Deutsche Bank: The Cost of Legacy System

Deutsche Bank AG, didirikan pada tahun 1870, adalah salah satu perusahaan
keuangan top dunia, dengan 2.790 cabang di 70 negara. Menawarkan berbagai
produk dan layanan keuangan, termasuk perbankan ritel dan komersial, valuta asing,
dan layanan untuk merger dan akuisisi. Bank menyediakan produk untuk hipotek,
pembiayaan konsumen, kartu kredit, asuransi jiwa, dan program pensiun perusahaan;
pembiayaan untuk perdagangan internasional; dan layanan manajemen kekayaan
yang disesuaikan untuk klien pribadi yang kaya. Deutsche Bank juga merupakan
bank terbesar di Jerman, dengan 1.845 lokasi cabang ritel, dan memainkan peran
sentral dalam kehidupan ekonomi Jerman. Dalam banyak hal, Deutsche Bank adalah
perwujudan dari sistem keuangan global.
Deutsche memiliki portofolio derivatif terbesar di dunia, bernilai sekitar $ 46 triliun.
Derivatif keuangan adalah kontrak antara dua pihak atau lebih yang nilainya
tergantung pada atau berasal dari satu atau lebih aset dasar, seperti saham, obligasi,
komoditas, mata uang, dan suku bunga. Meskipun Deutsche Bank selamat dari krisis
perbankan 2008, yang sebagian dipicu oleh cacat turunannya, Deutsche Bank
sekarang berjuang dengan perubahan seismik di industri perbankan, termasuk
perubahan peraturan baru-baru ini dan kekhawatiran akan penurunan ekonomi global.
Bank terpaksa membayar $ 7,2 miliar untuk menyelesaikan keluhan regulator AS
tentang penjualan sekuritas hipotek beracun yang berkontribusi terhadap krisis
keuangan 2008. Selain itu, Commodity Futures Trading Commission (CTFC)
mengeluh bahwa Deutsche Bank menyerahkan data swap standar kredit yang tidak
lengkap dan tidak tepat waktu, gagal mengawasi karyawan yang bertanggung jawab
atas pelaporan data swap, dan tidak memiliki kesinambungan bisnis yang memadai
dan rencana pemulihan bencana. Credit default swap adalah jenis kontrak asuransi
kredit di mana entitas asuransi berjanji untuk memberikan kompensasi kepada pihak
yang diasuransikan (seperti bank) untuk kerugian yang terjadi ketika debitur (seperti
korporasi) default pada hutang dan yang dapat dibeli atau dijual oleh salah satu pihak
di pasar keuangan. Swap default kredit adalah instrumen keuangan yang sangat
kompleks.
Deutsche Bank bermasalah dengan regulator A.S. karena
ketidakmampuannya untuk memenuhi persyaratan pelaporan swap
berdasarkan Undang-Undang Pertukaran Komoditas dan Peraturan CFTC.
CFTC mengeluh bahwa pada 16 April 2016, sistem pelaporan data swap
Deutsche Bank mengalami pemadaman sistem yang mencegah Deutsche Bank
melaporkan data swap untuk berbagai aset kelas selama sekitar lima hari.
Upaya Deutsche Bank selanjutnya untuk mengakhiri pemadaman sistem
berulang kali memperburuk masalah pelaporan yang ada dan mengarah pada
penemuan dan penciptaan masalah pelaporan baru.,
Misalnya, data pertukaran Deutsche Bank yang dilaporkan sebelum dan sesudah
pemadaman sistem mengungkapkan masalah yang terus-menerus dengan integritas
bidang data tertentu, termasuk banyak pengidentifikasi badan hukum yang tidak valid.
(Pengenal Badan Hukum [LEI] adalah kode identifikasi untuk secara unik
mengidentifikasi semua badan hukum yang merupakan pihak dalam transaksi
keuangan). Keluhan CFTC menuduh bahwa sejumlah masalah pelaporan ini masih
ada hingga hari ini, memengaruhi data pasar yang disediakan untuk umum. serta data
yang digunakan oleh CFTC untuk mengevaluasi risiko sistemik di seluruh pasar swap.
Keluhan CFTC juga menuduh bahwa pemadaman sistem Deutsche Bank dan
masalah pelaporan berikutnya terjadi sebagian karena Deutsche Bank gagal
memiliki kesinambungan bisnis yang memadai dan rencana pemulihan bencana
dan sistem pengawasan lain yang sesuai.
Selain menimbulkan biaya tinggi yang terkait dengan mengatasi regulator dan
membayar denda, Deutsche Bank adalah bank yang sangat sulit dan mahal
