Trisakti School of Management

Accounting Theory
Chapter 6

ACCOUNTING MEASUREMENT SYSTEMS

Tiga sistem pengukuran pendapatan dan modal utama

1. Sistem akuntansi biaya bersejarah muncul setelah runtuhnya Wall

Street tahun 1929
2. Pada 1960-an beberapa alternatif dikembangkan
o current cost accounting
- pemeliharaan modal keuangan (daya beli modal keuangan)
- pemeliharaan modal fisik (kemampuan fisik untuk
memproduksi barang dan jasa)
o exit price accounting

Historic cost accounting

1. Pemisahan kepemilikan dan kontrol

– asimetri informasi

2. Tujuan paling penting dari akuntansi adalah akuntabilitas -

penatagunaan (konservatisme)
3. Laporan laba rugi adalah yang terpenting

– berbasis transaksi

– pengakuan pendapatan

– cocok

– pengukuran keuntungan

Argumen untuk akuntansi biaya historis

• Relevan dalam pengambilan keputusan ekonomi

• Berdasarkan transaksi aktual, bukan hanya mungkin

• Data telah ditemukan untuk menjadi berguna

• Konsep keuntungan yang paling dipahami

• Harus menjaga data terhadap modifikasi internal

 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

• Laba berdasarkan alternatif mungkin tidak berguna

• Harga pasar bisa menjadi data pelengkap

• Tidak cukup bukti untuk menolaknya

Kritik: Tujuan akuntansi.

• Penatalayanan hanyalah tujuan sekunder

• Menyediakan kebutuhan pengambilan keputusan pengguna adalah

tujuan utama dan data biaya historis adalah kegagalan dalam hal ini

• Informasi biaya historis adalah

– tidak objektif

– dapat dengan mudah dimanipulasi

– tidak mempertahankan modal entitas

Kritik: Informasi untuk pengambilan keputusan

• Tidak relevan ketika mengevaluasi keputusan masa lalu

• Setelah akuisisi, data biaya historis bersifat fiktif

• Terhubung dengan ukuran modal yang tidak penting

• Hanya menghasilkan ukuran laba yang cacat

Kritik: Dasar biaya historis

• Asumsi kelangsungan usaha tidak membenarkan penggunaan

akuntansi biaya historis

– banyak bisnis gagal

– tidak ada bisnis yang terus melakukan tanpa batas waktu

hanya atau sama sekali apa yang mereka lakukan saat ini

– semua bisnis, kecuali yang ada saat ini, berhenti beroperasi

• Semua bisnis memiliki alternatif dan pilihan ke depan

Kritik: Cocok
 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

• Adalah ketidakmungkinan praktis

• Benar-benar sewenang-wenang

• Neraca itu penting

• Mengakibatkan non-aset diklasifikasikan sebagai aset dan non-liabilitas

diklasifikasikan sebagai kewajiban

• Menyebabkan volatilitas dan smoothing

Kritik: Gagasan tentang kebutuhan investor

• Mendistorsi dan menyembunyikan

• Tujuannya disalahpahami

• Akuntansi kreatif adalah hal biasa

• Insentif untuk menghasilkan data yang menyesatkan

• Saat ini, investor kurang memperhatikan data akuntansi biaya historis

tentang suatu perusahaan

Tujuan akuntansi biaya saat ini

• CCA menilai aset pada harga beli pasar saat ini dan laba ditentukan
dengan menggunakan alokasi biaya yang sesuai berdasarkan biaya
pembelian saat ini

• Laba lebih tepat didefinisikan sebagai perubahan modal selama

periode akuntansi

• Manajer lebih mampu mengevaluasi keputusan masa lalu mereka dan

lebih baik menggunakan sumber daya perusahaan untuk
memaksimalkan keuntungan masa depan

• Pemegang saham, investor, dan lainnya dapat membuat alokasi

sumber daya mereka dengan lebih baik

• Manajer akan memeriksa

- laba operasi saat ini

 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

>kelebihan nilai saat ini dari output yang dijual di atas biaya saat ini
dari input terkait

