Management &

Engineering Economic

Dr. Musa Partahi Marbun ST, MT.

Management &
Engineering Economic
Economic Analysis
Dr. Musa Partahi Marbun ST, MT.
Economic Analysis
Komponen “Benefit”

• Analisa ekonomi membutuhkan komponen benefit, salah

satu contohnya adalah pendapatan.
• Contoh bisnis kendaraan travel, pendapatan penjualan
tiket/karcis;
• Contoh PLTU Batubara atau PLTG, pendapatan dari
penjualan energi listrik ke jaringan atau pelanggan;
• Pendapatan lain dan terkadang benefit lain selain berupa
pendapatan.

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Komponen “Benefit”

Visualisasi perhitungan cost

Komponen A, Biaya Investasi

0 1 2 … … 20

Komponen B, Fixed O&M

Komponen C, Fuel Cost

Komponen D, Variable O&M

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Komponen “Benefit”

Komponen B, Komponen C, & Komponen D karena berulang dan nilainya sama

dihitung nilai Present Value-nya

Komponen A, Biaya Investasi

0 1 2 … … 20

PV Komponen B

PV Komponen C

PV Komponen D

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Komponen “Benefit”

Jika dianggap PV Benefit (Total Pendapatan) tanpa margin maka PV Benefit = PV Cost

Komponen A, Biaya Investasi

0 1 2 … … 20

Tanpa margin, artinya Komp. A + PV Komp. B PV Komponen B

+ PV Komp. C +PV Komp. D
PV Komponen C
Sama dengan PV Total Benefit
PV Komponen D

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Komponen “Benefit”

Selanjutnya menghitung pendapatan setiap tahun dengan asumsi suatu

nilai yang sama dari tahun 1 sampai ke 20

Komponen A, Biaya Investasi

0 1 2 … … 20

Menghitung dengan A = PV (A/P, i, n); n = 20 PV Komponen B

PV Komponen C

PV Komponen D

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Komponen “Benefit”

Terakhir dihitung “tarif”, karena suatu pendapatan total dalam setahun

tidak dapat digunakan dalam kondisi real ekonomi.
Contoh: Harga tiket travel per orang, harga listrik per kWh, dll.

Komponen A, Biaya Investasi

0 1 2 … … 20

Contoh : Menghitung tarif dengan membagi PV Komponen B

nilai A dengan produksi energi per tahun
PV Komponen C

PV Komponen D

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Soal 1
Suatu perusahaan listrik dalam rangka memenuhi kebutuhan beban ke depan hendak menghitung tarif
penjualan PLTU Batubara 600 MW Beberapa data biaya terkait antara lain
1. Biaya Investasi: PLTU Batubara $ 2000/kW;
2. Biaya Fixed O&M: PLTU Batubara 5% dari komponen A;
3. Biaya Bahan Bakar: PLTU Batubara c$ 4.0/kWh, c$ 100 = 1 $;
4. Biaya Variable O&M: PLTU Batubara 40% dari komponen C masing-masing;
Jika discount rate yang digunakan pada perusahaan listrik ini adalah 20%, maka hitunglah biaya total tarif
penjualan PLTU Batubara 600 MW, asumsi umur ekonomis 20 tahun.

Beberapa asumsi yang di tetapkan dalam UAS ini:

1. Jumlah jam dalam setahun (tanpa memperhitungkan adanya tahun kabisat) selalu 8760 jam;
2. Capacity Factor (CF) sebesar 80%;
3. Umur Ekonomis PLTU Batubara adalah 20 tahun
4. Gunakan satuan (MW, GWH, Juta (M) USD, dll untuk memudahkan penulisan.
5. Selain asumsi yang ditetapkan dapat menggunakan asumsi lain, asal di sebutkan dalam kertas kerja anda.