untuk beroperasi. Regulator A.S. telah menunjuk teknologi kuno Deutsche
Bank sebagai salah satu alasan mengapa bank tidak selalu dapat memberikan
informasi yang benar untuk menjalankan bisnisnya dengan baik dan
menanggapi regulator. Sistem informasi yang buruk bahkan mungkin
berkontribusi pada krisis keuangan. Bank sering mengalami kesulitan
menguraikan produk keuangan kompleks yang telah mereka beli dan jual untuk
menentukan nilai dasarnya.
Bank, termasuk Deutsche Bank, adalah pengguna intensif teknologi informasi dan
mereka mengandalkan teknologi untuk menemukan kesalahan. Jika Deutsche Bank
adalah pemain penting dalam sistem keuangan Jerman dan dunia, mengapa sistemnya
tidak sesuai dengan pekerjaannya?
Ternyata Deutsche Bank, seperti perusahaan keuangan global terkemuka
lainnya, telah mengalami beberapa dekade merger dan ekspansi. Ketika bank-
bank ini melakukan merger atau mengakuisisi perusahaan keuangan lain,
mereka sering tidak melakukan perubahan yang diperlukan (dan seringkali
jauh) untuk mengintegrasikan sistem informasi mereka dengan sistem akuisisi
mereka. Upaya dan biaya yang diperlukan untuk integrasi ini, termasuk
koordinasi lintas banyak tim manajemen, terlalu besar. Jadi bank
meninggalkan banyak sistem lama untuk menangani beban kerja untuk masing-
masing bisnis mereka. Ini menciptakan apa yang oleh para ahli disebut "bola
spageti" dari platform teknologi dan program perangkat lunak yang tumpang
tindih dan seringkali tidak kompatibel. Sistem warisan kuno ini dirancang
untuk menangani sejumlah besar transaksi dan jumlah uang, tetapi tidak cocok
untuk mengelola operasi bank besar. Mereka sering tidak mengizinkan
informasi untuk dibagikan dengan mudah di antara departemen-departemen
atau memberikan manajemen senior dengan gambaran umum yang jelas
tentang operasi bank.
Deutsche Bank memiliki lebih dari seratus sistem pemesanan yang berbeda untuk
perdagangan di London saja, dan tidak ada serangkaian kode umum untuk
mengidentifikasi klien di masing-masing sistem ini. Masing-masing sistem ini
mungkin menggunakan nomor atau kode yang berbeda untuk mengidentifikasi klien
yang sama, sehingga akan sangat sulit atau tidak mungkin untuk menunjukkan
bagaimana klien yang sama diperlakukan di semua sistem ini. Masing-masing tim
dan pedagang memiliki platform sendiri yang tidak kompatibel. Bank telah
menggunakan strategi yang disengaja untuk mengadu domba tim satu sama lain untuk
memacu mereka, tetapi ini lebih lanjut mendorong penggunaan sistem yang berbeda
karena pedagang dan tim yang bersaing enggan untuk membagikan data mereka.
Namun Bank pada akhirnya harus merekonsiliasi data dari sistem yang berbeda ini,
seringkali dengan tangan, sebelum perdagangan dapat diproses dan dicatat.
Situasi ini telah membuat sangat sulit bagi bank untuk melakukan proyek teknologi
yang ambisius untuk sistem yang mereka butuhkan saat ini atau untuk memenuhi
persyaratan peraturan. Regulator A.S. mengkritik Deutsche Bank karena
ketidakmampuannya untuk memberikan informasi penting karena teknologinya yang
kuno. Regulator menuntut agar lembaga keuangan meningkatkan cara mereka
mengelola risiko. Bank-bank berada di bawah tekanan untuk membuat sistem
komputer mereka yang sudah tua patuh, tetapi infrastruktur TI di banyak lembaga
keuangan tradisional gagal mengimbangi tekanan peraturan ini serta mengubah
harapan konsumen. Deutsche Bank dan rekan-rekannya juga harus beradaptasi
dengan pesaing teknologi inovatif baru seperti Apple yang berotot ke dalam layanan
perbankan.
Pada Juli 2015 John Cryan menjadi CEO Deutsche Bank. Dia telah berusaha
mengurangi biaya dan meningkatkan efisiensi, merumahkan ribuan karyawan. Dan
dia fokus pada merombak sistem informasi Deutsche Bank yang terpecah-pecah,
yang merupakan penghalang utama untuk mengendalikan biaya dan
menemukan sumber-sumber baru laba dan pertumbuhan. Cryan mencatat
