Cara bekerja bank dan perusahaan penanaman modal islam

10.1 Pendahuluan

10.2 Bank Pembangunan Islam

A. Suatu tinjauan umum dan penilaian

Islamic Development Bank (IDB) merupakan lembaga keuangan internasional yang didirikan
melalui deklarasi kesepakatan yang dikeluarkan oleh konferensi pertama menteri keuangan
negara-negara Organisasi Konferensi Islam (OKI) pada bulan Desember 1973 di Jeddah, Saudi
Arabia.

Lembaga keuangan Islam ini terwujud untuk melengkapi khasanah industri perbankan
internasional yang telah ada sebelumnya. Lembaga ini merupakan alternatif bagi pelaku bisnis
untuk memanfaatkan sumber pendanaan yang berbeda dengan lembaga-lembaga keuangan
lain yang menerapkan sistem konventional, yaitu menerapkan bunga bank, commitment fee
dan over due. IDB merupakan lembaga keuangan perintis yang menerapkan sistem Islam
dengan sebutan sistem “syariah”, yaitu tidak mengenakan bunga dan denda (non interest and
non fee for overdue), namun dengan pedoman mark-up, yaitu ukuran untuk menentukan
keuntungan. IDB juga bukan lembaga keuangan perbankan atau organisasi yang bersifat
komersial, bukan pula organisasi sosial seperti halnya badan pengumpul dana ummat BAZIS
(Badan Amil Zakat, Infak dan Shadakah).

B. Suatu tinjauan umum tentang operasi bank (1975 -1985)

Untuk memperlancar aktivitas operasional serta mempermudah pelayanan kepada negara-

negara anggotanya, IDB menetapkan kantor pusatnya di Jeddah, Saudi Arabia, dengan 3 buah
kantor cabang/regional masing-masing : Kantor Regional Rabat di Morocco, untuk melayani
negara-negara anggota di kawasan Afrika; Kantor Regional Almaty di Kazakstan, untuk melayani
negara-negara anggota di kawasan Eropa Timur; serta Kantor Regional Kuala Lumpur di
Malaysia, untuk melayani negara-negara anggota di kawasan Asia Tenggara dan sekitarnya
termasuk Indonesia.

C. Fungsi IDB

- Memberikan pinjaman untuk proyek-proyek produktif dalam pembangunan ekonomi dan

sosial.

- Mendirikan dan mengoperasikan dana khusus untuk tujuan tertentu.

- Membantu dalam promosi perdagangan luar negeri terutama dalam barang-barang modal di
antara negara anggota yakni memberikan bantuan teknis kepada negara-negara anggota.

- Memperluas fasilitas pelatihan untuk personil yang terlibat dalam kegiatan pembangunan di
negara-negara muslim untuk menyesuaikan diri dengan syariah.

D. Sumbangan IDP secara menyeluruh

Sumber pendanaan dan jenis-jenisnya

Jumlah modal awal yang ditempatkan untuk operasional IDB pada tahun 1975 sebesar ID
2.000.000.000, dibagi ke dalam 200.000 lembar saham dengan harga ID10.000 per lembar.
Mengingat perkembangan dan kebutuhan dana untuk melaksanakan operasional IDB makin
meningkat, Sidang Tahunan Khusus di Jeddah pada tanggal 4 Juli 1992 menyepakati bahwa
besarnya modal yang ditempatkan untuk operasional IDB dinaikkan menjadi ID 6.000.000.000
dalam bentuk 600.000 lembar saham, dengan harga tetap sebesar ID 10.000 per lembar saham.

Adapun Jenis Pendanaan IDB terdiri dari: 

- Ordinary Capital Resources 

Sumber pendanaan ini berasal dari komitmen penyertaan negara-negara anggota yang bersedia
memberikan dananya untuk modal operasional IDB. Sebagaimana disebutkan di muka bahwa
besarnya penyertaan minimal ID 2.500.000, dengan rincian 50% harus segera dibayar dalam
jangka waktu 10 kali/tahun angsuran, sedangkan 50% sisanya dibayar setelah 50% sebelumnya
selesai dan menunggu keputusan/tagihan dari dewan gubernur.

