terhadap total kepemilikan nonpengendali pada akhir
periode berjalan!
7) Bukankah pendapatan praakuisisi benar-benar hak kepemilikan
nonpengendali?
8) Bagaimana laba atau rugi ditentukan untuk penjualan bagian dari
investasi yang dicatat dengan konsolidasi satu baris? Apakah nilai laba
atau rugi tersebut dipengaruhi oleh metode akuntansi yang digunakan
oleh investor?
9) Jika perusahaan induk menjual sebagian kepemilikannya dalam
perusahaan anak selama periode akuntansi, apakah laba yang berasal dari
kepemilikan yang dijual sampai dengan saat penjualan dimasukkan
dalam laba bersih konsolidasi dan laba perusahaan induk dengan metode
ekuitas? Jelaskan!
10) Apa yang Anda ketahui tentang akuisisi Piecemail? Berikan contoh!
1) Jika perusahaan induk mengakuisisi selama periode akuntansi, harus

dilakukan beberapa penyesuaian konsolidasi untuk menjurnal
pendapatan perusahaan anak yang diperoleh sebelum akuisisi tersebut
dan memasukkannya ke dalam harga akuisisi
2) Laba dan dividen praakuisisi adalah laba dan dividen yang timbul karena
investasi kepemilikan sebelum akuisisi selama suatu periode akuntansi.
Asumsikan bahwa P membeli 80 persen kepemilikan di S pada 1 Juli
2009. Lalu, S memiliki pendapatan sebesar Rp100.000 antara 1 Januari
dan 1 Juli 2009 dan membayar dividen Rp50.000 pada 1 Mei 2009.
Dalam hal ini, laba dan dividen praakuisisi adalah masing-masing
sebesar Rp80.000 dan Rp40.000. Secara historis, laba praakuisisi yang
dibeli merupakan pengurang laporan laba rugi untuk menghasilkan laba
bersih konsolidasi. Berdasarkan PSAK No. 160, hal ini tidak lagi terjadi.
Sebaliknya, laporan laba rugi konsolidasi hanya harus melaporkan
pendapatan, biaya, keuntungan, dan kerugian setelah tanggal akuisisi.
Sebagai contoh, dalam akuisisi 31 Maret, laporan laba rugi konsolidasi
hanya akan mencakup pendapatan dari anak perusahaan dari 1 April
sampai dengan 31 Desember. FASB beralasan bahwa pengakuisisi
membeli aset dan menganggap utang berdasarkan nilai wajar mereka.
Pengakuisisi tidak “membeli” laba praakuisisi meskipun nilai wajar
aktiva bersih harus mencerminkan kemampuan perusahaan yang
diakuisisi untuk menghasilkan laba.
3) Laba praakuisisi (atau laba pembelian) dapat dihilangkan dengan dua
metode. Pertama, dengan menghilangkan penjualan dan biaya
perusahaan anak sebelum akuisisi dari penjualan serta biaya konsolidasi.
Kedua, memasukkan penjualan dan biaya perusahaan anak ke dalam
laporan laba rugi konsolidasi selama satu periode penuh serta
mengurangkan laba praakuisisi sebagai rekening terpisah
4) Laba praakuisisi tidak dicatat oleh perusahaan induk dengan metode
ekuitas karena investor hanya mengakui pendapatan setelah akuisisi atas
kepemilikan yang diakuisisinya. Secara historis, laba praakuisisi yang
dibeli merupakan pengurang laporan laba rugi untuk menghasilkan laba
bersih konsolidasi. Berdasarkan PSAK No. 160, hal ini tidak lagi terjadi.
Sebaliknya, laporan laba rugi konsolidasi hanya harus melaporkan
pendapatan, biaya, keuntungan, dan kerugian setelah tanggal akuisisi.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.15
Sebagai contoh, dalam akuisisi 31 Maret, laporan laba rugi konsolidasi

hanya akan mencakup pendapatan dari anak perusahaan dari 1 April
sampai dengan 31 Desember.
5) Dividen yang dibayar atas saham sebelum akuisisi (dividen praakuisisi)
harus dieliminasi dalam proses konsolidasi karena dividen tersebut
bukan merupakan bagian dari ekuitas yang diperoleh.
6) Pemegang saham nonpengendali pada Perusahaan Sub memegang
kepemilikan 20 persen selama setengah tahun pertama, lalu kepemilikan
10 persen selama setengah tahun terakhir dan pada akhir tahun. Akan
tetapi, hak pemilik nonpengendali untuk tahun berjalan dan kepemilikan
nonpengendali total pada akhir tahun dihitung berdasarkan kepemilikan
10 persen yang dipegang oleh pemegang saham nonpengendali
sepanjang tahun.
7) Pendapatan praakuisisi menyerupai hak pemilik nonpengendali karena
mewakili pendapatan perusahaan anak yang menjadi hak pemegang
saham di luar entitas yang berkonsolidasi. Akan tetapi, pendapatan
praakuisisi bukan penghasilan dari kelompok pemegang saham
nonpengendali pada tanggal laporan keuangan. Bahkan, pendapatan
praakuisisi berhubungan dengan kelompok pemegang saham pengendali
sebelumnya ketika kepemilikan yang diakuisisi melebihi 50 persen.
Dalam kasus seperti itu, tampaknya tidak tepat melaporkan pendapatan
praakuisisi sebagai pengurang dalam laporan laba rugi konsolidasi.
Sebaliknya, nilai wajar aktiva bersih yang diperoleh harus
mencerminkan laba historis dari perusahaan yang diakuisisi.
8) Berdasarkan FASB Statement No. 160, laba atau rugi hanya dicatat
apabila kepemilikan yang dijual mengakibatkan dekonsolidasi anak
perusahaan, yaitu perusahaan induk tidak lagi memegang saham
mayoritas. Laba atau rugi atas penjualan suatu ekuitas kepemilikan
adalah selisih antara hasil dari penjualan (nilai wajar) dan nilai buku
yang tercatat dari kepemilikan yang dijual, asalkan investasi dihitung
sebagai konsolidasi satu baris. Jika digunakan metode akuntansi lain,
rekening investasi harus dikonversi dengan metode ekuitas sehingga
setiap laba atau rugi atas penjualan adalah sama seperti jika digunakan
konsolidasi satu baris.
Jika perusahaan induk tetap mempertahankan kepemilikan pengendali
setelah penjualan, penjualan diperlakukan sebagai transaksi ekuitas,
tanpa pengakuan laba atau rugi. Perusahaan induk mendebit kas atau
rekening lain yang diterima dalam penjualan, mengkredit rekening

investasi berdasarkan persen dari nilai tercatat yang dijual, dan mencatat
selisihnya sebagai penyesuaian atas agio saham.
9) Secara konseptual, pendapatan yang terjadi karena ekuitas kepemilikan
yang dijual selama periode akuntansi harus dimasukkan dalam
pendapatan investasi dan laba bersih konsolidasi. Dalam hal ini, laba
atau rugi atas penjualan dihitung berdasarkan nilai buku dari
kepemilikan saat penjualan, lalu pendapatan dibebankan pada
peningkatan kepemilikan nonpengendali hanya setelah tanggal
penjualan. Sebagai langkah praktis, penjualan awal periode dapat
digunakan sedemikian rupa sehingga tidak ada pendapatan yang diakui
pada kepemilikan yang dijual hingga saat penjualan dan laba atau rugi
dihitung berdasarkan nilai buku pada awal periode. Jika digunakan
langkah tersebut, pendapatan harus dibebankan untuk peningkatan
kepemilikan nonpengendali agar penjualan selama tahun berjalan.
Gabungan pendapatan investasi dengan laba atau rugi atas penjualan
sama dengan penggunaan kedua pendekatan asalkan asumsi penjualan
awal tahun diikuti secara konsisten. Seperti disebutkan dalam pertanyaan
5, laba atau rugi atas penjualan kepemilikan saham hanya diakui pada
saat perusahaan anak hilang dari konsolidasi. Jika tidak, laba atau rugi
adalah penyesuaian untuk agio saham lain-lain.
10) Akuisisi piecemail yaitu ketika perusahaan dapat mengakuisisi
kepemilikan perusahaan lain melalui serangkaian pembelian saham
secara terpisah selama beberapa periode. Sebagai contoh, Catatan
Perusahaan USX No. 28 atas laporan tahunannya pada 2000
mengungkapkan hal berikut (Beams, 2009).
Pada 7 Februari 2001, Marathon mengakuisisi sebanyak 87% dari saham

biasa yang beredar milik Pennaco Energy, Inc., sebuah perusahaan penghasil
gas alam. Pihak Marathon berencana untuk mengakuisisi sisa saham Pennaco
melalui merger.
R A NG KU M AN
Jika perusahaan induk mengakuisisi perusahaan anak dalam periode

akuntansi, laba praakuisisi dikurangkan sesuai dengan kepemilikan yang
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.17
diakuisisi dalam menghitung laba bersih konsolidasi. Dividen praakuisisi

juga dieliminasi sesuai dengan kepemilikan yang diakuisisi selama proses
konsolidasi.
Akuisisi kepemilikan pengendali dalam perusahaan yang lain melalui
serangkaian pembelian saham secara terpisah selama beberapa periode
waktu meningkatkan perincian yang terlibat dalam pencatatan total investasi
dengan menggunakan metode ekuitas. Akuisisi dengan cara tersebut juga
memperumit pembuatan laporan keuangan konsolidasi karena selisih nilai
wajar/nilai buku harus dikaitkan dengan setiap akuisisi basis total
kepemilikan yang dipegang.
TES F OR M AT IF 1
PT Very meningkatkan kepemilikan pada anak perusahaannya, PT

Winda, dari 70% pada 1 Januari 2010, menjadi 90% pada 1 Juli 2010. Laba
bersih PT Winda untuk tahun 2009 adalah Rp1.000.000, kemudian
mengumumkan dividen sebesar Rp300.000 pada 1 Maret dan Rp300.000
pada 1 September.
1) Berapakah jumlah bagian kepentingan pengendali terhadap laba bersih

anak perusahaan?
A. Rp600.000
B. Rp800.000
C. Rp1.000.000
D. Rp100.000
2) Berapakah jumlah bagian kepentingan pengendali terhadap laba bersih

anak perusahaan?
A. 100.000
B. 40.000
C. 60.000
D. 72.000
3) Berapakah jumlah laba praakuisisi?

A. 200.000
B. 40.000
C. 100.000
D. 55.000
4) Berapakah jumlah dividen untuk PT Very?

A. 120.000
B. 300.000
C. 200.000
D. 480.000
5) Berapakah jumlah dividen untuk kepentingan nonpengendali?

A. 70.000
B. 60.000
C. 65.000
D. 50.000
6) Klasifikasi pendapatan praakuisisi dalam laporan laba rugi konsolidasi

sejajar dengan
A. pendapatan hak minoritas
B. pendapatan hak mayoritas
C. pendapatan usaha
D. pendapatan lain-lain
7) Pada SFAS No. 160 laba prakuisisi tidak boleh muncul sebagai...
A. penambah laba bersih indul
B. penambah laba bersih konsolidasi
C. pengurang laba bersih konsolidasi
D. pengurang laba bersih anak
Informasi di bawah ini untuk No. 8-10, PT Lion membayar tunai

Rp1.288.000 untuk 70% saham biasa PT Batavia pada tanggal 1 Juni
2015. Aktiva dan kewajiban PT Batavia dinilai secara wajar dan selisih
biaya/nilai buku ditetapkan sebagai goodwill. Data yang berhubungan
dengan ekuitas pemegang saham PT Batavia sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.19
Ekuitas pemegang saham 31 Desember 2014

Saham biasa, nominal Rp 10 Rp1.000.000
Saldo laba 480.000
Total ekuitas pemegang saham Rp1.480.000
Pendapatan dan dividen – 2015

Laba bersih (diperoleh selama 240.000
setahun
Dividen (diumumkan dan dibayar 120.000
dengan jumlah yang sama pada bulan
Januari, April, Juli, dan Oktober
8) Tentukanlah goodwill dari investasi pada PT Batavia...

A. Rp 325
B. Rp 310
C. Rp 320
D. Rp 315
9) Pendapatan PT Lion dari PT Batavia untuk tahun 2015 sebesar...

A. Rp 198
B. Rp 199
C. Rp 116
D. Rp 98
10) Berapakah saldo akun investasi PT Lion pda PT Batavia pada tanggal
31 Desember 2015
A. Rp 1.344
B. Rp 1.330
C. Rp 1.230
D. Rp 1.433


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.21
Kegiatan Belajar 2
Penjualan Kepemilikan
J ika investor menjual kepemilikan, laba atau rugi penjualan tersebut

biasanya dihitung sebagai selisih antara penjualan dengan nilai yang
terkandung dalam kepemilikan investasi yang dijual tersebut. Nilai yang
terkandung dalam kepemilikan tersebut harus mencerminkan perlakukan
akuntansi dengan metode ekuitas jika investor dapat memberikan pengaruh
yang material atas perusahaan investee. Jika investor mengakuisisi
kepemilikannya melalui beberapa pembelian berbeda, saham yang dijual
harus diidentifikasi dengan akuisisi tertentu. Hal tersebut dilakukan dengan
basis asumsi identifikasi khusus atau aliran masuk pertama-keluar pertama.
FASB Statement No. 160 mengubah aturan-aturan untuk kelompok
perusahaan yang berkonsolidasi. Jika perusahaan induk/investor menjual
kepemilikan, penghitungan laba atau rugi atas penjualan tersebut tergantung
pada karakteristik dan ukuran transaksi. Laba atau rugi hanya dicatat pada
kasus-kasus penjualan kepemilikan yang mengakibatkan hilangnya
kepemilikan atas perusahaan anak. Dengan kata lain, laba dan rugi hanya
dicatat jika perusahaan induk tidak lagi memegang kepemilikan pengendali
setelah penjualan tersebut.
Jika kepemilikan pengendali tetap dipertahankan, penjualan saham
perusahaan anak diperlakukan sebagai transaksi ekuitas. Tidak ada laba atau
rugi yang dicatat. Tidak ada pengakuan perubahan atas pencatatan saldo
aktiva dan utang untuk perusahaan anak.
Baik Perusahaan Coke dan Pepsi secara teratur menjual (dan membeli)
kepemilikan dalam perusahaan-perusahaan minuman dalam botol yang
berafiliasi dengan mereka. Laporan tahunan PepsiCo, Inc. dan perusahaan
anak pada tahun 1999 meliputi laba $1 miliar melalui transaksi minuman
dalam botol dengan kalkulasi laba bersih $2,05 miliar selama tahun tersebut.
Catatan 2 memberikan perincian lebih lanjut.
Investasi dalam Perusahaan Afiliasi yang Tidak Terkonsolidasi (Beams,

2009)
Pada 1998, Dewan Komisaris menyetujui rencana pemisahan beberapa
bisnis minuman dalam botol yang terletak di Amerika Serikat, Kanada,
Spanyol, Yunani, dan Rusia yang dimiliki sepenuhnya oleh PepsiCo dari
PepsiCo yang disebut sebagai Pepsi Bottling Group (PBG). Pada 6 April
1999, PBG menyelesaikan penjualan 100 juta lembar saham berjenis saham
biasa dengan harga $23 per lembar melalui IPO (Initial Public Offering).
PepsiCo mempertahankan kepemilikan nonpengendali langsung sebesar
35,5%. Selama kuartal pertama, kami menerima $5,5 miliar penyelesaian
utang yang diperoleh PBG sebagai penyelesaian kewajiban antarperusahaan
yang telah terjadi sebelumnya. Kami mencatat laba sebelum pajak sebesar 1,0
miliar ($476 juta setelah pajak atau $0,32 per lembar saham) pada kuartal
kedua.
Dengan cara yang sama, meskipun dengan nilai yang lebih kecil, laporan
tahunan Coca-Cola Company dan perusahaan anak pada tahun 2006
mengungkapkan laba atas saham yang diterbitkan oleh investee ekuitasnya
pada tahun 2005 dan 2005. Catatan 1 mengungkapkan hal berikut.
Penerbitan Saham oleh Investee Ekuitas

Jika salah satu dari investee ekuitas kami menerbitkan saham tambahan
kepada pihak ketiga, persentase kepemilikan kami dalam investee menurun.
Pada kejadian harga per lembar saham lebih besar atau kurang dari nilai per
lembar saham yang tertera, kami mencatat laba atau rugi nonkas dari
penerbitan tersebut. Laba atau rugi nonkas tersebut, setelah semua pajak,
biasanya diakui dalam laba bersih kami pada periode perubahan kepemilikan
tersebut terjadi (hlm. 74).
Catatan Coke No. 4, “Penerbitan Saham oleh Investee Metode Ekuitas”,
mencatat lebih lanjut.
Pada 2006, investee ekuitas kami tidak menerbitkan saham tambahan
kepada pihak ketiga sehingga perusahaan kami tidak mencatat laba nonkas
sebelum pajak.
Pada 2005, perusahaan kami mencatat laba nonkas sebelum pajak kira-
kira $23 juta pada penerbitan saham oleh investee metode ekuitas. Kami
mencatat pajak terutang kira-kira sebesar $8 juta atas laba tersebut. Laba
tersebut terutama berkaitan dengan penerbitan saham biasa oleh Coca-Cola
Amatil yang dinilai lebih besar dari nilai buku per lembar saham dari
investasi kami di Coca-Cola Amatil. Coca-Cola Amatil menerbitkan sekitar
34 juta lembar saham biasa dengan nilai yang wajar sebesar $5,78 setiap
lembar sehubungan dengan akuisisi SPC Ardmona Pty. Ltd., sebuah
perusahaan buah dalam kemasan di Australia. Penerbitan saham biasa
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.23
tersebut mengurangi kepemilikan kami dalam total saham beredar Coca-Cola

Amatil dari sekitar 34 persen menjadi kira-kira 32 persen.
Pada tahun 2004, perusahaan kami mencatat laba nonkas sebelum pajak
sekitar $24 juta pada penerbitan saham oleh CCE. Penerbitan tersebut
terutama berhubungan dengan pemberian opsi saham kepada karyawan CCE
dengan nilai yang lebih besar dari nilai buku per lembar saham dari investasi
kami di CCE. Kami mencatat pajak terutang sejumlah $9 juta dari laba
tersebut. Penerbitan saham tersebut mengurangi kepemilikan kami dalam
total saham beredar CCE dari kira-kira 37 persen menjadi 36 persen (hlm.
86).
Informasi berikut mengilustrasikan penjualan kepemilikan, baik pada
awal periode maupun selama periode. PT Roro adalah perusahaan yang 90%
kepemilikannya dimiliki oleh PT Ali. Rekening investasi PT Ali dalam
PT Roro pada 1 Januari 2010 mempunyai saldo Rp7.200.000 yang terdiri atas
ekuitas dalam PT Roro ditambah goodwill sebesar Rp450.000 (sehingga
menunjukkan total goodwill PT Roro sebesar Rp500.000). Ekuitas pemegang
saham PT Roro pada 1 Januari 2010 terdiri atas Rp5.000.000 modal saham
dan Rp2.500.000 laba ditahan. Selama tahun 2010, PT Roro melaporkan laba
sebesar Rp900.000 yang diperoleh secara proporsional sepanjang tahun dan
membayarkan dividen sebesar Rp500.000 pada 1 Juli.
1. Penjualan Kepemilikan pada Awal Periode

Jika PT Ali menjual 10% kepemilikannya di PT Roro (sepersembilan
dari kepemilikannya) pada 1 Januari 2010 dan seharga Rp200.000, laba atau
rugi dari transaksi tersebut tidak dicatat. PT Ali masih mempertahankan 80%
kepemilikan dalam PT Roro dan kepemilikan nonpengendali meningkat
menjadi 20%. Aktiva dan utang PT Roro yang tercatat, termasuk goodwill,
tidak terpengaruh. PT Ali menjurnal sebagai berikut untuk mencatat
penjualan tersebut.
Kas 200.000
Investasi di PT Roro 160.000
Agio Saham – PT Ali 40.000
Jurnal kertas kerja konsolidasi menaikkan saldo kepemilikan

nonpengendali untuk mencerminkan transfer dari pengendali (induk) ke
pemilik nonpengendali.
Selama tahun 2010, mencatat 80% kepemilikannya dengan metode

ekuitas dan mencatat laba sebesar Rp144.000 (laba bersih Rp180.000 x 80%)
serta mengurangi rekening investasinya dengan dividen yang diterima. Pada
31 Desember 2010, rekening investasi PT Ali dalam PT Roro mempunyai
saldo sebesar Rp1.344.000 yang dihitung sebagai berikut.
Saldo investasi per 1 Januari 2010 Rp1.440.000

Dikurangi: nilai buku kepemilikan yang dijual (160.000)
1.280.000
Ditambah: laba dikurangi dividen (Rp28.000- Rp16.000) 64.000
Saldo investasi per 31 Desember 2010 Rp1.344.000
Saldo investasi pada akhir periode terdiri atas ekuitas PT Ali dalam PT
Roro sebesar Rp1.264.000 (Rp1.580.000 x 80%) ditambah goodwill sebesar
Rp80.000 atas 80% kepemilikan yang masih dipegang. Kertas kerja
konsolidasi untuk PT Ali dan perusahaan anak disajikan pada Tabel 7.3 yang
menunjukkan dampak pengurangan kepemilikan pada prosedur kertas kerja.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.25
Tabel 7.3
Penjualan 10% Kepemilikan pada Awal Periode
PT ALI DAN PERUSAHAAN ANAK - KERTAS KERJA KONSOLIDASI
UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010
Penyesuaian dan Eliminasi
Ali 80% Roro Debit Kredit Laporan Konsolidasi
Laporan Laba Rugi
Penjualan 3.000.000 680.000 3.680.000
Pendapatan dari Sergio 144.000 a 144.000
Biaya termasuk harga pokok penjualan (2.544.000) (500.000) (3.044.000)
Pendapatan bersih konsolidasi 600.000 636.000

Kepemilikan non pengendali c 36.000 (36.000)
(10% x IDR 37.500 pasca-akuisisi)
Laba Ditahan
Laba Ditahan--Ali 1.050.000 1.050.000
Laba Ditahan--Roro 500.000 b 500.000
Dividen (400.000) (100.000) a 80.000 (400.000)
c 20.000
Laba Ditahan--31 Desember 1.250.000 580.000 1.250.000
Neraca
Aktiva Lain-lain 3.196.000 1.750.000 4.946.000
Investasi di Roro 1.344.000 a 64.000
b 1.280.000
Goodwill b 100.000 100.000
4.540.000 1.750.000 5.046.000
Utang 750.000 170.000 920.000

Modal Saham 2.500.000 1.000.000 b 1.000.000 2.500.000
Agio Saham 40.000 40.000
Laba Ditahan 1.250.000 580.000 1.250.000
4.540.000 1.750.000
Kepemilikan non pengendali b 320.000 336.000

c 16.000
5.046.000
Penjualan kepemilikan terjadi pada awal periode sehingga dampak

penjualan tersebut terhadap prosedur konsolidasi pada tahun 2010 adalah
minimal. Masukan kertas kerja dari Tabel 7.3 berbentuk jurnal umum.
a. Laba dari PT Roro 144.000

Dividen—PT Roro 80.000
Untuk mengeliminasi laba dan dividen dari PT Roro dan mengembalikan
rekening investasi ke saldo awalnya setelah penjualan 10% kepemilikan
b
b. Modal saham—PT Roro 1.000.000
Laba ditahan—PT Roro 500.000
Goodwill 100.000
Investasi di PT Roro 1.280.000
Kepemilikan nonpengendali (20%) 320.000
Untuk mengeliminasi pengulangan saldo investasi dan ekuitas serta
untuk mencatat goodwill dan saldo awal kepemilikan nonpengendali
cc. Bagian kepemilikan 36.000

. nonpengendali
Dividen 20.000
Untuk mencatat bagian kepemilikan nonpengendali atas laba dan dividen
perusahaan anak
Jurnal kertas kerja a mencatat pengurangan investasi dalam PT Roro

menjadi saldo awal periode setelah penjualan sebesar Rp1.280.000 serta
jurnal b mencatat goodwill dan kepemilikan nonpengendali berdasarkan
jumlah segera setelah penjualan 10% kepemilikan. Jurnal terakhir mencatat
bagian kepemilikan nonpengendali atas laba dan dividen.
2. Penjualan Kepemilikan Selama Periode Akuntansi

Jika PT Ali menjual 10% kepemilikannya di PT Roro pada 1 April 2010
seharga Rp200.000, penjualan tersebut dapat dicatat per 1 April 2010 atau
dicatat di muka per 1 Januari 2010. Jika PT Ali mencatat penjualan tersebut
per 1 Januari 2010, PT Ali mencatat efek ekuitas sebesar Rp40.000 yang
sama besar dengan situasi penjualan awal periode dan membuat perhitungan
konsolidasi pada baris yang sama sebagaimana digambarkan pada contoh
sebelumnya. Konsistensi dengan konsolidasi satu baris mengharuskan
pembuatan laporan keuangan konsolidasi dengan menggunakan asumsi
penjualan pada awal periode yang sama, yaitu menghitung bagian
kepemilikan nonpengendali untuk 20% kepemilikan nonpengendali yang
beredar selama tahun 2010 serta mendasarkan saldo awal dan akhir
kepemilikan nonpengendali pada 20% kepemilikan nonpengendali. Alternatif
asumsi penjualan awal periode ini tidak memengaruhi laba bersih perusahaan
induk atau konsolidasi karena setiap selisih laba atau rugi pada penjualan
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.27
dihapuskan oleh selisih dalam penghitungan laba dari perusahaan anak

dengan menggunakan konsolidasi satu baris dan penghitungan nilai
kepemilikan nonpengendali pada laporan keuangan konsolidasi.1
Jika penjualan tersebut dicatat per 1 April 2010, efek ekuitas akan sebesar
Rp35.500 yang dihitung sebagai berikut.
Harga penjualan 10% kepemilikan Rp200.000

Dikurangi: nilai buku kepemilikan yang dijual:
Saldo investasi per 1 Januari Rp1.440.000
Ekuitas dalam pendapatan Rp180.000 x ¼ 40.500
tahun x 90%
1.480.500
Bagian investasi yang dijual → X 1/9 164.500
Efek ekuitas Rp 35.500
Jurnal yang dibuat oleh PT Ali selama tahun 2010 untuk mencatat
penjualan 10% kepemilikan tersebut dan investasinya di PT Roro sebagai
berikut.
1 April 2010
Laba dari PT Roro 40.500
Untuk mencatat laba dari kuartal pertama (ekuitas Rp40.500 dalam laba)
Kas 200.000
Disagio Saham 35.500
Untuk mencatat penjualan 10% kepemilikan dalam PT Roro (lihat
penghitungan sebelumnya)
1 Juli 2010
Kas 80.000
1 Jika dicatat pada awal periode, harus dipertimbangkan dividen yang benar-benar
diterima atas kepemilikan yang dijual sebelum penjualan, kemudian menyesuaikan

prosedur konsolidasi dengan dividen tersebut.
Untuk mencatat dividen yang diterima (Rp100.000 x 80%)
31 Desember 2010
Untuk mencatat laba selama tiga kuartal terakhir tahun 2010
Laba dari PT Roro selama tahun 2010 sebesar Rp148.500 yang terdiri
atas Rp40.500 selama kuartal pertama dan Rp108.000 selama tiga kuartal
terakhir pada tahun tersebut. Pada akhir tahun, rekening investasi di PT Roro
memiliki saldo sebesar Rp1.344.000 yang sama besar dengan contoh
penjualan awal tahun, tetapi memiliki komponen dengan nilai yang berbeda.
Saldo investasi per 1 Januari Rp1.440.000

Dikurangi: nilai buku kepemilikan yang dijual (164.500)
1.275.500
Ditambah: laba dikurangi dividen 68.500
Saldo investasi per 31 Desember Rp1.344.000
Saldo investasi pada akhir tahun sama dengan sebelumnya karena PT Ali
memegang porsi kepemilikan yang sama sebagaimana asumsi penjualan awal
tahun. Selanjutnya, PT Ali menerima arus kas masuk dari investasi yang
sama besar (Rp200.000 dari penjualan dan dividen sebesar Rp80.000).
Dengan demikian, seharusnya ia melaporkan laba yang sama. Efek laba
dengan asumsi yang berbeda tersebut diterangkan sebagai berikut.
Penjualan per atau Penjualan

diasumsikan per awal dalam periode
periode akuntansi
Efek ekuitas pada penjualan investasi Rp40.000 Rp35.500
Laba dari PT Roro 144.000 108.500
Total efek laba Rp104.000 Rp144.000
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.29
Total efek pada laba bersih PT Ali adalah sama sehingga efeknya
terhadap laporan keuangan konsolidasi seharusnya sama. Kertas kerja
konsolidasi untuk penjualan dalam periode akuntansi disajikan pada Tabel
7.4.
Tabel 7.4
Penjualan 10% Kepemilikan dalam Periode Akuntansi
Input kertas kerja dijurnalkan untuk mengonsolidasikan laporan

keuangan PT Ali dan PT Roro sebagai berikut.

Dividen—PT Roro 80.000
Modal saham—PT Roro 1.000.000

Laba ditahan—PT Roro 500.000
Goodwill 100.000
Investasi di PT Roro 1.275.500
Kepemilikan nonpengendali per 1 Januari 160.000
Kepemilikan nonpengendali per 1 April 164.500
Dividen 20.000
Untuk mencatat bagian kepemilikan nonpengendali atas laba dan
dividen perusahaan anak.
Penghitungan kepemilikan nonpengendali

Nilai kepemilikan nonpengendali yang dicatat pada jurnal b dipisahkan
untuk tujuan contoh. Akan tetapi, sebenarnya keduanya tidak harus
dipisahkan. Satu bagian perhitungan kepemilikan nonpengendali
mendasarkan pada 10% kepemilikan nonpengendali pada awal periode
(ekuitas PT Roro sebesar Rp1.500.000 per 1 Januari x 10%). Bagian lain
mencerminkan nilai buku kenaikan 10% kepemilikan nonpengendali dari
penjualan per 1 April (ekuitas Sergio sebesar Rp1.545.000 per 1 April x
10%). Perhatikan juga bahwa diperlukan perhitungan ganda untuk bagian
kepemilikan nonpengendali Rp30.000 [(Rp315.000 x 10%) + (Rp180.000 x
10% x ¾ tahun)] pada kondisi penjualan tengah tahun. Investasi pada PT
Roro menurun jika kepemilikan dijual pada 1 April. Dengan demikian, kredit
sebesar Rp1.275.500 dalam kertas kerja jurnal b mencerminkan saldo awal
investasi sebesar Rp1.440.000 dikurangi nilai buku kepemilikan investasi
yang dijual pada 1 April sebesar Rp164.500.
Kecuali untuk item-item yang dibahas di atas, kertas kerja yang disajikan
pada Tabel 7.3 dan 7.4 adalah setanding dan laporan keuangan konsolidasi
yang dihasilkannya adalah ekuivalen dalam semua segi yang material.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.31
Karena kerumitan yang timbul pada pencatatan penjualan sesuai dengan

tanggal penjualan yang aktual, lebih efisien untuk menggunakan asumsi
penjualan pada awal tahun. Penggunaan asumsi penjualan awal tahun juga
lebih praktis karena informasi laba tahun berjalan tidak selalu tersedia selama
satu periode akuntansi.
A. PERUBAHAN KEPEMILIKAN KARENA TRANSAKSI SAHAM

PERUSAHAAN ANAK
Penerbitan saham perusahaan anak merupakan salah satu cara untuk

melakukan perluasan operasi perusahaan anak melalui pembiayaan eksternal.
Baik keputusan perluasan operasi mapun pembiayaannya tentulah
dikendalikan oleh perusahaan induk. Manajemen perusahaan induk dapat
memutuskan membangun pabrik baru untuk perusahaan anak dan membiayai
pembangunan tersebut melalui penjualan saham perusahaan anak kepada
perusahaan induk.
Operasi perusahaan anak dapat juga diperluas melalui penerbitan saham
perusahaan anak kepada publik. Initial public offering (IPO) yang dilakukan
oleh Pepsi Bottling Group sebagaimana disebutkan sebelumnya merupakan
salah satu contoh. Perusahaan induk bahkan dapat menerbitkan saham
perusahaan anak untuk mengakuisisi perusahaan lain. Catatan berikut muncul
dalam laporan tahunan Coca-Cola Company tahun 2006 (hlm. 84).
Pada tahun 2003, salah satu investee metode ekuitas di perusahaan kami,
Coca-Cola FEMSA, melakukan merger dengan perusahaan lain yang juga
investee metode ekuitas perusahaan kami, Panamerican Beverages, Inc. Pada
saat merger tersebut, perusahaan dan Fomento Economico Mexicano, S.A.B.
de C.V. (“FEMSA”), pemegang saham mayoritas di Coca-Cola FEMSA,
mencapai kesepahaman yang memungkinkan pemegang saham tersebut dapat
membeli dari perusahaan kami sejumlah saham Coca-Cola FEMSA dalam
jumlah yang memadai untuk memegang kembali kepemilikan mayoritas di
Coca-Cola FEMSA. Kesepahaman tersebut berakhir pada Mei 2006. Namun,
dalam kuartal ketiga tahun 2006, perusahaan dan pemilik saham mencapai
persetujuan bahwa perusahaan akan menjual saham yang mewakili delapan
persen modal saham Coca-Cola FEMSA kepada FEMSA. Sebagai akibat dari
penjualan tersebut, yang terjadi pada kuartal keempat tahun 2006, perusahaan
menerima kas sekitar $427 juta dan merealisasikan laba kira-kira $175 juta
yang dicatat dalam laporan laba rugi konsolidasi pada rekening laba (rugi)
lain-lain—bersih dan memengaruhi segmen operasi perusahaan. Di samping

itu, juga sebagai akibat dari penjualan tersebut, kepemilikan kami dalam
Coca-Cola FEMSA berkurang dari kira-kira 40 persen menjadi sekitar 32
persen. Rujuklah Catatan 18 (hlm. 84).
Pada kasus perusahaan anak yang dimiliki secara parsial, pemegang
saham nonpengendali dapat menggunakan hak istimewa mereka untuk
meminta penerbitan saham tambahan secara proporsional dengan
kepemilikan yang mereka pegang. Operasi perusahaan anak dapat
dipersempit jika manajemen perusahaan induk mengharuskan perusahaan
anak untuk mengakuisisi kembali sahamnya.
Kepemilikan perusahaan induk/investor dalam perusahaan anak/investee
dapat berubah sebagai akibat dari penjualan saham tambahan perusahaan
anak atau melalui akuisisi kembali saham oleh perusahaan anak. Dampak
dari aktivitas tersebut terhadap perusahaan induk/investor tergantung pada
harga saham yang dijual atau saham treasuri yang dibeli dan pada apakah
perusahaan induk terlibat secara langsung dalam transaksi dengan perusahaan
anak. Sehubungan dengan perlakuan akuntansi atas investasi ekuitas dengan
menggunakan konsolidasi satu baris, APB Opinion No. 18 menjelaskan,
“Sebuah transaksi investee yang bersifat modal yang memengaruhi bagian
investor atas ekuitas pemegang saham dari investee harus diperlakukan
seolah-olah investee merupakan perusahaan anak yang terkonsolidasi.” 2
1. Penjualan Kepemilikan yang Mengakibatkan Hilangnya Konsolidasi

Ketika perusahaan induk menghentikan kepemilikan pengendalinya
dalam perusahaan anak, perusahaan anak tersebut dapat mengalami
kehilangan konsolidasi (yaitu hilang dari laporan keuangan konsolidasi).
Biasanya, hal tersebut terjadi akibat penjualan kepemilikan dalam perusahaan
anak yang mengurangi kepemilikan perusahaan induk hingga kurang dari
50%. Pada kasus-kasus tersebut, dihitung laba atau rugi. Laba atau rugi
tersebut dimasukkan dalam laba bersih yang menjadi hak perusahaan induk.
SFAS No. 160, Appendix A, dan paragraf 36, mengukur laba atau rugi
sebagai selisih antara berikut ini.
a. Agregat dari:
1) nilai yang wajar dari setiap pertimbangan yang diterima,
2 APB Opinion No. 18, “Perlakuan Akuntansi Metode Ekuitas untuk Investasi
dalam Saham Biasa,” paragraf 19c.

⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.33
2) nilai yang wajar dari setiap investasi nonpengendali dalam mantan

perusahaan anak yang masih dipertahankan pada tanggal perusahaan
anak hilang dari konsolidasi,
3) nilai yang terkandung dalam kepemilikan nonpengendali dalam
bekas perusahaan anak (termasuk setiap akumulasi laba
komprehensif lain-lain yang dapat menjadi hak kepemilikan
nonpengendali) pada tanggal hilangnya perusahaan anak dari
konsolidasi.
b. Nilai yang terkandung dalam aktiva dan utang bekas perusahaan anak.
Anggaplah bahwa PT Citra menjual seluruh 90% kepemilikannya dalam
PT Ira untuk menerima kas sebesar Rp2.750.000. PT Citra menghitung nilai
yang terkandung dalam investasinya untuk menentukan laba atau rugi atas
penjualan tersebut. Jika nilai yang terkandung dalam investasi tersebut adalah
Rp2.650.000, PT Citra menghapus PT Ira dari konsolidasi dan mencatat laba
sebesar Rp100.000. PT Citra mencatat transaksi tersebut sebagai berikut.
Kas 2.750.000
Investasi di PT Ira 2.650.000
Laba penjualan 100.000
2. Penjualan Saham Tambahan oleh Perusahaan Anak

Anggaplah bahwa PT Diva memiliki 80% kepemilikan dalam PT Pipit.
Investasi PT Diva di PT Pipit mencapai Rp900.000 per 1 Januari 2010.
Hal ini sama dengan 80% ekuitas pemegang saham PT Pipit sebesar
Rp1.000.000 ditambah goodwill sebesar Rp100.000 (total goodwill adalah
Rp125.000). Ekuitas PT Pipit per 1 Januari 2010 tersebut terdiri atas berikut
ini.
Modal saham, Rp50 sesuai nilai buku Rp 500.000

Disagio saham 300.000
Laba ditahan 200.000
a. Perusahaan anak menjual saham kepada perusahaan induk

Jika PT Pipit menjual lagi 2.000 lembar sahamnya kepada PT Diva
dengan nilai buku Rp100 per lembar per 2 Januari 2010, investasi PT Diva di
PT Pipit meningkat sebesar Rp200.000 menjadi Rp1.100.000 dan

kepemilikannya dalam PT Pipit meningkat dari 80% (8.000 ÷ 10.000 lembar
saham) menjadi 83 1/3% (10.000 ÷ 12.000 lembar saham). Jumlah yang
dibayarkan untuk 2.000 lembar saham tambahan sama dengan nilai buku
sehingga investasi PT Diva di PT Pipit masih mencerminkan goodwill
sebesar Rp100.000.
1 Januari 2 Januari
sebelum setelah
penjualan penjualan
Ekuitas pemegang saham PT Pipit Rp1.000.000 Rp1.200.000
Kepemilikan PT Diva 80% 83 1/3%
Ekuitas PT Diva di PT Pipit 800.000 1.000.000
Goodwill 100.000 100.000
Saldo investasi di PT Pipit Rp 900.000 Rp1.100.000
Jika PT Pipit menjual 2.000 lembar sahamnya kepada PT Diva dengan

harga Rp175 per lembar, investasi PT Diva di PT Pipit meningkat menjadi
Rp1.250.000 (Rp900.000 + investasi baru sebesar Rp350.000) dan
kepemilikannya meningkat dari 80% menjadi 83 1/3%. Sekarang investasi
PT Diva di PT Pipit mencerminkan kelebihan saldo investasi sebesar
Rp125.000 di atas nilai buku yang mendasarinya. Tambahan kelebihan
Rp25.000 tersebut merupakan akibat pembayaran PT Diva sebesar
Rp350.000 untuk menaikkan ekuitasnya di PT Pipit sebesar Rp325.000. Hal
itu dianalisis sebagai berikut.
Harga yang dibayarkan oleh PT Diva (2.000 lembar x Rp175) Rp350.000

Nilai buku yang diperoleh:
Nilai buku yang mendasar setelah pembelian
(Rp1.000.000 + Rp350.000 x 83 1/3%) Rp1.125.000
Nilai buku yang mendasar sebelum pembelian

(Rp1.000.000 x 80%) (Rp800.000)
(Rp325.000)
Kelebihan harga pokok di atas nilai buku yang diperoleh Rp 25.000
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.35
Nilai Rp25.000 tersebut dapat dimasukkan ke aktiva berwujud atau

goodwill yang sesuai, lalu mengamortisasinya sepanjang umur ekonomisnya.
PT Diva tidak boleh mengamortisasi goodwill.
Sekarang, anggaplah bahwa PT Pipit menjual 2.000 lembar saham
tersebut kepada PT Diva dengan harga Rp15 per lembar (atau Rp5 lebih
rendah dari nilai buku). Kepemilikan PT Diva meningkat dari 80% menjadi
83 1/3% sebagaimana sebelumnya dan investasinya di PT Pipit meningkat
sebesar Rp150.000 menjadi Rp1.050.000. Sebagai akibat pembayaran yang
lebih rendah dari nilai buku atas saham tersebut, nilai buku yang diperoleh
melebihi harga pokok investasi sebagai berikut.
Harga yang dibayarkan oleh PT Diva (2.000 lembar x Rp75) Rp150.000

Nilai buku yang diperoleh:
Nilai buku yang mendasar setelah pembelian
(Rp1.000.000 + Rp150.000 x 83 1/3%) Rp958.335
Nilai buku yang mendasar sebelum pembelian

(Rp1.000.000 x 80%) (Rp800.000)
(Rp158.335)
Kelebihan nilai buku yang diperoleh di atas harga pokok Rp 8.335
Secara konsep, kelebihan nilai buku sebesar Rp8.335 tersebut harus

digunakan untuk mengurangi aktiva berwujud bersih yang mengalami saji
lebih. Solusi praktisnya adalah membebankan kelebihan nilai buku tersebut
kepada setiap goodwill dari investasi dalam saham perusahaan yang sama.
Dalam contoh tersebut, goodwill berkurang dari Rp100.000 menjadi
Rp91.665. (Total goodwill berkurang menjadi Rp114.580).
b. Perusahaan anak menjual saham kepada entitas luar

Anggaplah bahwa PT Pipit menjual lagi 2.000 lembar saham kepada
entitas lain (pemegang saham nonpengendali). Kepemilikan PT Diva
berkurang dari 80% (8.000 ÷ 10.000 lembar saham) menjadi 66 2/3% (8.000
÷ 12.000 lembar saham), tanpa memandang harga jual saham tersebut. Akan
tetapi, dampaknya terhadap rekening investasi PT Diva di PT Pipit
tergantung pada harga penjualan saham tersebut. Dampak penjualan tersebut
kepada nilai buku yang mendasari ekuitas PT Diva di PT Pipit dengan
berbagai asumsi penerbitan (Rp100, Rp175, dan Rp75 per lembar saham)
sebagai berikut.
Penjualan kepada entitas luar dengan harga Rp100 per lembar saham
tidak memengaruhi ekuitas PT Diva di PT Pipit karena harga penjualan sama
dengan nilai buku. Jika PT Pipit menjual saham dengan harga Rp175 per
lembar (lebih besar dari nilai buku), ekuitas PT Diva di PT Pipit meningkat
sebesar Rp100.000. Jika PT Pipit menjualnya dengan harga Rp75 (lebih
rendah dari nilai buku), ekuitas PT Diva menurun sebesar Rp33.335.
SFAS No. 160 mengharuskan bahwa transaksi yang membawa dampak
penurunan persentase kepemilikan harus dicatat sebagai transaksi ekuitas.
Dengan kata lain, investasi perusahaan induk dan disagio saham harus
disesuaikan: laba atau rugi untuk jenis transaksi tersebut tidak dicatat. Jurnal
untuk mencatat perubahan dalam nilai buku yang mendasari ekuitas PT Diva
dengan metode tersebut sebagai berikut.
Penjualan dengan harga Rp100 per lembar (nilai buku)

Tidak ada jurnal
Penjualan dengan harga Rp175 per lembar (lebih besar dari nilai buku)
Investasi di PT Pipit 100.000
Penjualan dengan harga Rp75 per lembar (lebih kecil dari nilai buku)
Disagio saham3 33.335
Investasi di PT Pipit 33.335
Dengan metode tersebut, selisih nilai yang wajar/nilai buku tidak

disesuaikan dengan penurunan persentase kepemilikan.
3 Debit ini dibebankan pada laba ditahan jika rekening disagio saham perusahaan
induk tidak mencukupi untuk dibebankan lebih jauh.

⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.37
3. Ringkasan Konsep Penjualan Saham Perusahaan Anak

Penjualan saham oleh perusahaan anak kepada perusahaan induk tidak
mengakibatkan pengakuan laba, rugi, atau penyesuaian terhadap disagio
saham. Akan tetapi, hal itu benar-benar mengakibatkan selisih nilai yang
wajar/nilai buku yang sama besar dengan selisih kepemilikan perusahaan
induk atas ekuitas pemegang saham perusahaan anak sebelum dan segera
setelah penjualan saham.
Prinsip akuntansi menganggap penjualan saham perusahaan anak kepada
pihak luar sebagai transaksi modal serta mengharuskan penyesuaian terhadap
rekening investasi perusahaan induk dan disagio saham, kecuali jika saham
tersebut dijual dengan harga sebesar nilai buku. Nilai penyesuaian adalah
selisih antara nilai buku yang mendasari kepemilikan segera sebelum dan
setelah penjualan saham kepada pihak luar.
Jika perusahaan induk dan investor pihak luar membeli saham
perusahaan anak, tetapi tidak mengakibatkan perubahan persentase
kepemilikan saham yang sudah ada, tidak diperlukan penyesuaian disagio
saham tanpa memandang apakah saham dijual sebesar nilai buku, lebih
rendah dari nilai buku, atau lebih besar dari nilai buku. Demikian juga tidak
ada kelebihan atau kekurangan harga pokok investasi dari nilai buku untuk
perusahaan induk sebagai akibat dari situasi tersebut. Hal tersebut disebabkan
kenaikan investasi tersebut sama besar dengan kenaikan (atau penurunan)
nilai buku yang mendasari ekuitas perusahaan induk pada situasi tersebut.
B. TRANSAKSI SAHAM TREASURI OLEH PERUSAHAAN ANAK
Akuisisi saham treasuri oleh perusahaan anak mengurangi ekuitas

perusahaan anak dan jumlah saham perusahaan anak yang beredar. Jika
perusahaan anak mengakuisisi saham treasuri dari pemegang saham
nonpengendali sebesar nilai buku, tidak ada perubahan ekuitas perusahaan
induk dalam perusahaan anak meskipun mengakibatkan kenaikan persentase
kepemilikan perusahaan induk. Pembelian saham dari pemegang saham
nonpengendali dengan nilai yang lebih besar atau lebih rendah dari nilai buku
mengakibatkan penurunan atau kenaikan nilai buku perusahaan induk dalam
perusahaan anak dan pada saat yang sama meningkatkan persentase
kepemilikan perusahaan induk. Situasi terakhir tersebut memerlukan jurnal
pada buku besar perusahaan induk untuk menyesuaikan saldo investasi di
perusahaan anak dan untuk membebankan atau mengkredit tambahan disagio
saham atas perbedaan nilai buku perusahaan induk dalam perusahaan anak
sebelum dan sesudah transaksi saham treasuri.
Anggaplah bahwa PT Tia adalah perusahaan anak dengan 80%
kepemilikannya dipegang oleh PT Vogy dan bahwa PT Tia memiliki 10.000
lembar saham biasa yang beredar per 31 Desember 2010. Pada 1 Januari
2011, PT Tia membeli 400 lembar sahamnya dari pemegang saham
nonpengendali. Tabel 7.5 meringkas dampak akuisisi saham treasuri tersebut
terhadap hak PT Vogy atas nilai buku PT Tia dengan menggunakan tiga
asumsi yang berbeda harga pembelian saham treasuri.
Tabel 7.5
Pembelian Saham Treasuri oleh Perusahaan Anak
Ekuitas PT Vogy dalam PT Tia sebelum pembelian saham treasuri oleh

PT Tia sebesar Rp800.000 dan kepemilikannya sebesar 80%, sebagaimana
ditunjukkan pada kolom pertama Tabel 7.5. Pembelian 400 lembar saham
treasuri oleh PT Tia menaikkan persentase kepemilikan PT Vogy menjadi 83
1/3% (atau 8.000 dari 9.600 saham beredar), tanpa memandang harga yang
dibayarkan oleh PT Tia untuk mengakuisisi kembali sahamnya tersebut. Jika
PT Tia membeli 400 lembar sahamnya dengan harga Rp100 per lembar
sesuai dengan nilai bukunya, hak PT Vogy atas ekuitas PT Tia tetap sebesar
Rp800.000, sebagaimana ditunjukkan pada kolom kedua Tabel 7.5, meskipun
kepemilikannya meningkat menjadi 83 1/3%. Hal tersebut tidak memerlukan
penyesuaian.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.39
Jika PT Tia membeli 400 lembar saham treasuri-nya dengan harga

Rp150 per lembar, ekuitas PT Vogy berkurang Rp16.665 menjadi
Rp783.335, sebagaimana ditunjukkan pada kolom ketiga Tabel 7.5. PT Vogy
mencatat penurunan tersebut dengan membuat jurnal sebagai berikut.

Investasi di PT Tia 16.665
Untuk mencatat penurunan investasi akibat pembelian saham treasuri oleh
PT Tia di atas nilai buku
Jurnal tersebut mengurangi investasi PT Vogy dalam PT Tia menjadi

sebesar hak PT Vogy atas nilai buku PT Tia dan juga mengurangi disagio
saham. Transaksi saham treasuri bersifat modal, sehingga tidak memengaruhi
laba atau rugi.
Situasi ketiga yang digambarkan pada kolom keempat Gambar 8.5
terjadi jika PT Tia membeli 400 lembar saham treasuri dengan harga Rp75
per lembar (Rp25 lebih rendah dari nilai buku). Sebagai akibat akuisisi saham
oleh PT Tia tersebut, hak PT Vogy atas ekuitas PT Tia meningkat dari
Rp800.000 menjadi Rp808.335. Peningkatan sebesar Rp8.335 tersebut
memerlukan penyesuaian dalam buku besar PT Vogy sebagai berikut.
Investasi di PT Tia 8.335

Disagio saham 8.335
Untuk mencatat kenaikan investasi akibat pembelian saham treasuri oleh
PT Tia di bawah nilai buku
Prinsip akuntansi mendukung penyesuaian perusahaan induk seperti

dicontohkan di atas untuk perubahan yang diakibatkan transaksi saham
treasuri oleh perusahaan anak. Prinsip akuntansi melarang pengakuan laba
atau rugi dari transaksi saham treasuri. Akan terapi, pada saat yang sama, hal
itu mengharuskan perlakuan akuntansi metode ekuitas dengan eliminasi
setiap perbedaan antara investasi dan nilai buku dengan maksimum periode
40 tahun (kecuali jika selisih tersebut disebabkan oleh aktiva tidak berwujud
dengan umur ekonomis yang tidak pasti, misalnya goodwill). Perusahaan
induk mendasarkan pencatatan atas transaksi saham treasuri pada nilai buku
aktiva bersih. Selama saham treasuri tersebut dipegang, nilai buku aktiva
bersih akan berubah sesuai dengan operasi perusahaan anak. Jika pada
akhirnya saham treasuri tersebut dijual kembali, perusahaan induk akan

mencatat perubahan tersebut dengan dasar nilai buku aktiva saat penjualan.
Namun, harus dimengerti bahwa transaksi saham treasuri yang sering dan
tidak material oleh perusahaan anak cenderung saling menghapus dengan
pembelian dan penjualan serta tidak memerlukan penyesuaian sebagaimana
dibahas sebelumnya.
C. DIVIDEN SAHAM DAN STOCK SPLIT OLEH PERUSAHAAN

ANAK
Dividen saham dan stock split oleh perusahaan anak tidak lazim terjadi,
kecuali jika pemilik nonpengendali berdagang secara aktif di bursa saham.
Hal tersebut disebabkan manajemen perusahaan induk mengendalikan
tindakan semacam itu dan biasanya tidak terdapat keuntungan bagi
perusahaan-perusahaan yang terkonsolidasi atau perusahaan induk dari
peningkatan jumlah saham perusahaan anak yang beredar melalui stock split
atau dividen saham. Bahkan, jika perusahaan anak melakukan stock split atau
menerbitkan dividen saham, dampak tindakan tersebut terhadap prosedur
konsolidasi adalah minimal.
Stock split oleh perusahaan anak meningkatkan jumlah saham yang
beredar, tetapi tidak memengaruhi baik aktiva bersih perusahaan anak
maupun masing-masing rekening ekuitas. Di samping itu, persentase
kepemilikan perusahaan induk dan pemilik nonpengendali tidak dipengaruhi
oleh stock split oleh perusahaan anak. Oleh karena itu, pencatatan dan
prosedur konsolidasi perusahaan induk juga tidak terpengaruh.
Terdapat beberapa pengamatan atas dividen saham oleh perusahaan anak
bahwa masing-masing rekening ekuitas perusahaan anak berubah pada kasus
dividen saham. Perubahan tersebut terjadi karena laba ditahan sama terhadap
nilai buku, nilai yang dinyatakan, atau nilai pasar dari saham tambahan yang
diterbitkan dipindahkan ke agio saham. 4 Walaupun kapitalisasi laba ditahan
tidak memengaruhi pencatatan perusahaan induk tentang perusahaan
anaknya, nilai modal sahamnya benar-benar berubah, sedangkan diagio
saham dan laba ditahan harus dieliminasi dalam proses konsolidasi.
PT Rama memiliki 80% saham beredar PT Made yang diakuisisi per
1 Januari 2009 seharga Rp800.000. Ekuitas PT Made pada 1 Januari 2009
tersebut sebagai berikut.
4 Lihat ARB No. 43, Bab 7, paragraf 10 sampai 14 untuk prosedur akuntansi yang
terkait dividen saham.

⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.41
Modal saham, Rp10 sebesar nilai buku Rp 500.000

Selama tahun 2009, PT Made memiliki laba bersih sebesar Rp150.000

dan membayar dividen tunai sebesar Rp50.000. PT Rama menaikkan
investasinya di PT Made karena laba investasinya sebesar RP120.000
(Rp150.000 x 80%) dan mengurangi investasinya dengan dividen yang
diterima sebesar Rp40.000 (Rp50.000 x 80%). Jadi, rekening investasi PT
Rama di PT Made per 31 Desember 2009 sebesar Rp880.000.
Berdasarkan informasi yang telah disebutkan, kertas kerja konsolidasi
PT Rama dan perusahaan anaknya akan meliputi penyesuaian dan eliminasi
berikut.
Laba dari PT Made 120.000

Dividen 40.000
Investasi di PT Made 80.000
Modal saham—PT Made 500.000
Disagio saham—PT Made 100.000
Laba ditahan—PT Made 400.000
Kepemilikan nonpengendali—saldo awal 200.000
Jika PT Made juga mengumumkan dan menerbitkan 10% dividen saham

pada 31 Desember 2009 dan jika sahamnya dijual dengan harga Rp200 per
lembar, PT Made akan mencatat dividen saham sebagai berikut.
Dividen saham atas saham biasa 200.000

Modal saham, Rp10 par 50.000
Dividen saham tersebut tidak memengaruhi pencatatan PT Rama atas

investasinya di PT Made. Akan tetapi, hal itu memengaruhi kertas kerja
konsolidasi karena modal saham PT Made meningkat menjadi Rp550.000
(Rp500.000 + Rp50.000) dan disagio sahamnya meningkat menjadi
Rp250.000 (Rp100.000 + Rp150.000). Jurnal penyesuaian dan eliminasi

untuk kertas kerja konsolidasi pada 2009 sebagai berikut.
Laba dari PT Made 120.000

Dividen 40.000
Modal saham - PT Made 550.000
Disagio saham - PT Made 250.000
Laba ditahan - PT Made 400.000
Kepemilikan nonpengendali-saldo awal 200.000
Dividen saham atas saham biasa 200.000
Rekening dividen saham sebesar Rp200.000 dieliminasi bersama dengan

saldo investasi dan ekuitas karena menghapuskan Rp50.000 modal saham
dan Rp150.000 disagio saham. Pada tahun 2009 dan tahun berikutnya,
rekening laba ditahan akan mencerminkan penurunan Rp200.000 dari dividen
saham sehingga tidak menimbulkan keruwetan lebih jauh.
KA S US 2
PT Dharma membeli 960.000 lembar saham biasa PT Zulian (80%

kepemilikan) dengan harga Rp21.200.000 pada tanggal 1 Januari 2014.
Kelebihan biaya investasi terhadap nilai buku yang diperoleh sebesar
Rp2.000.000 dialokasikan sebagai goodwill dengan periode amortisasi 10
tahun.
Pada tanggal 1 Januari 2016 PT Zulian menjual 400.000 lembar saham
biasa yang belum pernah diterbitkan sebelumnya dengan harga Rp30 per
lembar. Ekuitas pemegang saham PT Zulian tanggal 1 Januari 2014 ketika
PT Dharma memeroleh kepemilikannya pada tanggal 1 Januari 2016 sebelum
dan sesudah penerbitan saham tambahan sebagai berikut (dalam ribuan)
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.43
1 Januari 1 Januari 1 Januari

2014 2016 2016
Sebelum Sesudah
penerbitan penerbitan
Saham biasa, Rp12.000 Rp12.000 Rp16.000
nominal Rp 10
Modal disetor 4.000 4.000 12.000
lainnya
Saldo laba 8.000 10.0000 10.000
Total Rp24.000 Rp26.000 Rp38.000
Diminta:
1) Hitunglah saldo akun investasi PT Dharma pada PT Zulian pada tanggal
1 Januari 2016 sebelum penerbitan saham tambahan!
2) Tentukan presentase kepemilikan PT Dharma pada PT Zulian pada
tanggal 1 Januari 2016 sesaat sesudah penerbitan saham tambahan!
3) Siapkan ayat jurnal pada buku PT Dharma untuk menyesuaikan
penerbitan saham tambahan tersebut pada tanggal 1 Januari 2008 jika
keuntungan atau kerugian tidak diakui!
Penyelesaian:
1) Investasi pada PT Zulian dibawah nilai ekuitas
(Rp 26.000.000 x 80%) Rp 20.800.000
Goodwill (80%) Rp. 2.000.000
Investasi pada PT Zulian 1 Januari 2016 Rp22.800.000
2) presentase kepemilikan PT Dharma sesaat sesudah penerbitan saham

tambahan (960.000/1.600.000 saham yang beredar) = 60% kepemilikan
*1.600.000 (Rp16.000.000/10)
3) Tidak da keuntungan maupun kerugian yang diakui

Investasi pada PT Zulian Rp2.000.000
Modal disetor lainnya Rp2.000.000
LAT IH A N

1) Anggaplah bahwa sebuah perusahaan anak memiliki 10.000 lembar

saham beredar. Sebanyak 8.000 lembar di antaranya dimiliki oleh
perusahaan induk. Penyesuaian dengan metode ekuitas apakah yang
perlu dilakukan pada buku besar perusahaan induk jika perusahaan anak
menjual lagi 2.000 lembar saham tambahan kepada pihak luar sebesar
nilai buku pada nilai yang melebihi nilai buku?
2) Anggaplah sebuah perusahaan anak memiliki 10.000 lembar saham
beredar. Sebanyak 8.000 lembar di antaranya dimiliki oleh perusahaan
induk. Jika perusahaan induk membeli lagi 2.000 lembar saham secara
langsung dari perusahaan anak sebesar nilai buku, bagaimana perusahaan
induk mencatat investasi tambahan tersebut? Apakah jawaban tersebut
akan berbeda jika pembelian ke-2.000 lembar saham tersebut dilakukan
di atas nilai buku? Jelaskan!
3) Bagaimanakah perlakuan keuntungan atau kerugian atas penjualan
apabila induk perusahaan atau investor menjual hak kepemilikannya?
4) Bagaimana transaksi saham treasuri oleh perusahaan anak memengaruhi
pencatatan perusahaan induk atas investasinya dengan menggunakan
metode ekuitas?
5) Dapatkah laba atau rugi terhadap perusahaan induk (investor) merupakan
akibat dari transaksi saham treasuri perusahaan anak (investee)?
Jelaskan!
6) Lazimkah dividen saham dan stock split oleh perusahaan anak
memengaruhi nilai yang muncul dalam laporan keuangan konsolidasi?
Jelaskan! Kemudian, tunjukkan item-item jika ada yang mungkin
terpengaruh.
7) PT Leo menjual sebagaian kepemilikannya kepada anak perusahaannya
PT Elang selama satu periode akuntansi, apakah pendapatan atas
kepemilikan yang dijual hingga waktu penjualan dimasukan kedalam
laporan laba bersih konsolidasi dan pendapatan PT Leo, berdasarkan
metode ekuits? Jelaskan!
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.45
8) Dampak apa yang akan terjadi pada induk perusahaan jika anak
perusahaan membeli saham dari pemegang sama minoritas dengan
harga dibawah nilai buku?
Informasi berikut ini digunakan untuk menjawab pertanyaan no 9-10.
Ekuitas pemegang saham PT Satria membeli 75% kepemilikan PT Eko
pada BEI pada tanggal 1 Januari 2013 dengan harga Rp2.070.000.
Ikhtisar ekuitas pemegang saham PT Eko pada tanggal 31 Desember
2012 dan 2013 sebagai berikut:
2012 2013
Modal saham, harga Rp 30 Rp 1.200.000 Rp 1.200.000
Tambahan modal disetor 900.000 900.000
Saldo laba 300.000 900.000
Total ekuitas pemegang 2.400.000 3.000.000
saham
Pada tanggal 1 Januari 2014 PT Eko menjual saham sebanyak 10.000

lembar (nilai nominal 30) dengan harga Rp 90 perlembar. PT Satria tidak
mengamortisasi setiap kelebihan atau kekurangan biaya terhadap nilai
buku yang diperoleh.
9) A. Hitunglah nilai buku tercatat kepemilikan pada PT Eko yang

dimiliki oleh PT Satria pada tanggal 31 Desember 2013.
B. Hitunglah saldo investasi PT Satria pada PT Eko pada tanggal 3
Januari 2014. Diasumsikan bahwa PT Satria membeli 10.000 lembar
saham tambahan tersebut secara langsung.
10) Hitunglah saldo investasi PT Satria pada PT Eko pada tanggal 3 Januari
2014. Jika, PT Eko menjual 10.000 lembar saham tambahan tersebut
kepada investor diluar entitas yang dikonsolidasikan dan tidak ada
keuntungan atau kerugian yang diakui.
1) Dengan asumsi bahwa tidak ada laba atau rugi yang diakui, tidak ada
penyesuaian rekening investasi perusahaan induk yang diperlukan jika
perusahaan anak menjual saham tambahan kepada pihak luar sebesar
nilai buku karena hak perusahaan induk atas item yang mendasari nilai
buku tidak berubah. Jika saham dijual lebih besar dari nilai buku, hak
perusahaan induk atas ekuitas perusahaan anak meningkat. Peningkatan
ini dicatat oleh perusahaan induk sebagai berikut.
Investasi pada anak perusahaan xxx

Disagio saham xxx
Jika perusahaan anak menjual saham lebih rendah dari nilai buku,
kepemilikan perusahaan induk menurun dan perusahaan induk mencatat
penurunan dalam rekening investasi dan disagio saham. Dalam ketiga
kasus tersebut (sebesar nilai buku, di atas nilai buku, atau di bawah nilai
buku), persentase kepemilikan perusahaan induk menurun dari 80 persen
(8.000 dari 10.000 lembar saham) menjadi 66, 2/3 persen (8.000 dari
12.000 saham).
Tidak ada laba atau rugi yang diakui, perubahan dalam nilai buku yang
mendasari, yang disesuaikan seperenam [(80% -66 2/3%) ÷ 80%] dari
setiap selisih nilai buku harga pokok yang tidak diamortisasi dilaporkan
sebagai penyesuaian untuk disagio saham karena perusahaan induk
mempertahankan kepemilikan pengendalinya. Sebuah perhitungan
alternatif adalah mengasumsikan bahwa perusahaan induk menjual
seperenam kepemilikannya untuk 66 2/3 persen hasil. Selisihnya adalah
jumlah penyesuaian untuk disagio saham.
2) Akuisisi dari 2.000 saham secara langsung dari perusahaan anak
meningkatkan persentase kepemilikan perusahaan induk dari 80 persen
(8.000 dari 10.000 lembar saham) menjadi 5/6 (10.000 12.000 saham,
atau 83 1/3%). Perubahan dalam kepemilikan yang dipegang tidak
memengaruhi cara pencatatan perusahaan induk atas investasi
tambahannya. Perusahaan induk dalam semua kasus menaikkan rekening
investasinya sejumlah kas yang dibayarkan atau hal lain yang diberikan
untuk investasi tambahan. Tidak ada bedanya jika harga pembelian di
atas atau di bawah nilai buku.
3) Perlakuan keuntungan atau kerugian atas penjualan dihitung sebagai
perbedaan antara hasil dari penjualan dan investasi yang dijual.
4) Transaksi saham treasuri oleh anak perusahaan mengubah proporsi
kepemilikan perusahaan induk di perusahaan anak. Setiap perubahan
dalam hak orang tua atas nilai buku perusahaan anak yang mendasari
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.47
membutuhkan penyesuaian dalam rekening investasi perusahaan induk

pada anak perusahaan dan disagio saham.
5) Laba dan rugi perusahaan induk (atau investor ekuitas) tidak merupakan
akibat dari transaksi saham treasuri oleh perusahaan anak (atau investee
ekuitas). Meskipun kepemilikan investasi perusahaan induk dapat
meningkat atau menurun karena transaksi tersebut, pandangan yang
dominan adalah perubahan tersebut bersifat modal dan harus
diperlakukan dengan penyesuaian atas disagio saham dan bukannya atas
laba atau rugi tercatat.
6) Stock split dan saham dividen oleh perusahaan anak tidak memengaruhi
nilai yang muncul dalam laporan keuangan konsolidasi. Akan tetapi,
saham dividen oleh anak perusahaan dapat mengakibatkan kapitalisasi
laba ditahan perusahaan anak dan nilai yang terlibat dalam eliminasi
rekening ekuitas pemegang saham perusahaan anak terpengaruh.
7) Secara konseptual, pendapatan yang berlaku untuk kepemilikan ekuitas
yang dijual selama periode akuntansi harus disertakan dalam pendapatan
investasi dan laba bersih konsolidasi. Dalam hal ini, keuntungan atau
kerugian penjualan dihitung berdasarkan nilai buku dari selisih pada saat
penjualan, dan pendapatan diberikan untuk kepentingan non pengendali
meningkat setelah tanggal penjualan.
8) Dampak yang akan timbul akibat dari pembelian saham yang dialakuan
oleh anak perusahaan akan menikanatkan persentase kepemilikan
perusahaan induk tetepi saham perusahaan induk pada nilai buku
perusahaan anak juga akan meningkat.
9) Jawaban:
A. Nilai buku pada 31 Desember 2013
3.000.000 x 75% Rp2.250.000
B. Saldo investasi pada PT Eko 3 Januari 2014

Biaya investasi 1 Januari 2013 Rp2.070.000
Pembagian pendapatan dari PT Eko setelah
dikurangi dividen pada tahun 2013 (600.000
x 75%) 450.000
Investasi pada PT Eko 31 Desember 2013 2.520.000
Penambahan investasi pada 3 Januari 2014
(10.000 x Rp90) 900.000
Investasi pada PT Eko 3 Januari 2014 Rp3.420.000
10) Jawaban:
Saldo investasi pada PT Eko 3 Januari 2014
Investasi pada PT Eko 31 Rp2.520.000

Desember 2013
Nilai buku setelah penambahan
10.000 saham diterbitkan
(3.900.000 x 60%) 2.340.000
Nilai buku sebelum penambahan
10.000 saham diterbitkan
(1.000.000 x 75%) (2.250.000) 90.000
Saldo investasi pada PT Eko 3
Januari 2014 Rp2.610.000
R A NG KU M AN
Jika perusahaan induk/investor menjual kepemilikannya dalam

perusahaan anak/investee, laba atau rugi dari penjualan tersebut sama dengan
selisih antara harga jual dan nilai buku kepemilikan yang dijual. Namun, jika
investasi tidak dicatat dengan basis ekuitas, investasi tersebut harus
disesuaikan dengan basis ekuitas sebelum menghitung laba atau rugi
penjualan. Penjualan kepemilikan dalam perusahaan anak selama periode
akuntansi menaikkan kepemilikan nonpengendali dan memerlukan beberapa
perubahan dalam penghitungan hak-hak pemilik nonpengendali.
Penjualan saham tambahan oleh perusahaan anak mengubah persentase
kepemilikan perusahaan induk dalam perusahaan anak, kecuali jika saham
tersebut dijual kepada perusahaan induk dan pemilik nonpengendali yang
proporsional dengan kepemilikan yang mereka pegang. Penjualan saham
secara langsung kepada perusahaan induk meningkatkan kepemilikan
perusahaan induk dan mengurangi kepemilikan pemegang saham
nonpengendali. Penerbitan saham tambahan oleh perusahaan anak kepada
pemegang saham nonpengendali atau entitas luar mengurangi persentase
kepemilikan perusahaan induk dan meningkatkan kepemilikan pemegang
saham nonpengendali. Perubahan yang serupa dalam kepemilikan pengendali
dan nonpengendali terjadi pada transaksi saham treasuri oleh perusahaan
anak. Perubahan kesaksamaan tersebut terdapat dalam pencatatan untuk
investasi perusahaan induk dengan metode ekuitas dan pembuatan laporan
keuangan konsolidasi.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.49
Pencatatan perusahaan induk dan prosedur konsolidasi tidak dipengaruhi

oleh stock split yang dilakukan oleh perusahaan anak. Namun, dividen saham
yang diterbitkan perusahaan anak dapat mengakibatkan perubahan dalam
kertas kerja konsolidasi.
TES F OR M AT IF 2
Ekuitas pemegang saham PT Nova dan anak perusahaannya

(kepemilikan 80%), PT Yudis, pada 31 Desember 2010 sebagai berikut
(dalam ribuan).
PT Nova PT Yudis
Saham biasa, par Rp50 Rp50.000 Rp30.000
Laba ditahan 20.000 15.000
Total ekuitas pemegang saham Rp70.000 Rp45.000
Saldo akun investasi PT Yudis pada 31 Desember 2010 sama dengan

nilai buku. Pada 1 Januari 2011, PT Yudis mengeluarkan saham biasa yang
belum diterbitkan sebesar Rp300.000 secara langsung ke PT Nova dengan
harga Rp125 per lembar.
1) Berapakah saldo akun investasi pada PT Yudis setelah adanya penerbitan

saham?
A. 45.500.000
B. 43.500.000
C. 50.000.000
D. 53.500.000
2) Berapakah jumlah ekuitas pemegang saham PT Yudis setelah adanya

penerbitan saham baru?
A. 53.000.000
B. 23.000.000
C. 51.000.000
D. 52.500.000
3) Berapakah persentase kepemilikan PT Nova di PT Yudis?

A. 71,22%
B. 80%
C. 81,82%
D. 50%
4) Berapakah goodwill yang dihasilkan dari transaksi akuisisi saham baru?

A. 500.000
B. 544.500
C. 645.400
D. 545.400
5) Berapakah kos investasi yang dikeluarkan PT Nova untuk mengakuisisi

saham baru yang diterbitkan?
A. 7.500.000
B. 7.100.000
C. 6.500.000
D. 6.100.000
6) Apabila induk perusahaan menjual hak kepemilikannya, keuntungan atau

kerugian akan dihitung sebagai.
A. perbedaan antara harga jual dengan nilai buku
B. perbedaan antara harga jual dengan nilai wajar
C. perbedaan antara nilai wajar dengan nilai buku
D. perbedaan antra nilai wajar dengan harga perolehan
Informasi berikut ini digunakan untuk menjawab pertanyaan 7-10.

