1

Liabilitas Jangka Panjang

(lanjutan)
SUMBER: IRSYAD DAN DWI MARTANI (BEBERAPA BAGIAN SUDAH DIMODIFIKASI)
Metode Suku Bunga Efektif 2

Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga

Pembeli obligasi akan membayar kepada penjual
obligasi bunga akrual sejak tanggal terakhir
pembayaran kupon sampai tanggal obligasi dijual.

Pada tanggal pembayaran kupon selanjutnya,

pembeli obligasi akan mendapatkan pembayaran
kupon secara penuh.
Metode Suku Bunga Efektif 3
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
1. Bonds Issued at par (Obligasi dijual dengan nominal)
PT ABA menjual obligasi tanggal 1 Mei 2021. Nominal obligasi
$100.000. Jangka waktu 5 tahun. Kupon (bunga obligasi) 8%
dibayarkan tiap tgl 1 Januari dan 1 Juli. Effective yield 8%

Analisis: Kupon obligasi = effective yield → obligasi dijual at par

01 Mei 21 Cash 100.000
Bonds Payable 100.000
Cash 2.667
Interest expense 2.667

Bunga akrual tertanggal 1 Jan – 1 Mei 2021 = 100.000 x 8% x 4Τ12

= Rp 2.667
 Tanggal 1 Juli, investor menerima bunga obligasi untuk 6
bulan (1 jan – 1 jul) meskipun obligasi dibeli tanggal 1 Mei 4
(baca kembali slide 2)
01 Juli 21 Interest expense 4.000
Cash 4.000

Bunga yang dibayarkan tertanggal 1 Jan – 1 Jul 2019 = 100.000 x 8% x 6Τ12 = Rp 4.000

31 Des 21 Interest expense 4.000

Interest payable 4.000
1 Jan 2022 Interest payable 4.000
Cash 4.000
31 Des → penyesuaian bunga (1 Jul – 31 Des 2021) = 100.000 x 8% x 6Τ12 = Rp 4.000
1 Jan 2022 → Pembayaran bunga

 Tidak ada amortisasi karena obligasi dijual at par

 Metode Suku Bunga Efektif 5
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
2. Bonds Issued at premium (Obligasi dijual dengan premium)
PT ABA menjual obligasi tanggal 1 Mei 2021. Nominal obligasi
$100.000. Jangka waktu 5 tahun. Kupon (bunga obligasi) 8%
dibayarkan tiap tgl 1 Januari dan 1 Juli. Effective yield 6%

Analisis: effective yield < Kupon obligasi → obligasi dijual premium

Jurnal 1 01 Mei 21 Cash 108.530*

Mencatat Bonds Payable 108.530
penjualan Cash 2.667**
obligasi
Interest expense 2.667

* Harga jual obligasi (dicari dengan menggunakan PV dan PVannuity, seperti yang
sudah dipelajari)
**Bunga akrual tertanggal 1 Jan – 1 Mei 2021 = 100.000 x 8% x 4Τ12 = Rp 2.667
 6

