RMK ANALISA LAPORAN KEUANGAN

“ANALISA SUMBER DAN PENGGUNAAN MODAL KERJA”

Oleh :

I Gede Wied Jagadhita

(202033121195)

(D5 Akuntansi)

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS WARMADEWA

2022
A. Pengertian sumber dan penggunaan dana
Analisa sumber dan penggunaan dana merupakan suatu alat analisa keuangan yang
penting bagi para calon kreditur, finansial manajer, dan bagian bank dalam menilai
permintaan kredit yang diajukan. Dengan analisa tersebut dapat diketahui bagaimana
perusahaan mengelola pendanaan aktivitasnya. Analisis ini digunakan untuk mengetahui
asal dana yang didapatkan dan tujuan dari penggunaan dana. Laporan yang
menggambarkan dari mana dana didapatkan dan tujuan penggunaan dana disebut dengan
Laporan Sumber dan Penggunaan Dana.
Penyusunan laporan tersebut memiliki beberapa langkah, langkah pertama adalah
membuat Laporan Perubahan Neraca yang disusun dari neraca dua tahun berurutan.
Laporan ini menggambarkan perubahan dari masing-masing elemen neraca dari neraca
awal menjadi neraca akhir. Perubahan masing-masing elemen tersebut perlu dilakukan
analisis, yaitu elemen-elemen mana saja yang akan memperbesar dana dan elemen-elemen
mana saja yang akan memperkecil dana. Elemen yang memperbesar dana akan menjadi
sumber dana dan elemen yang memperkecil dana akan menjadi penggunaan dana.

B. Definisi Modal Kerja

Modal kerja merupakan keseluruhan aset lancar yang dimiliki oleh perusahaan, atau
juga bisa dikatakan sebagai sumber dana yang harus tersedia untuk membiayai kegiatan
operasi perusahaan. Modal kerja dari waktu ke waktu dapat berubah-ubah tergantung
proyeksi volume produksi yang dihasilkan oleh perusahaan. Menurut Bambang Riyanto
(2001:61) modal kerja memiliki 2 jenis sebagai berikut:
1. Modal Kerja Permanent (Permanent Working Capital), adalah modal kerja yag harus
tetap ada pada perusahaan agar dapat menjalankan fungsi perusahaan, atau bisa
dikatakan jenis modal kerja ini harus ada terus menerus demi kelancaran usaha.
2. Modal Kerja Variabel (Variabel Working Capital), adalah modal kerja yang jumlahnya
berubah-ubah sesuai dengan perubahan kegiatan maupun keadaan yang mempengaruhi
perusahaan.

Setiap modal kerja jumlahnya harus mencukupi agar bisa membiayai kegiatan atau
aktivitas operasional perusahaan sehari-harinya, modal kerja yang cukup dapat
menguntungkan perusahaan.
C. Konsep-konsep Modal Kerja
Konsep modal kerja terdiri dari 3 macam yaitu:
1. Modal Kerja Kuantitatif
Konsep ini memfokuskan pada kuantitas dana yang tertanam pada aktiva yang masa
perputarannya kurang dari satu tahun. Modal kerja pada konsep ini mencakup
keseluruahan aktiva lancar. Elemen dari modal kerja kuantitaif meliputi surat berharga,
kas, persediaan dan piutang.
2. Modal Kerja Kualitatif
Konsep ini menganggap modal kerja sebagai kelebihan aset lancar terhadap hutang
lancar, sebagian aset lancar digunakan untuk membiayai kegiatan operasi dan
sebagiannya lagi digunakan untuk melunasi hutang lancar.
3. Modal Kerja Fungsional
Konsep ini lebih memfokuskan pada fungsi dana dalam memperoleh penghasilan
langsung atau current income. Sejumlah dana perusahaan digunakan untuk
meningkatkan laba perusahaan. Semakin banyak penggunaan dana maka semakin
tinggi laba yang diperoleh perusahaan begitupun sebalikanya