Ekuitas pemegang saham PT San pada tanggal 31 Desember 2010, 2011,
dan 2012 sebagai berikut:
2010 2011 2012

Modal saham nominal Rp 1.000.000 1.000.000 1.000.000
50
Saldo laba 400.000 800.000 1.100.000
1.400.000 1.800.000 2.100.000
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.51
PT San melaporkan pendapatannya sebesar 400.000 pada tahun 2011

dan tidak membayar dividen. Pada tahun 2012 PT San melaporkan laba
bersih sebesar 400.000 dan mengumumkan dividen sebesar 50.000 pada
tanggal 1 Mei dan sebesar 50.000 lagi pada tanggal 1 November. Pendapatan
dihasilkan secara merata pada kedua tahun tersebut.
PT Jon memeroleh 4.000 lembar saham biasa PT San pada tanggal
1 April 2011 dengan harga 320.000 tunai dan memeroleh 8.000 lembar lagi
pada tanggal 1 Julin 2012 dengan harga 830.000. Selisih biaya/nilai buku
ditetapkan sebagai goodwill.
7) Berapakah pendaptan PT Jon dari PT San pada tahun 2011 dan 2012?
A. 160.000
B. 170.000
C. 230.000
D. Semua jawaban salah
8) Berapakah bagian hak minoritas pada tanggal 31 Desember 2012?

A. 780.000
B 850.000
C. 880.000
9) Berapakah pendapatan preakuisisi 2012?

A. 200.000
B 250.000
C. 275.000
10) Berapakah saldo akun investasi PT Jon pada PT San pada tanggal 31
Desember 2012?
A. 1.230.000
B. 1.410.000
C. 1.341.000


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.53

1) B 1) B
2) A 2) D
3) C 3) C
4) D 4) B
5) B 5) A
6) A 6) A
7) C 7) A
8) C 8) C
9) D 9) D
10) A 10) B
Glosarium
Akuisisi piecemeal : proses akuisisi kepemilikan yang dilakukan

oleh perusahaan dalam seri yang saham dan
yang terpisah dalam suatu periode waktu
tertentu.
Asumsi penjualan awal : asumsi bila suatu perusahaan anak dibeli pada
tahun awal tahun, tetapi transaksi tersebut sebenarnya
tidak terjadi pada awal tahun.
Dividen praakuisisi : dividen yang dibayarkan atas saham sebelum
akuisisi yang memerlukan penyesuaian lebih
lanjut.
Dividen saham : dividen yang diberikan kepada pemegang
saham dalam bentuk saham biasa.
Kepentingan : pemilik mayoritas suatu entitas atau
pengendali (controlling perusahaan dan memiliki kendali terhadap
interest) entitas tersebut.
Kepentingan : pemilik minoritas saham suatu perusahaan dan
nonpengendali biasanya tidak memiliki kendali yang
(noncontrolling signifikan terhadap perusahaan tersebut.
interest)
Laba praakuisisi : pendapatan perusahaan anak yang diperoleh
sebelum proses akuisisi dilakukan oleh
perusahaan induk.
Saham treasuri : saham beredar di pasar yang dibeli kembali
oleh perusahaan penerbit saham tersebut.
Stock split. : pemecahan nilai par suatu saham menjadi dua
atau lebih bagian.
⚫ EKSI4309/MODUL 7 7.55
Daftar Pustaka
Beams, Floyd A.; Joseph H. Anthony; Robin P. Clement; dan Suzzane H.

Education.
Modul 8
Kepemilikan Tidak Langsung

dan Mutual
PE N DA H UL U AN
T elah dibahas sebelumnya situasi perusahaan induk atau investor yang

mengendalikan perusahaan anak atau investee melalui kepemilikan
langsung dengan menguasai sebagian atau seluruh saham dengan hak suara
dari sebuah investee. Metode ekuitas dapat digunakan pada situasi tersebut
dan dapat juga digunakan jika investor secara tidak langsung menguasai 20%
atau lebih saham dengan hak suara. Konsolidasi dapat digunakan jika sebuah
perusahaan, secara langsung atau tidak langsung, menguasai sebagian besar
saham dengan hak suara dari perusahaan lain.
Bab ini membahas pencatatan perusahaan induk dan prosedur
konsolidasi pada kondisi kepemilikan tidak langsung. Bab ini juga membahas
kerumitan yang mungkin timbul jika beberapa perusahaan yang berafiliasi
saling menguasai saham dengan hak suara atau sebuah kondisi yang disebut
kepemilikan mutual. Walaupun prosedur konsolidasi untuk kepemilikan tidak
langsung dan kepemilikan mutual lebih rumit daripada kepemilikan
langsung, tujuan dasar konsolidasi tetap sama. Sebagian besar masalah
memerlukan pengukuran secara terpisah atas realisasi laba dari masing-
masing entitas, lalu mengalokasikan laba tersebut antara pemilik pengendali
dan nonpengendali.
Setelah mempelajari modul ini, mahasiswa diharapkan dapat:
1. Membuat laporan keuangan konsolidasi jika perusahaan induk
mengendalikan perusahaan anak melalui kepemilikan tidak langsung;
2. Menerapkan prosedur-prosedur konsolidasi terhadap kepemilikan tidak
langsung atas kasus-kasus khusus kepemilikan mutual;
3. Memodifikasi perlakukan akuntansi untuk kepemilikan tidak langsung

dan mutual jika perusahaan induk menggunakan metode harga pokok
untuk mencatat investasinya.
Kegiatan Belajar 1
Struktur Afiliasi
M odul sebelumnya telah membahas PepsiCo yang mendirikan Pepsi

Bottling Group (PBG). Catatan 8 atas laporan tahunan PepsiCo tahun
2006 (hal. 71) memberikan tilikan lebih lanjut terhadap status kepemilikan
PBG, perusahaan afiliasi yang menghasilkan miniman dalam kemasan
(Beams, 2009).
Di samping sekitar 38% dan 41% dari saham biasa yang beredar milik
PBG yang kami kuasai masing-masing pada akhir tahun 2006 dan 2005,
kami menguasai 100% saham biasa kelas B milik PBG dan kira-kira 7%
ekuitas Bottling Group, LLC, anak perusahaan PBG yang utama. Hal tersebut
memberikan kami kepemilikan ekonomis atas sekitar 43% dan 45%
kombinasi operasi PBG masing-masing pada akhir tahun 2006 dan 2005.
Catatan 8 juga mengindikasikan bahwa laporan keuangan konsolidasi
PepsiCo mencerminkan pendapatan bersih dari transaksi pihak istimewa
dengan perusahaan afiliasi minuman dalam botol tersebut berjumlah $4,837
milyar selama tahun 2006.
Laporan tahunan Perusahaan AT&T tahun 2006 meringkas beberapa
investasinya pada perusahaan yang berafiliasi sebagai berikut (Beams, 2009).
Investasi Metode Ekuitas Lain-lain

Investasi kami pada ekuitas afiliasi meliputi investasi internasional. Per
31 Desember 2006, investasi kami pada ekuitas afiliasi termasuk 8,9%
kepemilikan pada Telefonos de Mexico, S.A. de C.V. (Telmex), perusahaan
telekomunikasi nasional Meksiko, dan 8,0% kepemilikan pada America
Movil S.A. de C.V. (America Movil), penyedia jasa nirkabel utama di
Meksiko, dengan investasi telekomunikasi di Amerika Serikat dan Amerika
Latin. Kami merupakan anggota konsorsium yang memiliki semua saham
kelas AA dari Telmex dan mewakili pengendalian hak suara perusahaan.
Anggota lain dari konsorsium tersebut, Carso Global Telecom, S.A. de C.V.,
memiliki hak untuk menunjuk sebagian besar komisaris Telmex. Kami juga
merupakan anggota konsorsium yang memiliki semua saham kelas AA dari
America Movil, mewakili pengendalian hak suara perusahaan. Anggota lain
dari konsorsium tersebut, Americas Telecom, S.A. de C.V., memiliki hak
untuk menunjuk sebagian besar komisaris America Movil (hlm. 62).
Kerumitan potensial dari struktur afiliasi perusahaan terbatas hanya pada

imajinasi seseorang. Namun, jenis umum struktur afiliasi tidak sulit untuk
diidentifikasi. Gambar 8.1 menunjukkan lebih banyak tipe dasar struktur
afiliasi.
Walaupun Gambar 8.1 menunjukkan struktur afiliasi untuk korporasi
induk dan anak, diagram tersebut dapat juga diterapkan untuk korporasi
investor dan investee yang berasosiasi melalui kepemilikan langsung atau
tidak langsung atas 20% atau lebih saham dengan hak suara dari korporasi
investee. Kepemilikan langsung merupakan akibat dari investasi langsung
pada saham dengan hak suara dari satu atau lebih korporasi investee.
Kepemilikan tidak langsung merupakan investasi yang memungkinkan
investor untuk mengendalikan atau secara signifikan memengaruhi investee
yang dimiliki secara tidak langsung melalui investee yang dimiliki secara
langsung. Gambar 8.1 menunjukkan dua jenis kepemilikan tidak langsung,
yaitu hubungan bapak-anak-cucu dan hubungan afiliasi penghubung.
Pada diagram bapak-anak-cucu, perusahaan induk menguasai 80%
kepemilikan pada Perusahaan A dan secara tidak langsung menguasai 56%
(80% × 70%) kepemilikan Perusahaan B. Pemegang saham nonpengendali
menguasai 44% kepemilikan Perusahaan B 30% yang dikuasai secara
langsung oleh pemegang saham nonpengendali Perusahaan B, ditambah 14%
yang dikuasai oleh 20% pemegang saham nonpengendali Perusahaan A (20%
× 70%). Perusahaan induk secara tidak langsung menguasai 56% saham
Perusahaan B sehingga konsolidasi Perusahaan B benar-benar tepat. Akan
tetapi, bukan kepemilikan perusahaan induk secara langsung atau tidak
langsung yang menentukan konsolidasi atau tidak. Keputusan untuk
melakukan konsolidasi didasarkan pada apakah kepemilikan pengendali pada
perusahaan yang berafiliasi dikuasai. Jadi, hal itu memberikan kemampuan
pada perusahaan induk untuk mengendalikan operasi perusahaan yang
berafiliasi.
Jika Perusahaan A pada diagram bapak-anak-cucu Gambar 8.1
menguasai 60% saham perusahaan B, kepemilikan perusahaan induk pada
Perusahaan B menjadi sebesar 48% (80% × 60%), dan kepemilikan
nonpengendali menjadi 52% [40% + (20% × 60%). Konsolidasi Perusahaan
B mungkin masih tepat karena 60% saham Perusahaan B dikuasai oleh
perusahaan yang berafiliasi.
Pada ilustrasi afiliasi penghubung, perusahaan induk menguasai 20%
saham Perusahaan B secara langsung dan 32% (80% × 40%) secara tidak
langsung) sehingga total kepemilikannya menjadi 52%. Dari sisa 48%

kepemilikan Perusahaan B, 40% dikuasai secara langsung oleh pemegang
saham nonpengendali Perusahaan B dan 8% (20% × 40%) dikuasai secara
tidak langsung oleh pemegang saham nonpengendali Perusahaan A.
I. KEPEMILIKAN LANGSUNG
a. Anak perusahaan tunggal b. Anak perusahaan ganda
Induk Induk
90%
80% 80% 70%
Anak Anak Anak Anak

A A B C
II. KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG

a. Bapak – anak - cucu b. Afiliasi penghubung
Induk Induk
20%
80% 80%
Anak Anak Anak

A A B
40%
70%
Anak
B
III. KEPEMILIKAN MUTUAL

a. Perusahaan induk dimiliki secara mutual b. Afiliasi penghubung
Induk Induk
80% 10% 20%

80%
Anak Anak 40% Anak
A A B
20%
Gambar 8.1
Struktur Afiliasi
Pada diagram pertama kepemilikan mutual, perusahaan induk menguasai

80% saham Perusahaan A dan Perusahaan A menguasai 10% saham
perusahaan induk. Jadi, 10% saham perusahaan induk dikuasai oleh struktur
yang berafiliasi dan 90%-nya beredar. Pada diagram b kepemilikan mutual,

perusahaan induk bukanlah pihak yang memiliki hubungan kepemilikan
mutual, melainkan Perusahaan A menguasai 40% Perusahaan B, sedangkan
Perusahaan B menguasai 20% Perusahaan A. Kerumitan yang timbul pada
kasus terakhir tersebut memerlukan penggunaan persamaan simultan atau
prosedur matematis lain yang tepat untuk mengalokasikan pendapatan dan
ekuitas di antara perusahaan yang berafiliasi.
A. KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG—STRUKTUR BAPAK-

ANAK-CUCU
Permasalahan utama yang berhubungan dengan situasi kepemilikan tidak

langsung adalah menentukan laba dan ekuitas dari perusahaan-perusahaan
yang berafiliasi pada basis ekuitas. Setelah penyesuaian rekening pendapatan
dan ekuitas perusahaan yang berafiliasi menjadi basis ekuitas, prosedur
konsolidasi tetap sama, baik pada situasi kepemilikan langsung maupun tidak
langsung. Langkah-langkah konsolidasi mungkin kelihatan sangat
melelahkan karena banyak perincian tambahan yang diperlukan untuk
mengonsolidasi operasi berbagai entitas.
Anggaplah bahwa PT Putra mengakuisisi 80% saham PT Ben pada
1 Januari 2009 dan PT Ben mengakuisisi 70% saham PT Rizka pada
1 Januari 2010. Baik investasi PT Putra pada PT Ben maupun investasi
PT Ben pada PT Rizka dilakukan sebesar nilai buku. Berikut adalah neraca
saldo untuk ketiga perusahaan tersebut per 1 Januari 2010 segera setelah
PT Ben mengakuisisi 70% kepemilikan PT Rizka (dalam ribuan Rp).
PT Putra PT Ben PT Rizka

Aset lainnya Rp2.000 Rp975 Rp950
Investasi pada PT Ben 1.000 - -
Investasi pada PT Rizka - 525 -
Rp3.000 Rp1.500 Rp950
Kewajiban Rp500 Rp250 Rp200

Modal saham 2.000 1.000 500
Laba ditahan 500 250 250
Rp3.000 Rp1.500 Rp950
Berikut adalah laba terpisah untuk ketiga perusahaan tersebut (yaitu laba
tidak memasukkan pendapatan investasi) dan dividen selama tahun 2010
(dalam ribuan Rp).

Laba terpisah Rp500 Rp250 Rp200
Dividen 300 150 100
1. Pencatatan Metode Ekuitas untuk Afiliasi Bapak-Anak-Cucu

Pada pencatatan pendapatan investasi selama tahun 2010 dengan basis
ekuitas, PT Ben menentukan pendapatan investasinya dari PT Rizka sebelum
PT Putra menentukan pendapatan investasinya dari PT Ben. PT Ben mencatat
investasinya pada PT Rizka dengan jurnal berikut.
BUKU BESAR PT BEN

Kas 70.000
Investasi di PT Rizka 70.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Rizka (RP 100.000 x 70%)
Investasi di PT Rizka 140.000

Pendapatan dari PT Rizka 140.000
Untuk mencatat pendapatan dari PT Rizka (Rp200.000 × 70%)
Laba bersih PT Ben selama tahun 2010 adalah Rp390.000 (Rp250.000

laba terpisah dan ditambah Rp140.000 pendapatan dari PT Rizka). Saldo
rekening investasi pada PT Rizka per 31 Desember 2010 adalah Rp595.000
(Rp525.000 saldo awal, ditambah Rp140.000 pendapatan, dan dikurangi
Rp70.000 dividen).
Jurnal PT Putra untuk mencatat investasinya di PT Ben selama tahun
2010 sebagai berikut.
BUKU BESAR PT PUTRA

Kas 120.000
Investasi di PT Ben 120.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Ben (Rp150.000 x 80%)
Investasi di PT Ben 312.000

Pendapatan dari PT Ben 312.000
Untuk mencatat pendapatan dari PT Ben (Rp390.000 x 80%)
Laba bersih PT Putra selama tahun 2010 adalah Rp812.000 (Rp500.000

laba terpisah dan ditambah Rp312.000 pendapatan dari PT Ben). Saldo
rekening investasi pada PT Ben per 31 Desember 2010 adalah Rp1.192.000
(Rp1.000.000 saldo awal, ditambah Rp312.000 pendapatan, dan dikurangi
Rp120.000 dividen). Laba bersih konsolidasi untuk PT Putra dan perusahaan
anaknya selama tahun 2010 adalah Rp812.000. Ini sama dengan laba bersih
PT Putra yang berbasis ekuitas.
2. Pendekatan Komputasi untuk Laba Bersih Konsolidasi

Laba PT Putra dan laba bersih konsolidasi dapat dihitung secara terpisah
dengan metode alternatif. Penghitungan sesuai dengan definisi laba bersih
konsolidasi sebagai berikut.
Laba terpisah PT Putra 500.000

Ditambah: hak PT Putra atas Laba terpisah PT Ben
(Rp 250.000 × 80%) 200.000
Ditambah: hak PT Putra terpisah PT Rizka
(Rp 200.000× 80% × 70%) 112.000
812.000
Laba bersih perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi sesuai dengan
penyajian laporan laba rugi dihitung dengan mengurangkan hak pemegang
saham nonpengendali dari kombinasi laba terpisah.
Dapat juga digunakan pendekatan komputasi yang menggunakan skedul

sebagaimana ditunjukkan di bawah ini.
Laba terpisah 500,000 250,000 200,000

Alokasi laba PT Rizka untuk PT Ben: (Rp200.000 x 70%) - 140,000 (140,000)
Alokasi laba PT Ben untuk PT Putra (Rp390.000 x 80%) 312,000 (312,000) -
Hak pemilik pengendali atas laba bersih 812,000
Hak pemilik non pengendali atas laba bersih 78,000 60,000
Skedul sering bermanfaat dalam membuat alokasi struktur afiliasi yang

kompleks. Hal tersebut benar jika terdapat laba antarperusahaan dan jika
metode pencatatan ekuitas tidak dapat digunakan atau tidak dapat
memberikan hasil yang tepat. Skedul yang dipaparkan di atas menunjukkan
laba bersih perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi serta hak pemilik
nonpengendali. Ditunjukkan juga pendapatan investasi PT Ben dari PT Rizka
(Rp140.000) dan pendapatan investasi PT Putra dari PT Ben (Rp312.000).
3. Kertas Kerja Konsolidasi—Metode Ekuitas

Tabel 8.1 menunjukkan kertas kerja konsolidasi untuk PT Putra dan
perusahaan anak untuk tahun 2010. Kertas kerja tersebut menunjukkan tidak
adanya prosedur konsolidasi yang baru diterapkan. Jurnal kertas kerja
konsolidasi a dan b mengeliminasi pendapatan investasi, dividen, dan saldo
investasi serta ekuitas untuk investasi PT Ben di PT Rizka. Jurnal c dan d
mengeliminasi pendapatan investasi, dividen, dan saldo investasi serta
ekuitas untuk investasi PT Putra di PT Ben. Jurnal e mencatat kepemilikan
nonpengendali atas laba dan dividen PT Rizka dan PT Ben.
Tabel 8.1
Kepemilikan Tidak Langsung—Tipe Bapak-Anak-Cucu (Metode Ekuitas)
PT PUTRA DAN ANAK PERUSAHAAN KERTAS KERJA KONSOLIDASIAN
UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 (DALAM RIBUAN RUPIAH)
PT Ben PT Riska Penyesuaian dan Laporan
PT Putra
80% 70% Estimasi Konsolidasi
Laporan L/R Penjualan Rp.1.000 Rp.700 Rp.500 Rp. 2.200
Pendapatan dari PT Ben 312 c 321
Pendapatan dari PT Rizka 140 a 140
Biaya termasuk HPP (800) (450) (300) (250)
Hak minoritas PT Ben e 78 (78)
Hak minoritas PT Rizka e 60 (60)
Hak pengendali atas laba bersih Rp.812 Rp.350 Rp.120 Rp.812
Laba ditahan
Laba ditahan-Putra Rp.500 Rp.500
Laba ditahan-Ben 250 d 250
Laba ditahan-Rizka 250 b 250
Deviden a 70
b 120
(300) (150) (100) e 60 (500)
Hak pengendali atas laba bersih 812 390 200 812
Laba ditahan 31 Desember Rp.1.012 Rp.450 Rp.350 Rp.1.21
Neraca Aktiva lain-lain Rp.2.308 Rp.1.155 Rp.1.000 Rp.4.463
Investasi di PT Ben c 192
1.102 d 1.000
Investasi di PT Rizka a 70
595 b 525
Rp.3.500 Rp.1.750 Rp.1.000 Rp.4.463
Utang Rp.488 Rp.260 Rp.150 Rp.898
Modal saham PT Putra 2.000 2.000
Modal saham PT Ben 1.000 d 1.000
Modal saham PT Rizka b 500
Laba ditahan 1.012 490 350 1.012
Rp.3.500 Rp.1.750 Rp.1.000
Hak minoritas PT Rizka, 1 Jan. b 225
Hak minoritas PT Ben, 1 Jan. d 250
e 48
Total hak minoritas, 31 Des. e 30 553
Rp.4.463
Bagian kepemilikan nonpengendali—PT Ben 78.000

Bagian kepemilikan nonpengendali—Rizka 60.000
Dividen 60.000
Kepemilikan nonpengendali—PT Ben 48.000
Kepemilikan nonpengendali—Rizka 30.000
Untuk mencatat kepemilikan nonpengendali atas laba dan dividen

perusahaan anak.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.11
Saldo awal kepemilikan nonpengendali PT Rizka sebesar Rp225.000

PT Jesadari 30% persentase kepemilikan nonpengendali PT Rizka secara
langsung dikalikan saldo awal ekuitas PT Rizka pada tahun 2010 sebesar
Rp750.000. Bagian pemilik nonpengendali PT Rizka adalah 30% dari laba
yang dilaporkan PT Rizka sebesar Rp200.000. Demikian juga, saldo awal
kepemilikan nonpengendali PT Ben sebesar Rp250.000 adalah 20%
persentase dari saldo awal ekuitas PT Ben pada 2010 sebesar Rp1.250.000.
Bagian pemilik nonpengendali PT Ben, yaitu sebesar Rp78.000, adalah 20%
dari laba yang dilaporkan PT Ben yakni sebesar Rp390.000. Hak pemilik
pengendali dan laba ditahan konsolidasi masing-masing adalah sebesar
Rp812.000 dan Rp1.012.000. Ini sama dengan laba bersih dan laba ditahan
PT Putra.
B. KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG—STRUKTUR

PENGHUBUNG AFILIASI
PT Hendro menguasai 70% kepemilikan PT Jesa dan 60% kepemilikan

PT Darma. Di samping itu, PT Jesa menguasai 20% kepemilikan PT Darma.
Struktur afiliasi PT Hendro dan perusahaan anaknya digambarkan sebagai
berikut.
Hendro
60%
70%
Jesa Darma
20%
Data tentang investasi PT Hendro dan PT Jesa diringkas pada tabel

berikut.
Tabel 8.2
Rangkuman PT Hendro dan PT Jesa
Selama tahun 2011, PT Hendro, PT Jesa, dan PT Darma memperoleh

laba dari operasi mereka masing-masing sebesar Rp350.000, Rp175.000, dan
Rp100.000. Lalu, mengumumkan dividen masing-masing sebesar
Rp200.000, Rp100.000, dan Rp50.000. Laba terpisah PT Hendro sebesar
Rp350.000, termasuk laba yang belum terealisasi dari penjualan tanah kepada
PT Jesa sebesar Rp50.000 selama tahun 2011. Laba terpisah PT Jesa sebesar
Rp175.000 termasuk laba yang belum terealisasi dari penjualan sediaan
kepada PT Hendro sebesar Rp75.000 selama tahun 2011 yang tetap berada di
sediaan PT Hendro per 31 Desember 2011. Skedul untuk penghitungan laba
bersih konsolidasi dan bagian pemilik nonpengendali untuk afiliasi
PT Hendro-PT Darma selama tahun 2011 disajikan pada Tabel 8.3.
Tabel 8.3
Skedul Alokasi Laba
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.13
1. Pencatatan Metode Ekuitas untuk Penghubung Afiliasi

Sebelum mengalokasikan laba terpisah PT Jesa dan PT Darma untuk
PT Hendro, laba yang belum direalisasikan dieliminasi terlebih dahulu. Tabel
8.2 menunjukkan alokasi laba PT Darma sebagai 20% untuk PT Jesa dan
60% untuk PT Hendro. Alokasi tersebut harus dikerjakan mendahului alokasi
laba PT Jesa untuk PT Hendro karena pendapatan PT Jesa meliputi Rp20.000
dari pendapatan investasi di PT Darma.
Untuk mencatat investasinya di PT Darma, PT Jesa membuat jurnal
berikut.
Kas 10.000
Investasi di PT Darma 10.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Darma (Rp50.000 x 20%)

Pendapatan dari PT Darma 20.000
Untuk mencatat pendapatan dari PT Darma (Rp100.000 x 20%)
Rekening investasi PT Jesa di PT Darma per 31 Desember 2011

mempunyai saldo sebesar Rp202.000—Rp192.000 saldo per 31 Desember
2010, ditambah Rp20.000 pendapatan investasi, dan dikurangi Rp10.000
dividen. Pendapatan PT Jesa dari PT Darma tidak dikurangi laba yang belum
terealisasi Rp25.000 dari penjualan sediaan kepada PT Hendro karena
PT Darma tidak terlibat dalam transaksi penjualan tersebut. Laba bersih
PT Jesa sebesar Rp195.000 sudah meliputi Rp25.000 laba yang belum
terealisasi, yang dieliminasi ketika mengalokasikan laba PT Jesa yang sudah
terealisasi kepada PT Hendro dan pemegang saham nonpengendali PT Jesa.
PT Hendro membuat jurnal sebagai berikut dalam pencatatan atas
investasinya selama tahun 2011.
Investasi di PT Darma
Kas 30.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Darma (Rp50.000 × 60%)

Pendapatan dari PT Darma 60.000
Untuk mencatat pendapatan dari PT Darma
Investasi di PT Jesa
Kas 70.000
Investasi di PT Jesa 70.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Jesa (Rp100.000 × 70%)

Pendapatan dari PT Jesa 69.000
Untuk mencatat pendapatan dari PT Jesa yang dihitung sebagai berikut.

70% dari laba yang dilaporkan PT Jesa Rp195.000 Rp136.500
Dikurangi: 70% laba PT Jesa yang belum terealisasi Rp25.000 (17.500)
Dikurangi: 100% laba yang blm terealisasi dr penjualan tanah (50.000)
Rp 69.000
Rekening investasi PT Hendro per 31 Desember 2011 menunjukkan

saldo berikut.
Investasi di Investasi di PT
PT Jesa (70%) Darma (60%)
Saldo 31 Desember 2010 Rp 917.000 Rp576.000
Ditambah: pendapatan investasi 69.000 60.000
Dikurangi dividen (70.000) (30.000)
Saldo 31 Desember 2011 Rp 916.000 Rp606.000
2. Kertas Kerja Konsolidasi—Metode Ekuitas

Tabel 8.3 menyajikan kertas kerja konsolidasi untuk PT Hendro dan
perusahaan anak selama tahun 2011.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.15
Tabel 8.4
Penghubung Afiliasi dengan Laba Antarperusahaan
Penyesuaian dan eliminasi direproduksi dalam bentuk jurnal berikut.
a. Penjualan 75.000
Untuk mengeliminasi penjualan dan harga pokok penjualan yang
berkebalikan
b Harga pokok penjualan 25.000
Sediaan 25.000
Untuk mengeliminasi laba antarperusahaan dari sediaan per 31 Des 2011
c. Laba atas tanah 50.000

Aktiva bangunan—net 50.000
Untuk mengeliminasi laba yang belum terealisasi dari penjualan tanah
antarperusahaan.
d. Pendapatan dari PT Darma 80.000
Dividen (PT Darma) 40.000
Investasi di PT Darma (60%) 30.000
Untuk mengeliminasi pendapatan dari PT Darma dan dividen dari
PT Darma serta untuk menyesuaikan rekening investasi di PT Darma
e. Laba ditahan—PT Darma, 1 Januari 2011 400.000
Goodwill 60.000
Modal saham—PT Darma 500.000
Pemilik nonpengendali—PT Darma 192.000
Untuk mengeliminasi nilai investasi dan ekuitas PT Darma serta untuk
menghitung goodwill dan kepemilikan nonpengendali per 1 Januari 2011
f. Pemilik nonpengendali—PT Darma 20.000
Dividen 10.000
Pemilik nonpengendali—PT Darma 10.000
Untuk memasukkan hak pemilik nonpengendali atas laba dan dividen
perusahaan anak
g. Pendapatan dari PT Jesa 69.000
Dividen (Sal) 70.000
Untuk mengeliminasi pendapatan dari PT Jesa dan dividen dari PT Jesa
serta untuk menyesuaikan rekening investasi di PT Jesa
h. Laba ditahan—PT Jesa, 1 Januari 2011 250.000
Goodwill 60.000
Modal saham—PT Jesa 1.000.000
Investasi di PT Jesa (60%) 917.000
Pemilik nonpengendali—PT Jesa 393.000
Untuk mengeliminasi nilai investasi dan ekuitas PT Jesa serta untuk
menghitung goodwill dan kepemilikan nonpengendali per 1 Januari 2011
i. Pemilik nonpengendali—PT Jesa 51.000
Dividen 30.000
Pemilik nonpengendali—PT Jesa 21.000
Untuk memasukkan hak pemilik nonpengendali atas laba dan dividen
perusahaan anak
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.17
Pemeriksaan atas nilai kepemilikan nonpengendali per 31 Desember

2011 sebagaimana ditunjukkan pada Tabel 8.4 amat bermanfaat pada titik ini.
Nilai kepemilikan nonpengenali dikonfirmasi sebagai berikut.
Kecuali untuk pengurangan 30% dari Rp25.000 laba penjualan sediaan

yang belum terealisasi oleh PT Jesa kepada PT Hendro, nilai kepemilikan
nonpengendali disajikan sebesar nilai buku yang mendasarinya per 31
Desember 2011.
KA S US 1
Data ringkasan aktiva dan ekuitas PT Angga dan 75% anak perusahaan
miliknya PT Senor pada tanggal 31 Desember 2015 disajikan berikut ini.
PT Angga PT Senor
Aktiva Rp 3.200.000 Rp 1400.000

Investasi pada Senor (70%) 800.000 -
Total aktiva Rp 4.000.000 Rp 700.000
Kewajiaban 600.000 400.000
Modal saham 2.400.000 800.000
Saldo laba 1.000.000 200.000
Total ekuitas Rp 3.100.000 Rp 1.400.000
Pada tanggal 2 Januari 2016, PT Senor membeli 70% kepemilikan

PT Potato dengan harga Rp600.000. Aktiva bersih PT Potato senilai
Rp800.000 pada tangal ini dicata dengan nilai wajar. Ekuitas PT Potato pada
31 Desember 2015, terdiri dari modal saham Rp 600.000 dan saldo laba
Rp200.000.
Data kegiatan ketiga perusahaan afiliasi tahun 2016 sebagai berikut:
Keuntungan beban
Pendapatan direalisasi tercakup
Dividen
terpisah dalam pendapatan
terpisah
PT Angga Rp600.000 Rp200.000 Rp40.000
PT Senor 200.000 120.000 -
PT Potato 120.000 40.000 20.000
Keuntungan belum direalisasi PT Angga sebesar Rp40.000 berasal dari

penjualan tanah kepada PT Potato. Keuntungan belum direalisasi PT Potato
disebabkan penjualan barang dagang kepada PT Senor dan termasuk dalam
persediaan PT Senor pada tanggal 31 Desember 2016.
Diminta:
1) Siapkan ayat jurnal yang dibutuhkan pada buku PT Angga dan PT Senor
untuk investasi mereka tahun 2016 dengan dasar ekuitas. Goodwill
diamortisasi selama 10 tahun.
2) Hitungalah laba bersih PT Angga, laba bersih PT Senor dan total hak
minoritas tahun 2016.
3) Siapkan daftar yang menunjukan aktiva dan ekuitas PT Angga,
PT Senor, dan PT Potato pada tanggal 31 Desember 2016, dengan
mengasumsikan kewajiban masing-masing sebesar Rp600.000,
Rp400.000 dan Rp200.000 untuk PT Angga, PT Senor, dan PT Potato.
Jawaban:
1) Jurnal PT Senor
Investasi pada PT Potato 70% 600.000
Kas 600.000
Mencatat pembelian saham PT Potato
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.19
Kas 28.000
Investasi pada PT Potato 70% 28.000
Mencatat dividen dari PT Potato (40.000 x 70%)
Investasi pada PT potato 70.000

Laba dari PT Potato 70.000
Mencatat laba investasi dari PT Potato
Pembagian laba bersih (120.000 x 70%) Rp 84.000
Laba yang belum direalisasi dari penjualan hulu
Persediaan ( 20.000 x 70%) (14.000)
Rp 70.000
Jurnal PT Angga
Kas 96.000
Investasi pada PT Senor 96.000
Mencatat dividen dari PT Senor (120.000 x 80%)
Investasi pada PT Senor 176.000

Laba dari PT Senor 176.000
Mencatat laba investasi dari PT Senor
Pembagian laba bersih (200.000 + 70.000) x 80% Rp 216.000
Laba yang belum direalisasi dari penjualan tanah 40.000
Rp 176.000
2) Jadwal alokasi pendapatan

PT Angga PT Senor PT Potato
Penghasilan terpisah 600.000 200.000 120.000
Laba ditahan (40.000) (20.000)
Penghasilan yang direalisasi 560.000 200.000 100.000
Alokasi laba PT Potato 70.000 (70.000)
(100.000 x 70%)
270.000
216.000 (216.000)
Laba PT Angga
Laba bersih pengendali 776.000
Laba bersih non pengendali 54.000 30.000
3) Jadwal aset dan ekuitas pada bulan Desember 2016

PT Angga PT Senor PT Potato
Aktiva 3.696.000 920.000 1.080.000
Investasi pada Senor 880.000

Investasi pada Potato 630.000
Total aktiva 4.576.000 1.550.000 1.080.000
Kewajiban 600.000 400.000 200.000

Saham 2.400.000 800.000 600.000
Laba ditahan 1.576.000 350.000 280.000
4.576.000 1.550.000 1.080.000
LAT IH A N

