UJIAN TENGAH SEMESTER GASAL 2021/2022

Mata Kuliah : Instrumen Keuangan Derivatif

Program Studi : Manajemen
Kelas : Manajemen 2018 C
Hari/Tanggal : Selasa, 12Oktober 2021
Dosen : Dr. Nadia Asandimitra H., S.E., M.M.
Waktu : 75 menit
Sifat : Open Book
Petunjuk :
 Bacalah soal dengan cermat.
 Soal pilihan ganda pilihlah jawaban yang paling benar sertakan alasannya
 Bobot soal pilihan ganda no 1-8 adalah 5 poin (40 poin)
 Bobot soal masalah no 1-3 adalah 20 poin (60 poin)
SOAL PILIHAN GANDA
1. Manakah pernyataan yang benar berikut ini
a. Bagi buyer,futures market lebih beresiko dari option market
b. Bagi buyer,option market lebih beresiko dari futures market
c. Futures market sama beresikonya dengan dari option market
d. Semua salah
2. Manakah pernyataan yang benar berikut ini
a. Buyer menerima premium dari seller pada option market
b. Buyer membayar premium kepada seller pada option market
c. Buyer membayar premium kepada seller hanya untuk call option
d. Semua salah
3. Manakah pernyataan yang salah berikut ini
a. Long position pada futures market berarti investor mengambil posisi beli
b. Short position pada futures market berarti investor mengambil posisi jual
c. Long put pada option market berarti buyer mengambil posisi jual
d. Short put pada option market berarti seller mengambil posisi jual
4. Manakah pernyataan yang salah berikut ini
a. Long call pada option market berarti buyer mempunyai “hak beli”
b. Long put pada option market berarti buyer mempunyai “hak jual”
c. Short call pada option market berarti seller mempunyai “wajib beli”
d. Short put pada option market berarti seller mempunyai “wajib beli”
5. Manakah pernyataan yang benar berikut ini
a. Long call pada option market berarti seller mempunyai “hak beli”
b. Long put pada option market berarti seller mempunyai “hak jual”
c. Short call pada option market berarti buyer mempunyai “wajib jual”
d. Short put pada option market berarti seller mempunyai “wajib beli”
6. Manakah pernyataan yang benar berikut ini
a. Long call berarti seller membeli call option
b. Short call berarti seller membeli call option
c. Long put berarti seller membeli put option
d. Short put berarti seller menjual put option
7. Manakah pernyataan yang benar berikut ini
a. Buyer mendapat keuntungan maksimal sebesar strike price pada call option
b. Buyer mendapat keuntungan maksimal sebesar strike price dikurangi premium pada put option
www.unesa.ac.id |Growing with character
 KEMENTERIAN PENDIDIKAN,KEBUDAYAAN,RISET DAN TEKNOLOGI Kampus Ketintang Surabaya 60231
UNIVERSITAS NEGERI SURABAYA Telepon: (031) 8285362, 8299945
Faksimil: (031) 8293416
FAKULTAS EKONOMI http://fe.unesa.ac.id
JURUSAN MANAJEMEN
c. Buyer rugi sebesar strike price apabila tidak melaksanakan opsi
d. Seller rugi sebesar strike price apabila tidak melaksanakan opsi
8. Harga yang harus dibayar oleh buyer opsi call maupun opsi put untuk mendapatkan hak opsi tersebut
disebut
a. Premium
b. Strike price
c. Exercise price
d. Execution price
MASALAH
1. Berikut ini data opsi suatu produk XYZ yang memiliki harga saham Rp 85.000 pada saat maturity date
Mei. Data strike price dan premium seperti di bawah ini. Hitunglah profit masing-masing option
TIPE OPSI STRIKE PRICE PREMIUM
Call option Rp.80.000 Rp.4.400
Put option Rp.80.000 Rp.750
Call option Rp.85.000 Rp.1.350
Put option Rp.85.000 Rp.2.900
Call option Rp.90.000 Rp.250
Put option Rp.90.000 Rp.6.800
2. Jelaskan istilah-istilah dibawah ini dengan singkat dan bila perlu disertai dengan contohnya
a. Maintenance Margin
b. Underlying Assets
c. Strike Price
3. Makino Tsukushi short sebuah kontrak Future pada tanggal 10 November dengan harga ¥ 1500.
Transaksi ini akan ditutup dalam 5 hari. Selama 4 hari sesudah pembelian harga aset yang dijadikan
patokan berturut-turut adalah ¥1550; ¥1700;¥1600 dan ¥1640. Initial margin ditentukan sebesar ¥1000.
Hitunglah current equity setiap hari setelah pembelian kontrak

www.unesa.ac.id |Growing with character