KUIS TEORI PORTOFOLIO DAN INVESTASI

NAMA : CLAUDIO
NO.BP : 18.038

1. Jelaskan pengertian investasi dan tujuan seseorang melakukan investasi?

Investasi adalah komitmen atas sejumlah dana atau sumber daya lainnya yang
dilakukan pada saat ini, dengan tujuan memperoleh sejumlah keuntungan dimasa
datang.

a. Tujuan investasi adalah meningkatkan kesejahteraan investor.

b. Kesejahteraan dalam hal ini adalah kesejahteraan moneter, yang bisa diukur
dengan penjumlahan pendapatan saat ini ditambah nilai saat ini pendapatan
masa datang.
c. Sumber dana investasi bisa berasal dari asset asset yang dimiliki saat ini,
pinjaman dari pihak lain, ataupun dari tabungan.

2. Apakah yang dimaksud dengan sekuritas, pasar modal dan pasar uang?

Sekuritas adalah surat utang yang dapat di cairkan menjadi uang atau kas
dengan cepat.

Pasar modal merupakan pasar untuk sekuritas jangka panjang baik berbentuk
hutang maupun ekuitas (modal sendiri) serta berbabagai bentuk turunannya. Contoh
nya yaitu saham biasa dan saham preferens, obligasi perusahaan dan obligasi konfersi,
dll

Pasar uang adalalah pasar untuk jangka pendek baik yang dikeluarklan oleh
bank dan perusahaan umumnnya maupun pemerintah. Contoh nya yaitu sertifikat
bank Indonesia surat berharga pasar uang surat perbendaharaan Negara, dll

3. Apasajakah yang saudara ketahui tentang reksadana?

Reksan dana dapat diartikan sebagai wadah yang berisi sekumpulan sekuritas yang
dikelola oleh perusahaan infestasi dan dibeli oleh investor. Berdasarkab bentuk
hukumnya reksa dana di bebedakan menjadi dua yaitu :
a. Reksa dana berbentuk perseroan yang digongkan lagi menjadi :
 Reksa dana terbuka
 Reksa dana tertutup
b. Reksa dana berbentuk kontrak investasi kolektif (KIK)

Jenis reksa dana :

a) Reksadana pasar uang : reksadana yang menginfestasikan dana nya kusus pada
berbagai jenis sekuritas di pasar uang.
 b) Reksanada pendapatan tetap : reksadana yang menginfestasikan dana nya kusus
pada portofolio obligasi.
c) Reksadana saham : reksa dana yang menginfestasikan dana nya kusus pada
portofolio saham-saham perusahaan.

d) Reksadana campuran : reksadana yang menginfestasikan dananya pada berbagai

jenis sekuritas yang berbeda baik di pasar modal maupun di pasar uang.
e) Reksadana terproteksi : reksanadana yang memberikan proteksi atas nilai
infeastasi awal infestor melalui mekanisme pengelolaan portofolio.

4. Apakah peranan pasar modal bagi perekonomian negara?

Pasar modal memiliki peran besar bagi perekonomian negara, dengan danya
pasar modal investor memiliki kelebihan dana dapat menginvestasikan dananya pada
berbagai sekuritas dengan harapan memperoleh imbalan. Sedangkan perusahaan
sebagai pihak memerlukan dana dapat memanfaatkan dana tersebut untuk
mengembangkan proyek-proyeknya dengan alternatif pendanaan dari pasar modal,
perusahaan dapat beroperasi dan mengembangkan bisnisnya dan pemerintah dapat
membiayai berbagai kegiatannya sehingga meningkatkan kegiatan perekonoian
negara dan kemakmuran masyarakat luas.

5. Apakah yang dimaksud dengan pasar modal yang efisien?

Secara formal, pasar modal yang efisien didefinisikan sebagai pasar yang
harga sekuritas-sekuritasnya telah mencerminkan semua informasi yang relevan
(Husnan, 2009 : 260). Semakin cepat informasi baku tercermin dari harga sekuritas,
semakin efisien pasar modal tersebut.

6. Diketahui risiko setiap sekuritas sebesar 0,30. Jika kita memasukkan 300 saham
dalam portofolio tersebut maka berapakah risiko portofolio tersebut?

Ꝺp = Ꝺ1: n1/2

Ꝺp = 0,30 : 3001/2

Ꝺp = 0,30 : 17,32

Ꝺp = 0,017

Ꝺp = 0,02

7. Diketahui beta saham PT.XYZ adalah 0,7. dan tingkat return bebas resiko adalah
10%. Tingkat return pasar yang diharapkan diasumsikan sebesar 17%. Dengan
demikian, berapakah tingkat keuntungan (return) yang disyaratkan investor untuk
PT.XYZ ?

Diketahui:
 Rf = 10% = 0,1

E(Rm) = 17% = 0,17

Βi = 0,7

Ditanya :

E(Ri)....?

Jawab :

E(Ri) = Rf + {E(Rm)-Rf}.βi

E(Ri) = 0,1 + {0,17-0,1}.0,7

E(Ri) = 0,1 + 0,07 . 0.7

E(Ri) = 0,1 + 0.049

E(Ri) = 0,149

E(Ri) = 14,9%

8. Portofolio L menawarkan tingkat return harapan sebesar 30%, dengan risiko 25%.
Sedangkan asset bebas risiko menawarkan return harapan sebesar 20%. Misalkan
investor menginvestasikan 50% dananya pada asset bebas risiko dan 50% pada
portofolio L. berapakah return harapan dan risiko portofolio kombinasi?

Diketahui :

WRF = 50% , RF = 20% , RFL = 30% , L = 25%

Ditanya :

E(RP)...? P...?

Jawab :

E(RP) = (WRF).(RF)+(1-WRF).(RFL)

E(RP) = (0,5).(0,2)+(1-0,5).(0,3)

E(RP) = 0,1+0,15

E(RP) = 0,25

E(RP) = 25%

P = (1-WRF).L
P= (1-0.5) . 0,25

P= 0,125

P= 12,5%