1) Apakah yang dimaksud dengan kepemilikan secara tidak langsung atas

saham perusahaan yang berafiliasi?
2) P menguasai 60% kepemilikan di S dan S menguasai 40% kepemilikan
di T. Apakah T harus dikonsolidasi? Jika tidak, bagaimana T
dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasi Perusahaan P dan
perusahaan anak?
3) Buatlah diagram dua jenis struktur afiliasi yang melibatkan kepemilikan
tidak langsung! Hitunglah kepemilikan langsung dan tidak langsung
yang dikuasai oleh pemegang saham mayoritas dan nonpengendali untuk
tiap diagram!
4) Bedakan antara struktur afiliasi kepemilikan tidak langsung dan struktur
afiliasi kepemilikan mutual!
5) Perusahaan induk menguasai 70% saham dengan hak suara Perusahaan
A, sedangkan Perusahaan A menguasai 70% saham Perusahaan B.
Apakah kepemilikan struktur yang berafiliasi atas Perusahaan B lebih
besar dari 40%? Haruskah Perusahaan B dimasukkan dalam laporan
keuangan konsolidasi perusahaan induk dan perusahaan anak? Jelaskan!
6) Perusahaan Abi menguasai 80% saham Perusahaan Riska, sedangkan
Perusahaan Riska menguasai 70% saham Perusahaan Ben. Laba terpisah
untuk Abi, Riska, dan Ben masing-masing adalah Rp500.000,
Rp400.000, dan Rp250.000. Hitunglah laba bersih konsolidasi dan hak
pemilik nonpengendali dengan menggunakan dua pendekatan!
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.21
7) Dengan menggunakan pendekatan skedul untuk mengalokasikan laba

perusahaan anak kepada pemegang saham pengendali dan nonpengendali
dalam struktur afiliasi kepemilikan tidak langsung, mengapa hal itu
diperlukan untuk memulai alokasi dengan perusahaan yang berlevel
paling rendah dalam afiliasi?
8) P menguasai 80% S1 dan S1 menguasai 70% S2. Pendapatan terpisah
selama tahun 2009 untuk P, S1, dan S2 masing-masing adalah sebesar
Rp100.000, Rp50.000, dan Rp25.000. Selama tahun 2009, S1 menjual
tanah kepada P dengan keuntungan Rp5.000. Hitung pendapatan S1
dengan basis ekuitas. Mengapa dilakukan atau tidak dilakukan
penyesuaian rekening investasi S1 di S2 atas pendapatan yang belum
terealisasi?
9) PT Sigra memiliki 70% kepemilikan pada PT Keyla dan 80% pada PT
Sirio. PT Sirio mempunyai 20% kepemilikan PT Keyla. Laba dan rugi
tahun 2006 masing-masing perusahaan sebagi berikut (tidak termasuk
pendapatan investasi):
PT Sigra 600.000 laba

PT Keyla 300.000 laba
PT Sirio (400.000) laba
Tidak ada selisih antara nilai perolehan dengan nilai buku atau
keuntungan belum direalisasi dalam menghitung pendapatan tahun 2006.
Diminta:
Hitung laba bersih konsolidasi untuk PT Sigra dan perusahaan anak
tahun 2006
10) PT Cendrawasi membeli 400 lembar saham-saham PT Kakaktua dengan

harga @ Rp75.000 per lembar pada tanggal 1 Januari 2014. Satu tahun
kemudian PT Kakaktua membeli 450 lembar saham-saham PT Dara
dengan harga @ Rp 70.000. Baik PT Cendrawasi, PT Kakaktua maupun
PT Dara masing-masing mempunyai (modal) saham yang beredar
sebanyak 500 lembar, nominal @ Rp50.000/lembar. Berikut ini data
saldo laba yang ditahan pada tanggal 31Desember 2014, laba (rugi)
usaha serta deviden yang dibagikan dalam dua tahun berturut-turut untuk
masing-masing perusahaan.
Keterangan PT PT PT
Cendrawasi Kakaktua Dara
Laba yang ditahan akhir 2014 60.000.000 15.000.000 2.500.000
Laba (rugi) usaha tahun 2015 7.500.000 (3.750.000) 2.500.000
Pembagian deviden 2016 2.500.000 2.500.000 1.250.000
Laba (rugi) usaha, tahun 2016 (5.000.000) 7.500.000 3.750.000
Diminta:
Buatlah jurnal eliminasi PT Cendrawasi untuk penyusunan neraca
konsilidasi tanggal 31 Desember 2016 terhadap investasi saham-saham
PT Dara dan pemegang saham PT Dara menggunakan metode ekuitas.
1) Kepemilikan secara tidak langsung atas saham perusahaan yang

berafiliasi memberikan investor kemampuan mengontrol atau secara
signifikan memengaruhi keputusan investee yang dimiliki secara tidak
langsung melalui investee yang dimiliki secara langsung. Dua jenis
utama dari situasi kepemilikan tidak langsung adalah hubungan bapak-
anak-cucu dan hubungan penghubung afiliasi.
2) Tidak. Hanya 40 persen saham T yang dikuasai dalam struktur afiliasi
dan P hanya menguasai secara tidak langsung 24 persen (60% × 40%)
T. T harus dimasukkan sebagai investasi ekuitas dalam laporan
konsolidasi Perusahaan P dan perusahaan anak.
3) a. Bapak-anak-cucu:
Induk
70%
Perusahaan A
60%
Perusahaan B
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.23
Pemegang saham mayoritas:

Kepemilikan langsung: 70% di A, sedangkan kepemilikan tidak
langsung: 42% (70% × 60%) di B.
Pemegang saham nonpengendali:

Kepemilikan langsung: 30% di A, 40% di B, sedangkan
kepemilikan tidak langsung: 18% (30% × 60%) di B.
b. Penghubung afiliasi:
Induk
70% 60%
Perusahaan A Perusahaan B
30%
• Pemegang saham mayoritas:

Kepemilikan langsung: 70% di A dan 60% di B, sedangkan
kepemilikan tidak langsung: 21% (70% × 30%) di B.
• Pemegang saham nonpengendali:
• Kepemilikan langsung: 30% di A dan 40% di B, sedangkan
kepemilikantidak langsung: 9% (30% × 30%) di B.
4) Kepemilikan tidak langsung melibatkan kemampuan satu perusahaan

untuk mengendalikan perusahaan lain berdasarkan kontrol atas satu atau
lebih perusahaan lain. Struktur afiliasi kepemilikan mutual adalah tipe
khusus kepemilikan tidak langsung bahwa perusahaan yang berafiliasi
saling memiliki secara tidak langsung.
5) Kepemilikan induk secara tidak langsung atas Perusahaan B adalah 49
persen (70% x 70%). Namun, konsolidasi Perusahaan B masih tepat
karena 70 persen saham B dikuasai oleh Perusahaan A yang berafiliasi
dan hanya 30 persen dikuasai oleh pemegang saham nonpengendali.
6) Pendekatan A:
Total laba terpisah Abi, Riska, dan Ben (Rp500.000 + Rp1.150.000

Rp400.000 + Rp250.000)
Dikurangi: kepemilikan nonpengendali:
Nonpengendali langsung Ben (Rp250.000 × 30%) (75.000)
Nonpengendali tidak langsung Ben (Rp250.000 × 70% ×
20%) (35.000)
Nonpengendali langsung Riska(Rp400.000 × 20%) (400.000)
Laba bersih Abi dan laba bersih konsolidasi Rp960.000
Pendekatan B:
Abi Riska Ben
Laba terpisah Rp500.000 Rp400.000 Rp250.000
Alokasi laba Ben untuk Riskan 175000 (175.000)
(Rp250.000 x 70%)
Alokasi laba Riska untuk Abi 460.000 (460.000)
(Rp575.000 x 80%)
Kepemilikan nonpengendali Rp75.000
Rp115.000
7) Dengan menggunakan pendekatan skedul untuk mengalokasikan

pendapatan, pendapatan investasi dari perusahaan anak terendah harus
ditambahkan ke pendapatan terpisah dari perusahaan anak berikutnya.
Hal ini dilakukan untuk menentukan laba bersih perusahaan anak
tersebut sebelum dapat dialokasikan ke perusahaan anak berikutnya.
Begitu seterusnya.
8) Penyesuaian rekening investasi S1 di S2 atas pendapatan yang belum
terealisasi
P S1 80% S2 70%
Pendapatan terpisah Rp100.000 Rp50.000 Rp25.000
Dikurangi: Keuntungan yang belum (5.000)
terealisasi
Pendapatan terpisah yang terealisasi 100.000 45.000 25.000
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.25
Alokasi pendapatan S2 17.500 (17.500)

Alokasi pendapatan S1 50.000 (50.000)
Laba bersih P Rp150.000
Kepemilikan nonpengendali Rp12.500 Rp7.500
Rekening investasi S1 di S2 tidak disesuaikan terhadap keuntungan yang

belum terealisasi karena akan menimbulkan disparitas antara rekening
investasi S1 di S2 dan hak S2 atau ekuitas S1.
9) Laba bersih konsolidasi untuk PT Sigra dan perusahaan anak tahun 2006
PT Sigra dan perusahaan anak

Alokasi laba
Tahun 2006
PT Sigra PT Keyla PT Sirio
Pemisahan penghasilan dan
keuntungan 600.000 300.000 (400.000)
Alokasi laba PT Keyla:
PT Sigra ( 300.000 x 70%) 210.000 (210.000)
PT Sirio ( 300.000 x 20%) (60.000) 60.000
Alokasi kerugian PT Sirio:
PT Sigra (400.000)x 80% (320.000) 320.000
Pembagian laba pengendali
konsolidasi 490.000
Bagian non pengendali 30.000 (20.000)
10)
Modal saham PT Dara 22.500.000

Laba yang ditahan PT Dara 6.750.000
Selisih lebih harga perolehan diatas nilai buku 4.500.000
Investasi saham-saham, PT Dara 33.750.000
R A NG KU M AN
Sebuah perusahaan dapat mengendalikan perusahaan yang lain melalui

kepemilikan secara langsung atau tidak langsung atas saham dengan hak
suara. Kepemilikan tidak langsung memberikan kemampuan kepada investor
untuk mengendalikan atau secara signifikan memengaruhi operasi investee
yang tidak dikuasai secara langsung melalui investee lain yang dikuasai
secara langsung. Permasalahan utama yang ditemukan berkenaan dengan
konsolidasi laporan keuangan pada situasi kepemilikan tidak langsung
terletak pada pengalokasian laba dan ekuitas di antara pemegang saham
pengendali dan nonpengendali. Beberapa pendekatan komputasi dapat
digunakan untuk alokasi tersebut, tetapi pendekatan skedul barangkali
merupakan pendekatan yang terbaik secara keseluruhan karena
kesederhanaannya dan karena memberikan rujukan langkah-demi-langkah
atas semua alokasi yang dibuat.
TES F OR M AT IF 1
Informasi berikut digunakan untuk soal nomor 1 – 3.

Struktur afiliasi untuk Perusahaan Anti dan perusahaan anaknya sebagai
berikut.
Anti
70%
Glenda
80%
Ben
Laba terpisah untuk Perusahaan Anti, Glenda, dan Ben selama tahun
2009 masing-masing adalah Rp1.800.000, Rp800.000, dan Rp500.000.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.27
1) Persamaan untuk menentukan pendapatan Anti dari Glenda dengan basis

konsolidasi satu baris pada tahun 2009 adalah ....
A. Rp800.000 × 70%
B. (Rp800.000 × 70%) + (Rp500.000 × 80%)
C. (Rp800.000 × 70%) + (Rp500.000 × 56%)
D. 70% × (Rp800.000 + Rp500.000)
2) Kepemilikan nonpengendali untuk Perusahaan Anti dan perusahaan

anaknya pada tahun 2009 ditentukan dengan ....
A. 30% × Rp800.000
B. (30% × Rp800.000) + (20% × Rp500.000)
C. (30% × Rp800.000) + (24% × Rp500.000)
D. (30% × Rp800.000) + (44% × Rp500.000)
3) Laba bersih konsolidasi dapat dihitung dengan persamaan ….

A. Rp3.100.000 – (RPp800.000 × 30%)
B. Rp3.100.000 – (Rp800.000 × 30%) – (Rp500.000 × 20%)
C. Rp3.100.000 – (Rp800.000 × 30%) – (Rp500.000 × 20%) –
(Rp500.000 × 90%)
D. Rp3.100.000 – (Rp800.000 × 30%) – (Rp500.000 × 44%)
Informasi berikut digunakan untuk soal nomer 4-5.

PT Global memiliki 80% kepemilikan pada PT Sky dan 70%
kepemilikan pada PT Air. PT Air juga memiliki 10 % PT Sky. Investasi ini
semuanyaa diperoleh dengan nilai buku.
Laba bersih tahun 2014 untuk perusahaan afiliasi ini adalah:
PT Global Rp 480.000
PT Sky Rp 160.000
PT Air Rp 80.000
Pada tanggal 31 Desember 2014, persediaan PT Global mencakup

20.000 keuntungan yang belum direalisasikan atas persediaan yang dibelu
dari PT Sky di tahun 2014, dan nilai tanah PT Sky mencakup keuntungan
belum direalisasi 30.000 atas pembelian tanah dari PT Air selama tahun
2014. Keuntungan belum direalisasi ini belum dieliminasi dari laba yang
disebutkan di atas. Selain untuk penyesuaian yang berhubungan dengan
keuntungan yang belum direalisasikan, jumlah laba bersih dihitung dengan
dasar ekuitas.
4) Pendapatan terpisah PT Global, PT Sky, dan PT Air masing-masing

adalah:
A. Rp 480.000, Rp 160.000, dan Rp 64.000
B. Rp 296.000, Rp 160.000, dan Rp 64.000
C. Rp 296.000, Rp 144.000, dan Rp 80.000
D. Rp 480.000, Rp 144.000, dan Rp 80.000
5) Laba yang telah direalisasi untuk PT Global, PT Sky, dan PT Air

masing-masing pada tahun 2014 adalah:
A. Rp 276.000, Rp 160.000, dan Rp 50.000
B. Rp 276.000, Rp 140.000, dan Rp 50.000
C. Rp 246.000, Rp 160.000, dan Rp 34.000
D. Rp 296.000, Rp 140.000, dan Rp 34.000
Digunakan untuk soal nomor 6—10.

Struktur afiliasi untuk beberapa perusahaan digambarkan dalam diagram
berikut.
Vogy
90%
Ira
80%
70%
60%
Nugy Clara Jesa
Investasi di perusahaan-perusahaan tersebut diakuisisi sebesar nilai buku

pada tahun 2009 dan tidak terdapat laba atau rugi antarperusahaan.
Laba terpisah dan dividen pada tahun 2009 sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.29
Laba (Rugi) Dividen

Vogy Rp3.100.000 Rp1.000.000
Ira 875.000 500.000
Nugy 1.000.000 400.000
Clara (200.000) -
Jesa 600.000 300.000
6) Kepemilikan nonpengendali pada laba bersih Perusahaan Nugy tahun

2009 adalah ....
A. Rp300.000
B. Rp370.000
C. Rp630.000
D. Rp700.000
7) Laba pemegang saham nonpengendali di Perusahaan Jesa tahun 2009

adalah ....
A. Rp120.000
B. Rp240.000
C. Rp276.000
D. Rp360.000
8) Total kepemilikan nonpengendali yang harus ditunjukkan pada laporan

laba rugi konsolidasi Perusahaan Vogy dan perusahaan anak pada tahun
2009 adalah ....
A. Rp610.500
B. Rp525.500
C. Rp510.500
D. Rp190.500
9) Laba bersih konsolidasi untuk Perusahaan Vogy dan perusahaan anak

pada tahun 2009 adalah ....
A. Rp4.814.500
B. Rp4.704.500
C. Rp3.100.000
D. Rp1.714.500
10) Rekening investasi Perusahaan Vogy di Ira pada tahun 2009 harus
mencerminkan kenaikan bersih sebesar ....
A. Rp1.905.000
B. Rp1.714.500
C. Rp1.564.500
D. Rp1.264.500


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.31
Kegiatan Belajar 2
Kepemilikan Mutual: Saham Perusahaan

Induk Dikuasai Perusahaan Anak
J ika perusahaan-perusahaan yang berafiliasi menguasai kepemilikan satu

sama lain, terjadi kepemilikan mutual. Saham perusahaan induk yang
dikuasai perusahaan anak tidak termasuk saham yang beredar dari sudut
pandang konsolidasi dan tidak boleh dilaporkan sebagai saham beredar dalam
neraca konsolidasi.
Sebagai contoh, jika PT Afri menguasai 90% kepemilikan PT Laksmi
dan PT Laksmi menguasai 10% kepemilikan di PT Afri, 10% kepemilikan
yang dikuasai PT Laksmi tidak termasuk kepemilikan yang beredar untuk
tujuan konsolidasi dan juga tidak termasuk 90% kepemilikan dalam
PT Laksmi yang dikuasai PT Afri. Praktik konsolidasi mengharuskan
eliminasi, baik 10% kepemilikan maupun 90% kepemilikan dari laporan
keuangan konsolidasi. Pertanyaannya bukanlah apakah 10% kepemilikan
pada PT Afri harus dieliminasi, melainkan bagaimana harus mengeliminasi
kepemilikan tersebut pada proses konsolidasi. Prosedur eliminasi tergantung
pada metode yang digunakan untuk mencatat investasi.
Terdapat dua metode yang sudah lazim untuk pencatatan saham
perusahaan induk yang dikuasai perusahaan anak—pendekatan saham
treasuri dan pendekatan konvensional. Pendekatan saham treasuri
menganggap saham perusahaan induk yang dikuasai perusahaan anak sebagai
saham treasuri bagi entitas yang dikonsolidasi. Oleh karena itu, rekening
investasi di buku besar perusahaan anak dibuat dengan basis harga pokok dan
mengurangkannya sebesar harga pokok dari ekuitas pemegang saham pada
neraca konsolidasi. Pendekatan konvensional mencatat investasi perusahaan
anak di perusahaan induk dengan basis ekuitas dan mengeliminasi rekening
investasi perusahaan anak terhadap rekening ekuitas perusahaan induk
dengan cara yang lazim. Walaupun kedua pendekatan tersebut dapat
diterima, kedua pendekatan tersebut tidak menghasilkan laporan keuangan
konsolidasi yang setara. Khususnya, nilai laba ditahan konsolidasi,
sedangkan kepemilikan nonpengendali biasanya berbeda dengan kedua
pendekatan tersebut.
A. PENDEKATAN SAHAM TREASURI
Anggaplah bahwa PT Afri mengakuisisi 90% kepemilikan di PT Laksmi

pada 1 Januari 2009 dengan harga Rp 1.350.000 ketika modal saham
PT Laksmi sebesar Rp1.000.000 dan laba ditahan sebesar Rp 500.000. Di
samping itu, PT Laksmi membeli 10% kepemilikan di PT Afri pada 5 Januari
2009 dengan harga Rp350.000 ketika modal saham PT Afri sebesar
Rp2.500.000 dan laba ditahannya sebesar Rp1.000.000. Neraca saldo untuk
PT Afri dan PT Laksmi per 31 Desember 2009, sebelum kedua perusahaan
tersebut mencatat pendapatan investasi, sebagai berikut (dalam ribuan).
Afri Laksmi
Debit
Aktiva lain-lain Rp2.400 Rp1.300
Investasi di PT Laksmi (90%) 1.350 -
Investasi di PT Afri (10%) - 350
Biaya termasuk harga pokok penjualan 350 250
Rp4.100 Rp1.900
Kredit
Modal saham, Rp50 par Rp2.500 Rp1.000
Penjualan 600 400
Rp4.100 Rp1.900
1. Konsolidasi pada Tahun Akuisisi

Dengan menggunakan pendekatan saham treasuri, PT Laksmi tidak
mempunyai pendapatan investasi selama tahun 2009 dan hak PT Afri atas
Rp150.000 laba PT Laksmi (Rp400.000 penjualan – Rp250.000 biaya)
adalah sebesar Rp135.000 (Rp150.000 × 90%). Tabel 8.4 menyajikan kertas
kerja konsolidasi untuk PT Afri dan perusahaan anak tahun 2009. Dengan
memeriksa kertas kerja tersebut, perhatikan bahwa investasi PT Laksmi di
PT Afri diklasifikasi ulang sebagai saham treasuri dan dikurangkan dari
ekuitas pemegang saham pada neraca konsolidasi.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.33
B. KONSOLIDASI PADA TAHUN BERIKUTNYA
Selama tahun 2010, laba terpisah dan dividen untuk PT Afri dan
PT Laksmi sebagai berikut.
Afri Laksmi
Laba terpisah Rp300.000 Rp200.000
Dividen 150.000 100.000
Dengan menggunakan pendekatan saham treasuri, PT Laksmi mencatat

pendapatan dividen Rp15.000 dari PT Afri (10% dari dividen PT Afri
Rp150.000) dan melaporkannya dalam laba bersih tahun 2010 dengan
metode harga pokok dengan nilai Rp215.000.
Tabel 8.5
Saham Perusahaan Induk Dikuasai oleh Perusahaan Anak—
Pendekatan Saham Treasuri (Tahun Akuisisi)
PT Afri mencatat investasinya di PT Laksmi dengan menggunakan

metode ekuitas berikut.
Kas 90.000
Investasi di PT Laksmi 90.000
Untuk mencatat 90% dari Rp 100.000 dividen yang dibayarkan PT Laksmi.

Pendapatan dari PT Laksmi 193.500
Untuk mencatat 90% dari Rp215.000 laba PT Laksmi selama tahun 2010.

Dividen 15.000
Untuk mengeliminasi dividen antar perusahaan Rp 15.000 (10% dari
Rp150.000 dividen PT Afri yang dibayarkan kepada PT Laksmi) dan untuk
menyesuaikan pendapatan investasi terhadap dividen PT Afri yang
dimasukkan kedalam pendapatan PT Laksmi.
Jadi, PT Afri mencatat pendapatan investasi dari PT Laksmi sebesar

Rp178.500 (Rp193.500 – Rp15.000) dan rekening investasi meningkat
Rp103.500 selama tahun 2010 (Rp193.500 – Rp90.000). Peningkatan
Rp103.500 dalam rekening investasi PT Afri pada PT Laksmi tersebut sama
dengan 90% dari laba terpisah PT Laksmi Rp200.000, ditambah 90% dari
dividen yang dibayarkan kepada PT Laksmi Rp15.000 yang diakrualkan
kepada PT Afri, dan dikurangi 90% dari dividen PT Laksmi Rp100.000.
Pendapatan investasi PT Afri dari PT Laksmi terdiri atas 90% dari
Rp200.000 laba terpisah PT Laksmi dan dikurangi Rp1.500 (bagian dari
Rp15.000 dividen PT Afri yang diakrualkan kepada pemegang saham
nonpengendali PT Laksmi).
Tabel 8.5 menyajikan kertas kerja konsolidasi PT Afri dan perusahaan
anak untuk tahun 2010. Saldo rekening investasi PT Afri di PT Laksmi
sebesar Rp1.588.500 dihitung sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.35
Investasi di PT Laksmi (90%) 31 Desember 2009 Rp1.485.000

Ditambah: 90% laba PT Laksmi yang dilaporkan 193.500
Dikurangi: 90% dividen PT Laksmi (90.000)
Investasi di PT Laksmi (90%) 31 Desember 2010 Rp1.588.500
Investasi PT Afri di PT Laksmi diakuisisi sebesar nilai buku sehingga

saldo rekening investasi PT Afri di PT Laksmi dapat dihitung sebagai 90%
ekuitas PT Laksmi per 31 Desember 2010 (Rp1.765.000 × 90% =
Rp1.588.500).
Jurnal a pada kertas kerja konsolidasi yang ditunjukkan pada Tabel 8.5
dipengaruhi oleh penyesuaian Rp15.000 dividen dengan menggunakan
metode ekuitas dan direproduksi supaya lebih mudah dipahami.
a. Pendapatan dari PT Laksmi 178.500

Pendapatan dividen 15.000
Dividen 90.000
Jurnal tersebut tidak lazim karena mengeliminasi pendapatan investasi

PT Afri dari PT Laksmi dan pendapatan dividen PT Laksmi dari PT Afri
dalam proses penyesuaian rekening investasi di PT Laksmi ke saldo awal
periode Rp1.485.000. Penyesuaian kertas kerja yang lain serupa dengan yang
dikerjakan pada Tabel 8.4.
Walaupun PT Afri membayarkan dividen sebesar Rp150.000 selama
tahun 2010, hanya Rp135.000 yang dibayarkan kepada pemegang saham
nonpengendali. Jadi, laporan laba ditahan PT Afri dan laba ditahan
konsolidasi menunjukkan nilai Rp135.000 dan bukannya Rp150.000. Neraca
konsolidasi menunjukkan pengurangan ekuitas Rp350.000 untuk harga
pokok investasi PT Laksmi di PT Afri. Nilai ini sama dengan yang
ditunjukkan dalam kertas kerja pada Tabel 8.5.
Tabel 8.6
Pendekatan Saham Treasuri (Tahun Setelah Akuisisi)
PERUSAHAAN PT AFRI DAN ANAK PERUSAHAAN - KERTAS KERJA KONSOLIDASI

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 (DALAM RIBUAN RUPIAH)
90% PT Penyesuaian dan Laporan
PT Afri Laksmi Debit Kredit Konsolidasi
Laporan Laba Rugi
Penjualan 700 500 1.200
Pendapatan dari PT Laksmi 178,5 a 178,5
Pendapatan dividen 15,0 a 15
Biaya termasuk harga pokok penjualan (400,0) (300,0) (700)
Hak pemilik non pengendali d 21,5 (21,5)
Hak pengendali atas Laba Bersih 479 215 479
Laba Ditahan
Laba ditahan - PT Afri 1.385 1.385
Laba ditahan - PT Laksmi 650 b 650
Dividen (135,0) (100,0) a 90 (135)
d 10
Laba Bersih 479 215 478,5
Laba ditahan - 31 Desember 1.729 765 1.729
Neraca
Aktiva Lain-lain 2.640 1.415 4.055
Investasi di PT Laksmi (90%) 1.588,5 a 103,5
b 1485
Investasi di PT Afri (10%) 350,0 c 350
4.228,5 1.765,0 4.055
Modal saham - PT Afri 2.500,0 2.500

Modal saham - PT Laksmi 1.000,0 b 1000
Laba ditahan 1.729 765 1728,5
4.229 1.765
Saham Treasuri c 350 (350)

Kepemilikan non pengendali b 165
d 11,5 176,5
4.055
C. PENDEKATAN KONVENSIONAL
Neraca konsolidasi yang ditunjukkan pada Tabel 8.4 dan Tabel 8.5 untuk
pendekatan saham treasuri mengonsolidasi 100% modal saham dan laba
ditahan PT Afri serta mengurangkan harga pokok 10% investasi PT Laksmi
di PT Afri dari ekuitas pemegang saham konsolidasi. Dengan menggunakan
metode konvensional, saham perusahaan induk yang dikuasai perusahaan
anak dianggap sebagai penghapusan. Modal saham dan laba ditahan yang
menjadi bagian dari kepemilikan yang dikuasai perusahaan anak tidak
muncul di laporan keuangan konsolidasi.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.37
Akuisisi PT Laksmi atas saham PT Afri dengan menggunakan prosedur

konvensional dianggap sebagai penghapusan 10% modal saham PT Afri.
Neraca konsolidasi untuk PT Afri dan perusahaan anak saat akuisisi
menunjukkan modal saham dan laba ditahan yang menjadi bagian dari 90%
ekuitas PT Afri yang dikuasai pihak di luar entitas yang dikonsolidasi sebagai
1 Januari 2009
Afri Konsolidasi
Modal saham Rp2.500 Rp2.250
Total ekuitas pemegang saham Rp3.500 Rp3.150
Para akuntan biasanya sepakat bahwa neraca konsolidasi harus

menyajikan modal saham dan laba ditahan yang terkait dengan pemegang
saham pengendali di luar entitas yang dikonsolidasi. Namun, perlakuan ini
menimbulkan pertanyaan tentang penerapan metode ekuitas terhadap
kepemilikan mutual yang melibatkan saham perusahaan induk. Secara
spesifik, apakah metode ekuitas dapat diterapkan pada struktur afiliasi yang
melibatkan investasi di perusahaan induk? Jika demikian, “Laba bersih pada
periode tersebut dan ekuitas pemegang saham pada akhir periode dari
perusahaan induk adalah sama tanpa memandang apakah investasi di
perusahaan anak dicatat dengan menggunakan metode ekuitas atau
perusahaan anak dikonsolidasi.”
Bertentangan dengan keraguan yang telah dimunculkan tentang
penerapan metode ekuitas terhadap saham perusahaan induk yang dikuasai
perusahaan anak, buku ini tetap menggunakan metode ekuitas. Dalam
kenyataanya, diharuskan oleh APB Opinion No. 18. Paragraf 19e
menyatakan, “Sebuah transaksi dari investee yang bersifat modal yang
memengaruhi hak investor atas ekuitas pemegang saham investee harus
diperlakukan seolah-olah investee merupakan perusahaan anak yang
dikonsolidasi.” Pada pencatatan investasi PT Afri di PT Laksmi, keharusan
tersebut diterapkan sebagai berikut.
1 Januari 2001
Investasi di PT Laksmi (90%) 1.350.000
Kas 1.350.000
Untuk mencatat akuisisi 90% kepemilikan PT Laksmi sebesar nilai buku.
5 Januari 2009
Modal saham, Rp10 par 250.000
Untuk mencatat penghapusan 10% saham beredar PT Afri sebagai akibat
pembelian saham PT Afri oleh PT Laksmi.
Jurnal-jurnal tersebut mengurangi modal saham dan laba ditahan

perusahaan induk untuk mencerminkan nilai yang berhubungan dengan
pemegang saham pengendali di luar entitas yang dikonsolidasi. Pengurangan
rekening investasi di PT Laksmi didasarkan pada teori bahwa saham
perusahaan induk yang dibeli perusahaan anak, pada praktiknya,
dikembalikan kepada perusahaan induk dan dihapuskan.
Dengan mencatat penghapusan saham perusahaan induk pada buku besar
perusahaan induk, ekuitas perusahaan induk mencerminkan ekuitas
pemegang saham di luar entitas yang dikonsolidasi. Pemegang saham di luar
entitas yang dikonsolidasi menjadi tujuan laporan keuangan konsolidasi. Di
samping itu, pencatatan penghapusan sebagaimana ditunjukkan membangun
konsistensi antara modal saham dan laba ditahan untuk pemegang saham luar
dari perusahaan induk (90%) dan laba bersih perusahaan induk, dividen, serta
laba per lembar saham yang juga berhubungan dengan 90% pemegang saham
luar dari perusahaan induk. Catatan atas laporan keuangan harus menjelaskan
perincian penghapusan tersebut.
1. Alokasi Laba Mutual

Dengan menggunakan metode pencatatan konvensional untuk saham
yang dikuasai secara mutual, laba perusahaan induk tidak dapat ditentukan
dengan basis ekuitas sampai laba perusahaan anak ditentukan dengan basis
ekuitas. Demikian juga sebaliknya. Hal tersebut disebabkan laba perusahaan
induk dan perusahaan anak tersebut saling terkait. Solusi atas permasalahan
penentuan laba perusahaan induk dan perusahaan anak terletak pada
penggunaan beberapa prosedur matematis. Prosedur yang paling sering
digunakan adalah persamaan simultan dan substitusi. Alokasi laba terhadap
entitas yang berafiliasi dan pemegang saham luar dapat dilaksanakan dalam
dua langkah. Pertama, dihitung laba PT Afri dan PT Laksmi dengan basis
konsolidasi yang memasukkan laba mutual yang dipegang oleh kelompok
yang berafiliasi. Kemudian, nilai yang dihasilkan dikalikan dengan
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.39
persentase kepemilikan yang dikuasai dalam kelompok yang berafiliasi dan

persentase kepemilikan nonpengendali untuk menentukan laba bersih
konsolidasi dengan basis ekuitas dan hak kepemilikan nonpengendali.
Pada langkah pertama, laba PT Afri dan PT Laksmi ditentukan secara
matematis dengan basis konsolidasi untuk tahun 2009 sebagai berikut.
P = laba PT Afri pada basis konsolidasi (termasuk laba mutual)
S = laba PT Laksmi pada basis konsolidasi (termasuk laba mutual)
Kemudian,
P = laba terpisah PT Afri dari Rp250.000 + 90% S
S = laba terpisah PT Laksmi dari Rp150.000 + 10% P
Dengan cara substitusi,

P = Rp250.000 + 0.9 (Rp150.000 + 0.1P)
P = Rp250.000 + Rp135.000 + 0.09P
P = Rp84.615
S = Rp150.000 + (Rp423.075 x 0.1)

S = Rp192.310
Solusi tersebut bukanlah solusi akhir karena beberapa laba (laba mutual)
terhitung dua kali. Kombinasi laba terpisah PT Afri dan Salt hanyah sebesar
Rp400.000 (Rp250.000 + Rp150.000). Akan tetapi, P ditambah S sama
dengan Rp635.385 (Rp423.075 + Rp192.310). Pada langkah selanjutnya,
laba bersih PT Afri dihitung melalui basis ekuitas dengan mengalikan nilai
yang ditentukan untuk P pada persamaan tersebut dan dengan 90%
kepemilikan yang beredar. Kepemilikan nonpengendali ditentukan dengan
mengalikan nilai yang ditentukan untuk S melalui persentase kepemilikan
nonpengendali. Dengan kata lain, laba bersih PT Afri dengan basis ekuitas
adalah 90% dari Rp423.075 atau Rp380.770 dan kepemilikan nonpengendali
adalah 10% dari Rp192.310 atau Rp19.230. Laba bersih PT Afri (dan laba
bersih konsolidasi) sebesar Rp380.770 dan ditambah kepemilikan
nonpengendali sebesar Rp19.230 adalah sama dengan Rp400.000 kombinasi
laba terpisah PT Afri dan Laksmi.
2. Pencatatan Laba Mutual dengan Metode Ekuitas

PT Afri mencatat pendapatan investasinya untuk tahun 2009 dengan
basis ekuitas sebagai berikut.

Untuk mencatat pendapatan dari PT Laksmi
Pendapatan dari PT Laksmi sebesar Rp130.770 sama dengan 90% dari

Rp192.310 laba PT Laksmi pada basis konsolidasi. Lalu, dikurangi 10% dari
Rp 423.075 laba PT Afri pada basis konsolidasi [(Rp192.310 × 90%) –
(Rp423.075 × 10%)]. Nilai ini mewakili 90% kepemilikan PT Afri pada laba
PT Laksmi dikurangi 10% kepemilikan PT Laksmi pada laba PT Afri.
Alternatif penghitungan yang memberikan hasil yang sama mengurangkan
laba terpisah PT Afri dari laba bersihnya (Rp380.770 – Rp250.000).
Anggaplah bahwa PT Laksmi mencatat investasinya di PT Afri dengan
basis harga pokok karena kepemilikannya di PT Afri hanya 10%. PT Afri
tidak mengumumkan dividen selama tahun 2009 sehingga PT Laksmi tidak
mempunyai pendapatan investasi pada tahun tersebut. Rekening investasinya
akan tetap sebesar Rp350.000 sebesar 10% harga pokok kepemilikan.
3. Konsolidasi dengan Menggunakan Metode Ekuitas

Tabel 8.6 menyajikan kertas kerja konsolidasi untuk PT Afri dan
perusahaan anak dengan menggunakan prosedur konvensional untuk tahun
2009. Kertas kerja tersebut menunjukkan investasi di PT Laksmi (90%)
sebesar Rp1.130.770 (Rp1.350.000 investasi awal, ditambah Rp130.770
pendapatan investasi, dan dikurangi Rp 350.000 untuk penghapusan saham
PT Afri). Jurnal a dalam kertas kerja mengeliminasi Rp 350.000 investasi di
PT Afri (buku besar PT Laksmi) dan menaikkan rekening investasi PT Afri
di PT Laksmi menjadi Rp1.480.770. Nilai tersebut mencerminkan
penghapusan saham PT Afri yang dibebankan kepada rekening investasi PT
Afri di PT Laksmi. Jurnal b mengeliminasi pendapatan investasi Rp130.770
dan mengurangi rekening investasi menjadi Rp1.350.000 sebesar harga
pokok per 5 Januari 2009. Jurnal c mengeliminasi investasi di Perusahaan
Salt dan nilai ekuitas PT Laksmi serta menetapkan kepemilikan
nonpengendali di PT Laksmi pada Rp150.000 (10% dari Rp1.500.000) pada
awal tahun 2009.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.41
Tabel 8.6
Pendekatan Konvensional (Tahun Akuisisi)
PERUSAHAAN PT AFRI DAN ANAK PERUSAHAAN - KERTAS KERJA KONSOLIDASI
90% PT Penyesuaian dan Laporan
PT Afri Laksmi Debit Kredit Konsolidasi
Laporan Laba Rugi
Penjualan 600,000 400,000 1,000,000
Pendapatan Investasi 130,770 b 130,770
Biaya termasuk harga pokok penjualan (350,000) (250,000) (600,000)
Hak pemilik non pengendali d 19,230 (19,230)
Hak pengendali atas Laba Bersih 380,770 150,000 380,770
Laba Ditahan
Laba ditahan - PT Afri 900,000 900,000
Laba ditahan - PT Laksmi 500,000 c 500,000
Laba Bersih 380,770 150,000 380,770
Laba ditahan - 31 Desember 1,280,770 650,000 1,280,770
Neraca
Aktiva Lain-lain 2,400,000 1,300,000 3,700,000
Investasi di PT Laksmi (90%) 1,130,770 a 350,000 b 130,770
c 1,350,000
Investasi di PT Afri (10%) 350,000 a 350,000
3,530,770 1,650,000 3,700,000
Modal saham - PT Afri 2,250,000 2,250,000

Modal saham - PT Laksmi 1,000,000 c 1,000,000
Laba ditahan 1,280,770 650,000 1,280,770
3,530,770 1,650,000
Kepemilikan non pengendali c 150,000

d 19,230 169,230
3,700,000
Dengan mengamati kertas kerja pada Tabel 8.6, perhatikan bahwa laba
bersih, modal saham, dan laba ditahan pada laporan terpisah PT Afri sama
dengan laba bersih, modal saham, dan laba ditahan konsolidasi. Kesamaan ini
tidak akan terjadi jika tidak ada jurnal untuk mencatat penghapusan saham
pada buku besar PT Afri.
D. KONSOLIDASI PADA TAHUN BERIKUTNYA
Selama tahun 2010, laba terpisah dan dividen untuk PT Afri dan PT
Laksmi sebagai berikut.
Afri Laksmi
Laba terpisah Rp300.000 Rp200.000
Dividen 150.000 100.000
Penerapan pencatatan metode konvensional mengharuskan penghitungan

matematis untuk PT Afri dan Salt selama tahun 2010 sebagai berikut.
P = laba PT Afri pada basis konsolidasi (termasuk laba mutual).
S = laba PT Laksmi pada basis konsolidasi (termasuk laba mutual).
Persamaan dasar:
P = Rp300.000 + 0.9S
S = Rp200.000 + 0.1P
Substitusi:
P = Rp300.000 + 0.9(Rp200.000 + 0.1P) 0.91P = Rp480.000
P = Rp527.475
S = Rp200.000 + (0.1 x Rp527.475)
S = Rp252.750
Nilai-nilai terhitung untuk P dan S tersebut termasuk laba mutual yang

kemudian harus dieliminasi. Nilai-nilai tersebut digunakan untuk menentukan
laba bersih konsolidasi dan kepemilikan nonpengendali sebagai berikut.
Laba bersih PT Afri (dan laba bersih konsolidasi)
(Rp527.475 × 90% kepemilikan luar) Rp474.725
Kepemilikan nonpengendali (Rp252.745 × 10%) 25.275
Total laba terpisah PT Afri dan Salt Rp500.000
Jika PT Laksmi mencatat investasinya di PT Afri dengan metode harga
pokok, perusahaan tersebut akan mencatat pendapatan dividen dari PT Afri
sebesar Rp 15.000 untuk tahun 2010 (10% dari dividen PT Afri).
Alternatifnya, PT Laksmi mencatat pendapatan dari PT Afri sebesar
Rp52.750 (Rp527.475 10%) jika menggunakan metode ekuitas.
PT Afri mencatat investasinya di PT Laksmi dengan menggunakan basis
ekuitas berikut.
Kas 90.000
Untuk mencatat 90% dari Rp100.000 dividen PT Laksmi pada tahun 2010.

