BAB 9

UTANG OBLIGASI

RINGKASAN TEORI
PENDAHULUAN
Utang obligasi merupakan salah satu contoh utang (kewajiban) jangka
panjang. Utang jangka panjang merupakan kewajiban perusahaan kepada pihak
lain yang pelunasannya atau jatuh temponya lebih dari satu tahun sejak tanggal
neraca. Utang obligasi terjadi karena perusahaan mengeluarkan sertifikat obligasi.
Sertifikat obligasi adalah surat tanda utang jangka panjang yang menyatakan
bahwa pembuat atau menerbit bersedia melunasi pokok pinjaman pada tanggang
jatuh tempo.

CIRI-CIRI OBLIGASI
Ciri-ciri yang melekat pada sertifikat obligasi:
1. Nilai nominal, yaitu jumlah yang secara yuridis merupakan jumlah utang,
jumlah yang akan dilunasi pada tanggal jatuh tempo.
2. Tanggal pengeluaran, yaitu tanggal yang menunjukkan saat dikeluarkannya
sertifikat obligasi.
3. Tanggal bunga, yaitu tanggal yang menunjukkan saat bunga dibayar
(biasanya dilakukan setahun dua kali atau setahun sekali).
4. Persentase bunga, yaitu suku bunga yang dijanjikan, yang dihitung dari nilai
nominal (biasanya disebut bunga nominal).
5. Tanggal jatuh tempo, yaitu tanggal pelunasan obligasi.

PENGGOLONGAN OBLIGASI
Obligasi dapat digolongkan menjadi:
1. Berdasarkan ada tidaknya jaminan, obligasi digolongkan menjadi obligasi
terjamin dan obligasi tidak terjamin.
2. Berdasarkan cara pelunasannya, obligasi digolongkan menjadi obligasi jatuh
tempo satu tanggal (term bond), dan obligasi berseri (serial bond).
ALASAN MENGELUARKAN OBLIGASI
Beberapa keuntungan mengeluarkan obligasi disbanding saham:
1. Tidak mempengaruhi kontrol para pemegang saham sebelumnya karena
pemegang obligasi tidak mempunyai hak suara.
2. Menghemat pajak Karena bunga obligasi dapat mengurangi laba kena pajak.
3. Jika perusahaan bisa menggunakan dana obligasi dengan memperoleh tingkat
keuntungan yang lebih besar daripada suku bunga obligasi, pemegang saham
bisa menjadi lebih makmur.

HARGA OBLIGASI
Harga obligasi ditentukan oleh beberapa factor yaitu nilai nominal, suku
bunga efektif, periode pembayaran bunga, dan jangka waktu obligasi. Harga atau
nilai teoretis obligasi adalah nilai tunai (present value) dari bunga yang dibayar
selama jangka waktu obligasi ditambah nilai tunai dari jumlah yang dibayar pada
saat jatuh tempo. Penghitungan harga obligasi lebih lanjut dapat dilihat pada
Bab 8.
AKUNTANSI UTANG OBLIGASI
Menjual Obligasi Sebesar Nilai Nominal

Tanggal Penjualan dan Pelunasan Sama Dengan Tanggal Penjualan dan Pelunasan Tidak Sama Dengan
Tanggal Pembayaran Bunga Tanggal Pembayaran Bunga
(ada bunga berjalan)
Saat penjualan Kas xx1) Kas xx6)
Utang Obligasi xx1) Utang Obligasi xx1)
Biaya Bunga xx7)
Saat pembayaran bunga Biaya Bunga xx2) Biaya Bunga xx 2)

Kas xx2) Kas xx2)

Akhir periode tidak sama Biaya Bunga xx3) Biaya Bunga xx3)
dengan tanggal bunga Utang Obligasi xx3) Utang Bunga xx3)
Jika dilunasi pada saat jatuh Utang Obligasi xx1) Utang Obligasi xx1)
tempo Kas xx1) Kas xx1)
Jika dilunasi sebelum jatuh Utang Obligasi xx1) Utang Obligasi xx1)
tempo Rugi Pelunasan Utang Obligasi xx4) Rugi Pelunasan Utang Obligasi xx4)
Kas xx5) Biaya Bunga xx8) xx9)
Untung Pelunasan Utang Obligasi xx4) Kas xx4)
Untung Pelunasan Utang Obligasi

1) 7)
sebesar nilai nominal sebesar bunga berjalan: % bunga x nilai nominal x periode bunga
6)
sebesar nilai nominal + bunga berjalan berjalan / 12 periode bunga berjalan = tanggal pembayaran bunga
2)
biaya bunga tahunan: % bunga x nilai nominal; biaya bunga tengah tahunan: terakhir s/d tanggal penjualan.
3)
% bunga x nilai nominal x 6/12 sebesar bunga berjalan: % bunga x nilai nominal x periode bunga
5)
sebesar nilai pelunasan berjalan / 12 periode bunga berjalan = tanggal pembayaran bunga
9)
sebesar nilai pelunasan + bunga berjalan terakhir s/d akhir periode.
4)
UNTUNG jika nilai pelunasan < nilai nominal, RUGI jika nilai
 pelunasan > nilai nominal.
5)
Sebesar bunga berjalan: % bunga x nilai nominal x periode bunga
berjalan / 12 periode bunga berjalan = tanggal pembayaran bunga
terakhir s/d tanggal pelunasan
Menjual Obligasi di Atas Nilai Nominal (selisih harga obligasi di atas nilai nominal diakui sebagai “Agio Utang Obligasi”)

