Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

PERTEMUAN 14
ANUITAS

A. TUJUAN PEMBELAJARAN
Pada bab ini akan dijelaskan mengenai metode bunga anuitas future value dan
anuitas present value. Setelah mempelajari materi ini, Anda harus mampu:
14.1 Menghitung dengan konsep Anuitas Nilai Sekarang
14.2 Menghitung dengan konsep Anuitas Nilai Akan Datang

B. URAIAN MATERI
Tujuan Pembelajaran 14.1:
Menghitung dengan konsep Anuitas Nilai Sekarang

1. Konsep Anuitas Nilai Sekarag

Hampir semua orang berpendapat bahwa nilai uang saat ini lebih berharga
dari pada nanti. Artinya uang yang dimiliki seseorang pada hari ini tidak akan
sama nilainya dengan satu tahun yang akan datang. Seseorang akan
memilihmendapatkan uang sebesar Rp 1.000.000,- dibanding uang yang sama
di satu tahun mendatang. Nilai waktu uang merupakan konsep sentral dalam
keuangan. Pemahaman nilai waktu uang sangat penting karena banyak
keputusan yang memerlukannya. Biaya modal, analisis keputusan investasi,
alternatif dana dan lain – lain sangat memerlukan konsep nilai waktu dari
uang.
Anuitas adalah suatu rangkaian pembayaran/ penerimaan sejumlah uang ,
umumnya sama besar, dengan interval waktu yang sama untuk setiap
pembayaran. Pembayaran bunga pinjaman , bunga deposito , bunga obligasi ,
cicilan kredit rumah, cicilan kredit motor dsb. Persamaan untuk anuitas
diturunkan dengan menggunakan asumsi bunga majemuk seperti dalam
kehidupan nyata bukan bunga sederhana..
Persamaan yang dipakai dalam anuitas biasa ada dua yaitu untuk nilai
sekarang (present value) dan untuk nilai yang akan datang ( future value ).

137
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

Present Value merupakan besarnya jumlah uang pada awal periode yang
diperhitungkan atas dasar tingkat bunga tertentu dari suatu jumlah uaang yang
baru akan diterima atau dibayarkan beberapa periode kemudian, sedangkan
Future Value adalah nilai akumulasi yang akan diterima di masa yang akan
datang sebagai hasil investasi yang akan dilakukan saat ini.
Persamaan untuk nilai sekarang dapat digunakan untuk menghitung
besarnya cicilan per bulan kredit Pemilikan Rumah ( KPR ), cicilan sewa guna
usaha (Leasing) , tingkat bunga efektif dari suatu pinjaman, lamanya periode
waktu yang diperlukan, nilai sekarang dari rangkaian pembayaran di
kemudian hari, dan saldo pinjaman pada saat tertentu. Sedangkan persaman
untuk nilai akan datang dapat digunakan untuk mencari nilai akhir suatu
tabungan atau nilai tabungan pada saat tertentu, lamanya waktu yang
diperlukan untuk bisa mencapai jumlah tabungan tertentu, dan besarnya
tabungan yang harus dilakukan setiap periode untuk bisa memperoleh jumlah
tertentu.
Present Velue
Persamaan Anuitas Nilai Sekarang
PV = 1−(1+i) −𝑛
A.
i

dimana :
PV = Nilai Sekarang di awal periode atau nilai sekarang ( present value )
i = Tingkat bunga per perode
n = jumlah periode
A = Anuitas atau pembayaran per periode

Contoh soal :
Hitunglah nilai sekarang dari uang Rp 1.100.000 yang diterima setiap tahun
selama 5 tahun mulai satu tahun lagi jika tingkat bunga 15 % p.a
Jawab
i = 0,15

138
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

n = 5 tahun
A = Rp 1.100.000
( 1 – ( 1 + 0,15 ) -5 )
PV = -------------------------- X Rp 1.100.000
0,15
PV = 3,352155098 X Rp 1.100.000
PV = Rp 3.687.370
Selain cara itu kita juga dapat menggunakan table anuitas biasa untuk nilai
sekarang dengan mencari nilai I = 15 % pada kolom I dan mencari n = 5 pada
baris n untuk memperoleh
( 1 – (1 + i ) -n)

i
PV = 3,35216 X Rp 1.100.000
= Rp 3.687.376.