Untuk mencatat pendapatan investasi yang dihitung sebagai berikut.
Rp474.725 laba bersih PT Afri dikurangi Rp300.000 laba terpisah PT Afri =
Rp174.725. Penghitungan alternatif: 90% dari pendapatan PT Laksmi pada
basis konsolidasi dikurangi 10% dari laba PT Afri pada basis konsolidasi atau
(Rp252.750 x 90%) - (Rp527.475x 10%) = Rp174.725.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.43

Dividen 15.000
Untuk mengeliminasi dividen PT Afri yang dibayarkan kepada
PT Laksmi dan untuk menyesuaikan rekening investasi di PT Laksmi.
Rekening investasi di PT Laksmi per 31 Desember 2010 akan

mempunyai saldo Rp1.230.495 dengan menggunakan metode ekuitas. Saldo
tersebut dihitung sebagai berikut.
Investasi di PT Laksmi 31 Desember 2009 Rp1.130.770

Ditambah: Pendapatan investasi 174.725
Ditambah: Dividen yang dibayarkan kepada PT Laksmi 15.000
Dikurangi: Dividen yang diterima dari PT Laksmi (90.000)
Investasi di PT Laksmi 31 Desember 2010 Rp1.230.495
Tabel 8.7
Pendekatan Konvensional (Tahun Setelah Akuisisi)
Tabel 8.7 menyajikan kertas kerja konsolidasi untuk PT Afri dan

perusahaan anak untuk tahun 2010. PT Laksmi diasumsikan mencatat
rekening investasinya di PT Afri dengan menggunakan metode harga pokok.
Pencatatan metode ekuitas diterapkan oleh PT Afri. Dengan demikian, laba
bersih perusahaan induk sebesar Rp 474.725 sama dengan laba bersih
konsolidasi. Nilai modal saham dan laba ditahan perusahaan induk juga sama
dengan nilai konsolidasinya. Penyesuaian kertas kerja yang ditunjukkan pada
Tabel 8.7 secara prosedural setara dengan yang telah dikerjakan pada gambar
sebelumnya.
5. Konversi Ke Metode Ekuitas pada Buku Besar Perusahaan

Terpisah
Amat bermanfaat jika dipertimbangkan penghitungan-penghitungan
yang mungkin diperlukan untuk mengoreksi laba ditahan konsolidasi dan
kepemilikan nonpengendali jika PT Afri tidak menggunakan pencatatan
metode ekuitas. Pertama, diperlukan penghitungan untuk menentukan
kenaikan aktiva bersih terpisah dari perusahaan-perusahaan yang dikuasai
secara mutual. Kenaikan aktiva bersih pada PT Afri dan Salt dari 1 Januari
2009 hingga 31 Desember 2010 dihitung sebagai berikut.
Setelah kenaikan aktiva bersih ditentukan, persamaan simultan yang

sebelumnya digunakan untuk mengalokasikan laba sekarang digunakan untuk
mengalokasikan kenaikan aktiva bersih terpisah kepada laba ditahan
konsolidasi dan kepada kepemilikan nonpengendali. Penghitungan untuk
PT Afri dan Salt sebagai berikut.
P = kenaikan aktiva bersih Afri pada basis konsolidasi sejak akuisisi oleh
Salt
S = kenaikan aktiva bersih Salt pada basis konsolidasi sejak akuisisi oleh Afri
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.45
Persamaan dasar:
P = Rp490.000 + 0.90S
S = Rp265.000 + 0.1P
Cara substitusi seperti berikut.

P = Rp490.000 + 0.9 (Rp265.000 + 0.1P)
P = Rp490.000 + Rp238.500 + 0.09P
0.91P = Rp728.500
P = Rp800.550
S = Rp265.000 + (0.1 x Rp800.550)
S = Rp345.055
Penghitungan tersebut (yang masih megandung nilai mutual) dapat

digunakan untuk mengalokasikan kenaikan aktiva bersih Rp755.000 kepada
laba ditahan konsolidasi dan kepemilikan nonpengendali sebagai berikut.
Kenaikan laba ditahan Afri (atau kenaikan laba ditahan

konsolidasi) = Rp800.550 x 90% Rp720.495
Kenaikan laba ditahan kepemilikan nonpengendali =
Rp345.055 x 10% 34.505
Total kenaikan aktiva bersih
Rp755.000
Pada saat akuisisi, laba ditahan PT Afri sebesar Rp1.000.000 dan

disesuaikan menurun menjadi Rp900.000 atas penghapusan 10% saham
PT Afri. Jadi, nilai laba ditahan konsolidasi per 31 Desember 2010 yang
benar dihitung dengan Rp900.000 + Rp720.495 atau Rp1.620.495. Hasil
penghitungan ini memberikan pemeriksaan yang memadai pada nilai laba
ditahan Rp1.620.495 yang ditunjukkan pada neraca konsolidasi dalam Tabel
8.7.
Kepemilikan nonpengendali di PT Laksmi per 1 Januari 2009 sebesar
Rp15.000 (Rp150.000 ekuitas × 10%). Kepemilikan nonpengendali per
31 Desember 2010 dihitung sebagai Rp150.000 + Rp34.505 atau Rp184.505.
Hasil penghitungan tersebut menguatkan nilai kepemilikan nonpengendali
Rp184.505 yang muncul dalam kertas kerja konsolidasi pada Tabel 8.7.
E. SAHAM PERUSAHAAN ANAK DIKUASAI SECARA MUTUAL
Saham perusahaan induk yang dikuasai dalam struktur yang berafiliasi

bukan merupakan saham yang beredar dan tidak boleh dilaporkan sebagai
saham beredar, baik dalam laporan keuangan perusahaan induk dengan
metode ekuitas maupun dalam laporan keuangan konsolidasi. Dua
pendekatan yang lazim untuk mengeliminasi dampak saham perusahaan
induk yang dikuasai perusahaan anak—pendekatan saham treasuri dan
pendekatan konvensional—telah dijelaskan dan digambarkan pada
pembahasan sebelumnya. Pada bagian ini, saham yang dikuasai secara
mutual melibatkan perusahaan anak yang saling menguasai saham dan
pendekatan saham treasuri tidak dapat diterapkan.
Diagram berikut menggambarkan struktur afiliasi Perusahaan Pipit,
Dindin, dan Bening. Perusahaan Pipit menguasai 80% kepemilikan
Perusahaan Dindin secara langsung. Perusahaan Dindin menguasai 70%
kepemilikan Perusahaan Bening, sedangkan Perusahaan Bening menguasai
10% kepemilikan Perusahaan Dindin. Di Perusahaan Dindin, terdapat 10%
kepemilikan nonpengendali dan 30% di Perusahaan Bening.
Pipit
80%
Dindin
70% 10%
Bening
Akuisisi Pipit, Dindin dan Bening sebagai berikut.

1. Pipit mengakuisisi 80% kepemilikan di Perusahaan Dindin pada
2 Januari 2009, seharga Rp1.300.000, dan ketika ekuitas pemegang
saham Dindin terdiri atas modal saham Rp1.000.000 serta laba ditahan
Rp500.000 (Rp125.000 total goodwill).
2. Dindin mengakuisisi 70% kepemilikan di Perusahaan Bening pada
3 Januari 2010 ketika ekuitas pemegang saham Bening terdiri atas modal
saham Rp500.000 dan laba ditahan Rp250.000 (Rp50.000 total
goodwill).
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.47
3. Bening mengakuisisi 10% kepemilikan di Perusahaan Dindin pada

31 Desember 2010 ketika ekuitas pemegang saham di Perusahaan Dindin
terdiri atas Rp1.000.000 modal saham dan laba ditahan Rp1.000.000
(tidak ada goodwill).
1. Pencatatan Sebelum Hubungan Kepemilikan Mutual

Anggaplah bahwa aktiva bersih yang tercatat dari investasi yang
dijabarkan itu sama besar dengan nilai yang wajar pada saat akuisisi dan
setiap kelebihan investasi tersebut memiliki aktiva bersih yang dialokasikan
ke goodwill. Setelah tutup buku, neraca saldo untuk Pipit, Dindin, dan
Bening per 31 Desember 2010 sebagai berikut (dalam ribuan Rupiah).
PT Pipit PT Dindin PT Bening

Kas 320 210 100
Aktiva lancar lain-lain 1.000 425 400
Bangunan dan perlengkapan - net 2.500 1.200 550
Investasi di PT Dindin (80%) 1.700 - -
Investasi di PT Bening (70%) - 665 -
Investasi di PT Dindin (10%) - - 200
5.520 2.500 1.250
Utang 1.000 500 350
Modal saham 2.500 1.000 500
Laba ditahan 2.020 1.000 400
5.520 2.500 1.250
Saldo rekening investasi Pipit di Dindin per 31 Desember 2010 dihitung

sebesar Rp1.700.000.
Harga pokok Rp1.300.000

Ditambah:
80% dari Rp200.000 laba Dindin dikurangi dividen—2009 160.000
80% dari Rp300.000 laba Dindin dikurangi dividen—2010 240.000
Rp1.700.000
Saldo rekening investasi 10% Bening di Dindin per 31 Desember 2010

sama dengan Rp200.000 harga pokok investasi pada tanggal tersebut.
Anggaplah Bening mencatat 10% investasinya di Dindin dengan basis harga
pokok meskipun metode ekuitas dapat digunakan karena pengendalian
mutlak berada di perusahaan induk.
Investasi Dindin di Bening sebesar Rp665.000 per 31 Desember 2010

yang dihitung sebagai berikut.
Investasi di Bening 3 Januari 2010—harga pokok Rp560.000

Ditambah: 70% dari Rp150.000 laba Bening dikurangi
dividen—2010 105.000
Rp665.000
2. Pencatatan untuk Perusahaan Anak yang Dikuasai secara Mutual

Selama tahun 2011, ketiga perusahaan yang berafiliasi tersebut
mempunyai laba dari operasi mereka masing-masing dan dividen sebagai
Pipit Dindin Bening Total
Laba dari operasi terpisah Rp560 Rp255 Rp200 Rp1.015
Dividen yang diumumkan 250 150 100 500
Total laba terpisah dari ketiga perusahaan tersebut dialokasikan dengan

menggunakan pendekatan konvensional.
a. Penghitungan alokasi laba

Penghitungan alokasi laba untuk perusahaan-perusahaan yang berafiliasi
P = laba terpisah Pipit + 0.8S

S = laba terpisah Dindin + 0.7U
U = laba terpisah Bening + 0.1S
P = Rp560.000 + 0.8S
S = Rp255.000 + 0.7U
U = Rp200.000 + 0.1S
Solusi untuk S (nilai dibulatkan ke Rp 1 terdekat) sebagai berikut.
S = Rp255.000 + 0.7(Rp200.000 + 0.1S)

S = Rp395.000 + 0.07S
0.93S = Rp395.000
S = Rp424.730
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.49
U = Rp200.000 + (0.1 x Rp424.730)

U = Rp242.475
P = Rp560.000 + (0.7 x Rp424.730)
P = Rp899.785
Laba total dialokasikan untuk kelompok yang berafiliasi pada hal

berikut.
Laba bersih konsolidasi (sama dengan laba bersih Pipit) Rp899.785

Kepemilikan non pengendali di laba Dindin (Rp424.730 × 42.475
10%)
Kepemilikan non pengendali di laba Bening (Rp242.475 × 72.740

30%)
Total laba terpisah Rp1.015.000
b. Penghitungan saldo rekening investasi

Ringkasan saldo rekening investasi per 31 Desember 2011 sebagai
berikut.
c. Kertas kerja konsolidasi—metode ekuitas

Tabel 8.8 mencerminkan pendapatan investasi dan saldo investasi dalam
kertas kerja konsolidasi. Laporan keuangan terpisah untuk Pipit, Dindin, dan
Bening disajikan pada tiga kolom pertama. Jurnal kertas kerja konsolidasi
a, b, dan c mengeliminasi pendapatan investasi (termasuk pendapatan dividen

Bening) dan saldo dividen antarperusahaan serta menyesuaikan rekening
investasi ke saldo awal periode masing-masing. Jurnal kertas kerja d
mengeliminasi saldo ekuitas dan investasi untuk Bening, lalu menetapkan
saldo awal kepemilikan nonpengendali di Bening Rp285.000 (dihitung
sebagai Rp900.000 x 30%). Jurnal e mengeliminasi saldo ekuitas dan
investasi untuk Dindin (Pipit 80% dan Bening 10%), mencatat saldo awal
goodwill Rp125.000 dari investasi Pipit di Dindin, dan menetapkan salo awal
kepemilikan nonpengendali Rp225.000 di Dindin. Walaupun terdapat dua
rekening investasi di Dindin dan dibuat dua jurnal eliminasi, hal itu lebih
baik untuk membuat satu jurnal masing-masing entitas (Dindin pada kasus
ini) ketimbang untuk tiap rekening investasi.
Pipit mencatat investasinya di Dindin sebagai konsolidasi satu baris
sehingga laba bersih konsolidasi sebesar Rp899.785 pada tahun 2011 dan
laba ditahan konsolidasi sebesar Rp2.649.785 per 31 Desember 2011. Hal ini
sama dengan nilai masing-masing rekening pada laporan keuangan terpisah
dari Pipit. Kepemilikan nonpengendali dihitung dengan menggunakan
persamaan sebagaimana telah ditunjukkan sebelumnya.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.51
Tabel 8.8
Konsolidasi yang Melibatkan Saham Perusahaan
Anak yang Dikuasai secara Mutual
PERUSAHAAN PT PIPIT DAN ANAK PERUSAHAAN - KERTAS KERJA KONSOLIDASI
PT Pipit PT Dindin PT Bening Debit Kredit Konsolidasi
Laporan Laba Rugi
Penjualan 2.060.000 805.000 500.000 3.365.000
Pendapatan dari PT Dindin 339.785 c 339.785
Pendapatan dari PT Bening 169.730 b 169.730
Pendapatan Dividen 15.000 a 15.000
Harga pokok penjualan -1.100.000 -350.000 -200.000 (1.650.000)
Biaya lain-lain -400.000 -200.000 -100.000 (700.000)
Hak pemilik non pengendali - PT Dindin f 42.475 (42.475,0)
Hak pemilik non pengendali - PT Bening g 72.740 (72.740)
Hak pe nge ndali atas Laba Be rsih 899.785 424.730 215.000 899.785
Laba Ditahan
Laba ditahan - PT Pipit 2.020.000 2.020.000
Laba ditahan - PT Dindin 1.000.000 e 1.000.000
#######
Laba ditahan - PT Bening 400.000 d 400.000
Dividen -250.000 -150.000 -100.000 a 15.000
b 70.000
c 120.000
f 15.000
g 30.000 (250.000)
Laba Be rsih 899.785 424.730 215.000 899.785
Laba ditahan - 31 De se mbe r 2.669.785 1.274.730 515.000 2.669.785
Neraca
Kas 300.000 165.000 215.000 680.000
Aktiva lancar lain 1.250.000 400.000 350.000 2.000.000
Bangunan-net 2.750.000 1.500.000 650.000 4.900.000
Investasi di PT Dindin (80%) 1.919.785 c 219.785
e 1.700.000
#######
Investasi di PT Bening (70%) 764.730 b 99.730
d 665.000
Investasi di PT Dindin (10%) 200.000 e 200.000
Goodwill-PT Pipit e 125.000 125.000
Goodwill-PT Dindin d 50.000 50.000
6.219.785 2.829.730 1.415.000 7.755.000
Utang 1.050.000 555.000 400.000 2.005.000

Modal saham - PT Pipit 2.500.000 2.500.000
Modal saham - PT Dindin 1.000.000 e 1.000.000
#######
Modal saham - PT Bening 500.000 d 500.000
Laba ditahan 2.669.785 1.274.730 515.000 2.669.785
6.219.785 2.829.730 1.415.000
Pemilik non pengendali di PT Bening, 1 Januari d 285.000

Pemilik non pengendali di PT Dindin, 1 Januari e 225.000
f 27.475
g 42.740 580.215
7.755.000
KASUS
Berikut ini adalah daftar investasi antar perusahaan dan pendapatan
masing-masing perusahaan PT ETC, PT PLG, dan PT TLN.
Persen pada Persen pada Penghasilan

PLG TLN terpisah
PT ETC 80% 50% 400.000
PT PLG 20% 200.000
PT TLN 10% 100.000
Diminta:
1) Hitunglah laba bersih konsolidasi dan hak minoritas dengan asumsi tidak
ada perbedaan investasi atau keuntungan yang belum direalisasi.
Jawaban:
1) Alokasi laba
Definisi
E = Laba konsolidasi PT ETC
P = Laba konsolidasi PT PLG
T = Laba konsolidasi PT TLN
Persamaan
E = 400.000 + 0,8P + 0.5T
P = 200.000 + 0,2T
T = 50.000 + 0,1E
Laba PT PLG
P = 200.000 + 0,2 (100.000 + 0,1 P)
P = 220.000 + 0,02P
0.98 = 220.000
S = 224.490
Laba PT TLN
T = 100.000 + 0,1(224.490)
T = 100.000 + 22.449
T = 122.449
Laba E
E = 400.000 + 0,8(224.490) + 0,5(122.449)
E = 640.816
Alokasi laba
Laba bersih kosolidasi pengendali 640.816
Laba bersih non pengendali PT PLG ( 224.490 x 0,1) 22.450
Laba bersih non pengendali PT TLN (122.449 x 0,3) 36.734
700.000
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.53
LAT IH A N

1) Jika perusahaan induk menguasai 80% saham dengan hak suara dari
perusahaan anak dan sebaliknya, perusahaan anak menguasai 20%
saham perusahaan induk. Jenis afiliasi apakah yang terbentuk? Jelaskan!
2) Bagaimana pendekatan saham treasuri diterapkan untuk eliminasi saham
yang dikuasai secara mutual?
3) Apakah pendekatan saham treasuri dan pendekatan konvensional secara
setara dapat diterapkan pada semua kepemilikan mutual? Jelaskan!
4) Melalui pendekatan saham treasuri, perusahaan anak yang dimiliki
secara mutual mencatat investasinya di perusahaan induk dengan
menggunakan basis harga pokok. Apakah dividen yang diterima oleh
perusahaan anak dari perusahaan induk dimasukkan dalam pendapatan
investasi perusahaan induk dengan menggunakan metode pencatatan
ekuitas?
5) Jelaskan konsep penghapusan konstruktif saham perusahaan induk!
Haruskah perusahaan induk menyesuaikan rekening ekuitasnya jika
sahamnya secara konstruktif dihapus?
6) Laba terpisah P adalah $50.000 dan laba terpisah S adalah $20.000. P
menguasai 80% kepemilikan di S, sedangkan S menguasai 10%
kepemilikan di P. Berapakah nilai laba bersih konsolidasi?
7) Bagaimana prosedur konsolidasi untuk kepemilikan mutual yang
melibatkan struktur afiliasi jenis bapak-anak-cucu berbeda dengan
prosedur konsolidasi untuk saham perusahaan induk yang dikuasai
secara mutual?
8) Jika semua perusahaan dalam struktur yang afiliasi mencatat investasi
mereka dengan basis ekuitas, bagaimana kepemilikan nonpengendali
dapat ditentukan tanpa menggunakan persamaan simultan?
Informasi berikut ini digunkan untuk menjawab pertanyaan 9-10.

Per sentase investasi dan pendapatan terpisah ketiga perusahaan afiliasi tahun
2010 sebagai berikut:
Persentase Persentase Laba masing-

kepemilikan Pada kepemilikan Pada masing
PT Siti PT Lela
PT Ani 70% Rp 400.000
PT Siti 80% 240.000
PT Lela 10% 160.000
9) Hitunglah laba bersih kosolidasi.

10) Hitunglah pendapatan hak minoritas PT Ani dan anak perusahaan tahun
2010.
1) Terjadi kepemilikan mutual karena dua perusahaan terafiliasi menguasai

kepemilikan satu sama lain.
2) Pendekatan saham treasuri menganggap saham perusahaan induk yang
dimiliki oleh perusahaan anak menjadi saham treasuri bagi entitas yang
dikonsolidasi. Dengan demikian, rekening investasi anak perusahaan
dibuat dengan basis harga pokok dan dikurangkan sebesar harga pokok
dari ekuitas pemegang saham dalam neraca konsolidasi.
3) Dalam situasi ketika perusahaan anak menguasai saham perusahaan
induk, pendekatan konvensional dan saham treasuri dapat diterima,
tetapi mereka tidak menghasilkan laporan keuangan konsolidasi yang
setara. Nilai laba ditahan konsolidasi dan kepemilikan nonpengendali
biasanya akan berbeda karena jumlah pendapatan investasi. Pendekatan
treasuri stock tidak berlaku jika perusahaan anak saling menguasai
saham satu sama lain.
4) Dengan pendekatan saham treasuri, perusahaan anak yang dimiliki
secara mutual mencatat investasinya di perusahaan induk dengan
menggunakan basis harga pokok. Apakah dividen yang diterima oleh
perusahaan anak dari perusahaan induk dimasukkan dalam pendapatan
investasi perusahaan induk dengan menggunakan metode pencatatan
ekuitas?
5) Teorinya adalah saham perusahaan induk yang dibeli oleh perusahaan
anak pada dasarnya kembali ke perusahaan induk dan secara konstruktif
terhapus. Dengan mencatat penghapusan konstruktif saham perusahaan
induk pada buku perusahaan induk, ekuitas induk perusahaan akan
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.55
mencerminkan ekuitas pemegang saham di luar entitas yang

dikonsolidasi. Juga, pencatatan penghapusan konstruktif, melalui
pengurangan saham perusahaan induk dan laba ditahan untuk
mencerminkan nilai yang berhubungan dengan pemegang saham
pengendali di luar entitas yang dikonsolidasi, akan membangun
konsistensi antara modal saham dan laba ditahan untuk pemegang saham
di luar perusahaan induk dan laba bersih perusahaan induk, dividen, dan
laba per lembar saham yang juga berhubungan dengan pemegang saham
di luar perusahaan induk.
6) Laba bersih konsolidasi dihitung sebagai berikut.
P = $50,000 + .8S
S = $20,000 + .1P
P = $50,000 + .8($20,000 + .1P)
P = $71,739
Laba bersih konsolidasi = $71,739  90% = $64,565.
7) Untuk menghilangkan efek dari saham perusahaan induk yang dikuasai
secara mutual, digunakan dua pendekatan yang lazim: pendekatan saham
treasuri dan pendekatan konvensional. Jika saham yang dikuasai secara
mutual melibatkan perusahaan anak yang menguasai saham satu sama
lainnya, pendekatan saham treasuri tidak berlaku.
8) Dengan menambahkan saldo awal kepemilikan nonpengendali dan
pembagian kepemilikan nonpengendali (ditentukan dengan mengalikan
laba bersih perusahaan dan persentase kepemilikan nonpengendali) serta
mengurangkan persentase dividen kepemilikan nonpengendali.
Kepemilikan nonpengendali dapat ditentukan tanpa menggunakan
persamaan simultan.
9) A = Laba konsolidasi PT Ani
S = Laba konsolidasi PT Siti
L = Laba konsolidasi PT Lela
A = 400.000 + 0.7 PT Siti

S = 240.000 + 0.8 PT Lela
L = 160.000 + 0.1 PT Siti
Penyeselesaian untuk PT Siti

S = 240.000 + 0.8(160.000 + 0.1S)
S = 368.000 + 0.08S
S = 400.000
Perhitunan A dan B
A = 400.000 + 0.7(400.000)
A = 680.000
L = 160.000 + 0.1(400.000)
L = 200.000
10)
Laba bersih konsosolidasi pengendali Rp 680.000
Pembagian laba non pengendali PT Siti ( 400.000 x
20%) Rp 80.000
Pembagian laba non pengendali PT Lela ( 200.000 x
20%) RP 40.000
Total laba konsolidasi Rp 800.000
R A NG KU M AN
Jika perusahaan-perusahaan yang berafiliasi saling menguasai saham

satu sama lain, saham tersebut tidak termasuk saham yang beredar dari sudut
pandang entitas yang dikonsolidasi. Dampak saham perusahaan induk yang
dimiliki secara mutual dieliminasi dari laporan keuangan konsolidasi, baik
dengan pendekatan saham treasuri maupun pendekatan konvensional.
Pendekatan saham treasuri mengurangkan investasi saham perusahaan induk
pada basis harga pokok dari ekuitas pemegang saham konsolidasi. Dengan
pendekatan konvensional, investasi di saham perusahaan induk diperlakukan
sebagai penghapusan saham induk dengan penyesuaian rekening investasi
perusahaan induk di perusahaan anak dan ekuitas perusahaan induk untuk
mencerminkan konsolidasi satu baris. Rekening investasi perusahaan anak di
perusahaan induk kemudian dieliminasi terhadap rekening investasi
perusahaan induk di perusahaan anak.
Pencatatan investasi mutual oleh perusahaan anak pada saham satu sama
lain dilakukan dengan menggunakan metode konvensional dengan
mengeliminasi saldo investasi dan ekuitas yang saling berkebalikan.
Pendekatan saham treasuri tidak dapat diterapkan pada situasi investasi yang
dikuasai secara mutual karena hanya saham perusahaan induk dan laba
ditahan yang muncul dalam laporan keuangan konsolidasi. Dengan metode
konvensional, persamaan simultan digunakan untuk mengalokasikan laba dan
ekuitas di antara perusahaan-perusahaan yang saling menguasai secara
mutual.
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.57
TES F OR M AT IF 2
Informasi berikut digunakan untuk soal nomor 1−4.
Ira, Inc. menguasai 80% modal saham Perusahaan Jose dan 70% modal
saham Endu, Inc. Perusahaan Jose menguasai 15% modal saham Endu, Inc.
Endu juga menguasai 25% modal saham Ira. Hubungan kepemilikan tersebut
digambarkan dalam diagram berikut.
Ira
25%
80%
70%
15%
Jose Endu
Laba sebelum penyesuaian terhadap kepemilikan dalam laba antarperusahaan

untuk setiap perusahaan sebagai berikut.
Ira, Inc. Rp190.000

Jose Rp170.000
Endu, Inc. Rp230.000
Notasi berikut berhubungan dengan pertanyaan-pertanyaan yang diajukan

setelahnya.
A = laba konsolidasi Ira—laba terpisah Ira ditambah pembagian dari
laba konsolidasi Jose dan Endu.
B = laba konsolidasi Jose—laba terpisah Jose ditambah pembagian laba
dari laba konsolidasi Endu.
C = laba konsolidasi Endu—laba terpisah Endu ditambah pembagian
laba dari laba konsolidasi Ira.
1) Persamaan, dalam satu set persamaan simultan, yang menghitung A

adalah ....
A. A = 0.75(190.000 + 0.8B + 0.7C)
B. A = 190.000 + 0.8B + 0.7C
C. A = 0.75(190.000) + 0.8(170.000) + 0.7(230.000)
D. A = 0.75(170.000) + 0.8B + 0.7C
2) Persamaan, dalam satu set persamaan simultan, yang menghitung A

adalah ....
A. B = 170.000 + 0.15C – 0.75A
B. B = 170.000 + 0.15C
C. B = 0.2(170.000) + 0.15(230.000)
D. B = 0.2(170.000) + 0.15C
3) Kepemilikan nonpengendali Endu pada total laba konsolidasi adalah ....

A. 0.15(230.000)
B. 230.000 + 0.25A
C. 0.15(230.000) + 0.25A
D. 0.15C
4) Kepemilikan nonpengendali Endu pada total laba konsolidasi adalah ....

A. Rp34.316
B. Rp25.500
C. Rp45.755
D. Rp30675
Informasi berikut digunakan untuk soal nomor 5—6.

PT Hendro menguasai 90% saham biasa PT Darma, lalu diakuisisi
sebesar nilai buku yang sama dengan nilai yang wajar. Perusahaan Soma
menguasai 15% PT Hendro, lalu diakuisisi sebesar nilai buku. Laba terpisah
dan dividen selama tahun 2009 untuk kedua perusahaan yang berafiliasi
Laba terpisah Dividen

PT Hendro Rp100.000 Rp50.000
PT Darma 60.000 30.000
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.59
5) Jika digunakan pendekatan saham treasuri, laba PT Hendro dan laba

bersih konsolidasi pada tahun 2009 dihitung dengan ....
A. Rp100.000 + (90% x Rp60.000)
B. Rp100.000 + (90% x Rp67.500)
C. Rp100.000 + (90% x Rp67.500) – (90% x Rp30.000)
D. (Rp100.000 + Rp60.000) – (10% x Rp67.500)
6) Jika digunakan pendekatan konvensional, laba PT Hendro atas basis

konsolidasi dinotasikan dengan P = Rp100.000 + 0.9S. Laba Soma atas
basis konsolidasi dinotasikan dengan S = Rp60.000 + 0.15P.
Berdasarkan kedua persamaan tersebut, laba bersih konsolidasi sama
dengan ....
A. P
B. 0.85P
C. P – 0.1S
D. P + S – 0.15S
7) Apa saja yang harus disajikan dalam neraca konsolidasi terkait dengan
pemegang saham pengendali diluar entitas yang dikonsolidasi?
A. Modal saham dan laba bersih
B. Modal saham dan harga perolehan
C. Modal saham dan laba ditahan
D. Modal laba ditahan dan harga perolehan
Informasi berikut ini digunkan untuk menjawab pertanyaan 8-10.

Per sentase investasi dan pendapatan terpisah ketiga perusahaan afiliasi tahun
2014 adalah sebagai berikut:
Persentase Persentase Laba masing-
kepemilikan Pada kepemilikan Pada masing
PT Herga PT Budi
PT Agus 75% Rp 600.000
PT Herga 70% 350.000
PT Budi 10% 240.000
A = Laba konsolidasi PT Ani

S = Laba konsolidasi PT Siti
L = Laba konsolidasi PT Lela
A = 600.00 + 0.75 PT Herga

H = 350.000 + 0.7 PT Budi
B = 240.000 + 0.2 PT Budi
Penyeselesaian untuk PT Herga

S = 350.000 + 0.70(240.000 + 0.1h)
S = 518.000 + 0. 7h
S = 556.989
Perhitungan A dan B
A = 600.000 + 0.75(556.989)
A = 1.017.742
L = 240.000 + 0.1(556.989)
L = 295.699
8) Berapakah laba PT Agus selama tahun 2014

A. Rp 556.989
B. Rp 565.989
C. Rp 555.989
D. semua jawaban salah
9) Berapakah laba PT Herga selama tahun 2014

A. Rp 1.295.490
B. Rp 1.017.742
C. Rp 1.112.512
D. Rp 1.223.512
10) Berapakah laba PT Budi selama tahun 2014

A. Rp 395.291
B. Rp 267.912
C. Rp 295.699
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.61


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.