Tanggal Penjualan dan Pelunasan Sama Dengan Tanggal Penjualan dan Pelunasan Tidak Sama Dengan
Tanggal Pembayaran Bunga Tanggal Pembayaran Bunga
(ada bunga berjalan)
Saat penjualan Kas xx10) Kas xx15)
Utang Obligasi xx1) Utang Obligasi xx1)
Agio Utang Obligasi xx11) Biaya Bunga xx7)
Agio Utang Obligasi xx11)
Saat pembayaran bunga Biaya Bunga xx2) Biaya Bunga xx 2)

Kas xx2) Kas xx2)

3) 3)
Akhir periode tidak sama Utang Obligasi xx Utang Bunga xx
dengan tanggal bunga Biaya Bunga xx3) Biaya Bunga xx3)
Akhir periode: amortisasi Agio Utang Obligasi xx12) Agio Utang Obligasi xx12)
agio utang obligasi Biaya Bunga xx12) Biaya Bunga xx12)
Jika dilunasi pada saat jatuh Utang Obligasi xx1) Utang Obligasi xx1)
tempo Kas xx1) Kas xx1)
Jika dilunasi sebelum jatuh Utang Obligasi xx1) Utang Obligasi xx1)
tempo Agio Utang Obligasi xx13) Agio Utang Obligasi xx13)
Rugi Pelunasan Utang Obligasi xx14) xx5) Rugi Pelunasan Utang Obligasi xx14)
Kas xx14) Biaya Bunga xx8)
Untung Pelunasan Utang Obligasi Kas xx9)
Untung Pelunasan Utang Obligasi xx14)
10) 14)
sebesar harga obligasi UNTUNG jika nilai pelunasan < nilai buku
11)
sebesar selisih nilai nominal dengan harga obligasi RUGI jika nilai pelunasan > nilai buku
12)
sebesar amortisasi agio dalam periode ybs nilai buku = harga obligasi – agio yang sudah diamortisasi, atau
13)
sebesar agio yang belum diamortisasi = nilai nominal + agio yang belum diamortisasi
15)
sebesar harga obligasi + bunga berjalan

Menjual Obligasi di Bawah Nilai Nominal (selisih harga obligasi di bawah nilai nominal diakui sebagai “Disagio Utang Obligasi”)

Tanggal Penjualan dan Pelunasan Sama Dengan Tanggal Penjualan dan Pelunasan Tidak Sama Dengan
Tanggal Pembayaran Bunga Tanggal Pembayaran Bunga
(ada bunga berjalan)
Saat penjualan Kas xx10) Kas xx15)
Disagio Utang Obligasi xx16) Disagio Utang Obligasi xx1)
Utang Obligasi xx1) Utang Obligasi xx7)
Biaya Bunga xx11)
Saat pembayaran bunga Biaya Bunga xx2) Biaya Bunga xx 2)

Kas xx2) Kas xx2)

3) 3)
Akhir periode tidak sama Utang Bunga xx Utang Bunga xx
dengan tanggal bunga Biaya Bunga xx3) Biaya Bunga xx3)
17) 12)
Akhir periode: amortisasi Biaya Bunga xx Biaya Bunga xx
disagio utang obligasi Disagio Utang Obligasi xx17) Disagio Utang Obligasi xx12)
1) 1)
Jika dilunasi pada saat jatuh Utang Obligasi xx Utang Obligasi xx
tempo Kas xx1) Kas xx1)
1) 1)
Jika dilunasi sebelum jatuh Utang Obligasi xx Utang Obligasi xx
tempo Rugi Pelunasan Utang Obligasi xx18) Rugi Pelunasan Utang Obligasi xx13)
Kas xx5) Biaya Bunga xx14)
Disagio Utang Obligasi xx19) Disagio Utang Obligasi xx8)
 Untung Pelunasan Utang Obligasi xx18) Kas xx9)
Untung Pelunasan Utang Obligasi xx14)

17) 18)
sebesar amortisasi disagio dalam periode ybs UNTUNG jika nilai pelunasan < nilai buku
19)
sebesar disagio yang belum diamortisasi RUGI jika nilai pelunasan > nilai buku
16)
sebesar selisih harga obligasi dengan nilai nominal nilai buku = harga obligasi + disagio yang sudah diamortisasi, atau
= nilai nominal - disagio yang belum diamortisasi
Contoh 1 (obligasi dijual sebesar nilai nominal dan tidak ada bunga
berjalan saat penjualan)

Pada tanggal 1 Januari 2003, PT Perdana menjual 1.000 lembar obligasi 12%
dengan nilai nominal Rp1.000 per lembar. Bunga obligasi dibayar setiap tanggal 1
Januari dan 1 Juli, dan jatuh tempo tanggal 1 Januari 2007. Obligasi dilunasi pada
tanggal jatuh tempo. Buat jurnall yang diperlukan.