Amortisasi premium untuk obligasi dijual

diantara tanggal pembayaran bunga. Yang
perlu diperhatikan bahwa obligasi diamortisasi
dimulai dari saat terjual
 Tgl Bunga Beban Amortisasi Nilai tercatat
dibayar (8%) bunga (6%) premium obl
Tabel 1/5/21 108.530 7
Amortisasi
premium 1/7/21 1.3331 1.085,33 247,7 108.282,30
1/1/22 4.0002 3.248,469 751,531 107.530,77
1/7/22 4.000 ??? ??? ???
1/1/23 4.000 ??? ??? ???
Bunga efektif
< Kupon 1/7/23 4.000 ??? ??? ???
→ 6% < 8% 1/1/24 4.000 ??? ??? ???
1/7/24 4.000 ??? ??? ???
1/1/25 4.000 ??? ??? ???
(selesaikan
tabel ini) 1/7/25 4.000 ??? ??? ???
1/1/26 4.000 ??? ??? ???
1/5/26 2.666,6674 ??? ??? 100.000
1 khusus bunga 1/7/19 diperoleh dari $100.000 x 8% x 2/12 (mei-jul) = 1.333 Amortisasi premium = Selisih antara bunga
dibayar dengan beban bunga
2 Bunga dibayar 1/1/22 = $100.000 x 8% x 6/12 = 4.000
Nilai tercatat obligasi = nilai tercatat tahun
3 beban bunga 1/7/19 = 108.530 x 6% x 2/12 = 1085.3 (dihitung dari mei-jul) sebelumnya - amortisasi premium
4 bunga 1/5/24 = $100.000 x 8% x 4/12 = 2.666,667 (dihitung dari jan-mei)
 JURNAL
 Pembayaran bunga obligasi. 8
Tanggal 1 Juli, investor menerima bunga obligasi untuk 6 bulan (1
jan – 1 jul) meskipun obligasi dibeli tanggal 1 Mei (baca kembali
Jurnal 2 slide 2)
Mencatat
pembayaran
bunga 1 Jul 21 * Interest expense 4.000
obligasi dan Cash 4.000
amortisasi
(mencatat pembayaran bunga)

1 Jul 21 ** Bond payable 247,7

Interest expense 247,7
(mencatat amortisasi premium)

*Bunga yang dibayarkan tertanggal 1 Jan – 1 Jul 2019 = 100.000 x 8% x 6Τ12

= Rp 4.000
** Jurnal amortisasi (lihat tabel amortisasi premium tgl 1 juli 2019)

ATAU pencatatan jurnal pembayaran bunga dan amortisasi digabung

1 Jul 21 Interest expense 3.752,3
Bond Payable 247,7
Cash 4.000
 Jurnal
9
Penyesuaian bunga (1 jul-31 des = 6 bulan) dan amortisasi
premium
Jurnal 3 31 Des 21 Interest expense 4.000
Mencatat Interest payable 4.000
penyesuaian
bunga (mencatat penyesuaian bunga)
obligasi dan
amortisasi 31 Des 21 Bond payable 751,531
Interest expense 751,531
(mencatat amortisasi premium)

Pembayaran bunga
Jurnal 4 1 Jan 22 * Interest expense 4.000
Mencatat Cash 4.000
pembayaran (mencatat pembayaran bunga)
bunga
 Metode Suku Bunga Efektif 10
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
3. Bonds Issued at discount (Obligasi dijual dengan diskon)
PT ABA menjual obligasi tanggal 1 Mei 2019. Nominal obligasi
$100.000. Jangka waktu 5 tahun. Kupon (bunga obligasi) 8%
dibayarkan tiap tgl 1 Januari dan 1 Juli. Effective yield 10%

Analisis: Kupon obligasi < effective yield → obligasi dijual diskon

Jurnal 1 01 Mei 19 Cash ???*

Mencatat Bonds Payable ???
penjualan Cash 2.667**
obligasi
Interest expense 2.667

* Harga jual obligasi (dicari dengan menggunakan PV dan PVannuity, seperti yang
sudah dipelajari)
**Bunga akrual tertanggal 1 Jan – 1 Mei 2019 = 100.000 x 8% x 4Τ12 = Rp 2.667
 Amortisasi diskon (selesaikan tabel ini)
Tgl Bunga Beban Amortisasi Nilai tercatat
Tabel dibayar bunga premium obl 11
Amortisasi
1/5/19 ???
Diskon
1/7/19 1.3331 ??? 3 ??? ???
1/1/20 4.0002
1/7/20 4.000
Bunga efektif
> Kupon 1/1/21 4.000
→ 10% > 8% 1/7/21 4.000
1/1/22 4.000
1/7/22 4.000
1/1/23 4.000
1/7/23 4.000
1/1/24 4.000
1/5/24 2.666,6674 100.000
1 khususbunga 1/7/19 diperoleh dari $100.000 x 8% x 2/12 (mei-jul) = 1.333
2 Bunga dibayar 1/1/20 = $100.000 x 8% x 6/12 = 4.000
3 Beban bunga 1/7/19 = ??? x 10% x 2/12 = ??? (dihitung dari mei-jul)
4 Bunga 1/5/24 = $100.000 x 8% x 4/12 = 2.666,667 (dihitung dari jan-mei)
 JURNAL
 Pembayaran bunga obligasi.
12
Tanggal 1 Juli, investor menerima bunga obligasi untuk
6 bulan (1 jan – 1 jul) meskipun obligasi dibeli tanggal 1
Mei (baca kembali slide 2)
Jurnal 2 1 Jul 19 * Interest expense 4.000
Mencatat
pembayaran Cash 4.000
bunga
obligasi dan 1 Jul 19 ** Interest expense ???
amortisasi
Bond payable ???
(mencatat amortisasi diskon)