- Islamic Bank Portfolio (IBP) 

IBP merupakan dana sindikasi antara IDB selaku Mudharib, yaitu lembaga yang dipercaya untuk
mengelola dana pihak lain, dengan mitra usaha, yaitu 20 lembaga keuangan syariah di negara-
negara anggota IDB selaku shohibul mal, yaitu penyandang dana atau pihak yang
mempercayakan dananya untuk dikelola oleh pihak lain.

- Export Financing Scheme (EFS) 

EFS merupakan sumber pendanaan yang bertujuan untuk meningkatkan volume perdagangan
antar negara anggota IDB. Tidak semua negara anggota dapat memanfaatkan dana ini karena
dana ini hanya dapat dimanfaatkan oleh negara anggota EFS yang sampai saat ini berjumlah 23
negara.

- Fund of the Islamic for Corporation of the Investment and the Insurance of

Export Credit (ICIEC) 

ICIEC merupakan sumber pendanaan untuk penjaminan kerugian dalam investasi maupun
perdagangan bagi negara anggotanya.

- Waqf Fund

Sumber dana ini berasal dari bunga atas dana IDB yang dalam aktivitasnya tidak dapat dihindari
terdeposit pada bank-bank konventional, digunakan untuk grant / hibah bagi korban bencana
alam dan bantuan program beasiswa.

10.3 bank dan perusahaan investasi Islam lokal

A. Suatu tinjauan umum dan penilaian

Pandangan islam mengenai investasi tentu berbeda dengan pandangan pada investasi secara
umum, terlebih pada pemanfaatan harta

kekayaan. Islam mempunyai pandangan berbeda mengenai investasi, khususnya dalam

memanfaatkan kelebihan kekayaan. Adanya konsep spiritual dalam setiap unsur kegiatan yang
dilandasi dengan prinsip-prinsip syariah yang menjadikan Investasi berhakikatkan dari ilmu yang
berlandaskan amaliyah yang tidak hanya berorintasi pada profit.Investasi

adalah kegiatan muamalah yang danjurkan dalam islam, karena dengan investasi menjadikan
harta terpakai secara produktif dan juga bermanfaat untuk orang lain.

Pada pasar modal syariah mewajibkan investor mematuhi tata tertib baik norma atau etika
investasi yang sesuai dengan hukum syariah,

dengan kata lain bersedia mentaati hukum aturan muamalah yang dianjurkan oleh Allah SWT.
Agar nantinya investasi yg dilakukan baik

proses maupun hasilnnya menjadikan harta yang diperoleh menjadi berkah dan penuh
manfaat. Dalam perspektif islam investasi hanya bisa dilakukan pada instrumen yang sesuai
dengan prinsip syariah dan terhindar dari
spekulasi, riba, gharar dan maysir.

B. Penggunaan dana investasi

Setelah dana bank ketiga telah dikumpulkan oleh bank, maka sesuai dengan

fungsinya sebagai intermediary, bank berkewajiban menyalurkan dana tersebut untuk

pembiayaan. Dalam hal ini, bank harus mempersiapkan strategi penggunaan dana-dana

yang dihimpunnya sesuai dengan rencana alokasi berdasarkan kebijakan yang telah digariskan
dengan tujuan untuk mencapai tingkat profitabilitas yang cukup dengan

tingkat rasio yang rendah dan untuk mempertahankan kepercayaan masyarakat

Alokasi penggunaan dana bank syariah pada dasarnya dapat dibagi dalam dua

bagian penting dari aktiva bank, yaitu; aktiva yang menghasilkan dan aktiva yang tidak

menghasilkan.19 Aktiva yang dapat menghasilkan adalah asset bank yang digunakan

untuk menghasilkan pendapatan. Asset ini disalurkan dalam bentuk investasi yang

terdiri atas:

a. Pembiayaan berdasarkan prinsip bagi hasil (mudārabah) ḍ

b. Pembiayaan berdasarkan prinsip penyertaan (mushārakah)

c. Pembiayaan berdasarkan prinsip jual beli (al-bai‘)

d. Pembiayaan berdasarkan prinsip sewa (ijārah dan ijārah wa iqtinā/ijārah

muntahiah bi tamlīk)

e. Surat-surat berharga syariah dan investasi lainnya.