Tanggal Nama Rekening Debit Kredit

2003 Januari 01
Kas 1.000.00
Utang Obligasi 0 1.000.000
(mencatat penjualan/pengeluaran obligasi 12%)
2003 s/d 2006
Juli Biaya Bunga 60.000
Kas 60.000
(mencatat pembayaran bunga tengah tahunan)
2003 s/d 2006
Desember Utang Bunga 60.000
Biaya Bunga 60.000
(mencatat bunga berjalan akhir periode)
2004 s/d 2007
Januari Biaya Bunga 60.000
Utang Biaya Bunga 60.000
(mencatat jurnall balik akhir tahun sebelumnya)

Biaya Bunga 60.000

Kas 60.000
(mencatat pembayaran bunga tengah tahunan)
2007 Januari
Utang Obligasi 1.000.00
Kas 0 1.000.000
(mencatat pelunasan utang obligasi)

Contoh 2 (obligasi dijual di atas nilai nominal dan ada bunga berjalan saat
penjualan)

Pada tanggal 1 April 2003, PT Ananda menjual 1.000 lembar obligasi 12%, nilai
nominal Rp1.000 per lembar dengan harga Rp1.200 per lembar. Bunga obligasi
dibayar setiap tanggal 1 Juli, dan jatuh tempo tanggal 1 April 2007. Obligasi
dilunasi pada tanggal 1 Oktober 2006 dengan kurs 98%. Buat jurnall yang
diperlukan.
Perhitungan :
01/04/03 : Penjualan Obligasi
Utang obligasi sebesar nilai nominal: 1.000 lembar x Rp1.000 =
Rp.1.000.000
Agio = harga obligasi – nilai nominal
= Rp1.200.000 – Rp1.000.000
= Rp200.000
Periode bunga berjalan: 1 Juli s/d 1 April à 9 bulan
Biaya bunga (bunga berjalan): % Bungan x nilai nominal x periode
bunga / 12
= 12% x Rp1.000.000 x 9/12
= Rp90.000
Kas = harga obligasi + bunga berjalan
= Rp1.200.000 + Rp90.000
= Rp1.290.000
01/07/03 : Pembayaran bunga
Bunga tahunan: % bunga x nilai nominal x periode bunga tahunan
= 12% x Rp1.000.000 x 12/12 = Rp120.000
Perhitungan ini juga berlaku untuk tahun 2004, 2005, 2006
31/12/03 : Akhir Periode
Bunga berjalan selama 6 bulan (1 Juli s/d 31 Desember:
= 12% x Rp1.000.000 x 6/12 = Rp60.000
Umur obligasi: 1 April 2003 s/d 1 April 2007 atau 4 tahun, maka
Amortisasi agio per tahun: total agio / umur obligasi
= Rp200.000 / 4 tahun = Rp50.000
Amortisasi agio tahun 2003 (selama 9 bulan terhitung 1 April s/d
31 Desember)
= Rp50.000 x 9/12 = Rp37.500
31/12/04 : Akhir periode
 Bunga berjalan selama 6 bulan (1 Juli s/d 31 Desember):
= 12% x Rp1.000.000 x 6/12 = Rp60.000
Amortisasi agio tahun 2004 (selama 1 tahun terhitung 1 Januari s/d
31 Desember)
= Rp50.000 à lihat perhitungan amortisasi agio per tahun
pada 3 Desember 2003
Perhitungan ini berlaku juga untuk tahun 2005
01/10/06 : Pelunasan utang obligasi sebelum jatuh tempo
Amortisasi agio (selama 9 bulan terhitung 1 Januari s/d 1 Oktober)
= Rp50.000 x 9/12 = Rp37.500
Agio yang sudah diamortisasi s/d 1 Oktober 2006 = Rp175.000,
yaitu:
- Tahun 2003 : Rp37.500
- Tahun 2004 : Rp50.000
- Tahun 2005 : Rp50.000
- Tahun 2006 : Rp37.500
Agio yang belum diamortisasi s/d 1 Oktober 2006:
= Rp200.000 – Rp175.000
= Rp25.000
Nilai buku obligasi per 1 Oktober 2006: harga obligasi – agio yang
sudah diamortisasi
= Rp1.200.000 – Rp175.000 = Rp1.025.000

Nilai pelunasan: 98% x Rp1.000.000 Rp 980.000

Nilai buku Rp1.025.000
Untuk pelunasan obligasi Rp 45.000

Bunga berjalan (selama 3 bulan terhitung sejak 1 Juli s/d 1 Oktober)

