Daftar Pustaka

Model indeks tunggal ppt (slideshare.net)

Dini Anggraini, Titing Suharti dan Immas Nurhayati, jurnal ilmu manajemen, vol2 no4
nivember 2019 hal 494-503
Teori Portofolio dan Analsis Investasi - Sri Mulyono, S.E., M.M., Dr. Desak Nyoman Sri
Werastuti, S.E., M.Si., Ak., CA., Siswadi Sululing, S.E., M.Ak., Ak., CA., ACPA., C.Ftax,
Iryani, S.E., M.Si, Dr. (Cand) Aditya Wardhana, S.E., M.M., M.Si, Dr. Wahidahwati, S.E.,
M.Si., Ak., C.A, Lusianus Heronimus Sinyo Kelen, S.E., M.Sc., Hermaya Ompusunggu, S.E.,
M.Ak, Widaryanti, S.E., M.Si., AKT, CA, Putu Ayu Anggya Agustina, S.E., M.Si., Ak, Layly
Dwi Rohmatunnisa’, S.Pd., M.Akun, Tyara Dwi Putri, S.E., M.Sc - Google Buku

Latar Belakang
Perkembangan investasi telah menunjukkan peningkatan yang cukup pesat, tidak hanya
menyangkut jumlah investor atau dana yang dilibatkan, tetapi juga berbagai variasi jenis
instrumen sekuritas yang dapat dijadikan alternatif investasi. Dengan makin banyaknya
produk investasi, investasi menjadi sangat kompleks terutama bagi investor awam yang
belum benar- benar memahami dan mendalami seluk-beluk berinvestasi. Sebelum
berinvestasi, investor harus memiliki strategi untuk mencapai tujuan yang diharapkan dan
juga memahami faktor-faktor risiko yang akan mempengaruhi investasinya.
Dalam berinvestasi, investor harus mempunyai dua tujuan prinsip yaitu memaksimalkan
profit dan meminimlakan risiko Analisis portofolio akan membantu investor dalam
mengambil keputusan untuk menentukan portofolio mana yang paling optimum, yaitu tingkat
keuntungan yang diharapkan terbesar dengan risiko tertentu atau yang mempunyai risiko
terkecil.
Salah satu analisa portofolio optimal yang dilakukan oleh Elton dan Gruber (1995), adalah
menggunakan metode indeks tunggal. Menurut Hartono (2014, p. 407) “model indeks tunggal
didasarkan pada pengamatan bahwa harga diri suatu sekuritas berfluktuasi searah dengan
indeks harga pasar”.

Rumusan Masalah
1. Apa yang dimaksud dengan Model Indeks Tunggal
2. Bagaimana analisis portofolio menggunakan Model Indeks Tunggal

Tujuan
 1. Untuk mengatahui Model Indeks Tunggal
2. Untuk mengetahui analisis portfolio menggunkan Model Indeks Tunggal

BAB I PEMBAHASAN
A. MODEL INDEKS TUNGGAL
William Sharpe mengembangkan model yang disebut dengan model indeks tunggal.
Dimana model ini digunakan untuk menyederhanakan perhitungan di model
Markowitz dan juga digunakan untuk menghitung return ekspektasian dan risiko
portofolio. Model indeks tunggal didasarkan pada pengamatan bahwa harga dari suatu
sekuritas berfluktuasi searah dengan indeks pasar. Hal ini menyarankan bahwa return-
return dari sekuritas mungkin berkorelasi karena adanya reaksi umum (common
response) terhadap perubahan-perubahan nilai pasar. Model indeks tunggal membagi
return sekuritas ke dalam dua komponen utama, yaitu Komponen return yang unik
dan independent terhadap return pasar (ai) dan Komponen return yang berhubungan
dengan return pasar (Bi).
B. Analisis Portfolio dengan Model Indeks Tunggal
1. Return Sekuritas Model Indeks Tunggal
Return adalah keuntungan yang diperoleh perusahaan, individu dan institusi dari
hasil kebijakan investasi yang dilakukan. Menurut R. J. Shook, return merupakan
laba investasi, baik melalui bunga atau dividen. Return merupakan hasil yang
diperoleh dari investasi yang dapat berupa return realisasi (realized return) dan
return ekspektasi (expectation return). Return realisasi adalah return yang telah
terjadi yang dihitung menggunakan data historis sedangkan return ekspektasi
adalah return yang diharapkan akan diperoleh oleh investor di masa mendatang.k
2. Risiko Sekuritas Model Indeks Tunggal
Risiko dikatakan sebagai suatu peluang terjadinya kerugian atau kehancuran.
Lebih luas, risiko dapat diartikan sebagai kemungkinan terjadinya hasil yang tidak
diinginkan atau berlawanan dari yang diinginkan. Kehidupan usaha penuh dengan
risiko, baik itu risiko. finansial maupun manajerial.
3. Portfolio optimal berdasarkan Model Indeks Tunggal