CHRITICAL REVIEW ARTICLE

The Use of Accounting information for factory closure and income

creation: the case of the South Seas Development Company 1937-1944

Critical Review
The Use of Accounting information for factory closure and income creation: the case of the South Seas
Development Company 1937-1944
Yuta Sumi
Accounting History Review (Terindeks Scopus Q1, H indeks 21, SJR 2020: 0.31) DOI:
10.1080/21552851.2017.1323652. Routledge

A. RINGKASAN PENELITIAN
Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan kasus penting tambahan untuk pemeriksaan peran
akuntansi di lembaga pemerintah Jepang' manajemen kolonial dan territorial pada periode sebelum
perang. Fokusnya adalah perubahan yang terjadi di SSDC'praktek akuntansi ketika perusahaan
dihadapkan pada pemerintah Jepang'kebijakan mobilisasi sumber daya dalam kondisi masa perang
setelah pecahnya Perang Tiongkok-Jepang Kedua pada tahun 1937. Lebih khusus lagi, studi ini
menjelaskan bahwa SSDC'Manajemen awalnya menggunakan informasi akuntansi, seperti
profitabilitas segmen, untuk membuat keputusan yang rasional secara ekonomi, termasuk penutupan
pabrik tertentu, sebagai tanggapan atas kepentingan nasional. Namun, setelah pecahnya Perang
Pasifik pada tahun 1941, sifat penggunaan informasi akuntansi diubah agar SSDC dapat
memanipulasi pendapatan akuntansi untuk mengamankan tingkat dividen guna memenuhi tuntutan
pemegang saham.
Studi ini menyajikan kasus penting tambahan yang menjelaskan peran akuntansi dalam
mendamaikan dilema yang dihadapi oleh perusahaan khusus Jepang dalam memilih antara mengejar
keuntungan sebagai entitas swasta dan menanggapi kepentingan nasional dalam kondisi Perang
Dunia Kedua. Fokus ditempatkan pada transformasi yang terjadi dalam praktik akuntansi yang
diadopsi oleh South Seas Development Company (SSDC), sebuah perusahaan khusus yang sangat
berkomitmen untuk Jepang.'s pengelolaan wilayah di Mikronesia selama periode antar-perang. Studi
tersebut menunjukkan bahwa SSDC'manajemen awalnya menggunakan informasi akuntansi, seperti
profitabilitas segmen, untuk membuat keputusan ekonomi untuk tujuan memilih pusat bisnisnya,
sebagai tanggapan terhadap 'Selatan Proyek konstruksi' diminta oleh tentara Jepang. Namun, setelah
pecahnya Perang Pasifik pada tahun 1941, sifat informasi akuntansi yang digunakan diubah agar
SSDC dapat memanipulasi pendapatan akuntansi untuk mengamankan tingkat dividen yang dapat
diterima untuk menanggapi tuntutan pemegang saham.
B. CRITICICAL REVIEW
1. Metode penelitian
Penelitian ini adalah jenis penelitian sejarah. Metode pengumpulan data berupa dokumentasi
terdiri dari laporan keuangan yang disiapkan dan diserahkan ke OCC, perusahaan induk, dan

ULFA RABIYAH A023 2020 08 1

 CHRITICAL REVIEW ARTICLE
The Use of Accounting information for factory closure and income
creation: the case of the South Seas Development Company 1937-1944