Sedangkan aktiva yang tidak memberikan penghasilan adalah: aktiva dalam

bentuk tunai, pinjaman (qard), dan penanaman dana dalam aktiva tetap dan inventaris.

Secara skematis sumber dan penggunaan dana berdasarkan pendapatan pusat

Pengumpulan Dana (pool of find approach). Secara khusus, sumber penerimaan dana dapat
dialokasikan pada sisi-sisi
pembiayaan. Secara skematis diagram sumber dan penggunaan dana berdasarkan

pendekatan alokasi aktiva. (assets allocation approach)

C. Tinjauan mengenai investasi

D. Ikhtisar

E. Sukses bank Islam lokal

F. Lapangan kerja sama

10.4 Dar Al Mal Al Islami ( DMI)

A. Suatu tinjauan luas

Dar al-Maal al-Islami Trust ( Arab : ‫دار المال اإلسالمي‬ ) ("Rumah Uang Islam"), didirikan di Swiss
pada tahun 1981, adalah lembaga keuangan Islam terkemuka dengan afiliasi di empat benua
dan aset yang dikelola lebih dari US$3,6 miliar, beroperasi sesuai
dengan prinsip Zakat perbankan Islam . Slogannya adalah "Allah adalah pemasok kesuksesan."

DMI Trust didirikan oleh sekelompok tokoh terkemuka pada tahun 1981, termasuk Mohammed
bin Faisal Al Saud , Zayed bin Sultan Al Nahyan , Isa bin Salman Al Khalifa dan Abdullah bin Faisal
Al Saud . [1] Ini memiliki dua unit bisnis utama, Takafol dan Retakafol, masing-masing untuk
perbankan syariah dan asuransi/reasuransi syariah; ini berbasis di Bahama, Luksemburg, dan
Inggris. Manajemen dana dan layanan keuangan di Swiss dan Maroko, perbankan investasi di
Bahrain dan Pakistan, perbankan komersial dan ritel di kawasan Teluk Persia dan bagian lain
dunia. Selain itu, DMI Trust mengoperasikan Faisal Islamic Bankkelompok perusahaan investasi
dengan afiliasi di Bahrain, Mesir, Pakistan, Qatar dan Uni Emirat Arab.

Dar Al-Maal Al-Islami Trust (DMI) memiliki jaringan luas yang membentang di empat benua,
dengan anak perusahaan regional yang terintegrasi dengan baik memungkinkannya untuk
menanggapi kebutuhan dan kondisi bisnis lokal. Berdasarkan struktur geografis ini, Grup DMI
dan rekanan bertindak sebagai jembatan keuangan antara pusat keuangan terkemuka dunia
dan negara-negara Islam.

Grup terdiri dari tiga sektor bisnis utama: perbankan syariah, investasi syariah dan asuransi
syariah.
Perbankan Islam dilakukan dalam berbagai bentuk: perbankan komersial dan ritel di kawasan
Teluk dan bagian lain dunia; pengelolaan dana dan jasa keuangan di Swiss dan Jersey.
Perusahaan investasi Islam berlokasi di Bahrain, Mesir dan Pakistan. Ada juga perusahaan
asuransi syariah terkait yang berbasis di Bahrain dan Luksemburg, yang memberikan layanan
kepada komunitas Islam di Timur Tengah dan Eropa.

Dewan Pengawas DMI Trust mengarahkan dan mengawasi bisnis Grup. Layanan Administratif
DMI S.A., yang berlokasi di Jenewa, Swiss, memberikan bantuan kepada Dewan Pengawas,
khususnya di bidang kontrol hukum dan keuangan, audit dan manajemen risiko, serta teknologi
informasi.

DMI Trust adalah lembaga yang menciptakan, memelihara dan mempromosikan lembaga
keuangan syariah. Manajemen aset adalah salah satu kegiatan bisnis inti Grup. Dana klien
diinvestasikan dengan hati-hati dengan tujuan pengembalian yang optimal serta pelestarian
aset. DMI telah merancang serangkaian instrumen keuangan Islami yang komprehensif untuk
menyalurkan dana investor ke dalam operasi dan investasi yang kompatibel dengan Syariah.