Besar Cicilan
Dari persamaan anuitas sebelumnya, maka kita bisa juga mencari besarnya
cicilan yang dibayarkan.
Kita dapat menurunkan persamaan baru untuk mencari cicilan atau angsuran
yaitu A dengan :

PV
A=
( 1 – (1 + i ) -n )

Contoh Soal :
Handayani meminjam uang sebesar Rp 20.000.000,- dengan bunga 15 % pa.
Jika pinjaman tersebut harus ia lunasi dalam 36 kali cicilan bulanan,
berapakah besarnya cicilan yang harus dibayar setiap bulannya ?

139
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

Jawab
PV = Rp 20.000.000,-
n = 36
i = 15 % / 12 = 0,0125
PV
A =
( 1 – (1 + i ) -n )

20.000.000 20.000.000
A = =
( 1 – (1 + 0,0125 ) -36) 28,84726737

0,0125
A = 693.306,5702

Jadi besarnya cicilan per bulan adalah Rp 693.306,5702

Contoh:
John akan mengangsur rumah seharga $220.000 selama 5 tahun dengan
tingkat bunga majemuk yang berlaku sebesar 10% tanpa uang muka.
Berapakah angsuran per tahun dan buatlah tabel angsurannya!
Jawab:
PV = $220.000
N=5
I = 10%
A= 220.000 220.000
= = $ 58.047
( 1 – (1 + 0,1) -5) 3,79

0,1

140
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

Tabel 14.1: Tabel Angsuran

Tahun ke- Angsuran Bunga 10% Cicilan Pokok Saldo Pokok
a b c=!0%.e d=b - c
0 - - - $ 220.000
1 $ 58.047 $ 22.000 $ 36.047 $ 183.953
2 $ 58.047 $ 18.395,3 $ 39.651,7 $ 144.301,3
3 $ 58.047 $ 14.430 $ 43.617 $ 100.683
4 $ 58.047 $ 10.068 $ 47.979 $ 52.704
5 $ 58.047 $ 5.270 $ 52.704 0

Tujuan Pembelajaran 14.2:

Menghitung dengan konsep Anuitas Nilai Akan Datang

2. Nilai Akan Datang ( Future Value )

Nilai Yang Akan Datang ( Future Value ) yaitu nilai uang yang akan diterima
dimasa yang akan datang dari sejumlah modal yang ditanamkan sekarang
dengan tingkat discount rate ( bunga ) tertentu. Future value dugunakan untuk
menghitung nilai investasi yang akan datang berdasarkan tingkat suku bunga
dan angsuran yang tetap sama selama periode tertentu.
Rumus :

{( 1 + i ) n – 1 }
FV = A.
i

FV = nilai pada akhir periode atau nilai yang akan datang.

{( 1 + i ) n – 1 }
--------------------- = Faktor anuitas nilai akan datang
i

141
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

Contoh Soal :
Hitunglah nilai akan datang dari tabungan Rp 100.000,- yang disetorkan setiap
bulan selama 3 tahun, apabila tingkat bunga adalah 12 % p.a dihitung per
bulan
Diketahui :
N = 3 X 12 = 36
I = 12 % / 12 = 0,01
A = 100.000,-
{( 1 + i ) n – 1 }
FV = A.
i
{( 1 + 0,01) 36 – 1 }
FV = 100.000
0,01
FV = 43,0768783 X 100.000 = 4.307.687,83

Jumlah Periode Tabungan

Dari rumus sebelumnya maka kita bisa menghitung jumlah periode tabungan
{( 1 + i ) n – 1 }
FV = A
i
FV {( 1 + i ) n – 1 }
=
A i

FV.i (1+i)n–1
---- =
A
FV .i
1 + ------------ = ( 1 + i ) n
A

142
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

FV .i
Log ( 1 + ------ ) = n log ( 1 + i )
A
FV. i
Log ( 1 + ----------- )
A( 1 + i )
n=
Log ( 1 + i )
Contoh Soal :
Bapak Abidin berencana menabung Rp 500.000,- setiap bulan untuk dapat
memperoleh uang sebesar Rp 20.000.000,-. Jika tingkat bunga tabungan 12 %
p.a dan dihitung bulanan, berapa lama dia harus menunggu ?
Jawaban :
Diketahui FV = 20.000.000
A = 500.000
i = 12%/12 = 0,01