= 12% x Rp1.000.000 x 3/12 = Rp30.000
Kas dibayarkan: harga obligasi + bunga berjalan
= Rp980.000 + Rp30.000 = Rp1.010.000
Jurnall

2003 01 Kas 1.290.000

Januari Utang Obligasi 1.000.000
Agio Utang Obligasi 200.000
Biaya Bunga 90.000
(mencatat penjualan obligasi)

Juli 01 Biaya Bunga 120.000

Kas 120.000
(mencatat pembayaran bunga tahunan)

Des 31 Biaya Bunga 60.000

Utang Bunga 60.000
(mencatat bunga berjalan akhir tahun)

31 Agio Utang Obligasi 37.500

Biaya Bunga 37.500
(mencatat amortisasi agio)

2004 & 01 Utang Bunga 60.000

2005 Biaya Bunga 60.000
Jan (mencatat pembalikan jurnall bunga berjalan akhir
tahun sebelumnya)

Juli 01 Biaya Bunga 120.000 1

Kas 20.000
(mencatat pembayaran bunga tahunan)

Des 31 Biaya Bunga 60.000

Utang Bunga 60.000
(mencatat bunga berjalan akhir tahun)

Agio Utang Obligasi 50.000

Biaya Bunga 50.000
(mencatat amortisasi agio)

2006 01 Utang Bunga 60.000

Jan Kas 60.000
(mencatat pembayaran bunga tahunan)

Juli 01 Biaya Bunga 120.000

Kas 120.000
(mencatat pembayaran bunga tahunan)

Okt 01 Agio Utang Obligasi 37.500

 Biaya Bunga 37.500
(mencatat amortisasi agio)

01 Utang Obligasi 1.000.000

Agio Utang Obligasi 25.000
Biaya Bunga 30.000
Kas 1.010.000
Untung Pelunasan Utang Obligasi 45.000
(mencatat pelunasan obligasi sebelum jatuh tempo)
PENYAJIAN DI NERACA

Kewajiban Jangka Panjang

Utang Obligasi xxx
(-) Disagio Utang Obligasi (xxx)
Nilai Buku Utang Obligasi xxx

Atau

Kewajiban Jangka Panjang

Utang Obligasi xxx
(-) Agio Utang Obligasi xxx
Nilai Buku Utang Obligasi xxx
 SOAL DAN PENYELESAIAN

Soal 12-1
PT DIGDAYA mengeluarkan surat obligasi sebagai berikut :
 Nominal obligasi = Rp 10.000 per lembar
 Jumlah lembar = 200 lembar
 Bunga = 15% per tahun
 Pembayaran bunga = tiap tanggal 1 Juli
 Jatuh tempo obligasi = 1 Juli 2013
 Obligasi terjual seluruhnya = 1 Juli 2006

Diminta:
Hitunglah nilai obligasi pada tanggal 1 Juli 2006 jika suku bunga efektif :
1. 9%
2. 20%
3. 15%

Jawab 12-1
Nilai nominal : 200 x Rp 10.000 = Rp 2.000.000
Bunga nominal setahun : 15% x Rp 2.000.000 = Rp 300.000
Periode obligasi : 1 Juli 2006 s/d 1 Juli 2013 à 7 tahun

1. Bunga efektif 9%
Nilai obligasi = [300.000 / (1 + 0,09)1] + [300.000 / (1 + 0,09)2] + … +
[300.000 / (1 + 0,09)7] + [2.000.000 / (1 + 0,09)7]
 = Rp 2.603.900
2. Bunga efektif 20%
Nilai obligasi = [300.000 / (1, + 0,2)1] + [300.000 / (1 + 0,2)2] + … +
[300.000 / (1 + 0,2)7] + [200.000 / (1 + 0,2)7]
= Rp 1.639.500

3. Bunga efektif 15%

Nilai obligasi = [300.000 / (1 + 0,15)1 + [300.000 / (1 + 0,15)2] + … +
[300.000 / (1 + 0,15)7] + [200.000 / (1 + 0,15)7]
= Rp 2.000.000

Soal 12-2
Pada tanggal 1 Januari 2006 PT MARGA berhasil mendapat otoritas untuk
mengeluarkan obligasi dengan nilai nominal Rp 30.000 per lembar.
 Jumlah lembar = 200 lembar
 Bunga = 15% per tahun
 Pembayaran bunga = tiap tanggal 1 Juli
 Jatuh tempo obligasi = 1 Juli 2008
 Obligasi terjual seluruhnya = 1 Juli 2006

Diminta :
Hitunglah nilai obligasi pada tanggal 1 Juli 2006 jika suku bunga efektif :
1. 9%
2. 20%
3. 15%