10.5 Bacaan lain yg dianjurkan : Lampiran

A. Catatan tentang dana moneter internasional atau IIMF

Keuangan Islam dan Peran IMF

Keuangan syariah telah berkembang pesat, meskipun masih merupakan bagian kecil dari pasar
keuangan global. Segmen perbankan syariah telah meningkatkan penetrasinya di banyak
negara anggota Dana Moneter Internasional (IMF). Ini telah menjadi penting secara sistemik di
Asia dan Timur Tengah, sementara penerbitan global Sukuk - setara dengan obligasi Islam -
berkembang dengan jangkauan internasional yang luar biasa dari penerbit dan investor. Tren ini
diperkirakan akan berlanjut, terutama didorong oleh pertumbuhan ekonomi yang kuat di
negara-negara dengan populasi Muslim yang besar, dan relatif tidak memiliki rekening bank.

Mencerminkan pentingnya keuangan Islam bagi banyak anggotanya, IMF telah lama memiliki
kepentingan dalam implikasinya terhadap ekonomi makro dan stabilitas keuangan, dan
memainkan peran kunci dalam pembentukan Dewan Layanan Keuangan Islam (IFSB). IMF juga
telah melibatkan anggotanya pada implikasi keuangan Islam, dalam konteks saran kebijakan
dan upaya pengembangan kapasitas, terutama di bidang regulasi dan pengawasan bank
syariah, dan pengembangan pasar Sukuk domestik.
Pertumbuhan keuangan Islam baru-baru ini telah menyebabkan peningkatan permintaan pada
IMF. Untuk mendorong kesiapsiagaannya, IMF telah membentuk Kelompok Kerja
Antardepartemen dengan tujuan untuk mengembangkan pandangan institusional tentang
industri, membangun keahlian internal dan berkoordinasi lebih baik dengan pemangku
kepentingan yang berbeda. Kelompok kerja ini telah meningkatkan pekerjaan analitis pada
keuangan Islam di bidang-bidang utama, termasuk regulasi dan pengawasan perbankan syariah,
kebijakan makro-prudensial, jaring pengaman, resolusi, inklusi keuangan, perlindungan
konsumen, kebijakan moneter, pasar Sukuk, manajemen keuangan publik, dan kebijakan pajak.
IMF membentuk Kelompok Penasihat Eksternal, yang terdiri dari pembuat standar keuangan
Islam dan pakar internasional terkemuka, untuk membantu mengidentifikasi masalah kebijakan
dan meningkatkan koordinasi dengan berbagai pemangku kepentingan yang tertarik pada
Keuangan Islam.

Apa itu Keuangan Islam?

Keuangan Islam mengacu pada penyediaan layanan keuangan sesuai dengan hukum, prinsip,
dan aturan Syariah Islam. Syariah tidak mengizinkan penerimaan dan pembayaran "riba"
(bunga), "gharar" (ketidakpastian yang berlebihan), "maysir" (perjudian), penjualan pendek
atau kegiatan pembiayaan yang dianggap merugikan masyarakat. Sebaliknya, para pihak harus
berbagi risiko dan manfaat dari transaksi bisnis dan transaksi tersebut harus memiliki tujuan
ekonomi yang nyata tanpa spekulasi yang tidak semestinya, dan tidak melibatkan eksploitasi
dari salah satu pihak.

Perkembangan Terakhir

Keuangan Islam saat ini meliputi perbankan, leasing, Sukuk (surat berharga) dan pasar ekuitas,
dana investasi, asuransi ("Takaful") dan keuangan mikro, tetapi aset perbankan dan Sukuk
mewakili sekitar 95 persen dari total aset keuangan Islam.

Aset keuangan Islam tumbuh pada tingkat dua digit selama dekade terakhir, dari sekitar
US$200 miliar pada tahun 2003 menjadi sekitar US$1,8 triliun pada akhir 2013. Namun,
meskipun penyebarannya meningkat, aset keuangan Islam masih terkonsentrasi di Kerjasama
Teluk. negara Council (GCC), Iran dan Malaysia, dan mewakili kurang dari satu persen aset
keuangan global.
Misalnya, kinerja perbankan syariah mengungguli perbankan konvensional selama dekade
terakhir, meningkatkan tingkat penetrasi di atas 15 persen di selusin negara di Timur Tengah
dan Asia. Selama periode yang sama, penerbitan Sukuk meningkat dua puluh kali lipat
mencapai US$120 miliar pada tahun 2013, dan basis penerbitnya meluas dengan penerbitan
baru di Afrika, Asia Timur dan Eropa.

