Perusahaan ekuitas swasta

Diupdate: October 29, 2019. Dibaca: 669

ShareTweetLinkedInLike

Private equity company atau perusahaan ekuitas swasta adalah perusahaan investasi

yang berupaya mengambil alih dan mengendalikan perusahaan target untuk
mendapatkan potensi pengembalian tinggi. Mereka kemudian mengubah perusahaan-
perusahaan target tersebut menjadi perusahaan swasta dengan tujuan menjalankannya
lebih baik dan kemudian membawa mereka ke publik atau menjualnya dengan untung.

Perbedaan dengan perusahaan modal ventura

dan angel investor
Investasi ekuitas swasta umumnya akan dilakukan oleh perusahaan private equity,
perusahaan modal ventura, atau angel investor. Masing-masing kategori investor ini
memiliki tujuan, preferensi, dan strategi investasi masing-masing. Namun, ketiganya
memiliki kesamaan, yakni memberikan modal kerja kepada perusahaan target untuk
memelihara ekspansi; pengembangan produk baru; atau restrukturisasi operasi,
manajemen, atau kepemilikan perusahaan.

Namun, ketiganya seringkali dibedakan berdasarkan jenis perusahaan target yang diambil
alih. alam Perusahaan ekuitas swasta biasanya membeli kendali mayoritas dari
perusahaan yang sudah ada atau yang sudah matang. Ini berbeda dari investasi modal
ventura atau angel investor, di mana mereka berinvestasi pada startup, perusahaan muda
atau yang sedang tumbuh, dan jarang mendapatkan kendali mayoritas.

Cara kerja perusahaan ekuitas swasta

Meskipun seringkali menargetkan perusahaan publik, perusahaan private equity mungkin
juga menargetkan perusahaan swasta – yaitu, perusahaan yang tidak terdaftar di bursa
saham. Mereka biasanya berusaha untuk mendapatkan kepentingan pengendali di
perusahaan sasaran. Jika perusahaan target adalah perusahaan publik, maka
perusahaan target diubah menjadi perusahaan swasta.

Dengan memperoleh kepentingan pengendali, private equity kemudian mengadopsi

strategi agresif dengan merestrukturisasi keuangan dan organisasi perusahaan target
secara radikal. Mereka mungkin akan memangkas divisi yang tidak menguntungkan dan
memberhentikan karyawan dengan tujuan memaksimalkan laba
 Ketika perusahaan mendapatkan kembali profitabilitas, private equity menjualnya atau
mengapungkannya di bursa saham.

Sumber modal
Sebagian besar investasi ke perusahaan target didanai oleh utang dan akuisisi umumnya
berbentuk leveraged buyouts. Penggalangan dana ekuitas swasta mengacu pada
tindakan perusahaan ekuitas swasta mencari modal dari investor untuk dana mereka.
Biasanya seorang investor akan berinvestasi dalam dana tertentu yang dikelola oleh suatu
perusahaan, menjadi mitra terbatas dalam dana, daripada menjadi investor di perusahaan
itu sendiri. Akibatnya, seorang investor hanya akan mendapat manfaat dari investasi yang
dilakukan oleh perusahaan dimana investasi tersebut dibuat dari dana khusus di mana ia
telah berinvestasi.

Artikel terkait

 Go Private: Alasan, Metode, Keuntungan

 Pemodal Ventura: Definisi dan Cara Kerja

 Bagaimana perusahaan ekuitas swasta menjalankan strateginya?

 Management Buy-In

 Leveraged buyout (LBO)

 Pendanaan Perusahaan: Tujuan, Jenis

TERPOPULER

 Apa itu PDB nominal? Cara menghitungnya dan perbedaannya dengan PDB riil
 Keunggulan Komparatif; Definisi, Asumsi, Contoh, Kritik
 Kuota Impor: Konsep, Tujuan, Cara kerja, Jenis, Pro dan Kontra
 Surplus Konsumen
 Strategi Penetapan Harga: Definisi, Faktor Pertimbangan dan Jenis
Analisis Keuangan Kamus ekonomi Kamus Keuangan Kamus manajemen
Makroekonomi Mikroekonomi Operasi OrganisasiPasar
keuanganPemasaranPengeluaran konsumsiStrategiSumber daya manusia
 MENGENAL PROSES KERJA PRIVATE EQUITY BISNIS
MODEL
  Fadjar Dewanto
 Finance and Tax Managerial How To
(Business Lounge – Manage Your Finances) Private Equity saat ini telah banyak
bertumbuh di Indonesia, sebagian besar masih berasal dari luar negeri dan hanya
beberapa perusahaan yang jumlahnya tidak banyak berasal dari dalam negeri. Masih
belum banyak yang mengetahui bagaimana proses kerja business
model sebuah private equity. Definisi Private Equity sendiri adalah perusahaan yang
bergerak dengan melakukan investasi dengan membeli saham di perusahaan-
perusahaan dengan tujuan menghasilkan profit pada saat menjual saham itu kembali.