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 1

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan
0 1200
1 60 168,19 67,28 X
2 60 168,19 67,28 X
… … … … …
20 60 168,19 67,28 X
PV 1200 292,20 819,10 327,64 Y

Total PV Cost = A + B + C + D = 2.638,93 M$

Jika dianggap PV Benefit (Total Pendapatan) tanpa margin maka PV Benefit = PV Cost
Sehingga pada kasus ini, PV Benefit = Y = 2.638,93 M$
Dimana X merupakan suatu pendapatan per tahun berulang dengan nilai yang selalu sama
Maka X adalah suatu nilai yang memenuhi kriteria perhitungan “A”
Musa Partahi Marbun
Economic Analysis
Contoh Jawaban 1

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan
0 1200
1 60 168,19 67,28 X
2 60 168,19 67,28 X
… … … … …
20 60 168,19 67,28 X
PV 1200 292,20 819,10 327,64 2.638,93

A = PV x (A/P, 20%, 20)

X = 2.638,93 M$ x 0.2054
Pendapatan per Tahun = 542,04 M$

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 1

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan
0 1200
1 60 168,19 67,28 524,04
2 60 168,19 67,28 524,04
… … … … …
20 60 168,19 67,28 524,04
PV 1200 292,20 819,10 327,64 2.638,93

Pendapatan per Tahun = 542,04 M$

Produksi (GWh) = Kapasitas (MW) x 8760 h x CF /1000
PLTU BB = 600 MW x 8760 h x 80% / 1000 = 4204,8 GWh
Tarif PLTU BB = 542,04 M$ / 4204,8 GWh = 0,1289 $/kWh
= 12,89 c$/kWh
Musa Partahi Marbun
Economic Analysis
Contoh Soal 2
Suatu perusahaan listrik dalam rangka memenuhi kebutuhan beban ke depan hendak menghitung tarif
penjualan PLTG 600 MW Beberapa data biaya terkait antara lain
1. Biaya Investasi: PLTG $ 1800/kW;
2. Biaya Fixed O&M: PLTG 20% dari komponen A masing-masing;
3. Biaya Bahan Bakar: PLTG c$ 8.0/kWh, c$ 100 = 1 $;
4. Biaya Variable O&M: PLTG 8%, dari komponen C masing-masing;
Jika discount rate yang digunakan pada perusahaan listrik ini adalah 20%, maka hitunglah biaya total tarif
penjualan PLTG 600 MW, asumsi umur ekonomis 20 tahun.

Beberapa asumsi yang di tetapkan dalam UAS ini:

1. Jumlah jam dalam setahun (tanpa memperhitungkan adanya tahun kabisat) selalu 8760 jam;
2. Capacity Factor (CF) sebesar 80%;
3. Umur Ekonomis PLTG adalah 20 tahun
4. Gunakan satuan (MW, GWH, Juta (M) USD, dll untuk memudahkan penulisan.
5. Selain asumsi yang ditetapkan dapat menggunakan asumsi lain, asal di sebutkan dalam kertas kerja anda.

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Methodology

• Net Present Value

• Future Worth Analysis
• Rate of Return
• Internal Rate of Return
• Benefit Cost Ratio
• Payback Period & Discounted Payback Period
• External Rate of Return
• Sensitivity Analysis
• Breakeven Analysis

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Methodology

❑ Future worth analysis is very much like present worth analysis, dealing with then
(future worth) rather than with now (present worth) situations.

❑ Benefit-Cost Ratio Analysis is a type of analysis that is based on one of the following
ratios: PW(B) / PW( C) = 1.0 or EUAB/EUAC = 1.0
❑ Payback period is an approximate analysis technique, generally defined as the time
required for cumulative benefits to equal cumulative costs.

❑ Sensitivity describes the relative magnitude of a particular variation in one or more

elements of a problem that is sufficient to change a particular decision.

❑ Breakeven analysis determines the conditions where two alternatives are equivalent (a
form of sensitivity analysis)
Source : Binghamton University, NY, USA – Engineering Economy (2011)
Musa Partahi Marbun
Economic Analysis
Methodology

• Net Present Value

• Future Worth Analysis
• Rate of Return
• Internal Rate of Return
• Benefit Cost Ratio
• Payback Period & Discounted Payback Period
• External Rate of Return
• Sensitivity Analysis
• Breakeven Analysis

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Soal 3
Suatu perusahaan listrik dalam rangka memenuhi kebutuhan beban ke depan hendak menghitung tarif
penjualan PLTU Batubara 600 MW Beberapa data biaya terkait antara lain
1. Biaya Investasi: PLTU Batubara $ 2000/kW;
2. Biaya Fixed O&M: PLTU Batubara 5% dari komponen A;
3. Biaya Bahan Bakar: PLTU Batubara c$ 4.0/kWh, c$ 100 = 1 $;
4. Biaya Variable O&M: PLTU Batubara 40% dari komponen C masing-masing;
Jika tarif PLTU BB sebesar 15 c$/kWh maka hitunglah NPV, B/C ratio, discounted payback period, dan IRR.