bahwa basis biaya bank membengkak karena proses bisnis yang buruk dan
tidak efektif, teknologi yang tidak memadai, dan terlalu banyak tugas yang
ditangani secara manual. Dia menyerukan standarisasi sistem dan prosedur
bank, menghapus perangkat lunak warisan, menstandarisasi dan meningkatkan
data, dan meningkatkan pelaporan.
Cryan menunjuk spesialis teknologi Kim Hammonds sebagai Chief Operating Officer
untuk mengawasi rekayasa ulang sistem informasi dan operasi bank. Hammonds
telah menjadi Chief Information Officer Global dari Deutsche Bank dan, sebelum itu,
Chief Information Officer di Boeing. Hammonds mengamati bahwa sistem informasi
Deutsche Bank dioperasikan dengan coba-coba, seolah-olah mantan majikannya,
Boeing, meluncurkan pesawat ke angkasa, menyaksikannya jatuh, dan kemudian
mencoba belajar dari kesalahan.
Pada bulan Februari 2015, Deutsche mengumumkan kesepakatan 10-miliar dolar
dengan Hewlett-Packard (HP) 10 tahun untuk menstandarisasi dan menyederhanakan
infrastruktur TI, mengurangi biaya, dan menciptakan platform teknologi yang lebih
modern dan gesit untuk meluncurkan produk dan layanan baru. Deutsche Bank
bermigrasi ke infrastruktur komputasi awan yang melaluinya ia akan menjalankan
sistem informasinya di pusat data jarak jauh HP. HP akan menyediakan layanan
komputasi, hosting, dan penyimpanan. Deutsche Bank akan tetap bertanggung jawab
atas pengembangan aplikasi dan teknologi keamanan informasi, yang dianggap
sebagai hak milik dan penting untuk diferensiasi kompetitif. Deutsche Bank
kemungkinan besar akan membangun aplikasi seluler, Web, dan lainnya yang
disesuaikan dengan preferensi perbankan pelanggannya, serta perangkat lunak
perdagangan berbasis komputer.
Deutsche Bank menarik diri dari hubungan klien yang berisiko tinggi, meningkatkan
kerangka kendali, dan mengotomatiskan rekonsiliasi manual. Untuk memodernisasi
infrastruktur TI-nya, bank akan mengurangi jumlah sistem operasi individualnya yang
mengontrol cara komputer bekerja dari 45 menjadi 4, mengganti sejumlah komputer
yang ketinggalan jaman, dan mengganti aplikasi perangkat lunak kuno. Ribuan
aplikasi dan fungsinya akan digeser dari mainframe Deutsche Bank ke layanan
komputasi awan HP. Mengotomatiskan proses manual akan meningkatkan efisiensi
dan kontrol yang lebih baik. Perbaikan ini diharapkan dapat mengurangi biaya
"jalankan bank" sebesar 800 juta Euro. Menghilangkan 6.000 kontraktor akan
menghasilkan penghematan total 1 miliar Euro.
Deutsche Bank bukan satu-satunya bank besar yang terhambat oleh masalah sistem.
Kekurangan TI adalah salah satu alasan unit Banco Santander AS pada 2016 gagal
dalam "tes stres," cadangan tahunan Federal Reserve AS, yang mengukur seberapa
besar bank-bank besar akan mengalami krisis keuangan baru. Menurut Peter Roe,
Direktur Riset dengan TechMarketView LLP di Inggris, bank sekarang
membelanjakan sekitar 75 persen dari anggaran TI mereka untuk memelihara sistem
dan operasi yang ada, dan hanya 25 persen untuk inovasi.
Laporan konsultan Accenture 2015 menemukan bahwa hanya 6 persen anggota
dewan direksi dan 3 persen CEO di bank terbesar di dunia yang memiliki pengalaman
teknologi profesional. Lebih dari dua perlima (43 persen) dari bank tidak memiliki
anggota dewan dengan pengalaman teknologi profesional. Karena banyak dari
tantangan terbesar yang dihadapi perbankan terkait dengan teknologi, itu berarti
bahwa banyak bank kurang memiliki pemahaman yang memadai tentang teknologi
yang diperlukan untuk membuat keputusan teknologi yang tepat. Inovasi teknologi
keuangan, keamanan, ketahanan TI, dan implikasi teknologi dari perubahan peraturan
sekarang semuanya merupakan masalah penting bagi dewan direksi bank, tetapi
banyak yang tidak memiliki keahlian untuk menilai masalah ini dan membuat
keputusan tentang strategi, investasi, dan cara terbaik untuk mengalokasikan sumber
daya teknologi. .