• penghematan biaya yang dapat direalisasikan

- kenaikan biaya kini aset yang dimiliki

> menahan keuntungan/kerugian

> direalisasikan/tidak direalisasikan

Modal finansial versus modal fisik

• Laba adalah perubahan modal

• Holding gain termasuk dalam keuntungan di bawah modal keuangan

• Holding gain dikecualikan dari keuntungan di bawah modal fisik

Argumen untuk dan menentang biaya saat ini

• Prinsip pengakuan

– melanggar prinsip konservatisme - tetapi fenomena aktual

– holding gain profit atau penyesuaian revaluasi?

• Objektivitas biaya saat ini

– tidak memiliki objektivitas

• Perubahan teknologi

– tampaknya mengabaikan kemajuan teknologi

Kritik yang lebih spesifik

• Pendukung akuntansi biaya historis

– melanggar prinsip realisasi; subjektivitas peningkatan

• Perbandingan hasil dengan biaya historis

– variasi industri

• Pendukung harga keluar

 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

– ekspresi logis dari biaya peluang adalah harga jual saat ini

– alokasi biaya yang sewenang-wenang masih menjadi masalah

– masalah aditivitas ada

– sejumlah alasan aset memiliki nilai bagi bisnis

– tidak relevan dengan sebagian besar keputusan bisnis

– konsep modal fisik penuh dengan kelemahan

Exit price accounting

• Harga keluar = harga jual = nilai pasar wajar

• Memiliki dua perbedaan utama dari akuntansi biaya historis:

– nilai aset non-moneter adalah harga jual dan setiap

perubahannya dimasukkan dalam laba sebagai keuntungan
yang belum direalisasi

– perubahan daya beli uang secara umum mempengaruhi baik

modal finansial maupun laba

• Merupakan akuntansi surplus bersih

• Laporan laba rugi menjelaskan semua perbedaan yang ada antara

pembukaan dan penutupan neraca

Tujuan akuntansi

• Objektif = data untuk pengambilan keputusan adaptif

• Asumsinya adalah dunia bisnis itu dinamis dan bisnis harus beradaptasi
untuk bertahan

• Perusahaan dan mereka yang terkait dengan mereka masuk ke pasar

untuk memanfaatkan peluang yang muncul

• Kemampuan untuk terlibat dalam transaksi pasar diungkapkan oleh

posisi keuangan bersih (nilai pasar bersih saat ini)

• Pada akhirnya semua pengguna informasi akuntansi tertarik pada nilai

tunai dan setara kas
 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

• Dalam analisis terakhir, kelangsungan ekonomi dan kinerja suatu

perusahaan bergantung pada jumlah kas yang dapat dikuasainya

Chambers:

…the single financial property which is uniformly relevant at a point of

time for all possible future actions in markets is the market selling price or
realisable price of any or all goods held.

Argumen untuk Exit price accounting

• Memberikan informasi yang berguna

• Memberikan informasi yang relevan dan dapat diandalkan

– ada satu cara untuk menentukan keuntungan yang lebih

unggul dari yang lainnya

• laba adalah selisih antara modal pada dua titik waktu

tidak termasuk investasi tambahan oleh dan distribusi
kepada pemilik

– agar relevan, informasi harus berguna dalam model keputusan

pengguna data akuntansi

– harga jual saat ini adalah satu-satunya item informasi yang

relevan dengan semua keputusan

• Aditivitas

– jika kita menggunakan sistem pengukuran yang berbeda maka

tidak ada makna praktis atau komersial yang dapat
disimpulkan dari agregat

– bahkan jika kita menggunakan akuntansi biaya historis sebagai

satu-satunya sistem pengukuran, campur aduk biaya historis
pada tanggal yang berbeda berarti kita tidak dapat memberi
makna apa pun pada perhitungan aset bersih atau laba.

