Dina Anggraini
(090462201-089)
Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi
Universitas Maritim Raja Ali Haji Tanjungpinang
2013
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Dewan
Komisaris, Dewan Komisaris Independen, Komite Audit, Ukuran
Perusahaan (size) terhadap nilai perusahaan baik secara
simultan maupun secara parsial pada perusahaan textile,
garment yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia 2009-2012.
Jumlah populasi dalam penelitian berjumlah 24 perusahaan dan
setelah dilakukan pemilihan sampel dengan tehnik purposive
sampling diperoleh 8 perusahaan yang akan digunakan sebagai
sampel dalam penelitian ini. Dengan melalui uji asumsi klasik
seperti uji Normalitas, Uji Mutikolonieritas, Uji
Heteroskedastisitas, dan Uji Autokorelasi. Dan Pengujian
Hipotesis dengan menggunakan Uji t, Uji f, dan Koefisien
Determinasi. Secara parsial Dewan Komisaris dan Dewan
Komisaris Independen memiliki pengaruh yang signifikan
terhadap nilai perusahaan sementara Komite Audit dan Ukuran
Perusahaan (size) tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap
nilai perusahaan. Namun secara simultan, Dewan Komisaris,
Dewan Komisaris Independe, Komite Audit, Ukuran Perusahaan
(size) memiliki pengaruh signifikan terhdap nilai perusahaan
pada perusahaan textile, garment yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI)periode 2009-2012.
PENDAHULUAN
e. Hipotesis
Hipotesis merupakan perumusan jawaban sementara terhadap suatu
masalah yang akan diteliti. Kemudian harus diuji dan
dibuktikan kebenarannyaberdasarkan fakta yang diperoleh dari
penelitian. Hipotesis dalam penelitian ini yaitu :
METODE PENELITIAN
1. Dewan Komisaris
3. Komite Audit
Komite Audit dalam penelitian yaitu jumlah Komite
Audit.Komite Audit dihitung dengan menghitung jumlah anggota
Komite Audit perusahaan yang disebutkan dalam laporan keuangan
tahunan.
PEMBAHASAN
- Uji Autokorelasi
Autokorelasi bertujuan untuk menguji apakah dalam model
regresi linear ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada
periode t-1 (sebelumnya). Nilai DW pada penelitian ini sebesar
2.223 lebih besar dari batas (du) 1.7323 dan kurang dari 4-
1.7323 (4-du), maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi
autokorelasi pada penelitian ini.
- Uji Heteroskedastisitas
Heteroskedastisitas bertujuan untuk menguji apakah dalam
model regresi terjadi ketidaksamaan variance dari residual
satu pengamatan ke pengamatan lain. Dilihat dari grafik
scatterplot titik menyebar dan tidak membentuk pola, sedangkan
dilihat menggunakan uji glejser nilai sig Dewan Komisaris
adalah 0.783 ˃ 0.05, nilai sig Dewan Komisaris Independen
adalah 0.629 ˃ 0.05, nilai sig Komite Audit adalah 0.890 ˃
0.05, dan nilai sig Ukuran Perusahaan (size) adalah 0.331 ˃
0.05. sehingga dapat disimpulkan model ini tidak mengalami
masalah heteroskedastisitas karena nilai sig semua variabel
lebih besar dari 0.05.
c. Uji Hipotesis
- Uji Parsial (uji t)
- Kesimpulan
a. Secara parsial Dewan Komisaris Independen berpengaruh
signifikan terhadap nilai perusahaan
b. Secara parsial Dewan Komisaris Independen berpengaruh
signifikan terhadap nilai perusahaan
c. Secara parsial Komite Audit tidak berpengaruh signifikan
terhadap nilai perusahaan
d. Secara parsial Ukuran Perusahaan tidak Berpengaruh
signifikan terhadap nilai perusahaan
e. Secara simultan Dewan Komisaris, Dewan Komisaris
Independen, Komite Audit, dan Ukuran Perusahaan
berpengaruh signifikan terhadap nilai perusahaan.
- Keterbatasan
a. Sampel dalam penelitian ini terbatas hanya pada
perusahaan textile, garment yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia (BEI) dengan kriteria tertentu sehingga hanya
diperoleh 8 perusahaan sebagai sampel penelitian
b. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini sangat
terbatas, karena peneliti hanya menggunakan empat
variabel yang terdiri dari Dewan Komisaris, Dewan
Komisaris Independen, Komite Audit, Ukuran Perusahaan,
sebagai variabel independen.