Perbankan Islam

Perbankan Islam berbeda dari perbankan konvensional dalam beberapa hal. Tidak seperti bank
konvensional yang beroperasi atas dasar pinjam meminjam dengan suku bunga yang telah
ditentukan sebelumnya, bank syariah dibiayai oleh giro yang tidak menarik bunga atau dengan
rekening investasi bagi hasil (PSIA) di mana pemegang rekening menerima pengembalian yang
ditentukan ex-post oleh profitabilitas bank. Di sisi aset, bank syariah menggunakan sejumlah
kontrak seperti penjualan dengan margin keuntungan (Murabahah), sewa (Ijarah), bagi hasil
(Musyarakah dan Muḍarabah), dan layanan berbasis biaya (misalnya, Wakalah). Semua bisnis
perbankan berdasarkan penjualan atau sewa harus memiliki aset yang mendasarinya. Hal ini
berbeda dengan perbankan konvensional di mana kepentingan aset hanya terletak pada
keamanan agunan tetapi aset tersebut belum tentu merupakan bagian dari transaksi pinjaman.

Operasi bank syariah menimbulkan serangkaian risiko yang unik, di samping risiko standar yang
terkait dengan aktivitas perbankan seperti risiko kredit, pasar, likuiditas, operasional dan
hukum. Risiko unik ini meliputi:

1. Risiko kepatuhan syariah yang timbul dari fakta bahwa produk yang ditawarkan kepada
pelanggan mungkin, ex-post, tidak disertifikasi untuk mematuhi prinsip-prinsip syariah;

2. Menggantikan risiko komersial yang muncul dari fakta bahwa sementara pengembalian ke
pemegang Rekening Investasi Bagi Hasil (PSIA) seharusnya bergantung pada profitabilitas
investasi mereka, pemegang PSIA akan mengharapkan pengembalian yang sama dengan yang
ditawarkan oleh bank konvensional, dan oleh karena itu pemegang saham mungkin memiliki
untuk melepaskan sebagian dari keuntungan mereka;

3. Risiko investasi ekuitas yang berasal dari instrumen pembiayaan bagi hasil yang unik untuk
perbankan syariah.

Industri ini juga menghadapi risiko tambahan terkait model bisnis dan sifat industri yang baru
lahir. Misalnya, mengelola risiko likuiditas lebih sulit bagi bank syariah ketika pasar keuangan
dan fasilitas Lender of Last Resort terbatas atau tidak ada sama sekali. Persyaratan bahwa
transaksi harus ditopang oleh aset telah menghasilkan transaksi yang kompleks serta struktur
perusahaan yang mencakup perusahaan non-keuangan dalam kelompok.

Perbedaan tersebut memunculkan isu kebijakan khusus dalam hal pengaturan dan
pengawasan, perlindungan konsumen, kebijakan moneter dan pengelolaan likuiditas, serta
kebijakan perpajakan. Untuk mengatasi beberapa masalah ini, yurisdiksi telah bekerja sama
untuk menempatkan lembaga khusus untuk mengembangkan standar regulasi (IFSB), tata
kelola, audit dan standar akuntansi (Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial
Institutions), instrumen pasar keuangan (International Islamic Financial Markets). ) dan
infrastruktur likuiditas jangka pendek (International Islamic Liquidity Management
Corporation).

Sukuk

Sukuk, yang setara dengan obligasi Islam, mirip dengan sekuritas beragun aset dan berbeda dari
obligasi konvensional dalam beberapa hal. Sedangkan obligasi konvensional adalah janji untuk
membayar kembali utang dengan tingkat bunga tertentu, Sukuk harus disusun sedemikian rupa
untuk memastikan bahwa ada aset yang mendasari, jumlah pokok tidak dijamin dan
pengembalian kepada investor dikaitkan dengan kinerja. dari aset yang mendasarinya.