Beberapa asumsi yang di tetapkan dalam UAS ini:

1. Jumlah jam dalam setahun (tanpa memperhitungkan adanya tahun kabisat) selalu 8760 jam;
2. Capacity Factor (CF) sebesar 80%;
3. Umur Ekonomis PLTU Batubara adalah 20 tahun
4. Gunakan satuan (MW, GWH, Juta (M) USD, dll untuk memudahkan penulisan.
5. Selain asumsi yang ditetapkan dapat menggunakan asumsi lain, asal di sebutkan dalam kertas kerja anda.

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 3

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan
0 1200
1 60 168,19 67,28 630,72
2 60 168,19 67,28 630,72
… … … … …
20 60 168,19 67,28 630,72
PV 1200 292,20 819,10 327,64

Produksi (GWh) = Kapasitas (MW) x 8760 h x CF /1000

PLTU BB = 600 MW x 8760 h x 80% / 1000 = 4204,8 GWh
Pendapatan per tahun = 4204,8 GWh x 15 c$/kWh = 630,72 M$

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 3

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan
0 1200
1 60 168,19 67,28 630,72
2 60 168,19 67,28 630,72
… … … … …
20 60 168,19 67,28 630,72
PV 1200 292,20 819,10 327,64 3071,61

Pendapatan per tahun = 630,72 M$

Pendapatan per tahun x (P/A, i, n) = Pendapatan Total dalam PV
630,72 M$ x (P/A, 20%, 20) = 630,72 M$ x 4,87 = 3071,61 M$

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 3 – Net Present Value (Cara 1)

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan Net
0 1200 -1200
1 60 168,19 67,28 630,72 630,72 - 295,47
2 60 168,19 67,28 630,72 630,72 - 295,47
… … … … … …
20 60 168,19 67,28 630,72 630,72 - 295,47
PV 1200 292,20 819,10 327,64 3071,61

Net per Tahun = Benefit – Cost; setiap tahun (termasuk tahun ke-0)
Net per Tahun = 630,72 M$ - 295,47 M$ = 335,25 M$

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 3 – Net Present Value (Cara 1)

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan Net
0 1200 -1200
1 60 168,19 67,28 630,72 630,72 - 295,47
2 60 168,19 67,28 630,72 630,72 - 295,47
… … … … … …
20 60 168,19 67,28 630,72 630,72 - 295,47
PV 1200 292,20 819,10 327,64 3071,61 1632,67

Net per Tahun = 335,25 M$

(Net per tahun x (P/A, i, n) ) – Komp. A = NPV
(335,25 M$ x (P/A, 20%, 20) ) – 1200 = (335,25 M$ x 4,87) – 1200 = 432,67 M$
→ Di akhir 20 tahun mendatang mendapatkan keuntungan sebesar 432,67 M$

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 3 – Net Present Value (Cara 2)

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan
0 1200
1 60 168,19 67,28 630,72
2 60 168,19 67,28 630,72
… … … … …
20 60 168,19 67,28 630,72
PV 1200 292,20 819,10 327,64 3071,61

NPV = PV Benefit – PV Cost

NPV = PV Benefit – (PV Komp. A + PV Komp. B + PV Komp. C + PV Komp. D)
NPV = 3071,61 M$ - (1200 + 292,20 + 819,10 + 327,64) M$
NPV = 432,67 M$
→ Di akhir 20 tahun mendatang mendapatkan keuntungan sebesar 432,67 M$
Musa Partahi Marbun
Economic Analysis
Contoh Jawaban 3 – Benefit Cost Ratio