FV. i
Log ( 1 + -------------)
A(1+i)
n=
Log ( 1 + i )

20.000.000X 0.01
Log ( 1 + )
500.000 X 1,01
n=
Log ( 1 + 0,01 )

200.000
Log ( 1 +------------------ )
505.000
n=
Log ( 1 , 01 )

Log ( 1 ,396039604)
n = --------------------------- = 33,53= 34 bln
Log 1,01

143
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

C. SOAL LATIHAN/TUGAS
1. Sebuah pinjaman dikenakan bunga 18 % p.a dan dapat dilunasi dengan 12
kali cicilan masing-masing Rp 10.000.000 per tahun. Berapakah besarnya
pinjaman tersebut ?
2. Hitunglah akumulasi dari Rp 100.000.000 yang diinvestasikan pada akhir
tiap kuartal selama 3 tahun pada tarip 6 % yang dimajemukkan secara
kuartalan.
3. Ibu Ani menabung untuk hari tuanya pada bank yang memberikan bunga j12
= 8 % sehingga ia akan mendapatkan pendapatan sebesar Rp 100.000.000
setiap tahun selama 20 tahun. Berapa penghasilan yang akan ia terima setiap
tahunnya ?
4 Bu Tina meminjam uang sebesar Rp 10.000.000 dengan bunga 12 p.a.
Jika pinjaman tersebut harus ia lunasi dalam 25 kali cicilan bulanan,
berapakah besarnya cicilan yang harus ia bayar setiap bulannya?
5 Cindy ingin membeli sebuah laptop seharga Rp 15.000.000. Untuk
membeli laptop tersebut ia harus memutuskan untuk menabung, tetapi ia
hanya mampu untuk menabung Rp 1.000.000 setiap bulan. Jika tingkat
suku bunga bank adalah 3,25% p.a. Berapa lama Cindy harus menabung
sampai tabungannya cukup untuk membeli laptop tersebut?
6. Sepasang penganting baru berniat membeli sebuah rumah dengan
menggunakan fasilitas kredit pemilikan rumah KPR dari sebuah bank .
Rumah yang akan mereka beli berharga tunai Rp 300.000.000 dan KPR
Bank mensyaratkan uang muka sebsar 40 % dari harga jumlah tersebut dan
pembeli dikenakan bunga 15 % p.a Untuk sisanya. Apabila pasangan
tersebut dan pembeli melunasi KPR nya dalam 60 bulan, berapakah
angsuran perbulan yang harus mereka bayarkan?
7 Hitunglah nilai akan datang dari uang Rp. 2.350.000 yang ditabung setiap
3 bulan sekali selama 5 tahun, dengan tingkat bunga j 4 sebesar 12 %.
8 Untuk persiapan masa pensiun ibu Amira setiap bulan menyimpan
uangnya di bank dengan bunga 12% per tahun. Setiap bulan Ibu Amira
menyisihkan Rp 300.000,- selama 15 tahun. Berapa uang yang akan
diterimanya 15 tahun mendatang?

144
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang
 Modul Matematika Ekonomi dan Bisnis

9 Bapak Ahmad mempersiapkan uang untuk biaya sekolah anaknya yang 3

tahun mendatang masuk perguruan tinggi. Apabila setiap bulan pak
Ahmad menabung sebesar Rp 500.000,- dengan suku bunga 6% per tahun,
Berapa uang yang akan diterima 3 tahun mendatang.
10 Andi akan membeli rumah seharga Rp. 700.000.000 secara kredit. Andi
akan mengangsur rumah tersebut selama 7 tahun. Apabila suku bunga
KPR Bank adalah 18% per tahun dan Andi membayar DP sebesar 10%
dari harga rumah tersebut, maka Berapakah angsuran per tahun dan
buatlah tabel angsurannya!

D. DAFTAR PUSTAKA

Andi Wijaya dkk. 2014. Matematika Ekonomi I. Jakarta: Mitra Wacana

Media.

Josep Bintang Kalangi. 2011. Matematika Ekonomi dan Bisnis. Jakarta:

Salemba Empat.

145
Akuntansi S1, FE, Universitas Pamulang