Sukuk mengasumsikan berbagai struktur. Mereka dapat diterbitkan sebagai aset yang didukung
di mana investor memiliki klaim atas aset yang mendasari atau aset berdasarkan di mana klaim
tersebut pada pencetusnya dan bukan aset yang mendasarinya. Sejak penerbitan Sukuk mulai
dipercepat, sejumlah struktur yang berbeda telah berkembang, termasuk kepemilikan sebagian
dalam piutang, kemitraan berbasis sewa dan bagi hasil dan rugi serta kepercayaan yang dapat
dikonversi dan dipertukarkan.

Sukuk bisa sangat cocok untuk pembiayaan infrastruktur, tetapi ada juga implikasi penting bagi
stabilitas keuangan serta isu-isu spesifik dalam hal perlindungan konsumen yang patut
mendapat perhatian. Sukuk menyerupai pembiayaan Kemitraan Pemerintah Swasta di mana
investor membiayai aset, dan kemudian memilikinya yang mengarah pada sekuritisasi nyata
dan, akhirnya, mentransfernya pada saat jatuh tempo kepada pemerintah.

Keuangan Islam: Membuka Potensinya dan Mendukung Stabilitas

Tinjauan Meskipun masih merupakan bagian kecil dari keuangan global, keuangan Islam
berkembang pesat dan memiliki potensi besar untuk pertumbuhan lebih lanjut. Sektor
perbankan syariah sekarang secara sistemik penting di beberapa negara anggota dan
internasionalisasi pasar Sukuk telah meningkatkan arus dan hubungan keuangan lintas batas.
Perbankan syariah juga memiliki potensi untuk mendorong intermediasi dan inklusi keuangan
yang lebih besar, terutama di antara populasi Muslim yang mungkin kurang terlayani oleh bank
konvensional, dan untuk memfasilitasi pinjaman untuk mendukung usaha kecil dan menengah,
sementara Sukuk dapat memfasilitasi investasi dalam proyek infrastruktur publik. . Namun, agar
potensi ini dapat direalisasikan dan memungkinkan industri ini berkembang dengan cara yang
aman dan sehat, penting, antara lain, bahwa negara-negara menyesuaikan kerangka peraturan,
pengawasan, dan perlindungan konsumen mereka untuk mengatasi risiko unik dalam Islam.
keuangan, mengambil langkah lebih lanjut untuk mengembangkan pasar keuangan dan
instrumen moneter yang sesuai dengan Syariah, dan memperkuat arsitektur internasional
untuk operasi lintas batas yang berkembang.

B. Kebijakan moneter : Suatu tinjauan umum

Menurut IMF sendiri, organisasi ini berusaha mendorong pertumbuhan dan kestabilan

ekonomi global dengan mengeluarkan kebijakan, saran, dan dana kepada anggota serta bekerja
sama dengan negara berkembang untuk membantu mereka mencapai kestabilan ekonomi
makro dan mengurangi tingkat kemiskinan. Alasannya adalah pasar modal swasta internasional
tidak sempurna dan banyak negara yang tidak mampu mengakses pasar keuangan.
Ketidaksempurnaan pasar dan pendanaan neraca pembayaran menjadi alasan pendanaan
resmi. Tanpa pendanaan resmi, negara tersebut akan menerapkan kebijakan ekonomi yang
buruk demi menutupi ketidakseimbangan neraca pembayarannya. IMF menyediakan berbagai
sumber alternatif dalam masalah keuangan.

Setelah IMF didirikan, tiga fungsi utamanya adalah mengawasi kesepakatan nilai tukar
tetap antarnegara, membantu pemerintah mengelola nilai tukarnya sehingga memungkinkan
pertumbuhan ekonomi, dan menyediakan modal jangka pendek untuk membantu neraca
pembayaran. Bantuan ini bertujuan mencegah penyebaran krisis ekonomi internasional. IMF
juga bertujuan membantu memulihkan ekonomi internasional pasca-Depresi Besar dan Perang
Dunia II. Selain itu, IMF juga menyediakan investasi modal untuk mendorong pertumbuhan
ekonomi dan proyek pembangunan seperti proyek infrastruktur.