Private Equity Fund

ILU STR A SI PEN GU MPU LA N D AN A  (R A ISIN G FUN D )

Dari gambar di atas diilustrasikan ada empat orang pengusaha: Bob, Dan, Sally, dan
Doug membentuk perusahaan Private Equity yang keempatnya menjadi General
Partner pada PT Awesome Capital. Private Equity mendapatkan dana dari Limited
Partner yang biasanya berasal dari empat sumber. Pertama adalah dana pensiun yang
mengelola keuangan yang dikumpulkan dari potongan gaji para pegawai sebuah
perusahaan peserta program dana pensiun. University Endowment adalah dana yang
disumbangkan atau dihibahkan ke universitas dan ini biasanya diawasi oleh pemberi
donor, karena itu investasinya hanya bersifat terbatas dan tidak beresiko.

Sovereign Wealth Fund (SWF) merupakan pooling dari uang yang berasal dari
cadangan suatu negara, yang disisihkan untuk tujuan investasi yang akan
menguntungkan ekonomi dan warga negara. Pendanaan untuk dana sovereign wealth
(SWF) berasal dari cadangan bank sentral yang menumpuk akibat anggaran dan
perdagangan surplus, dan bahkan dari pendapatan yang dihasilkan dari ekspor sumber
daya alam. Jenis-jenis investasi yang dapat diterima termasuk dalam setiap SWF
bervariasi dari satu negara ke negara; Negara-negara dengan masalah likuiditas
membatasi investasi ke instrumen utang publik yang sangat cair.

Wealthy Family adalah keluarga-keluarga kaya yang mau melakukan investasi berasal

dari tabungan mereka yang mengharapkan nilai lebih dari bunga bank yang standar.
Kalau pernah mengenal daftar orang-orang kaya di dunia atau di Indonesia merekalah
yang akan menaruh uangnya untuk bisa mendapat keuntungan yang lebih besar dan
menggelembungkan kekayaan mereka.

Dari ilustrasi di atas masing-masing sumber dana telah memberikan dananya hingga
berjumlah 525 juta dolar AS kepada PT Awesome Capital. Setelah mendapatkan
mandat untuk mengelola dana empat lembaga tadi, PT Awesome Capital akan
melakukan investasi di beberapa perusahaan dengan membeli sahamnya atau
menaruh uangnya langsung. Ilustrasi selanjutnya PT Awesome Capital tahun pertama
membeli saham di Widget Company 150 juta dolar AS, tahun kedua Gizmo 100 juta
dolar AS, tahun ketiga Whatzit 250 juta dolar AS dan tahun keempat Yadda 25 juta
dolar AS, yang totalnya mencapai 525 juta dolar AS.
Setelah berjalan beberapa waktu dan melalui analis yang dilakukan, private
equity umumnya melakukan penjualan pada saat keuntungan perusahaan sudah dilihat
maksimal. Penjualan disini bisa terjadi pada saat melakukan  Initial Public Offering
(IPO) atau saham dijual kembali kepada pemegang saham dengan harga yang sudah
sesuai komitment. Dari ilustrasi di atas maka perhitungan keuntungan mencapai 375
juta dolar AS karena penjualan mencapai 900 juta dolar Amerika.

Keuntungan Private Equity

Setelah menyelesaikan penjualan dengan keuntungan yang hampir 100 persen, maka
PT Awesome Capital akan melakukan pembagian keuntungan seperti pada
gambar profit sharing
 .

Dari gambar diatas maka PT Awesome Capital mendapatkan pembagian 20 persen

dari keuntungan total atau sebesar 75 juta dolar AS sama dengan 750 miliar rupiah,
sebuah keuntungan yang besar dalam waktu empat tahun. Model bisnis ini tentulah
akan semakin membesar bila asumsi PT Awesome Capital terus mengeruk keuntungan
dan menginvestasikan kembali pada pola yang sama.

Tertarik untuk memiliki private equity? Kepercayaan merupakan dasar yang harus

dibangun didalamnya, melalui orang-orang yang terpercaya dan skema bisnis yang
menguntungkan dengan tingkat resiko yang kecil.