1) C 1) B
2) D 2) B
3) D 3) D
4) B 4) C
5) D 5) D
6) B 6) B
7) A 7) A
8) C 8) A
9) A 9) B
10) D 10) C
⚫ EKSI4309/MODUL 8 8.63
Glosarium
Kepemilikan langsung : akibat dari investasi langsung pada saham

dengan hak suara dari satu atau lebih korporasi
investee.
Kepemilikan tidak : investasi yang memungkinkan investor untuk
langsung mengendalikan atau secara signifikan
memengaruhi investee yang dimiliki secara
tidak langsung melalui investee yang dimiliki
secara langsung.
Kepemilikan mutual : tipe khusus kepemilikan tidak langsung, yaitu
perusahaan yang berafiliasi saling memiliki
secara tidak langsung.
Struktur afiliasi : struktur kepemilikan satu atau lebih
perusahaan terhadap satu atau lebih perusahaan
lainnya.
Pendekatan komputasi : sebuah pendekatan untuk menghitung laba
bersih konsolidasian dengan memisahkan
antara laba bersih perusahaan induk dan laba
bersih konsolidasian.
Pendekatan saham : menganggap saham perusahaan induk yang
treasuri dikuasai perusahaan anak sebagai saham
treasuri bagi entitas yang dikonsolidasi.
Pendekatan : mencatat investasi perusahaan anak di
konvensional perusahaan induk dengan basis ekuitas dan
mengeliminasi rekening investasi perusahaan
anak terhadap rekening ekuitas perusahaan
induk dengan cara yang lazim.
Penghapusan : saham perusahaan induk yang dibeli oleh
konstruktif perusahaan anak pada dasarnya kembali ke
perusahaan induk dan secara konstruktif
terhapus.
Daftar Pustaka

Education.
Modul 9
Saham Preferen Perusahaan Anak,

Laba Per Saham Konsolidasi, dan
Pajak Penghasilan Konsolidasi
PE N DA H UL U AN
K eberadaan saham istimewa (preferen) dalam struktur modal anak

perusahaan memperumit proses konsolidasi, tetapi tidak mengubah
prosedur dasar. Akuntansi perusahaan induk/investee dipengaruhi oleh saham
istimewa (preferen) perusahaan anak. Masalahnya berakar pada kebutuhan
untuk mempertimbangkan hak-hak yang harus diperoleh oleh pemegang
saham preferen dalam mengalokasikan ekuitas dan pendapatan oleh
perusahaan yang berinvestasi antara komponen saham biasa dan preferen.
Keberadaan saham preferen dalam struktur ekuitas anak perusahaan
membuat proses konsolidasi menjadi kompleks meskipun prosedur dasarnya
tidak berubah. Akuntansi induk perusahaan/investor yang menggunakan
metode ekuitas juga terpengaruh ketika perubahan investasi memiliki saham
preferen yang beredar. Kerumitan muncul dari kebutuhan untuk
mempertimbangkan hak pemilik saham preferen dalam mengalokasikan
ekuitas dan penghasilan perubahan investasi di antara komponen saham biasa
dan preferen. Sebagian besar saham preferen yang dikeluarkan adalah saham
preferen komulatif nonpartisipatif dan nonvoting. Biasanya saham ini
memiliki hak preferensi dalam hal likuiditas dan sering kali bisa ditarik
dengan harga di atas nilai nominal atau nilai likuidasi. Laba bersih
perusahaan investasi yang memiliki saham preferen pertama-tama
dialokasikan kepada pemegang saham preferen berdasarkan perjanjian
preferen, sedangkan sisanya dialokasikan ke pemegang saham biasa.
Setelah mempelajari bab ini, mahasiswa diharapkan untuk mampu

memahami dan menjelaskan saham preferen perusahaan, laba per saham
konsolidasi, dan bagaimana pajak penghasilan konsolidasi dengan perincian
sebagai berikut.
1. Memodifikasi prosedur konsolidasi bagi perusahaan anak yang memiliki
saham preferen dalam struktur modalnya.
2. Menghitung laba per saham dasar dan yang didilusi bagi entitas
pelaporan konsolidasinya.
3. Mengidentifikasi kompleksitas akuntansi untuk pajak penghasilan entitas
konsolidasi.
Kegiatan Belajar 1
Perusahaan Anak dengan Saham

Preferen yang Beredar
S ebagian besar perusahaan modern memiliki struktur modal yang

kompleks, termasuk berbagai kategori saham preferen yang diterbitkan
oleh perusahaan induk, perusahaan anak, atau keduanya.
Keberadaan saham preferen dalam struktur modal perusahaan anak
membuat proses konsolidasi menjadi lebih kompleks meskipun prosedur
dasarnya tidak berubah. Akuntansi bagi perusahaan induk/investor menurut
metode ekuitas juga terpengaruh jika perusahaan investee memiliki saham
preferen yang berbeda. Akibat harus mempertimbangkan hak kontraktual
pemegang saham preferen dalam mengalokasikan ekuitas dan laba
perusahaan investee di antara komponen saham biasa dan preferen, timbullah
komplikasi.
Sebagian besar saham preferen yang diterbitkan bersifat kumulatif,
nonpartisipatif, dan tidak memiliki hak suara (nonvoting). Selain itu, saham
ini biasanya juga memiliki hak preferensi ketika terjadi likuidasi dan sering
kali bisa ditarik dengan harga di atas nilai nominal atau nilai likuidasi. Laba
bersih perusahaan investee memiliki saham preferen yang beredar, sedangkan
sisanya dialokasikan ke pemegang saham biasa. Demikian juga ekuitas
pemegang saham preferen yang sisanya dialokasikan ke pemegang saham
biasa.
Jika saham preferen memiliki harga penarikan atau harga penebusan,
nilai inilah yang digunakan untuk mengalokasikan ekuitas investee kepada
pemegang saham preferen. Jika tidak ada provisi penebusan, kita akan
mendasarkan pengalokasian ekuitas ke saham preferen pada nilai nominal
saham ditambah setiap premi likuidasi. Selain itu, kita juga harus melibatkan
setiap dividen yang tertunggak atas saham preferen kumulatif dalam ekuitas
yang dialokasikan kepada pemegang saham preferen. Untuk saham preferen
nonpartisipatif, laba dibebankan ke pemegang saham preferen berdasarkan
tingkat atau nilai preferensi. Jika saham preferennya berkisar kumulatif dan
nonpartisipatif, laba tahun berjalan yang dibebankan ke pemegang saham
preferen merupakan dividen tahun berjalan, tanpa memandang apakah dewan
direksi hanya mengumumkan dividen tahun berjalan, dividen tahun berjalan
ditambah dividen uji sebelum tertunggak tahun, atau tidak mengumumkan

dividen sama sekali. Kita akan membebankan laba ke saham preferen
nonkumulatif dan nonpartisipatif jika dividen diumumkan dan hanya
sejumlah yang diumumkan.
A. PERUSAHAAN ANAK YANG SAHAM PREFERENNYA TIDAK

DIMILIKI OLEH PERUSAHAAN INDUK
Asumsikan bahwa PT Atika membeli 90% saham biasa yang beredar

milik PT Bastanta seharga Rp792.000 pada 1 Januari 2010. Ekuitas
pemegang saham PT Bastanta per 31 Desember 2009 sebagai berikut.
Saham preferen Rp20, nominal Rp200, kumulatif

partisipatif, yang dapat ditarik pada Rp210 per saham 200,000
Saham biasa, nilai nominal Rp20 400,000
Modal disetor lainnya 80,000
Laba ditahan 320,000
Total ekuitas pemegang saham 1,000,000
Tidak ada dividen saham preferen yang tertunggak preferen per 1 Janurai
2010. Selama tahun berjalan 2010, PT Bastanta melaporkan laba bersih
sebesar Rp100.000 dan membayar dividen sebesar Rp60.000 (Rp40.000
untuk saham biasa dan Rp20.000 untuk saham preferen). Aset dan kewajiban
PT Bastanta dicatat pada nilai wajarnya ketika PT Atika mengakuisisi
kepemilikannya sehingga setiap kelebihan biaya invstasi atas nilai buku yang
diperoleh dianggap sebagai goodwill.
Dalam membandingkan harga yang dibayar untuk memperoleh
kepemilikan sebesar 90% dalam PT Bastanta dengan nilai buku kepemilikan
yang diperoleh, kita memisahkan ekuitas Sol per 31 Desember 2009 ke
komponen saham biasa dan saham preferen.
Ekuitas pemegang saham PT Bastanta 1.000.000

Dikurangi: ekuitas pemegang saham preferen
(1.000 lembar × Rp210 harga yang diminta per saham) (210.000)
Untuk menentukan goodwill, harga yang dibayarkan agar memperoleh

90% ekuitas saham biasa PT Bastanta dibandingkan dengan nilai buku (dan
nilai wajar) 880.000 (792.000/90%) yang diperoleh sebagai berikut.
Nilai wajar 880.000

Dikurangi : nilai buku (790.000)
Goodwill 90.000
Laba bersih PT Bastanta tahun 2010 sebesar Rp100.000 dialokasikan ke

saham preferen sebesar Rp20.000 (1.000 lembar × Rp20 per lembar saham)
dan ke saham biasa sebesar Rp80.000. Ayat jurnal untuk mencatat investasi
PT Atika dalam PT Bastanta pada tahun 2010 sebagai berikut.
1 Januari 2010
Investasi dalam saham biasa PT Bastanta 792.000
Kas 792.000
Untuk mencatat akuisisi 90% saham biasa PT
Bastanta
Selama 2010
Kas 36.000
Untuk mengurangi investasi dalam PT Bastanta bagi
dividen yang diterima (Rp40.000 × 90%)
31 Desember 2010
Laba dari PT Bastanta 72.000
Untuk mencatat ekuitas atas laba PT Bastanta
Dalam mengonsolidasikan laporan keuangan PT Atika dan PT Bastanta

untuk tahun 2010, ekuitas PT Bastanta sebesar Rp1.040.000 pada
31 Desember 2010 yang dibebankan ke komponen saham preferen dan saham
biasa sebagai berikut.
Total Ekuitas pemegang saham 1.040.000

Dikurangi: Ekuitas pemegang saham preferen (1.000 lembar x
Rp210 harga yang diterima per lembar) (210.000)
Tabel 9.1.
Kertas Kerja Konsolidasi PT Atika Dan Perusahaan Anak
Ayat jurnal hak minoritas atas saham preferen sebagai berikut.
Saham preferen 200.000

Laba ditahan 10.000
Hak minoritas saham preferen 210.000
B. SAHAM PREFEREN PERUSAHAAN ANAK DIAKUISISI OLEH

PERUSAHAAN INDUK
Pembelian saham preferen perusahaan anak yang beredar oleh

perusahaan induk mengakibatkan penarikan saham yang dibeli dari sudut
pandang entitas konsolidasi. Saham ditarik untuk tujuan pelaporan
konsolidasi karena nilai bukunya tidak lagi disajikan sebagai hak minoritas
dalam neraca konsolidasi. Akan tetapi, penarikan tersebut sebenarnya
merupakan penarikan konstruktif karena kita melaporkan investasi dalam
saham preferen (pembukuan perusahaan induk) dan ekuitas saham preferen
(pembukuan perusahaan anak) sebagai saham yang beredar dalam laporan
keuangan terpisah milik perusahaan induk dan perusahaan anak.
Penarikan konstruktif saham preferen perusahaan anak melalui
pembelian yang dilakukan oleh perusahaan induk dilaporkan sebagai
penarikan aktual dalam laporan keuangan konsolidasi. Jadi, ekuitas yang
berhubungan dengan saham preferen yang dimiliki oleh perusahaan induk
dan investasi dalam saham preferen harus dieliminasi. Setiap perbedaan
dibebankan atau dikredit ke modal disetor tambahan yang juga akan
dilaporkan dalam neraca konsolidasi. Karena ekuitas pemegang saham
perusahaan induk dalam konsolidasi, perusahaan induk harus menyesuaikan
nilai investasinya dalam saham preferen perusahaan anak dengan nilai
bukunya pada saat akuisisi serta membebankan atau mengkredit modal
disetor tambahan atas perbedaan yang terjadi antara harga yang dibayarkan
dengan nilai buku investasi. Investasi dalam saham preferen diperhitungkan
berdasarkan nilai bukunya, bukan berdasarkan metode biaya atau ekuitas.
1. Penarikan Konstruktif Saham Preferen Perusahaan Anak

PT Bastanta mengalami rugi bersih sebesar Rp80.000 pada 2011 dan
tidak membayar dividen pada tahun itu. Ekuitas pemegang sahamnya
menurun dari Rp1.040.000 per 31 Desember 2010 menjadi Rp960.000 per 31
Desember 2011. Investasi PT Atika sebesar 90% dalam PT Bastanta juga
menurun dari Rp828.000 pada akhir tahun 2010 menjadi Rp738.000 pada
akhir tahun 2011. Penurunan sebesar Rp90.000 pada akun investasi PT Atika
dalam saham biasa PT Bastanta dihitung sebagai berikut.
Rugi bersih PT Bastanta 80.000

Ditambah: Laba untuk pemegang saham preferen
(1.000 lembar × Rp10) 20.000
Rugi kepemilikan saham biasa 100.000
Kepemilikan PT Atika 90%
Kerugian dari PT Bastanta untuk tahun 2011 90.000
Investasi dalam saham biasa PT Bastanta yang sebesar Rp738.000 pada

31 Desember 2011 dapat diverifikasi sebagai berikut.
Ekuitas pemegang saham PT Bastanta, 31 Desember 2011 960.000

Dikurangi: ekuitas pemegang saham preferen
(1000 lembar x Rp210 per saham pada harga yang diminta +
dividen tertunggak sebesar Rp20 per saham) (230.000)
Ekuitas pemegang saham biasa, 31 Desember 2011 730.000
Kepemilikan PT Atika 90%
Ekuitas pemegang saham biasa PT Bastanta 657.000
Ditambah : goodwill yang belum diamortisasi 81.000
Investasi dalam saham biasa PT Bastanta, 31 Desember 2011 738.000
Pada 1 Januari 2012, akibat penurunan harga saham preferen

PT Bastanta, PT Atika membeli 800 lembar saham preferen (kepemilikan
sebesar 80%) dengan harga Rp 200 per lembar saham. Karena harga yang
dibayarkan sebesar Rp160.000 itu lebih kecil dari nilai buku saham yang
ditarik secara konstruktif, yaitu Rp184.000 (Rp230.000 × 80%), PT Atika
mencatat investasinya dalam saham preferen PT Bastanta sebagai berikut.
Investasi dalam saham preferen PT Bastanta 160.000

Kas 160.000
Untuk mencatat pembelian 80% saham
preferen Sol
Modal disetor lainnya 24.000
Untuk menyesuaikan tambahan modal disetor lainnya dan untuk
mencerminkan penarikan konstruktif
PT Bastanta melaporkan laba bersih sebesar Rp 40.000 untuk 2012,

tetapi tetap tidak membayar dividen untuk tahun itu. PT Atika
memperhitungkan investasinya selama tahun 2009 sebagai berikut.

Pendapatan dari saham preferen PT Bastanta 16.000
Untuk mencatat 80% dari kenaikan dividen saham
preferen yang tertunggak sebesar Rp20.000

Pendapatan dari saham biasa PT Bastanta 18.000
Untuk mencatat ekuitas dalam pendapatan bagi saham
biasa PT Bastanta
[(Rp. 40.000 laba bersih-Rp 20.000 laba sahan
preferen)*90%]
Jadi, ikhtisar ekuitas pemegang saham biasa dan preferen PT Bastanta

serta saldo akun investasi PT Atika pada akhir tahun 2012 sebagai berikut.
Ekuitas pemegang saham PT Bastanta 31 Desember 2012

Total ekuitas pemegang saham (960.000 per 1 Januari 2012 +
laba bersih tahun 2012 sebesar 40.000) 1.000.000
Dikurangi: ekuitas pemegang saham preferen (1.000 lembar ×
(harga penarikan 210 + dividen tertunggak 40) (250.000)
Akun investasi PT Atika, 31 Desember 2012

Investasi dalam saham preferen PT Bastanta (ekuitas saham
preferen 250.000 x 80% kepemilikan) 200.000
Investasi dalam saham biasa PT Bastanta (750.000 ekuitas
saham biasa × 90% kepemilikan + goodwill yang belum
diamortisasi Rp 90.000) 756.000
Informasi untuk tahun 2012 bisa dilihat pada kertas kerja konsolidasi
pada peraga di bawah ini.
Tabel 9.2.
Kertas Kerja Konsolidasi PT Atika Dan Perusahaan Anak tahun 2012
Ayat jurnal untuk mencatat hak minoritas saham preferen pada awal
tahun sebagai berikut.
a. Laba dari saham preferen PT Bas 16.000
Investasi dalam saham preferen PT Bas 16.000
b. Saham preferen PT Bas 200.000

Laba ditahan PT Bas 30.000
Investasi dalam saham preferen PT Bas 184.000
Hak minoritas atas saham preferen PT Bas 46.000
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.11
→ Investasi saham preferen dicatat atas dasar biaya. Jika penarikan

konstruktif tidak dicatat oleh PT Atika pada waktu pembelian dilakukan,
akun investasi dalam saham preferen PT Bas akan tetap pada biaya sebesar
Rp160.000 selama tahun 2012 dan kita tidak akan mengakui laba saham
preferen. Ayat jurnalnya sebagai berikut.
Laba ditahan Sol 30.000
Saham preferen Sol 200.000
Investasi dalam saham preferen Sol 160.000
Hak minoritas dalam saham preferen Sol 46.000
Modal disetor PT Atika 24.000
→ Perbandingan antara biaya dan penarikan konstruktif

Laporan konsolidasi akan tetap sama, entah investasi dalam saham
preferen dicatat pada biaya awalnya atau disesuaikan dengan nilai buku
dalam pembukuan induk. Namun, dengan menyesuaikan modal disetor
tambahan perusahaan induk untuk penarikan konstruktif saham preferen
perusahaan anak, penyesuaian selanjutnya atas modal disetor bisa dihindari
dalam proses konsolidasi.
C. LABA PER SAHAM PERUSAHAAN INDUK DAN

KONSOLIDASI
Prinsip-prinsip akuntansi berterima umum (GAAP) mengharuskan

semua perusahaan menghitung dan melaporkan laba per saham (earning per
share (EPS): dasar dan yang didilusi (jika dapat diaplikasikan). Entitas
konsolidasi biasanya mengungkapkan EPS atas dasar konsolidasi.
Laba bersih dan laba per saham (earning per share—EPS) perusahaan
induk menurut metode ekuitas sama dengan laba bersih konsolidasi dan laba
per saham konsolidasi. Akan tetapi, perbedaan perhitungan untuk
menentukan laba bersih perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi
(konsolidasi satu baris versus konsolidasi) tidak merembet ke perhitungan
EPS. Perhitungan EPS perusahaan induk sama dengan perhitungan EPS
konsolidasi. Prosedur EPS untuk investor ekuitas yang dapat menggunakan
pengaruh yang signifikan terhadap investee sama dengan prosedur untuk
investor perusahaan induk.
Prosedur yang digunakan perusahaan induk untuk menghitung EPS
tergantung pada struktur modal perusahaan anak. Apabila perusahaan anak
(atau investee ekuitas) tidak memiliki sekuritas dilusian potensial yang
beredar, dilusi potensial harus dipertimbangkan dalam menghitung EPS
dilusian perusahaan induk. Kita menghitung EPS dasar entitas konsolidasi

dengan cara yang sama, seperti untuk entitas terpisah (dengan asumsi
digunakan metode ekuitas). Sifat penyesuaian bagi perhitungan EPS
perusahaan induk tergantung pada apakah sekuritas dilusian potensial
perusahaan anak dapat dikonversi menjadi saham biasa perusahaan anak atau
perusahaan induk. Jika dapat dikonversi menjadi saham biasa perusahaan
anak, dilusi potensial direfleksikan dalam perhitungan EPS perusahaan anak
yang nantinya akan digunakan untuk menentukan EPS perusahaan induk (dan
konsolidasi). Format umum perhitungan EPS sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.13
1. Sekuritas Dilusian Perusahaan Anak yang Dapat Dikonversi

Menjadi Saham Perusahaan Anak
Kolom kedua pada peraga mengikhtisarkan perhitungan EPS perusahaan

induk jika sekuritas dilusian potensial perusahaan anak dapat dikonversi
menjadi saham biasa perusahaan anak. Laba yang didilusi perusahaan induk
disesuaikan dengan mengeluarkan ekuitas perusahaan induk atas laba
perusahaan anak yang direalisasi dan mengganti ekuitas tersebut dengan
bagian perusahaan induk atas laba yang didilusi perusahaan anak.
Ekuitas atas laba perusahaan anak yang direalisasi adalah persentase
kepemilikan perusahaan induk atas laba yang dilaporkan perusahaan anak
setelah disesuaikan dengan pengaruh laba antarperusahaan dari penjualan
hulu (upstream) dan keuntungan atau kerugian konstruktif perusahaan anak.
Penyesuaian ini akan menghapus dilusi potensial dari laba yang didilusi
perusahaan induk berdasarkan perhitungan EPS terpisah bagi perusahaan
anak. Perhitungan EPS perusahaan anak ini dilakukan hanya untuk tujuan
menghitung EPS perusahaan induk dan tidak harus sama dengan yang dibuat
oleh perusahaan anak untuk pelaporan eksternalnya.
2. Sekuritas yang Didilusi Perusahaan Anak yang Dapat Dikonversi

Menjadi Saham Perusahaan Induk
Saham biasa EPS perusahaan induk sama pada kolom 1 dan 2 dalam
peraga, tetapi meningkat di kolom 3 untuk sekuritas perusahaan anak yang
dapat dikonversi menjadi saham biasa perusahaan induk. Penyesuaian dalam
kolom 3 ini diperlukan apabila sekuritas dilusian potensial milik perusahaan
anak adalah sekuritas dilusian potensial yang dapat dikonversikan menjadi
saham perusahaan induk, bukan perusahaan anak. Jika sekuritas dilusian
potensial perusahaan anak dapat dikonversi menjadi saham biasa perusahaan
induk, laba yang dapat diatribusikan ke sekuritas tersebut menurut metode
“jika dikonversi” harus ditambahkan kembali ketika menghitung laba yang
didilusi induk perusahaan.
D. PERUSAHAAN ANAK YANG MEMILIKI SAHAM PREFEREN

YANG DAPAT DIPERTUKARKAN
PT Andi membeli 90% saham biasa berhak suara PT Pipit yang beredar
pada 1 Januari 2009 seharga Rp656.000. Pada tanggal tersebut, ekuitas
pemegang saham kedua perusahaan sebagai berikut (dalam ribuan).
PT PT
Andi Pipit
Saham biasa, nominal Rp10, 400.000 lembar diterbitkan dan beredar 2.000
Saham biasa, nominal Rp20, beredar 20.000 lembar 400
Saham preferen yang dapat dipertukarkan, 10% kumulatif, nominal
Rp200, beredar 1.000 lembar 200
Total ekuitas pemegang saham 3.000 840
Selama tahun 2009, PT Pipit melaporkan laba bersih sebesar Rp100.000

dan membayar dividen sebesar Rp50.000, Rp20.000 untuk saham preferen,
dan Rp30.000 untuk saham biasa. Laba bersih PT Andi untuk tahun 2009
adalah Rp372.000 yang dihitung sebagai berikut.
Laba dari operasi PT Andi 300.000

Laba dari PT Pipit [(laba bersih 100.000 - 20.000 pendapatan saham
preferen) x 90%] 72.000
Laba bersih PT Andi 372.000
1. Saham Preferen Perusahaan Anak yang Dapat Dikonversi Menjadi

Saham Biasa Perusahaan Anak
Asumsikan bahwa saham preferen PT Pipit dapat dikonversi menjadi
12.000 lembar saham biasa. Baik PT Andi maupun PT Pipit memiliki
sekuritas dilusi potensial lainnya yang beredar. Laba bersih PT Pipit adalah
Rp. 80.000. EPS yang didilusi PT Pipit adalah Rp3,1250 [laba
Rp100.000/(20.000 saham biasa + 12.000 saham dilusian)], sedangkan EPS
yang didilusi PT Andi adalah Rp 0,89 yang dihitung sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.15
Laba bersih PT Andi (sama dengan laba untuk saham biasa) Rp372.000
Penggantian ekuitas PT Andi dalam laba PT Pipit yang
direalisasi (80.000 x 90%) (72.000)
Ekuitas PT Andi dalam laba yang didilusi PT Pipit (18.000
saham PT Pipit x Rp 3,1250 EPS yang didilusi PT Pipit) 56.250
Laba yang didilusi PT Andi = a 356.250
Saham PT Andi yang beredar = b 400.000
EPS yang didilusi PT Andi = a /b Rp. 0.89
2. Saham Preferen Perusahaan Anak yang Dapat Dikonversi Menjadi

Saham Biasa Perusahaan Induk
Asumsikan bahwa saham preferen PT Pipit dapat dikonversi menjadi
24.000 lembar saham biasa. Baik PT Andi maupun PT Pipit tidak memiliki
sekuritas dilusian potensial yang beredar lainnya. EPS yang didilusi PT Pipit
(tidak digunakan dalam perhitungan EPS PT Andi) adalah Rp4 per lembar
saham (laba atas saham biasa Rp80.000/20.000 saham biasa yang beredar)
karena saham preferen bukan sekuritas dilusian PT Pipit EPS yang didilusi
PT Andi dan dihitung sebagai berikut.
Laba bersih PT Andi (sama dengan laba atas saham biasa) 372.000
Ditambah: laba bagi pemegang saham preferen PT Pipit yang
diasumsikan akan dikonversi 18.000
Laba yang didilusi PT Andi = a 390.000
Saham PT Andi yang beredar 400.000
Ditambah: saham preferen PT Pipit yang diasumsikan akan
dikonversi 48.000
Saham biasa dan ekuivalen saham biasa PT Andi 448.000
EPS yang didilusi PT Andi = a/b 0.87
Laba atas saham preferen ditambahkan ke laba bersih PT Andi karena

tidak ada laba yang dialokasikan ke saham preferen yang diasumsikan akan
dikonversi.
E. PERUSAHAAN ANAK DENGAN OPSI DAN OBLIGASI YANG

DAPAT DIPERTUKARKAN
PT Arif memiliki laba sebesar Rp3.000.000 dari operasinya sendiri

selama tahun 2009 dan laba sebesar Rp600.000 dari PT Yose, perusahaan
anak yang dimiliki 80%. Laba sebesar Rp600.000 dari PT Yose ini terdiri
atas 80% laba bersih PT Yose sebesar Rp900.000, dikurangi 80%
keuntungan yang belum direalisasi atas pembelian tanah dari PT Yose
sebesar Rp100.000, dan dikurangi amortisasi dari nilai kelebihan biaya
investasi atas nilai buku yang diperoleh dalam PT Yose sebesar Rp40.000.
Kelebihan tersebut dibebankan ke paten yang sebelumnya diakui. Sekuritas
yang beredar sebagai berikut.
PT Arif Saham biasa, 1.000.000 lembar

PT Yose Saham biasa, 400.000 lembar
Opsi untuk membeli 60.000 lembar saham pada harga Rp20 per saham (harga
pasar rata-rata adalah Rp30 per lembar)
Obligasi yang dapat dipertukarkan 7%, beredar dengan nilai nominal
Rp2.000.000 dapat dikonversi menjadi 80.000 lembar saham biasa
1. Opsi dan Obligasi yang Dapat Dikonversi Menjadi Saham Biasa

Anak Perusahaan
EPS yang
didilusi PT
Yose
Laba PT Yose untuk pemegang saham biasa 900.000
Dikurangi: laba yang belum direalisasi atas penjualan tanah (100.000)
Ditambah: beban bunga setelah pajak dengan asumsi
obligasi perusahaan anak dikonversi menjadi saham
perusahaan anak (2.000.000 × 7% × 66% setelah pajak) 92.400
Laba perusahaan anak yang disesuaikan = a 892.400
Saham biasa PT Yose yang beredar 800.000
Saham inkremental dengan asumsi digunakan opsi
[60.000 lembar − (Rp1.200.000 hasil dari pelaksanaan opsi/
Rp30 harga pasar) 40.000
Tambahan saham dengan asumsi obligasi dikonversi menjadi
saham perusahaan anak 160.000
Saham PT Yose yang disesuaikan = b 1.000.000
EPS PT Yose = a/b 0.89
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.17
EPS yang
didilusi PT Arif
Laba PT Arif untuk pemegang saham biasa 3.600.000
Penggantian ekuitas PT Arif dalam laba yang direalisasi (640.000)
PT Yose sebesar Rp 640.000 [(900.000 - 100.000 laba
yang belum direalisasi) x 80%] dengan ekuitas PT Arif
dalam laba yang didilusi PT Yose sebesar
Rp569.600(320.000 lembar x EPS yang didilusi 1.78 PT
Yose (320.000 lembar x EPS yang didilusi 1.78 PT Yose) 569.600
Laba PT Arif yang disesuaikan = a 3.529.600
Saham biasa PT Arif yang beredar = b 2.000.000
EPS Padd = a/ b 1.76
2. Opsi dan Obligasi yang Dapat Dikonversi Menjadi Saham Biasa

Perusahaan Induk
Dengan asumsi ini, EPS yang didilusi PT Yose tidak diperlukan ketika
menentukan EPS PT Arif karena perhitungan EPS perusahaan anak hanya
digunakan untuk perhitungan penggantian apabila sekuritas dilusian
perusahaan anak dapat dikonversi menjadi saham perusahaan anak. Hal ini
disebabkan sekuritas dilusian perusahaan anak dapat dikonversi menjadi
saham perusahaan induk.
EPS yang
didilusi PT Arif
Laba PT Arif untuk pemegang saham biasa 3.600.000
Ditambah: beban bunga setelah pajak dengan asumsi
obligasi perusahaan anak dikonversi menjadi saham
perusahaan induk
(2.000.000 × 7% × 66% setelah pajak) 92.400
Laba perusahaan anak yang disesuaikan = a 3.692.400
Saham PT Arif yang beredar 2.000.000
Saham inkremental dengan asumsi digunakan opsi
dikonversi menjadi saham induk
[60.000 lembar -(Rp1.200.000 hasil dari pelaksanaan
opsi/Rp30 harga pasar) 40.000
Tambahan saham dengan asumsi obligasi dikonversi
menjadi saham perusahaan induk 160.000
Saham PT Yose yang disesuaikan = b 2.200.000
EPS Perusahaan Induk = a/b 1.68
F. AKUNTANSI UNTUK PAJAK PENGHASILAN ENTITAS

KONSOLIDASI
Beberapa entitas konsolidasi juga menyusun SPT pajak konsolidasi dan

membayar pajak atas laba kena pajak konsolidasi, sedangkan yang lainnya
menyusun SPT pajak penghasilan untuk masing-masing perusahaan afiliasi
dan membayar pajak atas laba kena pajak yang tercatat dalam SPT pajak
terpisah tersebut. Hak entitas konsolidasi untuk mengajukan SPT pajak
penghasilan konsolidasi bergantung pada apakah hal itu diklasifikasikan
sebagai kelompok afiliasi menurut Section 1501 hingga US Internal Revenue
Code (USIRC). Suatu kelompok afiliasi akan tercipta apabila perusahaan
induk biasa memiliki sedikitnya 80% hak suara atas semua kelas saham dan
80% atau lebih dari total nilai semua saham yang beredar milik setiap
perusahaan yang terlibat. Perusahaan induk biasa harus secara langsung
memenuhi 80% persyaratan bagi setidaknya satu perusahaan yang terlibat.
Suatu entitas konsolidasi yang merupakan kelompok afiliasi mungkin
memilih mengajukan SPT pajak penghasilan konsolidasi. Sementara itu,
semua entitas konsolidasi lainnya harus mengajukan SPT pajak penghasilan
yang terpisah bagi masing-masing perusahaan afiliasi.
1. Keunggulan Mengajukan SPT Pajak Konsolidasi

a. Kerugian yang diderita salah satu perusahaan afiliasi dihapus oleh
laba yang diperoleh anggota kelompok afiliasi lainnya. Akan tetapi,
kerugian yang diderita pada saat mengakuisisi perusahaan afiliasi
hanya dapat dihapus oleh laba kena pajak perusahaan afiliasi.
b. Dividen antarperusahaan dikecualikan dari laba kena pajak.
c. Laba antarperusahaan ditangguhkan dari pendapatan hingga
direalisasi (tetapi kerugian yang belum direalisasi juga ditangguhkan
hingga terealisasi).
Tidak dilibatkannya dividen antarperusahaan bukan merupakan

keunggulan utama dari mengajukan SPT pajak konsolidasi karena entitas
konsolidasi yang diklasifikasikan sebagai kelompok afiliasi sama sekali
dibebaskan dari dividen yang diterima dari anggota kelompok yang sama
meskipun entitas tersebut memilih tidak mengajukan SPT pajak konsolidasi.
Selain itu, wajib pajak korporasi juga dapat mengurangi 80% dividen yang
diterima dari perusahaan domestik yang dimiliki 20% hingga 80% dapat
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.19
mengurangi 70% dividen yang diterima dari perusahaan domestik yang

dimiliki kurang dari 20%.
2. Kelemahan Mengajukan SPT Pajak Konsolidasi

Entitas konsolidasi yang mengajukan SPT pajak konsolidasi akan
kehilangan beberapa fleksibilitas yang dimiliki entitas yang mengajukan SPT
pajak terpisah. Sebagai contoh, setiap perusahaan anak yang disertakan
dalam SPT pajak konsolidasi harus menggunakan tahun kena pajak
perusahaan induk. Namun, tahun yang berbeda dapat digunakan ketika
mengajukan SPT terpisah. Pilihan untuk mengajukan SPT pajak konsolidasi
akan membuat sebuah entitas mengonsolidasikan SPT pajak dari tahun ke
tahun. Hal yang sulit adalah mendapatkan izin untuk menghentikan
pengajuan SPT pajak konsolidasi. Selain itu, perusahaan yang telah keluar
dari konsolidasi juga tidak dapat bergabung kembali dengan kelompok
afiliasi selama lima tahun.
KA S US 1
Saham preferen
Di bawah ini ialah ekuitas PT Matahari pada 31 Desember 2011 sebagai
berikut:
10% saham preferen komulatif, nilai nominal Rp100

dapat ditarik pada Rp105, 40.000 lembar dikeluarkan
dan beredar, satu tahun dividen belum dibayar Rp 4.000.000
saham biasa, nilai nominal Rp100, 400.000 lembar
dikeluarkan dan beredar 4.000.000
tambahan modal disetor 8.000.000
saldo laba 16.000.000
total ekuitas Rp32.000.000
pada tanggal 1 Januari 2012, PT Bulan membeli 90% saham biasa PT

Matahari dengan harga Rp90 per lembar. Aktiva dan kewajiban
PT Matahari dicatat dengan nilai wajar saat PT Bulan membeli
kepemilikannya tersebut. Setiap perbedaan biaya perolehan dengan nilai
buku diamortisasi selama 10 tahun. Selama 2012 PT Matahari melaporkan

laba bersih Rp4.800.000 dan membayar dividen Rp2.400.000.
Diminta:
1) Hitunglah perbedaan antara harga perolehan dan nilai buku investasi
PT Bulan pada PT Matahari.
2) Hitunglah pendapatan PT Bulan dari PT Matahari untuk tahun 2012.
3) Hitunglah saldo investasi PT Bulan di PT Matahari pada 31 Desember
2012.
4) Hitunglah Hak minoritas pada PT Matahari pda tanggal 31 Desmber
2012.
Penyelesaian:
1) Perbedaan antara harga perolehan dan nilai buku investasi PT Bulan
pada PT Matahari
Total ekuitas pemegang saham tanggal 1 Januari 2012 Rp32.000.000
Dikurangi: ekuitas preferen (40.000 x Rp105) (4.200.000)
Ekuitas biasa Rp27.800.000
Biaya membeli saham biasa

((90% x 400.000) x Rp 90) Rp32.400.000
Total nilai wajar yang tersirat (Rp32.400.000/90%) Rp36.000.000

Nilai buku dari investasi 27.800.000
kelebihan nilai wajar terhadap nilai buku – goodwill Rp 8.200.000
2) pendapatan PT Bulan dari PT Matahari untuk tahun 2012

Laba bersih PT Matahari Rp 4.800.000
Dikurangi: dividen preferen (400.000)
Rp 4.400.000
Pendapatan dari PT Matahari (Rp4.400.000 x 90%) Rp 3.960.000
3) saldo investasi PT Bulan di PT Matahari pada 31 Desember 2012

biaya investasi pada tanggal 1 Januari 2012 Rp32.400.000
ditambah: pendapatan dari PT Matahari 3.960.000
dikurangi: Dividen (Rp2.400.000 – 800.000) x 90% (1.440.000)
investasi pada PT Matahari Rp34.920.000
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.21
LAT IH A N

1) Apa saja keunggulan SPT pajak konsolidasi?

2) Apakah kerugian dari SPT pajak konsolidasi?
3) Jelaskan pengertian ekuitas dalam pendapatan perusahaan anak yang
direalisasi?
4) Jelaskan perbandingan antara metode biaya dan metode penarikan?
5) Mengapa dividen antarperusahaan yang tidak dilibatkan bukan
merupakan keunggulan utama dari mengajukan SPT pajak konsolidasi?
6) Dalam hal penarikan saham, mengapa penarikan tersebut dikategorikan
sebagai penarikan konstruktif?
7) Apakah perbedaan antara EPS konsolidasi dan EPS induk perusahaan?
Informasi berikut ini digunakan untuk menjawab soal 8-10.