Kementerian Urusan Kolonial, otoritas pengawas, oleh SSDC dari tahun 1922 hingga 1945. Selain
neraca dan laporan laba rugi, SSDC'Manajemen menggunakan informasi akuntansi lainnya tentang
biaya dan pengembalian untuk setiap segmen bisnis, seperti produk gula, alkohol dan fosfat dalam
pengambilan keputusannya. Studi ini secara khusus berfokus pada peran yang dimainkan oleh data
akuntansi semacam itu di perusahaan khusus Jepang di bawah kondisi masa perang.
2. Hasil dan diskusi
Hubungan OCC dan angkatan laut
SSDC dan hubungannya dengan OCC
OCC didirikan pada tahun 1908 berdasarkan Undang-Undang Khusus OCC sebagai salah satu
perusahaan khusus Jepang yang terlibat dalam implementasi kebijakan nasional. Sebagai ruang
lingkup OCC'Operasi diperluas setelah revisi Undang-Undang Khusus OCC pada tahun 1917, arah
bisnis diubah menjadi pengelolaan lahan di Korea dan layanan keuangan perusahaan lain yang
berlokasi di Korea, Manchuria, Cina, Asia Tenggara dan Mikronesia (Kim 1992, 89-90, 113; Noguchi
dan Kanamori2010, 279).
Pada tahun 1937, jumlah dividen menjadi bahan negosiasi antara SSDC'manajemen dan OCC.
Sementara SSDC mengusulkan bahwa mereka akan menerapkan pembayaran dividen 12 persen,
yang terdiri dari dividen biasa 10 persen dan pembayaran tambahan untuk peringatan
perusahaan.'Hari jadi ke-15 sebesar 2 persen, OCC malah meminta SSDC untuk membayar dividen
sebesar 20 persen (Kimura 1966, 122; Takagi2008, 35). SSDC menjawab bahwa perlu menjaga
dividen biasa menjadi 10 persen, untuk menjaga jumlah modal (Kimura1966, 122; Takagi2008, 36).
OCC menjawab bahwa SSDC tidak perlu mencari sumber keuangan lain; OCC sendiri akan menyuplai
dana modal yang diperlukan ketika SSDC sedang membutuhkan (Kimura1966, 122; Takagi2008, 36).
Pada akhirnya, SSDC terpaksa menerapkan pembayaran dividen sebesar 14 persen (dividen biasa 12
persen dan dividen peringatan 2 persen) (Kimura 1966, 123; Takagi2008, 36).11Seperti yang
ditunjukkan contoh ini, SSDC'Manajemen berada di bawah tekanan dari OCC untuk mempertahankan
atau mungkin meningkatkan jumlah dividen yang dibayarkan.
SSD DAN Angkatan laut
Pelaksanaan pekerjaan konstruksi yang terkait dengan persenjataan dibatasi di Mikronesia
sampai tahun 1936 berdasarkan ketentuan perjanjian Liga Bangsa-Bangsa dan perjanjian
Pembatasan Persenjataan Washington (Saeki 1992, 246). Untuk alasan ini, South Seas Agency
menciptakan SSDC untuk melakukan proyek rekayasa di Mikronesia, yang terutama terkait dengan
pembangunan bandara, jalan, pelabuhan, perikanan, dan mercusuar (Boeicho Boei Kenshujo
Senshishitsu1970, 52; Imaizumi2004, 313; Saeki1992, 246).

ULFA RABIYAH A023 2020 08 2

 CHRITICAL REVIEW ARTICLE
The Use of Accounting information for factory closure and income
creation: the case of the South Seas Development Company 1937-1944

Sejumlah besar pekerja diminta di Kepulauan Mariana dan Kepulauan Marshall untuk
melaksanakan proyek konstruksi yang diminta oleh Angkatan Laut Jepang (Imaizumi 2004, 313).
Sebagai perusahaan khusus, SSDC juga perlu terlibat dalam pekerjaan konstruksi, seperti pangkalan
udara dan tangki bahan bakar untuk minyak mentah dan minyak atsiri, sebagai tanggapan atas
permintaan dari angkatan laut (Boeicho Boei Kenshujo Senshishitsu1970, 60-61, 64-65).
Pasukan angkatan laut awalnya bermaksud untuk merekrut pekerja langsung dari Jepang
untuk mengamankan tenaga yang diperlukan untuk konstruksi khusus (CIA 0015-03560-100). Namun,
SSDC'Manajemen prihatin tentang manifestasi kesenjangan upah yang jelas antara pembayaran yang
dilakukan oleh SSDC kepada mereka yang telah berimigrasi ke Mikronesia dan kepada pekerja yang
baru direkrut, terutama karena Angkatan Laut pada awalnya bermaksud agar pembayaran kepada
pekerja baru akan ditempatkan. tentang upah di Jepang untuk pekerjaan serupa (CIA
0015-03560-100; Imaizumi2004, 313-314). Untuk alasan ini, SSDC'manajemen secara proaktif
menawarkan untuk melakukan pekerjaan konstruksi khusus untuk angkatan laut, bahkan dengan
mengorbankan bisnisnya sendiri (CIA 0015-03560-100; Imaizumi2004, 314).
Setelah menghasilkan mineral fosfat di pulau Peleliu, Rota, Tobi, Saipan, Spratly, Bohol dan
Tinian, SSDC'Manajemen berusaha untuk meningkatkan produksi mineral fosfat sebanyak mungkin
sebagai tanggapan atas permintaan dari Jepang dan pada awalnya menoleransi ketidakberuntungan
yang terjadi di lokasi tertentu (CIA 0015-03564-100). menyadari masalah ketidakberuntungan, yang
disebabkan oleh volume mineral fosfat yang tersisa di lokasi yang secara bertahap menurun, di
samping masalah lain seperti penurunan kualitas dan kekurangan kapal laut dan minyak berat (CIA
0015-03565-100, 0015-03567-100; JACAR B06050193800). Faktanya, keputusan penutupan pabrik
berdasarkan informasi akuntansi yang menggambarkan profitabilitas relatif terlihat jelas dalam kasus
bisnis mineral fosfat yang beroperasi di Pulau Bohol di Filipina dan Kepulauan Spratly. Produksi
mineral fosfat dari SSDC meningkat dari tahun 1935 hingga 1940, tetapi kemudian menurun.
Penurunan ini disebabkan oleh penutupan dua situs mineral fosfat. Memang, masalah
profitabilitas telah diakui untuk kedua operasi tersebut ketika Perang Tiongkok-Jepang Kedua meletus
dan kemudian keputusan penutupan dibuat pada tahun 1940. Untuk membuat keputusan, SSDC
Manajemen menggunakan informasi yang diungkapkan dalam estimasi, berdasarkan tahun 1939.