Jawab 12-2
Nilai nominal : 200 x Rp 30.000 = Rp 6.000.000
Bunga nominal setahun : 15% x Rp 6.000.000 = Rp 900.000
Periode obligasi : 1 Juli 2006 s/d 1 Juli 2008 à 2 tahun
Dengan cara yang sama dengan jawab 12 – 1, harga obligasi untuk setiap tariff
bunga efektif berikut ini adalah :
1. Bunga efektif 9%, nilai obligasi
Harga obligasi = [900.000 / (1 + 0,09)1 + [900.000 / (1 + 0,09)2] +
[6.000.000 / (1 + 0,09)2]
= Rp 6.633.000
2. Bunga efektif 20%, nilai obligasi
Harga obligasi = [900.000 / (1 + 0,02)1 + [900.000 / (1 + 0,02)2] +
[6.000.000 / (1 + 0,02)2]
= Rp 5.541.667
3. Bunga efektif 15%, nilai obligasi
Harga obligasi = [900.000 / (1 + 0,15)1 + [900.000 / (1 + 0,15)2] +
[6.000.000 / (1 + 0,15)2]
= Rp 6.000.000

Soal 12-3
Pada tanggal 1 Januari 2006 PT MARGA berhasil mendapat otoritas
mengeluarkan obligasi dengan nilai nominal total Rp 17.500.000. Seluruhnya
terjual pada tanggal ini. Bunga obligasi adalah 18% per tahun dibayar 1 Januari,
dimulai 1 Januari 2007. Obligasi akan dilunasi pada tanggal 1 Januari 2008.

Diminta:
1. Buatlah jurnall penjualan jika :
a. Obligasi terjual dengan kurs 115.
b. Obligasi terjual dengan kurs 100.
c. Obligasi terjual dengan kurs 85.
2. Buatlah tabel amortisasi agio utang obligasi jika obligasi terjual pada tingkat
bunga efektif 9%, dengan menggunakan metode garis lurus.

Jawab 12-3
1. Membuat jurnall saat penjualan jika :
 Obligasi terjual dengan kurs 115
2006
Jan 01 Kas 20.125.000
Utang Obligasi 17.500.000
Agio Utang Obligasi 2.625.000
(mencatat penjualan obligasi
dengan kurs 115)

Perhitungan :
Harga obligasi : 115% x Rp 17.500.000 Rp 20.125.000
Nilai nominal 17.500.000 (-)
Agio utang obligasi Rp 2.625.000

 Jika obligasi terjual dengan kurs 100

2006
Jan 01 Kas 17.500.000
Utang Obligasi 17.500.000
(mencatat penjualan obligasi
dengan kurs 100)

Perhitungan :
Harga obligasi : 100% x Rp 17.500.000 Rp 17.500.000
Nilai nominal 17.500.000 (-)
Agio utang obligasi Rp 0

 Jika obligasi terjual dengan kurs 85

2006
Jan 01 Kas 14.875.000
Disagio Utang Obligasi 2.625.000
Utang Obligasi 17.500.000
(mencatat penjualan obligasi
dengan kurs 85)

Perhitungan :
Harga obligasi : 85% x Rp 17.500.000 Rp 14.875.000
Nilai nominal 17.500.000 (-)
Agio utang obligasi Rp 2.625.000
2. Membuat tabel amortisasi agio utang obligasi jika obligasi terjual pada tingkat
bunga efektif 9%, dengan menggunakan metode garis lurus
Bunga efektif : 9% x Rp 17.500.000 = Rp 1.575.000
Bunga nominal (dibayar) : 18% x Rp 17.500.000 = Rp 3.150.000
Amortisasi agio setahun : Rp 3.150.000 / 2 = Rp 1.575.000

Tabel Penghitungan Amortisasi Agio

Metode Garis Lurus
Awal Tahun
Bunga Bunga Amortisas Agio Nilai Buku
dibayar Efektif i Agio Obligasi Obligasi
2006 - - - 3.150.000 20.650.000
2007 3.150.000 1.575.000 1.575.000 1.575.000 19.075.000
2008 3.150.000 1.575.000 1.575.000 - 17.000.000

Soal 12-4
PT PEMBANGUNAN pada tanggal 1 April 2006 diotorisasi mengeluarkan surat
utang obligasi dengan bunga 12% per tahun. Surat utang obligasi yang diotorisasi
adalah sejumlah 5.000 lembar dengan nominal Rp 10.000 per lembar. Bunga
dibayar tiap tanggal 1 Maret dan 1 September. Obligasi akan jatuh tempo pada
tanggal 1 April 2008.
Obligasi tersebut terjual semuanya pada 1 April 2006 dengan harga jual belum
termasuk bunga berjalan Rp 55.000.000. PT PEMBANGUNAN menggunakan
metode garis lurus untuk mengamortisasi agio/disagio utang obligasi.