- Saran
a. Bagi investor untuk sebaiknya memperhatikan penerapan
Good Corporate Governance pada suatu perusahaan dan
memperhatikan mekanisme-mekanisme yang menjalankan
perusahaan serta jalannya penerapan Good Corporate
Governance.
b. Bagi peneliti selanjutnya disarankan untuk menggunakan
variavel penelitian lain yang lebih luas cakupannya
sehingga hasil yang didapat lenih akurat dan dapat
dipahami bahwa masih banyak faktor lain yang dapat
dipergunakan sebagai indikator yang mempengaruhi nilai
perusahaan dan mekanisme Good Corporate Governance.
DAFTAR PUSTAKA
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
TOBINS Q 32 .27 2.84 1.0331 .57691
DEWAN KOMISARIS 32 1.00 3.00 2.3125 .69270
DEWAN KOMISARIS 32 1.00 2.00 1.5000 .50800
INDEPENDEN
KOMITE AUDIT 32 3.00 4.00 3.1250 .33601
LGSIZE 32 4.99 6.72 5.9723 .43515
Valid N (listwise) 32
- Uji Normalitas
Grafik Histogram
Grafik P-P Plot
Uji Kolmogorov-Smirnov
a
Coefficients
Unstandardized Standardized
Coefficients Coefficients Collinearity Statistics
Model B Std. Error Beta t Sig. Tolerance VIF
1 (Constant) 4.939 1.344 3.675 .001
DEWAN .417 .177 .501 2.354 .026 .431 2.318
KOMISARIS
DEWAN .425 .197 .374 2.160 .040 .651 1.536
KOMISARIS
INDEPENDEN
KOMITE .073 .273 .042 .265 .793 .769 1.300
AUDIT
LGSIZE -.960 .262 -.724 -3.665 .001 .500 2.001
a. Dependent Variable: TOBINS Q
b
Model Summary
Adjusted R Std. Error of the
Model R R Square Square Estimate Durbin-Watson
a
1 .688 .473 .395 .44864 2.223
a. Predictors: (Constant), LGSIZE, DEWAN KOMISARIS INDEPENDEN, KOMITE AUDIT,
DEWAN KOMISARIS
b. Dependent Variable: TOBINS Q
Grafik Scatterplot
a
Coefficients
Standardized
Unstandardized Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) 1.308 .786 1.664 .108
DEWAN KOMISARIS -.029 .104 -.076 -.279 .783
DEWAN KOMISARIS -.056 .115 -.109 -.489 .629
INDEPENDEN
KOMITE AUDIT .022 .160 .029 .140 .890
LGSIZE -.152 .153 -.252 -.989 .331
a. Dependent Variable: absUt
Analisis Regresi Berganda
a
Coefficients
Unstandardized Standardized
Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) 4.939 1.344 3.675 .001
DEWAN KOMISARIS .417 .177 .501 2.354 .026
DEWAN KOMISARIS .425 .197 .374 2.160 .040
INDEPENDEN
KOMITE AUDIT .073 .273 .042 .265 .793
LGSIZE -.960 .262 -.724 -3.665 .001
a. Dependent Variable: TOBINS Q
Uji t
a
Coefficients
Unstandardized Standardized
Coefficients Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
1 (Constant) 4.939 1.344 3.675 .001
DEWAN KOMISARIS .417 .177 .501 2.354 .026
DEWAN KOMISARIS .425 .197 .374 2.160 .040
INDEPENDEN
KOMITE AUDIT .073 .273 .042 .265 .793
LGSIZE -.960 .262 -.724 -3.665 .001
a. Dependent Variable: TOBINS Q
Uji f
b
ANOVA
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
a
1 Regression 4.883 4 1.221 6.065 .001
Residual 5.435 27 .201
Total 10.318 31
a. Predictors: (Constant), LGSIZE, DEWAN KOMISARIS INDEPENDEN, KOMITE AUDIT,
DEWAN KOMISARIS
b. Dependent Variable: TOBINS Q
b
Model Summary
Std. Error of the
Model R R Square Adjusted R Square Estimate
a
1 .688 .473 .395 .44864
a. Predictors: (Constant), LGSIZE, DEWAN KOMISARIS INDEPENDEN, KOMITE
AUDIT, DEWAN KOMISARIS
b. Dependent Variable: TOBINS Q