Pecahnya perang pasifik pada tahun 1941

Arti penting geografis Mikronesia meningkat ketika Perang Pasifik dimulai pada bulan
Desember 1941. Oleh karena itu, SSDC memainkan peran yang lebih penting dalam upaya perang.
Seiring dengan pendudukan oleh Tentara Jepang di Guam, SSDC mendirikan kantornya sendiri di
pulau tersebut, dan dengan perluasan wilayah perang, perusahaan tersebut secara aktif

ULFA RABIYAH A023 2020 08 3

 CHRITICAL REVIEW ARTICLE
The Use of Accounting information for factory closure and income
creation: the case of the South Seas Development Company 1937-1944

menanggapi'Proyek Konstruksi Selatan' diminta oleh tentara Jepang dan sekali lagi membentuk basis
kegiatan bisnisnya sendiri di Kepulauan Gilbert dan di bagian timur New Guinea (Imaizumi 2004, 323;
South Seas Development Company, Laporan Bisnis no. 35, 4, 8; tidak. 36, 13-14; Takemura1984, 1,
92-94). Selain itu, dalam proses ini, SSDC pada Juli 1942 bergabung dengan South Seas Trade
Company untuk menyatukan administrasi teritorial wilayah Laut Selatan (JACAR B06050196800;
South Seas Development Company, Business Report no. 36, 8).