Diminta :
1. Hitunglah bunga berjalan atas transaksi tanggal 1 April 2006.
2. Jumlah transaksi tanggal 1 April 2006.
3. Buatlah jurnall pada tanggal 1 September 2006.
4. Buatlah jurnall penyelesaian tanggal 31 Desember 2006.
Jawab 12-4
1. Menghitung bunga berjalan atas transaksi tanggal 1 April 2006
Periode bunga 1 Maret s/d 1 April 2006 à 1 bulan
Bunga berjalan : 12% x 5.000 x Rp 10.000 x 1/12 = Rp 500.000
2. Membuat jurnall atas transaksi tanggal 1 April 2006
2006
April 01 Kas 55.500.000
Utang Obligasi 50.000.000
Agio Utang Obligasi 5.000.000
Biaya Bunga 500.000
(mencatat penjualan obligasi)
Penghitungan :
Harga Obligasi Rp 55.000.000
Agio nominal : 5.000 x Rp 10.000 50.000.000 (-)
Agio utang obligasi Rp 5.000.000
Kas diterima = harga obligasi + bunga berjalan
Kas diterima : Rp 55.000.000 + Rp 500.000 Rp 55.500.000

3. Membuat jurnall pada tanggal 1 September 2006

2006
Sep 01 Biaya Bunga 55.500.000
Kas 50.000.000
(mencatat penjualan bunga 5.000.000
tengah tahunan) 500.000

Perhitungan :
Bunga tengah tahunan : 12% x Rp 50.000.000 x 6/12 = Rp 3.000.000

4. Membuat jurnall penyelesaian tanggal 31 Desember 2006

2006
Des 01 Biaya Bunga 2.000.000
Utang Bunga 2.000.000
(mencatat pengakuan bunga
berjalan)

Agio Utang Obligasi 1.875.000

 Biaya Bunga 1.875.000
(mencatat amortisasi agio)

Perhitungan :
Periode bunga berjalan : 1 September s/d 31 Desember à 4 bulan
Bunga berjalan : 12% x 50.000.000 x 4/12 = Rp 2.000.000

Umur utang obligasi : 1 April 2006 s/d 1 April 2008 à 2 tahun

Amortisasi agio setahun : Rp 5.000.000 / 2 = Rp 2.500.000

Amortisasi tahun 2006 (1 April s/d 31 Desember à 9 bulan) : Rp 2.500.000 x

9/12 = Rp 1.875.000
Soal 12-5
Berikut ini adalah transaksi tentang utang obligasi dari PT NASH selama tahun
2005 :
April 1 : Diotorisasi pengeluaran 100 lembar obligasi dengan nominal Rp
25.000 per lembar. Bunga 18% per tahun dibayar 1 April, 1
Agustus dan 1 Desember.
Mei 1 : Dijual 70 lembar obligasi dengan kurs 96%. Biaya penjualan Rp
22.000. Obligasi jatuh tempo pada tanggal 1 Mei 2008.
Juni 1 : Dijual 30 lembar obligasi dengan kurs 100%. Biaya penjualan Rp
9.000. Obligasi jatuh tempo pada tanggal 1 Juni 2008.
Agust 1 : Dibayar bunga obligasi untuk 4 bulan
Des 1 : Dibayar bunga obligasi untuk 4 bulan.

Diminta :
1. Buatlah jurnall-jurnall transaksi tahun 2005 tersebut.
2. Buatlah tabel amortisasi untuk kedua transaksi penjualan.
3. Buatlah jurnall penyesuaian untuk amortisasi dan untuk bunga pada 31
Desember 2005.
4. Sajikan utang obligasi di neraca 31 Desember 2005.
Jawab 12-5
1. Membuat jurnall-jurnall transaksi tahun 2005
2006
April 01 -

Mei 01 Kas 1.684.250

Disagio Utang Obligasi 92.000
Utang Obligasi 1.750.000
Biaya Bunga 26.250
(mencatat penjualan obligasi
dengan kurs 96%)

Perhitungan :
Harga jual : 96% x 70 x Rp 25.000 Rp 1.680.000
Biaya penjualan 22.000 (-)
Harga (nilai) obligasi Rp 1.658.000
Bunga berjalan (1 April – 1 Mei)
18% x 70 x Rp 25.000 x 1/12 Rp 26.250
Kas yang diterima 1.684.000
Harga obligasi Rp 1.658.000
Nilai nominal : 70 x Rp 25.000 1.750.000 (-)
Disagio utang obligasi Rp 92.000

Des
01 Kas 763.500
Agio Utang Obligasi 9.000
Utang Obligasi 750.000
Biaya Bunga 22.500
(mencatat penjualan obligasi dengan
kurs 100%)

Perhitungan :
Harga jual : 100% x 30 x Rp 25.000 Rp 750.000
Biaya penjualan 9.000 (-)
Harga (nilai) obligasi Rp 741.000
 Bunga berjalan (1 April – 1 Juni) :
18% x 30 x Rp 25.000 x 2/12 22.500 (+)
Kas yang diterima Rp 763.500
Harga obligasi Rp 741.000
Nilai nominal : 30 x Rp 25.000 750.000 (-)
Disagio utang obligasi Rp 9.000

Agust 01 Biaya Bunga 150.000

Kas 150.000
(mencatat biaya bunga empat
bulanan)
Perhitungan :
Bunga : 18% x 100 x Rp 25.000 x 4/12 =
Rp150.000