– akuntansi harga keluar tidak memiliki masalah ini

• Alokasi
 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

– laporan keuangan bebas alokasi

• Realitas

– referensi adalah ke dunia nyata di mana setiap jumlah yang

diungkapkan mengacu pada harga pasar aktual saat ini

– kemampuan tukar

• Objektivitas

– harga pasar relatif lebih objektif daripada yang diyakini

kebanyakan orang

• Ukuran risiko

– dapat menunjukkan risiko keuangan pembelian aset

• Konsep keuntungan

– tidak memberikan konsep keuntungan yang berarti

– kejadian kritis tidak berhubungan dengan kinerja perusahaan

– tidak menghasilkan laporan keuangan yang realistis

• Aditivitas

– melanggar prinsip pengecualian perhitungan antisipatif yang

diklaimnya ditolak

• Penilaian kewajiban

– menilai kewajiban pada nilai nominal dan bukan nilai pasar

secara internal tidak konsisten

• Biaya saat ini atau harga keluar

– pada tahap siklus operasi apa harga keluar mendominasi

penilaian aset?

Value in use versus value in exchange

• Mirip ketika pasar likuid dan efisien

• Ada faktor umum untuk keduanya

 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

– harga pasar lebih relevan untuk pengambilan keputusan

– aditivitas dan keandalan adalah persyaratan utama

– akuntansi biaya historis memiliki terlalu banyak cacat

• Mereka pelengkap bukan pengganti

• Nilai pakai menilai kelangsungan hidup jangka panjang (solvabilitas),

nilai tukar menilai kemampuan beradaptasi dalam jangka pendek
(likuiditas)

Perspektif global dan standar pelaporan keuangan internasional

• Biaya saat ini di Amerika Serikat

– percobaan tetapi ditinggalkan (1976 -1984)

• Biaya saat ini di Inggris Raya

– dilaksanakan tetapi ditinggalkan (1975 – 1985)

• Biaya saat ini di Australia

– direkomendasikan tetapi ditinggalkan (1976 – 1980-an)

Standar akuntansi internasional dan biaya saat ini

• IASB/FASB telah menyepakati bahwa nilai wajar adalah dasar

pengukuran terbaik (2004)

– jumlah di mana suatu aset dapat dipertukarkan, atau suatu

liabilitas diselesaikan, antara pihak-pihak yang
berpengetahuan dan berkeinginan dalam suatu transaksi yang
wajar

• Akuntansi biaya historis masih berlaku umum

• Gerakan yang berbeda menuju sistem nilai saat ini

• IASB bergerak menuju harga keluar (2004)

• Tapi masih pendekatan penilaian campuran

 Trisakti School of Management
Accounting Theory
Chapter 6

• Nilai wajar berarti – harga masuk pasar saat ini, harga jual pasar saat
ini, biaya historis, dan arus kas masa depan yang didiskontokan

Tidak disebutkan dalam standar konsep pemeliharaan modal

Bagaimana biaya historis diterapkan

• Subjektivitas terlibat dalam penentuan biaya perolehan suatu barang

• Setelah itu pengukuran bahkan lebih subyektif

Historic cost under attack

• Era akuntansi biaya bersejarah telah 'berakhir'

• itu menghasilkan data yang tidak relevan, tidak dapat

diandalkan, tidak dapat dibandingkan dan tidak dapat
dipahami

A mixed measurement system and international standards

• Nilai pasar - harga keluar - tersirat dalam pendekatan 'nilai wajar'

dalam standar pelaporan keuangan internasional

• Kurangnya konsep teoretis tentang penilaian, pemeliharaan modal,

dan ukuran keuntungan, mengakibatkan sistem pengukuran yang
masih tercampur dan kurangnya konsistensi.

Masalah bagi auditor

• Model pengukuran campuran menciptakan salah saji sehingga auditor

berjuang untuk memenuhi salah satu tujuan utamanya

– menentukan apakah laporan keuangan menyajikan pandangan

yang benar dan wajar