Penutupan bisnis alcohol anhidrat di Pohnpei pada tahun 1942

Selain gula mentah dan mineral fosfat, permintaan minyak secara alami meningkat setelah
perang meletus pada tahun 1937. Pemerintah Jepang berencana mencampurkan alkohol anhidrat
dengan bensin (Miyako Shinbun Keizaibu 1937, 376). Dengan begitu, pihaknya berupaya untuk
memenuhi permintaan dan permintaan peningkatan produksi dari masing-masing perusahaan yang
terlibat dalam pemurnian gula (JACAR B06050161900). Menanggapi permintaan tersebut, SSDC
mulai memproduksi alkohol anhidrat. Produksi meningkat dari tahun 1939 hingga 1942 tetapi menurun
pada tahun 1943 karena penutupan pabrik alkohol anhidrat di Pohnpei.
Dari tahun 1941 hingga 1942, rincian bisnis alkohol dilampirkan pada laporan keuangan yang
disiapkan oleh SSDC, di mana pendapatan dan pengeluaran setiap bisnis alkohol diidentifikasi (CIA
0015-03572-100; JACAR B06050193000, B06050197300, B06050197800) , hanya pabrik alkohol
anhidrat di Pohnpei yang mencatat kerugian bersih sebesar 321.075 yen. Beban'biaya material' sangat
berat dibandingkan dengan jumlah pendapatan, dan biaya yang dikeluarkan 'biaya operasional','biaya
untuk ternak','biaya pengiriman' dan 'biaya kesejahteraan' juga memperburuk situasi. Masalah
profitabilitas rendah dalam bisnis alkohol anhidrat di Pohnpei berasal dari beberapa faktor, termasuk
kekurangan bahan baku yang kronis, tebu, kekurangan tenaga kerja yang berkontribusi pada operasi
pabrik yang tidak efisien, dan penurunan terkait hasil dalam pemurnian gula.
SSDC akhirnya menutup pabrik Pohnpei pada tahun 1942, dan melepaskan tenaga kerja ke
New Guinea timur dan Kepulauan Marshall dengan tujuan untuk mempromosikan Proyek Konstruksi
Selatan yang diusulkan oleh tentara Jepang (CIA 0015-03568-100; South Seas Development
Company, Laporan Bisnis no. 36, 10). Investasi ditambahkan dari tahun 1941 hingga 1942 untuk
penyulingan gula Saipan, dan dengan demikian kapasitas produksi ditingkatkan (JACAR
B06050193800, B06050197300).
Analisis sebelumnya mengungkapkan bahwa SSDC'manajemen, hingga tahun 1942,
menggunakan informasi akuntansi profitabilitas untuk setiap bisnis dan menutup berbagai pabrik dan
operasi atas dasar itu, mengarahkan tenaga kerja ke tujuan kebijakan nasional; sementara secara

ULFA RABIYAH A023 2020 08 4

 CHRITICAL REVIEW ARTICLE
The Use of Accounting information for factory closure and income
creation: the case of the South Seas Development Company 1937-1944

bersamaan berusaha mengamankan pendapatan yang diperlukan dengan memperkuat kapasitas

produksi pabrik gula secara umum, dan kilang Saipan, kantor utama, pada khususnya.

Manajemen laba dan pemeliharaan dividen

Manipulasi laba untuk pembayaran dividen
Dengan kenaikan biaya produksi yang tiba-tiba karena kenaikan harga, kesulitan
transportasi laut, dan kekurangan tenaga kerja karena Proyek Konstruksi Selatan (JACAR
B06050184600, B06050193800, B06050197300, B06050197800), SSDC secara bertahap mendapati
dirinya tidak dapat menghasilkan pendapatan bersih pada tingkat sebelumnya. . Pendapatan bersih
terus menurun, turun dari lebih dari 5 juta yen pada tahun 1938 menjadi lebih dari 4 juta yen pada
tahun 1941 (South Seas Development Company, Laporan Bisnis no. 27-34). Terlepas dari situasi
pendapatan bersih yang menurun dengan cepat, SSDC manajemen diperlukan untuk menanggapi
pemegang saham dan tuntutan pembayaran dividen, karena SSDC terutama bergantung pada
pemegang saham mereka untuk mengumpulkan dana perusahaan yang diperlukan. Meskipun ada
beberapa peningkatan modal, OCC tetap ada sebagai pemegang saham terbesar selama seluruh
periode. Oleh karena itu, SSDC manajemen akan diperlukan untuk menanggapi OCC Permintaan
untuk peningkatan pembayaran dividen.
SSDC mempertahankan tingkat rasio pembayaran yang lebih tinggi daripada perusahaan
gula lainnya, Japan Sugar Company ( Dainippon Seito Kabushiki Kaisha), Perusahaan Gula Taiwan
dan Perusahaan Gula Meiji, yang sebagian besar beroperasi di Taiwan di mana perusahaan gula
memiliki posisi yang lebih menguntungkan, dalam hal pengembalian ekuitas (ROE), daripada SSDC.
SSDC mempertahankan tingkat pembayaran dividen yang tinggi meskipun terjadi tren penurunan laba
bersih menunjukkan bahwa jumlah laba bersih SSDC untuk periode setelah 1941 mungkin telah
dimanipulasi untuk mempertahankan target.
Perubahan pertama adalah penangguhan pada tahun 1942 dari pengeluaran umum kantor
Tokyo. Biaya pengaturan kantor lebih dari 600.000 yen dikapitalisasi sebagai aset untuk tujuan
mempromosikan Proyek Konstruksi Selatan. Perubahan kedua adalah bahwa ketentuan pajak
perusahaan telah dimasukkan dalam biaya operasi sampai tahun 1941, sementara itu diperlakukan
sebagai bagian dari penggunaan s Ketiga, SSDC dimasukkan ke dalam jumlah laba bersih pada tahun
1943, penilaian kembali atas sekuritas yang dimiliki, keuntungan dari penjualan aset tetap, dan sisa
surplus dari South Seas Trade Company plus dalam 1942, sehingga dikeluarkan dari perhitungan laba
bersih. Keempat, SSDC menangguhkan biaya untuk bisnis gulanya pada tahun 1942 dan 1943.
Kelima, jumlah depresiasi tidak mencukupi pada tahun 1942 dan 1943.