Des 01 Biaya Bunga 150.000

Kas 150.000
(mencatat biaya bunga empat
bulanan)
Perhitungan :
Bunga : 18% x 100 x Rp 25.000 x 4/12 = Rp
150.000

2. Membuat tabel amortisasi untuk kedua transaksi penjualan

Tabel Penghitungan Amortisasi Disagio
Metode Garis Lurus
(atas penjualan 70 lembar obligasi)
Bunga Amortisasi Disagio Belum Nilai Buku
Tahun Bunga Efektif
Dibayar Disagio Diamortisasi Utang Obligasi
(a) (b) (c) = (a) + (b) (d) (e)
- - - 92.000 1.658.000
2005 210.000 20.444 230.444 71.556 1.678.444
2006 315.000 30.667 345.667 40.556 1.709.111
2007 315.000 30.667 345.667 10.222 1.739.778
2008 105.000 10.222 115.222 - 1.750.000
92.000

Keterangan :
Tahun Bunga dibayar Amortisasi Disagio
2005 18% x 70 x Rp25.000 x 8/12 = Rp210.000 Rp92.000/3 x 8/12 = Rp20.444
2006 18% x 70 x Rp25.000 = Rp315.000 Rp92.000/3 = Rp30.667
2007 18% x 70 x Rp25.000 = Rp315.000 Rp92.000/3 = Rp30.667
2008 18% x 70 x Rp25.000 x 4/12 = Rp105.000 Rp92.000/3 x 4/12 = Rp10.222

 Umur obligasi 3 tahun à 1 Mei 2005 s/d 1 Mei 2008

 Bunga dan amortisasi tahun 2005 adalah 8 bulan (1 Mei s/d 31 Desember);
tahun 2008 adalah 4 bulan (1 Jan s/d 1 Mei)
 Nilai buku : nilai nominal – disagio yang belum diamortisasi, atau
 Nilai buku : harga obligasi + disagio yang sudah diamortisasi

Tabel Penghitungan Amortisasi Disagio

Metode Garis Lurus
(atas penjualan 30 lembar obligasi)
Bunga Amortisasi Disagio Belum Nilai Buku
Tahun Bunga Efektif
Dibayar Disagio Diamortisasi Utang Obligasi
(a) (b) (c) = (a) + (b) (d) (e)
- - - 9.000 740.000
2005 78.750 1.750 80.500 7.250 742.750
2006 135000 3.000 138.000 4.250 745.750
2007 135.000 3.000 138.000 1.250 748.750
2008 56.250 1.250 57.500 - 750.000
9.000

Keterangan :
Tahun Bunga dibayar Amortisasi Disagio
2005 18% x 30 x Rp25.000 x 7/12 = Rp 78.750 Rp9.000/3 x 7/12 = Rp 1.750
2006 18% x 30 x Rp25.000 = Rp135.000 Rp9.000/3 = Rp 3.000
2007 18% x 30 x Rp25.000 = Rp135.000 Rp9.000/3 = Rp 3.000
2008 18% x 30 x Rp25.000 x 5/12 = Rp 56.250 Rp9.000/3 x 5/12 = Rp 1.250

 Umur obligasi 3 tahun à 1 Juni 2005 s/d 1 Juni 2008

 Bunga dan amortisasi tahun 2005 adalah 7 bulan (1 Juni s/d 31 Desember);
tahun 2008 adalah 5 bulan (1 Jan s/d 1 Juni)
 Nilai buku : nilai nominal – disagio yang belum diamortisasi, atau
 Nilai buku : harga obligasi + disagio yang sudah diamortisasi.
3. Membuat jurnall penyesuaian untuk amortisasi dan untuk bunga pada 31
Desember 2005

2005 31 Biaya Bunga Obligasi 37.500

Des Utang Bunga 37.500
(mencatat pengakuan bunga berjalan
akhir periode)

Bunga berjalan (1 Des s/d 31 Des à 1

bulan 18% x 100 x Rp25.000 x 1/12)

31 Biaya Bunga 20.444

Disagio Utang Obligasi 20.444
(mencatat amortisasi disagio atas
penjualan 70 lembar obligasi)
à penghitungan lihat tabel

31 Biaya Bunga 1.750

Disagio Utang Obligasi 1.750
(mencatat amortisasi agio atas
penjualan 30 lembar obligasi)
à penghitungan lihat tabel

4. Penyajian utang obligasi di neraca 31 Desember 2005

Kewajiban Jangka Panjang

Utang obligasi (70 lembar) 1.750.000

(-) Disagio Utang Obligasi 71.556 (-)
Nilai Buku Utang Obligasi 70 lembar 1.678.444

Utang Obligasi (30 lembar) 750.000

(-) Disagio Utang Obligasi 7.250 (-)
 Nilai Buku Utang Obligasi 30 lembar 742.750 (-)
Total nilai Buku Utang Obligasi 100 lembar 2.421.194

Soal 12-6
PT YOMANI pada 1 Mei 2005 mendapat otorisasi untuk mengeluarkan 500
lembar obligasi dengan nominal per lembar Rp20.000,00. Bunga satu tahun 12%
dibayar tiap 1 Mei. Seluruh obligasi terjual pada 1 September 2005 dengan kurs
110. Obligasi akan dilunasi pada 1 Mei 2007.