*Bunga yang dibayarkan tertanggal 1 Jan – 1 Jul 2019 = 100.000 x 8% x 6Τ12

= Rp 4.000
** Jurnal amortisasi (lihat tabel amortisasi premium tgl 1 juli 2019)
 Jurnal
13
 Penyesuaian bunga (1 jul-31 des = 6 bulan) dan amortisasi

Jurnal 3
Mencatat
penyesuaian
bunga 31 Des 19 Interest expense 4.000
obligasi dan
amortisasi Interest payable 4.000
(mencatat penyesuaian bunga)
31 Des 19 Interest expense ???
Bond payable ???
(mencatat amortisasi)
Metode Suku Bunga Efektif 14
Obligasi dijual di antara tanggal pembayaran bunga
Contoh 2:
Pada kasus ketiga, jika PT AAA menjual obligasinya pada tanggal 1
April 2012 dengan harga Rp 4.693.348 (nominal Rp. 5.000.000),
kupon obligasi 8%. maka PT AAA mencatat jurnal sebagai berikut:

01 April 21 Kas 4.693.348

Utang obligasi 4.693.348
Kas 100.000
Beban bunga obligasi 100.000

Bunga akrual tertanggal 1 Jan – 1 April 2012 = 5.000.000 x 8% x 3Τ12

= Rp 100.000
Metode Suku Bunga Efektif 15

Beban bunga yang dicatat saat pembayaran kupon 1 Juli dihitung sejak
tanggal 1 April (3 bulan).

Beban bunga (bunga efektif) = Rp 4.693.348 × 10% × 3Τ12 = 117.334

Amortisasi diskon parsial adalah sebagai berikut:

Beban bunga obligasi 1 April – 1 Juli 2021 Rp 117.334

Pembayaran kupon tanggal 1 Juli 2021 Rp 200.000
(5.000.000x8%x6/12)
Dikurangi: Penerimaan kas atas bunga tanggal 1
April 2021 (lihat jurnal slide 14) (100.000)
Kas bersih yang dibayarkan 100.000
Amortisasi diskon Rp 17.334
Metode Suku Bunga Efektif 16

PT AAA mencatat pembayaran kupon tanggal 1 Juli 2021

sebagai berikut:

01 Juli 2021 Beban bunga obligasi 200.000

Kas 200.000
(mencatat pembayaran
bunga)
01 Juli 2021 Beban bunga obligasi 17.334
Utang obligasi 17.334
(mencatat amortisasi
diskon)
PR 17
PT AAA menjual obligasi tanggal 1 April 2020. Nominal obligasi $50.000. Jangka
waktu 5 tahun. Kupon (bunga obligasi) 8% dibayarkan tiap tgl 1 Maret dan 1 Sept.
Hitunglah harga jual, Buat tabel amortisasi dan jurnal tahun 2020 dan 2021, jika:
1. Effective yield 6%
2. Effective yield 8%
3. Effective yield 10%

Latihan (Soal diberikan saat kuliah)

 18

Pertemuan 6
Pelunasan Obligasi
Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang 19

Pelunasan dengan Kas sebelum Jatuh Tempo

◆ Harga reakuisisi (harga pelunasan obligasi) > Nilai buku bersih =
Rugi

◆ Harga reakuisisi < Nilai buku bersih = Laba

◆ Pada saat reakuisisi, premium atau diskon harus diamortisasi

sampai tanggal reakuisisi.
Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang 20
Contoh: Tanggal 1 Januari 2017, PT DDD menerbitkan obligasi dengan nilai
nominal Rp 500 juta, suku bunga 8% semiannually (1 Jan dan 1 Jul), dan
periode jatuh tempo 4 tahun. Suku bunga pasar (yield) adalah 10%.