ULFA RABIYAH A023 2020 08 5

 CHRITICAL REVIEW ARTICLE
The Use of Accounting information for factory closure and income
creation: the case of the South Seas Development Company 1937-1944

Tren ROE, termasuk yang dihitung dari jumlah nominal laba bersih dengan menghilangkan
pengaruh manipulasi akuntansi yang ditunjukkan sebelumnya. Hal ini menunjukkan bahwa ROE yang
dimanipulasi adalah 8,10 persen untuk tahun 1942 dan 8,39 persen untuk tahun 1943, sedangkan
ROE yang sebenarnya (setelah penghapusan manipulasi) adalah 4,12 dan 2,35 persen
masing-masing untuk tahun 1942 dan 1943.
3. Kesimpulan
Menghadapi kesulitan ekstrim dalam mengoperasikan bisnisnya karena perluasan zona
perang aktif ke daerah sekitar Mikronesia, SSDC selanjutnya perlu mengamankan jumlah pendapatan
bersih yang diperlukan untuk menyediakan tingkat pembayaran dividen yang berkelanjutan dan
melakukannya dengan memanipulasi angka akuntansi . Dengan cara ini, perusahaan menanggapi
para pemegang saham tuntutan pembayaran dividen. Manipulasi termasuk penangguhan biaya umum
kantor Tokyo sebagai biaya persiapan untuk Proyek Konstruksi Selatan, perubahan dalam perlakuan
akuntansi untuk ketentuan pajak perusahaan dari penentuan pendapatan menjadi item alokasi
pendapatan, pengakuan keuntungan apresiasi saham dan properti lainnya, dan penggunaan akrual
akuntansi yang berlebihan dan pengurangan yang disengaja dari beberapa biaya penting, seperti
depresiasi. Akibatnya, SSDC, bahkan dengan sebagian besar pendapatannya sekarang berasal dari
kompensasi ekonomi yang diberikan oleh Angkatan Laut, terus membagikan dividen kepada
pemegang sahamnya hingga penutupannya pada tahun 1945 ketika perang berakhir dengan Jepang.
Hingga tahun 1942, informasi akuntansi tentang kinerja segmen bisnis gula, mineral fosfat,
dan alkohol memainkan peran integral dalam menyelesaikan masalah SSDC dalam menyeimbangkan
tuntutan mengejar keuntungan sebagai entitas swasta dan menanggapi kepentingan nasional sebagai
perusahaan khusus. . Namun, ketika kerusakan dari perang semakin parah, SSDC mulai
memanipulasi jumlah laba bersih untuk mempertahankan tingkat target pembayaran dividen dan
dengan demikian, memenuhi tuntutan pemegang saham dengan memodifikasi perlakuan akuntansi
mengenai pengeluaran, provisi, akrual dan keuntungan atas revaluasi aset.
Kasus SSDC memberikan bukti penting lebih lanjut tentang bagaimana informasi akuntansi
memainkan peran penting dalam menyelesaikan dilema yang dihadapi perusahaan khusus Jepang
dalam kondisi masa perang, meskipun jenis informasi yang digunakan berbeda-beda tergantung pada
waktu, ruang, dan kondisi di mana masing-masing perusahaan ditemukan. diri. Dalam kasus SSDC,
informasi tentang kinerja segmen digunakan untuk keputusan ekonomi terkait pemilihan pusat
produksi. Namun analisis menunjukkan bahwa ketika organisasi itu sendiri berada di ambang krisis, ia
cenderung mengintensifkan karakter manipulatif dari praktik akuntansinya.

ULFA RABIYAH A023 2020 08 6