Diminta :
1. Buatlah jurnall-jurnall utang obligasi tersebut dari saat pengeluaran sampai
lunas.
2. Postinglah ke rekening yang tepat dan sajikan rekening utang dalam neraca
per 31 Desember 2005, 31 Desember 2006 dan 31 Desember 2007.

Jawab 12-6
1. Membuat jurnall utang obligasi tersebut dari saat pengeluaran sampai lunas.
2005
Mei 31 -

31 Kas 11.400.000
Utang Obligasi 10.000.000
Agio Utang Obligasi 1.000.000
Biaya Bunga 400.000
(mencatat penjualan 500 lembar
obligasi kurs 110)

Penghitungan :
Nominal obligasi : 500 x Rp20.000 Rp 10.000.000
Harga obligasi : 110% x Rp10.000.000 11.000.000
Agio Utang Obligasi Rp 1.000.000
Bunga berjalan (1 mei s/d 1 September) :
12% x Rp10.000.000 x 4/12 Rp 400.000
Kas diterima : hanya obligasi + bunga berjalan
Rp 11.000.000 + 400.000

2005
Des 31 Agio Utang Obligasi 200.000 1)
Biaya Bunga 200.000
(mencatat amortisasi agio utang
obligasi)

Biaya Bunga 400.000 1)

Utang Biaya Bunga 400.000
(mencatat bunga berjalan)

Perhitungan :
1) Agio Utang Obligasi = Rp 1.000.000
Umur utang obligasi :
Tahun 2005 (1 September s/d 31 Desember) 4 bulan
Tahun 2006 12 bulan
Tahun 2007 (1 Januari s/d 1 Mei) 4 bulan
20 bulan
Agio per bulan : Rp1.000.000 / 20 = Rp50.000
Agio tahun 2005 : 4 x Rp50.000 = Rp 200.000
2) Bunga berjalan (1 September s/d 31 Desember) :
12% x Rp10.000.000 x 4/12 = Rp400.000

2006
Jan 01 Utang Biaya Bunga 40.000
Biaya Bunga 40.000
(mencatat pembalikan jurnal
bunga berjalan)

01 Biaya Bunga 1.200.000

Kas 1.200.000
(mencatat pembayaran bunga
tahunan)

Perhitungan :
Bunga tahunan : 12% x Rp10.000.000

Jan 31 Agio Utang Obligasi 600.000

 Biaya Obligasi 600.000
(mencatat amortisasi agio utang
obligasi)
Amortisasi agio tahun 2006 : 12 x
Rp50.000

Biaya Bunga 80.000

Utang Biaya Bunga 80.000
(mencatat bunga berjalan)

Perhitungan :
Bunga bunga berjalan (1 Mei s/d 31 Des)
12% x Rp10.000.000 x 8/12 = Rp800.000

2007
Jan 01 Utang Bunga 800.000
Biaya Bunga 800.000
(mencatat pembalikan jurnal bunga
berjalan)

Mei 01 Biaya Bunga 1.200.000

Kas 1.200.000
(mencatat pembayaran bunga
tahunan)

01 Agio Utang Obligasi 200.000

Biaya Bunga 200.000
(mencatat amortisasi agio)
Amortisasi agio tahunan 2007 : 4 x
Rp50.000

01 Utang Obligasi 10.000.000

Kas 10.000.000
(mencatat pelunasan obligasi saat
jatuh tempo)
2. Menyajikan rekening utang obligasi di neraca 31 Desember 2005, 31
Desember 2006 dan 31 Desember 2007
Nama Rekening : Utang Obligasi
Tanggal Keterangan Debit Kredit Saldo
2005
Sept 01 Pejualan obligasi 10.000.000 10.000.000 (K)
2007
Mei 01 Pelunasan 10.000.000

Nama Rekening : Agio Utang Obligasi

Tanggal Keterangan Debit Kredit Saldo
2005
Sept 01 Pejualan obligasi 1.000.000 1.000.000 (K)
Des 31 Amortisasi agio 200.000 800.000 (K)
2006
Des 31 Amortisasi agio 600.000 200.000 (K)
2007
Mei 01 Amortisasi agio (pelunasan) -

Neraca Tahun 2005

Kewajiban Jangka Panjang

Utang Obligasi 10.000.000

(+) Agio Utang Obligasi 800.000
Nilai Buku Utang Obligasi 10.800.000

Neraca Tahun 2005

Kewajiban Jangka Panjang

Utang Obligasi 10.000.000

(+) Agio Utang Obligasi 200.000
Nilai Buku Utang Obligasi 10.200.000
Neraca Tahun 2005

Kewajiban Jangka Panjang

Utang Obligasi 10.000.000

(+) Agio Utang Obligasi 0
Nilai Buku Utang Obligasi 0