Ekuitas PT Batu Asam pada tanggal 31 Desember 2015 sebagai berikut:
15% saham preferen, nilai nominal 500, non partisipatif satu 5.000.000
tahun dividen belum dibayar
Saham biasa, nilai nominal 50 10.000.000
Modal disetor lain 1.000.000
Saldo laba 1.500.000
Total ekuitas 17.500.000
8) PT Urus membeli 50% saham preferen dengan harga 3.000.000 dan 80%
saham biasa PT Batu Asam dengan harga 10.000.000 pada tanggal
1 Januari 2016. PT Batu Asam melaporkan laba bersih 2.000.000 dan
membayar dividen 1.500.000 pada tahun 2016.
9) Buatlah jurnal (2 ayat jurnal) untuk mencatat 50% investasi PT Urus
pada saham preferen PT Batu Asam.
a. Hitunglah selisih harga perolehan dengan nilai buku untuk 80%
investasi PT Urus pada saham biasa PT Batu Asam.
b. Hitunglah pendapatan PT Urus dari PT Batu Asam preferen 2016.
10) a. Hitunglah pendapatan PT Urus dari saham biasa PT Batu Asam

pada tahun 2016 (asumsikan 10 tahun amortisasi untuk selisih antara
harga perolehan dengan nilai buku.
b. Hitunglah hak minoritas pada PT Batu Asam yang akan muncul
dalam neraca konsolidasi PT Urus dan anak perusahaan 31
Desember 2016.
1) Kerugian yang diderita salah satu perusahaan afiliasi dihapus oleh laba
yang diperoleh anggota kelompok afiliasi lainnya. Akan tetapi, kerugian
yang diderita pada saat mengakuisisi perusahaan afiliasi hanya dapat
dihapus oleh laba kena pajak perusahaan afiliasi.
Dividen antarperusahaan dikecualikan dari laba kena pajak. Laba
antarperusahaan ditangguhkan dari pendapatan hingga direalisasi (tetapi
kerugian yang belum direalisasi juga ditangguhkan hingga terealisasi).
2) Entitas konsolidasi yang mengajukan SPT pajak konsolidasi akan
kehilangan beberapa fleksibilitas yang dimiliki entitas yang mengajukan
SPT pajak terpisah. Sebagai contoh, setiap perusahaan anak yang
disertakan dalam SPT pajak konsolidasi harus menggunakan tahun kena
pajak perusahaan induk. Namun, tahun yang berbeda dapat digunakan
ketika mengajukan SPT terpisah. Pilihan untuk mengajukan SPT pajak
konsolidasi akan membuat sebuah entitas mengonsolidasikan SPT pajak
dari tahun ke tahun. Hal yang sulit adalah mendapatkan izin untuk
menghentikan pengajuan SPT pajak konsolidasi. Selain itu, perusahaan
yang telah keluar dari konsolidasi juga tidak dapat bergabung kembali
dengan kelompok afiliasi selama lima tahun.
3) Persentase kepemilikan induk perusahaan dalam laba yang dilaporkan
anak perusahaan yang disesuaikan untuk efek laba antar perusahaan pada
penjualan arus hulu dan untuk laba atau rugi konstruktif anak
perusahaan.
4) Laporan konsolidasi akan tetap sama, entah investasi dalam saham
preferen dicatat pada biaya awalnya atau disesuaikan dengan nilai buku
dalam pembukuan induk. Namun, dengan menyesuaikan modal disetor
tambahan perusahaan induk untuk penarikan konstruktif saham preferen
perusahaan anak, penyesuaian selanjutnya atas modal disetor bisa
dihindari dalam proses konsolidasi.
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.23
5) Hal ini disebabkan entitas konsolidasi yang diklasifikasikan sebagai

kelompok afiliasi sama sekali dibebaskan dari dividen yang diterima
anggota kelompok yang sama meskipun entitas tersebut memilih tidak
mengajukan SPT pajak konsolidasi.
6) Hal ini disebabkan kita melaporkan investasi dalam saham preferen
(pembukuan perusahaan induk) dan ekuitas saham preferen (pembukuan
perusahaan anak) sebagai saham yang beredar dalam laporan keuangan
terpisah milik perusahaan induk dan perusahaan anak.
7) Perbedaannya terletak pada perhitungan untuk menentukan laba bersih
perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi yang tidak memengaruhi
perhitungan EPS.
8)
Total ekuitas PT Batu Asam 17.500.000
Saham preferan (10.000 x 575) (5.750.000)
Ekuitas 31 Desember 2016 11.750.000
Investasi saham preferen pada PT Batu Asam 3.000.000

Kas 3.000.000
Mencatat pembelian 50% saham preferen PT Batu Asam
Modal disetor 125.000

Investasi pada PT Batu Asam 125.000
3.000.000 – (5.750.000 x 50%)
9) a.
Kelebihan nilai wajar atas nilai buku dari investasi saham
biasa dengan biaya investasi 80% pada saham biasa 10.000.000
Total nilai wajar ( 10.000.000 / 80%) 12.500.000

Nilai buku (11.750.000)
Kelebihan nilai wajar atas nilai buku 750.000
b.
Pendapatan PT Urus terhap saham preferen PT Batu Asam
5.000.000 x 15% X 50% = 375.000
10) a.
Pendapatan PT Urus dari saham biasa PT Batu Asam 2016
Ekuitas dari saham biasa PT Batu Asam (2.000.000
pendapatan – 750.000 dividen saham preferen) x 80%
kepemilikan 1.000.000
Pendapatan saham biasa dari PT Batu Asam 1.000.000
b.
Pembagian hak minoritas 31 Desember 2016
Total ekuitas 31 Desember (17.500.000 + 2.000.000
– 1.500.000) Rp18.000.000
Ekuitas preferen (5.000.000)
Ekuitas saham biasa 13.000.000
Goodwill 750.000
Ekuitas saham biasa ditambah selisih nilai wajar Rp13.750.000
Pembagian saham preferen non pengendali

(5.000.000 x 50%) Rp2.500.000
Pembagian saham biasa non pengendali (13.750.000
x 20%) 2.750.000
Total pembagian saham non pengendali 31 Desember
2016 Rp5.250.000
R A NG KU M AN
Jika stuktur modal perusahaan anak atau investee ekuitas mencakup
saham preferen yang beredar, ekuitas dan laba investee akan
dialokasikan ke pemegang saham preferen berdasarkan kontrak saham
preferen dan kemudian pemegang saham biasa. Jika saham preferen
perusahaan anak tidak dimiliki oleh perusahaan induk, laba dan ekuitas
saham preferen dimasukkan dalam hak minoritas. Menurut sudut
pandang entitas konsolidasi, setiap saham preferen perusahaan anak
yang dimiliki oleh perusahaan induk dianggap ditarik atau ditebus
kembali untuk tujuan laporan konsolidasi.
Perhitungan EPS perusahaan induk identik dengan perhitungan EPS
konsolidasi dan prosedur yang digunakan dalam menghitung EPS
perusahaan induk juga dapat digunakan pada akuntansi investor menurut
metode ekuitas. Hubungan perusahaan induk tidak memengaruhi
perhitungan EPS, kecuali perusahaan anak memiliki sekuritas dilusian
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.25
potensial yang beredar. Apabila perusahaan anak memiliki sekuritas

dilusian potensial yang beredar, perhitungan penyesuaian EPS akan
berbeda, entah sekuritas dilusian potensial perusahaan anak dapat
dikonversi menjadi saham biasa perusahaan anak atau saham biasa
perusahaan induk.
TES F OR M AT IF 1
1) Untuk saham preferen nonpartisipatif, laba dibebankan ke ....

A. pemegang saham preferen berdasarkan tingkat atau nilai preferensi
B. pemegang saham preferen berdasarkan dividen tahun berjalan
C. pemegang saham preferen berdasarkan dividen tahun berjalan
ditambah dividen uji sebelum tertunggak
D. pemegang saham preferen berdasarkan dividen tahun berjalan yang
tidak diumumkan
2) Suatu kelompok afiliasi akan tercipta apabila perusahaan induk biasa

memiliki hak suara atas semua kelas saham sebesar ….
A. 80%
B. 90%
C. 75%
D. 50%
3) Penarikan total saham preferen anak perusahaan melalui pembelian yang

dilakukan induk perusahaan dilaporkan sebagai..
A. penarikan aktual dalam laporan kosolidasi
B. penarikan saham mayoritas dalam laporan kosolidasi
C. penarikan investasi dalam laporan konsolidasi
D. penarikan modal dalam laporan konsolidasi
4) PT Ultra memiliki 100% PT Club, hanya mempunyai saham biasa

beredar (50.000 lembar milik PT Ultra dan 15.000 lembar milik
PT Club). Kedua perusahaan tidak mengeluarkan sekuritas dilutif
potensial miliknya yang beredar. Persamaan untuk menghitung ELS
konsolidasi adalah:
A. (Laba bersih induk + laba bersih anak) 65.000 lembar
B. (Laba bersih induk + laba bersih anak) 50.000 lembar

C. Laba bersih induk/ 65.000 lembar
D. Laba bersih induk/ 50.000 lembar
5) PT ABC memiliki 80% kepemilikan PT CAS yang tidak memiliki

sekuritas dilutive yang beredar. Dalam menghitung ELS konsolidasi:
A. Saham biasa PT CAS ditambah dengan saham biasa dan ekivalensi
saham biasa PT ABC.
B. EPS PT CAS dan EPS PT ABC digabung
C. Perhitungan EPS PT CAS tidak dibutuhkan
D. Perhitungan EPS PT CAS digunakan untuk perhitungan laba primer
6) Dalam menghitung EPS dilusi PT XYZ induk, perlu untuk

mengurangkan ekuitas PT XYZ dalam pendapatan perusahan anak yang
direalisasi dan menggantikannya dengan ekuitas induk perusahaan dalam
laba dilusi anak perusahaan. Pengurangan dalam perhitungan secara
penggantian ini dipengaruhi oleh:
A. laba konstruktif hasil pembelian obligasi induk perusahaan
B. amortisasi dari investasi pada anak perusahaan
C. laba belum direalisai dari penjualan arus ke bawah
D. laba belum direalisai dari penjualan arus ke atas
7) Pembebanan laba pada saham preferen non kumulatif dan non

partisipasif jika:
A. laba diumumkan
B. dividen diumumkan
C. biaya diumukan
D. kerugian diumumkan
8) Prosedur yang digunakan perusahaan induk untuk menghitung EPS

tergantung pada struktur ....
A. biaya perusahaan induk
B. biaya perusahaan anak
C. modal perusahaan induk
D. modal perusahaan anak
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.27
9) Investasi dalam saham preferen diperhitungkan berdasarkan ....

A. metode ekuitas
B. nilai buku
C. nilai wajar
D. ekuitas
10) Moss Corporation memiliki 20% saham preferen dan 80% saham biasa
Dubro Corporation. Saham Dubro yang beredar pada 31 Desember 2006
sebagai berikut.
Saham preferen kumulatif 10% Rp100.000
Saham biasa 700.000
Dubro melaporkan laba berih sebesar Rp60.000 untuk tahun yang
berakhir 31 Desember 2006. Jumlah yang harus dilaporkan Moss sebagai
ekuitas dalam laba Dubro untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2006
sebesar ….
A. 42.000
B. 48.000
C. 48.400
D. 50.000


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.
Kegiatan Belajar 2
Alokasi Pajak Penghasilan
F ASB Statement No. 109 menyebutkan, “Akuntansi untuk pajak

penghasilan.” Maksud pernyataan itu adalah sumber utama prinsip-
prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP) bagi akuntansi untuk pajak
penghasilan. Tujuan dari akuntansi untuk pajak penghasilan menurut
Statement No. 109 adalah mengakui jumlah utang pajak atau yang dapat
didanai kembali selama tahun berjalan dan mengakui kewajiban serta aset
pajak yang ditangguhkan atas konsekuensi pajak di masa depan dari peristiwa
yang telah diakui dalam laporan keuangan atau SPT pajak.
Peristiwa yang memiliki konsekuensi pajak di masa mendatang disebut
sebagai perbedaan sementara (temporary differences) untuk memisahkannya
dari peristiwa yang tidak memiliki konsekuensi pajak, seperti bunga atas
obligasi kota praja. Dividen yang diterima dari anggota kelompok afiliasi
tidak dilibatkan dalam masalah perpajakan. Entah perusahaan afiliasi itu
mengajukan SPT pajak terpisah atau konsolidasi, tetapi dividen yang diterima
dari afiliasi yang bukan merupakan anggota kelompok afiliasi terkena pajak
saat ini dan pengurangan 80% dari dividen yang diterima.
A. PERBEDAAN SEMENTARA DARI LABA PERUSAHAAN ANAK

YANG BELUM DIDISTRIBUSIKAN DAN INVESTEE EKUITAS
Persyaratan akuntansi menurut metode ekuitas umumnya sama, baik

untuk investasi sebesar 20% hingga 50% dalam saham berhak suara investee
maupun investasi dalam perusahaan anak. Investor membayar pajak
penghasilan saat ini atas dividen yang diterima dari investee ekuitas dan
perusahaan anak yang bukan merupakan anggota kelompok afiliasi.
Sementara itu, prinsip-prinsip akuntansi yang diterima umum (GAAP)
mengharuskan investor untuk menyajikan pajak penghasilan yang
ditangguhkan terhadap bagiannya atas laba investee yang belum
didistribusikan. Artinya, akan terjadi perbedaan sementara apabila ekuitas
investor dalam laba investee-nya melebihi dividen yang diterima.
Ketika mempertimbangkan pengaruh pajak atas perbedaan sementara
yang berhubungan dengan laba yang berasal dari investee ekuitas, kita tidak
menggunakan konsep konsolidasi satu baris karena kita melibatkan laba
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.29
investee dalam laba investor sebelum pajak penghasilan. Dengan kata lain,
atas dasar sebelum pajak. Jika laba investee yang belum didistribusikan
merupakan satu-satunya perbedaan sementara, perusahaan induk atau
investor ekuitas akan mencatat pajak penghasilan terhadap bagiannya atas
laba yang belum didistribusikan dengan mendebit beban pajak penghasilan
dan mengkredit pajak penghasilan yang ditangguhkan. Tentu saja, perbedaan
sementara yang berhubungan dengan laba yang belum didistribusikan biaya
merupakan salah satu dari beberapa perbedaan yang mungkin berinteraksi
dan yang menimbulkan dampak pajak gabungan.
B. AKUNTANSI UNTUK LABA YANG DIDISTRIBUSIKAN DAN

TIDAK DIDISTRIBUSIKAN
Asumsikan bahwa PT Rama memiliki 30% kepemilikan di PT Budi,

yaitu sebuah perusahaan domestik. PT Budi melaporkan laba bersih tahun
berjalan sebesar Rp1.200.000 dan membayar dividen sebesar Rp400.000.
Tarif pajak penghasilan yang berlaku adalah 34%. Di bawah ini adalah
analisis bagian Parson atas laba yang didistribusikan dan tidak didistribusikan
PT Budi.
Bagian atas laba yang didistribusikan (dividen)

(400.000 × 30%) 120.000
Bagian atas laba yang tidak didistribusikan (kenaikan laba
ditahan) (800.000 × 30%) 240.000
Ekuitas dalam laba PT Budi (1.200.000 × 30%) 360.000
Kewajiban pajak saat ini adalah Rp8.160 (120.000 dividen yang diterima
× 20% kena pajak × tarif pajak 34%).
Ayat jurnal yang digunakan untuk mencatat pajak penghasilan terhadap
bagiannya atas laba PT Budi yang tidak didistribusikan sebagai berikut.
31 Desember
Beban pajak penghasilan 16.320
Pajak penghasilan yang ditangguhkan 16.320
Untuk mencatat pajak atas laba PT Budi yang tidak didistribusikan
(240.000 × 20% kena pajak × tarif 34%)
Prosedur yang sama untuk pajak penghasilan atas laba yang tidak
didistribusikan juga dapat diterapkan pada investor perusahaan induk, tetapi
tidak bagi dividen yang diterima dari anggota kelompok afiliasi. Hal ini
karena kita tidak melibatkan 100% dividen tersebut pada penentuan laba kena
pajak kelompok afiliasi itu.
C. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN YANG BELUM DIREALISASI

DARI TRANSAKSI ANTARPERUSAHAAN
Keuntungan serta kerugian konstruktif yang belum direalisasi dari

transaksi antarperusahaan akan menciptakan perbedaan sementara yang
mungkin memengaruhi perhitungan pajak yang ditangguhkan ketika
mengajukan atau mengisi SPT pajak penghasilan terpisah. Dalam kasus
keuntungan yang belum direalisasi, entitas penjual mencantumkan
keuntungan dalam SPT pajak terpisahnya dan membayar pajak yang sesuai
dengan transaksi. Kita akan mengeliminasi keuntungan yang belum
direalisasi dalam proses konsolidasi sehingga pajak penghasilan yang terkait
dengan keuntungan tersebut harus ditangguhkan. Demikian juga kerugian
yang belum direalisasi mungkin mengurangi beban pajak yang ditangguhkan
atau menambah aset pajak yang ditangguhkan.
Kita melibatkan pengaruh pajak terhadap perbedaan sementara dari
keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas transaksi
antarperusahaan ketika menentukan beban pajak penghasilan perusahaan
afiliasi penjual. Menurut pendekatan ini, beban pajak penghasilan konsolidasi
sama dengan beban pajak penghasilan gabungan dari entitas konsolidasi dan
kita mengeliminasi pos laba antarperusahaan atas dasar kotor. Pendekatan ini
memungkinkan perusahaan induk/investor mengeliminasi laba
antarperusahaan atas dasar kotor, bukan setelah pajak.
D. SPT PAJAK PERUSAHAAN YANG TERPISAH DENGAN

KEUNTUNGAN ANTARPERUSAHAAN
PT Adindin membayar tunai sebesar Rp750.000 untuk memperoleh

kepemilikan 75% dalam PT Teta pada 1 Januari 2009 ketika ekuitas PT Teta
terdiri atas modal saham sebesar Rp600.000 dan laba ditahan sebesar
Rp400.000. Pada saat PT Adindin memperoleh kepemilikannya dalam
PT Teta, PT Adindin memiliki kewajiban pajak penghasilan yang
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.31
ditangguhkan sebesar Rp20.400 yang terdiri atas perbedaan penyusutan

pajak/pembukuan sebesar Rp60.000 yang beredar dalam jumlah yang sama
(7.500) selama tahun 2010 hingga 2013.
Pada 8 Januari 2009, PT Adindin menjual peralatan kepada PT Teta
dengan memperoleh keuntungan sebesar Rp40.000. PT Teta menyusutkan
peralatan tersebut atas dasar garis lurus selama lima tahun. Datanya sebagai
berikut.
PT Adindin PT Teta
Penjualan 760.000 600.000
Keuntungan atas penjualan peralatan 40.000
Laba dari PT Teta 47.200
Harga pokok penjualan (400.000) (360.000)
Beban operasi (200.000) (80.000)
Beban pajak penghasilan (62.506) (54.400)
Laba bersih 184.694 105.600
Ditambah: laba ditahan awal 715.306 400.000
Dikurangi: dividen (Desember) (100.000) (56.000)
Laba ditahan 31 Desember 800.000 449.600
Statement No. 109 mengharuskan PT Adindin mencatat pajak

penghasilan terhadap bagiannya atas laba yang tidak didistribusikan PT Teta
sebesar Rp49.600 (105.600 laba bersih dikurangi 56.000 dividen).
Pengurangan 80% dividen yang diterima berlaku untuk dividen yang diterima
dari PT Teta. Kita asumsikan bahwa tarif pajak penghasilan untuk
PT Adindin dan PT Teta bersifat rata sebesar 34%. Karena itu, perhitungan
pajak yang ditangguhkan PT Adindin atas laba yang tidak didistribusikan
adalah 2.530 [(49.600 × 75% yang dimiliki × 20% kena pajak) = 7.440 ×
34% tarif pajak].
1. Konsolidasi Satu Baris
1 Januari
Investasi dalam PT Teta 750.000
Kas 750.000
Untuk mencatat pembelian kepemilikan 75% dalam PT Teta
Desember
Kas 42.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari PT Teta (28.000 × 75%)
31 Desember
Untuk mencatat laba dari PT Teta yang dihitung sebagai berikut.

Bagian PT Adindin atas laba bersih PT Teta (105.600 × 75%) 79.200
Dikurangi: laba bersih yang belum direalisasi atas penjualan
peralatan (40.000)
Ditambah: pengakuan bagian per bagian keuntungan 8.000
2. Beban Pajak Penghasilan Berdasarkan SPT Terpisah

Beban pajak penghasilan PT Teta sebesar Rp54.400 adalah 34% dari
laba akuntansi sebelum pajak sebesar 160.000. Akan tetapi, beban pajak
penghasilan PT Adindin sebesar 62.506 memerlukan analisis lebih lanjut.
Sesuai dengan FASB Statement No. 109, kita menghitung beban pajak
penghasilan PT Adindin sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.33
Pajak atas laba operasi PT Adindin (penjualan 760.000 − harga

pokok penjualan 400.000 − beban operasi 200.000 × 34 %) 54.400
Pajak atas keuntungan penjualan peralatan (40.000 × 34 %) 13.600
Pajak atas dividen yang diterima [(42.000 × 20% kena paja)
× 34%] 2.856
Pajak penghasilan yang terutang saat ini 70.856
Yang belum direalisasi atas peralatan yang ditangguhkan
[(keuntungan kena pajak dari laba PT Teta yang tidak
didistribusikan 7.440 × 34%] (8.350)
Skedul untuk mendukung perhitungan beban pajak penghasilan

PT Adindin sebagai berikut.
PT Teta dan PT Adindin mencatat beban pajak penghasilannya sebagai

berikut.
Pembukuan PT Teta, 31 Desember 2009

Pajak penghasilan saat ini yang terutang 54.400
Pembukuan PT Adindin, 31 Desember 2009

Pajak penghasilan yang ditangguhkan 8.350
Pajak penghasilan saat ini yang terutang 70.856
3. Kertas Kerja Konsolidasi

Tabel 9.3.
Kertas Kerja Konsolidasi PT Andindin dan Perusahaan Anak Tahun 2010
TETA
4. Ayat Jurnal Kertas Kerja untuk Tahun 2009

Peralatan 40.000
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.35
E. PENGARUH SPT PAJAK PERUSAHAAN KONSOLIDASI DAN

TERPISAH TERHADAP PROSEDUR KONSOLIDASI
Bagian ini akan membandingkan prosedur konsolidasi untuk perusahaan

induk dan perusahaan anaknya apabila SPT pajak perusahaan terpisah dan
konsolidasi diajukan.
1. Alokasi Pajak Penghasilan Konsolidasi ke Perusahaan Afiliasi

Perusahaan anak yang merupakan bagian dari suatu kelompok yang
mengajukan SPT pajak konsolidasi diwajibkan untuk mengungkapkan
jumlah beban pajak penghasilan saat ini dan yang ditangguhkan. Lalu, juga
mengungkapkan setiap saldo yang terkait dengan pajak yang terutang kepada
atau dari perusahaan afiliasi dalam laporan keuangan terpisahnya.
Walaupun prinsip akuntansi berterima umum (PABU) tidak
menyediakan satu metode pun untuk mengalokasikan beban pajak
penghasilan konsolidasi di antara perusahaan afiliasi, perusahaan tersebut
harus mengungkapkan metode yang digunakan. Empat metode yang saat ini
digunakan dalam alokasi pajak penghasilan konsolidasi ke perusahaan afiliasi
sebagai berikut.
a. Metode SPT terpisah (separate return method): setiap perusahaan anak
menghitung pajak penghasilan seolah-olah mengajukan SPT terpisah.
b. Metode perjanjian (agreement method): beban pajak dialokasikan
melalui persetujuan antara perusahaan induk dan perusahaan anak.
c. Metode dengan atau tanpa laba (with or without method): provisi pajak
penghasilan dihitung untuk kelompok dengan dan tanpa laba sebelum
pajak perusahaan anak. Beban pajak penghasilan perusahaan anak
merupakan selisihnya.
d. Metode alokasi persentase (percentage allocation method): beban pajak
penghasilan konsolidasi dialokasikan ke perusahaan anak berdasarkan
laba sebelum pajaknya sebagai persentase laba dan sebelum pajak
konsolidasi.
2. Latar Belakang Informasi untuk SPT Pajak Konsolidasi dan

Terpisah
Pada 1 Januari 2009, PT Pethuk mengakuisisi 90% saham berhak suara
yang beredar milik PT Faikar seharga Rp864.000 ketika PT Faikar memiliki
modal saham senilai Rp 600.000 dan laba ditahan sebesar Rp200.000. Harag
pembelian Rp. 864.000 mengimplikasikan harga pasar sebesar Rp. 960.000

(Rp. 864.000/90%) Nilai buku PT faikar Rp. 800.000, mengimplikasika
goodwill sebesar Rp160.000. Informasi tambahan lainnya sebagai berikut.
1. Tarif pajak penghasilan sebesar 34% yang dikenakan tersebut berlaku
untuk semua tahun.
2. PT Pethuk dan PT Faikar merupakan suatu kelompok afiliasi yang
berhak mendapat pengecualian dividen 100%.
3. PT Faikar membayar dividen sebesar Rp40.000 selama tahun 2009.
4. Penjualan antarperusahaan adalah Rp80.000. Sebesar Rp20.000
merupakan laba yang belum direalisasi pada akhir tahun 2009.
5. Laba operasi sebelum pajak untuk tahun kedua perusahaan afiliasi
sebagai berikut.
PT Pethuk PT Faikar
Penjualan 1.800.000 1.000.000
Harga pokok penjualan (1.000.000) (700.000)
Biaya-biaya (500.000) (200.000)
Laba operasi sebelum pajak 300.000 100.000
KASUS 1: SPT pajak konsolidasi dengan penjualan downstream

Kewajiban pajak penghasilan konsolidasi sebesar Rp129.200 ke
PT Pethuk dan PT Faikar berdasarkan jumlah labanya yang tercakup dalam
laba kena pajak konsolidasi sebesar Rp380.000. Penjualan antarperusahaan
bersifat downstream (hilir) dalam kasus ini sehingga alokasinya sebagai
berikut.
Jumlah beban pajak penghasilan yang ditentukan dalam alokasi ini

sebagai berikut.
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.37
Pembukuan PT Pethuk, 31 Desember

Utang pajak penghasilan saat ini 95.200
Pembukuan PT Faikar, 31 Desember

Setelah mencantumkan alokasi pajak tersebut, laba bersih PT Faikar

akan menjadi Rp66.000 dan PT Pethuk mencatat laba dari PT Faikar sebagai
berikut.
31 Desember
Investasi dalam PT Faikar 39.400
Laba dari PT Faikar 39.400
Untuk mencatat laba invetasi dari PT Faikar yang dihitung sebagai berikut.
Bagian atas laba bersih (66.000 x 90%) 59.400
Dikurangi: laba yang belum direalisasi dalam persediaan (20.000)
Kertas kerja konsolidasi untuk PT Pethuk dan perusahaan anak sebagai

berikut.
Tabel 9.4.
Kertas Kerja Konsolidasi PT Pethuk dan Perusahaan Anak
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.39
Ayat jurnal yang berkaitan sebagai berikut.
a. Penjualan 80.000
b Harga pokok penjualan 20.000
Persediaan 20.000
c Laba dari PT Faikar 39.400
Dividen 36.000
d. Modal saham PT Faikar 600.000
Laba ditahan PT Faikar 200.000
Paten 160.000
Hak minoritas awal 96.000
e. Pendapatan hak minoritas 6.600
Dividen 4.000
Hak minoritas 2600
KASUS 2: SPT pajak terpisah dengan penjualan downstream

PT Faikar memiliki kewajiban pajak penghasilan sebesar Rp34.000 dan
melaporkan laba bersih sebesar Rp66.000. Sementara itu, PT Pethuk
mencatat laba dari PT Faikar sebesar Rp39.400 yang dihitung dari berikut ini.

Beban pajak penghasilan PT Pethuk sebagai berikut.

Dikurangi: kenaikan aset pajak yang ditangguhkan
dari perbedaan sementara (20.000 laba yang belum direalisasi
× tarif pajak 34%) (6.800)
Kertas kerja konsolidasi yang digunakan sebagai berikut.
Tabel 9.5.
Pengembalian Pajak-Laba Belum Terealisasi dan Penjualan Downstream
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.41
Beban pajak penghasilan dalam laporan konsolidasi dapat dihitung

dengan cara di bawah ini.
Laba konsolidasi sebelum pajak penghasilan dan pendapatan

hak minoritas (penjualan Rp2.720.000 - HPP 1.640.000 - beban
7.000.000) 380.000
Tarif pajak 34%
KASUS 3: SPT pajak konsolidasi dengan penjualan upstream

Jika kita mengajukan SPT pajak konsolidasi, beban pajak penghasilan
konsolidasi akan menjadi Rp129.200 yang sama seperti dalam contoh
penjualan downstream. Namun, alokasi ke PT Pethuk dan PT Faikar berubah
karena kita tidak menyertakan Rp20.000 dari laba sebelum pajak PT Faikar
sebesar Rp100.000 dari laba kena pajak konsolidasi. Alokasinya sebagai
berikut.
Pembukuan terpisahnya sebagai berikut.

Pembukuan PT Pethuk, 31 Desember
Pembukuan PT Faikar, 31 Desember
Laba bersih PT Faikar adalah Rp72.800 dan PT Pethuk menentukan laba

PT Faikar sebagai berikut.

Kertas kerja yang menunjukkan pengaruh penjualan upstream sebagai

berikut.
Tabel 9.6.
Konsolidasi Pengembalian Pajak-Laba Belum Direalisasi dan Penjualan
Upstream
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.43
KASUS 4: SPT pajak terpisah dengan penjualan upstream

Utang pajak penghasilan PT Faikar saat ini seperti yang ditentukan dari
SPT pajak penghasilan terpisahnya adalah Rp34.000. Karena itu, penghasilan
dikenakan atas laba sebelum pajak PT Faikar sebesar Rp100.000 yang
mencakup laba yang belum terealisasi sebesar Rp20.000. Akan tetapi, beban
pajak penghasilan PT Faikar Rp27.200 yang dihitung sebagai berikut.

Dikurangi : kenaikan aset pajak yang ditangguhkan
dari perbedaan sementara (20000 laba yang belum direalisasi
x tarif pajak 34%) (6.800)
Biaya pajak penghasilan 27.200
Laba bersih PT Faikar adalah Rp72.800 dan PT Pethuk mencatat laba

dari PT Faikar sebesar Rp47.520 yang ditentukan sebagai berikut.

Dikurangi : laba yang belum direalisasi dalam persediaan (18.000)
Kertas kerja konsolidasinya sebagai berikut.

Tabel 9.7.
Pengembalian Pajak-Laba Belum Terealisasi dan Penjualan Upstream
G. PENGGABUNGAN USAHA
Untuk tujuan pajak penghasilan, istilah reorganisasi dapat diartikan
sebagai restrukturisasi atau penggabungan perusahaan tertentu yang bebas
pajak menurut kode Internal Revenue Section 368. Transaksi reorganisasi itu
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.45
termasuk merger, rekapitalisasi, dan pembagian koorporasi. Jika salah satu

kondisi yang disyaratkan disebutkan dalam kode tersebut tidak terpenuhi, hal
itu biasa mendiskualifikasi suatu reorganisasi sehingga transaksi akan
kehilangan status bebas pajaknya. Walaupun kode tersebut menguraikan
tujuh jenis transaksi (jenis a – jenis g) sebagai reorganisasi, hanya tiga yang
akan dibahas di sini.
1. Merger atau Konsolidasi

Merger terjadi apabila suatu perusahaan mengakuisisi perusahaan
lainnya, terutama untuk memperoleh saham perusahaan tersebut (meskipun
beberapa pertimbangan lainnya juga dapat diutarakan), dan perusahaan yang
diakuisisi dibubarkan. Aset dan kewajibannya diambil alih oleh perusahaan
yang mengakuisisi. Sementara itu, konsolidasi terjadi apabila dua atau lebih
perusahaan bergabung dan membentuk perusahaan baru, lalu perusahaan
sebelumnya dibubarkan.
2. Mengakuisisi Saham Perusahaan Lainnya

Jika suatu perusahaan menukar saham berhak suaranya (dan tidak ada
pertimbangan lain yang diutarakan) dengan saham perusahaan lain dan
segera mengendalikan perusahaan kedua setelah perusahaan tersebut terjadi,
transaksi ini merupakan reorganisasi. Pengendalian berarti memiliki
sedikitnya 80% saham berhak suara dan sedikitnya 80% dari kelas saham
lainnya.
3. Mengakuisisi Aset Perusahaan Lainnya

Jika suatu perusahaan menukar saham berhak suaranya (dan tidak ada
hal yang lain) dengan hampir semua properti perusahaan lain, transaksi
tersebut merupakan reorganisasi. Asumsi kewajiban tidak mendiskualifikasi
transaksi ini sebagai reorganisasi bebas pajak.
Ikhtisar tersebut singkat dan bersifat nonteknis. Artinya, kualifikasi yang
menurut aturan pajak agar pertukaran saham menjadi reorganisasi bebas
pajak tidak identik dengan kualifikasi menurut prinsip-prinsip akuntansi
penggabungan usaha melalui penyatuan kepentingan (PT Pethuking of
interest) yang telah dibahas sebelumnya. Penggabungan usaha melalui
pembelian mungkin saja kena pajak atau bebas pajak. Strukturisasi transaksi
untuk memenuhi tujuan pembeli ataupun penjual merupakan bagian penting
dari proses negosiasi dalam penggabungan usaha.
Dalam penggabungan usaha kena pajak, kita menilai kembali aset dan
kewajiban perusahaan yang diakuisisi untuk mencerminkan nilai wajar yang
diperoleh. Penjual mengakui keuntungan atau kerugian yang sama dengan
nilai wajar yang diterima, lalu dikurangi dasar pajak atas aset atau saham
yang dijual. Dalam reorganisasi bebas pajak, dasar pajak atas aset dan
kewajiban dikompensasi ke depan tanpa revaluasi.
Revenue Recognition Act tahun 1993 memungkinkan pengurangan pajak
untuk amortisasi goodwill (yang tidak lagi diamortisasi menurut FASB
Statement No. 142) dan aset tidak berwujud lainnya (yang disebut aset tidak
berwujud Section 197). Pengurangan ini hanya dapat dilakukan apabila pajak
telah dibayar (keuntungan atau kerugian yang diakui) oleh penjual atas
transaksi pembelian. Semua aset tidak berwujud Section 197 diamortisasi
untuk tujuan pajak selama periode 15 tahun, tanpa memandang umur
manfaatnya.
4. Penggabungan Usaha melalui Pembelian (Purchase Business

Combination)
FASB Statement No. 109 mengharuskan perusahaan agar mengakui
kewajiban pajak yang ditangguhkan atau aset pajak yang ditangguhkan atas
perbedaan antara nilai buku dan nilai aset serta kewajiban yang dibebankan
yang diperoleh dalam penggabungan usaha melalui pembelian. Dengan kata
lain, kita mencatat aset dan kewajiban yang diperoleh pada nilai wajar
kotornya dan mencatat aset atau kewajiban pajak yang ditangguhkan
menyangkut pengaruh pajak terkait dalam reorganisasi bebas pajak.
Perbedaan antara nilai buku dan nilai pajak akan terjadi apabila aset
tidak dicatat pada nilai wajar untuk tujuan pajak seperti untuk tujuan
pembukuan. Apabila aset dicatat untuk tujuan pajak, satu-satunya perbedaan
antara nilai buku yang dicatat dengan dasar pajak harus diperhitungkan dalam
pembukuan terpisah perusahaan yang dibeli sebagai aset atau kewajiban
pajak yang ditangguhkan (yang disebabkan oleh perbedaan awal antara nilai
buku dan nilai pajak pada saat pembelian).
Penggabungan usaha bebas pajak antara PT Jono dan PT Kiki akan
digunakan untuk ilustrasi perhitungan kewajiban pajak yang ditangguhkan
menyangkut perbedaan nilai buku/nilai wajar dan untuk menentukan
goodwill. Pada 1 Januari 2009, PT Jono membayar Rp800.000 untuk
memperoleh 60% saham berhak suara yang beredar milik PT Kiki ketika
ekuitas pemegang saham PT Kiki terdiri atas modal saham sebesar
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.47
Rp600.000 dan laba ditahan Rp400.000. Nilai buku sama dengan nilai wajar
aset dan kewajiban PT Kiki, kecuali bangunan dan tanah. Bangunan memiliki
nilai buku sebesar Rp160.000, nilai wajar Rp240.000, dan sisa umur manfaat
selama delapan tahun. Tanah memiliki nilai buku sebesar Rp100.000 dan
nilai wajar Rp300.000. Setiap goodwill belum diamortisasi. Tarif pajak yang
digunakan adalah 34% dan mendapat pengurangan dividen 80%.
Kita mengalokasikan kelebihan biaya terhadap nilai buku yang diperoleh
sebagai berikut.
Nilai Kepemilikan
Nilai wajar 60%
Perbedaan
buku Sebelum PT Jono ×
pajak perbedaan
Bangunan 160.000 240.000 80.000 48.000
Tanah 100.000 300.000 200.000 120.000
Revaluasi aset (jumlah kotor) 168.000
Dikurangi: pajak yang ditangguhkan atas revaluasi
(168.000 × 34%) (57.120)
Perbedaan bersih dari revaluasi aset goodwill 110.880
Kelebihan biaya terhadap nilai buku yang diperoleh 89.120
200.000
FASB Statement No. 109 memilih untuk tidak membebankan kewajiban

pajak yang ditangguhkan ke akun goodwill karena sulit menghitung terus
akun residu. Goodwill dan membebankan pajak yang ditangguhkan ke akun
residu tersebut. FASB juga memutuskan bahwa tidak akan ada banyak
informasi inkremental yang diberikan oleh perhitungan tersebut.
5. Metode Akuntansi Ekuitas untuk Penggabungan Usaha melalui