𝟏
PV nilai nominal = 𝟓𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 × (𝟏+.𝟎𝟓)𝟖 = 𝑹𝒑 𝟑𝟑𝟖. 𝟒𝟏𝟗. 𝟔𝟖𝟏

𝟏−(𝟏+.𝟎𝟓)−𝟖
PV pembayarankupon = 𝟐𝟎. 𝟎𝟎𝟎. 𝟎𝟎𝟎 × = 𝑹𝒑 𝟏𝟐𝟗. 𝟐𝟔𝟒. 𝟐𝟓𝟓
.𝟎𝟓
+
PV (harga jual) obligasi = 𝑹𝒑 𝟒𝟔𝟕. 𝟔𝟖𝟑. 𝟗𝟑𝟔
 Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang 21

Diskon Nilai tercatat

Tabel Tanggal Bunga dibayar Beban bunga
diamortisasi obligasi
Amortisasi
Diskon 1/1/2017 467,683,936
1/7/2017 20,000,000 23,384,197 3,384,197 471,068,133
1/1/2018 20,000,000 23,553,407 3,553,407 474,621,539
1/7/2018 20,000,000 23,731,077 3,731,077 478,352,616
1/1/2019 20,000,000 23,917,631 3,917,631 482,270,247
1/7/2019 20,000,000 24,113,512 4,113,512 486,383,760
1/1/2020 20,000,000 24,319,188 4,319,188 490,702,948
1/7/2020 20,000,000 24,535,147 4,535,147 495,238,095
1/1/2020 20,000,000 24,761,905 4,761,905 500,000,000
160.000.000 192,316,064 32,316,064
Pelunasan Kewajiban Jangka Panjang 22
Dua tahun setelah tanggal penerbitan (1 Januari 2019), PT DDD menarik
seluruh obligasi pada 101% dan membatalkannya.

Harga reakuisisi (Rp 500jt x 1.01) Rp 505.000.000

Nilai buku obligasi yang ditebus 482.270.247
Kerugian pelunasan obligasi Rp 22.729.753

PT DDD mencatat penarikan dan pembatalan obligasi sebagai berikut

Utang obligasi 482.270.247
Kerugian pelunasan obligasi 22.729.753
Kas 505.000.000
Latihan 23

 Berdasarkan tabel amortisasi diskon, hitunglah laba/rugi pelunasan

jika PT DDD menarik seluruh obligasi pada 101% dan
membatalkannya pada tanggal:
1. 1 Jul 2019
2. 1 Jan 2020
 Lihat kembali tabel amortisasi premium (kuliah 5, Soal PT ABA
menjual obligasi tanggal 1 Mei 2021). Hitunglah laba/rugi pelunasan
jika PT DDD menarik seluruh obligasi pada 98% dan
membatalkannya pada tanggal:
1. 1 Jul 2022
2. 1 Jan 2023
 LATIHAN (Soal diberikan saat kuliah)
PR 24

Tgl 1 Jan 2019, PT Seruni menerbitkan obligasi dengan nominal

Rp. 40.000.000. Tingkat bunga obligasi 8% yang dibayarkan tiap
tanggal 1 Jan dan 1 Jul. Umur Obligasi 5 tahun
Hitunglah dan jurnallah untuk tahun 2019, tabel amortisasi, jurnal
pelunasan obligasi jika obligasi dilunasi tgl 1 Jan 2021 dengan
kurs 101% jika:
 Tingkat bunga efektif 10%
 Tingkat bunga efektif 6%