PERTANYAAN STUDI KASUS

3-13 Identifikasi masalah yang diuraikan dalam studi kasus ini. Apa faktor orang,
organisasi, dan teknologi yang berkontribusi terhadap masalah ini?

Deutsche Bank adalah salah satu perusahaan keuangan top dunia yang menawarkan
berbagai produk dan layanan keuanganTeknologi Deutsche Bank yang masih kuno
menyebabkan Deutsche Bank tidak dapat memberikan informasi yang benar untuk
menjalankan bisnisnya dengan baik dan menanggapi regulator. Sistem yang dimiliki
Deutsche Bank juga menimbulkan kesulitan yntuk menguraikan produk keuangan
kompleks yang telah mereka beli dan jual untuk menentukan nilai dasarnya. Sistem
kuno yang dimiliki Deutsche Bank juga tidak bisa memberikan informasi penting
karena mereka tidak mengizinkan informasi untuk dibagikan dengan mudah di antara
departemen-departemen atau memberikan manajemen senior dengan gambaran umum
yang jelas tentang operasi bank.
Deutsche Bank juga melakukan merger dan ekspansi, namun saat mereka melakukan
akuisisi dengan perusahaan lain, mereka tidak melakukan perubahan untuk
mengintegrasikan sistem informasi mereka dengan sistem akuisisi mereka.
Deutsche Bank menyerahkan data swap standar kredit yang tidak lengkap dan tidak
tepat waktu kepada CTFC, gagal mengawasi karyawan yang bertanggung jawab atas
pelaporan data swap, dan tidak memiliki kesinambungan bisnis yang memadai dan
rencana pemulihan bencana.

3-14 Apa peran teknologi informasi di Deutsche Bank? Bagaimana TI terkait dengan
efisiensi operasional bank, kapabilitas pengambilan keputusan, dan strategi bisnis?

Dengan menstandarisasi dan menyederhanakan infrastruktur TI, mengurangi biaya,

dan menciptakan platform teknologi yang lebih modern dan gesit untuk meluncurkan
produk dan layanan baru. Deutsche Bank bermigrasi ke infrastruktur komputasi awan
yang melaluinya ia akan menjalankan sistem informasinya di pusat data jarak jauh
HP. HP akan menyediakan layanan komputasi, hosting, dan penyimpanan. Deutsche
Bank akan tetap bertanggung jawab atas pengembangan aplikasi dan teknologi
keamanan informasi, yang dianggap sebagai hak milik dan penting untuk diferensiasi
kompetitif. Deutsche Bank kemungkinan besar akan membangun aplikasi seluler,
Web, dan lainnya yang disesuaikan dengan preferensi perbankan pelanggannya, serta
perangkat lunak perdagangan berbasis komputer.
Deutsche Bank menarik diri dari hubungan klien yang berisiko tinggi, meningkatkan
kerangka kendali, dan mengotomatiskan rekonsiliasi manual. Untuk memodernisasi
infrastruktur TI-nya, bank akan mengurangi jumlah sistem operasi individualnya yang
mengontrol cara komputer bekerja dari 45 menjadi 4, mengganti sejumlah komputer
yang ketinggalan jaman, dan mengganti aplikasi perangkat lunak kuno. Ribuan
aplikasi dan fungsinya akan digeser dari mainframe Deutsche Bank ke layanan
komputasi awan HP. Mengotomatiskan proses manual akan meningkatkan efisiensi
dan kontrol yang lebih baik.

3-15 Apakah Deutsche Bank menggunakan teknologi secara efektif untuk mengejar
strategi bisnisnya? Jelaskan jawabanmu.

3-16 Solusi apa yang diusulkan untuk Deutsche Bank? Menurut Anda seberapa
efektifkah itu? Jelaskan jawabanmu.