Cost - PLTU Batubara Benefit – PLTU Batubara

A B C D Pendapatan
0 1200
1 60 168,19 67,28 630,72
2 60 168,19 67,28 630,72
… … … … …
20 60 168,19 67,28 630,72
PV 1200 292,20 819,10 327,64 3071,61

Benefit Cost Ratio = PV Benefit / PV Cost

Benefit Cost Ratio = PV Benefit / (PV Komp. A + PV Komp. B + PV Komp. C + PV Komp. D)
Benefit Cost Ratio = 3071,61 M$ / (1200 + 292,20 + 819,10 + 327,64) M$
Benefit Cost Ratio = 3071,61 M$ / 2638.94 M$ = 1,16
→ B/C Ratio sebesar 1,16, sudah layak karena >1
Musa Partahi Marbun
Economic Analysis
Contoh Jawaban 4 – IRR

PV Benefit = 3071,61 M$ Cost Benefit Net

PV Cost = 2638.94 M$
0 1200 -1200
IRR adalah nilai i, saat NPV = 0 1 295.47 630,72 335.25

NPV = 0 atau PV Benefit = PV Cost

2 295.47 630,72 335.25
630,72 x (P/A, i, 20%) = 1200 + 295,47 x (P/A, i, 20%) … … … …
NPV = 335,25 x (P/A, i, 20%) – 1200
20 295.47 630,72 335.25
Penetapan i dilakukan dengan iterasi dan interpolasi
Logikanya saat perhitungan sebelumnya NPVnya positif, maka agar NPV = 0 i yang di cari akan lebih besar
dari discount rate yang ditetapkan dari soal

Jika i = 20% maka NPV = (335,25 x 4,87) – 1200 = 432,67

Jika i = 25% maka NPV = (335,25 x 3,954) – 1200 = 125,58
Jika i = 30% maka NPV = (335,25 x 3,316) – 1200 = -88,31

Musa Partahi Marbun

Economic Analysis
Contoh Jawaban 4 – IRR
Persamaan Garis:
1. Jika i = 25% maka NPV = (335,25 x 3,954) – 1200 = 125,58
2. Jika i = 30% maka NPV = (335,25 x 3,316) – 1200 = -88,31
Y − Y1 X − X1
=
Y2 − Y1 X2 − X1
NPV
NPV=0 0 − 125,58 IRR − 25%
i=? =
125,58 1 −88,31 − 125,58 30% − 25%

−125,58 IRR − 25%

=
25% i −213,89 5%
30% IRR − 25%
-88,31 2 0,5871 =
5%

0,0294 = IRR − 25%

IRR = 0,2794 = 27,94%

Musa Partahi Marbun
Economic Analysis
Contoh Soal 4
Suatu perusahaan listrik dalam rangka memenuhi kebutuhan beban ke depan hendak menghitung tarif
penjualan PLTG 600 MW Beberapa data biaya terkait antara lain
1. Biaya Investasi: PLTG $ 1800/kW;
2. Biaya Fixed O&M: PLTG 20% dari komponen A masing-masing;
3. Biaya Bahan Bakar: PLTG c$ 8.0/kWh, c$ 100 = 1 $;
4. Biaya Variable O&M: PLTG 8%, dari komponen C masing-masing;
Jika discount rate yang digunakan pada perusahaan listrik ini adalah 20% dan asumsi umur ekonomis 20
tahun.
Jika tarif PLTG sebesar 21 c$/kWh maka hitunglah NPV, B/C ratio, discounted payback period, dan IRR.

Beberapa asumsi yang di tetapkan dalam soal ini:

1. Jumlah jam dalam setahun (tanpa memperhitungkan adanya tahun kabisat) selalu 8760 jam;
2. Capacity Factor (CF) sebesar 80%;
3. Umur Ekonomis PLTG adalah 20 tahun
4. Gunakan satuan (MW, GWH, Juta (M) USD, dll untuk memudahkan penulisan.
5. Selain asumsi yang ditetapkan dapat menggunakan asumsi lain, asal di sebutkan dalam kertas kerja anda.

Musa Partahi Marbun