Pembelian
Selama tahun 2009, PT Kiki meraih laba bersih sebesar Rp200.000 dan
membayar dividen sebesar Rp80.000. PT Jono membuat ayat jurnal sebagai
berikut.
Investasi dalam PT Kiki 800.000

Kas 800.000
Kas 48.000

Laba dari PT Kiki 116.040
Untuk mencatat laba dari PT Kiki dan amortisasi kewajiban pajak yang
ditangguhkan terkait atas bangunan yang dihitung sebagai berikut.
Bagian atas laba PT Kiki (200.000 x 60%) 120.000

Dikurangi: penyusutan atas kelebihan yang dialokasikan
ke bangunan (6.000)
Ditambah: amortisasi pajak yang ditangguhkan atas bangunan 2.040
Laba dari PT Kiki 116.040
Ekuitas pemegang saham PT Kiki per 1 Januari 2009 terdiri atas modal
saham sebesar Rp600.000 dan laba ditahan sebesar Rp400.000. Saldo akun
investasi PT Jono dalam PT Kiki adalah Rp868.040. Analisis saldo akun
investasi itu sebagai berikut.
1 Januari Perubahan 31 Desember
2009 2009 2009
Nilai buku investasi 600.000 72.000 672.000
Kelebihan yang belum
diamortisasi
Bangunan 48.000 (6.000) 42.000
Tanah 120.000 120.000
Pajak pendapatan yang
ditangguhkan (57.120) 2.040 (55.080)
Goodwill 89.120 89.120
Saldo investasi 800.000 68.040 868.040
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.49
6. Ayat Jurnal Kertas Kerja
a. Laba dari PT Kiki 116.040

Dividen 48.000
b. Modal saham PT Kiki 600.000

Laba ditahan PT Kiki 400.000
Bangunan 48.000
Tanah 120.000
Goodwill 89.120
Pajak yang ditangguhkan atas revaluasi 57.120
Hak minoritas awal 400.000
c. Beban penyusutan 6.000

d Pajak penghasilan yang ditangguhkan 2.040

e. Pendapatan hak minoritas 80.000

Dividen 32.000
H. PENGUNGKAPAN LAPORAN KEUANGAN UNTUK PAJAK

PENGHASILAN
Prinsip akuntansi berterima umum (PABU) membagi kewajiban atau

aset pajak yang ditangguhkan dalam dua kategori: jumlah lancar dan jumlah
tidak lancar, untuk penyajian neraca. FASB Statement No. 109
mengklasifikasikan kewajiban dan aset pajak yang ditangguhkan sebagai
lancar dan tidak lancar berdasarkan klasifikasi aset atau kewajiban terkait
untuk pelaporan keuangan. Klasifikasinya bergantung pada tanggal pembalik

perbedaan sementara.
Prinsip-prinsip akuntansi yang diterima umum juga mengharuskan
pengungkapan beban pajak penghasilan dan manfaat yang dialokasikan ke
operasi berlanjut, operasi yang dihentikan, pos-pos luar biasa, pos-pos jenis
pengaruh kumulatif, dan penyesuaian periode sebelumnya.
KA S US 2
Pajak
PT Merah anak perusahaan dari PT Biru yang dimiliki 70%, menjual
peralatan dengan nilai buku Rp150.000 kepada PT Biru dengan harga
Rp250.000 pada tanggal 31 Desember 2013. Laporan pajak penghasilan
terpisah diajukan. Dan tarif pejaknya adalah 34% untuk kedua perusahaan.
Diminta:
1) Susunlah ayat jurnal konsolidasi satu baris untuk PT Biru untuk
mengeliminasi pengaruh transaksi antar perusahaan.
2) Susunlah ayat jurnal kertas kerja dalam bentuk jurnal umum untuk
mengeliminasi laba belum direalisasi.
3) Diasumsikan bahwa laba bersih PT Merah yang dicatat adalah
Rp800.000 dan bahwa penjualan peralatan adalah satu-satunya transaksi
antar perusahaan antara PT Biru dan PT Merah. Berapakah bagian hak
minoritas atas total laba konsolidasi?
Penyelesaian:
1) Konsolidasi satu baris
Pendapatan dari PT Merah Rp70.000
Investasi pada PT Merah Rp70.000
Untuk mengeliminasi laba yang belum terealisasi dari penjualan hulu
((250.000 – 150.000) x 70%)
2) Keuntungan penjualan peralatan Rp100.000

Peralatan Rp100.000
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.51
3) Kepemilikan nonpengendali
Laba bersih dari PT Merah (termasuk pajak atas keuntungan)Rp800.000
Dikurangi: laba yang belum terealisasi (100.000)
Laba terealisasi PT Merah Rp700.000
Presentase kepemilikan non pengendali 30%
Bagian kepemilikan non pengendali Rp210.000
LAT IH A N

1) Apakah tujuan dari akuntansi untuk pajak penghasilan menurut
Statement No. 109?
2) Ketika mempertimbangkan pengaruh pajak atas perbedaan sementara
yang berhubungan dengan laba PT Faikar dari investee ekuitas, hal itu
tidak menggunakan konsep konsolidasi satu baris. Mengapa?
3) Jelaskan maksud mengakuisisi aset perusahaan lainnya!
4) Jelaskan apa yang dimaksud dengan merger!
5) Bagaimana keadaan yang mensyaratkan konsolidasi tercipta!
6) Jelaskan pengaruh selisih pajak sementara yang timbul dari penggunaan
metode akuntansi ekuitas.
7) Apakah laporan pajak penghasilan konsolidasi diperlukan untuk semua
entitas konsolidasi?
8) PT Santo memiliki 80% PT Kelvin pada tahun 2010. Apakah PT Santo
memberikan pajak penghasilannya atas laba yang dibagikan PT Kelvin
yang belum dibagikan dengan menyesuaikan investasi dan akun laba
investasi. Jelaskan.
9) Laba akuntansi setelah pajak PT Sudirman dan anak perusahan yang
dimilikinya 100% PT Budi, untuk tahun 2014 sebagai berikut:
Dalam ribuan PT Akbar PT Budi

Keuntungan atas tanah 1.000 -
Laba total 6.000 2.500
Laba kotor 3.500 1.000
Baban operasi 2.000 500
Pendapatan akuntansi setelah pajak 1.500 500
Satu-satunya transaksi antarperusahaan selama tahun 2014 adalah

keuntungan atas penjualan tanah kepada PT Budi. Diasumsikan tariff
pajak penghasilan rata-rata 34%.
Pertanyaan:
1) Berapakah jumlah yang harus ditunjukan pada laporan laba rugi
konsolidasi sebagai beben pajak penghasilan jika laporan pajak
perusahaan terpisah diajukan.
2) Hitunglah beban pajak penghasilan konsolidais jika laporan pajak
konsolidasi diajukan.
3) berapakah hutang pajak penghasilan sekarang jika laporan pajak
penghasilan terpisah diajukan dan jika laporan konsolidasi diajukan?
10) PT Ani dan anak perusahaannya PT Andi yang dimiliki 70%, memiliki
laba operasio setelah pajak untuk tahun 2010 sebagai berikut:
Dalam ribuan PT Ani PT Andi

Keuntungan atas penjualan 400 -
Harga pokok penjualan (10.000) (4.000)
Beban lainnya (2.600) (2.400)
Laba setelah pajak 2.800 1.600
PT Ani menerima 560.000 dividen dari PT Andi selama tahun 2010. Hak
paten yang belum dicatat dari investasu PT Ani pada PT Andi sedang
diamortisasi dengan tariff 100.000 per tahun. Pada tanggal 1 Januari 2010,
PT Ani menjual peralatan kepada PT Andi dengan keuntungan sebesar
400.000. PT Ani mendepresiasikan peralatan dengan tarif 20% per tahun.
Tarif pajak 34% bherlaku bagi kedua perusahaan.
Pertanyaan:
Susunlah laporan laba rugi konsolidasi untuk PT Ani dan anak
perusahaannya untuk tahun 2010 (diasumsikan tidak ada saldo pajak
ditangguhkan
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.53
1) Tujuannya adalah mengakui jumlah utang pajak atau yang dapat didanai
kembali selama tahun berjalan. Lalu, mengakui kewajiban serta aset
pajak yang ditangguhkan atas konsekuensi pajak di masa depan dari
peristiwa yang telah diakui dalam laporan keuangan atau SPT pajak.
2) Hal ini karena kita melibatkan laba investee ke laba investor sebelum
pajak penghasilan. Dengan kata lain, hal itu atas dasar sebelum pajak.
Jika laba investee yang belum didistribusikan merupakan satu-satunya
perbedaan sementara, perusahaan induk atau investor ekuitas akan
mencatat pajak penghasilan terhadap bagiannya atas laba yang belum
didistribusikan dengan mendebit beban pajak penghasilan dan
mengkredit pajak penghasilan yang ditangguhkan.
3) Jika suatu perusahaan menukar saham berhak suaranya (dan tidak ada
hal yang lain) dengan hampir semua properti perusahaan lain, transaksi
tersebut merupakan reorganisasi. Asumsi kewajiban tidak
mendiskualifikasi transaksi ini sebagai reorganisasi bebas pajak.
4) Merger terjadi apabila suatu perusahaan mengakuisisi perusahaan
lainnya, terutama memperoleh saham perusahaan tersebut (meskipun
beberapa pertimbangan lainnya juga dapat diutarakan) dan perusahaan
yang diakuisisi dibubarkan. Aset dan kewajibannya diambil alih oleh
perusahaan yang mengakuisisi.
5) Konsolidasi terjadi apabila dua atau lebih perusahaan bergabung
membentuk perusahaan baru dan perusahaan sebelumnya dibubarkan.
6) Perbedaan sementara terjadi karena investor yang bukan anggota
kelompok afiliasi mencatat pendapatan dari investasi ekuitas karena
diperoleh, namun membayar pajak hanya jika dividen benar-benar
diterima.
7) Laporan pajak konsolidasi tidak dipersyaratkan untuk entitas yang
dikonsolidasikan, tetapi entitas konsolidasi yang memenuhi syarat
sebagai "kelompok terafiliasi" dapat memilih untuk mengajukan
pengembalian pajak konsolidasi. Setelah pengembalian terkonsolidasi
dipilih, mungkin sulit untuk mendapatkan izin Aturan Seksi Laba
Internal untuk mengajukan pengembalian yang terpisah.
8) Dalam memberikan pajak penghasilan atas laba dari ekuitas yang tidak
terdistribusikan, induk perusahaan mendebet beban pajak penghasilan
dan mengkredit kewajiban pajak tangguhan sebagai bagian dari pentuan
semua pajak penghasilan untuk periode tersebut. Akun investasi dan
pendapatan investasi tidak terpengaruh.
9) a. Pengambilan pajak terpisah

Pajak penghasilan PT Akbar yang dibayarkan langsung:
Pendapatan PT Akbar 1.500.000 x 34% tarif pajak 510.000
Pajak penghasilan PT Budi yang dibayarkan langsung:
Pendapatan PT Budi 500.000 x 34% tarif pajak 170.000
Pajak penghasilan yang dibayarkan langsung 680.000
Kenaikan aset atas pajak ditangguhkan (1.000.000 x 34%) (340.000)
Beban pajak penghasilan konsolidasi 340.000
b) Konsolidasi utang pajak

Gabungan penghasialan belum pajak PT Akbar 2.000.000
Laba yang belum direalisasi atas penjualan tanah (1.000.000)
Penghasialan kena pajak 1.000.000
Tarif pajak 34%
340.000
c) Pengembalian pajak terpisah

Pajak penghasilan PT Akbar yang dibayarkan langsung:
Pendapatan PT Akbar 1.500.000 x 34% tarif pajak 510.000
Pajak penghasilan PT Budi yang dibayarkan langsung:
Pendapatan PT Budi 500.000 x 34% tarif pajak 170.000
Pajak penghasilan yang dibayarkan langsung 680.000
Konsolidasi utang pajak
Gabungan penghasialan belum pajak PT Akbar 2.000.000
Laba yang belum direalisasi atas penjualan tanah (1.000.000)
Penghasialan kena pajak 1.000.000
Tarif pajak 34%
340.000
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.55
10)
Dalam ribuan PT Ani PT Andi
Keuntungan atas penjualan 400 -
Biaya penjualan (10.000) (4.000)
Beban lainnya (termasuk 100 amortisasai
hak paten) (3.700) (2.400)
Laba oprasi sebelum pajak 2.700 1.600
Pajak penghasilan terhutang atas laba
usaha dengan tarif pajak penghasilan 34% (918) (544)
Pajak penghasilan terhutang atas dividen
(800.000 x 70% x 20% x34%) (39.08)
Pajak penghasilan yang dibayarkan saat
ini (956,08) (544)
Kenaikan aset atas pajak ditangguhan * 96,614
Beban pajak penghasilan (859,466) (544)
Pendapatan terpisah 1.840,534 1.056
Pendaptan dari PT Andi (1.058 x 70%
kepemilikan – 320 keuntungan yang
belum direalisasi) 419,2
Laba bersih 2.259,734 1.056
*Aset pajak ditangguhan (320.000 keuntungan yang belum direalisasi x 34%)

- (256.000 dividen masa depan x 70% kepemilikan x 20% kena pajak x 34%
tarif pajak yang berlaku) = 96.614
PT Ani dan anak perusahaan

Laporan laba rugi konsilidasi
31 Desember 2010
Penjualan konsolidasi 24.000

Beban penjualan (14.000)
Beban lainnya (6.000 + 100 – 80) (3.020)
Laba sebelum pajak penghasilan dan non pengendali 6.980
Beban pajak penghasilan** (1.403,466)
Total laba konsolidasi 5.576,534
Pembagian non pengendali (316,8)
Pembagian laba bersih pengendali 5.259,734
** Pajak yang saat ini dibayarkan sebesar 956.080 untuk PT Ani + 544.000
untuk PT Andi - 96.614 kenaikan asset atas pajak tangguhan = 1.403.466
R A NG KU M AN
Suatu entitas konsolidasi yang diklasifikasikan sebagai kelompok

afiliasi dapat memilih mengajukan SPT pajak konsolidasi. Sementara itu,
semua entitas konsolidasi lainnya mengajukan SPT pajak terpisah.
Dalam menentukan laba kena pajak, entitas konsolidasi yang merupakan
anggota kelompok afiliasi dapat tidak melibatkan semua dividen yang
diterima dari anggota kelompok. Sementara itu, kelompok afiliasi yang
memilih mengajukan SPT pajak konsolidasi terhindar untuk membayar
pajak atas laba yang belum direalisasi dan dapat menghapus kerugian
yang diderita oleh PT Faikarah, satu anggota kelompok dengan laba
yang diperoleh anggota kelompok lainnya.
Investor yang memiliki investee ekuitas dan perusahaan anak yang
bukan merupakan anggota kelompok afiliasi akan membayar pajak
penghasilan saat ini atas bagian dividen yang diterima. Lalu, menyajikan
pajak penghasilan yang ditangguhkan terhadap bagiannya atas laba
investee yang belum didistribusikan.
Keuntungan serta kerugian yang belum direalisasi dan konstruktif
dari transaksi antarperusahaan dapat menciptakan perbedaan sementara
yang mungkin memengaruhi perhitungan pajak yang ditangguhkan
apabila mengajukan SPT pajak perusahaan yang terpisah. Penggabungan
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.57
usaha melalui pembelian untuk tujuan akuntansi dapat berupa

penggabungan kena pajak atau reorganisasi bebas pajak menurut Internal
Revenue Code. Dalam penggabungan usaha melalui pembelian, kita
mengalokasikan perbedaan biaya/nilai buku ke aset dan kewajiban yang
diperoleh pada nilai wajar kotor serta mencatat aset pajak yang
ditangguhkan atau kewajiban pajak yang ditangguhkan menyangkut
pajak terkait.
TES F OR M AT IF 2
1) Akuntansi untuk pajak penghasilan menurut FASB yaitu ....

A. FASB Statement No. 109
B. FASB Statement No. 142
C. FASB Statement No. 141R
D. FASB Statement No. 98
2) Peristiwa yang memiliki konsekuensi pajak di masa mendatang disebut

sebagai perbedaan sementara (temporary differences) ....
A. perbedaan tetap
B. perbedaan tiba-tiba
C. perbedaan sementara
D. persamaan sementara
3) Setiap perusahaan anak menghitung pajak penghasilan seolah-olah

mengajukan SPT terpisah adalah metode ....
A. metode SPT terpisah (separate return method)
B. metode perjanjian (agreement method)
C. metode dengan atau tanpa laba (with or without method)
D. metode alokasi persentase (percentage allocation method)
4) Metode beban pajak yang dialokasikan melalui persetujuan antara

perusahaan induk dan perusahaan anak adalah metode ....
5) Metode beban pajak penghasilan konsolidasi yang dialokasikan ke

perusahaan anak berdasarkan laba sebelum pajaknya sebagai persentase
laba sebelum pajak konsolidasi adalah metode ....
6) Pajak penghasilan harus dibayarkan perusahaan saat ini juga atas laba
yang diperoleh jika:
A. laba berasal dari penjualan arus ke atas
B. laporan pajak perusahaan terpisah diajukan
C. laporan pajak konsolidasi diajukan
D. afiliasi dicatat sebagai anak perusahaan konsolidasi
7) Hak entitas konsolidasi untuk mengajukan laporan pajak penghasilan

konsolidasi tergantung pada:
A. kepemilikan semua saham hak suara anggota kelompok oleh induk
perusahaan bersama
B. kepemilikan 90% saham hak suara anggota kelompok oleh induk
perusahaan bersama
C. klasifikasi sebagai kelompok afiliasi
D. kepemilikan langsung atau tidak langsung mayoritas saham beredar
semua anggota kelompok
8) Pajak penghasilan ditangguhkan diatur untuk laba yang belum

direalisasikan dari transaksi antar perusahaan jika:
A. laporan pajak konsolidasi diajukan
B. laporan pajak perusahaan terpisah diajukan
C. laba belum direalisasi berasal dari penjualan arus atas
D. entitas konsolidasi merupakan kelompok afiliasi
9) PT Angga yang memiliki 34%, menerima Rp1.000.000 dividen dari

ekuitas investi domestic yang dimiliki 30%, selama tahun berjalan dan
mencatat ekuitas 2.500.000 pada laba investi tersebut. Beban pajak
penghasilan PT Angga untuk tahun tersebut harus mencakup pajak atas
investasi sebesar:
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.59
A. Rp68.0000
B. Rp102.000
C. Rp170.000
D. Rp340.000
10) PT Alit memiliki 100% PT Toni, diklasifikasikan sebagai kelompok

afiliasi untuk tujuan pajak. Selama tahun berjalan, PT Toni membayar
dividen Rp160.000 tunai. Diasumsikan tarif pajak 34%, berapakah beben
pajak penghasilan atas dividen ini yang harus dilaporkan dalam laporan
laba rugi konsolidasi PT Alit dan anak perusahaannya:
A. Rp0
B. Rp54.400
C. Rp10.880
D. Rp5.440


Jumlah Soal

80 - 89% = baik
70 - 79% = cukup
< 70% = kurang

belum dikuasai.

1) A 1) A
2) A 2) C
3) A 3) A
4) D 4) B
5) C 5) D
6) D 6) B
7) B 7) C
8) D 8) B
9) B 9) C
10) A 10) A
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.61
Glosarium
Saham : bagian saham yang memiliki tambahan hak

preferen (preferred melebihi saham biasa.
stock)
Saham preferen : saham preferen yang membagikan dividen kepada
partisipasi pemegangnya. Pemilik saham ini setelah
menerima dividen tetap mempunyai hak untuk
membagi keuntungan yang dinyatakan sebagai
dividen kepada pemegang saham biasa
(participating preference shares).
Saham preferen : saham preferen yang tidak mempunyai hak untuk
nonkumulatif memdapatkan dividen yang belum dibayarkan
pada tahun-tahun yang lalu secara kumulatif
(noncummulative preferred stock).
Sekuritas dilusian : surat berharga yang mempunyai pengaruh
mengurangi laba per saham bila surat berharga
tersebut dikonversikan menjadi saham biasa.
Struktur modal : struktur modal tanpa adanya sekuritas yang
sederhana memiliki potensi diubah menjadi saham biasa dan
pengaruhnya dilusian. LPS yang wajib disajikan
adalah LPS dasar.
Struktur modal : struktur modal dengan sekuritas yang memiliki
kompleks potensi diubah menjadi saham biasa dan
pengaruhnya dilusian. LPS yang wajib adalah LPS
dasar dan LPS dilusin.
Pajak penghasilan : pajak yang dibebankan pada penghasilan
perorangan, perusahaan, atau badan hukum
lainnya. Pajak penghasilan bisa diberlaku-
kan progresif, proporsional, atau regresif.
Konsolidasi : dua buah perusahaan yang bergabung bubar demi
hukum. Sebagai gantinya, didirikan suatu
perusahaan dengan nama yang baru meskipun
perusahaan baru tersebut mengambil alih aset hak
dan kewajiban dari dua perusahaan yang bubar
tersebut.
Daftar Pustaka
Allison, Terry E. dan Paula Thomas. 1989. “Uncharted Territory:Subsidiary

Financial Reporting.” Journal of Accountancy. New York: American

Education.
Coughlan, John W. 1997. “ESOs and EPS.” Accounting Horizons. Florida:

Tim Penyusun. 1971. “The Equity Method of Accounting for Investment on

Common Stock.” Accounting Principles Board Opinion No. 18. New
York: American Institute of Certified Publc Accountants.
Tim Penyusun. 1992. “Accounting for Income Taxes.” Statement of

Financial Accounting Standars No. 109. Norwalk, CT: Financial
Tim Penyusun. 1997. “Earning per Share.” Statement of Financial

Accounting Standars No. 128. Norwalk, CT: Financial Accounting
Standards Board.
Tim Penyusun. 2001. “Goodwill and Other Intangible Assets.” Statement of

Financial Accounting Standars No. 142. Stamford, CT: Financial

Standards Board.
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.63
Daftar Riwayat Hidup

Irfan Nursasmito, Drs., Ak., M.Si
Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas

Gadjah Mada Jln. Sosio Humaniora No.01
Bulaksumur.Yogyakarta
E-mail: irfannursasmito@ugm.ac.id
Website: https://feb.ugm.ac.id/id/profil/staf-pengajar/
2339-irfan-nursasmito
WORK EXPERIENCE Gadjah Mada University

Lecturer
QUALIFICATION 1. Instructor, Local Financial Courses (KKD):

Accounting Local Government), P2EB in
collaboration with DJPK Kementerian
Keuangan RI (2013)
2. Supervisory Board, Rumah Zakat Infaq
Shodaqoh (R-ZIS) UGM (UGM Charity, Infaq,
and Shodaqoh House) (2013-2017)
EDUCATION Magister Sains (M.Si)

Magister Sains, Universitas Gadjah Mada, Indonesia
Doctorandus
Faculty of Economics, Universitas Gadjah Mada,
Indonesia
1. Advanced Accounting
INTEREST
2. Introduction to Accounting
PUBLICATIONS 1. Studi Empiris terhadap Efektivitas Penerapan

Kriteria Sewaguna Kapital yang Ditunjukkan oleh
PSAK No.30: Akuntansi Sewaguna Usaha)
(Empirical Study to the Effective Application of
Capital Lease Criteria Shown by the Indonesian
SFAS No: 30 Accounting for Leasing). Jurnal Riset
Akuntansi Indonesia, Vol.11, No.1, p.75-96 [author:
1] (2008)
OTHER PUBLICATIONS 1. Evaluasi Pemetaan Bagan Akun Standar: Studi

pada Universitas Gadjah Mada. Accounting and
Business Information System (ABIS) ,
Vol.16 [abstract] [author: 2] (2016)
2. Analisis Praktik Manajemen Laba dan Relevansi
Nilai (Value Relevance) Sebelum dan Sesudah
Pengadopsian Penuh IFRS (Studi Empiris Pada
Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa
Efek Indonesia Tahun 2010-2013). Journal of
Accounting and Business Information System
(ABIS). http://maksi.feb.ugm.ac.id/abis/,
3. Pengaruh Pengungkapan Corporate Social
Responsibility Terhadap Manajemen Laba (Studi
Empiris pada Perusahaan Non Keuangan yang
Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2008-
2012). Journal of Accounting and Business
Information Systems (ABIS),
4. Pengaruh Struktur Kepemilikan, Ukuran
Perusahaan dan Afiliasi Group Bisnis Terhadap
Manajemen Laba. Journal of Accounting and
Business Information System (ABIS).
5. Pengaruh Peristiwa Non Ekonomi Terhadap
Reaksi Pasar Saham-Saham Indeks LQ-45 di
Bursa Efek Indonesia. Journal of Accounting and
Business Information System (ABIS),
6. Keandalan Akrual Sebelum dan Sesudah Adopsi
IFRS di Korea Selatan. Accounting and Business
Information Journal (ABIS).
www.maksi.feb.ugm.ac.id/abis/,
7. Pengaruh Corporate Governance Terhadap
Tingkat Kepatuhan Mandatory Disclosure
Konvergensi IFRS. Accounting and Business
Information Journal (ABIS).
www.maksi.feb.ugm.ac.id/abis/,
8. Evaluasi Penerapan Good Corporate Governance
Menggunakan Model CGCG UGM (Studi Pada
Bank Riau-Kepri). Accounting and Business
Information Systems (ABIS).
http://maksi.feb.ugm.ac.id/abis/ ,
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.65
9. Evaluasi Fungsi Pengaturan Dan Pengawasan

Bank Setelah Pembentukan Otoritas Jasa
Keuangan. Accounting and Business Information
Systems (ABIS).http://maksi.feb.ugm.ac.id/abis/ ,
10. Evaluasi Implementasi Good Corporate
Governance (GCG) Pada PT. Industri Kereta Api
(Persero). Accounting and Business Information
Systems (ABIS). http://maksi.feb.ugm.ac.id/abis/,
Vogy Gautama Buanaputra

Date of Birth: 24 December 1989
Languages: Indonesian
Language (Native), English
EDUCATION • Bachelor of Science (Cum Laude), Major in

Accounting, Gadjah Mada University, Indonesia (2007-
2011)
• M.Sc. in International Accounting (Distinction),
University of Essex (UoE), UK (2013-2014)
BOOKS Advanced Accounting Book (Co-author) 1st ed. (2016),

with Prof. Dr. Slamet Sugiri, M.B.A., C.M.A., Akt.
SCHOLARSHIPS - LPDP (Indonesian Endowment Fund for Education)

Scholarship for Doctoral Program
- LPDP (Indonesian Endowment Fund for Education)
Scholarship for Master Program
- Djarum Bakti Pendidikan for undergraduate student
ARIKA ARTININGSIH
Address:
3 Shipway Street, Marsfield, Sydney, NSW, Australia
Email: arika.artiningsih@gmail.com
Mobile: +61434700988
Nationality: Indonesian
FORMAL EDUCATIONS • PhD Student in Accounting and Corporate

Governance (2018- present)
Faculty of Business and Economics, Macquarie
University
• Master of Research in Accounting and
Corporate Governance (2017)
University
GPA/Grade obtained: 85.8 out of 100

• Master of Accounting (Professional) with Degree
Master of Commerce Specialisation in Financial
Crime and Governance (2013-2015)
University
GPA/Grade obtained: 3.812 out of 4.00
• Bachelor in Accounting (2006-2010)
Faculty of Economics and Business, Universitas
Gadjah Mada, Indonesia
GPA/Grade obtained : 3.77 out of 4.0
PROFESSIONAL Association of Certified Fraud Examiner (2013-present)

MEMBERSHIP
WORK EXPERIENCES Employer: Faculty of Economics and Business,

Universitas Gadjah Mada, Indonesia
Industry: Education and Training
Date Started and Finished: August 2017-present
Position: Permanent Lecturer
Name : Heyvon Herdhayinta

Address : Bulaksumur A1 Yogyakarta 55281
Phone : +6285729511717
Email : heyvonh@ugm.ac.id ; heyvonh@yahoo.com
Place and Date of Birth : Malang, May 13th 1989
Male/Female : Female
Nationality : Indonesian
EDUCATION: • Master of Science in Business Administration, Agder

University, Norway (2012-2014)
• Professional Program in Accounting, Faculty of
Economics and Business, Universitas Gadjah Mada
(2010-2011) GPA: 3.86
• Undergraduate Program Majoring on Accounting,
Faculty of Economics and Business, Gadjah Mada
University (2006-2010) GPA: 3.76
SCHOLARSHIPS, GRANTS • Presenter at Accounting and Finance Association of

AND ACADEMIC AWARDS: Australia and New Zealand (AFAANZ) Conference
2015, Hobart-Australia
• Chartered Accountant (CA), The Indonesian Institute
of Accountant (2014-present)
• Presenter at Asia-Pacific Management Accounting
Association (APMAA) 10th Conference 2014,
Bangkok-Thailand
⚫ EKSI4309/MODUL 9 9.67
• The winner of Quota Scheme Scholarship for Master

degree from Norwegian Government (2012)
• Participant at Asia-Pacific Management Accounting
Association (APMAA) 7th Conference 2011, Shah
Alam–Malaysia
• Indonesian Delegates for ASEAN Youth Congress
2011, Jakarta-Indonesia (supported by Coca-cola
Scholarship Award)
• Cumlaude Graduation-Degree in Undergraduate
Program of Faculty of Economics and Business
Gadjah Mada University 2010
• The winner of Accenture High Performance
Scholarship (AHPS) 2008
YESSI MARWAH FAUZIAH

Ciledug Indah I Blok/B2 No. 24 RT 10 RW 06
Ciledug, Tangerang 15158
Hp : 081281588856
E-Mail : yessiemarwah@gmail.com
Personal Data
Place And Date Of Birth Jakarta, September 14th 1992
Religion Islam
Marital Status Married
EDUCATIONAL HISTORY Magister Ekonomi

Gadjah Mada University, Accounting, 2017
Bisnis Bachelor Of Economics

Mercubuana University, Accounting, 2014
EXPERIENCES 1. Soejatna, Mulyana & Rekan Registered Public

Accountant as Junior Auditor
(November 2012 – June 2013 dan Bulan Agustus
2014 )
2. Kanaka Puradiredja Suhartono Registered Public
Accountant as Assistant 2
(September 2014 – Present)

Akuntansi Keuangan Lanjutan 1 Eksa430903 PDF

Diunggah oleh

Informasi Dokumen

Deskripsi Asli:

Judul Asli

Hak Cipta

Format Tersedia

Bagikan dokumen Ini

Bagikan atau Tanam Dokumen

Opsi Berbagi

Apakah menurut Anda dokumen ini bermanfaat?

Apakah konten ini tidak pantas?

Hak Cipta:

Format Tersedia

Akuntansi Keuangan Lanjutan 1 Eksa430903 PDF

Diunggah oleh

Hak Cipta:

Format Tersedia

Akuntansi Keuangan Lanjutan I

ISBN: 978-602-392-478-3 e-ISBN: 978-602-392-479-0

2019 oleh Universitas Terbuka

Dilarang mengutip sebagian ataupun seluruh buku ini

Universitas Terbuka : Katalog Dalam Terbitan (Versi RDA)

Nama : Irfan Nursasmito

TINJAUAN MATA KULIAH ........................................................... xi

MODUL 1: PENGGABUNGAN USAHA DAN INVESTASI 1.1

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 1.55

MODUL 2: LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI: 2.1

Rangkuman ………………………………….................................... 2.19

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 2.47

MODUL 3: TEKNIK DAN PROSEDUR KONSOLIDASI 3.1

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 3.55

MODUL 4: TRANSAKSI LABA ANTARPERUSAHAAN

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 4.57

MODUL 5: LABA ATAS TRANSAKSI 5.1

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 5.53

MODUL 6: TRANSAKSI LABA ANTARPERUSAHAAN-

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 6.45

MODUL 7: KONSOLIDASI-PERUBAHAN KEPEMILIKAN

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 7.53

MODUL 8: KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG DAN

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 8.62

MODUL 9: SAHAM PREFEREN PERUSAHAAN ANAK,

KUNCI JAWABAN TES FORMATIF ............................................. 9.60

Tinjauan Mata Kuliah

P enggabungan usaha adalah penyatuan entitas bisnis yang sebelumnya

6. Mahasiswa mampu menghitung jumlah kepentingan non pengendali laba

Untuk memudahkan Anda mencapai seluruh kemampuan tersebut, materi

Modul 1 Penggabungan Kegiatan Belajar 1. Alasan-alasan

Modul 5 Laba Atas Transaksi Kegiatan Belajar 1. Laba Antar-

Diharapkan Anda mempelajari materi mata kuliah ini dengan cermat

Selamat Belajar dan Sukses Selalu!

Modul 4 Modul 5 Modul 6

Penggabungan Usaha dan

P enggabungan usaha pada tahun 1990-an merupakan pertumbuhan

bagian investasi saham, investor menyelenggarakan akun investasi atas dasar

Alasan-alasan Penggabungan Usaha

J ika perluasan adalah sasaran utama perusahaan, mengapa bisnis harus

3. Fewer operating delay: memperkecil keterlambatan operasi. Hal ini

4. Avoidance of takeovers: menghindari pengambilalihan. Banyak

5. Acqusition of intangible assets: penggabungan usaha melibatkan

6. Other reasons: selain untuk perluasan, perusahaan dapat memilih

A. PERTIMBANGAN TENTANG ANTITRUST

UU antitrust federal melarang penggabungan usaha yang bersifat

penggabungan usaha yang sebelumnya dilarang. Pada tahun 1997,

B. BENTUK HUKUM PENGGABUNGAN USAHA

Bentuk hukum penggabungan usaha adalah istilah umum yang meliputi

perusahaan A memperoleh semua saham perusahaan B dan memilih untuk

C. KONSEP AKUNTANSI UNTUK PENGGABUNGAN USAHA

Konsep akuntansi untuk penggabungan usaha biasanya terdapat dalam

Penggabungan usaha (business combination) terjadi apabila suatu

Untuk tujuan penerapan statement ini, penggabungan usaha terjadi

Perhatikan bahwa konsep akuntansi untuk penggabungan usaha

Suatu perusahaan menjadi perusahaan anak ketika perusahaan lain

Latar belakang singkat akuntansi untuk penggabungan usaha

Metode penyesuaian kepemilikan menciptakan masalah-masalah tersebut

D. AKUNTANSI UNTUK PENGGABUNGAN USAHA MENURUT

Semua penggabungan usaha yang dimulai setelah 15 Desember 2008

Investasi saham PT Udin 1.600

PT Pikili mencatat biaya langsung tambahan untuk penggabungan usaha