D. Sumber Modal Kerja

Kegiatan operasional perusahaan sangat bergantung pada modal kerja. Maka,
perusahaan perlu mencari sumber-sumber modal kerja yang tersedia. Namun, dalam
pemilihan sumber tersebut harus dipertimbangkan untung ruginya sumber tersebut.
Sumber modal kerja dapat dikelompokkan sebagai berikut:
1. Hasil Operasi Perusahaan
Merupakan jumlah pendapatan tetap yang ada dalam laporan laba rugi ditambah
dengan depresiasi dan amortisasi, jumlah ini menunjukan jumlah modal kerja yang
berasal dari hasil kegiatan operasional perusahaan.
2. Penjualan saham dan obligasi
Pihak perusahaan dapat pula mengadakan emisi saham baru atau meminta kepada para
investor untuk menambah penanaman modalnya, selain itu perusahaan juga dapat
mengeluarkan obligasi untuk memenuhi kebutuhan modal kerja.
3. Penjualan surat-surat berharga
Surat berharga yang dimiliki oleh perusahaan untuk jangka pendek merupakan elemen
aktiva lancar yang dapat dijual untuk memenuhi modal perusahaan.
 4. Penjualan aktiva tidak lancar
Sumber lainnya yang dapat menambah modal kerja adalah penjualan aset tetap, aset
tidak lancar dan investasi jangka panjang. Perubahan aset ini menjadi kas atau piutang
akan menyebabkan bertambahnya modal kerja dari hasil penjualan tersebut.

E. Penggunaan Modal Kerja

Penggunaann dana modal kerja dapat mempengaruhi kenaikan aset dan penurunan hutang.
Menurut Munawir (2012:125), penggunaan modal kerja biasanya digunakan sebagai
berikut:
1. Pembayaran biaya operasi perusahaan meliputi pembayaran gaji, pembelian
bahan/barang dan pembayaran biaya lainnya.
2. Pembentukan aktiva lancar untuk tujuan tertentu dalam jangka panjang, misalnya
pelunasan obligasi, dana pensiun pegawai, dana ekspansi dan dana lainnya.
3. Pembelian aset tetap dan aset tidak lancar seperti investasi jangka panjang yang
berpengaruh pada berkurangnya modal kerja.
4. Pembayaran hutang-hutang, pengambilan prive oleh pemilik perusahaan.
5. Penggunaan modal kerja untuk menutup kerugian yang diderita perusahaan akibat dari
penjualan surat berharga.

F. Laporan Sumber dan Penggunaan Modal Kerja

Terdapat beberapa langkah yang dilakukan dalam analisis laporan sumber dan penggunaan
modal kerja yaitu sebagai berikut:
1. Menyusun laporan perubahan mosal kerja. Laporan ini disusun dari dua titik waktu,
dan digunakan untuk mengetahui besaran perubahan modal kerja.
2. Mengelompokkan elemen-elemen pada neraca dan elemen-elemen laporan laba/rugi
yang dapat memperbesar dan memperkecil modal kerja.
3. Menyusun laporan sumber dan penggunaan modal kerja.
4. Membuat analisis aliran dana mengenai sumber dan penggunaan modal kerja.
 DAFTAR PUSTAKA

Saragih, Fitriani. 2013. Analisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja Perusahaan
Telekomunikasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Studi
Pembangunan. Vol 13, No 1. Hal: 81-92.

Tim Akseleran. (2022). Fungsi dan Pengertian Modal Kerja dalam Bisnis. Diambil kembali
dari: https://www.akseleran.co.id/blog/modal-kerja/ (diakses 6 April 2022).

Masitoh, Dewi. 2005. Anaisis Sumber dan Penggunaan Modal Kerja Pada Sada Sari
Handycraft Di Yogyakarta. Program Studi Manajemen Perusahaan. Universitas Islam
Indonesia.